주 자산운용보고서 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( ) ( 운용기간 : 212 년 6 월 18 일 ~ 212 년 9 월 17 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 34-12 신영증권빌딩 6,7 층 ( 전화 2-24-95, www.syfund.co.kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 펀드의종류운용기간자산운용회사판매회사상품의특징 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 형, 추가형, 모자형 212.6.18 212.9.17 신영자산운용 ( 주 ) IBK 투자증권, 대우증권, 신영증권 투자위험등급 최초설정일 존속기간 펀드재산보관회사 일반사무관리회사 금융투자협회펀드코드 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( ) 1 등급 77283 27.12.18 추가형으로별도의존속기간이없음 국민은행 외환펀드서비스 시중금리이상의투자수익을지속적으로얻기위하여기업가치대비저평가되어있는종목에중장기투자를하여안정적인수익의실현을목표로하는가치투자지향형펀드임. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 8,135 9,147 12.44 신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( ) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 63 8,72 8,942 4 9,17 9,282-37.2 12.82 3.81 기준가격주 ) (E=C/D 1) 92.7 981.1 8.69 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 상반기내내부진했던시장은세계각국의유동성확대정책공조에힘입어 7 월말부터큰폭상승을보였습니다. 미국의경우주택, 실업률, 물가가완만한회복세를보이는반면, 소비와고용, 설비투자지표는여전히정체된상황입니다. 이에따라 3 차양적완화정책을발표하면서경기진작의지를부각시켰고, 상품및경기민감주가강세를보였습니다. 유럽은유럽중앙은행총재의적극적부양의지발언과스페인구제금융기대감으로재정위기우려가이전에비해크게감소했습니다. 중국또한경기부양책을발표하는등성장둔화에방어하고자하나, 아직까지경기지표의반등이나타나지는않고있습니다. 동펀드의 3 개월수익률은 8.69% 로비교지수를 1.6% 상회했습니다. 시장불안에대한우려가한층낮아지면서낙폭이컸던종목들이크게반등했고최근에는실적이안정적인중소형종목들이강세를보였습니다. 펀드에서는목표가격에도달한종목은이익실현하고하반기실적개선이기대되면서저평가되어있는종목들은편입비중을확대했습니다. 한국가스공사, SBS, 송원산업, 에스원, 포스코엠텍등을차익실현하였고, 동원산업, 대상, 환인제약, CJ E&M, 새론오토모티브, 삼천리등의비중을확대했습니다. 또한 IT 설비투자가추가적으로감소할것으로예상되어, 유진테크, 에스에프에이를매도했습니다. 투자환경및운용계획 당분간정책기대감이버팀목역할을하겠지만, 9 월부터는실물경기에더욱주의를기울여야할필요가있습니다. 3 차양적완화정책이고용과설비투자, 소비지표에어느정도효과를미칠지, 연말각국선거와재정정책이어떻게결말을맺을지확인한후에방향성이정해질것으로보입니다. 다만점차정책실효성이약해지고있고자생적회복력이커지기까지는다소시간이걸리기때문에, 단기적으로수요약세와보수적가정에좀더무게를두고자합니다. 동펀드는종목별로실적을재점검하며비중을조절하는한편, 저평가되어있으면서올해 4 분기나내년상반기중에실적이개선될만한기업들을찾아보고있습니다. 경기가하강하는국면에도불구하고구조적으로성장하거나실적방어가가능한기업에집중하고자합니다. 또한, 향후경기지표와시장이함께반등할시기에상대적으로상승세가클업종및종목에대해, 시장을주도할새로운소비트렌드에대해고민하고있습니다. 시장조정기동안고민을해결해줄만한기업을적극발굴하여회복기에보다높은수익률로보답하도록노력하겠습니다.
