김도현 김도현의스윙매매역배열에는스윙이없다 이컬럼의주제는기술적인 스윙매매 다. 스윙매매를하기위해서는과감히 손이나 갈만한포인트 를우선, 찾아야한다. 반전과추세를중요시하는스윙매매의관점에 서보면지금은분명

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원준 봉
6 years ago
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1 2015년 12월 8일 화요일 김도현의 스윙매매 - 역배열에는 스윙이 없다 KOREA 30 CHINA 10 글로벌 ETF 수급 빅매치 Market Indicators 증시 캘린더

2 김도현 김도현의스윙매매역배열에는스윙이없다 이컬럼의주제는기술적인 스윙매매 다. 스윙매매를하기위해서는과감히 손이나 갈만한포인트 를우선, 찾아야한다. 반전과추세를중요시하는스윙매매의관점에 서보면지금은분명 스윙 을할때가아니다. 이런말을하면 기다리라는이야기는 이제지겹게들었으니매매의대안을달라 라고반론을할수는있을것이다. 그러나, 단순히지겹다고해서수익이보이지않는소모전에뛰어드는무모함은현명한 Trader 가택할만한대안이아니다. 60 개월이동평균선을뺏고뺏기는무의미한 高地戰 에무리하게개입할필요가없다는이전컬럼의의견을유지한다. Kospi 지수가다시한번일봉기준완전역배열 (20 일, 40 일, 200 일기준 ) 상황으로진 입해버렸다. 특히, 20 일이평선과 40 일이평선간의 Dead Cross 가다시발생했다는 점이마음에들지않는다. 이전단기이동평균선과중기이동평균선사이에 Dead Cross 가발생한시기는올해 8 월이었으며이후 2 개월간지겨운조정장세가이어진 바있다. 그림 1. 추세선과수급선사이의 Dead Cross 자료 : 삼성증권현시점에서수급선이흔들리고있다는사실은결국제한된국내수급만으로는외국인들의물량을소화하기가벅차다는점을다시한번반증하는결과일것이다. 이미, Kospi시장에서외국인순매도금액은 200일이동평균선기준 0의수준까지육박하고있다. 참고로 2010년이후 Kospi기준외국인순매도금액의 200일이동평균이 0을하회한경우는 2011년유럽발금융위기가능성이부각되었을때와 2013년 Vanguard 펀드물량출회등두번에불과하다. 1

3 그림 2. 외국인매도금액 200 일이동평균추이 단위 : 백만 120, ,000 유럽發금융위기 Vanguard 매도 80,000 60,000 40,000 20, ,000-40,000-60, 자료 : 삼성증권물론, 삼성전자의자사주매입이라는특별한 Event가있으니, 지금의외국인수급을직설적으로해석하면안된다는주장도충분한근거를가지고있다. 그러나, 그렇다고해서단기적으로외국인들의매매에큰영향을미칠만한우호적인변수가기다리고있느냐하면그것도자신있게대답하기어려움이사실이다. 즉, 현재의외국인매도물량이일회성 Event 때문에다소과장됐다고이야기정도는할수있을뿐, 외국인매매에변화가나타날수있다고주장할수있는근거는아직도상당히희박한상황이다. 그리고사실삼성전자의자사주매입이라는 Event가있기이전인 9월, 이미외국인매도금액의 200일이동평균은 (-) 로접어들고있었다. 그림 3.. 박스권하단이돌파당한 Kospi 월봉 자료 : 삼성증권 2

