2016. 1. 27 주식시장전망高변동성구간 : 파도에몸을오래맡기지말자 K30 포트폴리오 A/S 코멘트 LG 화학 KOREA 30 CHINA 10 글로벌 ETF 기업실적발표일정 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더
주식시장전망高변동성구간 : 파도에몸을오래맡기지말자 유가의기록적인반등과함께시작되었던주식시장의반등랠리가이틀만에제동이걸리는모양새다. 투자자입장에서는고민스러울수밖에없는국면이다. 잠깐의흔들림에도불구하고추가적인반등을기대하여몸을맡길것인가, 아니면이쯤에서발을빼고시장을다시관망해야하는것인가의선택이다. 결론적으로우리는작금의시장이아직은추세적반등보다는 高변동성구간 에놓여있으며, 절적한박스권설정과트레이딩, 그리고현금관리 (cash management) 가필요하다고보고있다. 우리가아직추세적반등구간이아니라고생각하는이유는두가지팩터로설명이가능하다. 시장변동성 (Volatility) 과기업실적 (Earnings) 지표다. 2012년대부터바닥에서 1) 3개월이상 2) 10% 이상의수익률을기록했던반등구간은총 3회가있었다 ( 그림1 참조 ). 당시에시장변동성과기업실적모멘텀은어땠는지살펴보고지금과비교해보도록하자. 그림 1. 2012 년이후강한반등을보였던구간은총 3 차례 (pt) 2200 1 차 12/7~12/10 2 차 13/6~13/9 3 차 15/1~15/4 2100 2000 1900 1800 1700 12/01 12/07 13/01 13/07 14/01 14/07 15/01 15/07 16/01 자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 먼저변동성 (Volatility) 지표로 VKOSPI를살펴보자. 지난 3차례의반등구간에서 VKOSPI는대부분 20 이하에서하락하며안정적인모습을보였다. 특히가장가까운반등구간인 2015년 1분기를보면, VKOSPI는 15 이하수준에서머물렀음을볼수있다. 그러나최근동지표는 24까지 1
치솟기도했으며, 지난 25 일기준으로도 19.1 의높은레벨을기록하고있음을알수있다. 아직 은시장이안정되지못한 高변동성구간 인것이다. 그림 2. VKOSPI 추이 : 과거반등기와달리아직高변동성구간 (KRW) 35 1 차 12/7~12/10 2 차 13/6~13/9 3 차 15/1~15/4 30 25 20 15 현재 19.1 10 5 0 12/01 12/07 13/01 13/07 14/01 14/07 15/01 15/07 16/01 자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 기업실적 (Earning) 모멘텀을엿볼수있는 12개월포워드 EPS 지표도과거반등구간과는아직차이가있다. 지난세번의반등구간에서동지표는상승하거나적어도횡보하는모습을보였다. 특히가장가까운반등구간인 2015년 1분기에는약 6% 에달하는포워드어닝의상향움직임이시장을뒷받침했다 ( 그림3 참조 ). 그러나최근동지표는오히려하락하고있어, 시장에부담이되고있다. 그림 3. 12 개월포워드 EPS 추이 : 실적이주가에도움을주지못하는상황 ( 달러 ) 75 1 차 12/7~12/10 2 차 13/6~13/9 3 차 15/1~15/4 70 65 60 55 50 반전신호없음 45 12/01 12/07 13/01 13/07 14/01 14/07 15/01 15/07 16/01 자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 2
물론시장이절대적 / 상대적으로저렴한밸류에이션을보이고있다는점 (1월 25일 LEVES 팩터들로본시장진단 참고 ), 기술적으로 Stochastics 20% 이하의과매도국면을거친후반등을이루어냈다는점에서최근기록한저점수준인 1,800pt 초반대의지지력은충분히기대할수있다. 그러나이것만믿고그저주식을싸게사서기다리기에는당분간시장의흔들림이심하고, 시세의연속성도떨어질것이다. 직전저점인 1,830pt와 20일이동평균선이위치한 1,950pt를박스권으로설정하고, 박스권상하단에접근할시적절한트레이딩으로대응하길권한다. 시장변동성지표가좀더가라앉고, 기업실적지표가반전하는신호를보여야비로서 사서기다리는 (buy & hold) 전략이가능할것이다. 주요국의통화및경기대책이가시화되고, 1분기기업실적기대감이살아날것으로보이는 3월즈음을기대하고있다. 3
K30 포트폴리오 A/S 코멘트 LG 화학 : 4 분기실적 IR 주요내용 LG 화학 4 분기실적발표매출액 5 조 406 억원 (YoY -6.2%), 영업이익 3,502 억원 (YoY +52.0%), 당기순이익 2,070 억원 (YoY +89.8%) 기록 전일 LG 화학 4 분기실적 IR 에서투자자들의주요관심은 1) 중국전기차보조금감축 2) 리튬인 산철 (LFP) 중심의보조금지원정책변화였음. 이에투자자들의주요관심사항과회사측의답변 내용을정리함. 질문 1) 정부의보조금감축으로인한중국전기차시장성장성? 답변 ) 중국은 2017~2018년올해보다 20%, 2019~2020년 40% 까지전기차보조금을축소할계획. 그러나보조금감축은이미작년에발표되었던사항으로전기차육성정책을포기하는것으로볼수없음. 