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수현 옥
6 years ago
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1 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모 1 호투자회사

2 Notice 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동 의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사및당사에자료를제공한회사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 1 1

3 투자회사개요 투자회사개요 투자회사명 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모 1호투자회사 ( 상장명 : 맵스리얼티1) 투자회사형태 부동산투자 ( 투자회사 ) 존립기간 40 년 설립일 2007 년 1 월 9 일 ( 상장일 2007 년 4 월 9 일 ) 자본금 4,641 억원 총자산 5,264 억원 보유자산현황 유동자산 ( 예금등 ) (10%) 부동산대여금 (10%) 기타 (2%) 부동산목적회사주식 (12%) 부동산선급금 (21%) 부동산관련투자비중 국내 (56%) 해외 (44%) 주거용 (43%) 업무용 (57%) 부동산 (42%) * 2009 년 10 월 31 일기준 2 2

4 투자프로젝트소개 투자프로젝트리스트 구분 프로젝트명 위 치 주요용도 비 고 센터원 서울시중구수하동 오피스 + 리테일 부동산선급금 India Residential Development Shanghai Lakeville Regency Tower 18 국내 판교상업용지 경기도성남시판교지구 오피스 부동산투자목적회사주식 미래에셋플레이스 경기도성남시분당구 오피스 부동산 ( 토지, 건물 ) 홍콩벨에어 No.8 중국홍콩 Island South 주거시설 부동산 ( 건물 ) Hong Kong Bel-Air No. 8 해외 상해샤마룩스 중국상해시 주거시설 부동산투자목적회사주식 인도주거개발 인도주요 4 개도시 주거시설 부동산투자목적회사주식 3 3

5 망되고있어 2~3년내급격한공급량의증가는없을것으로예상됨전서울오피스시장현황및전망 임대시장 - 08 년 2 분기까지 1% 대의낮은공실률을기록하던프라임급오피스시장공실률은금융위기이후급격히상승함 : 2009 년 3 분기현재평균공실률 4.1% ( 도심 4.7%, 강남 3.7%, 여의도 3.7%) 황-경기침체로인한금융및보험분야의위축이프라임급오피스의수요감소의주요원인임 -공실률의증가로인해임대료상승폭이둔화됨현-국내경제의회복세가두드러짐에따라향후오피스수요역시점진적인회복세가예상됨 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과 - 도심지역의경우단기적으로삼성본관리모델링 (25,288 평 ), 서울스퀘어빌딩 (40,174 평, 구대우센터빌딩 ) 의공급으로일시적인공실증가가예상되나, 도심지역오피스빌딩의주요공급원인도시환경정비사업의사업의상당수가지연 * 출처 : Savills Korea < 평균임대료추이 > < 공실률추이 > 에따라변동될수있습니다. 4 4

6 서울오피스시장현황및전망 매매시장 - 세계적인부동산시장의침체에도불구하고서울오피스시장은전년동기대비거래량증가 - 경기침체로인해 ` 08년상반기고점대비 20~30% 가격이하락하였으나, 09년상반기에평균 10~20% 재상승 - 프라임급오피스빌딩위주의가격회복세가두드러짐 ` 09 년하반기주요매매사례 빌딩명 매도인 매수인 매매면적 ( 평 ) 매매가격 ( 억원 ) 평당매매가 데이콤빌딩 코크렙제 5 호 신한 BNP 사모부동산신탁 14 호 10,394 1,877 1,800 만원 ING 타워 아이엔지코리아프로퍼티인베스트먼트 KB 와이즈스타사모부동산투자신탁 1 호 20,026 4,000 1,997 만원 퍼시픽타워 맵스프런티어 4,6 호 도화종합기술공사 8,753 1,512 1,727 만원 삼성생명 SK 순화빌딩 삼성생명 리프비브이케이코리아제 1 호유동화전문유한회사 6, ,400 만원 동양증권빌딩 삼성생명 삼성사모부동산투자신탁제 1 호 12,810 1,697 1,323 만원 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 5 5

