박성현 結론을내는戰략 No.6 국면전환을논하기는이르다 구정연휴이후한국증시의특징은두가지로요약된다. 첫째, 지수가기대이상의반등세를보이고있다는점, 둘째, 소위중후장대 ( 重厚長大

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민성 경
6 years ago
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1 結론을내는戰략 No.6 국면전환을논하기는이르다 KOREA 30 CHINA 10 - 안휘해라시멘트 ( 신규 ) 글로벌 ETF 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더

2 박성현 結론을내는戰략 No.6 국면전환을논하기는이르다 구정연휴이후한국증시의특징은두가지로요약된다. 첫째, 지수가기대이상의반등세를보이고있다는점, 둘째, 소위중후장대 ( 重厚長大 ) 형대형주가지수반등을주도하고있다는것이다 ( 표1 참조 ). 주가를움직이는가장중요한요소인기업실적의측면에서도, 일부기업들은서프라이즈를연출하거나, 제품가격및스프레드반등을바탕으로향후실적개선기대감을키우고있다. 이쯤이면과거경박단소 ( 輕薄短小 ) 형중소형주가주도하던시장의 국면전환 가능성을검토해보지않을수없다. 표 1. 최근 1개월수익률 Top 20: 대형주, 낙폭과대주, 중후장대형기업들이다수포진수익률수익률 12M F 시가총액순위종목명업종 (1 개월,%) (12 개월,%) PBR( 배 ) (52 주평균, 억 ) 1 대우인터내셔널무역 ,693 2 웅진씽크빅교육 ,358 3 삼성카드 카드 ,709 4 대한유화 화학 ,606 5 더존비즈온 소프트웨어 ,190 6 현대건설 건설 ,221 7 현대중공업 조선 ,973 8 GS 홈쇼핑 온라인쇼핑 ,956 9 POSCO 금속및광물 , LG 상사 무역 , OCI 에너지 , 지역난방공사 전력 , 넥센타이어 자동차부품 , SK 가스 석유및가스 , 휴켐스 화학 , 이수페타시스 전기전자 , 현대제철 금속및광물 , 두산인프라코어 기계 , 한세실업 섬유및의복 , 성광벤드 기계 ,191 주 : MK500종목, 2월17일기준 / 자료 : Bloomberg, 삼성증권 1

3 이를판단하기위해서는작금의변화를주도하는동력이무엇인지무엇인지를파악하는것이먼저다. 선두에는감산합의가능성에기반한유가의반등이있고, 저변에는주요국의정책공조기대감이깔려있다고본다. 문제는이양대동력의지속성및구체화가능성이여전히불투명하다는데있다. 먼저유가의경우, 최근주요산유국의조건부생산량동결합의등공급조절을통한가격반등모멘텀이있는것이사실이다. 그러나과거 100달러수준의 석유황금기 에철저히배제되었던이란의증산의지가분명한가운데, 시장점유율보전이생명줄과도같은주요산유국들이서로를믿고실제감산에나설지는여전히미지수다. 마치 죄수의딜레마 (prisoner s dilemma) 와같은것인데, 현재의기대감은시간이지나면서실망감으로바뀌게될가능성이커보인다. 정책합의의구체화여부도마찬가지다. 중후장대형기업들의실적모멘텀이강화되기위해서는 글로벌투자수요 가늘어나야한다. 이를담당해야할산유국및신흥국들이금리를추가로인하하고재정정책을확대하는공조가필요하다. 그러기위해서는미국의금리인상사이클에의해불안해진외환시장을확실히안정시킬필요가있다. 중국의정책발휘가더뎌지는이유도바로외환시장의불안요소가여전하기때문이다. 자국이보유하고있는외환의양 (stock) 만으로는시장의안정을도모하기힘든것은, 중국의사례로증명되고있다. 그렇다면주요국상호간이나나아가 G20 등의확대된틀에서외환시장의안정을위해상호공조하는모습을보이고장치를마련해야한다. 예를들자면 통화스와프 체결및확대가좋은예다. 그러나통화스와프의경우에도추진자체가오히려자국외환시장의불안을암시하는 적신호 로받아들여질수있다는점, 진작도움이필요한국가의경우상대국이위험전이등의이유로협정체결을꺼리기도한다는점에서많은난관이존재한다. 최근유가의반등과일부정책발휘로신흥국외환시장이다소안정을찾고있다고는하나, 이런구체적인공조합의의결과물이없을경우불안감은지속될것이다. 이래서는재정정책이발휘되고투자모멘텀이발생하기힘들다. 금융시장스스로도 아직안심하긴이르다 라고말해주고있다. 안전자산이라할수있는선진국채권인덱스와위험자산이라할수있는신흥국채권인덱스의차이 (spread) 를나타내는 EMBI 스프레드또한아직확대일로에있다 ( 그림1 참조 ). 아울러주식시장의변동성또한과거박스권시기에비해확대되어있음을참고해야겠다 ( 그림2 참조 ). 기술적으로볼때, 하락하고있는장기이동평균선이위치한 1,950pt대중반수준까지를현실적인업사이드로설정한다. 그러므로 1900pt선이상에서는일정수준현금확보를통하여향후시황급변에대비할필요가있겠다. 2

