< FBDB4B7CEB4F5B6F3C6BEBEC6B8DEB8AEC4ABC5F0C1F7BFACB1DDB9EBB7B1BDBAB5E5C1F5B1C7C0DAC5F5C0DABDC5C5B D E786C73>

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1 슈로더라틴아메리카퇴직연금밸런스드증권자투자신탁 E( 채권혼합 ) 보고서기준일 : 212 년 7 월 3 일 보고대상운용기간 : 212 년 5 월 1 일 212 년 7 월 3 일 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 [ 혼합채권형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형펀드입니다. 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 슈로더라틴아메리카퇴직연금밸런스드증권자투자신탁 E( 채권혼합 ) ] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더라틴아메리카퇴직연금밸런스드증권자투자신탁 E( 채권혼합 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더라틴아메리카퇴직연금밸런스드증권자투자신탁 E( 채권혼합 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국씨티은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 삼성증권 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 고객님이가입하신펀드의주요공시사항은당사홈페이지및금융투자협회전자공시에서확인가능합니다. 본상품은운용결과에따라투자원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 또한금융투자상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않으며, 실적배당형상품이므로원본의손실이발생할수있습니다. 투자시위험이수반됨을유의하시기바랍니다. 과거의운용실적이나전망이미래의수익을보장하는것이아니며, 특히환율변동에따라외화자산의투자가치가변동되거나, 투자대상국가의시장, 정치및경제상황및과세제도변동등에따른위험으로자산가치의손실이발생할수있습니다. 본상품을취득하시기전에해당투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. * 각종보고서확인 : 슈로더투자신탁운용 금융투자협회 슈로더투자신탁운용서울시중구태평로 1 가 84 서울파이낸스센터 26 층 ( 전화 :237835, )

2 1. 펀드의개요 3 2. 운용경과및수익률현황 3 3. 자산현황 5 4. 투자운용전문인력현황 7 5. 비용현황 7 6. 투자자산매매내역 8 < 참고 펀드용어정리 >

3 1. 펀드의개요 기본정보 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 위험등급 2 등급 ( 높은위험 ) 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 슈로더코리아증권모투자신탁 ( 채권 ) 슈로더라틴아메리카증권모투자신탁 ( 주식 ) 7721 라틴아메리카퇴직연금밸런스드증권자투자신탁E( 채혼 ) 펀드의종류 투자신탁, 증권펀드 ( 혼합채권형 ), 추가형, 개방형, 모자형 최초설정일 운용기간 존속기간 종료일이따로없습니다. 자산운용회사 슈로더투자신탁운용 판매회사 삼성증권 펀드재산보관회사 한국씨티은행 일반사무관리회사 신한아이타스 상품의특징 브라질, 멕시코, 칠레, 페루, 아르헨티나및콜럼비아등라틴아메리카지역의국가에서발행하는주식등 자산의대부분을운용하는주식형모펀드와국내채권에자산의대부분을투자하여운용하는채권형모펀드에 분산투자하여장기적인자본성장및안정적인이자소득을추구합니다. 본펀드의수익자는근로자퇴직급여보장 법제2조제1호규정에의한퇴직연금가입자에한합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 ( 단위 : 원, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 14,35,261 15,614, 슈로더라틴아메리카퇴직연금밸런스 부채총액 495 4, 드증권자투자신탁E( 채권혼합 ) 순자산총액 14,34,766 15,573, 기준가격 1,1.96 1, 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으 로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 : 해당사항없음 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 < 주식 > 5 월 MSCI 라틴아메리카지수는일부국가의통화약세영향과브라질증시의부진한성과로인해 MSCI 세계지수와 MSCI 신흥국지수를하회하는성과를보였습니다. 페루는 1 분기 GDP 성장세가부양조치로전분기보다높은 6% 의증가세와금융주및광업주의강세로다른신흥국을상회하는성과를보였습니다. 콜롬비아는음식소매와유틸리티등방어주의강세로신흥국증시대비양호한성과를기록하였습니다. 멕시코는통화약세가부정적인요인이었으나상대적으로방어적성격의종목구성으로역내국가에비해양호한성과를보였습니다. 칠레는구리가격의하락과페소화약세영향으로역내국가와신흥국증시에비해낮은성과를보였습니다. 브라질은대형원자재관련주의주가하락, 헤알화약세그리고정부의개입과보호정책에대한불확실성으로인해다른브릭스국가와신흥국전반에비해부진한성과를보였습니다. 5 월펀드성과는비교지수를상회하였는데강세를보인페루에대한비중축소등국별배분은불리하게작용하였으나브라질과멕시코등에서의일부종목선정은매우긍정적인기여를하였습니다. 6 월 MSCI 라틴아메리카지수는상승하여 MSCI 신흥국지수와비슷한수준의성과를보였으나, EU 정책조치로선진유럽증시가주된수혜를받은영향으로 MSCI 세계지수에는미치지못한성과를보였습니다. 멕시코는페소화의강세와금융, 산업재및원자재주의강세로신흥국증시를상회하는성과를보였습니다. 칠레는페소화의강세와원자재관련주의강세로역내국가증시에비해좋은성과를보였습니다. 페루는 GDP 가예상치보다낮아진점이증시에부담으로작용하며신흥국대비낮은성과를보였습니다. 콜롬비아는브렌트산원유가격이 7% 이상하락하면서에너지업종의약세로신흥국대비낮은성과를보였습니다. 6 월펀드성과는부진한성과를보인브라질증시의확대비중이부정적영향을보이고페루의축소비중이긍정적영향을보이는등국별비중은중립적인효과였으나, 브라질, 멕시코및칠레에서의일부종목선정은긍정적인기여를하여 6 월에는비교지수를상회하는성과를시현하였습니다. 7 월 MSCI 라틴지수는월말리스크선호로인해세계지수와유사한움직임을보였으나 MSCI 신흥국증시를하회하는성과를보였습니다. 멕시코는페소화의강세와일부금융주, 필수소비재의강세로신흥국대비양호한성과를보였습니다. 콜롬비아는 MSCI 신흥국시장과비슷한수준의성과를보였으나소비자신뢰지수의하락과산업생산둔화로예상보다빠른경기둔화가지속되는모습입니다. 원자재와제약업종의부진으로브라질증시는라틴증시와유사한성과이나전체신흥국증시에비해낮은성과를보였습니다. 칠레는산업재와공공업종약세, 구리가격하락으로역내대비저조한성과를보였

