주 자산운용보고서 신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) ( 운용기간 : 213 년 12 월 9 일 ~ 214 년 3 월 8 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 6 ( 신영빌딩 6,7 층 ) ( 전화 2-6711-75, http://www.syfund.co.kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 투자위험등급 신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) 52986 1 등급 펀드의종류 형, 추가형, 일반형 최초설정일 25.12.9 운용기간 213.12.9 214.3.8 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 하나은행 판매회사 BS 투자증권,HMC 투자증권외 39 개사 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의특징 저평가된을매수하여적정가치가반영될때까지보유하는가치투자와중장기투자를원칙으로장기적으로비교지수대비초과이익을추구하는펀드입니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) 항목 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 전기말 469,141 616,248 4,944 464,196 1,114.23 당기말 18,514 597,734 증감률 31.36 274.46 28.77 발행수익증권총수 (D) 416,66 568,199 36.39 1,51.98 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 5.2 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영마라톤증권 A1 호 ( ) 펀드의지난 3 개월펀드수익률은 +5.2% 로, 비교지수 -.18% 대비 +5.38%p 높은수익률을기록하였습니다. ( 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.%) 213 년 12 월 ~214 년 2 월기간중, 1) 12 월은엔저및원화강세의심화, 2) 1 월은기업들의부진한실적발표와신흥국가의통화불안등이이어지면서 2 개월연속하락세를보였고, 3) 2 월은정부의내수경기부양책제시및글로벌증시의반등에힘입어상승세로반전하였습니다. 지난 3 개월상승업종에대한차익실현을하고있으며, 기존의부진했던업종의비중을늘렸습니다. 원화강세에기반한내수주의강세현상으로내수주에대한차익실현을하였으며, 현재상황은지난 1 월말이후약세가두드러졌던소재, 산업재에대해서는점차비중을확대하고있습니다. 한편, 12 월은배당효과, 1 월은중 소형주강세현상, 2 월은우선주및국내상장중국기업강세현상이특징적인점입니다. 투자환경및운용계획 시장전망에대해서, 긍정적인근거로는 4 분기대폭적인실적하향에따른낮아진눈높이, 엔저약세의완화, 글로벌경기회복에대한기대감, 특히 EU 의턴어라운드를꼽을수있습니다. 반면, 부정적인근거로는미국의주택지표부진, 중국의춘절소비부진, 우크라이나사태등지정학적불안을들수있습니다. 이번분기에대해서는부정적인요인이계속나오지만, 점차긍정적인요인이부각될것으로예상합니다. 첫째, 실적발표에따라실적추정치하락이확정된상황에서주가하락이이어져서밸류에이션부담이크게완화된상황입니다. 더욱이정부의경기부양책이계속제시되고있다는점은긍정적입니다. 둘째, 일본엔화약세및원화강세국면이엔화강세및원화약세국면으로전환되었습니다. 위기상황에서환율및국내기업의경쟁력이부각되었던점을고려하면현재상황에서한국시장은상대적매력도가부각될수있는상황으로전환되었다고판단합니다. 마지막으로, 한파에따른미국고용지표를비롯한경제지표부진은계절이바뀌면서회복탄력성이높았던과거의경험이있습니다. 이에따라, 시차를두고경제지표부진지표는역으로매수의기회가될것으로판단합니다. 이에따라, 동펀드의포트폴리오는원화강세를기반으로한내수업종의비중축소및경기민감업종의비중확대를지속할계획입니다. 특히실적반등에대한편입을적극적으로추진할계획입니다.
