KTB & USD Futures Daily 2017.01.17( 화 ) www.futures.co.kr 하드브렉시트우려부각가능성 박성우 82-2-3774-0451 p3swo@futures.co.kr KTB ㄱ Futures 예상 Range NKTB : 109.52 ~ 109.68 / 10KTB : 125.30 ~ 126.10 전일국내시장동향 - 국채선물 3년물 -6틱 109.61, 10년물 -32틱 125.67 - 외국인 3년물 +4,972계약, 10년물 +2,102계약 - 국고 10-3년스프레드 46.1bp 48.6bp - 양호한소비및물가지표에상승한미국채금리를반영하며약세출발. 전거래일장단기국채선물을대규모매도했던외국인이금일순매수전환했으나대외불확실성요인들이산재한가운데국고 10년물입찰부진에약세흐름이유지됨. 전일해외시장동향 - 뉴욕채권시장마틴루터킹데이휴장 - 국제유가휴장으로거래부진속강보합, WTI 0.52% 52.64달러 /bbl - 유로존주요국국채금리는하드브렉시트우려로증시가약세를보인가운데하락. 한편마크카니총재는소비주도의성장약화가능성과인플레목표 2% 의일시적상회를감내할수있다고발언한데따라영국국채금리는다소크게하락. 독일10년 -1.5bp 0.33%, 영국10년 -5.2bp 1.312%, 프랑스10년 -0.1bp 0.803 - IMF 2017세계경제전망 3.4%(10월과동일 ), 선진국 1.8 1.9% 미국 2.2 2.3%, 영국 1.1 1.5%, 일본 0.6 0.8%, 중국 6.2 6.5%, 한국 3% 2% 대, 선진국을중심으로 10월대비상향조정 - 벤버냉키전연준의장은미국경제가완전고용에접어들며이전대비경기부양필요성감소했으며신정부재정정책의실제이행과관련하여불확실성이크다고진단 금일주요이벤트및전망 - IMF에서올해국내성장전망치를 3% 에서 2% 대로하향조정했으나선진국을중심으로지난 10월대비긍정적전망치를내놓음. 금일국채선물은대외이벤트를대기하며약보합흐름전망. 금일예정된영국메이총리의연설이결국하드브렉시트우려를증폭시키는방향으로전개될경우일시적금리하락요인으로작용할것. 하지만금주트럼프정부공식출범을앞두고정책불확실성이높아지는가운데최근유로지역물가압력과지표개선이가시화되고있다는점역시금리비우호적 ECB 결과에대한경계감을높힐수있는요인. USD/KRW 예상 Range( 현물 ) : 1,178 ~ 1,188 NDF( 뉴욕최종호가 ): 1,184.00 / 1,185.00 전일국내시장동향 - 달러 / 원환율전일대비 7.40원상승 1,182.10원마감 - 금주옐런의장연설및트럼프대통령취임을앞두고지난주빠르게레벨을낮춘데따른저점인식결제수요가꾸준히유입되며개장가인 1,175.50원을저점으로상승흐름이이어짐. 오후에는특검결과후삼성전자를비롯한국내증시낙폭이확대되고외국인이순매도규모를늘린데따라 1,180원대안착마감. 전일해외시장동향 - 뉴욕외환시장마틴루터킹데이휴장 - 달러 / 엔 114.11(-0.38엔 ), 유로 / 달러 1.0604(-0.0039달러 ) 파운드 / 달러 1.2068(-0.0114달러 ), 달러인덱스 101.59(+0.41p) - 뉴욕시장이휴장한가운데금일테레사메이총리의연설을앞두고파운드화약세가두드러짐. 메이총리대변은일부언론의추측성보도에대해일축했으나메이총리는 EU 단일시장접근권보다국경통제권확보에따른이민자유입억제를우선시하는기존의입장을유지할것으로보이는가운데파운드화추가약세를이끌가능성상존. 금일주요이벤트및전망 - 전일 1,170원대중반에서강한지지력을확인한가운데금일달러원환율은대외주요이벤트를앞두고특별한방향성을보이긴어려울전망. 다만영국메이총리의브렉시트관련발언과옐런의장연설, 트럼프대통령취임등불확실성속소폭상승압력이우위를보일전망. 다만아시아외환시장에서하드브렉시트우려에엔화강세가두드러질경우서울환시달러화강세역시제한될듯. 또한단기에그치겠으나삼성전자의 CEO 리스크가불거진데따른외국인의국내주식시장동향에따라외환시장역시일시적인영향을받을가능성상존. 금일메이총리의브렉시트관련연설을앞두고장중아시아금융시장에서의위험회피강도에주목할필요. 