투자정보팀 테마브리핑공매도가가져온트레이딩기회 공매도, 수급상의부담이지만단기이슈 공매도거래는미래의주가하락을기대하고해당주식을차입 ( 또는무차입 ) 하여매도하는거래임. 공매도는매도했던

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갑숙 하
6 years ago
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1 테마브리핑 공매도가가져온트레이딩기회 KOREA 30 CHINA 10 글로벌 ETF 기업실적발표일정 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더

2 투자정보팀 테마브리핑공매도가가져온트레이딩기회 공매도, 수급상의부담이지만단기이슈 공매도거래는미래의주가하락을기대하고해당주식을차입 ( 또는무차입 ) 하여매도하는거래임. 공매도는매도했던주식을거래종료시점에서재매입해야하기때문에, 별도의유동성을추가로공급하는역할을하기도함대부분의공매도대상주식은고평가상태에놓인경우가많아공매도를통해해당증권의가격발견과정을보다신속하게진행하는효과도있음. 하지만, 공매도가주가하락에베팅을하기때문에공매도로인해주가가하락한다는부정적인인식이높은편임. 특히주식시장의변동성이높아지는국면에서는공매도거래가시장의쏠림현상을증폭시켜주식시장의불안정성을더욱확대하는경우도존재함다만공매도는수급적인이슈이며, 일정기간이후에는공매도가집중되었던종목중펀더멘탈이양호한종목의주가는다시회복되는경향이있기때문에주가수익률에미치는하방압력은단기적으로볼수있음 ( 조영석, 2014, 재무학회공동학술발표회 ) 공매도의이면에는다양한이유가존재하지만, 대부분해당기업의업황악화또는경쟁심화에따른실적둔화가주요원인임. 실적발표이전까지공매도에의한주가의하방압력이지속되다가, 실적발표이후불확실성이제거되는시점에주가가재상승하는경우가많음. 따라서공매도로인한수급부담으로과도한주가하락을경험한종목중에서, 양호한펀더멘탈확인이되는종목은투자자들에게좋은트레이딩기회라고판단되며금번실적발표가그계기가될수있음 그림 1. 공매도거래추이 (KOSPI) (%) ( 백억원 ) 거래대금대비비중 ( 좌측 ) 공매도거래금액 ( 우측 ) 자료 : Dataguide, 삼성증권 그림 2. 공매도거래추이 (KOSDAQ) (%) ( 백억원 ) 거래대금대비비중 ( 좌측 ) 공매도거래금액 ( 우측 ) 자료 : Dataguide, 삼성증권 1

3 공매도포지션공시제도도입에따른투자전략 2016년 3월에의결된자본시장법개정안에는공매도포지션의공시를규정한조항이포함되었음. 공매도포지션의공시제도제안은지난 2013년에발표된금융위원회의 공매도제도개선방안 에서비롯되었음. 당시공시제도 ( 안 ) 은발행주식수의 0.5% 이상보유할경우투자자가직접투자자인적사항과보유현황등을공시하는내용임 공매도포지션대량보유자의공시제도는공매도의목적과무관하게공시기준비율이상의공매도 포지션에대해거래내역과투자자인적사항을발생일즉시 (3 영업일이내 ) 공개하도록강제하는 규제 따라서, 해당법안이현실화될경우차입후공매도전략을취하는투자자의운용전략이그대 로노출되기때문에투자자들은해당주식의포지션을사전에정리하거나상대적으로공매도비 중이낮은주식으로포지션을전환할가능성이높음 공매도대량보유자공시제도 ( 안 ) 구분 내용 공시대상증권 상장주식전종목 공시주체 공매도잔고대량보유자 공시기준공매도비율 발행주식수의 0.5% 이상, 이후 0.1%pt 이상변동시 공시내용 인적사항과공매도종목명과거래현황 공시방법 사안발생일로부터 3영업일이내거래소에직접공시 자료 : 금융위, 공매도제도개선방안 내용정리 이러한관점에서연초이후개별종목거래금액대비공매도거래금액비중이높았던종목을스크리닝하여, 다음과같은기준하에트레이딩유망종목을선별함 1) 공매도로인한수급부담이컸던종목 ( 연초이후공매도거래비율이 8% 이상 ) 2) 시장대비주가하락폭이큰종목 ( 연초이후 KOSPI 수익률대비주가하락률이 -5% 이상 ) 3) 펀더멘탈및모멘텀개선종목 ( 최근 1개월 EPS모멘텀개선 ) 1. 카카오 기존캐시카우인광고와게임매출부진으로인한실적우려가반영되며부진한모습. 그러나현주가수준은 2분기출시예정인카카오드라이버와카카오헤어샵등신규 O2O 서비스에초점을맞춘트레이딩관점의접근이필요한상황. 카카오대리운전이올해 40% 시장점유율로매출액 1,500억원, 영업이익 1,100억원이전망되는등기존 O2O서비스와는달리수수료수익모델을갖추어출시되기때문에성공여부에따라전체이익추정치가달라질전망 2