4 그림 1. EMBI 스프레드 : 신흥국위험지표상승중 (bps) 1000 금융위기 부채위기 /01 08/01 10/01 12/01 14/01 16/01 자료 : Bloomberg, 삼성증권 그림 2. 주가수준은낮아진반면변동성수준은상승 /01 14/01 15/01 16/01 MSCI KOREA( 달러 ) VKOSPI(pt) 자료 : Bloomberg, 삼성증권 중후장대형대형주중에서도나름의기준을두어순위를정할필요가있다. 먼저, 유가의방향성에민감한자원개발주, 조선, 기계업종의경우, 유가가반락하거나변동성이커지면주가가흔들릴소지가크다는점에서우선적비중축소대상으로두길권고한다. 반면, 중동수주기대감이이어지고있는건설주, 제품스프레드확대국면에있는화학주, 중국구조조정에의한제품가격반등모멘텀이있는철강주의경우단기보유지속이나트레이딩은가능하다는판단이다. 그러나건설주의경우에도국내부동산시장의부진이새로운변수로부각되고있으며, 화학의경우도무한정스프레드확대에만기댈수없다는점, 철강주또한중국의구조조정지속성에대한의문이있다는점을간과할수없다. 아직은중후장대형기업주도의추세적지수반등을논하기에는이르다는판단이다. 3

5 투자정보팀 KOREA 30 포트폴리오 수익률 (%) 1주 1개월 3개월 YTD 설정이후 ( ~ ) KOREA KOSPI 초과수익률 성장형포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 메디톡스 (086900) 429,500 - 글로벌보톡스시장의구조적성장에따른실적성장가시화 - 이노톡스 3상개시시 250억원마일스톤수취에따른매출성장기대 (-18.6%) LG 화학 (051910) 303,500-16년중국 / 유럽 / 미국자동차업체향매출본격화로 2차전지흑자전망 - 세계 1위 ESS업체 AES 社와공급계약체결로배터리경쟁력강화 (-7.6%) SK 케미칼 (006120) 77,500 - 혈우병치료제美 FDA 승인시마일스톤 판매로열티로실적개선전망 (+6.7%) - 테이진社와이니츠 PPS( 슈퍼엔지니어링플라스틱 ) 개시로외형성장기대 CJ E&M (130960) 78,700 - 방송부문의강화된컨텐츠경쟁력을기반으로광고매출상승지속 - 영화와넷마블게임즈의해외부문시장진출본격화로성장동력확보 (-9.9%) 만도 (204320) 152,500 - 차량전장화트렌드에따른핵심부품 (ADAS, EPS 등 ) 매출증가기대 - 신규거래선확대에따른수주잔고증가로글로벌 M/S 확대전망 (-5.9%) LG 이노텍 (011070) 85,200 - 고화소카메라모듈채택증가와비용감소로실적턴어라운드기대 - 스마트카시장확대및 LG그룹의전기차사업육성의핵심수혜기업 (-15.6%) LIG 넥스원 * (079550) 109,500 - 독점적시장지배력과방위력개선비증가에따른중장기성장전망 - 주요제품의양산단계진입으로본격적인이익성장기예상 (-1.4%) 에스에프에이 (056190) 61,600 - OLED 증착장비시장내中트룰리신규납품으로점유율확대기대 - 주요디스플레이업체증설기대감으로 OLED 투자사이클도래 (+29.3%) NAVER (035420) 573,000 - 라인의트래픽을활용한새로운광고모델의성공가능성확인 - 네이버 TV캐스트, V앱등신규서비스의중장기성장성확보 (-5.0%) CJ CGV (079160) 110,500 - 중국 베트남영화산업고성장수혜로해외법인이익정상화전망 - 국내및해외신규출점사이클안정화로중장기수익성개선세기대 (-10.2%) ( 다음페이지에계속 ) 4