7 센터원 (Center 1) ( 구. 청계스퀘어가든 ) 조감도 주 소 서울시중구수하동 5 번지일대 규 모 대지면적 : 9, m2연면적 : 168, m2 층수소유비율용도준공연도매입가투자금액 지하 8층 / 지상 32층부동산의지분 50% 업무시설, 판매시설 2010년 12월예정약 4,314억원 ( 평당 1,698만원 ) 현재투자완료금액 : 약 1,073억원향후투자예정금액 : 약 3,241억원 ( 일부차입예정 ) * 투입예정금액은소유권이전시점의상황에따라변동될수있습니다. 위치도 <TOWER B > <TOWER A > 6 < 현장사진 > 6

8 센터원 (Center 1) ( 구. 청계스퀘어가든 ) 운용경과및향후운용계획 시 기 공사진행 투자일정 -2011년초소유권이전이완료되면본격적으로임대운영 2007년 4월 매매계약체결후계약금지급 이시작되어수익이발생할것으로기대함 7 월 착공 - 부동산매입후통상 1~2 년간은임대안정화기간을거치 2008 년 12월 1월 변경계약체결후중도금지급 지분 50% 양도 게되며이후안정적인임대수익이발생할것으로예상됨 2009 년 7 월 국제적친환경건축물인증을위하여매매대금을증액 (45 억원 ) 하는변경매매계약체결 -센터원외의도심정비사업들이상당히지연되고있어준공시점의주변경쟁빌딩으로인한임대마케팅타격은크지않을것으로예상 10 월 공정률 40.3% - 미국 Green Building Council 이인증하는국제적친환 2010 년 12 월 준공 준공후실사진행 경건축물인증시스템인 LEED 인증을목표로건물일부의 2011 년 1~2 월 소유권이전시잔금지급 ( 일부차입예정 ) 설계및건축스펙을변경하였으며이를통해운영비용의절감, 친환경빌딩으로서의이미지제고로임대마케팅에 4 월 친환경건축물인증 도이점으로작용할전망 * 공정및실사결과등에따라소유권이전시점은변동될수있습니다. 투입예정금액은소유권이전시점의상황에따라변동될수있습니다. - 대형 Anchor Tenant 의준공이전유치를목표로임대 마케팅진행중임 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 7 7

9 홍콩부동산시장현황및전망 홍콩부동산시장현황 -글로벌금융위기로침체를겪은홍콩부동산시장은 2009년 2분기부터거래량과가격이회복세를보이고있음. 부동산거래가격이임대료에비해빠르게상승함 -중국경제가회복세를보이면서중국본토의자금이홍콩주택시장으로유입되고있으며특히홍콩고급주거투자에대한관심이높은것으로분석됨 홍콩부동산시장전망 % < 홍콩 GDP 성장률및소비자물가지수 > Real GDP Consumer Prices E 2010E - 부동산담보대출금리가낮은수준을유지하고있고, 향후경기회복에대한 긍정적인전망및임대료상승에대한기대로부동산시장에대한투자수요는 당분간지속될것으로것으로전망됨 * 출처 : IMF < 홍콩주택가격인덱스 > - 경제회복에따른기업들의고용증가및중국본토로부터의투자수요증가를 기반으로홍콩주택가격은향후 1~2 년동안 10%~20% 수준의가격상승이 예상됨 홍콩주택시장가격지표그래프 -그러나회복조짐을보이고있는경제가다시침체국면으로반전하거나, 중국이유동성을축소하고금리를인상하는정책을본격화할경우홍콩주택시장 에부정적인영향을미칠수있음 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 8 * 출처 : Centaline Property Agency Limited 8

104 세대및주차장 45 면중 52 세대및주차장 22 면보유 면 층 용 적 수 도 73,664

매입가 차입금 2008년 11월 HKD 931,828,000 ( 약 1,540억원 )

10 홍콩벨에어 No.8 Tower 6 위 치 보유현황 Bel-Air No.8, Bel-Air on the Peak Island South, Hong Kong Tower 세대및주차장 45 면중 52 세대및주차장 22 면보유 면 층 용 적 수 도 73,664 ft 2 (6,844 m2 ) 지상 16~45 층중일부 Luxury Residence 준공연도 매입가 차입금 2008년 11월 HKD 931,828,000 ( 약 1,540억원 ) (HKD12,500 / ft 2 ) HKD 363,000,000 ( 약 628억원 ) 운용경과 -2007년10월매매계약체결 -2009년 4월 ~5월아파트21세대및주차장9면을전매하였으며그에따른손실약 87mil HKD( 약 107억원 ) 이 2009년당기손실로반영됨 -현재아파트52세대및주차장22면보유중임 -약 912억원자금투입 9 9