4 오리온 동사는연초이후중국제과시장성장률둔화와국내음식료업종의고밸류부담영향으로주가조정국면이진행되었으나, 최근바나나맛초코파이의히트와인도네시아진출로인한해외매출성장기대감이반영되며주가가반등국면으로진입하고있음. 특히, 최근상장한해태제과에대한긍정적인시장반응으로국내제과업종이재부각되고있어당분간안정적인주가흐름이기대되는상황 3. GS 리테일 연초이후지난해담배재고평가이익에따른기고효과와국내유통경기부진에대한우려가부각되며주가모멘텀이둔화되었으나, 최근 1분기실적발표이후불확실성해소국면에진입하며주가반등시도가진행중인상황임. 동사의투자포인트로는 1) PB상품매출증가에따른편의점부문의성장성부각 2) 동사의임대부동산과슈퍼가치감안시경쟁사인 BGF리테일대비밸류에이션메리트보유라는점을꼽을수있음 4. 코스맥스 지난 4분기실적이시장기대를크게하회하면서중국법인매출성장세둔화에대한우려가있었으나 1분기다시시장기대치를크게상회하는실적발표. 1) 우려하였던중국법인의정상화 2) 한국법인의국내신규고객사추가및글로벌고객사들로의수출확대 3) 미국법인의영업정상화로차별화된장기성장성이부각될전망 5. 한국항공우주 최근정부의국방비지출증가율둔화와국내방산업체간경쟁가능성등으로투자심리가악화됨. 그러나동사는첨단무기및해외수출비중이높고, 국내에대체가능한경쟁자가없어이러한우려로부터자유로움. 향후 1) 지연중인해외완제기수출계약의체결 2) 대형군수사업관련계약체결 3) 오버행이슈해소와함께하반기점진적인주가회복기대. MRO 사업자선정및 TX사업관련모멘텀역시하반기로갈수록본격화될전망 6. CJ CGV 지난 4분기중국연결대상사이트의공격적인출점에따른부진한실적발표로주가하락. 하지만올해 1분기실적에서확인되었듯중국법인의고성장지속및베트남법인의견조한영업이익을기록등해외성장모멘텀확인. 향후중국 베트남에이어터키진출의장기전망도양호하다고판단 3

5 연초이후공매도거래비율 ( 공매도거래금액 / 전체거래대금 *100) 상위종목 종목명 시가총액 ( 백억원 ) 공매도거래비율 (%) 대차잔고 / 주식수 (%)* YTD 수익률 (%) EPS 변화 (1 개월,%) 아모레퍼시픽 2, 카카오 오리온 GS 리테일 BNK 금융지주 한국타이어 한온시스템 메디톡스 BGF 리테일 호텔신라 만도 넥센타이어 에스원 한국콜마 동부화재 롯데케미칼 1, 코스맥스 한화생명 신세계 유한양행 기아차 1, 고려아연 현대해상 엔씨소프트 한국항공우주 동서 현대엘리베이 농심 쿠쿠전자 현대백화점 삼성생명 2, LG 하우시스 파라다이스 대상 현대모비스 2, CJ 제일제당 CJ CGV 우리은행 참고 : * 대차잔고 Data 는대차상환분에대한미반영가능성이있음기간 : ~ 자료 : 삼성증권 4