6 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 한섬 (020000) 41,000 - TIME, MINE 등자체프레스티지브랜드고성장으로실적차별화지속 - 골프장운영자회사한섬피앤디매각으로실적개선과현금유입기대 (+9.6%) S-Oil (010950) 80,000 - 정제마진호조로 8개분기만에정유부문실적흑자전환전망 - 사우디아람코자회사편입으로안정적인원유조달및제품판매기대 (+26.4%) LG 생활건강 (051900) 860,000 - 면세점채널을통한프레스티지화장품매출급증으로수익성개선 - 사상최대실적경신으로동종업체대비밸류에이션메리트부각 (+37.4%) 아모레퍼시픽 (090430) 372,500 - 중국내주요브랜드추가출점과유통채널다각화로매출성장기대 - 고마진면세점채널성장에힘입어국내외화장품사업이익성장지속 (+67.8%) 2. 밸류형포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 KB 금융 (105560) 30,300 - 압도적으로높은자본적정성을바탕으로한주주환원정책확대 - 향후 KB손보, KB캐피탈등의비은행계열사와시너지강화기대 (-3.2%) 현대모비스 (012330) 259,000 - 고사양차종증가에따른핵심부품매출성장전망 - 현대차그룹의신규공장가동수혜및친환경차핵심부품사업주도 (-1.1%) LS (006260) 41,900 - 주력자회사 LS전선의실적턴어라운드가시화 - 일회성비용발생사이클종료로인한수익구조정상화 (+7.7%) 삼양사 (145990) 104,500 - 삼양제넥스와의합병으로식품사업과점적지위강화및재무구조개선 (-5.9%) - 중장기 PET병시장의지배력강화및이온교환수지사업의성장성 LG 전자 (066570) 60, 년상반기프리미엄가전 OLED TV 중심실적개선전망 - 전장부품사업본격화와사물인터넷확산에따른새로운성장기회 (+5.0%) 영원무역 (111770) 54,100 - 中스포츠웨어시장급성장으로전방산업수요증가에따른수혜기대 - 원화약세효과와 Scott 실적반영으로실적턴어라운드가능성부각 (+12.7%) 현대글로비스 (086280) 207,500 - 현대 기아차향 PCC물량확대와 CKD 및해외물류매출성장전망 - 원화약세로수익성개선전망 ( 하반기원 / 달러환율 YoY 10% 상승 ) (-7.2%) SK (034730) 233,000 - SK텔레콤 SK이노베이션 SK하이닉스등주력자회사실적호조 - 반도체모듈 바이오 물류등신사업성장성부각 (-13.5%) 현대차 (005380) 149,000 - 현주가수준은 5년기준밸류에이션밴드하단에위치저평가매력 - 韓中자동차수요부양책발표와 VW 대규모리콜반사익기대 (-11.8%) ( 다음페이지에계속 ) 5

