블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 (H) 자산운용보고서 운용기간 : 2016.09.08. ~ 2016.12.07. 공지사항 : 이보고서는자본시장법에의해블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권 재간접형 )(H) 의집합투자업자인블랙록자산운용 ( 주 ) 이작성하여신탁업자인 HSBC 은행의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 블랙록자산운용 ( 주 ) http://blackrock.com/kr 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 판매회사 : HMC 투자증권, IBK 투자증권, KB 투자증권 ( 구한누리 ), KEB 하나은행 ( 구하나은행 )( 판매 ), NH 투자증권, SC 은행 ( 판매 ), 경남은행 ( 판매 ), 국민은행 ( 판매 ), 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 삼성생명 ( 판매 ), 신한금융투자, 우리은행 ( 판매 ), 유안타증권 ( 구동양증권 ), 이베스트투자증권, 키움증권, 펀드온라인코리아, 하나금융투자 ( 구하나대투증권 ), 한국투자증권 ( 구동원 ), 현대증권 1
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 분배금내역 펀드의구성 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 수익률현황 추적오차 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 국가별 업종별투자비중 환헤지에관한사항 투자대상상위 10 종목 주요자산보유현황 4 투자운용인력현황 투자운용인력 투자운용인력변경내역 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해외투자운용인력 5 비용현황 총보수비용비율 보수및비용지급현황 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 2
1. 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 펀드명칭위험등급금융투자협회펀드코드 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권 재간접형 )(H) 5 등급 ( 낮은위험 ) 상위 ( 운용 ) 펀드 (29693) A(29694),Ae(AP635) C(29696),CRp(B4463) Cf(AP033),Cp(AI237) Ce(29697),Cw(29698) S(AP034),Sp(AP035) 펀드의종류 투자신탁, 증권집합재간접형, 추가형, 개방형, 종류형 최초설정일 20100908 운용기간 2016.09.08 ~ 2016.12.07 존속기간 추가형 ( 별도의존속기간이없음 ) 자산운용회사 블랙록자산운용 ( 주 ) 판매회사 SC은행 ( 판매 ) 외 22개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) HSBC은행 일반사무관리회사 HSBC 펀드서비스 1. 구조및투자목적 이펀드는자산총액의 50% 이상을블랙록글로벌펀드 (BlackRock Global Funds) 에속한하위펀드인 BGF 아시아타이거펀드에투자하는재간접형펀드입니다. BGF 아시아타이거펀드는투자신탁재산을주로아시아지역에소재하거나해당지역을대상으로사업을영위하는국가또는법인등이발행및보증하는채권에주로투자하여장기적인수익을추구하는것을목적으로합니다. 상품의특징 2. 투자전략 피투자펀드는국채및준국채, 우량회사채 ( 금융기관등 ) 위주로 95% 의아시아채권발행유니버스에대하여지역별및국가별상향식리서치를통해각시장의상황과전망에따라투자분석후종목을선정하며, 평균신용등급은투자적격등급인 BBB를유지하고있습니다. 피투자펀드는주로아시아지역 ( 한국, 인도네시아, 필리핀, 홍콩, 싱가포르, 중국등 ) 의국가또는법인등이발행하는외화표시채권에분산투자합니다. 기본적인투자는미국달러로거래되는국채및회사채에투자하지만현지통화채권및전환사채에서도투자기회를찾습니다. 3. 위험관리전략 이펀드의표시통화는원화이며, 이펀드가주로투자하는피투자펀드의표시통화는달러화입니다. 이펀드는원달러화의환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여장내외파생상품에투자하여환율변동위험을조절하는환헤지를실시합니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 164,494 214,778 30.57 ( 채권재간접형 )(H) 부채총액 4,313 2,249 47.86 순자산총액 160,181 212,529 32.68 기준가격주 ) 1,070.86 1,038.31 3.04 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 채권재간접형 )(H)(A) 기준가격 1,078.30 1,045.36 3.05 ( 채권재간접형 )(H)(Ae) 기준가격 1,081.62 1,049.65 2.96 ( 채권재간접형 )(H)(C) 기준가격 1,074.02 1,040.17 3.15 ( 채권재간접형 )(H)(CRp) 기준가격 1,054.96 1,022.99 3.03 ( 채권재간접형 )(H)(Cf) 기준가격 1,062.40 1,031.47 2.91 ( 채권재간접형 )(H)(Cp) 기준가격 1,078.33 1,045.39 3.05 ( 채권재간접형 )(H)(Ce) 기준가격 1,075.64 1,042.13 3.12 ( 채권재간접형 )(H)(Cw) 기준가격 1,051.99 1,021.42 2.91 ( 채권재간접형 )(H)(S) 기준가격 1,081.64 1,049.67 2.96 ( 채권재간접형 )(H)(Sp) 기준가격 1,081.43 1,049.56 2.95 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산 총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 해당사항없음 3
2. 운용경과및수익률현황 투자환경및운용성과 운용기간중아시아신흥국회사채시장을포함한글로벌채권시장은각종정책및정치적이슈등으로인해변동성이커지는모습을보였으며, 전반적으로약세를기록하였습니다. 주요요인으로는미국의금리인상에대한경계감, 그리고미국대선이후더욱가속화된기대인플레이션의상승이었습니다. 금리인상과기대인플레이션의상승은모두채권가격에부정적으로작용하는요소입니다. 반면동기간아시아신흥국회사채스프레드가안정적으로유지된점은동시장의하락폭을제한하는요인이었습니다. 기간별로보면, 9월초에는유럽중앙은행 (ECB) 이시장의기대와달리기준금리를동결시킨점이선진국국채금리를상승시키는요소로작용했지만, 9월말미국연방준비제도위원회 (Fed) 가기준금리를동결시키고장기금리전망을보여주는금리점도표곡선이완만해진점은시장에안정감을주었습니다. 선진국들의통화정책이외에도 11월미국대선과도이치은행벌금관련이슈들역시글로벌채권시장의변동성을키우는요인으로작용하였습니다. 한편 9월중아시아신흥국채권은다른지역에비해상대적으로안정적인모습을이어나갔는데, 아시아신흥국채권에대한수요증가에따른자금유입지속과아시아국가들의경제지표개선이긍정적인요소로작용하였습니다. 반면 10월부터는글로벌채권시장이하락세를이어나가는모습이었습니다. 10월중발표된선진국경제지표들이전반적으로선방하는모습을보였고, 이에연내미국금리인상에대한기대역시높아졌습니다. 추가로미국, 일본, 영국등주요국중앙은행들이연달아물가과열을용인하겠다고발언한것이기대인플레이션을상승시켰고, 이로인해주요국국채수익률곡선이가팔라지는모습을보였습니다. 10월중이러한미국국채금리의상승이아시아신흥국채권시장의성과에부정적인요소로작용했습니다. 반면투자자들의수요가전월에이어강한모습이유지된점과신용스프레드역시안정적인모습을기록한것은하락폭을제한하였습니다. 11월 45대미국대통령선거에서시장의예상과달리도널드트럼프후보가당선되었습니다. 트럼프가당선되면증시가크게조정을받고안전자산인채권금리가하락할것이라는애초시장의예상과달리, 미국증시는오히려상승하였고미국장기물국채금리는급등하였습니다. 이는트럼프의주요공약인재정확대가미국경제에긍정적일것이라는기대감이증시상승을견인했기때문입니다. 반면재정확대를위한재원이대규모국채발행이될것이며, 동시에이러한정책이인플레이션을자극할것이라는기대감이장기물국채금리의상승으로이어졌습니다. 11월중의미국국채금리의급격한상승으로인해아시아신흥국채권시장역시약세를기록하였습니다. 한편미국국채금리상승으로인한아시아신흥국지역에서의자금이탈규모가크지않았고, 신용스프레드역시안정적으로유지된점은긍정적이었습니다. 동펀드는운용기간중 3.04% 의수익률을기록하였습니다. 1 운용경과및운용계획 운용기간중아시아신흥국채권시장전반이약세를보이면서, 동펀드의수익률역시마이너스를기록하였습니다. 특히채권시장의불확실성을높인미국대선과관련하여 11월중포트폴리오내위험비중과듀레이션을축소했지만, 그럼에도불구하고미국국채금리의급격한상승으로인해동펀드가보유한채권의가격역시하락세를피할수없었습니다. 기간별로보면, 9월중에는회사채에대한투자비중이성과에부정적이었지만아시아자국통화표시채권에대한포지션은성과에긍정적이었습니다. 9월중운용팀은아시아금융업종회사채의투자비중을늘리고, 반면홍콩과한국의투자비중을줄이는포트폴리오변경을단행했습니다. 10월중에는한국과필리핀에대한비중을비교지수대비낮게가져간점이펀드의상대성과에긍정적으로작용했습니다. 또한, 아시아금융업종과중국투자등급채권내의개별종목선정역시성과에긍정적이었습니다. 10월중동포트폴리오는비교지수대비위험을높게가져가는한편, 상승추세를보이는미국국채금리에대한민감도를줄이기위해인도네시아국채와중국회사채의비중을줄이는방법으로포트폴리오의위험을축소했습니다. 반면운용팀은향후경제성장전망이밝을것으로예상하는인도의투자비중을비교지수대비높게유지하였습니다. 11월중에는인도네시아, 한국, 그리고말레이시아자국통화표시국채에대한투자비중이펀드의상대성과에부정적으로작용했습니다. 또한, 스리랑카와인도네시아회사채에대한투자역시부정적이었습니다. 11월미국대선이후글로벌채권시장의변동성이높아짐과동시에미국국채금리가급격하게상승하였고, 이에대응하여운용팀은포트폴리오내위험비중과듀레이션을축소시켰습니다. 또한아시아신흥국자국통화표시채권의비중을축소하고, 반면미국달러화표시채권의비중을확대했습니다. 운용팀은향후미국의기준금리인상속도가점진적일것으로예상하며아시아신흥국지역의국가및기업들의펀더멘탈역시긍정적일것으로예상합니다. 또한, 아시아신흥국채권시장의상대적으로낮은변동성및높은신용등급으로인해투자수요가지속할것으로예상합니다. 이러한요인들에기반을두어운용팀은향후아시아신흥국채권시장에대해긍정적인투자견해를유지하고있습니다. 