4 1,980pt대는월봉기준 60개월이동평균선이위치하고있으며, 동시에 2003년이후있었던큰추세의하단부에해당하기도한다. 이선이무너졌다는점은 2003년이후이어져온 Kospi 핵심기업들의성장모델을이제부정할수있다는사실을의미한다. 즉, 2003년 ~2015년의모델로는더이상기업가치의성장을기대할수없다점을 Kospi는지표로서이야기해주고있는셈이다. 60개월이동평균선의지지여부에대한명확한답이없다면시장에적극적으로참여할이유를제시할수없다는이전컬럼의의견을유지한다. (11월 10일컬럼 高地戰의시작 참조 ) 이동평균선이역배열이고월봉으로중요한지지선이위협받고있는상황에서는더욱더시장에대한자신감을가질수있는근거가없다. 현재의 Kospi 차트를보고매매에나선다는것은, 완전히빠지는공을보면서도베트를휘두르는타법과같다는생각이다. 만일 60일이동평균선을지지하는명확환패턴이나타난다면그때의주도종목을매매하면될일이고, 60일이동평균선을하회한다면과매도권에서의반전신호를기다리면될일이다. 3

5 주식전략팀 KOREA 30 포트폴리오 KOREA30 연간수익률 ( ~ 12. 7) KOREA 30 KOSPI 초과수익률 +9.78% +2.51% +7.27%p 표시는 KOREA 30 포트폴리오內에서 Super Stock 으로선정된종목입니다. 1. 성장형포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 만도 (204320) 171,000 - 차량전장화트렌드에따른핵심부품 (ADAS, EPS 등 ) 매출증가기대 - 신규거래선확대에따른수주잔고증가로글로벌 M/S 확대전망 12/2 (+5.6%) LG이노텍 (011070) 99,000 - 고화소카메라모듈채택증가와비용감소에따른실적턴어라운드예상 - 스마트카시장확대및 LG그룹의전기차사업육성의핵심수혜기업 11/24 (-2.0%) LIG넥스원 * (079550) 106,500 - 독점적시장지배력과방위력개선비증가에따른중장기성장전망 - 주요제품의양산단계진입으로본격적인이익성장기예상 11/23 (-4.1%) 에스에프에이 (056190) 48,550 - OLED 증착장비시장내中트룰리신규납품으로점유율확대기대 - 주요디스플레이업체증설기대감으로 OLED 투자사이클도래수혜 11/13 (+1.9%) 한전기술 (052690) 34,100 - 해외 EPC사업마무리단계진입하며수익성정상화기대 - 사우디 SMART 원자로및신한울 3, 4호기설계용역수주예상 11/5 (-5.9%) NAVER (035420) 608,000 - 라인의트래픽을활용한새로운광고모델의성공가능성확인 - 네이버 TV캐스트, V앱등신규서비스의중장기성장성확보 11/3 (+0.8%) 삼성전기 (009150) 66,600 - 삼성전자휴대폰의선순환사이클및갤럭시 S7 조기출시가능성기대 - 삼성페이시장확대로동사 MST, NFC 모듈공급에따른수혜 10/23 (-2.3%) 현대글로비스 (086280) 187,500 - 현대 기아차향 PCC물량확대와 CKD 및해외물류매출성장전망 - 원화약세로수익성개선전망 ( 하반기원 / 달러환율 YoY 10% 상승 ) 10/23 (-16.1%) SK* (034730) 262,000 - SK텔레콤 SK이노베이션 SK하이닉스등주력자회사실적호조지속 - 반도체모듈 바이오 물류등신사업성장성부각 10/23 (-2.8%) CJ CGV (079160) 124,000 - 중국 베트남영화산업고성장수혜로해외법인이익정상화전망 - 국내및해외신규출점사이클안정화로중장기수익성개선세기대 8/7 (+0.8%) 한섬 (020000) 38,200 - TIME, MINE 등자체프레스티지브랜드고성장으로실적차별화지속 - 골프장운영자회사한섬피앤디매각으로실적개선과현금유입기대 5/12 (+2.1%) ( 다음페이지에계속 ) 4