6 투자정보팀 KOREA 30 포트폴리오 수익률 (%) 1주 1개월 3개월 YTD 설정이후 ( ~ ) KOREA KOSPI 초과수익률 성장형포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 GS 리테일 (007070) 59,100 - 편의점부문의구조적성장지속으로 2분기영업이익턴어라운드예상 - 하반기이후평촌부동산매각가능성및호텔사업정상화전망 (+6.7%) 코웨이 (021240) 99,600 - 핵심사업인렌탈서비스 ( 공기청정기 / 정수기등 ) 의꾸준한성장세 - 우수한현금흐름을바탕으로한안정적인주주환원정책기대 (+2.3%) NAVER (035420) 676,000 - 네이버모바일트래픽성장에따른국내포털광고매출증가전망 - 라인신규광고상품출시로매출성장및 IPO 모멘텀보유 (-0.3%) OCI* (010060) 114,500 - 태양광산업의구조조정에따른수급개선가능성 - 폴리실리콘제조원가하락에따른영업손익흑자전환예상 (+3.6%) 코스맥스 (192820) 158,000 - 신규브랜드사업자 중소형업체수출증가에따른실적성장기대 - 중 미해외법인영업본격화로장기성장성전략보유 (+9.7%) 금호석유 * (011780) 67,000 - 자동차주행거리증가와천연고무가격상승으로고무시황개선기대 - 재고처리에따른원가율개선및열병합발전소준공으로수익성개선 (-5.2%) LG 하우시스 * (108670) 141,000 - 지난 2년간주택인허가물량급증으로 2017년까지실적개선세기대 - 주택노후화와월세비중확대로 B2C시장에서의리모델링수요증가 (+1.1%) 아모레 G (002790) 169,500 - 아모레퍼시픽실적호조및에뛰드구조조정마무리로턴어라운드기대 (+12.3%) - 판매채널mix 변화로구조적성장을보이는이니스프리의수익성증대 이노션 * (214320) 81,000 - 제네시스브랜드론칭및주요볼륨모델출시에따른이익증가예상 - 일감몰아주기규제적용제외로그룹사대행물량회복전망 (-2.4%) LG 화학 * (051910) 288,000-16년중국 / 유럽 / 미국자동차업체향매출본격화로 2차전지흑자전망 - 세계 1위 ESS업체 AES 社와공급계약체결로배터리경쟁력강화 (-12.3%) 5

7 LIG 넥스원 (079550) 99,000 - 독점적시장지배력과방위력개선비증가에따른중장기성장전망 - 주요제품의양산단계진입으로본격적인이익성장기예상 (-10.8%) CJ CGV (079160) 121,500 - 중국 베트남영화산업고성장수혜로해외법인이익정상화전망 - 국내및해외신규출점사이클안정화로중장기수익성개선세기대 (-1.2%) LG 생활건강 (051900) 1,045,000 - 면세점채널을통한프레스티지화장품매출급증으로수익성개선 - 프레스티지브랜드 숨 올해중국런칭으로중국사업모멘텀부각 (+66.9%) 아모레퍼시픽 (090430) 425,500 - 중국내주요브랜드추가출점과유통채널다각화로매출성장기대 - 고마진면세점채널성장에힘입어국내외화장품사업이익성장지속 (+91.7%) 2. 밸류형포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 현대백화점 (069960) 137,000 - 기존점수익성개선및신규출점성공에따른매출확대전망 - 면세점사업권획득가능성및그룹차원의신규사업추진기대 (-5.5%) KB 손해보험 (002550) 31,100-2위권손보사중가장양호한손해율및저평가된주가수준 - 가격자율화정책에따른보험료인상효과및 KB지주시너지기대 (+1.5%) 하나금융지주 (086790) 25,000 - 금융위기이후역사상최저밸류에이션메리트부각 - 순이자마진안정화, 위험가중자산관리로인한보통주자본비율개선 (+0.4%) 컴투스 (078340) 134,600 - 서머너즈워의라이프사이클확대및신작출시모멘텀보유 - 시장평균 (14.4 배 ) 대비낮은밸류에이션메리트부각 (+7.9%) 동서 * (026960) 32,350 - 커피원두가격하락에따른수익성개선기대 - 우수한현금흐름을바탕으로한안정적인주주환원정책 (-4.4%) POSCO (005490) 209,500 - 글로벌철강산업구조조정사이클진입에따른수익성개선기대 - 안정적인영업현금흐름에기반한고배당메리트부각 (-4.3%) SK 텔레콤 (017670) 213,500 - 전년배당금 10,000 원기준 4.8% 수준의고배당수익률메리트 - CJ헬로비전인수시유무선상품경쟁력확대기대 (-2.1%) KB 금융 (105560) 33,350 - 압도적으로높은자본적정성을바탕으로한주주환원정책확대 - 향후 KB손보, KB캐피탈등의비은행계열사와시너지강화기대 (+6.5%) 현대모비스 (012330) 258,500 - 고사양차종증가에따른핵심부품매출성장전망 - 현대차그룹의신규공장가동수혜및친환경차핵심부품사업주도 (-1.3%) 6