한편단기적으로는미국대선이후투자심리의위축과미국국채금리의상승세를고려할때, 차기미국정부의정책에대한명확한방향을보기전까지는보수적인관점으로포트폴리오를운용할계획입니다. 1 수익률현황 ( 단위 : %) 20160908 최근3개월 20160608 최근6개월 20160308 최근9개월 20151208 최근1년 20141208 최근2년 20131208 최근3년 20111208 최근5년 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H) 3.04 0.40 3.01 3.28 5.54 16.75 29.99 ( 비교지수대비성과 ) 0.48 0.80 0.42 1.95 2.26 0.17 0.82 비교지수 2.56 0.40 3.43 5.23 7.79 16.58 30.81 * 비교지수 : (JP Morgan Asia Credit Index 90%) + (Call 10%) 종류 (Class) 별현황 20160908 최근3개월 20160608 최근6개월 20160308 최근9개월 20151208 최근1년 20141208 최근2년 20131208 최근3년 20111208 최근5년 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(A) 3.05 0.47 2.84 3.02 5.37 16.92 30.88 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(Ae) 2.96 0.27 3.15 3.44 6.22 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(C) 3.15 0.67 2.53 2.61 4.53 15.54 28.30 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(CRp) 3.03 0.42 2.92 3.12 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(Cf) 2.91 0.18 3.29 3.62 4
블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(Cp) 3.05 0.47 2.84 3.02 5.37 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(Ce) 3.12 0.60 2.65 2.77 4.85 16.06 29.26 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(Cw) 2.91 0.17 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(S) 2.96 0.27 3.15 3.44 6.22 블랙록아시아퀄리티증권투자신탁 ( 채권재간접형 )(H)(Sp) 2.95 0.25 3.18 3.48 6.30 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 채권재간접형 )(H) 증권파생상품특별자산단기대출구분부동산주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타및예금 ( 단위 : 백만원 ) 기타손익합계 전기 0.00 0.00 0.00 4,119.36 0.00 7,335.08 0.00 0.00 0.00 343.23 9.84 2,862.65 당기 0.00 0.00 0.00 7,598.01 0.00 14,069.09 0.00 0.00 0.00 110.94 17.10 6,599.13 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원, %) ( 채권재간접형 )(H) 통화별증권파생상품특별자산단기대출및부동산구분주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타예금 기타 자산총액 미국달러 0.00 0.00 0.00 205,216.63 0.00 2,471.93 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 207,688.58 (1167.90) (0.00) (0.00) (0.00) (95.55) (0.00) (1.15) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (96.70) 한국원 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,516.12 2,573.25 7,089.37 (1.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (2.10) (1.20) (3.30) 0.00 0.00 0.00 205,216.63 0.00 2,471.93 0.00 0.00 0.00 4,516.13 2,573.25 214,777.95 합계 (0.00) (0.00) (0.00) (95.55) (0.00) (1.15) (0.00) (0.00) (0.00) (2.10) (1.20) (100.00) * ( ) : 구성비중 ** 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타구분에서차감해줌으로써자산총액에는반 영되지않습니다. 