아시아권생산기지의투자환경비교 13-31 [ 통권 541 호 ] 2013. 09. 24.

목차 아시아권생산기지의투자환경비교 개요 아시아권생산기지의투자환경비교 시사점 별첨 경제통계

EXECUTIVE SUMMARY 개요 중국의성장속도둔화및임금상승으로글로벌생산기지로서의매력도하락 아세안은상대적으로견고한성장세및저임금으로투자매력도상승 아시아권생산기지의투자환경비교 생산기지투자환경종합비교결과는말레이시아 중국 태국 베트남순 배후시장이점 중국 인도네시아 말레이시아 생산요소우위 베트남 미얀마 태국 라오스 인프라및안정성우수 말레이시아 중국 태국 베트남 투자제도유리 말레이시아 태국 캄보디아 부문별비교결과국내주력산업별투자환경우위국가 노동집약적산업 베트남 태국 라오스 상대적으로임금및지대등생산비용이저렴하고인적자원풍부 소비재산업 중국 인도네시아 말레이시아 시장규모가크고구매력이상대적으로높아배후시장여건양호 고부가 고기술산업 말레이시아 중국 베트남 인적자본의질이우수하고인프라수준이양호하며안정성이높음 < 아시아권생산기지의투자환경비교결과 > ( 단위 : 점 ) 종합점수 배후시장 생산요소 인프라 안정성 투자제도 말레이시아 6.4 5.7 4.1 7.5 7.4 7.5 중국 5.5 8.7 4.5 6.0 6.5 2.0 태국 5.2 5.0 4.9 6.3 4.8 5.0 베트남 4.9 3.7 6.2 5.8 4.8 4.0 인도네시아 4.5 6.3 4.6 3.5 4.0 4.3 라오스 4.1 4.0 4.9 3.0 4.4 4.5 캄보디아 3.9 3.7 4.3 2.3 3.6 5.5 필리핀 3.8 4.7 3.8 4.1 3.6 2.8 미얀마 2.5 3.3 5.9 1.3 1.3 1.0 자료 현대경제연구원 주 최저 점에서최고 점으로점수를산출 시사점 첫째 중국의대체생산기지로서말레이시아 태국 베트남에대한진출확대둘째 중국 말레이시아 인도네시아는적극적인소비시장침투전략필요셋째 라오스 캄보디아 필리핀 미얀마는장기적인프라개발연계진출모색넷째 아세안진출시생산비용상승 정치 사회적불안정등리스크요인고려 VIP REPORT 2013. 09. 24 i

개요 중국은지난 여년간글로벌생산기지로역할을해왔으나최근들어성장속도저하및생산비용상승등으로인해생산기지로서의매력도가하락 풍부한노동력과저임금을바탕으로세계의공장역할을하던중국경제는최근들어성장률이지속적으로하락하는등성장속도가둔화 특히 년 위안이던근로자평균임금이 년 위안으로연평균약 로상승하는등근로자임금수준이빠르게상승하고있어글로벌생산기지로서의매력도가낮아지고있음 반면상대적으로견고한성장세를유지하고있으며임금수준도낮은아세안지역에대한투자매력도가상승 금융위기를지나며상대적으로견고한성장세를유지한동시에시장매력도도높은아세안 중남미등신흥국가들이중국을대체할생산거점으로부상 이에따라아세안지역에대한외국인직접투자는금융위기이후지속적으로증가해 년현재 억달러로지난해에비해 억달러감소한중국 억달러 에근접한수준 이에따라아세안과중국을중심으로아시아권주요국가들의글로벌생산기지 로서의환경을비교해보고시사점을도출 < 중국의연평균임금및임금증가율추이 > < 중국과아세안지역의 FDI 유입추이 > 자료 중국국가통계국 자료 1) 아세안 (Association of South-East Asian Nations) 은브루나이, 미얀마, 라오스, 캄보디아, 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르, 태국, 베트남등 10 개국으로이루어진지역협력기구임. VIP REPORT 2013. 09. 24 1