8 LG 전자 (066570) 54, 년상반기프리미엄가전 OLED TV 중심실적개선전망 - 전장부품사업본격화와사물인터넷확산에따른새로운성장기회 (-6.2%) 3. 스몰캡포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 화승인더 * (006060) 7,150 - 글로벌스포츠웨어브랜드협력사로중국피트니스고성장수혜기대 - 베트남자회사화승비나국내 IPO 예정으로자회사지분가치부각전망 (+11.5%) SK 머티리얼즈 (036490) 108,000 - SKC에어가스인수이후제품포트폴리오확대를통한성장성부각 - 3D NAND 투자확대및공정미세화가속에따른특수가스수요증가 (-9.1%) KC 그린홀딩스 * (009440) 7,900 - 중국환경서비스시장진출에따른중장기성장성부각 - 자회사 (KC환경서비스 KC코트렐) 실적개선에따른연결순이익증가 (-9.4%) 조광페인트 * (004910) 13,750 - 국내주택분양시장성장에따른목공용페인트매출성장전망 - 유가하향안정화에따른마진확대로이익률개선기대 (+1.9%) AP 시스템 * (054620) 20,050 - ELA LLO 등 OLED 관련레이저핵심장비경쟁력보유 - 국내디스플레이업체와중국디스플레이투자확대수혜전망 (+2.6%) 비아트론 * (141000) 30,450 - 글로벌 중국디스플레이업체고객사보유로 OLED 투자사이클수혜 - 하반기이후플렉서블 OLED 용 PIC장비매출확대로수익성개선예상 (+84.5%) 참고 : * 당사비커버리지종목 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이 KOREA30 종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성리스크관리를하시길권고드립니다. 7