전기 당기 자산별구성비중자산별구성비중 기타 0.11 기타 1.20 단기대출및예금 5.28 단기대출및예금 2.10 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 0.00 부동산 0.00 파생상품 3.09 파생상품 1.15 집합투자증권 91.53 집합투자증권 95.55 어음 0.00 어음 0.00 채권 0.00 채권 0.00 주식 0.00 주식 0.00 0 20 40 60 80 100 0 20 40 60 80 100 120 국가별 업종별투자비중 국가별투자비중 ( 채권 재간접형 )(H) 중국 36.74% 인도 12.93% 기타 11.53% 인도네시아 10.44% 홍콩 6.32% 현금 5.61% 말레이시아 3.86% 스리랑카 3.83% 호주 3.25% 필리핀 3.06% 한국 2.43% 0% 10% 20% 30% 40% * 본그래프는편입자산의발행국가기준으로작성되었습니다. ** 출처 : 블랙록, 2016년 10월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BGF 아시아타이거펀드의자료입니다. 5
환헤지에관한사항 환헤지란? 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 펀드수익률에미치는효과 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율변동으로인한손실위험을없애는것을말합니다. 즉, 해외펀드는대부분외국통화로증권등을매입하므로도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로환율이올라가는경우에는투자자들이환차익을얻을수있으며, 이와같은경우에는환헤지를실시할경우에오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 또한환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이발생합니다. ( 채권재간접형 )(H) [ 환헤지여부, 환헤지비용등 ] 이투자신탁은주로통화관련장외파생상품을활용하여환헤지전략을수행합니다. 환헤지에따른비용을산출함에있어장외파생상품의경우계약환율자체에이미비용이반영되어있어비용만을별도로분리하여산출하는것이불가능합니다. 따라서환헤지에따른비용을별도로기재하지않습니다. ( 단위 : 백만원, %) 투자설명서상의 기준일 (2016.12.07) 현재 환헤지비용 환헤지로인한손익 목표환헤지비율 환헤지비율 (2016.09.08 ~ 2016.12.07) (2016.09.08 ~ 2016.12.07) 최대 100% 수준 97.99 해당사항없음 14,069 [ 환헤지를위한파생상품보유현황 ] ( 단위 : 백만원 ) ( 채권재간접형 )(H) 종목 종류 거래상대방 매수매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 USD/KRW FWD 1229(1174.25) 해외선물환 STATE STREET 매수 20161229 2,690 2,719 2,704 USD/KRW FWD 1229(1167.35) 해외선물환 STATE STREET 매수 20161229 369 370 370 USD/KRW FWD 1229(1167.51) 해외선물환 STATE STREET 매수 20161229 620 620 621 USD/KRW FWD 1229(1169) 해외선물환 STATE STREET 매수 20161229 381 383 383 USD/KRW FWD 1229(1171.05) 해외선물환 STATE STREET 매수 20161229 1,913 1,914 1,909 KRW/USD FWD 1229(1182.04) 해외선물환 STATE STREET 매도 20161229 209,544 209,750 207,259 ( 단위 : %) ( 채권재간접형 )(H) 순서 구분 종목명 비중 순서 구분 종목명 비중 1 채권 PERTAMINA PERSERO PT MTN RegS 5.625 05/20/2043 1.47 6 채권 BANK OF CHINA LTD RegS 5 11/13/2024 1.03 2 채권 CNOOC FINANCE 2015 USA LLC 3.5 05/05/2025 1.13 7 채권 ALIBABA GROUP HOLDING LTD 3.6 11/28/2024 1.02 3 채권 SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT RegS 4.375 04/10/2024 1.10 8 채권 CCCI TREASURE LTD RegS 3.5 12/31/2049 0.97 4 채권 SRI LANKA (DEMOCRATIC SOCIALIST RE RegS 6.85 11/03/2025 1.09 9 채권 HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL 14 RegS 3.625 10/31/2024 0.93 5 채권 CNPC GENERAL CAPITAL LTD RegS 3.4 04/16/2023 1.07 10 채권 RELIANCE INDUSTRIES LIMITED RegS 5.87512/31/2049 0.89 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 투자대상상위 10 종목 * 출처 : 블랙록, 2016 년 10 월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BGF 아시아타이거펀드의자료입니다. 