7 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 삼성전자 (005930) 1,190,000-1 분기스마트폰신제품출시및중저가상품성강화로매출회복기대 - 시스템 LSI 턴어라운드와 3D NAND 기술선도로반도체이익고성장 (-10.3%) 3. 스몰캡포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 대림 B&CO (005750) 16,900 - 지난 3년간의주택신규분양물량증가의효과가 2016년부터본격화 - 최근위생도기 B2C로의사업확대로매출성장과이익기여증가전망 (+13.4%) 서울옥션 (063170) 20,300 - 국내 1위사업자로서국내외미술품경매시장성장에따른수혜기대 - 높아진한국 단색화 위상으로홍콩메이저경매낙찰액가파른성장 (-3.3%) 이오테크닉스 * (039030) 115,000 - 플렉서블 OLED 패널용폴리이미드레이저커팅장비수주확대전망 - TSMC 대만패키징업체반도체통합칩레이저드릴링장비공급기대 (+1.7%) 비아트론 * (141000) 24,400 - 글로벌 중국디스플레이업체고객사보유로 OLED 투자사이클수혜 (+47.9%) - 하반기이후플렉서블 OLED 용 PIC장비매출확대로수익성개선예상 뷰웍스 * (100120) 48,950 - 의료용 X-ray 시스템이필름방식에서디지털화로동사중장기수혜 - 공급량증가와원 / 달러환율상승에따른하반기실적개선기대 (+31.6%) 포비스티앤씨 * (016670) 2,460 - 소프트웨어국내유통플랫폼통합에따른시너지효과부각 - 충분한보유현금과사업연관성을고려한추가 M&A 전략기대 (-22.9%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성전기 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이 KOREA30 종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성리스크관리를하시길권고드립니다. 6

8 China Center CHINA 10 편 출입코멘트 신규편입 : 안휘해라시멘트 (600585) 안휘성산하의국유기업으로중국 2위, 글로벌 4위의시멘트및크링커제조업체. 강력한시장지배력과양호한수익성에도불구하고 2016년예상실적기준 PER 8배수준으로시장대비저평가되어안정적인투자대안으로부각 1) 업계최고수준의수익성및가동률보유건축용일반시멘트부터특수시멘트까지다양한종류의제품을생산하며, 연 2.9억톤의시멘트와 2.3억톤의크링커생산능력을보유한대표업체로규모의경제에기반한강력한가격경쟁력을바탕으로업계최고의수익성유지 2) 중국인프라투자확대및과잉산업구조조정의수혜시멘트산업은일대일로, 징진지등정부정책에따른인프라투자확대로수요회복기대. 한편과잉생산해소는중국정부의 2016년 5대핵심과제중하나로, 시멘트산업또한공급과잉과가격경쟁및환경관련규제등의영향으로구조조정에직면해있으며이는동사와같은우량기업이시장지배력을확대하는데긍정적 3) 적극적인해외진출로성장동력모색동사는인도네시아에이어미얀마, 라오스, 캄보디아등동남아국가로영업기반을확대중. 성장하는해외시장은동사에게중요한미래성장동력으로부상. 향후에도적극적인해외진출및 M&A를통한시장지배력확대가능전망 편입제외 : 춘추항공 (601021) 춘절연휴이후항공운송성수기영향력감소로편입제외 : 동사는중국대표저가항공사로, 15년기준좌석점유율이 92% 에육박함. 2015년연간순이익성장률이 60% 에달할것으로전망되며, 상해디즈니랜드개장에따른고속성장지속에대한장기투자의견에는변함없음. 다만항공운송의최대성수기인춘절연휴를지나면서동사의단기주가상승모멘텀이둔화될것으로판단하여편입제외. 7