11 홍콩벨에어 No.8 Tower 6 운용경과및향후운용계획 시기 2007 년 2008 년 2009 년 10 월 11 월 12 월 4 월 5 월 매매계약체결후계약금및중도금 (15%) 지급 준공 투자일정 취득물량을축소하는변경계약체결및 1 차클로징 2 차클로징및담보차입실행 아파트 21 세대및주차장 9 면에대한전매처분완료 년 10월아파트 104세대및주차장 45면에대해준공후인수조건으로매매계약을체결함 ( 총매매대금약 18.6억홍콩달러, 단가 12,500홍콩달러 /ft 2 ) 년 12월계약조건변경을통해매매대상을주거시설 73세대및주차장 31면으로축소함. 매도인과협상을통해본펀드에손실을발생시키지않고계약조건을변경함 - 매입대상중전매완료한 21세대및주차장 9면을제외한나머지 52세대및주차공간 22면은본펀드가취득하여임대운용중이며현재임대율은약 75% 수준임. 향후임대운용을지속하면서홍콩주택시장상황변화에따라필요할경우일부물량에대한매각을진행할계획임 11 월 26B 호매각 (HKD13,100/sqft) < 벨에어단지최근거래사례 > 2010 년 시장상황에따라일부물량매각진행예정 Phase PA Date Tower Unit Floor No of rooms Gross Area (sq ft) 6 03-Oct-09 6 A Oct-09 2 A Sale Price (HK$M) Average Price (HK$) Carpark 15, ,219 1 * 향후매각계획은시장상황에따라변동될수있습니다 Oct-09 5 A Oct-09 2 B Oct-09 5 A , , , Oct-09 2 A ,412 1 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다

12 인도부동산시장동향및전망 인도경제상황 - 금융위기이후단기간에회복세를보이고있어머지않아인도정부가최우선정책목표를경기부양에서인플레이션억제로전환하면서금리를인상할것이라는관측이제기되고있음 - 그러나금리인상이주택시장에미칠수있는부정적인영향등을감안할때단기간안에급격한금리인상을실시할가능성은높지않을것으로보이며, 2010년 2분기이후금리인상이있을것으로전망됨 % < 인도 GDP 성장률및소비자물가지수 > Real GDP Consumer Prices E 2010E 인도부동산시장 - 인도부동산시장은글로벌금융위기의여파로침체를겪었으나, 정부의규 제완화및저금리정책의영향으로 2009 년초부터점진적인회복세를나타 * 출처 : IMF < 인도 Bombay Stock Exchange 주요지수 > SENSEX BSE REALTY INDEX 내고있음 - 인도는아직양질의주택공급이부족한상황이며, 이에인도정부도지속적으로중저가주택보급을촉진하는데에역점을두고있으며, 주택구입과관 련된대출금의원리금상환시소득공제혜택을제공하고있음 - IT 산업을중심으로높은임금상승률을나타낼것으로전망되며임금상승에 따른가구소득증가는신규주택에대한실수요증가에긍정적으로작용할 것으로기대됨 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 11 * 출처 : Bloomberg 11

(CCD; Compulsorily Convertible Debentures) : 발행후일정기간경과시주식으로자동전환됨. 약 USD 14.

13 인도주거개발프로젝트 사업개요 인도남부 4개도시에위치한 7개주택단지개발사업 규 모 총토지면적약 344만 m 2 총분양면적약 556만 m 2 총세대수약35,000호 * 사업규모는사업계획변경등으로인해변동될수있음 본주택단지개발사업을시행할목적으로인도내에설립된 4개부동산개발회사가발행한 투자대상 투자금액 주식및의무전환사채 * * 의무전환사채 (CCD; Compulsorily Convertible Debentures) : 발행후일정기간경과시주식으로자동전환됨. 약 USD 14.6 million ( 약 157억원 ) 운용경과 2008년 5월계약체결후 2008년 6월 ~11월에걸쳐투자금액투입을완료함 위 : 첸나이공동주택좌 : 인도르타운하우스 * 이해를돕기위한이미지이며준공후실물과다를수있음