아시아권생산기지의투자환경비교 비교대상및방법 비교대상국가 아시아권생산기지로서투자환경비교를위해생산기지진출 이유력한중국과아세안 개국가를선정 아세안은싱가포르 말레이시아 태국 인도네시아등 개국으로구성되어있 으며 각국가별로경제규모및수준 인구수 국토면적등이다양 아세안국가중소득수준이높고인구수가적은브루나이와싱가포르를제외 한 개국가를선정 중국을포함한총 개국가의환경을비교 < 비교대상국가의 1인당 GDP 및인구현황 (2012 년 ) > ( 단위 : 달러, 천명 ) 국가구분 1인당GDP ( 명목 ) 인구 중국 6,076 1,354,040 말레이시아 10,304 29,457 태국 5,678 64,377 인도네시아 3,592 244,468 필리핀 2,614 95,800 베트남 1,528 90,388 라오스 1,446 6,376 캄보디아 934 15,254 미얀마 835 63,672 자료 주 분석대상에서제외된아세안국가인싱가포르와브루나이의 년 인당 는각각 달러 달러 인구수는각각 만명 만 천명임 비교방법 아시아권주요국가들의글로벌생산기지로서의투자환경에대해 배후시장 생산요소 인프라 안정성 투자제도등 가지측면에서비교 에따르면외국인직접투자는경제적측면 정책적측면및사회적 측면이주요결정요인으로작용한다고평가 본보고서상에서는 의평가방식을일부이용해배후시장 생산요 소 인프라 안정성및투자제도등 가지부문에서아시아권주요국의글로벌 생산기지로서의환경을비교분석함 2) UNCTAD 의외국인직접투자주요결정요인 ( 아시아주요신흥국에대한외국인직접투자분석 ( 한국은행국제경제분석, 2013.04.01.) 에서재인용 ). - 경제적측면 : 시장매력도, 투자의효율성, 자원의이용도, 인프라구축정도 - 정책적측면 : 국가의안정성, 조세제도, 외국인투자제도 - 사회적측면 : 창업의용이성, 사회적환경 2

비교세부지표는최근지표들의각국가별순위를토대로 점으로점수를 산출한후각지표별로동일한가중치를적용하여부문별점수를산출 비교부문별로도배후시장 생산요소 인프라 안정성 투자제도에각각 로 동일한가중치를부여하여종합점수를산출 < 부문별비교항목및세부지표 > 부문비교항목세부지표자료출처 배후시장 (20%) 생산요소 (20%) 인프라 (20%) 안정성 (20%) 투자제도 (20%) 시장규모 구매력 GDP 규모 1 인당 GDP 성장성 경제성장률전망 인적자본 생산가능인구 UN 고등교육이수율 World Bank 생산비용 근로자임금수준산업용부지월임대료 JETRO 정보통신및인터넷 통신보급률전력 1인당전력소비량 World Bank 물류인프라 도로및철도, 수출비용물류성과지수 (LPI) World Bank 국가안정성 국가신용등급 Bloomberg 부패지수 Transparency International 사회안정성 정치 사회적안정성지표 WEF 사업환경 투자자보호지수사업자유도 IMF World Bank Heritage Foundation 세율이윤대비세율 World Bank 자료 및 아시아주요신흥국에대한외국인직접투자분석 한국은행국제경제분석 내용을바탕으로현대경제연구원재구성 주 비교부문별괄호안수치는종합비교점수산출을위한가중치를의미주 비교부문별점수산출을위한세부지표별가중치는모두동일하게적용주 세부지표가없는경우해당국가의동일항목내다른지표점수와동일한것으로간주 비교결과 종합비교결과 종합비교결과 생산기지로서의환경에대한종합비교결과말레이시아 점 중국 점 태국 점 베트남 점 순으로나타남 말레이시아는인프라 점 안정성 점 투자제도 점 에서가장높은점수로나타났으며배후시장역시 점으로나타나종합비교결과 점으로가장높은점수를기록 VIP REPORT 2013. 09. 24 3