6 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 S-Oil (010950) 76,200 - 정제마진호조로 8 개분기만에정유부문실적흑자전환전망 - 사우디아람코자회사편입으로안정적인원유조달및제품판매기대 3/27 (+20.4%) LG 생활건강 (051900) 1,001,000 - 면세점채널을통한프레스티지화장품매출급증으로수익성개선 - 사상최대실적경신으로동종업체대비밸류에이션메리트부각 1/28 (+59.9%) 아모레퍼시픽 (090430) 405,000 - 중국내주요브랜드추가출점과유통채널다각화로매출성장기대 - 고마진면세점채널성장에힘입어국내외화장품사업이익성장지속 1/2 (+82.4%) 2. 밸류형포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 대상 * (001680) 33,450 - 원재료가격안정화와장류의시장점유율회복으로실적개선기대 - 식문화트렌드변화및 HMR 시장확대는중장기성장모멘텀으로유효 11/12 (-1.8%) 기업은행 (024110) 13,050 - 대출성장과자금조달비용개선으로은행업종내가장양호한 NIM수준 - 올해예상배당수익률 3.6% 로고배당매력보유 10/13 (-6.8%) 현대위아 (005300) 117,000 - 폭스바겐클린디젤스캔들로인한엔진다운사이징이슈부각 - 현대차그룹신공장증설사이클도래로인한실적모멘텀기대 10/1 (-9.3%) SKC (011790) 34,800 - 국내유일폴리우레탄원료업체 미쓰이화학과의 JV 시너지기대 - 고부가 Specialty 소재비중확대및자회사실적턴어라운드 9/24 (-12.0%) SK 텔레콤 (017670) 234,000 - 편입시점기준배당수익률 3.9% 로배당메리트부각 - 단통법시행이후마케팅비용감소효과로수익성개선세지속 7/9 (-6.4%) 강원랜드 (035250) 39,900 - 카지노운영인력보강으로증설된설비가동률상승및실적개선전망 - 저금리에따른고배당 ( 올해주당예상배당금 1,054원 ) 매력부각 6/24 (+7.8%) 현대차 (005380) 150,500 - 현주가수준은 5년기준밸류에이션밴드하단에위치저평가매력 - 韓中자동차수요부양책발표와 VW 대규모리콜반사익기대 1/2 (-10.9%) 한국전력 (015760) 47,500 - 본사부지매각대금유입과정부의배당확대정책감안시고배당예상 - 연료비하락과신규원전가동등발전믹스개선으로양호한실적기대 1/2 (+11.2%) 삼성전자 (005930) 1,262,000-3분기스마트폰신제품출시및중저가상품성강화로매출회복기대 - 시스템 LSI 턴어라운드와 3D NAND 기술선도로반도체이익고성장 1/2 (-4.9%) ( 다음페이지에계속 ) 5

7 3. 스몰캡포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 비아트론 * (141000) 19,650 - 글로벌 중국디스플레이업체고객사보유로 OLED 투자사이클수혜 - 하반기이후플렉서블 OLED 용 PIC장비매출확대로수익성개선예상 11/13 (+19.1%) 바이오랜드 * (052260) 25,700 - 고마진천연물원료기술력바탕으로안정적인실적성장기대 - 중국해문시공장완공에따른로컬화장품업체고객사확장중 11/5 (-4.3%) 한솔테크닉스 * (004710) 28,750 - 삼성페이및무선충전모듈판매량증가로수익선개선 - 삼성SDI향 ESS모듈독점공급업체로전기차시장개화수혜 11/3 (+11.7%) 뷰웍스 * (100120) 39,950 - 의료용 X-ray 시스템이필름방식에서디지털화로동사중장기수혜 - 공급량증가와원 / 달러환율상승에따른하반기실적개선기대 10/29 (+7.4%) KC그린홀딩스 * (009440) 8,350 - 주력자회사 KC코트렐의수주경쟁력회복에따른모멘텀부각 - 구룡제지집진설비수주로중국환경산업시장진출기대 10/13 (-14.8%) 포비스티앤씨 * (016670) 3,370 - 소프트웨어국내유통플랫폼통합에따른시너지효과부각 - 충분한보유현금과사업연관성을고려한추가 M&A 전략기대 9/16 (+5.6%) 에스엠 * (041510) 42,400 - 원 / 엔환율안정화와메인아티스트활동증가로하반기수익성개선 - 공연인프라확충에따른신규수익원다변화모멘텀부각 7/23 (+20.1%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성화재, 삼성전기 / 상기종목은스타일별로시가총액순으로나열 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이 KOREA30 종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성리스크관리를하시길권고드립니다. 6