9 China Center CHINA 10 포트폴리오 수익률 (%) 1 주 1 개월 3 개월 YTD 설정이후 ( ~ ) CHINA % -8.66% +0.04% % +3.11% 종목 ( 티커 ) 항천정보 (600271) 주가 (CNY) 투자포인트편입일수익률 - 중국항천과공그룹의자회사, 부가가치세위조방지시스템독점기업 - 화자소프트웨어및항천금순인수로빅데이터및 IoT 사업확장 (-16.7%) 구주통 (600998) 중국내민영 1 위의약품유통업체. 의약품 B2C 시장성장의수혜 - JD.com 과의약품전자상거래시장을개척하며선도적지위 (+1.6%) 상해백연그룹 (600827) 상해지역의백화점 슈퍼마켓 쇼핑몰등을보유한종합소매업체 - 올해 6 월, 상해디즈니랜드개장에따른수혜전망 (-12.6%) 화태증권 (601688) 강소성정부산하국영기업으로중국브로커리지 1 위증권사 - 증시투자심리개선에따른거래량, 신용잔고증가수혜 (-1.4%) 성도붕박사테크놀로지 (600804) 중국 4 위, 민간기업기준으로 1 위의인터넷서비스공급업체 - 정부의브로드밴드망확대정책수혜및빅데이터사업기대 (-4.3%) 중국거석 (600176) 중국최대유리섬유제조업체. 국유기업개혁에따른수혜 - 유리섬유산업호황및가격상승에따른실적성장 (+6.2%) 중국중철 (601390) 중국정부의 일대일로, 신형도시화등인프라확대정책의수혜 - 양회전후정책관련주주도의투자심리개선전망 (-7.6%) 융기실리콘자재 (601012) 단결정웨이퍼생산글로벌 1 위기업, 단결정시장의 25% 를점유 - 정부의신에너지발전사업과친환경정책에따른수혜기대 (-21.7%) 화하행복부동산 (600340) 개발중인면적의 80% 가징진지지역, 징진지일체화 정책수혜 - 북경주요행정기관의퉁저우지역이전에따른도시개발수혜 (-20.1%) 국전남서테크놀로지 (600406) 국가전력망산하유일한상장사로, 중국전력망자동화 M/S 30% - 중국스마트그리드시장확대및전기차충전소건설의수혜 (-12.5%) 참고 : China 10 종목은후강퉁주식으로구성 당사는고객의투자위험관리를위하여中國주식에투자하실경우자산의 10% 이내에서포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성리스크관리를하시길권고드립니다. 8

10 해외주식팀 글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 주가 (USD) 펀드개요및투자포인트 편입일수익률 ishares MSCI Emerging Markets (EEM) 글로벌이머징시장주요종목에투자하는 ETF - 투자대상국가는중국 (19%), 한국 (15%), 대만 (12%), 인도 (8%) 등 - 주요보유종목은 TSMC, 삼성전자, 텐센트홀딩스, 차이나모바일, 나스퍼스등 - 글로벌불확실성완화에따른이머징시장강세전망 4/18 (-5.1%) - 실물골드바 ( 금괴 ) 를보유하는대표적금투자 ETF SPDR Gold Trust (GLD) 금선물에투자하는일반금투자 ETF 들과차별화되며, 보유하고있는골드바는수탁사창고에보관 - 중국, 인도의장신구용금수요회복및금생산량감소에따른가격강세기대 4/8 (+3.0%) Deutsche X-trackers CSI 300 China (ASHR) 중국 CSI 300 지수를벤치마크로추종하여운용 - 주요보유종목은중국평안보험, 중국민생은행, 흥업은행, 초상은행, 교통은행, 상해포동발전은행, 만과, 중신증권, 농업은행, 귀주모태주등 - 양회이후중국시장정책모멘텀및저가매력에따른매수세유입기대 3/21 (-7.0%) ishares Core Aggressive Allocation (AOA) 공격형자산배분 ETF 로 80% 의자산을주식, 20% 를채권에투자 - 재간접펀드형태로운영되며, 블랙록이운용하는주식형및채권형 ETF 편입 - 국가별비중은미국 (54%), 일본 (9%), 영국 (6%), 프랑스 (3%) 등 - 원자재시장안정및연준금리인상가능성약화로글로벌자산시장강세기대 3/21 (+0.3%) Robo Global Robotics and Automation (ROBO) 글로벌주요로봇및산업자동화기업들에투자하는 ETF - 국가별비중은미국 (39%), 일본 (24%), 독일 (9%), 대만 (8%), 스위스 (4%) 등 - 주요보유종목은하이윈테크놀로지 ( 대만 ), 코그넥스 ( 미국 ), 링컨일렉트릭 ( 미국 ), 쿠카 ( 독일 ), 파로테크놀로지 ( 미국 ) 등 3/21 (+0.8%) ( 다음페이지에계속 ) 9