중국은생산요소 점 및투자제도 점 부문점수가다소낮으나배후시장 점 인프라 점 안정성 점 에서높은점수를나타냄 태국은모든항목에서전반적으로점수가높게나탔으며 베트남은배후시장 점 투자제도 점 는다소낮으나생산요소 점 점수가가장높음 부문별비교결과 중국의대체생산기지로서는말레이시아 태국과베트남 배후시장진출은중국과말레이시아 인도네시아의환경이상대적으로적합한것으로비교 중국의대체생산기지로서는생산요소부문점수가높은국가중인프라수준및국가 사회적안정성이높고투자제도역시상대적으로잘갖춰진국가인말레이시아 베트남과태국이가장유력한것으로비교 미얀마나라오스역시생산요소부문점수가높지만인프라수준이열악하고국가및사회안정성이낮아생산기지로서의환경비교점수가낮음 배후시장여건은중국이시장규모 구매력 성장성에서아세안국가들에비해압도적으로높은점수를기록하였으며 말레이시아또한인프라와투자제도점수가높고소득수준이높아고부가제품에대한수요확대가기대됨 인도네시아는구매력은다소낮지만인구대국인동시에향후경제성장가속화가기대됨에따라중국에이은제 의수출시장으로부상할가능성이높음 산업별투자환경 노동집약적산업은생산요소 소비재산업은배후시장과인프라 고부가 고기술산업은투자제도 인프라및안정성등이중요할것을판단 신발 의류와같은노동집약적산업의경우생산비용이저렴하고인적자원이풍부한베트남 태국 라오스등이생산기지로서적합할것으로판단 반면가전이나자동차와같은소비재산업은수출기지로서의중요성과더불어진출국가의배후시장및인프라를고려해야하며 상대적으로숙련노동자비중이높아중국 인도네시아 말레이시아등이유리 반도체 휴대폰과같은고부가 고기술산업은인적자본의질이높고인프라및안정성이높은말레이시아 중국 태국 베트남등이적합할것으로판단 3) 베트남과태국, 말레이시아, 인도네시아등의경우최근임금상승움직임이나타나고있어생산비용상승에따른기업부담이증가할우려가있음. 최근아세안지역의임금인상현황은 별첨 참조. 4

< 아시아권생산기지의투자환경비교결과 > ( 단위 : 점 ) 종합점수 배후시장 생산요소 인프라 안정성 투자제도 말레이시아 6.4 5.7 4.1 7.5 7.4 7.5 중국 5.5 8.7 4.5 6.0 6.5 2.0 태국 5.2 5.0 4.9 6.3 4.8 5.0 베트남 4.9 3.7 6.2 5.8 4.8 4.0 인도네시아 4.5 6.3 4.6 3.5 4.0 4.3 라오스 4.1 4.0 4.9 3.0 4.4 4.5 캄보디아 3.9 3.7 4.3 2.3 3.6 5.5 필리핀 3.8 4.7 3.8 4.1 3.6 2.8 미얀마 2.5 3.3 5.9 1.3 1.3 1.0 자료 현대경제연구원 주 최저 점에서최고 점으로점수를산출주 굵은글씨는각비교부문별 위를의미 배후시장 시장규모 시장규모면에서보면현재중국이다른아세안 개국전체에비해약 배더큰규모이며이러한규모차이는향후더욱확대될전망 년중국의 기준 는 조달러로 개국합계 조달러규모인아세안에비해약 배정도였으나 년에는 조달러로 조달러인아세안에비해약 배규모로성장 향후중국 기준 는 년 조달러로예상되나 아세안의경우시장규모가가장큰인도네시아 년 조달러에불과할것으로전망됨 한편라오스 캄보디아 미얀마등은다른국가들에비해시장규모가상대적으로작은수준이유지될전망 구매력 구매력은말레이시아와태국 중국을제외하고는상대적으로매우낮은수준 중국의 기준 인당 는 년현재약 달러수준에서 년약 달러로증가할전망 반면현재아세안중말레이시아와태국 년각각 달러 달러 를제외하면중국보다낮은수준이며 VIP REPORT 2013. 09. 24 5