8 China Center CHINA 10 포트폴리오 CHINA 10 연간누적수익률 ( ~ 12. 7) CHINA % 종목 ( 티커 ) 주가투자포인트편입일수익률 상해전기기계 (600835) CNY 대형전기기계제조업체로, 중국최대장비제조그룹인상해전기그룹의자회사 - 엘리베이터 + 스마트장비 + 지분투자 사업구조로 중국제조 2025 정책수혜 11/23 (-8.7%) 중외운항공운수발전 (600270) CNY 중국대표물류서비스업체로, 중국최대물류기업인시노트랜스의자회사 - 중국전자상거래의고성장및물류산업발전관련정부지원정책의수혜주 11/13 (+0.8%) 삼안광전 (600703) CNY 글로벌 2 위, 중국 1 위 LED 반도체생산기업으로, 정부반도체육성정책수혜 - 정부 IC 산업기금및국가개발은행지원으로설비증설및경쟁력제고 11/10 (+0.5%) 상해포동발전은행 (600000) CNY 중국공기업개혁정책및상해자유무역지구개발에따른최대수혜예상 - 금리 / 지준율인하, 예대율규제폐지等우호적정책에따른실적개선기대 11/4 (+18.1%) 중남미디어 (601098) CNY 호남성정부산하국영도서출판업체이며, 중국내 E-Learning 선두기업 - 정부의교육제도개선및 1 가구 2 자녀정책에따른수혜기대 11/3 (+22.9%) 국전남서테크놀로지 (600406) CNY 국가전력망산하유일한상장사로, 중국전력망자동화시장점유율 30% - 중국스마트그리드시장확대및국가전력망개혁의수혜주 9/22 (+1.5%) 동방명주 (600637) CNY 대표뉴미디어기업으로, 중국최대미디어그룹중하나인 SMG 의자회사 -IPTV/ 인터넷 TV/ 모바일 TV/ 온라인동영상등매스미디어전라이선스보유 9/10 (+9.9%) 중국거석 (600176) CNY 세계적규모의유리섬유업체, 건자재국유기업개혁의시범기업선정예상 - 미국부동산반등과유럽경제회복으로유리섬유가격상승에따른수혜전망 7/6 (+14.2%) 정주우통버스 (600066) CNY 중국버스시장점유율 1 위업체로, 친환경버스제조분야에서절대강자 -15 년이후강화된중국의환경법규에따라친환경버스고속성장지속예상 6/17 (-18.9%) 중국건축 (601668) CNY 글로벌 20 위, 중국 2 위종합건설업체로, 정부소유의저평가기업 - 일대일로 / 징진지정책에따른인프라투자확대및부동산경기부양의수혜주 4/9 (-13.6%) 참고 : China 10 종목은후강퉁주식으로구성. 당사는고객의투자위험관리를위하여中國주식에투자하실경우자산의 10% 이내에서포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성리스크관리를하시길권고드립니다. 7