9 China Center CHINA10 포트폴리오 수익률 (%) 1 주 1 개월 3 개월 YTD 설정이후 ( ~ ) CHINA % -1.98% % % +2.22% 종목 ( 티커 ) 주가 (CNY) 투자포인트편입일수익률 안휘해라시멘트 (600585) 안휘성산하국유기업으로글로벌 4 위의시멘트및크링커제조업체 - 인프라투자확대및과잉산업구조조정정책에따른수혜기대 ( 신규 ) 융기실리콘자재 (601012) 단결정웨이퍼생산글로벌 1위기업으로단결정시장의 25% 를점유 - 정부의신에너지발전사업과친환경정책에따른수혜기대 (+1.2%) 중항동력 (600893) 중국최대항공기엔진생산기업으로, 항공엔진플랫폼구비 - 국가핵심지원분야선정에따른투자기대및국유기업개혁수혜주 (+9.4%) 중국건축 (601668) 중국최대건축부동산종합그룹으로, 정부소유의저평가기업 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대의수혜주 (-3.1%) 화역자동차시스템 (600741) 중국최대자동차부품제조업체로, 모기업상해차에독점공급 - 자동차취득세감면정책시행에따른매출확대 (-1.8%) 통화동보제약 (600867) 중국최대 2세대인슐린생산업체로, 당뇨병토탈솔루션제공 - 향후 3년간연간매출 20%, 순이익 30% 성장전망 (+8.0%) 중국국제여행사 (601888) 중국여행선두기업으로, 상장기업중유일하게면세점면허보유 - 세계최대하이탕완면세점및해외면세점개척으로실적개선기대 (-15.0%) 화하행복부동산 (600340) 개발중인면적의 80% 가징진지지역, 징진지일체화 정책수혜 - 북경주요행정기관의퉁저우지역이전에따른도시개발수혜 (-22.5%) 국전남서테크놀로지 (600406) 국가전력망산하유일한상장사로, 중국전력망자동화 M/S 30% - 중국스마트그리드시장확대및국가전력망개혁의수혜주 (-11.1%) 동방명주 (600637) 대표뉴미디어기업으로, 중국최대미디어그룹인 SMG의자회사 - IPTV/ 인터넷 모바일TV/ 온라인컨텐츠등매스미디어라이선스보유 (-13.9%) 참고 : China 10 종목은후강퉁주식으로구성. 당사는고객의투자위험관리를위하여中國주식에투자하실경우자산의 10% 이내에서포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성리스크관리를하시길권고드립니다. 8

10 해외주식팀 글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 주가 (USD) 펀드개요및투자포인트편입일수익률 Energy Select Sector SPDR (XLE) USD 미국에너지섹터주요종목에투자하는대표적인 ETF - 주요보유종목은엑슨모빌, 셰브론, 슐럼버거, EOG 리소시스등 - 미국에너지기업실적안정화및주가하락에따른밸류에이션매력부각 - 러시아를중심으로한주요산유국감산합의가능성제기 2/5 (+1.8%) PowerShares DB US Dollar Index (UUP) USD 미국달러인덱스를추종하며주요 6개통화대비달러강세에투자 - 상대통화는유로 (58%), 엔 (14%), 파운드 (12%), 캐나다달러 (9%), 스웨덴크로나 (4%), 스위스프랑 (4%) 으로구성 - 미국금리인상에따른달러강세지속전망 1/4 (-2.0%) Financials Select Sector SPDR (XLF) USD 미국금융섹터에투자하는대표적인 ETF. S&P 500내 90여금융주로구성 - 은행주들이전체의약 36% 로최대비중차지. - 연준금리인상에따른수혜예상. 시장금리상승으로은행예대마진개선및보험사투자수익률상승등금융업종전반적수혜기대 1/4 (-12.0%) Consumer - 미국주요경기소비재기업에투자하는 ETF Discretionary Select Sector SPDR USD 아마존닷컴, 홈데포, 월트디즈니, 컴캐스트, 맥도날드, 스타벅스, 나이키등경기소비재업종전반주요종목을보유 1/4 (-7.2%) (XLY) - 미국고용안정및민간소비증가에따른경기소비재섹터강세전망 WisdomTree Europe Hedged Equity (HEDJ) USD 유럽주요종목에투자하는환헷지형 ETF - 미국달러 / 유로화헷지를통해, 유로화가치가하락하는경우환손실제한 - ECB 양적완화지속에따른유로화약세및유럽실물경기회복으로인한실적개선기대 1/4 (-7.8%) ( 다음페이지에계속 ) 9