년에도인도네시아 달러 필리핀 달러 베트남 달러등에 불과할전망 < 아시아권주요국의 GDP 규모및 1 인당 GDP 전망 > 국가 GDP(PPP 기준십억달러 ) 1인당 GDP(PPP 기준달러 ) 2000 2012 2018(E) 2000 2012 2018(E) 중국 3,015 12,406 22,641 2,379 9,162 16,232 말레이시아 214 498 760 9,088 16,922 23,324 태국 310 652 965 5,007 10,126 14,636 인도네시아 501 1,217 1,993 2,429 4,977 7,487 필리핀 188 424 660 2,442 4,430 6,133 베트남 111 321 494 1,424 3,548 5,090 라오스 6 19 34 1,199 3,011 4,896 캄보디아 12 37 63 908 2,402 3,886 미얀마 23 89 149 459 1,405 2,076 자료 성장성 중국의성장속도는다소둔화되더라도성장속도는주요아시아국가중가장빠를것으로전망 년사이중국은연평균 로고속성장했으나 년까지성장률은연평균 로다소둔화될전망 아세안국가들의경우대부분성장속도가가속화될전망이나여전히중국의성장속도가더빠를것으로예상 < 아시아권주요국의연평균경제성장률추이및전망 > 국가 2000~2005 2005~2012 2012~2018(E) 중국 9.8% 10.4% 8.4% 말레이시아 4.7% 4.7% 5.2% 태국 5.1% 3.5% 4.7% 인도네시아 4.7% 5.9% 6.4% 필리핀 4.6% 5.0% 5.5% 베트남 7.5% 6.6% 5.4% 라오스 6.3% 8.0% 7.8% 캄보디아 9.3% 6.7% 7.3% 미얀마 12.9% 7.2% 6.7% 자료 6

생산요소 생산가능인구 향후생산가능인구가감소할것으로전망되는중국과달리말레이시아 인도네시아 필리핀등의생산가능인구는지속적증가할전망 에따르면중국은생산가능인구감소로인해총인구대비생산가능인구비중이 년 에서 년 년 로하락할전망 반면대부분아세안국가들은 년이후생산가능인구가빠르게증가하고있으며 생산가능인구비중역시지속적으로증가할것으로전망됨에따라인구보너스에따른지속적인경제성장이기대 교육수준 중국의교육수준은낮은수준이었으나빠르게개선 인적자본의질을가늠할수있는대학교육 차교육 이수자비율을보면중국은 년 로아세안국가중베트남과유사한수준이었으나 년에는 로인도네시아및필리핀수준으로급격히상승 반면라오스 캄보디아 미얀마등은여전히 이하로나타나인적자본의질적수준이낮은것으로평가 < 아시아권주요국의생산가능인구 / 총인구비중추이 > < 아시아권주요국의대학교육이수자 / 총인구비중추이 > (%) 2000 2010 2020(E) 2030(E) 중국 67.5 73.5 70.1 68.0 말레이시아 62.8 67.5 69.3 68.1 태국 69.3 71.8 71.3 66.8 인도네시아 64.7 65.2 67.8 68.5 필리핀 58.3 61.0 63.6 64.5 베트남 62.0 70.0 70.5 69.5 라오스 52.9 59.5 62.4 65.8 캄보디아 55.4 63.1 62.9 64.4 미얀마 64.5 68.8 70.6 70.7 자료 주 생산가능인구비중은총인구대비 세인구의비중을의미 (%) 2000 2005 2011 중국 8.0 19.4 26.8 말레이시아 25.7 29.3 42.3 태국 34.9 43.9 47.7 인도네시아 14.7 16.5 24.9 필리핀 30.1 27.5 28.2 베트남 9.7 15.7 24.4 라오스 2.7 7.9 17.7 캄보디아 2.7 3.4 14.5 미얀마 12.2 11.0 14.8 자료 주 말레이시아 년은 년 필리핀 년과 년은각각 년 년 미얀마 년과 년은각각 년 년자료를이용 4) 종합점수산출시에는생산가능인구비중과더불어생산가능인구자체도포함. VIP REPORT 2013. 09. 24 7