오히려전기차시장은지속적으로성장하기때문에제조비용은줄어들것이며, Cost를더욱줄이려는유인책으로봐야함. LG화학은 GM Volt EV와새롭게런칭되는 20여개의프로젝트로인하여매출이증가할것으로전망되며이러한요소들을고려하여 2016년전지사업부문의매출계획을 4조원으로설정하였음. 질문 2) 중국내 LFP( 리튬인산철 ) 배터리만보조금지원? 답변 ) 언론에보도된바와같이中공신부가발표하는전기차추천목록내 NCM이빠져있었음. 이는중국의 NCM배터리역량이없기때문인데바로확정되는사항은아니며한분기정도시간이걸릴것으로예상됨. 아직은확정된바가없으며중국정부의움직임을지켜볼필요가있음. 그렇지만상용전기버스외에승용차와물류차등과는무관하기때문에 LG화학은이로부터큰영향은없을것이며고객사들 ( 중국내자동차업체 ) 은에너지밀도와 Cost를감안한배터리의효율성으로인하여 NCM( 니켈코발트망간 ) 사용을선호하기때문에전면금지되지않을것으로봄. 질문 3) 향후중국기업과 LG화학의 NCM 기술격차축소? 답변 ) LG화학은 2007년부터업계최초로 NCM을바탕으로양극재를만들었음. 타 NCM 업체대비양극재를만드는기술이나이를바탕으로배터리를만드는기술수준의차이가있음. 중국이빠른시일내에 NCM기반배터리기술개발을하더라도단기간에기술격차는축소되지않을것임.
KOREA 30 포트폴리오 수익률 (%) 1주 1개월 3개월 YTD 설정이후 (2015. 1. 2 ~ 2016. 1. 26) KOREA30-0.06-0.26-2.51-1.34 +9.60 KOSPI -0.95-5.98-7.99-4.57-2.29 초과수익률 +0.89 +5.71 +5.48 +3.23 +11.90 1. 성장형포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 LG 화학 (051910) 278,500-16 년중국 / 유럽 / 미국자동차업체향매출본격화로 2 차전지흑자전망 - 세계 1 위 ESS 업체 AES 社와공급계약체결로배터리경쟁력강화 2016-01-04 (-15.2%) SK 케미칼 (006120) 79,000 - 혈우병치료제美 FDA 승인시마일스톤 판매로열티로실적개선전망 2016-01-04 (+8.8%) - 테이진社와이니츠 PPS( 슈퍼엔지니어링플라스틱 ) 개시로외형성장기대 CJ E&M (130960) 90,400 - 방송부문의강화된컨텐츠경쟁력을기반으로광고매출상승지속 - 영화와넷마블게임즈의해외부문시장진출본격화로성장동력확보 2015-12-10 (+3.6%) 만도 (204320) 160,500 - 차량전장화트렌드에따른핵심부품 (ADAS, EPS 등 ) 매출증가기대 - 신규거래선확대에따른수주잔고증가로글로벌 M/S 확대전망 2015-12-02 (-0.9%) LG 이노텍 (011070) 81,700 - 고화소카메라모듈채택증가와비용감소로실적턴어라운드기대 - 스마트카시장확대및 LG그룹의전기차사업육성의핵심수혜기업 2015-11-24 (-19.1%) LIG 넥스원 * (079550) 118,000 - 독점적시장지배력과방위력개선비증가에따른중장기성장전망 - 주요제품의양산단계진입으로본격적인이익성장기예상 2015-11-23 (+6.3%) 에스에프에이 (056190) 51,500 - OLED 증착장비시장내中트룰리신규납품으로점유율확대기대 - 주요디스플레이업체증설기대감으로 OLED 투자사이클도래 2015-11-13 (+8.1%) NAVER (035420) 680,000 - 라인의트래픽을활용한새로운광고모델의성공가능성확인 - 네이버 TV캐스트, V앱등신규서비스의중장기성장성확보 2015-11-03 (+12.8%) CJ CGV (079160) 138,000 - 중국 베트남영화산업고성장수혜로해외법인이익정상화전망 - 국내및해외신규출점사이클안정화로중장기수익성개선세기대 2015-08-07 (+12.2%) 한섬 (020000) 38,450 - TIME, MINE 등자체프레스티지브랜드고성장으로실적차별화지속 - 골프장운영자회사한섬피앤디매각으로실적개선과현금유입기대 2015-05-12 (+2.8%) ( 다음페이지에계속 ) 5
종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 S-Oil (010950) 81,100 - 정제마진호조로 8개분기만에정유부문실적흑자전환전망 - 사우디아람코자회사편입으로안정적인원유조달및제품판매기대 2015-03-27 (+28.1%) LG 생활건강 (051900) 965,000 - 면세점채널을통한프레스티지화장품매출급증으로수익성개선 - 사상최대실적경신으로동종업체대비밸류에이션메리트부각 2015-01-28 (+54.2%) 아모레퍼시픽 (090430) 393,500 - 중국내주요브랜드추가출점과유통채널다각화로매출성장기대 - 고마진면세점채널성장에힘입어국내외화장품사업이익성장지속 2015-01-02 (+77.3%) 2. 