9 투자컨설팅팀 글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 - 향후 1 개월간변동성전망지표인 VIX 를 S&P 500 Short-Term Futures Index 로추 ipath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) USD 종 - VIX가 20이라는것은, 향후 1개월간주가가 20% 등락할것으로전망된다는의미 - 글로벌경기둔화우려, 시장기대에미치지못한유럽의통화완화수준, 미국주식밸류에이션부담등의부정적요인이중첩된가운데, Fed 금리인상이가시화될 12/4 (-9.0%) 경우단기적으로파생될수있는미국증시의변동성확대염두 - 미국금융섹터에투자하는대표적인 ETF. S&P 500 내 90 여금융주로구성 Financial Select Sector SPDR (XLF) USD 은행업이전체의약 36% 로최대비중의업종. 카드회사 ( 예 :Visa) 는구성에서제외 - 미 Fed 금리인상가능성확대국면에서업종특성上금융섹터수혜예상. 기준금리인상에따라시장금리상승시, 예대마진확대로은행등금융기관의수익성개선 11/13 (+2.7%) 기대 - 롱숏전략을활용한액티브운용을통해, 시장으로부터최대한독립적으로안정적수 First Trust Long/Short Equity (FTLS) USD 익추구. 포지션 : 롱 %, 숏 0-50% ( 숏매도금레버리지활용지양하며보수적으로현금비중관리 ). 일반 ETF 비해높은연운용보수 (1.17%) 사전에유의 - 현재 230여미국상장주식 /ETF 등으로운용 ( 미국노출도 80% 대 ) - Fed 연내금리인상이슈, 글로벌경기둔화우려, 미국주식밸류에이션부담등중 11/13 (+2.5%) 첩된불안요인으로부터파생될수있는변동성장세대응 - NASDAQ Clean Edge Green Energy Index 를벤치마크로추종하며, 40 여개의청정 First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy (QCLN) USD 에너지관련기업주식으로구성 - 태양광전지, 생물연료, 2차전지등을제조 개발 유통 설치하는기업위주 - 중국 5중전회, 12월초기후변화협약파리총회등을계기로생태문명 환경보호관련산업관심증대, 특히, G2 등도온실가스감축에참여하는신기후협약과맞물 10/30 (+1.2%) 려청정에너지시장확대전망 투자매력도및모멘텀상승기대 - S&P Asia Pacific Emerging BMI Index 를벤치마크로추종하며, 770 여개의범아시 SPDR S&P Emerging Asia Pacific (GMF) USD 아이머징국가 ( 한국제외 ) 중대형주로구성 - 주요국가비중 : 중국 45%, 대만 20%, 인도 18%, 말레이시아 5%, 태국 4% - 중국 5중전회를기점으로정책사이클진입및통화 / 재정부양책본격화 중국시장상관도가높되선진시장과펀더멘탈갭이크지않은범아시아이머징국가의센 10/30 (-0.2%) 티멘트개선기대 ( 다음페이지에계속 ) 8

10 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 - WisdomTree Europe Hedged SmallCap Equity Index 를벤치마크로추종하며, 약 WisdomTree Europe Hedged SmallCap Equity (EUSC) USD 개의유로존 ( 이탈리아 21%, 독일 17%, 프랑스 17% 등 ) 중소형주로구성 - 미달러 / 유로화헷지를통해, 유로화가급락하는경우환손실제한 - ECB의추가적인양적완화가능성확대로유로화약세지속이예상되며유로존기업의수출경쟁력증가및실적호조기대. 특히, 양적완화에따른위험자산선호확 10/23 (+2.9%) 대시유럽중소형주가대형주대비우월한성과를보여온경향고려 - WisdomTree Europe Hedged Equity Index 를벤치마크로추종하며, 120 여유로존 중대형주로구성 ( 매출의절반이상이유로존外지역수출에서발생하는기업위 WisdomTree Europe Hedged Equity (HEDJ) USD 주 ) - 미달러 / 유로화헷지를통해, 유로화가급락하는경우환손실제한 - Fed 금리연내인상전망, ECB 양적완화정책등으로유로화약세지속예상. 유로 9/21 (+7.7%) 존기업의수출경쟁력증가및실적호조기대. 헷지를통해환손실은제한하며, 유 로화약세의수혜를받는수출위주유로존기업에투자하는전략유효 - FTSE Developed ex North America Index 를추종. 선진 ( 미국제외 ) 중대형주를커버 Vanguard FTSE Developed Markets (VEA) USD 일본과영국의비중이가장높으며, 그다음스위스, 프랑스, 독일, 호주順 - 당분간선진시장의상승흐름전망을반영하는수단으로유용. 특히, 그리스이슈완화, 양적완화정책효과지속, 기업의양호한실적등고려시일본과유럽주식 7/20 (-6.8%) 시장에대한투자심리호전되며공히상승장재개예상 ishares MSCI Japan (EWJ) USD 일본시장 310여개중대형주로구성된 MSCI Japan Index를벤치마크로추종 - 4대섹터 ( 산업재, 경기소비재, 금융, IT) 가전체의 70% 대비중차지 - 디플레이션탈피에따른시장리레이팅포텐셜, 기업실적호조, 수급기반개선 7/13 (-1.9%) 등이긍정적. 최근의엔화강세압력완화시상승모멘텀재개기대 Consumer Staples Select SPDR (XLP) USD S&P 500내필수소비재주로구성. 식료품, 음료관련업종이 60% 대비중차지 - 주로대형주이면서소비자에게익숙한소비재기업포진 (P&G, 월마트등 ) - 최근글로벌경제 / 금융시장불확실성으로인해, 글로벌주식부문內에서도상대적안전지대인시장 / 섹터로이동 미국경기방어섹터수혜 7/13 (+2.6%) 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中 9