11 해외주식팀 종목 ( 티커 ) 주가 (USD) 펀드개요및투자포인트편입일수익률 WisdomTree Japan Hedged Equity (DXJ) USD 일본주요종목에투자하는환헷지형 ETF - 미국달러 / 엔화헷지를통해, 엔화가치가하락하는경우환손실제한 - 디플레이션탈피에따른일본시장리레이팅가능성, 기업실적호조, 수급개선에따른일본증시강세기대 1/4 (-16.3%) PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) USD 미국나스닥대표 100 종목에투자하는 ETF - 애플, 알파벳을포함한 IT 기업과길리어드사이언스, 암젠, 셀진등바이오테크기업, 디즈니, 컴캐스트등미디어엔터테인먼트기업들이모두포함 - 유동성및펀드총자산규모에서미국투자대표 ETF 중하나 1/4 (-9.4%) - 미국주요바이오테크놀로지기업에투자하는 ETF ishares Nasdaq Biotechnology (IBB) USD 주요보유종목은셀진, 바이오젠, 암젠, 길리어드사이언스등 - 최근미국바이오테크섹터주가조정에따른밸류에이션부담완화 - 주요보유종목들의 2016년예상 P/E는길리어드사이언스 7.4배, 암젠 14.9배, 1/4 (-23.3%) 바이오젠 14.8 배등으로부담스럽지않은수준 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) USD 미국주요인터넷업체에투자하는 ETF - 알파벳 ( 구글 ), 페이스북, 아마존닷컴, 세일즈포스닷컴, 넷플릭스등글로벌인터넷서비스및컨텐츠, 클라우드컴퓨팅업체등을보유 - 미디어 / 컨텐츠, 인터넷플랫폼산업의구조적성장기대 1/4 (-15.9%) - 세계에서가장거래가많이되는 14 개원자재에투자하는 ETF PowerShares DB Commodity Index (DBC) USD 원유, 천연가스, 금, 은, 알루미늄, 구리, 대두, 설탕, 밀등을보유 - 글로벌원자재낙폭과대에따른 Bottom-fishing 관점에서접근 - 개별원자재에직접투자하기보다는원자재의전반적가격상승에베팅 1/4 (-6.1%) 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中. 10

12 투자정보팀 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 한국전력 삼성전자 187 메디톡스 92 1 셀트리온 188 LG전자 KB금융 143 GS홈쇼핑 27 2 원익IPS 132 기아차 삼성전자우 119 한국토지신탁 20 3 CJ E&M 35 LG화학 호텔신라 110 로엔 20 4 안랩 35 SK이노베이션 삼성생명 85 파트론 19 5 인트론바이오 28 SK텔레콤 SK하이닉스 67 유비쿼스 18 6 세종텔레콤 28 현대중공업 코스맥스 62 인바디 18 7 카카오 18 현대차 동아에스티 62 에스에프에이 17 8 AP시스템 15 현대해상 삼성화재 58 바이넥스 17 9 바이로메드 15 아모레퍼시픽 GS리테일 56 와이솔 솔브레인 13 전일기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) LG디스플레이 삼성전자 331 CJ E&M 96 1 메디톡스 96 삼성물산 97 2 현대해상 149 원익IPS 63 2 에스피지 33 한미약품 94 3 삼성화재 121 컴투스 27 3 셀트리온 30 KB금융 73 4 한국전력 119 에스엠 27 4 카카오 24 롯데케미칼 71 5 LG전자 104 오스템임플란트 25 5 GS홈쇼핑 24 현대차 68 6 NAVER 82 이오테크닉스 17 6 아미코젠 15 효성 60 7 신한지주 77 휴온스 14 7 파트론 15 SK이노베이션 55 8 기업은행 76 한국토지신탁 14 8 동서 14 삼성생명 54 9 오뚜기 63 지스마트글로벌 12 9 CJ프레시웨이 13 기아차 하나금융지주 59 DMS 유니테스트 12 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : 한국거래소 전일기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위 외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위 외국인기준 ( 억원 ) 롯데케미칼 71 1 기아차 183 에스엠 27 1 한국토지신탁 20 현대차 68 2 LG화학 176 이오테크닉스 17 2 로엔 20 SK이노베이션 55 3 대한유화 62 휴온스 14 3 유비쿼스 18 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : 한국거래소 11