밸류형포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 LG 전자 (066570) 54,800-2016년상반기프리미엄가전 OLED TV 중심실적개선전망 - 전장부품사업본격화와사물인터넷확산에따른새로운성장기회 2016-01-15 (-5.4%) 영원무역 (111770) 50,200 - 中스포츠웨어시장급성장으로전방산업수요증가에따른수혜기대 - 원화약세효과와 Scott 실적반영으로실적턴어라운드가능성부각 2016-01-15 (+4.6%) 현대글로비스 (086280) 203,000 - 현대 기아차향 PCC물량확대와 CKD 및해외물류매출성장전망 - 원화약세로수익성개선전망 ( 하반기원 / 달러환율 YoY 10% 상승 ) 2015-10-23 (-9.2%) SK* (034730) 232,000 - SK텔레콤 SK이노베이션 SK하이닉스등주력자회사실적호조 - 반도체모듈 바이오 물류등신사업성장성부각 2015-10-23 (-13.9%) 대상 * (001680) 37,700 - 원재료가격안정화와장류의시장점유율회복으로실적개선기대 2015-11-12 (+10.7%) - 식문화트렌드변화및 HMR 시장확대는중장기성장모멘텀으로유효 현대차 (005380) 136,000 - 현주가수준은 5년기준밸류에이션밴드하단에위치저평가매력 - 韓 中자동차수요부양책발표와 VW 대규모리콜반사익기대 2015-01-02 (-19.5%) 삼성전자 (005930) 1,137,000-1분기스마트폰신제품출시및중저가상품성강화로매출회복기대 - 시스템 LSI 턴어라운드와 3D NAND 기술선도로반도체이익고성장 2015-01-02 (-14.3%) 6
3. 스몰캡포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 서울옥션 (063170) 23,850 - 국내 1위사업자로서국내외미술품경매시장성장에따른수혜기대 - 높아진한국 단색화 위상으로홍콩메이저경매낙찰액가파른성장 2016-01-08 (+13.6%) 제이콘텐트리 * (036420) 5,620 - 메가박스위탁점의직영점전환과신규출점으로 M/S 상승기대 - JTBC 방송컨텐츠성공적안착으로中미디어기업과의협업가속화 2016-01-04 (+0.2%) 이오테크닉스 * (039030) 128,700 - 플렉서블 OLED 패널용폴리이미드레이저커팅장비수주확대전망 - TSMC 대만패키징업체반도체통합칩레이저드릴링장비공급기대 2015-12-23 (+13.8%) 아프리카 TV* (067160) 비아트론 * (141000) 21,750 24,300 - 방송카테고리확대에따른월간순이용자당매출급증으로수익성개선 2015-12-10 (-18.4%) - 내년부터쇼핑플랫폼사업시행예정으로신규성장동력확보 - 글로벌 중국디스플레이업체고객사보유로 OLED 투자사이클수혜 2015-11-13 (+47.3%) - 하반기이후플렉서블 OLED 용 PIC장비매출확대로수익성개선예상 바이오랜드 * (052260) 28,000 - 고마진천연물원료기술력바탕으로안정적인실적성장기대 - 중국해문시공장완공에따른로컬화장품업체고객사확장중 2015-11-05 (+4.3%) 한솔테크닉스 * (004710) 22,750 - 삼성페이및무선충전모듈판매량증가로수익선개선 - 삼성SDI향 ESS모듈독점공급업체로전기차시장개화수혜 2015-11-03 (-11.7%) 뷰웍스 * (100120) 51,900 - 의료용 X-ray 시스템이필름방식에서디지털화로동사중장기수혜 - 공급량증가와원 / 달러환율상승에따른하반기실적개선기대 2015-10-29 (+39.5%) 포비스티앤씨 * (016670) 2,795 - 소프트웨어국내유통플랫폼통합에따른시너지효과부각 - 충분한보유현금과사업연관성을고려한추가 M&A 전략기대 2015-09-16 (-12.4%) 에스엠 * (041510) 47,000 - 원 / 엔환율안정화와메인아티스트활동증가로수익성개선 - 공연인프라확충에따른신규수익원다변화모멘텀부각 2015-07-23 (+33.1%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성전기 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이 KOREA30 종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성리스크관리를하시길권고드립니다. 7
CHINA10 포트폴리오 수익률 (%) 1 주 1 개월 3 개월 YTD 설정이후 (2015. 1. 2 ~ 2016. 1.26) CHINA10-9.56% -23.17% -17.86% -24.40% -1.69% 종목 ( 티커 ) 주가 (CNY) 투자포인트편입일수익률 중국건축 (601668) 5.09 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 정부소유의저평가기업 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대의수혜주 2016-01-25 (-6.8%) 화역자동차시스템 (600741) 13.38 - 중국최대자동차부품제조업체로, 모기업상해차에독점공급 - 자동차취득세감면정책시행에따른매출확대 2016-01-22 (-5.3%) 통화동보제약 (600867) 23.35 - 중국최대 2세대인슐린생산업체로, 당뇨병토탈솔루션제공 - 향후 3년간연간매출 20%, 순이익 30% 성장전망 2016-01-15 (0%) 장강전력 (600900) 12.09 - 중국최대수자력발전기업으로, 모그룹자산편입지속에따른수혜 - 중국내비화석에너지비중확대수혜와더불어배당매력도부각 2016-01-13 (-3.5%) 흥업은행 (601166) 14.45 - 복건성정부소유의은행으로, 은행및국유기업개혁의수혜종목 - 은행간서비스플랫폼 YinYin 등혁신전략으로장기성장동력확보 2016-01-13 (-8.5%) 중국국제여행사 (601888) 46.71 - 중국여행선두기업으로, 상장기업중유일하게면세점면허보유 - 세계최대하이탕완면세점및해외면세점개척으로실적개선기대 2016-01-12 (-10.6%) 화하행복부동산 (600340) 22.63 - 개발중인면적의 80% 가징진지지역, 징진지일체화 정책수혜 - 북경주요행정기관의퉁저우지역이전에따른도시개발수혜 2016-01-04 (-26.3%) 춘추항공 (601021) 51.01 - 상해기반의민영저가항공사로단거리국제선위주취항 - 상해디즈니랜드개장에따른신규항공수요창출기대 2016-01-04 (-16.4%) 국전남서테크놀로지 (600406) 13.44 - 국가전력망산하유일한상장사로, 중국전력망자동화 M/S 30% - 중국스마트그리드시장확대및국가전력망개혁의수혜주 2015-09-22 (-11.8%) 동방명주 (600637) 25.47 - 대표뉴미디어기업으로, 중국최대미디어그룹인 SMG의자회사 - IPTV/ 인터넷 모바일TV/ 온라인컨텐츠등매스미디어라이선스보유 2015-09-10 (-21.5%) 참고 : China 10 종목은후강퉁주식으로구성. 당사는고객의투자위험관리를위하여中國주식에투자하실경우자산의 10% 이내에서포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성리스크관리를하시길권고드립니다. 8
글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 주가 (USD) 펀드개요및투자포인트편입일수익률 PowerShares DB US Dollar Index (UUP) USD 25.78 - 미국달러인덱스를추종하며주요 6개통화대비달러강세에투자 - 상대통화는유로 (58%), 엔 (14%), 파운드 (12%), 캐나다달러 (9%), 스웨덴크로나 (4%), 스위스프랑 (4%) 으로구성 - 미국금리인상에따른달러강세지속전망 1/4 (+0.5%) ProShares UltraShort 20+years Treasury (TBT) USD 40.24 - 미국재무부장기채권 (20년이상만기 ) 금리상승에투자하는레버리지 ETF - 장기채권금리의일일변동성을레버리지 2배로추종 - 채권금리상승시주가가상승하는구조이며, 반대의경우주가하락 - 미국통화정책정상화에따른금리인상으로국채금리상승기대 1/4 (-8.7%) Financials Select Sector SPDR (XLF) USD 20.85 - 미국금융섹터에투자하는대표적인 ETF. S&P 500내 90여금융주로구성 - 은행주들이전체의약 36% 로최대비중차지. - 연준금리인상에따른수혜예상. 시장금리상승으로은행예대마진개선및보험사투자수익률상승등금융업종전반적수혜기대 1/4 (-12.5%) Consumer - 미국주요경기소비재기업에투자하는 ETF Discretionary Select Sector SPDR USD 72.47 - 아마존닷컴, 홈데포, 월트디즈니, 컴캐스트, 맥도날드, 스타벅스, 나이키등경기소비재업종전반주요종목을보유 1/4 (-7.3%) (XLY) - 미국고용안정및민간소비증가에따른경기소비재섹터강세전망 WisdomTree Europe Hedged Equity (HEDJ) USD 50.25 - 유럽주요종목에투자하는환헷지형 ETF - 미국달러 / 유로화헷지를통해, 유로화가치가하락하는경우환손실제한 - ECB 양적완화지속에따른유로화약세및유럽실물경기회복으로인한실적개선기대 1/4 (-6.6%) ( 다음페이지에계속 ) 9
종목 ( 티커 ) 주가 (USD) 펀드개요및투자포인트편입일수익률 WisdomTree Japan Hedged Equity (DXJ) USD 45.07 - 일본주요종목에투자하는환헷지형 ETF - 미국달러 / 엔화헷지를통해, 엔화가치가하락하는경우환손실제한 - 디플레이션탈피에따른일본시장리레이팅가능성, 기업실적호조, 수급개선에따른일본증시강세기대 1/4 (-10.0%) PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) USD 102.23 - 미국나스닥대표 100 종목에투자하는 ETF - 애플, 알파벳을포함한 IT 기업과길리어드사이언스, 암젠, 셀진등바이오테크기업, 디즈니, 컴캐스트등미디어엔터테인먼트기업들이모두포함 - 유동성및펀드총자산규모에서미국투자대표 ETF 중하나 1/4 (-8.6%) - 미국주요바이오테크놀로지기업에투자하는 ETF ishares Nasdaq Biotechnology (IBB) USD 283.20 - 주요보유종목은셀진, 바이오젠, 암젠, 길리어드사이언스등 - 최근미국바이오테크섹터주가조정에따른밸류에이션부담완화 - 주요보유종목들의 2016년예상 P/E는길리어드사이언스 8.4배, 암젠 15.3배, 1/4 (-16.3%) 바이오젠 16.6 배등으로부담스럽지않은수준 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) USD 65.15 - 미국주요인터넷업체에투자하는 ETF - 알파벳 ( 구글 ), 페이스북, 아마존닷컴, 세일즈포스닷컴, 넷플릭스등글로벌인터넷서비스및컨텐츠, 클라우드컴퓨팅업체등을보유 - 미디어 / 컨텐츠, 인터넷플랫폼산업의구조적성장기대 1/4 (-12.7%) - 세계에서가장거래가많이되는 14 개원자재에투자하는 ETF PowerShares DB Commodity Index (DBC) USD 12.13 - 원유, 천연가스, 금, 은, 알루미늄, 구리, 대두, 설탕, 밀등을보유 - 글로벌원자재낙폭과대에따른 Bottom-fishing 관점에서접근 - 개별원자재에직접투자하기보다는원자재의전반적가격상승에베팅 1/4 (-9.2%) 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中 10