기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 신영마라톤증권A1( ) 5.2 6.86 ( 비교지수대비성과 ) (5.38) (5.81) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) -.18 1.5 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 9 개월 최근 1년 9.6 15.69 (6.97) (16.76) 2.63-1.7 최근 2년 최근 3년 최근 5년 신영마라톤증권A1( ) ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 2.33 (2.76) -.43 15.31 (14.88).43 119.8 (4.5) 79.75 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 9,819 3,937 채권 증권어음집합투자 파생상품장내장외 부동산 특별자산실물자산 단기대출및예금 23 47-1,889-2,187 손익합계 7,952 28,797 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 채권어음 KRW 585,8 (95.6) (.) 증권 (.) 집합투자 (.) 합계 585,8 장내 파생상품 (.) 장외 (.) 부동산 (.) 실물자산 특별자산 (.) (.) 단기대출및예금 13,776 (2.24) 13,776 16,671 (2.71) 16,671 자산총액 616,248 (1.) 616,248 * ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 # #.15 2.71 채권단기대출및예금 2.71 단기대출및예금 2.24 특별자산. 특별자산어음. 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품생상품. 집합투자. 집합투자. 부동산어음. 어음. 채권. 별자산채권. 3 97.14 2대출및예금 자산별구성비중 2 4 6 8 1 3 2 4 6 8 1 95.6 업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 1 2 3 4 5 업종명 비중 순위 전기, 전자 22.22 6 KOSDAQ 14.91 7 서비스업 14.63 8 운수장비 6.32 9 철강및금속 6.28 1 업종명 비중 화학 4.82 금융업 4.3 유통업 4.7 전기가스업 3.9 18.55
업종별투자비중 전기, 전자 KOSDAQ 서비스업 운수장비 철강및금속 화학 금융업 유통업 전기가스업 6.32 6.28 4.82 4.3 4.7 3.9 14.91 14.63 18.55 22.22 5. 1. 15. 2. 25. 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 순위 종목명 비중 순위 종목명 비중 1 삼성전자 11.27 6 한국전력 2.17 2 현대차우 4.6 7 단기상품 콜론 ( 키움증권 ) 2.17 3 SK 이노베이션 3.29 8 SK 하이닉스 1.62 4 CJ 2.84 9 하나금융지주 1.6 5 LG 2.4 1 대림산업 1.49 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유종목내역 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 51,88 69,467 11.27 대한민국 KRW 전기, 전자 현대차우 184,819 25,43 4.6 대한민국 KRW 운수장비 SK이노베이션 154,74 2,261 3.29 대한민국 KRW 서비스업 CJ 133,385 17,473 2.84 대한민국 KRW 서비스업 LG 269,62 14,798 2.4 대한민국 KRW 서비스업 한국전력 358,36 13,385 2.17 대한민국 KRW 전기가스업 SK하이닉스 259,64 1,9 1.62 대한민국 KRW 전기, 전자 하나금융지주 24,938 9,878 1.6 대한민국 KRW 금융업 대림산업 13,58 9,172 1.49 대한민국 KRW 건설업 대림산업우 25,192 7,961 1.29 대한민국 KRW 건설업 1% 초과 (5.4) 아세아시멘트 75,512 7,551 1.23 대한민국 KRW 비금속광물 1% 초과 (2.29) 대덕전자 851,921 6,441 1.5 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.75) SJM 641,368 6,93.99 대한민국 KRW 운수장비 1% 초과 (4.11) CJ제일제당우 47,776 5,948.97 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (3.6) LG전자우 26,718 5,943.96 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.2) 차이나그레이트 1,75,755 5,919.96 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (1.71) 한국철강 21,435 5,842.95 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (2.19) 제이콘텐트리 1,583,244 5,779.94 대한민국 KRW 사업서비스 1% 초과 (2.42) 신영증권 142,666 5,749.93 대한민국 KRW 증권 1% 초과 (1.52) 삼천리 47,354 5,611.91 대한민국 KRW 전기가스업 1% 초과 (1.17) 동성하이켐 934,833 5,553.9 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (6.62) 대한제강 798,54 5,542.9 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (3.24) KC코트렐 561,886 5,338.87 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (5.62) KCC건설 23,12 5,55.82 대한민국 KRW 건설 1% 초과 (3.5) 신세계 I&C 59,342 4,617.75 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (3.45) 세방 251,364 4,525.73 대한민국 KRW 운수창고 1% 초과 (1.5) 삼익THK 55,57 4,373.71 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (2.41)