주요경제지표및이벤트 전 일 금 일 익 일 08:50 일본 12월 PPI MoM ( 결과 : 0.6%, 이전 : 0.4%) N/A 마틴루터킹데이미금융시장휴장 18:30 영국 12월 CPI MoM ( 예상 : 0.3%, 이전 : 0.2%) 19:00 독일 1월 ZEW 경기기대지수 ( 예상 : 19, 이전 : 13.8) 19:00 유로존 1월 ZEW 경기기대지수 ( 예상 : -, 이전 : 18.1) 22:30 미국 1월엠파이어스테이트제조업지수 ( 예상 :8.0, 이전 : 9.0) 22:45 윌리엄더들리뉴욕연은총재연설 16:00 독일 12월 CPI YoY 최종 ( 예상 : 1.7%, 이전 : 1.7%) 19:00 유로존 12월 CPI YoY ( 예상 : 1.1%, 이전 : 0.6%) 22:30 미국 12월 CPI YoY ( 예상 : 2.1%, 이전 : 1.7%) 22:30 미국 12월근원 CPI YoY ( 예상 : 2.2%, 이전 : 2.1%) 23:15 미국 12월산업생산 MoM ( 예상 : 0.6%, 이전 : -0.4%) 04:00(19일 ) 미국연준베이지북 05:00(19일 ) 재닛옐런연준의장연설
KTB Futures Daily 2 KTB 선물가격 종목 시가 고가 저가 종가 전일비 수익률 (%) 1 주전 이론가 저평가 M.Dur 거래량 미결제약정 NKTB703 109.64 109.65 109.60 109.61-0.06 1.70% 0.08 109.65-0.04 2.8084 57,634 214,606 NKTB706 109.57 109.57 109.57 109.57 0.00 1.71% 109.56 0.01 2.8082 0 0 10KTB703 125.73 125.80 125.52 125.67-0.32 2.14% 0.27 125.64 0.03 8.1564 39,683 68,797 10KTB706 125.71 125.71 125.71 125.71 0.00 2.13% 125.45 0.26 8.1569 0 0 이동평균 (5일, 10일, 20일, 60일 ) 5일 10일 20일 60일 NKTB703 109.63 109.62 109.56 109.66 10KTB703 125.81 125.82 125.71 126.58 국고 3년 1.638 1.634 1.647 1.628 국고 5년 1.816 1.809 1.813 1.779 국고 10년 2.101 2.086 2.103 2.018 Basket 수익률과헷지비율 기술적지표 (PIVOT) 기술적지표 NKTB703 10KTB703 2차저항 109.67 125.94 1차저항 109.64 125.81 PIVOT PIVOT 109.62 125.66 1차지지 109.59 125.53 2차지지 109.57 125.38 디마크 High 109.63 125.74 Low 109.58 125.46 NKTB703 수익률 헷지비율 NKTB706 수익률 헷지비율 10KTB703 수익률 헷지비율 10KTB706 수익률 헷지비율 국고 15-7 1.580 60.66 국고 16-7 1.633 91.03 국고 16-3 2.123 81.76 국고 16-3 2.123 81.76 국고 16-2 1.620 76.00 국고 16-2 1.62 76.00 국고 15-8 2.129 79.14 국고 15-8 2.129 79.14 국고 16-4 1.814 142.64 국고 16-4 1.814 142.64 국고 16-8 2.119 84.04 국고 16-8 2.119 84.04 출처 : 금융투자협회, NH선물리서치센터 현물금리추이 금리 전일비 1주대비 4주대비 CD91일 1.490 0.000 0.000-0.050 통안증권 1년 1.495 0.002-0.016-0.062 국고채권 1년 1.490 0.000-0.020-0.078 국고채권 3년 1.633-0.002-0.030-0.061 국고채권 5년 1.814 0.004-0.035-0.051 국고채권 10년 2.119 0.023-0.013-0.049 국고채권 20년 2.153 0.019-0.029-0.055 국고채권 30년 2.162 0.021-0.040-0.039 국고채권 50년 2.158 0.023-0.039-0.041 회사채 AA- 3년 2.092 0.003-0.023-0.072 출처 : 금융투자협회, NH 선물리서치센터 CRS/IRS CRS IRS 중간값전일비중간값전일비 베이시스 1년 0.975-0.005 1.478 0.005-0.5025 2년 1.020-0.005 1.498 