기업실적발표일정 한국주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 LG 생활건강 20160126 1,325 147 103 1,329 147 93 현대차 20160126 24,325 1,879 1,749 24,765 1,515 1,529 LG 화학 20160126 5,074 426 342 5,041 352 207 LG 전자 20160126 14,902 323 127 14,560 349-140 SK 하이닉스 20160126 4,584 1,099 866 4,416 989 871 LG 하우시스 20160126 745 40 30 694 21 3 LG 디스플레이 20160126 7,219 169 118 7,496 61-14 기아차 20160127 12,840 701 706 대우건설 20160127 2,755 121 57 GS 건설 20160127 2,803 35 9 에스원 20160127 490 56 43 현대건설 20160127 5,215 273 172 현대위아 20160127 2,063 133 100 현대제철 20160127 4,332 432 289 현대글로비스 20160127 3,804 180 186 삼성물산 20160128 8,437 110 104 NAVER 20160128 878 226 154 POSCO 20160128 14,824 625 211 S-Oil 20160128 4,466 234 202 대림산업 20160128 2,540 75 66 호텔신라 20160128 867 39 24 한국항공우주 20160128 840 90 71 제일기획 20160128 877 45 39 삼성전기 20160129 1,530 72 53 KT 20160129 5,509 206 102 위메이드 20160201 39 8 6 LG 유플러스 20160201 2,751 176 96 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 4 분기실적으로 2015 년 12 월 30 일기준 / 상기실적발표예정일은변경될수있음을유의하십시오자료 : Fnguide, 삼성증권. 11
해외주요기업실적발표일정 Consensus 발표실적 회사명발표예정일매출액 ( 백만달러 ) 주당순이익 ( 달러 ) 매출액 ( 백만달러 ) 주당순이익 ( 달러 ) Bank of America 20160119 19,891.80 0.27 19800.00 0.28 Morgan Stanley 20160119 7,473.32 0.34 7738.00 0.43 Delta Air Lines 20160119 9,623.51 1.19 9502.00 1.18 IBM 20160119 22,123.53 4.82 22059.00 4.84 Netflix 20160119 1,825.29 0.02 1823.00 0.10 Goldman Sachs 20160120 7,044.11 3.62 7270.00 4.68 Verizon 20160121 34,151.73 0.88 34,254.00 0.89 United Continental 20160121 9,096.53 2.59 9,036.00 2.54 American Express 20160121 8,399.38 0.03 8,391.00 1.23 Starbucks 20160121 5,397.07 0.45 5373.50 0.46 General Electric 20160122 35,907.16 0.49 33,839.00 0.52 McDonald s 20160125 6,238.72 1.23 6341.30 1.31 3M 20160126 7,208.21 1.62 DuPont 20160126 5,332.97 0.27 Johnson& Johnson 20160126 17,878.71 1.42 Lockheed Martin 20160126 12,357.57 2.90 Apple 20160126 76,655.87 3.23 AT&T 20160126 42,798.94 0.63 Biogen 20160127 2,706.98 4.07 Facebook 20160127 5,373.16 0.68 Ford Motor 20160128 36,163.03 0.49 Amazon 20160128 35,961.12 1.56 Amgen 20160128 5,529.15 2.29 Microsoft 20160128 25,249.35 0.70 Visa 20160128 3,611.41 0.68 MasterCard 20160129 2,553.91 0.69 Alphabet 20160201 20,576.12 8.09 참고 : 1 월 18 일기준자료 : Briefing.com 12