기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 최근 12 개월 신영연금가치증권전환형자 ( ) 8.69-3.2 9.14 7.92 ( 비교지수대비성과 ) (1.6) (-2.2) (.84) (-.59) 비교지수 ( 벤치마크 ) 7.9-1.18 8.3 8.52 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%+CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 신영연금가치증권전환형자 ( ) 7.92 1.15 15.69 - ( 비교지수대비성과 ) (-.59) (.38) (-2.19) - 비교지수 ( 벤치마크 ) 8.52 9.76 17.88 - 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%+CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 -919 759 채권 증권 어음 파생상품 집합투자 장내 장외 부동산 특별자산실물자산 단기대출및예금 5 4-41 -41 손익합계 -956 723 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 KRW (.) 합계 8,515 (93.9) 8,515 * ( ) : 구성비중 증권채권어음 (.) (.) 전기 집합투자 장내 실물자산 특별자산 단기대출및예금 (.) (.) (.) (.) (.) (.) (6.45) (.46) (1.) 파생상품 장외 부동산 당기 59 59 42 42 자산총액 9,147 9,147 자산별구성비중 # #.74 단기대출및예금 5.97 채권단기대출및예금 특별자산. 특별자산어음.46 6.45. 자산별구성비중 부동산. 부동산합투자. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자 부동산. 어음. 어음. 별자산채권. 채권. 6 93.29 6대출및예금 93.9 1 2 4 6 8 1 2 4 6 8 1 업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 업종명 비중 순위 업종명 비중 1 전기, 전자 15.82 6 금융업 4.82 2 코스닥 15.27 7 유통업 4.78 3 운수장비 11.38 8 의약품 4.24 4 서비스업 9.16 9 건설업 3.79 5 화학 7.59 1 23.15
전기, 전자 코스닥 운수장비 서비스업 화학 금융업 유통업 의약품 건설업 4.82 4.78 4.24 3.79 업종별투자비중 11.38 9.16 7.59 15.82 15.27 23.15. 5. 1. 15. 2. 25. 주 ) 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 1 2 종목명 현대차 SK 텔레콤 비중 3 하나금융지주 2.81 8 4 5 삼성전자 대림산업 종목명 11.98 6 단기상품콜론 ( 기업은행 ) 2.5 5.69 2.58 7 9 2.6 1 기업은행 1.92 솔브레인 LIG 손해보험 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. LG 상사 비중 1.91 1.82 1.76 각자산별보유종목내역 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 삼성전자 834 1,96 11.98 대한민국 KRW 전기, 전자 현대차 2,1 521 5.69 대한민국 KRW 운수장비 하나금융지주 6,852 257 2.81 대한민국 KRW 금융업 SK텔레콤 1,625 236 2.58 대한민국 KRW 통신업 대림산업 1,858 189 2.6 대한민국 KRW 건설업 기업은행 13,764 175 1.92 대한민국 KRW 은행 솔브레인 4,629 174 1.91 대한민국 KRW 제조 LIG손해보험 6,744 166 1.82 대한민국 KRW 보험 LG상사 3,463 161 1.76 대한민국 KRW 유통업 주 ) 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행총수의 1% 초과종목 비고 단기대출및예금 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 발행국가 통화 단기대출기업은행 212-9-17 187 2.94 212-9-18 대한민국 KRW 주 ) 투자대상상위 1 종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재
4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 허남권본부장 5 1 528,15 219131 원주영 팀장 39 9 463,767 1 57,81 219987 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기간 21.6.7 ~ 현재 투자운용인력 원주영 주 ) 최근 3 년간의투자운용인력변경내용입니다. 해외운용수탁회사 회사명소재국가명 비고 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 전기 금액 자산운용사 15 판매회사 26 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 신영연금가치증권전환형자 ( ) 일반사무관리회사 보수합계 41 비용 ** 매매ㆍ중개수수료 증권거래세 13 당기 비율 금액 비율.18 15.18.31 24.29.1.1...5 4.48..1...15 13.15 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영연금가치증권전환형자 ( ) 총보수 비용비율 (A) 전기 2.518.298 당기 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 2.83.2792 합계 (A+B) 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 2.2616 2.2875
6. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 886,268 22,732 663,916 23,17 52.98 21.19 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 211년 12월 18일 ~212년 3월 17일 212년 3월 18일 ~212년 6월 17일 212년 6월 18일 ~212년 9월 17일 18.7 53.9 52.98 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영연금가치증권전환형자투자신탁 ( ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 'IBK 투자증권, 대우증권, 신영증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) www.syfund.co.kr / 2-24-95 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 수익증권 원천징수 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.