지대 저소득아세안국가들의산업용부지임대료는여전히매우낮은수준이나아세안중태국 인도네시아등의임대료는중국보다높은수준으로상승 년산업용부지월임대료 당 가아세안중에서높은편이던방콕 달러 자카르타 달러 마닐라 달러 는베이징 달러 보다는낮았음 년현재여전히베트남 미얀마등의임대료는매우낮은수준이나태국 방콕 달러 인도네시아 자카르타 달러 필리핀 마닐라 달러 등은중국 베이징 달러 보다높거나비슷한수준으로급격히상승 근로자임금 한편과거아세안국가들과비슷한수준이던중국근로자임금이 빠르게상승함에따라값싼노동력에대한이점은감소 중국의주요도시월평균근로자임금수준을보면 년베이징 달러 상해 달러 선양 달러수준으로말레이시아 태국 인도네시아등의주 요도시근로자의임금수준과비슷하거나오히려낮은수준이었음 그러나중국임금은 년베이징 달러 상해 달러등으로빠르게상 승함에따라중국의저렴한노동력에대한이점이감소하고있는상황 방콕 달러 쿠알라룸프 달러 자카르타 달러 마닐라 달러 < 아시아권주요국의산업용부지임대료및월평균근로자임금변화 > ( 단위 : 달러 ) 국가 도시 산업용부지월임대료 ( m2당 ) 월평균근로자임금 2002 2012 2002 2012 베이징 5.44 5.97 121 538 중국 상해 2.20 3.58 207 439 선양 1.63 3.58 185 299 말레이시아 쿠알라룸프 - - 208 344 태국 방콕 4.60 7.06 163 286 인도네시아 자카르타 3.95 5.50 108 209 필리핀 마닐라 4.75 6.60 150 325 베트남 호치민 0.08 0.24 118 130 라오스 비엔티안 1.00 0.05 69 132 캄보디아 프놈펜 1.75 0.11 100 74 미얀마 양곤 0.04 0.48 29 68 자료 주 아세안국가의경우각국수도를기준 단 베트남과미얀마는제외 주 산업용부지월임대료의경우특정건물및부지의임대료를조사한것으로도시전체의평균적인월임대료를의미하는것은아니며 월평균근로자임금역시특정업체를대상으로한조사로도시전체의평균적근로자임금수준을의미하는것은아님주 비엔티안과프놈펜은 년이아닌 년자료임 8

인프라 및전력인프라 및전력인프라는말레이시아 태국등일부국가를제외하고중국보다낙후된상황 인구 명당무선전화가입자수는 명인미얀마를제외하고모든아세안국가가중국 명 보다높은것으로나타났으나 인터넷이용자수는중국이 명으로말레이시아 명 를제외한다른아세안국가들보다높은수준 인당전력소비량역시중국이 인당 로말레이시아 를제외하고아세안국가들보다높음 국가 < 아시아권주요국의주요 ICT 및전력인프라현황 > 인터넷이용자수 (100 명당 ) 무선전화가입자수 (100 명당 ) 1 인당전력소비량 (kwh/ 명 ) 중국 42.3 73.2 2,944 말레이시아 65.8 127.0 4,136 태국 26.5 111.6 2,335 인도네시아 15.4 87.2 639 필리핀 36.2 99.3 641 베트남 39.5 143.4 1,035 라오스 10.7 103.1 - 캄보디아 4.9 96.2 144 미얀마 1.1 2.6 - 자료 주 인터넷이용자수는 년 무선전화가입자수는 년 인당전력소비량은 년기준 물류인프라 물류인프라역시중국 말레이시아 태국 베트남을제외하고열악한수준 도로및철도연장의경우말레이시아와태국 베트남만이중국보다높거나유사한수준이며 이외국가들은중국보다상당히낙후된것으로평가 수출비용의경우말레이시아 달러 외모든아세안국가들의비용이중국 달러 보다높은것으로나타남 물류경쟁력을나타내는 지수는중국 모든아세안국가들보다높음 VIP REPORT 2013. 09. 24 9