11 임은혜 수급빅매치 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) LG디스플레이 삼성전자 845 컴투스 셀트리온 187 현대중공업 삼성전자우 345 CJ E&M 78 2 바이넥스 35 S-Oil 삼성생명 126 카카오 34 3 원익IPS 25 강원랜드 97 4 이마트 110 게임빌 30 4 우리기술 13 삼성SDI 95 5 POSCO 100 주성엔지니어링 22 5 엔에스 12 만도 62 6 SK하이닉스 75 메디톡스 18 6 네오이녹스엔모크스 10 한전KPS 45 7 삼성화재 67 파트론 16 7 오스템임플란트 10 BGF리테일 43 8 현대상선 49 코미팜 14 8 쇼박스 9 OCI 39 9 KB금융 47 디오 14 9 바이로메드 8 SK네트웍스 현대제철 46 인터파크홀딩스 네오팜 7 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 인버스 KODEX 레버리지 374 카카오 33 1 톱텍 39 한미약품 한전 KPS 127 원익 IPS 26 2 셀트리온 38 삼성생명 86 3 LG 디스플레이 108 CJ E&M 21 3 엔에스 23 POSCO 85 4 한국항공우주 81 이오테크닉스 20 4 컴투스 22 현대엘리베이 79 5 NAVER 73 콜마비앤에이치 19 5 슈피겐코리아 22 SK 이노베이션 68 6 SK 하이닉스 58 게임빌 19 6 동서 18 삼성화재 65 7 하나투어 43 펩트론 19 7 바디텍메드 14 삼성에스디에스 57 8 LG 하우시스 41 에스엠 12 8 에이티젠 12 KStar 단기통안채 47 9 삼성 SDI 40 AP 시스템 11 9 인트로메딕 9 한미사이언스 롯데칠성 40 쇼박스 메디포스트 9 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 삼성전기 10 1 LG 디스플레이 53 셀트리온 15 1 KD 건설 14 S-Oil 9 2 동부화재 38 HB 테크놀러지 15 2 제이콘텐트리 14 하이트진로 8 3 한화케미칼 27 주성엔지니어링 13 3 루멘스 10 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 10

12 최근 5 일간외국인주요매매종목 유가증권시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성SDI 삼성전자 3, LG디스플레이 SK하이닉스 만도 현대모비스 코웨이 삼성생명 현대산업 POSCO 신한지주 NAVER SK이노베이션 LG화학 강원랜드 삼성전기 아모레퍼시픽 하나금융지주 한전KPS 삼성화재 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) CJ E&M 셀트리온 컴투스 바이넥스 메디톡스 NICE평가정보 카카오 GS홈쇼핑 오스템임플란트 원익IPS 인터파크홀딩스 콜마비앤에이치 인바디 씨티씨바이오 에스엠 유니테스트 주성엔지니어링 아스트 와이솔 우리산업홀딩스 ( 다음페이지에계속 ) 11

