( 운용기간 : 2013.03.24 ~ 2013.06.23) 삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 내펀드의수익률은? 지난운용기간동안 '-2.4% 수익률 ' 기록 운용계획은? 냉정한시각의장기투자가유리한시점
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드수익률은? 내펀드어떻게투자하고있나? 시장전망과운용계획은? Ⅱ. 내펀드의상세운용현황 1. 펀드개요 2. 운용현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해삼성투모로우증권제1호 [ 주식 ] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다.
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성투모로우증권제 1호 [ 주식 ] 각기간별수익률을확인해보세요 내펀드의지난분기성적표입니다. ( 기준일 : 2013.06.23) ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 Class A -6.00-2.40-2.93 3.51-0.13 비교지수 ( 벤치마크 ) -7.06-6.10-7.49-1.07 - -8.29 초과수익률 +1.06 +3.70 +4.56 +4.58 0.00 +8.42 Class A 기준 비교지수 : KOSPI*95% +CD3개월 *5% 펀드의운용기간전체수익률을그래프로확인해보세요 ( 수익률,%) 지난 3 개월간운용경과 3 개월간수익률은기준수익률을상회하는성과 동펀드는지난 3개월간 (2013.3.24~2013.6.23) -2.40% 의수익률을나타내며벤치마크수익률인 -6.10% 를 3.70%p 상회하는성과를보였습니다. 위의기간동안시장은업종별로차별화되는움직임을보였습니다. 특히통신업종, 제약업종등의경기방어주와중소형주의주가상승이두드러진반면경제지표의개선이지연되고실적부진이이어지면서조선, 건설등경기관련대형주는부진한수익률을기록하였습니다. 저희펀드는실적부진으로주가흐름이좋지않았던유틸리티업종등이부진한수익률을기록한반면통신서비스, 음식료, 소비재업종을비롯한내수주의강세가긍정적인기여를하며비교지수를상회하는성과를기록하였습니다. - 3 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성투모로우증권제 1호 [ 주식 ] 어떤자산에얼마만큼투자하나요? 내펀드가어떻게투자되고있는지살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2013.06.23) 가장많이투자하고있는 10종목 종목명 업종 비중 삼성전자 IT 18.9 제일모직 소재 6.4 GS리테일 경기소비재 5.5 LG유플러스 통신서비스 5.3 삼성화재 금융 4.9 어떤업종에많이투자하나요? ( 단위 :%) 종목명 업종 비중 KCC 산업재 4.2 한국전력 유틸리티 3.9 SK브로드밴드 통신서비스 3.7 스카이라이프 경기소비재 3.5 동서 필수소비재 2.9 업종별투자비중 ( 주식 ) 본그래프는기준일현재편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. 어떤종목을많이사고팔았나요? 비중이가장많이늘어난종목 5 개 ( 지난 3 개월 ) ( 단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 제일모직 1.99 6.38 4.4 삼성화재 2.51 4.99 2.5 CJ헬로비전 - 2.33 2.3 한전기술 - 2.30 2.3 LG유플러스 3.25 5.28 2.0 비중이가장많이줄어든종목 5 개 ( 지난 3 개월 ) ( 단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 한국전력 7.16 3.91-3.3 삼성전자 21.27 18.87-2.4 현대해상 2.30 0.43-1.9 하이트진로 2.19 0.65-1.5 삼성SDI 1.10 - -1.1-4 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성투모로우증권제 1호 [ 주식 ] 시장동향 섹터별양극화심화 내펀드의시장전망과운용계획을살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2013.06.23) 미국의경제지표개선등으로경기호전가능성이부각되면서향후미국등의정부정책이금리상승을비롯한금융축소정책으로전환될가능성이제기되었음에도불구하고국내주식시장은상승하는모습을보였습니다. 업종별로는 5월중순이후경기민감업종이강세를보인반면, 그간좋은흐름을보였던필수소비재, 전기가스업종등은약세를보였습니다. 지난해하반기이후성장에대한기대감약화로안정적인이익구조나독과점사업에대한재평가가이루어졌던부분이최근금리상승우려로약화되었기때문입니다. 주식시장이횡보하면서업종별로수익률변동성이심화되고있으며, 향후하반기는이러한불안한횡보시장이지속될가능성이높아진상황입니다. 이런상황일수록주식시장에따라움직이기보다는미래를보는장기적인시각이확고해야합니다. 향후시장전망 기업들의실적및방향성이더욱큰투자기반 상반기주식시장에서는가장뜨겁고유행하는단어는 중소형주 였습니다. 하루에큰폭의주가상승을기록하는것은대부분중소형주입니다. 이런유행에대해서다시한번생각해봐야하는시간인것같습니다. 