주요자산보유현황 집합투자증권 ( 단위 : 백만원, %) ( 채권 재간접형 )(H) 증권명종류자산운용사 설정원본 ( 수량 ) 순자산금액 ( 평가액 ) 비중 BGF Asian Tiger Bond Fund 해외뮤추얼펀드블랙록 4,617,982 205,217 95.55 장외파생상품 ( 단위 : 백만원 ) ( 채권재간접형 )(H) 종류 거래상대방 기초자산 매수 / 매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 해외선물환 STATE STREET 통화 매수 20161229 2,690 2,719 2,704 헤지목적 해외선물환 STATE STREET 통화 매수 20161229 369 370 370 헤지목적 해외선물환 STATE STREET 통화 매수 20161229 620 620 621 헤지목적 해외선물환 STATE STREET 통화 매수 20161229 381 383 383 헤지목적 해외선물환 STATE STREET 통화 매수 20161229 1,913 1,914 1,909 헤지목적 해외선물환 STATE STREET 통화 매도 20161229 209,544 209,750 207,259 헤지목적 6
단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) ( 채권재간접형 )(H) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 국내보통예금 HSBC은행 4,516 0.92 해외보통예금 0 0.00 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 성과보수가있는펀드및일임계약운용중인펀드현황협회등록운용규모번호개수운용규모개수운용규모 조동혁 본부장 63년생 22 878,216 0 0 2109000133 김세희 차장 84년생 22 878,216 0 0 2109001509 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어 주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 20160229 현재 김세희 ( 부책임운용전문인력 ) 20100908 20150217 이경원 ( 부책임운용전문인력 ) 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해외투자운용전문인력 해당사항없음 5. 비용현황 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 구분총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) ( 채권재간접형 )(H) ( 채권재간접형 )(H)(A) ( 채권재간접형 )(H)(Ae) ( 채권재간접형 )(H)(C) ( 채권재간접형 )(H)(CRp) ( 채권재간접형 )(H)(Cf) ( 채권재간접형 )(H)(Cp) ( 채권재간접형 )(H)(Ce) ( 채권재간접형 )(H)(Cw) 전기 0.018 0.000 0.018 당기 0.014 0.000 0.014 종류 (Class) 별현황 전기 1.073 0.000 1.073 당기 1.070 0.000 1.070 전기 0.673 0.000 0.673 당기 0.669 0.000 0.669 전기 1.473 0.000 1.473 당기 1.469 0.000 1.469 전기 0.973 0.000 0.973 당기 0.970 0.000 0.970 전기 0.493 0.000 0.493 당기 0.489 0.000 0.489 전기 1.073 0.000 1.073 당기 1.069 0.000 1.069 전기 1.323 0.000 1.323 당기 1.319 0.000 1.319 전기 0.472 0.000 0.472 당기 0.469 0.000 0.469 7
전기 0.673 0.000 0.673 ( 채권재간접형 )(H)(S) 당기 0.669 0.000 0.669 전기 0.633 0.000 0.633 ( 채권재간접형 )(H)(Sp) 당기 0.629 0.000 0.629 주1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한 매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 채권재간접형 )(H) ( 채권재간접형 )(H)(A) ( 채권재간접형 )(H)(Ae) ( 채권재간접형 )(H)(C) ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기당기금액비율금액비율 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 5 0.018 7 0.014 합계 증권거래세 자산운용사 34 0.390 77 0.390 판매회사 53 0.600 119 0.600 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 4 0.040 8 0.040 일반사무관리회사 2 0.025 5 0.025 보수합계 93 1.055 209 1.055 기타비용 ** 2 0.018 3 0.015 