< 아시아권주요국의주요물류인프라현황 > 국가 도로포장률 (%) 철도연장 (m/ km2 ) 수출비용 ( 달러 /TEU) 물류경쟁력지수 (LPI) (5 점만점 ) 중국 53.5 7.10 580 3.52 말레이시아 80.9 5.07 435 3.49 태국 98.5 8.67 585 3.18 인도네시아 56.9 1.86 644 2.94 필리핀 9.9 1.61 585 3.02 베트남 47.6 7.57 610 3.00 라오스 13.7-2,140 2.50 캄보디아 6.3 3.68 755 2.56 미얀마 11.9 - - 2.37 자료 주 도로포장률및철도연장자료는각국가별가장최근자료 년 를이용하였으나자료가미비한국가 도로포장률태국 년 필리핀 년등 가존재주 는 가물류부문 개분야에대한조사를통해발표하는물류경쟁력지수 안정성 국가안정성 국가안정성은중국의상대적으로높은수준 국가안정성을가늠할수있는국제신용평가사의신용등급은중국의경우 등급 으로다른아시아국가들보다안정적인것으로평가 특히필리핀 베트남 캄보디아의국가신용등급은 등급 이하의투자부적격등급으로나타나리스크가큰것으로평가 한편국제투명성기구의부패지수의경우중국은 년 점으로말레이시아를제외한다른모든아세안국가들보다높은수준임 5) 부패지수 (Corruption Perceptions Index) 는국제투명성기구 )Transparency International) 에서매년발표하고있는지수로기업인과전문가들에게실시한공무원과정치인의청렴도조사결과보고서를바탕으로산출. 부패는공공투자와관련된정책결정을왜곡시키거나민간의투자활력을저해하는등다양한경로를통해안정적인경제성장을저해하는요인으로간주하여국가안정성지표로이용함 ( 부패와경제성장 ( 현대경제연구원경제주평, 2012.05.25.) 에서재인용 ). 10

< 아세안및중국의국가신용등급현황 > < 아세안및중국의부패지수 (TI) > Moody s S&P Fitch 중국 Aa3 AA- A+ 말레이시아 A3 A- A- 태국 Baa1 BBB+ BBB+ 인도네시아 Baa3 BB+ BBB- 필리핀 Ba1 BBB- BBB- 베트남 B2 BB- B+ 캄보디아 B2 B - 자료 주 평가사별평가등급체계는 별첨 참조 주 라오스와미얀마는평가결과없음 자료 주 부패지수는 점만점으로 점이면가장부패한수준주 년은 점만점을 점만점으로변환 사회안정성 사회안정성또한중국이대부분다른국가들보다다소양호한 것으로평가됨 태국 인도네시아 필리핀 베트남등은정치인에대한공공의신뢰가중국보 다낮은것으로나타났으나 조직범죄 테러 범죄및폭력에따른기업비용 측면에서는중국과유사한수준 특히미얀마의경우조직범죄 테러 범죄및폭력에따른기업비용이매우 높은수준으로평가됨 국가 < 아시아권주요국의사회안정성관련지표 > 정치인에대한공공의신뢰 조직범죄에따른기업비용 테러에따른기업비용 ( 단위 : P) 범죄및폭력에따른기업비용 중국 4.1 4.7 5.0 4.8 말레이시아 4.3 5.2 5.3 4.6 태국 2.0 4.8 4.5 4.6 인도네시아 3.2 4.1 4.6 4.4 필리핀 2.5 4.8 4.4 4.1 베트남 3.4 4.9 5.4 4.8 라오스 4.2 4.7 5.5 5.0 캄보디아 3.1 5.1 5.3 4.5 미얀마 3.1 2.9 2.7 3.0 자료 주 각지표는 점사이로점수가높을수록공공의신뢰가높으며 기업비용은낮음을의미 VIP REPORT 2013. 09. 24 11