화학주, 전차군단 ( 삼성전자, 현대차 ) 등이유행어가되어투자열풍이되었던경험들을떠올려보면주식시장에서 유행 이라는것이허망할뿐만아니라투자자에게는독이되었다는사실을기억해야합니다. 올해는계속말씀드리고싶은점은지나친기대감을가지거나지나치게비관적인사람들은최악의해가될것이고합리적인수익기대감을가지고장기투자하는사람들이유리한해가될것입니다. 주식시장의방향성보다는기업들의실적및방향성이더욱큰투자기반이다 라는원칙을명심하며투자할계획입니다. - 5 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요삼성투모로우증권제 1호 [ 주식 ] 운용계획 냉정한시각의장기투자가유리한시점 최근주식시장의하락이매수기회다, 매도기회다 라고하는많은말들이있습니다. 하지만아인슈타인은 문제에대한해결책은그문제가발생했을때와동일한이해력수준에서는절대나오지않는다 고말했습니다. 최근의하락은냉정하게생각할때소비악화, 투자축소등기업들의어려워지는상황을반영해주고있다고생각됩니다. 최근중소형주급락에서보는것처럼미래에대한근거없는긍정주의가얼마나위험한가를생각해보아야합니다. 또한중앙은행들의부정적정책변화, 과열된중소형주등을감안할때향후하반기는불안한모습이오히려확대될가능성이높아지고있습니다. 어려운투자환경이될가능성이높지만냉정한시각을가지고장기투자하는사람들에게는오히려유리한기간이될것입니다. 펀드매니저김경훈배상 - 6 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 내펀드의상세운용현황 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 운용기간 2013.03.24 ~ 2013.06.23 최초설정일 2003.09.24 자산운용회사삼성자산운용위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드재산보관회사하나은행일반사무관리회사삼성자산운용 펀드종류투자신탁, 증권 ( 주식형 ), 개방형, 추가형, 종류형존속기간별도의종료일없음 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 판매회사 운용펀드 (38615),A(A8630),C1(87950),C2(87951),C3(87952),C4(87953),C5(87954), Cw(A8632) 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 재산현황 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 91.65 89.04-2.9 부채총액 (B) 0.74 0.13-81.9 순자산총액 (C=A-B) 90.92 88.90-2.2 발행수익증권총수 (D) 91.58 91.39-0.2 기준가격 (E=C/D*1000) 992.75원 972.76원 -2.0 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 ( 단위 :: 원 ) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) Class A 985.15 961.46-2.4 Class C1 981.49 956.04-2.6 Class C2 988.38 963.00-2.6 Class C5 983.91 959.56-2.5 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. - 7 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 운용펀드 ( 비교지수 *) ( 기준일 : 2013.06.23) 상세기간수익률 각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 -2.01 (-6.10) -2.17 (-7.49) -2.72 (-8.42) 5.11 (-1.07) -6.46 (-10.32) 27.72 (6.09) 38.89 (7.60) 비교지수대비성과 +4.09 +5.32 +5.70 +6.18 +3.86 +21.63 +31.29 종류 (Class) 별현황 Class A -2.40-2.93-3.85 3.51 - - - Class C -2.48-3.07-4.05 3.24-9.83 21.44 32.06 * 비교지수 : KOSPI*95% +CD3 개월 *5% ( 단위 : %) C 클래스 (C1, C2, C3, C4, C5) 의수익률은각클래스별순자산을가중평균하여산출합니다. 따라서본보고서에표기된수익률은고객님의 수익률과다를수있습니다. 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통해확인하시기바랍니다. 연도별수익률 과거 3 년의연간수익률을확인할수있습니다. 운용펀드 ( 비교지수 *) 2010 년 2011 년 2012 년 24.64 (20.91) -0.41 (-10.17) 11.28 (9.14) 비교지수대비성과 +3.73 +9.77 +2.14 * 비교지수 : KOSPI*95% +CD3 개월 *5% ( 단위 : %) ( 기준일 : 2013.06.23) 자산구성현황 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. ( 단위 : 억원, %) 통화별구분 ( 기준환율 ) 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물기타 단기대출및예금 기타자산총액 KRW (1.0) ( ) : 구성비중 % 72.82 (81.8) - - - - - - - - 15.88 (17.8) 0.34 (0.4) 89.04 (100.0) - 8 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 투자대상상위 10 종목 해당자산은총자산대비상위 10 개종목입니다. ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 자산종목명비중수량평가금액국가업종비고 자산종목명수량평가금액국가비고 주식 삼성전자 18.9 1,268 1,680.1 한국 IT 주식 제일모직 6.4 6,297 568.0 한국 소재 AA0 주식 GS리테일 5.6 16,883 493.8 한국 경기소비 주식 LG유플러스 5.3 36,838 469.7 한국 통신서비 주식 삼성화재 5.0 1,966 440.4 한국 금융 주식 KCC 4.2 1,204 373.2 한국 산업재 AA0 주식 한국전력 3.9 13,262 348.1 한국 유틸리티 AAA 주식 SK브로드밴드 3.7 63,348 329.4 한국 통신서비 AA- 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산종목명수량평가금액국가비고 단기대출및예금 콜론 12.0 1,072 1,072.0 한국 단기대출및예금 예금 5.8 516 515.7 한국 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력 ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 김경훈책임펀드매니저 * 13 6,384.4 - - 2109000936 책임펀드매니저주요운용경력 2005 년 06 월 ~ 2006 년 06 월우리투자신탁운용주식운용 1 팀주식운용 2006 년 07 월 ~ 2007 년 05 월삼성자산운용리서치팀 2007 년 06 월 ~ 現삼성자산운용 Core 주식운용팀 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 2007-09-12 ~ 2012-02-12 민수아 - 9 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] ( 전기 : 2012.12.24 ~ 2013.03.23 / 당기 : 2013.03.24 ~ 2013.06.23 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) 총보수비용비율 (A)* 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기당기전기당기전기당기 운용펀드 1.79 1.78 0.21 0.24 2.00 2.02 종류 (Class) 별현황 ( 단위 : %) Class A 1.54 1.54 0.21 0.24 1.75 1.78 Class C1 2.29 2.29 0.21 0.24 2.50 2.53 Class C2 2.17 2.17 0.21 0.24 2.38 2.40 Class C3 2.00-0.21-2.21 - Class C4 1.92-0.21-2.13 - Class C5 1.79 1.79 0.21 0.24 2.01 2.03 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) 구분 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 운용펀드 판매회사 자산운용회사 17.26 0.18 17.47 0.19 클래스 A 0.71 0.18 0.99 0.19 클래스 C1 0.19 0.37 0.13 0.38 클래스 C2 0.03 0.34 0.09 0.35 클래스 C3 0.00 0.31 - - 클래스 C4 0.09 0.28 - - 클래스 C5 21.83 0.25 21.82 0.25 펀드재산보관회사 0.92 0.01 0.93 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수합계 41.04 0.44 41.44 0.45 기타비용 0.06 0.00 0.06 0.00 증권거래비용 4.91 0.05 5.52 0.06 증권거래세 7.57 0.08 8.20 0.09 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 - 10 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 매매주식규모및회전율 (2013.03.24 ~ 2013.06.23) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기간연환산 52,508 27.16 63,240 27.33 34.0 136.5 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 ( 단위 : 주, 억원, % ) 주 ) 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : % ) 펀드명 '12.09.24 ~ '12.12.23 '12.12.24 ~ '13.03.23 '13.03.24 ~ '13.06.23 삼성투모로우증권제 1 호 [ 주식 ] 39.0 31.6 34.0-11 -