11 해외주식팀 종목 ( 티커 ) 주가 (USD) 펀드개요및투자포인트 편입일수익률 Energy Select Sector SPDR (XLE) 미국에너지섹터주요종목에투자하는대표적인 ETF - 주요보유종목은엑슨모빌, 셰브론, 슐럼버거, EOG 리소시스등 - 미국에너지기업실적안정화및주가하락에따른밸류에이션매력부각 - 주요산유국감산합의가능성에따른유가상승및정유기업이익개선기대 2/5 (+14.6%) Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY) 미국주요경기소비재기업에투자하는 ETF - 아마존닷컴, 홈데포, 월트디즈니, 컴캐스트, 맥도날드, 스타벅스, 나이키등경기소비재업종전반주요종목을보유 - 미국고용안정및민간소비증가에따른경기소비재섹터강세전망 1/4 (+0.9%) - 미국나스닥대표 100 종목에투자하는 ETF PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) 애플, 알파벳을포함한 IT 기업과길리어드사이언스, 암젠, 셀진등바이오테크기업, 디즈니, 컴캐스트등미디어엔터테인먼트기업들이모두포함 1/4 (-4.9%) - 유동성및펀드총자산규모에서미국투자대표 ETF 중하나 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) 미국주요인터넷업체에투자하는 ETF - 알파벳 ( 구글 ), 페이스북, 아마존닷컴, 세일즈포스닷컴, 넷플릭스등글로벌인터넷서비스및컨텐츠, 클라우드컴퓨팅업체등을보유 - 미디어 / 컨텐츠, 인터넷플랫폼산업의구조적성장기대 1/4 (-5.7%) PowerShares DB Commodity Index (DBC) 세계에서가장거래가많이되는 14개원자재에투자하는 ETF - 원유, 천연가스, 금, 은, 알루미늄, 구리, 대두, 설탕, 밀등을보유 - 글로벌원자재낙폭과대에따른 Bottom-fishing 관점에서접근 - 개별원자재에직접투자하기보다는원자재의전반적가격상승에베팅 1/4 (+8.4%) 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中한국과현지와의시차에따라주가는전일종가기준. 10

12 기업실적발표일정 주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 SK 네트웍스 5 월 2 일 4, , 아모레 G 5 월 2 일 1, , 아모레퍼시픽 5 월 2 일 1, , 지역난방공사 5 월 2 일 OCI 5 월 3 일 CJ 대한통운 5 월 4 일 1, , 강원랜드 5 월 4 일 BGF 리테일 5 월 9 일 1, , CJ CGV 5 월 9 일 삼성엔지니어링 5 월 9 일 1, , 코스맥스 5 월 9 일 한섬 5 월 9 일 파라다이스 5 월 10 일 CJ E&M 5 월 10 일 CJ 제일제당 5 월 10 일 3, , 한국전력 5 월 11 일 15,550 3,384 2,365 15,685 3,605 2,163 게임빌 5 월 11 일 컴투스 5 월 11 일 위메이드 5 월 11 일 GS 리테일 5 월 11 일 1, , 와이지엔터테인먼트 5 월 11 일 에스엠 5 월 12 일 카카오 5 월 12 일 한국가스공사 5 월 12 일 8, , 한화케미칼 5 월 12 일 2, , NHN 엔터테인먼트 5 월 13 일 엔씨소프트 5 월 13 일 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 1 분기실적으로 2016 년 3 월 31 일기준 / 상기실적발표예정일은변경될수있음을유의하십시오자료 : Fnguide, 삼성증권. 11