13 최근 5일간외국인주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) LG전자 삼성전자 1, LG화학 LG디스플레이 POSCO NAVER SK이노베이션 삼성전자우 SK하이닉스 삼성생명 한국전력 KB금융 LG생활건강 효성 아모레퍼시픽 코스맥스 현대차 BGF리테일 현대중공업 삼성물산 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 에스엠 셀트리온 GS홈쇼핑 카카오 메디톡스 오스템임플란트 바텍 인트론바이오 로엔 파라다이스 휴젤 코미팜 비아트론 원익IPS 인바디 뉴트리바이오텍 에스에프에이 세종텔레콤 CJ오쇼핑 바이로메드

14 최근 5 일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) SK 하이닉스 1, 아모레퍼시픽 현대차 코스맥스 LG 디스플레이 LG 생활건강 삼성물산 LG 화학 KB 금융 CJ NAVER 한국콜마 현대건설 제일기획 OCI 엔씨소프트 신한지주 현대산업 기아차 아모레 G 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 컴투스 CJ E&M 원익 IPS 메디톡스 오스템임플란트 와이지엔터테인먼트 AP 시스템 아미코젠 주성엔지니어링 씨젠 OCI 머티리얼즈 에스에프에이 한글과컴퓨터 파라다이스 흥국에프엔비 바이로메드 한국토지신탁 메디포스트 인바디 코나아이 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 유가증권 시장 외국인 KT&G, CJ제일제당, 현대건설 코스닥 외국인 동서, 한국정보통신, 아이센스 기관 코리안리, 한세예스24홀딩스 시장 기관 원익IPS, 산성앨엔에스, 마크로젠 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 13

15 투자정보팀 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) (10) (20) (30) 선진시장 신흥시장 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Bloomberg (40) 14년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 (%) 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 미국 ( 좌측 ) 일본 ( 우측 ) (%) (0.1) ( 지수 ) ( 지수 ) 118 달러인덱스 ( 우측 ) 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg

16 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) P/B ( 배 ) 미국 선진국글로벌 0 중국 선진유럽 선진시장 글로벌미국신흥시장 1 주일 1 개월 신흥아시아 일본 한국 한국 선진유럽 신흥아시아 신흥국 중국 일본 (5) EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 2 월 11 일 ~ 2 월 18 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 철강금속에너지기계금융소재유통경기소비재산업재 IT 건설자동차화학제약운송필수소비재유틸리티 MSCI 선진시장주요국가별 2016년예상 EPS 추이 ( =100) 년1월 15년5월 15년9월 16년1월미국선진유럽일본 참고 : 2 월 11 일 ~ 2 월 18 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) MSCI 신흥시장주요국가별 2016년예상 EPS 추이 (2015.1=100) 에너지건설철강금속기계유통자동차경기소비재소재운송산업재 IT 유틸리티금융화학제약필수소비재 65 15년1월 15년5월 15년9월 16년1월 한국중국신흥아시아 참고 : 2 월 11 일 ~ 2 월 18 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 15

17 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) CRB( 에너지제외 ) CRB 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 국제유가 (pt) 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 두바이 WTI 브렌트 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 가솔린 ( 우측 ) 항공유 ( 좌측 ) 30 14년 9월 15년 2월 15년 7월 15년 12월 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 옥수수 ( 우측 ) 대두 ( 좌측 ) 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 16