4 습니다. 페루는금융업종약세로신흥국증시대비낮은성과를보였습니다. 7 월펀드성과는페루의비중축소등국가별배분은긍정적인효과를가져왔으나브라질과멕시코의일부종목선정이부정적인효과를가져와펀드는비교지수를하회하는성과를보였습니다. < 채권 > 5 월국내채권시장은유로존리스크확대로인한증시급락, 대내외경제지표둔화, 글로벌금리하락속에외국인의국채선물순매수등에힘입어전월의강세를이어갔습니다. 4 명의금통위원교체이후치루어진첫 5 월금통위에서특별한스텐스변화가감지되지않은가운데글로벌경제지표부진과유럽주요국의선거이후높아진정치적불확실성으로인한글로벌안전자산선호현상심화로시장금리가하락하였습니다. 전월에이어 6 월채권금리는미국채를비롯한안전자산의강세와기준금리인하기대감에힘입어급락출발하였습니다. 하지만스페인의구제금융지원과그리스총선마무리로불확실성이일단진정되는분위기속에중국의기준금리인하, 미국 FOMC 의오퍼레이션트위스트만기연장, EU 정상금융지원책합의등의주요국통화완화정책결정으로그간안전자산에쏠렸던투자심리가위험자산으로복귀하며월초금리낙폭을일부되돌리면서마감하였습니다. 7 월채권금리는월초 ECB 와중국의금리인하조치이후, 글로벌경기둔화에대한우려가커지는가운데국내에서도기준금리인하가능성이커지며하락출발하였습니다. 시장예상보다빠른 7 월금통위에서전격적인정책금리인하가결정되고연간경제성장둔화가예견되자추가적인기준금리인하기대감이조성되며시장금리하락폭은확대되었습니다. 외국인의매수세와당국의 CD 금리담합조사도금리하락에우호적으로작용하며초강세를보였으나월말에는 FOMC 와 ECB 정책회의앞둔부담감으로월간금리하락폭일부가되돌려지며마감하였습니다. 국고 5 년금리도기준금리아래로내려오는강세장속에서장단기금리차이가축소되며수익률곡선의기울기는더욱완만해졌고전반전인신용스프레드도축소되는전형적인강세장이었습니다. ( 국고 3 년물기준 : 전월말대비 45bp 하락한 2.85% 로마감 ) 투자환경및운용계획 < 주식 > 라틴아메리카증시의단기전망은불투명합니다. ECB 총재의유로존보전과관련한언급으로증시가고무되었으나, 유로존문제에대한신뢰할만한해결책은아직나오지않았습니다. 미국에서는재정절벽이슈와함께성장우려가여전히시장을짓누르고있습니다. 이러한상황에서라틴증시의단기성과는글로벌위험선호에따라매우민감할것으로예상됩니다. 그러나라틴아메리카의거시경제지표는선진국에비교해서역내의견조한펀더멘털을나타내고있어장기적으로는선진국대비양호한성과를보일것으로예상합니다. < 채권 > 하반기경제성장둔화가예측되며물가하향안정화로추가적인국내기준금리인하의여지가커지고있습니다. 또한경기둔화와재정위기해법으로글로벌양적완화정책이유지될수밖에없는현실속에서의우호적인국내외적인수급여건은최근저금리추세를유지시켜줄것으로전망합니다. 펀더멘탈개선세가없으면추가적인기준금리인하조치가이루어질때까지는최근의채권시장강세분위기가이어질것으로예상됩니다. 하지만무리한추격매수보다기존매수포지션을유지하면서금리상승시추가적인저가매수방식으로접근하고자합니다. 또한향후추가적인기준금리인하단행이후의시장변화가능성에유의하여대비해나갈예정입니다. 기간수익률 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 펀드명칭 ~ ~ ~ ~ 슈로더라틴아메리카퇴직 연금밸런스드증권자투자 신탁E( 채권혼합 ) ( 비교지수대비성과 ) (.87) (1.87) (1.14) (.75) 비교지수 비교지수 : 비교지수 : MSCI_EM_Latin_America_1/4_USD_4%+ 매경BP종합 ( 통안 )_6% (.4 * [MSCI_EM_Latin_America_1/4_Net_TR_USD]) + (.6 * [ 매경BP통안채 ( 종합 )]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 구분 증권 파생상품 부동 특별자산 주식 채권 어음 집합투자 장내 장외 산 실물 기타 전기 당기 1 비중 ## ## 펀드구성 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 단기대출및예금 기타 ( 단위 : %) 최근5년 ( 단위 : 백만원 ) 1 손익합계 % 64.43% 슈로더코리아증권모투자신탁 ( 채권 ) 슈로더라틴아메리카증권모투자신탁 ( 주식 ) 슈로더라틴아메리카퇴직연금밸런스드증권자투자신탁E( 채권혼합 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 1으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다.