13 최근 5일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성생명 삼성전자 POSCO 신한지주 삼성에스디에스 BNK금융지주 현대제철 SK텔레콤 현대엘리베이 현대산업 NAVER 한전KPS 삼성화재 기업은행 현대차 GS리테일 LS 코라오홀딩스 한화케미칼 LG디스플레이 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 카카오 바이로메드 콜마비앤에이치 CJ E&M 게임빌 한국토지신탁 원익 IPS 파라다이스 인트론바이오 동서 GS 홈쇼핑 인터파크홀딩스 벅스 바이넥스 이오테크닉스 에스엠 CJ 오쇼핑 서울반도체 오스템임플란트 톱텍 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 투자주체유가증권시장투자주체코스닥시장 외국인현대그린푸드, 휠라코리아, 동아에스티외국인에스에프에이, 오디텍, 켐트로닉스 기관삼성전기, 농심, 동아쏘시오홀딩스기관 KMH, 윈스, 디오 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 12

14 임은혜 Market Indicators OPEC 산유량감축합의결렬로유가하락 지난 4일 OPEC 정례회의에서산유량감축에대한합의가결렬되며글로벌유가는재차공급과잉우려가부각. 이에따라 WTI기준으로 3% 하락하며배럴당 40 달러하회 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 20 선진시장 10 0 (10) (20) 0.2 (30) 신흥시장 0.0 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) (%) 미국 ( 좌측 ) 일본 ( 우측 ) 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg (40) 자료 : Bloomberg 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) 아시아달러 ( 지수 ) 인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 13

15 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) 1 0 (1) (2) (3) (4) (5) 중국 미국 신흥아시아 선진시장 글로벌 선진유럽 1 주일 1 개월 신흥시장 참고 : 11 월 27 일 ~ 12 월 4 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 일본 한국 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B P/B ( 배 ) 선진유럽 미국 선진국글로벌 1.4 중국 일본 신흥아시아 0.9 한국 신흥국 EPS 증가율 ( 전년대비,%) MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) (1) (2) (3) (4) (5) IT 금융유통필수소비재철강금속경기소비재유틸리티자동차제약기계소재건설화학산업재운송에너지 MSCI 선진시장주요국가별 2016년예상 EPS 추이 ( =100) 년6월 14년11월 15년4월 15년9월미국선진유럽일본 참고 : 11 월 27 일 ~ 12 월 4 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 2 0 (2) (4) 제약자동차운송금융 IT 기계화학산업재유틸리티건설경기소비재소재유통에너지필수소비재철강금속 MSCI 신흥시장주요국가별 2016년예상 EPS 추이 (2014.6=100) 년6월 14년10월 15년2월 15년6월 15년10월한국중국신흥아시아 참고 : 11 월 27 일 ~ 12 월 4 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 14

16 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 310 CRB CRB( 에너지제외 ) 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 자료 : Thomson Reuters 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 옥수수 ( 우측 ) 대두 ( 좌측 ) 자료 : Thomson Reuters 국제유가 (pt) 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 가솔린 ( 우측 ) 항공유 ( 좌측 ) 자료 : Bloomberg 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 15

17 LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3400 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 은 ( 우측 ) 금 ( 좌측 ) 자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7400 아연 ( 우측 ) 구리 ( 좌측 ) 자료 : Thomson Reuters 폴리실리콘 & 천연가스 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 /MMbtu) 폴리실리콘 ( 좌측 ) 천연가스 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters, PVinsights 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 중국열연코일 상해철근 자료 : Bloomberg 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) 중국친황다오 호주뉴캐슬 자료 : Bloomberg 16