14 인도주거개발프로젝트 운용경과및향후운용계획 - 투자대상프로젝트는인도 4개도시 ( 첸나이, 방갈로르, 인도르, 코친 ) 에서진행중인총 7개의대규모주거단지개발사업임 - 인도남부의거점도시인첸나이와방갈로르에전체분양면적의 86% 에해당하는 5개프로젝트가위치함. 두도시는인도 IT산업의중심지로서, 신규주택수요가많은지역임 - 인도최대부동산개발회사인 DLF와공동투자함. 델리에본사를둔 DLF는인도전역주요도시를대상으로개발사업을진행하고있음 - 본펀드는 2008년 6월부터 11월에걸쳐약 157억원규모의투자금투입을완료하였음. 투자금은토지매입자금용도로사용되었으며, 향후의무전환사채의이자수익및프로젝트분양수입을통해투자금을회수할계획임 - 시장상황변동에적극적으로대응하는차원에서전체물량을일괄분양하지않고단계를나누어순차적으로분양할계획임 - 현재 4개프로젝트가 1단계분양을개시하였으며, 나머지 3개프로젝트는 2010년 1분기중으로분양을개시할예정임 BVI 국내 < 2009 년유상감자내역 > Resimmo PCC ( 부동산투자목적회사 ) 맵스리얼티1(AP1호 ) 투자회사 ( 펀드 ) * 일자공시참조 월유상감자를통해투자금일부회수미화약 26만달러 ( 원화약3억원 ) 회입 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다

판교오피스빌딩 위 규 치 모 경기도성남시분당구삼평동 대지면적 : 3,305.80 m2연면적 : 42,644.63 m2 층 수 소유비율 지하 7 층 / 지상 14 층 부동산개발회사의지분 85.

15 판교오피스빌딩 위 규 치 모 경기도성남시분당구삼평동 대지면적 : 3, m2연면적 : 42, m2 층 수 소유비율 지하 7 층 / 지상 14 층 부동산개발회사의지분 85.1% 용 도 업무및판매시설 준공연도 투자금액 운용경과 토지조성 2009년 12월말완료예정, 건물준공 2012년상반기예정약770억원 2007년 6월 : 토지매매계약체결 ( 매매가 : 71,026백만원 ) 2009년 4월 : 토지잔금납부완료 2009년 5월 : 510억원주주대출실행 ( 금리 6.48%) 2009년 6월 : 건축허가완료 14 14

~10,600만원수준으로낙찰됨 ( 본건프로젝트토지매입가 : 평당약 7,100만원 / 평 ) 향후운용계획 - 주변지역개발진행상황및향후임대를고려한착공시기조절

16 판교오피스빌딩 판교지역개발동향 - 글로벌금융위기여파및신분당선개통지연 글로벌금융위기이후 PF 등의어려움으로국내대기업이추진하는일부프로젝트를제외한상당수사업이지연됨 신분당선개통이지자체들의신규역사신설요구및환승문제등으로 2011년 9월로지연됨 - 판교중심상업용지토지시세 판교중심상업용지 4개필지에대한공개입찰 (2009년 6월 ) 결과평당 7,300만원 ~10,600만원수준으로낙찰됨 ( 본건프로젝트토지매입가 : 평당약 7,100만원 / 평 ) 향후운용계획 - 주변지역개발진행상황및향후임대를고려한착공시기조절 판교역개통및주변지역오피스시장및상권활성화예상시점에맞춰건물준공추진 (2010년상반기착공, 2012년상반기준공예정 ) * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 15 < 부지조성현황 : 2009 년 3 월말 > 15

17 기타운용상황 상암 IT 타워매매계약해지 시 2007 년 기 6 월 부동산매매계약체결 ( 총매매금액 813억원 ) 계약금 (81억원) 및 1차중도금 (219억원) 지급 투자내역 2008 년 8 월 8 월 2 차중도금 (160 억원 ) 지급 매도자의매매계약상해제권행사 ( 매매계약제14조 7항 ) 계약금및 1,2차중도금회수 (460억원) 위약금및지연이자약 85억원수령 (2008년배당재원으로활용 ) 16 16