5 3. 자산현황 자산구성현황 당기전기구분주식채권파생단기타.9 기타구분주식채권파생단기타.61 기타 9.67 단기대출및예금 비율 ## ## ## ## ## 비율 ## ## ## ## ## 단기대출및예금 파생상품.75 파생상품 5 채권 채권 주식 주식 * ( ) : 구성비중 ( 단위 : %) 증권 파생상품 특별자산 통화별집합부동단기대출구분주식채권어음투자장내장외산실물자산기타및예금 기타 자산총액 증권 KRW (55.9) (.4) (9.49) (.9) (65.88) BRL (11.12) (.) (11.12) CLP 2.36 (1.58) (.) (1.58) COP.64 (.76) (.1) (.77) MXN (3.79) (.) (3.79) PEN (.7) (.) (.7) USD 3 3 1,137.6 (16.27) (.35) (.17) (16.79) 합계 (33.59) (55.9) (.4) (.35) (9.67) (.9) (1.) 주 1) 본상품은모자형펀드구조로, 자펀드는모펀드의수익증권을편입하고있습니다. 주 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 3) 자산별비중은펀드총자산을자산별평가액으로나누어산출된수치입니다. 전기와당기는공히운용기간의최종일을기준으로작성되었습니다 환헤지에관한사항 [ 환헤지비율, 환헤지비용 ] [ 펀드수익률에미치는효과 ] : 해당사항없음 주요자산보유현황 투자설명서상의목표환헤지비율 ( 단위 : %, 원 ) 이자투자신탁에서는기본적으로환헤지전략을실행하지않고이투자신탁이투자하는주식형모투자신탁에서환헤지전략을실행할계획입니다. 이자투자신탁이주로투자하는주식형모투자신탁내환헤지전략은다음과같습니다. 이투자신탁내외화자산평가액의미달러화환산금액에대하여담당운용전문인력의재량으로 8%±2% 수준에서원 / 달러선물환등을통해헤지하되, 시장상황변동시에는집합투자업자의재량에따라수시조정이가능합니다. 기준일 ( ) 현재환헤지비율 ( ~ ) 환헤지비용 주 1) 환헤지란, 환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 따라서거래수수료등의추가비용이발생합니다. 주 2) 표기된환헤지비율은기준일현재본펀드 ( 자펀드 ) 가보유한모펀드내총외화자산평가액대비환헤지규모를비율로표시한것으로, 투자설명서상의목표환헤지비율산정방식과비교하여상이한결과가발생할수있습니다. 해당환헤지비율계산수식은금융투자협회를통해공시되는환헤지비율산정수식과동일합니다. 주 3) 환헤지방법에관한상세내용은이투자신탁의투자설명서를참조하시기바랍니다.