13 투자정보팀 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 아모레퍼시픽 삼성전자 106 AP시스템 31 1 카카오 35 GS리테일 엔씨소프트 97 컴투스 29 2 인터파크홀딩스 24 CJ제일제당 85 3 롯데케미칼 72 비아트론 22 3 이오테크닉스 20 기아차 84 4 효성 62 파라다이스 22 4 인바디 15 S-Oil 70 5 삼성물산 56 와이지엔터테인먼트 20 5 이지바이오 15 현대홈쇼핑 66 6 한화 55 휴젤 16 6 뉴트리바이오텍 14 SK텔레콤 63 7 삼성전자우 53 테라세미콘 16 7 코나아이 13 현대중공업 62 8 POSCO 53 바이로메드 14 8 에스에프에이 12 현대모비스 60 9 KT&G 53 에코프로 14 9 메디톡스 10 LG화학 BNK금융지주 51 셀트리온 NHN한국사이버결제 10 전일기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) LG 디스플레이 87 1 삼성전자 324 와이지엔터테인먼트 77 1 원익홀딩스 28 SK 케미칼 68 2 현대차 144 카카오 62 2 파라다이스 27 롯데케미칼 66 3 삼성물산 132 원익 IPS 52 3 에스아이리소스 26 오리온 66 4 아이마켓코리아 125 CJ E&M 44 4 디에이치피코리아 18 GS 건설 61 5 SK 하이닉스 123 AP 시스템 39 5 SK 머티리얼즈 16 OCI 60 6 현대중공업 91 제이콘텐트리 23 6 코나아이 15 KT&G 55 7 LG 전자 87 컴투스 21 7 차바이오텍 13 LS 49 8 신한지주 86 슈피겐코리아 17 8 한일진공 13 LG 생활건강 46 9 아모레퍼시픽 85 휴젤 17 9 삼천리자전거 12 포스코대우 기아차 85 더블유게임즈 인터플렉스 10 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : 한국거래소 전일기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) LG 디스플레이 87 1 GS 리테일 103 와이지엔터테인먼트 77 1 컴투스 29 오리온 66 2 S-Oil 70 AP 시스템 39 2 비아트론 22 GS 건설 61 3 OCI 50 제이콘텐트리 23 3 휴젤 16 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : 한국거래소 12

14 최근 5일간외국인주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) NAVER POSCO 삼성전자 SK하이닉스 아모레퍼시픽 엔씨소프트 SK이노베이션 효성 LG유플러스 롯데쇼핑 현대모비스 삼성물산 BGF리테일 한미약품 CJ CGV LG전자 기아차 한화 현대차 기업은행 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) CJ E&M 셀트리온 메디톡스 유지인트 컴투스 카카오 하이즈항공 원익홀딩스 게임빌 인터파크홀딩스 뉴트리바이오텍 바이로메드 파라다이스 셀트리온제약 오스템임플란트 코미팜 비아트론 인트론바이오 연우 이오테크닉스

15 최근 5 일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 엔씨소프트 삼성전자 1, KT 현대차 CJ SK 하이닉스 롯데케미칼 NAVER 하나투어 SK 이노베이션 농심 기아차 한미사이언스 POSCO 코스맥스 아모레퍼시픽 LG 디스플레이 삼성물산 GS 건설 LG 유플러스 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) CJ E&M 하이즈항공 카카오 원익홀딩스 원익 IPS 연우 인바디 디오 컴투스 차바이오텍 게임빌 아이엠텍 와이지엔터테인먼트 SK 머티리얼즈 AP 시스템 삼천리자전거 오스템임플란트 디지탈옵틱 로엔 한일진공 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 유가증권 시장 외국인 오리온, CJ대한통운, 대한전선 코스닥 외국인 에이티젠, 테라세미콘, 룽투코리아 기관 동성화학, 한진중공업홀딩스 시장 기관 솔브레인, 녹십자셀, 한글과컴퓨터 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 14

16 투자정보팀 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 20 선진시장 10 0 (10) 0.4 (20) (30) 신흥시장 0.2 자료 : Bloomberg (40) 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 일본 ( 우측 ) 미국 ( 좌측 ) (%) (0.2) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 104 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 달러인덱스 ( 우측 )