18 중국상해부동산시장동향및전망 상해부동산시장현황 - 전세계적인금융위기의타격으로인한거래량의위축및급매물로인해 2009년 1분기상해지역부동산매매가는약 30% 하락한것으로추정됨 < 상해고급주거시설거래가지표 > 거래량 (L축) 평균거래가 (R축) 거래가이동평균선 (3개월) - 중국정부의다양한경기부양책에힘입어상해부동산시장은 2 분 기바닥을다져가며본격적인반등에성공함 - 지난몇년간높은임대료상승률을보이던 Prime오피스및고급레지덴셜의조정폭은타 Level의건물에비하여상대적으로완만하며이는중국내다국적기업등이 HQ를상하이로옮기는등수요의지속적증가로인한것이라판단됨 상해부동산시장전망 * 출처 : Shanghai Real Estate Transaction Center < 중국유동성동향 > - 금융위기로인하여위축되었던외국인투자자의 High-End 부 동산수요및 2010 상하이엑스포등의호재로지속적인상승이 예상되고있음 - 단, 투기과열및자산거품을우려한상해정부는부동산대출심사 를강화하는정책을발표하여 Non-Prime 급의부동산에서매매 가가실수요에수렴하는조정기간이있을것으로전망됨 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 17 * 출처 : 중국국가통계국 17

Luxe) 로운영중임 객실규모및구성 1~3 Bedroom 98실 Duplex 4 Bedroom 1실 Penthouse 1실 준공연도 2007 년 3 월 투자금액약 USD

19 중국상해샤마룩스 (Lakeville Regency) 주 소 Shun Chang Rd, Luwan District, Shanghai, China (PRC) 규모연면적 : 15,472 m2, 지상 27 층 소유비율투자목적회사의지분 50% 용 도 Luxury Residential ( 주거시설 ) Serviced Residence (Shama Luxe) 로운영중임 객실규모및구성 1~3 Bedroom 98실 Duplex 4 Bedroom 1실 Penthouse 1실 준공연도 2007 년 3 월 투자금액약 USD 23 million( 약 227 억원투입 ) 운용경과 2008 년 2 월매매계약체결 2008 년 4 월부동산투자목적회사주식취득 현재임대율 70~80% 수준으로운영중임 18 18

20 중국상해샤마룩스 (Lakeville Regency) 운용경과및향후운용계획 - 샤마룩스가입지한신천지지역은상해의샹젤리제거리라불리며, 와이탄과더불어상해시내관광명소로알려져있음. 본건자산이속해있는 Lakeville Regency는홍콩의 Shui-On 그룹이개발한비즈니스, 엔터테인트먼트, 문화를아우르는멀티플렉스단지임 년4월소유권획득이후 95% 에이르는높은임대율을기록하였으나 2008년말금융위기이후임대율은 60% 대까지일시적으로하락하였음 - 이후 2009년초부터임대율이상승하여현재 70~80% 가량의임대율을기록하고있음 - 상해지역매매거래가를보면개별매각인경우와전체매각인경우 가격의차이가있으며개별매각인경우가격이더높음 < 상해고급주거시설 2009 년평균거래가비교 > - 본건자산은 sqm당 61,000위안의가치로매입하였으며주변시세로볼때현재가치는매입가보다 5~10% 가량하락한것으로추정됨. 다만환율이매입당시보다상승하여환차익효과가있을것으로예상함 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 19 * 출처 : DTZ, 2009 년 10 월말작성, 개별매각가임 19

21 기타운용상황 중국상해쉔화타워중재진행 시 2007년 2008년 2009년 기 5월 8월 11월 투자내역상해쉔화타워를소유중인중국법인의지분 100% 를인수하는매매계약체결증거금미화 1천만달러를거래선행조건이충족될때까지에스크로우계좌에입금매도인이선행조건을미이행하여에스크로우계좌의증거금미화 1천만달러회수매도자의거래선행조건불이행으로중국국제경제무역중재위원회에중재신청함중재판결문접수 ( 손해배상금액 2백만위안및기타비용회입결론 ) 미국샌프란시스코시티그룹타워매매계약취소 시 2008 년 기 5 월 11 월 투자내역 미국샌프란시스코에위치한오피스빌딩 Citigroup Center를미화약 3억7천만달러에매입하는매매계약체결증거금 1천2백만달러지급계약체결당시향후환율의상승을감안하여매매대금잔금을미국달러로환전하여보유함 미국및글로벌금융위기로향후추가적인가치하락이예상됨에따라투자자보호를위하여매도인과매매계약을합의해제함증거금중 1천만달러 ( 약 109억원 ) 는이후계약해제로환수하지못함계약이합의해제됨에따라보유한달러를일부매도하여얻은환차익약 270억원은 2008년배당재원으로활용함 20 20