6 펀드자산총액에서상위 1 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 채권 종목명 액면가액 평가금액 국고 ( 예보상환기금채 토지개발 369 사 보증기관 통안 신용등급 비중 비고 RF RF AAA 6.1 예보기금특별계정채 AAA 국고 4159( RF 4.46 토지주택채권 ( 용지 ) 1 발행일 상환일 RF AAA 장내파생상품 종목명 2129 국채선물3( 신 ) 매수 / 매도매도 계약수 미결제약정금액 1 ( 단위 : 주, 백만원, %) 비고 6.77 장외파생상품 종류 거래상대방 ( 또는발행자 ) 해외파생 SC First BANK USD 매도 단기대출및예금 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일비고콜론홍콩샹하이은행 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 업종명 평가액 보유비율 업종비율 1 금융 산업재 2.72% 금융 # 다각적산업 2 기초소재 % 기초 # 에너지 6.66% 3 비경기관련소비재 비경 # 유틸리티 7.5% 4 통신 경기관련소 9.13% 통신 # 5 경기관련소비재 9.13 통신 1.7% 경기 # 6 유틸리티 7.5 비경기관련 16.62% 유틸 # 7 에너지 6.66 기초소재 19.3% 에너 # 8 다각적산업 3.33 금융 다각 25.12% # 9 산업재 산업 # 3 합계 5 1. * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *1 국가별투자비중 기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 주 ) 모펀드주식평가액기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다. 주 ) 모펀드총자산기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. 국가비중 (%) 페루.49% 국가비중대한민국 65.2 미국.63% 대한1 브라질 21.3 콜롬비아 1.88% 브라 칠레 2.89% 멕시코 7.79 멕시코 7.79% 멕시 칠레 2.89 브라질 21.3% 칠레 대한민국 65.2% 콜롬비아 1.88 콜롬 % 2% 4% 6% 8% 미국.63 페루.49 발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 미국 * 본그래프는편입자산의 ( 상장 / 발행 ) 국가기준으로작성되었습니다페루.

7 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 성과보수있는펀드및일임계약운용규모 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 주요경력및운용내역 협회등록번호 o 한투증권홍콩현지법인 김영민 상무 17 4,33,611 o 한국투신고유계정해외 투자, 채권부, 국제부 주 ) 이투자신탁의운용은운용본부에서담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적ㆍ핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 : 해당사항없음 해외투자운용전문인력 성명 앨런콘웨이 운용기간 ~ 기준일현재펀드매니저 해외위탁운용 직위 운용중인펀드현황 운용규모 US$ 23 억 ( 현재 ) 해외위탁집합투자업자의펀드매니저는예고없이교체될수있습니다. 주요경력및운용내역 Head of Emerging Market Equities, Schroders Investment Management Ltd' BA in Economics, York University SISF Emerging Markets fund(24.11 ~ 현재 ) SISF BRICs fund(25.1 ~ 현재 ) SISF Latin American fund(24.11 ~ 현재 ) SISF Middle East fund(27.9 ~ 현재 ) SISF Emerging Europe fund(24.11 ~ 현재 ) Schroder EM Commodities fund(28.4 ~ 현재 ) 해외위탁운용사 소재국가 위탁업무의범위 Schroder Investment Management Limited 영국 본펀드의외국통화표시자산에대한운용및운용지시위탁 본펀드가투자하는모펀드의투자자산중외국에서발행또는창설되거나유통되는외국통화표시자산에대해업무를위탁하고있습니다. 5. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드명칭 라틴아메리카퇴직연금밸런스드증권자투자신탁 E( 채혼 ) 구 분 자산운용회사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 증권거래세 보수합계 기타비용 ** 매매 중개수수료 금액 전기.2.. 비율 (%)* 당기 금액 비율 (%)*

8 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 총보수비용비율 펀드명칭 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) ( 단위 : 연환산, %) 상위펀드비용합산 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 슈로더코리아증권모투자신 전기 탁 ( 채권 ) 당기 슈로더라틴아메리카증권모 전기 투자신탁 ( 주식 ) 당기 라틴아메리카퇴직연금밸런스드증권자투자신탁E( 채혼 ) 전기당기 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 슈로더라틴아메리카증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수매도매매회전율 ( 주1) 수량 1,672,327 금액 17,7 최근 3 분기매매회전율추이 수량 3,827,196 금액 24,548 해당기간 주 1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 연환산 ( 단위 : %) ~ ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.

9 참 고 : 펀드용어정리 용어내용 금융투자협회펀드코드 증권집합투자기구 ( 펀드 ) 투자신탁재산의 5% 이상을증권 ( 주식, 채권, 집합투자기구등 ) 에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 펀드 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 종류형 ( 펀드 ) 수익증권 보수 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 신탁업자 일반사무관리회사 판매회사 매매수수료비율 금융투자협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여펀드의각종정보에대한 조회가가능합니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별서로다른로판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 자본시장법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 펀드에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수 등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자, 운용하는 회사를말합니다. 자산운용회사는펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은 회사입니다. 펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를하는회사를말합니다. 펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다판매회사란. 펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매은행하는, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자총액으로산나눈비율입니다.