17 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) 2 0 (2) (4) (6) (8) 일본 미국 선진시장 글로벌선진유럽신흥시장 1 주일 1 개월 신흥아시아 한국 중국 P/B ( 배 ) 선진유럽 한국 미국 선진국 글로벌 중국 신흥아시아 신흥국 일본 EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 5 월 4 일 ~ 5 월 11 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 2 0 (2) 자동차필수소비재건설 IT 기계산업재에너지제약경기소비재화학소재운송금융유통유틸리티철강금속 MSCI 선진시장주요국가별 2016년예상 EPS 추이 ( =100) 년1월 15년5월 15년9월 16년1월미국선진유럽일본 참고 : 5 월 4 일 ~ 5 월 11 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 0 MSCI 신흥시장주요국가별 2016 년예상 EPS 추이 (2015.1=100) (2) 85 (4) 화학제약필수소비재 IT 에너지유틸리티금융자동차경기소비재소재산업재운송건설유통기계철강금속 년1월 15년5월 15년9월 16년1월 한국 중국 신흥아시아 참고 : 5 월 4 일 ~ 5 월 11 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 16

18 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) CRB( 에너지제외 ) CRB 150 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 자료 : Thomson Reuters 두바이 WTI 브렌트 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 가솔린 ( 우측 ) 항공유 ( 좌측 ) 년 11월 15년 4월 15년 9월 16년 2월 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1, ,000 옥수수 ( 우측 ) 대두 ( 좌측 ) 자료 : Thomson Reuters 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 17

19 LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,200 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,500 2,000 1,400 은 ( 우측 ) 1,750 1,300 1,500 1,200 1,100 금 ( 좌측 ) 1,250 1,800 자료 : Thomson Reuters 1,000 자료 : Thomson Reuters 1,000 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7,500 2,600 7,000 2,400 6,500 아연 ( 우측 ) 2,200 6,000 2,000 5,500 1,800 5,000 구리 ( 좌측 ) 1,600 4,500 1,400 4,000 1,200 자료 : Thomson Reuters 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 3,200 3,000 2,800 2,600 2,400 상해철근 2,200 2,000 1,800 중국열연코일 1,600 자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 년 11 월 15 년 3 월 15 년 7 월 15 년 11 월 16 년 3 월 자료 : Fnguide 10yr-3yr 국채금리스프레드 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5 일평균, 조원 ) 년1월 15년8월 16년3월 자료 : KRX 2015 년이후평균거래대금 8.5 조원 18

20 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI [ 중국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 4 월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (4 월 -3.4%/E -3.7%/P-4.3%) MBA 주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (5 월 1 주 0.4%/E -/P -3.4%) 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (5 월 1 주 -/E 2020/P 2121) 4 월소매판매 ( 전월대비 ) (4 월 -/E 0.7%/P -0.3%) 4 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (4 월 2.3%/E 2.3%/P 2.3%) 4 월통화공급 M2( 전년대비 ) (4 월 -/E 13.5%/P 13.4%) [ 유럽 ] 3 월산업생산 ( 전월대비 ) (3 월 -/E -/P -0.8%) 4 월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (4 월 -/E 0.3%/P -0.1%) 5 월미시건대소비자지수 (5 월 -/E 90.0/P 89.0) [ 유럽 ] 1 분기 GDP( 전년대비 ) (1 분기 -/E -/P 1.6%) [ 한국 ] 5 월통화정책회의금리결정 (5 월 -/E 1.50%/P 1.50%) 美 5 월뉴욕주제조업지수 美 4 월주택착공건수 4 월소비자물가지수 4 월광공업생산 美주간 MBA 주택융자신청지수 4 월 FOMC 의사록공개유 4 월생산자물가지수 美주간신규실업수당청구건수 4 월경기선행지수韓 4 월생산자물가지수 美 4 월기존주택매매 * 증시휴장 독일등 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 19

21 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은투자전략센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구세종대로 67 삼성본관빌딩 14 층투자전략센터

글로벌테마브리핑 원화약세가능성을대비하는효율적인代案 KOREA 30 CHINA 10 글로벌 ETF 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더

2016. 5. 17 글로벌테마브리핑 원화약세가능성을대비하는효율적인代案 KOREA 30 CHINA 10 글로벌 ETF 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 김도현 dohyun3258.kim@samsung.com 02 2020 7322 글로벌테마브리핑원화약세가능성을대비하는효율적인代案 원 / 달러환율이 5월이후빠르게상승하며달러당 1,180원에다시육박하고있다.