수급빅매치 전일외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) LG화학 210 1 삼성SDI 489 쇼박스 76 1 셀트리온 149 SK하이닉스 173 2 삼성전자 213 컴투스 73 2 골프존유원홀딩스 28 한국전력 133 3 롯데케미칼 196 카카오 40 3 한국전자금융 27 CJ제일제당 77 4 한국항공우주 191 휴메딕스 23 4 오스템임플란트 25 삼성물산 70 5 하나투어 156 에스엠 18 5 에스텍파마 18 한미사이언스 68 6 호텔신라 147 인바디 16 6 NICE평가정보 18 한미약품 63 7 하나금융지주 111 AP시스템 16 7 안랩 14 SK이노베이션 61 8 기아차 105 게임빌 15 8 메디톡스 14 엔씨소프트 50 9 KB금융 82 인트론바이오 15 9 이니텍 13 현대해상 45 10 LG생활건강 69 인터로조 13 10 서울반도체 12 전일기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) POSCO 205 1 LG 화학 1,152 로엔 22 1 에코프로 26 롯데케미칼 204 2 삼성 SDI 520 바텍 19 2 셀트리온 25 SK 텔레콤 185 3 삼성물산 464 뷰웍스 18 3 액션스퀘어 21 대한유화 116 4 SK 하이닉스 191 오스템임플란트 17 4 케어젠 19 한국항공우주 110 5 현대차 186 더블유게임즈 17 5 하이즈항공 18 하나투어 102 6 한미약품 155 NICE 평가정보 16 6 휴젤 16 KT&G 96 7 삼성전기 110 바이로메드 15 7 엑세스바이오 12 현대글로비스 64 8 LG 전자 67 게임빌 14 8 웹젠 12 현대건설 58 9 종근당 60 쇼박스 14 9 주성엔지니어링 11 녹십자 49 10 효성 56 다원시스 13 10 파트론 11 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : 한국거래소 전일기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) POSCO 205 1 한국전력 133 로엔 22 1 쇼박스 76 SK 이노베이션 45 2 한미사이언스 68 바텍 19 2 카카오 40 영원무역 44 3 NAVER 22 뷰웍스 18 3 휴메딕스 23 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : 한국거래소 13
최근 5일간외국인주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) SK이노베이션 325 6.1 1 삼성전자 1,845-2.9 아모레퍼시픽 181 3.4 2 호텔신라 850 5.0 한화케미칼 167 4.4 3 KT&G 663-6.9 현대해상 145-0.3 4 한국항공우주 562 1.5 한미사이언스 142-1.2 5 부광약품 393 5.4 삼성물산 117-4.4 6 하나투어 383 6.7 CJ제일제당 111-1.0 7 NAVER 383 1.5 LG전자 87 0.0 8 기아차 362-3.9 SK네트웍스 87 3.8 9 현대모비스 330-0.6 S-Oil 86 4.2 10 삼성생명 328-5.0 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 컴투스 244 11.8 1 메디톡스 91-3.5 오스템임플란트 122 4.4 2 원익IPS 88-5.3 쇼박스 114 6.4 3 안랩 62-3.6 카카오 101-1.5 4 바이로메드 61-0.3 이오테크닉스 81 3.3 5 제이콘텐트리 56-5.7 뉴트리바이오텍 65 1.6 6 코오롱생명과학 52 6.9 CJ E&M 51 4.6 7 에스엠 43 0.2 에프티이앤이 47 22.1 8 셀트리온 43-1.9 동서 43 5.8 9 휴온스 41-3.5 휴메딕스 42 3.3 10 고영 40-11.6 14
최근 5 일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성전자 1,533-2.9 1 LG 화학 899-9.3 POSCO 537 3.0 2 삼성 SDI 675-12.5 NAVER 482 1.5 3 현대차 220-2.9 롯데케미칼 415-1.4 4 부광약품 211 5.4 현대모비스 403-0.6 5 현대해상 146-0.3 한국항공우주 368 1.5 6 롯데칠성 124-9.1 현대건설 350 5.2 7 현대백화점 106-0.8 KT&G 305-6.9 8 한미약품 103-4.8 SK 텔레콤 288-2.2 9 한진칼 96-4.6 삼성에스디에스 274 0.6 10 동부화재 84-1.8 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 컴투스 210 11.8 1 셀트리온 650-1.9 CJ E&M 109 4.6 2 파라다이스 126-5.0 골프존유원홀딩스 79-12.2 3 씨젠 