18 DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) Gb DDR3( 우측 ) Gb NAND( 좌측 ) 자료 : DRAMeXchange 해상운임지수 (pt) (pt) SCFI( 좌측 ) BDI( 우측 ) 자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) yr-3yr 국채금리 년1월 14년6월 14년11월 15년4월 15년9월 자료 : 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 년1월 14년8월 15년3월 15년10월 자료 : KRX 2014 년이후평균거래대금 7.4 조원 17

19 임은혜 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI ( 중국 ) 11월무역수지 ( 십억달러 ) (11월 -/E 64.00/P 61.64) 11월수출 ( 전년대비 ) (11월 -/E -5.0%/P -6.9%) 11월수입 ( 전년대비 ) (11 월 -/E -11.9%/P -18.8%) ( 유럽 ) 3 분기 GDP( 전년대비 ) (3 분기 -/E 1.6%/P 1.6%) ( 미국 ) 주간 MBA 주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (12 월 1 주 -/E -/P -0.2%) ( 중국 ) 11월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (11월 -/E 1.4%/P 1.3%) 11월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (11 월 -/E -6.0%/P -5.9%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (12 월 1 주 -/E 268/P 269) ( 중국 ) 11 월통화공급 M2( 전년대비 ) (11 월 -/E 13.4%/P 13.5%) ( 한국 ) 11 월한국은행통화정책회의 (11 월 -/E 1.50%/P 1.50%) ( 미국 ) 11월소매판매 ( 전월대비 ) (11월 -/E 0.3%/P 0.1%) 11월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (11월 -/E 0.0%/P -0.4%) 12월미시건대소비자지수 (12 월 -/E 92.0/P 91.3) ( 중국 ) 12일발표 11월소매판매 ( 전년대비 ) (11월 -/E 11.1%/P 11.0%) 11월광공업생산 ( 전년대비 ) (11월 -/E 5.7%/P 5.6%) 11월고정자산투자 ( 전년대비 ) (11 월 -/E 10.1%/P 10.2%) 유 10 월산업생산 美 12월뉴욕주제조업지수 11월소비자물가지수 12월 NANB 주택시장지수 美주간 MBA주택융자신청지수 11월주택착공건수 11월건축허가 11월광공업생산 12월 FOMC회의韓 11월실업률유 11월소비자물가지수 美주간신규실업수당청구건수 3분기경상수지 11월경기선행지수 韓 11 월생산자물가지수 美 3분기 GDP 3분기개인소비 11월기존주택매매 10월 FHFA 주택가격지수유 12월소비자기대지수 美주간 MBA주택융자신청지수 11월개인소득 11월개인소비지수 11월내구재주문 11월신규주택매매 12월미시간대소비자신뢰지수 美주간신규실업수당청구건수韓 11월생산자물가지수 * 증시휴장 일본 * 증시휴장 한국, 미국, 홍콩등 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치 18

20 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사주식전략팀이신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구세종대로 67 삼성본관빌딩 14 층주식전략팀

주식전략팀 KOREA 30 포트폴리오 KOREA30 연간수익률 ( ~ ) KOREA 30 KOSPI 초과수익률 % +5.92% +6.73%p 표시는 KOREA 3

주식전략팀 KOREA 30 포트폴리오 KOREA30 연간수익률 ( ~ ) KOREA 30 KOSPI 초과수익률 % +5.92% +6.73%p 표시는 KOREA 3 KOREA 30 SUPER STOCK KOREA 30 SUPER STOCK - 현주식시장의 Main Theme OLED 설비투자모멘텀 : 에스에프에이 비아트론국내외디스플레이업체들의 AMOLED 투자확대계획발표로새로운투자사이클진입. 에스에프에이는트롤리에신규납품을통해증착장비시장진입에성공하여향후중국내점유율확대예상. 비아트론은하반기이후플렉서블OLED 공정용폴리이미드경화열처리장비