18 LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월자료 : Thomson Reuters 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 은 ( 우측 ) 금 ( 좌측 ) 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 아연 ( 우측 ) 구리 ( 좌측 ) 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월 자료 : Thomson Reuters 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 상해철근 중국열연코일 년 9월 15년 1월 15년 5월 15년 9월 16년 1월자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) yr-3yr 국채금리 년9월 15년1월 15년5월 15년9월 16년1월 자료 : Fnguide KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 년1월 14년8월 15년3월 15년10월 자료 : KRX 2014 년이후평균거래대금 7.5 조원 17

19 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 2 월마킷제조업 PMI (2 월 -/E 52.5/P 52.4) 2 월소비자기대지수 (2 월 -/E 97.5/P 98.1) MBA 주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (2 월 3 주 -/E -/P 8.2%) 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (2 월 3 주 -/E -/P 262) 4 분기 GDP( 전분기대비 ) (4 분기 -/E 0.5$/P 0.7$) [ 유럽 ] 2월유로존제조업 PMI (2월 -/E 52.0/P 52.3) 2월기존주택매매 ( 전월대비 ) (2월 -/E -1.1%/P 14.7%) 12월케이스쉴러주택가격지수 (12월 -/E -/P ) 1 월신규주택매매 ( 천건 ) (1 월 -/E 520/P 544) 1월내구재주문 ( 전월대비 ) (1월 -/E 2.5%/P -5.0%) 12월 FHFA 주택가격지수 (12월 -/E 0.5%/P 0.5%) [ 한국 ] 2월소비자심리지수 (2월 -/E -/P 100) 4분기개인소비 ( 전분기대비 ) (4분기 -/E 2.2%/P 2.2%) 1월개인소비 ( 전월대비 ) (1월 -/E 0.3%/P 0.0%) 1월개인소득 ( 전월대비 ) (1월 -/E 0.4%/P 0.3%) 2월미시간대소비자지수 (2월 -/E 91.0/P 90.7) [ 유럽 ] 1월 M3 통화공급 ( 전년대비 ) (1월 -/E 4.7%/P 4.7%) [ 유럽 ] 2월소비자기대지수 (2월 -/E -/P -) 1 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (1 월 -/E -1.4%/P 0.0%) 29 3/ 美 1 월미결주택매매韓 3 월기업경기실사비제조업 3 월기업경기실사제조업유 2 월소비자물가지수 美 2 월마킷제조업 PMI 2 월 ISM 제조업지수 1 월건설지출中 2 월제조업 PMI 2 월차이신제조업 PMI 2 월비제조업 PMI 韓 2 월수출 수입유 2 월마킷제조업 PMI 美주간 MBA 주택융자신청지수 2 월 ADP 취업자변동韓 1 월광공업생산 1 월경상수지 美주간신규실업수당청구건수 2 월마킷서비스 PMI 2 월 ISM 비제조업지수 1 월제조업수주 1 월내구재주문韓 2 월소비자물가지수 美 1 월무역수지 2 월비농업부분고용자수변동 2 월실업률 증시휴장 - 대만 증시휴장 - 한국 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 18

20 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은투자전략센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구세종대로 67 삼성본관빌딩 14 층투자전략센터

탐방브리핑코리아오토글라스 (152330) Stock Data 현재주가 16,600원 52주최고 / 최저 18,800 / 13,600원 시가총액 3,320억원 수익률 (1M/3M/12M, %) -4.9/NA/NA 발행주식수 ( 보통주 ) 20,000천주 외국인지분율 (%

2016. 2. 19 탐방브리핑 코리아오토글라스 (152330) KOREA 30 CHINA 10 글로벌 ETF 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 탐방브리핑코리아오토글라스 (152330) Stock Data 현재주가 16,600원 52주최고 / 최저 18,800 / 13,600원 시가총액 3,320억원 수익률 (1M/3M/12M, %) -4.9/NA/NA