투자제도 사업환경 투자자에대한보호강도는말레이시아 태국 인도네시아등은중국보다높지만필리핀 베트남 라오스는매우낮은것으로나타남 중국의투자자보호강도는 점으로인도네시아 점 말레이시아 점 태국 점 등에비해상대적으로낮은수준 반면필리핀 점 라오스 점 베트남 점 의경우상대적으로점수가낮아투자자보호강도가중국보다낮음 다만사업자유도의경우캄보디아를제외한모든아세안국가들이중국보다높은것으로나타남 세율 중국의이윤대비세율이낮아지고있으나아세안국가들에비하면아직 까지매우높은수준임 에따르면중국의이윤대비세율은지난 년 에서 년 로하락하였으나 아세안국가중 로세율이가장높은필리핀과 비교시에도여전히매우높은수준 특히 년기준 로세율이가장낮은캄보디아와는약 차이가 나는등대부분아세안국가들에비해매우높은수준을유지 < 아시아권주요국의투자자보호지수및사업자유도지수 투자자보호 ( 단위 : P) 사업자유도 중국 5.0 48.0 말레이시아 8.7 79.9 태국 7.7 73.2 인도네시아 6.0 50.2 필리핀 4.3 53.1 베트남 3.0 63.8 라오스 1.7 62.1 캄보디아 5.3 39.4 자료 주 투자자보호는최저 점에서최고 점주 사업자유도는최저 점에서최고 점주 미얀마는평가점수가없음 > < 아시아권주요국의이윤대비세율추이 > (%) 2005 2008 2012 중국 80.0 79.9 63.7 말레이시아 36.0 34.5 24.5 태국 37.7 37.8 37.6 인도네시아 37.3 37.3 34.5 필리핀 49.8 49.4 46.6 베트남 40.0 40.1 34.5 라오스 35.5 33.7 33.3 캄보디아 22.6 22.6 22.5 자료 주 미얀마는이윤대비세율자료가없음 12

시사점 첫째 생산비용이상승하고있는중국의대체생산기지로서말레이시아와태국 베 트남에대한진출확대노력이필요하다 중국의빠른인금인상으로인해중국진출기업들의생산비용상승등의부담이가중되고있음 이를대체할새로운생산기지로서아세안지역에진출이확대되고있는상황이나아세안지역의경우배후시장여건이나생산요소 인프라등이투자환경이매우다양 생산비용외인프라 안정성등을종합적으로고려할경우아세안국가중말레이시아와태국 베트남이대체생산기지로가장유리한환경임 낮은임금수준과지대등생산비용만을고려한다면인도네시아나미얀마와같은국가가대체생산기지로서매력도가높아보이나 인프라수준이나안정성등을고려시오히려태국과베트남이유리한조건 둘째 중국을비롯한말레이시아 인도네시아에대해서는소비시장으로서의성장 가능성을염두에둔진출전략이필요하다 중국은그동안글로벌생산기지역할을탈피하고내수확대및투자축소등 경제구조변화를모색하고있어소득수준향상에따른소비시장확대가기대 또한말레이시아와인도네시아의경우아세안의인구규모및경제성장을고려 시생산기지로서의역할뿐만아니라향후중국에이은글로벌소비시장으로서 의가능성이높음 따라서이들국가에대해단순히대선진국수출상품생산기지전략이아닌현지판매를위한생산전략이필요하며 특히소비재산업및유통산업등의진출에유리한것으로판단됨 이를위해한류열풍을적극적으로활용하여급증하고있는중산층소비자들이한국기업및상품에대해우호적인태도를가질수있도록유도 VIP REPORT 2013. 09. 24 13