64-3.9 바이로메드 78-0.3 4 아이진 60 13.4 NICE 평가정보 72 9.1 5 케어젠 55 11.6 로엔 60 10.3 6 이에스브이 55-5.5 덕산네오룩스 48-10.9 7 웹젠 50-4.0 에스엠 48 0.2 8 에스에프에이 47-2.3 OCI 머티리얼즈 46 4.6 9 이오테크닉스 46 3.3 동서 45 5.8 10 카카오 44-1.5 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 유가증권 시장 외국인 롯데칠성, 제일기획, 한세실업 코스닥 외국인 코데즈컴바인, 디오, 루트로닉 기관 KT, 한국콜마, GKL, 동양생명 시장 기관 더블유게임즈, 모두투어, MPK 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 15
Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 20 10 0 (10) (20) (30) 선진시장 신흥시장 0.2 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Bloomberg (40) 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 (%) 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 일본 ( 우측 ) 1.6 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 미국 ( 좌측 ) (%) 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 ( 지수 ) ( 지수 ) 118 달러인덱스 ( 우측 ) 116 114 112 110 108 106 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 104 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 102 100 98 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 16
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) 5 0 (5) (10) (15) 한국 신흥아시아 선진유럽 신흥시장중국글로벌 1 주일 1 개월 선진시장 미국 일본 P/B ( 배 ) 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 한국 미국 선진국글로벌선진유럽중국 신흥아시아 신흥국 일본 0 2 4 6 8 10 12 EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 1 월 18 일 ~ 1 월 25 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 3 2 2 1 1 0 (1) (1) (2) (2) 철강금속 유통 필수소비재 건설 제약 경기소비재 IT 유틸리티 기계 자동차 산업재 소재 에너지 운송 화학 금융 MSCI 선진시장주요국가별 2016년예상 EPS 추이 (2015.1 =100) 105 100 95 90 85 80 75 70 15년1월 15년5월 15년9월 16년1월미국선진유럽일본 참고 : 1 월 18 일 ~ 1 월 25 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 6 4 2 MSCI 신흥시장주요국가별 2016년예상 EPS 추이 (2015.1=100) 105 95 85 75 0 에너지 IT 건설철강금속기계산업재소재경기소비재자동차화학필수소비재유틸리티유통제약금융운송 65 15년1월 15년5월 15년9월 16년1월 한국중국신흥아시아 참고 : 1 월 18 일 ~ 1 월 25 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 17
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 310 290 270 250 230 CRB( 에너지제외 ) 210 190 CRB 170 150 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 국제유가 (pt) 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 두바이 WTI 브렌트 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 10 8 6 4 2 0 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 140 130 120 110 100 90 가솔린 ( 우측 ) 80 70 60 50 40 항공유 ( 좌측 ) 30 14년 9월 15년 2월 15년 7월 15년 12월 자료 : Bloomberg 4.0 3.8 3.6 3.4 3.2 3.0 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1200 1100 옥수수 ( 우측 ) 450 1000 350 900 대두 ( 좌측 ) 800 250 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 800 20 750 700 18 650 소맥 ( 좌측 ) 16 600 550 14 500 12 450 원당 ( 우측 ) 400 10 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 18
LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3400 3200 3000 2800 2600 2400 2200 2000 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월자료 : Thomson Reuters 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1500 2000 은 ( 우측 ) 1400 1300 1500 1200 1100 금 ( 좌측 ) 1000 1000 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7500 7000 아연 ( 우측 ) 2400 6500 2200 6000 2000 5500 1800 5000 구리 ( 좌측 ) 1600 4500 1400 4000 1200 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 3500 3300 3100 2900 2700 2500 2300 상해철근 2100 1900 중국열연코일 1700 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 0.9 0.8 10yr-3yr 국채금리 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 14년9월 15년1월 15년5월 15년9월 16년1월 자료 : Fnguide KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 16 14 12 10 8 6 4 2 14년1월 14년8월 15년3월 15년10월 자료 : KRX 2014 년이후평균거래대금 7.4 조원 19
증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 25 26 27 28 29 [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 11 월 FHFA 주택가격지수 ( 전월대비 ) (11 월 -/E 0.5%/P 0.5%) MBA 주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (1 월 3 주 -/E -/P 9.0%) 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (1 월 3 주 -/E -/P -) 4 분기 GDP( 전기대비 ) (4 분기 -/E 0.7%/P 2.0%) 11 월케이스쉴러주택지수 (11 월 -/E -/P 182.83) 12 월신규주택매매 ( 천건 ) (12 월 -/E 500/P 490) 12 월내구재주문 ( 전월대비 ) (12 월 -/E -0.5%/P 0.0%) 4 분기개인소비 ( 전기대비 ) (4 분기 -/E 2.0%/P 3.0%) 1 월소비자기대지수 (1 월 -/E 96.5/P 96.5) 1 월 FOMC 통화정책회의 (1 월 -/E 0.25%/P 0.25%) 12 월미결주택매매 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 1.0%/P -0.9%) 1 월미시건대소비자지수 (1 월 -/E 92.5/P 93.3) [ 한국 ] 4 분기 GDP( 전년대비 ) (4 분기 3.0%/E 3.0%/P 2.7%) [ 한국 ] 1 월소비자심리지수 (1 월 -/E -/P 103) [ 중국 ] 12 월경기선행지수 (12 월 -/E 0.0%/P -0.1%) [ 한국 ] 2 월기업경기실사 - 제조업 (2 월 -/E -/P 68) [ 유럽 ] 1 월소비자기대지수 (1 월 -/E -/P -6.3) 12 월광공업생산 ( 전년대비 ) (12 월 -/E -3.6%/P -0.3%) [ 유럽 ] 12 월 M3 통화공급 ( 전년대비 ) (12 월 -/E 5.2%/P 5.1%) 1 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (1 월 -/E 0.4%/P 0.2%) 증시휴장 : 인도등 2/1 2 3 4 5 美 12 월개인소득 12 월개인소비지수 1 월 ISM 제조업지수 12 월건설지출韓 12 월경상수지 1 월수입 수출유 1 월유로존제조업 PMI 韓 1 월소비자물가지수유 12 월실업률 美주간 MBA 주택융자신청지수 1 월 ADP 취업자변동 1 월 ISM 비제조업지수유 12 월소매판매 美주간신규실업수당청구건수 12 월제조업수주 12 월내구재주문 美 12 월무역수지 1 월비농업부분고용자수변동 1 월실업률 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 20
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