22 분당지역오피스시장동향및전망 분당지역오피스시장특성및동향 - 분당오피스시장은강남권역의대체시장역할을담당하고있으며, 서현, 수내, 정자를중심으로 IT클러스터를형성 - IT및금융업종의지속적인유입을통해 2005년하반기이후평균공실률 5% 이하의안정적인임대시장을형성하여왔으며, 2009 년 3/4분기현재 4% 대의공실률을유지 - 최근금융위기로상가및중소형빌딩중심으로임차비용절감을위한이전수요가증가하고있으나, 주요대형빌딩은변동이거의없는상태임 < 분당지역오피스임대료공실률추이 > 임대료 ( 원 ) 임대료 공실률 공실률 (%) 42, % 4.19% 4.04% 41, % 4.00% 41,000 40,700 40,800 40,800 40,800 40,800 40, % 40, % 39,500 39, % 38, % 38,500 38, % 2.05% 38, % 2.00% 37, % Q Q Q Q Q Q Q * 출처 : 메이트플러스 분기오피스시장보고서 분당지역오피스시장전망 < 분당지역오피스신규공급 > - 경기침체로인한중소형빌딩의공실증가와 2011 년이후판교테 연도 공급내용 위치 연면적 ( 평 ) 크노밸리등추가공급에의한일시적인임대료하향조정이예상됨 2010 NHN 사옥 정자 30,733 - 판교지역에공급된오피스의특성은주로 IT 업체의자가사옥형태 로향후계열사및관계사유입등을고려시장기적으로시장확대 에따른분당및판교오피스시장의위상제고및성장에기여할 것으로판단됨 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 21 포스데이터사옥 판교 2011 티멕스소프트R&D센터 판교 2012 판교테크노벨리 판교 * 출처 : 메이트플러스 분기오피스시장보고서 12,553 5, 만평 21

매입이후운영실적 -2008 년 1 월 25 일준공이후사전임대마케팅을진행하는등의노력으로 2008 년 5 월 100% 임대를달성함 - 임대차가안정된 2009 년 4.2% 의수익률을기록하였고차입금상환을통해이자비용을절감하여 2010 년에는 5.

23 분당미래에셋플레이스 * 시장전망및운용계획은향후시장상황또는개별자산의운용경과에따라변동될수있습니다. 위 규 층 치 모 수 경기도성남시분당구서현동대지면적 : 2,314 m2연면적 : 19,017 m2지하 3층 / 지상 8층 소유비율 부동산 100% 용 도 업무시설, 근린생활시설 준공연도 매입가 2008 년 1 월 (2008 년 2 월소유권이전 ) 605 억원 ( 평당약 1,050 만원 ) 매입이후운영실적 년 1 월 25 일준공이후사전임대마케팅을진행하는등의노력으로 2008 년 5 월 100% 임대를달성함 - 임대차가안정된 2009 년 4.2% 의수익률을기록하였고차입금상환을통해이자비용을절감하여 2010 년에는 5.6% 의수익률이예상됨 ( 개별자산기준추정치임 ) < 연도별운영실적추정치 > 향후운용계획 년중반까지만기임차인이없어현재수준의임대차를유지할것으로예상함 (NHN 의사옥준공시점인 2010 년공실증가가능성있음 ) -3 년보유후필요자금여부및시장상황을고려하여매각검토예정 < 주요임대계약현황 > 구분 2008 년 2009 년 (e) 2010 년 (e) 입주사 임대면적 ( 평 ) 계약만기 영업이익 32 억원 47 억원 49 억원 NHN 3, 년 4 월 순이익 6 억원 22 억원 36 억원 포스데이터 1, 년 5 월 수익률 2.8% 4.2% 5.6% 22 22