셋째 상대적으로인프라수준이낙후된라오스 캄보디아 필리핀 라오스는장기 적관점에서인프라개발과연계된사업진출전략이필요하다 중국및아세안중진국들의생산비용상승으로아세안저개발국등이대체생산기지로주목받고있음 그러나캄보디아 라오스 미얀마등의아세안저개발국가들은인적자본의질이나인프라수준이열악하고안정성과투자자보호제도등에서도리스크가잠재되어있는것으로평가 아세안저개발국에대해서는국가기반인프라시설개발참여등을통해장기적관점에서의진출전략이마련되어야함 이를위해서는기업과연계된정부차원에서의국가간우호관계개선이필요하며 우리나라의경제발전경험을바탕으로도로 철도및통신인프라개발등에적극참여할필요 넷째 아세안에대한진출시생산비용상승 정치 사회적불안정성등의다양한 리스크요인에대해고려해야한다 아세안국가들은중국보다낮은생산비용이글로벌생산기지로서가장큰요인으로작용하였으나향후임금및지대상승등의생산비용증가가예상되며또한정치 사회적불안정성도높은편 특히아세안중진국의경우이미중국에근접한수준으로생산비용이증가하고있어진출기업들의비용상승부담이가중될것으로전망 아세안저개발국은상대적으로생산비용이낮은수준이나인프라여건이열악한점을고려한다면생산기지로서의매력도가낮은편임 따라서아세안국가에진출시향후생산비용상승 정치 사회적불안정등의다양한리스크에대한종합적인고려가필요함 이미진출한기업들의경우생산성향상을위한설비자동화및생산효율성제고노력등이필요하며 진출을고려하고있는기업은입지및생산비용 인프라기반등에대한면밀한조사가필요함 14

별첨 1 최근아세안지역의임금인상현황 그동안중국과마찬가지로저임금을바탕으로해외투자를유인하던아세안 주요국가들에서최근최저임금이큰폭으로상승 아세안주요국가들은정치적인이유및노동계의요구 높은인플레이션등 으로최저임금을큰폭으로상승시킴 이에따라중국과마찬가지로값싼노동력을통해생산비용을줄이던기업들 의경영여건악화가우려되는상황임 임금인상움직임은현재일부국가의노동집약산업에주로영향을미칠것 으로예상되나향후파급효과가점차주변국및타산업으로확대될전망 < 아세안주요국의최저임금인상및도입현황 > 국가통화 2013년월최저임금인상률인상원인루피아 220만인도네시아 44% 노동계요구달러 227 바트 6,000 태국 35% 총선공약실천달러 200 동 165만 ~235만베트남 17% 인플레이션반영달러 79~113 말레이시아 - 정치적이유자료 년동남아주요국의임금인상원인과시사점 대외경제정책연구원지역경제포커스 에서재인용 링깃 800~900 달러 263~296 2 국제신용평가사의신용등급체계 < 국제신용평가사의신용등급체계 > 투자적격 투자부적격 Moody s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 / Aa2 / Aa3 AA+ / AA / AA- AA+ / AA / AA- A1 / A2 / A3 A+ / A / A- A+ / A / A- Baa1 / Baa2 / Baa3 BBB+ / BBB / BBB- BBB+ / BBB / BBB- Ba1 / Ba2 / Ba3 BB+ / BB / BB- BB+ / BB / BB- B1 / B2 / B3 B+ / B / B- B+ / B / B- Caa / Ca / C CCC / CC / C CCC / DDD / DD / D 조규림선임연구원 VIP REPORT 2013. 09. 24 15

경제통계 주요경제지표추이와전망

주요경제지표추이및전망 구 분 < 국내주요경제지표추이및전망 > 연간 연간 연간 경제성장률 국민계정 민간소비 건설투자 설비투자 경상수지 억 대외거래 통관기준 무역수지 억 수출 억 증감률 수입 억 증감률 소비자물가상승률 실업률 원 달러환율 평균 원 주 는전망치 VIP REPORT 2013. 09. 24 17