네패스 571,615 4,219.68 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (2.62) 코오롱머티리얼 286,12 4,34.65 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (3.18) 대한제당 143,678 3,987.65 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (1.91) 인터플렉스 25,861 3,973.64 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (1.26) 화천기공 75,62 3,886.63 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (3.44) 삼영전자 382,62 3,878.63 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.91) 경동가스 36,375 3,874.63 대한민국 KRW 전기가스업 1% 초과 (1.4) 차이나하오란 1,786,134 3,769.61 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (4.47) 삼영무역 184,31 3,493.57 대한민국 KRW 유통업 1% 초과 (1.12) 세이브존I&C 686,59 3,399.55 대한민국 KRW 유통업 1% 초과 (1.67) 세코닉스 132,663 3,171.51 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.78) 영풍정밀 336,662 3,151.51 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (2.14) 인프라웨어 298,169 2,859.46 대한민국 KRW IT S/W & SVC 1% 초과 (1.6) 신영증권우 71,492 2,674.43 대한민국 KRW 증권 1% 초과 (1.1) 삼영화학 1,135,9 2,664.43 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (3.34) LG하우시스우 31,886 2,522.41 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (3.9) LG우 67,526 2,471.4 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (2.4) 이엔에프테크놀로지 242,651 2,439.4 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.71) 와이솔 24,166 2,414.39 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (1.49) 케이씨텍 346,219 2,212.36 대한민국 KRW 의료정밀 1% 초과 (1.4) 네오위즈홀딩스 147,215 1,98.32 대한민국 KRW 사업서비스 1% 초과 (1.61) KPX화인케미칼 44,45 916.15 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (1.17) 투자대상상위 1개종목및평가금액이자산총액의 5% 또는발행총수의 1% 를초과하는종목을기재합니다. 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 단기대출 키움증권 214-3-7 금액 금리 13,368 2.55 만기일 214-3-1 발행국가 대한민국 통화 KRW 투자대상상위 1 개종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다. 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 52 88 4,614,52 1 1,486,397 219131 홍성수팀장 41 9 695,265 4 179,43 21323 김병남선임운용역 35 9 67,422 2112132 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 책임운용역주운용역주운용역주운용역 기간 26.5.15 ~ 현재 21.1.6 ~ 212.3.19 212.3.2 ~ 212.1.16 212.1.17 ~ 현재 투자운용인력 허남권이철진허남권홍성수 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 해외운용수탁회사 회사명 소재 국가명 비고
5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 신영마라톤증권 A1( ) 주 1) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을나타냅니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 매매. 중개수수료 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용주 2) 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 28.25 28.1 비율주1) 금액비율주1).5 292.6.6 369.7 주 2) 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 금액 763 1,139 6 1,936 3 232 합계 26 41 전기.17.1..42..9 877 1,38 33 7 2,224 4.17.1..42. 77.1 222 당기.25.4 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영마라톤증권 A1( ) 당기 총보수 비용비율 (A) 주 1) 전기 1.719 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 주 2) 합계 (A+B).1924 1.933 1.758.273 1.9131 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수매도매매회전율주 ) 수량금액수량금액해당기간 8,91,185 24,87 4,438,21 99,57 19.19 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 연환산 77.82 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 13 년 6 월 9 일 ~13 년 9 월 8 일 13 년 9 월 9 일 ~13 년 12 월 8 일 24.49 31.74 13 년 12 월 9 일 ~14 년 3 월 8 일 19.19 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 하나은행 ' 의확인을받아판매회사인 'BOS Secs,BS 투자증권,HMC 투자증권,HSBC 은행,IBK 투자증권,KB 투자증권,KDB 생명,LIG 투자증권,NH 농협증권,SK 증권, 경남은행, 골든브릿지증권, 광주은행, 교보생명보험, 교보증권, 기업은행, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 동양증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부국증권, 부산은행, 삼성생명보험, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 수협중앙회, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 우리은행, 우리투자증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 제주은행, 케이티비투자증권, 키움증권, 하나대투증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 2-6711-75 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 수익증권 원천징수 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.