24 투자회사가격동향및배당내역 기준가및주가동향 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 배당내역 영업연도배당금액배당률 2007 년약 96 억원 2.23% 전액현금배당 ( 지급 ) 2008 년 약 386 억원 8.95% 주식배당 : 약 324 억원 (7.52%) 현금배당 : 약 62 억원 (1.43%) 지급 23 비고 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1, KOSPI 지펀드기준가시장거래가 KOSPI 지수 기준가및거래가수

25 2009 년손익현황및예상 ( 단위 : 백만원 ) 2007 년 2008 년 2009 년누적 (1 월 ~10 월 ) 잔여기간예상치 (11~12 월 ) 2009 년합계 ( 예상치 ) 비 고 수익 합계 17,114 60,799 18,177 1,857 20,034 부동산운영수익 3,961 5,998 1,012 7,010 미래에셋플레이스, 벨에어운영수익 이자수익 16,589 7,750 4, ,858 판교대여금이자및현금운용이자 외환차익 36,504 외화평가이익 525 6,874 6,874 외화차입금환평가이익 달러선물정산이익 1,271 1,271 기타 12, 비용 합계 7,497 21,884 23,553 1,655 25,208 부동산운영비용 2, ,765 미래에셋플레이스, 벨에어운영비용 부동산등처분손실 10,893 10,754 10,754 벨에어전매손실 이자비용 1,470 2,752 2,752 미래에셋플레이스, 벨에어차입이자비용 펀드보수 7,172 8,065 6,796 1,379 8,175 운용, 판매, 수탁, 사무관리보수 기타 325 1, 당기순이익 9,617 38,915-5, ,174 * 위의손익은결산전이므로결산시변경될수있으며이해를돕기위하여작성한표로카테고리는일부회계계정을통합, 수정하였습니다. 예상치는운용사가임의로산출한내역으로서추후변경될수있음을알려드립니다

26 주요운용내역및향후계획 아래의운용계획은시장상황및개별프로젝트의여건에따라변경될수있으며반드시계획대로실행되지않을수있음을알려드립니다. 판교오피스개발약 260 억원투입 대여금 510 억원투입 준공후운영시작 안정적수익창출 분당오피스 605 억원에매입 준공 안정적수익창출 매각예정 센터원약 1,100 억원투입 잔금약 800 억원추가투입 준공후운영시작 안정적수익창출 홍콩벨에어약 912 억원투입 준공, 일부전매 순차적으로일부매각예정 개발단계안정화단계운영단계 상해샤마룩스약 227 억원투입 인도주거개발사업약 157 억원투입 매각예정 분양상황에따라순차적으로투자금회수예정 2007 년 2008 년 2009 년 2010 년 2011 년 2012 년 2013 년 투자자산편입단계 신규프로젝트검토 / 매입 상당수가공사중인자산 초기안정화까지시간필요 포트폴리오성장단계 공사중인자산과운영중인자산이공존 시장상황에맞는운용전략을통하여수익률제고 투자안정화단계 준공자산에대한안정화에집중 일부자산매각을통해회수된자본금을바탕으로신규투자집행 25 25

27 Q & A 유가증권시장공시검색사이트 및미래에셋맵스자산운용홈페이지내본건투자회사전용홈페이지 을통해자산운용보고서및펀드관련공시를확인하실수있습니다. 오늘보신보고자료는투자회사전용홈페이지에게시예정입니다. < 개인펀드계좌상황, 주식거래등개인사항 > 가입하신증권사영업점을통해확인하실수있습니다. < 펀드운용과관련된사항 > 미래에셋맵스자산운용마케팅본부

<4D F736F F F696E74202D204150BACEB5BFBBEAC6DDB5E55FC1D6C1D6C3D1C8B820BFEEBFEBBAB8B0ED5F F66696E616C205BC0D0B1E220C0FCBFEB5D205BC8A3C8AF20B8F0B5E55D>

<4D F736F F F696E74202D204150BACEB5BFBBEAC6DDB5E55FC1D6C1D6C3D1C8B820BFEEBFEBBAB8B0ED5F F66696E616C205BC0D0B1E220C0FCBFEB5D205BC8A3C8AF20B8F0B5E55D> 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사 2011. 10 0 0 Notice 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동 의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사및당사에자료를제공한회사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다.