합계 증권거래세 자산운용사 1 0.390 2 0.390 판매회사 0 0.200 1 0.200 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.040 0 0.040 일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025 보수합계 1 0.655 3 0.655 기타비용 ** 0 0.018 0 0.014 합계 증권거래세 자산운용사 17 0.390 40 0.390 판매회사 43 1.000 103 1.000 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 2 0.040 4 0.040 일반사무관리회사 1 0.025 3 0.025 보수합계 62 1.455 150 1.455 기타비용 ** 1 0.018 1 0.014 합계 증권거래세 8
( 채권재간접형 )(H)(CRp) ( 채권재간접형 )(H)(Cf) ( 채권재간접형 )(H)(Cp) ( 채권재간접형 )(H)(Ce) ( 채권재간접형 )(H)(Cw) 자산운용사 19 0.390 35 0.390 판매회사 25 0.500 45 0.500 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 2 0.040 4 0.040 일반사무관리회사 1 0.025 2 0.025 보수합계 48 0.955 85 0.955 기타비용 ** 1 0.018 1 0.015 합계 증권거래세 자산운용사 42 0.390 34 0.390 판매회사 2 0.020 2 0.020 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 4 0.040 4 0.040 일반사무관리회사 3 0.025 2 0.025 보수합계 51 0.475 42 0.475 기타비용 ** 2 0.018 1 0.014 합계 증권거래세 자산운용사 2 0.390 3 0.390 판매회사 4 0.600 5 0.600 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.040 0 0.040 일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025 보수합계 6 1.055 8 1.055 기타비용 ** 0 0.018 0 0.014 합계 증권거래세 자산운용사 0 0.390 1 0.390 판매회사 1 0.850 2 0.850 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.040 0 0.040 일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025 보수합계 1 1.305 3 1.305 기타비용 ** 0 0.018 0 0.014 합계 증권거래세 자산운용사 3 0.390 9 0.390 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.040 1 0.040 일반사무관리회사 0 0.025 1 0.025 보수합계 3 0.455 10 0.455 기타비용 ** 0 0.017 0 0.014 합계 증권거래세 9
자산운용사 0 0.390 0 0.390 판매회사 0 0.200 0 0.200 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.040 0 0.040 일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025 보수합계 1 0.655 1 0.655 기타비용 ** 0 0.018 0 0.014 ( 채권재간접형 )(H)(S) 합계 증권거래세 자산운용사 0 0.390 0 0.390 판매회사 0 0.160 0 0.160 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.040 0 0.040 일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025 보수합계 0 0.615 1 0.615 기타비용 ** 0 0.018 0 0.014 ( 채권재간접형 )(H)(Sp) 합계 증권거래세 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서매매, 중개수수료는제외한것입니다. *** 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 **** 해외증권거래세의경우동세목만의구체내역을취득하는것이용이하지아니하여, 위증권거래세는대한민국에서부과하는국내증권거래세 에한정하여기재합니다. 성과보수내역 : 없음 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 해당사항없음 * 매매회전율은해당운용기간동안주식매매가얼마나자주일어났는지를확인할수있는항목입니다. ** 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. *** 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 **** 주식. 주식예탁증서 (DR). ETF거래가포함되어있습니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 :%) 해당사항없음 10