0.015-0.4775 3년 1.085-0.005 1.538 0.018-0.4525 4년 1.125-0.005 1.598 0.020-0.4725 5년 1.140-0.005 1.658 0.023-0.5175 7년 1.160-0.005 1.733 0.025-0.5725 10년 1.150-0.005 1.825 0.028-0.6750 출처 : Tullet Prebon, NH 선물리서치센터 투자자별순매수동향 (NKTB703) 투자자별순매수동향 (10KTB703) 일자 외국인 금융투자 투신 은행 보험 1월 16일 4,972-3,667-3,350 2,108-101 1월 13일 -9,797 4,876-693 4,486 512 1월 12일 -32-492 700 1,293-290 1월 11일 -2,101 5,356-1,744-1,922 192 1월 10일 834-3,161-268 3,330-54 1주 -6,124 2,912-5,355 9,295 259 2주 3,510-11,517-5,631 12,404 1,815 4주 8,666-17,937-6,991 22,076 442 누적 99,470-93,056-1,645 17,697 3,877 일자 외국인 금융투자 투신 은행 보험 1월 16일 2,102-4,746 222 1,715 371 1월 13일 -4,690 2,724 359 1,579-43 1월 12일 5,632-2,762 94-2,413-231 1월 11일 1,330-744 -97-162 -314 1월 10일 1,575-156 -327-847 -103 1주 5,949-5,684 251-128 -320 2주 7,960-10,178-242 2,824-768 4주 10,255-8,751-2,405 3,485-1,922 누적 14,703-2,337-18,035 12,058-4,222
KTB Futures Daily 3 차트. NKTB 선물가및이론가 차트. 10KTB 선물가및이론가 차트. 국고채수익률곡선 ( 한국 ) 차트. 국고채수익률곡선 ( 미국 ) 차트. 유럽주요국국채수익률 차트. 외국인국고채및통안채일별거래내역 차트. IRS 금리차트. Swap Spread (IRS - 국고채 )
KTB Futures Daily 4 USD Futures & SPOT ( 원, 계약, 백만달러 ) 종목 종가 전일비 시가 고가 저가 변동폭 거래량 전일대비 미결제약정 전일대비 USD702 1,181.60 7.10 1,175.20 1,183.00 1,175.00 8.00 185,728 78,220 652,979 35,058 USD703 1,181.10 7.20 1,179.50 1,182.30 1,179.50 2.80 7-3,873 84,497 4 USD704 1,174.50 0.00 1,174.50 1,174.50 1,174.50 0.00 0 0 0 0 USD SPOT 1,182.10 7.40 1,175.50 1,183.00 1,175.50 7.50 7,931-596 USD Futures 전일투자자별매매동향 ( 계약 ) 국내시장동향 (p, %p) 구분 매수 매도 순매수 5 일누적 20 일누적 금융투자 125,797 120,702 5,095 8,126 1,257 은행 41,100 52,309-11,209-3,478 10,917 투신 2,416 4,013-1,597-5,327-9,633 보험 0 389-389 -1,283-1,726 기타법인 15,449 17,104-1,655 20,160 58,110 개인 52,812 57,232-4,420 20,701 12,296 외국인 94,739 79,034 15,705-41,326-21,194 종목 주가 / 금리 전일비 KOSPI 2064.17-12.62 국고채3Y 1.633-0.002 국고채10Y 2.119 0.023 신용지표 (bp) 만기 Mid 전일비 CDS 5Y 47.56-1.940 출처 : 인포맥스, Bloomberg, NH 선물리서치센터 외국인증권투자동향 ( 억원 ) Korea US 금리 (%,%p) 종목 순매수 5 일누적 20 일누적 KOSPI -2,394 2,717 14,989 KOSDAQ -530-1,231 1,030 국고채 531 1,429 2,920 통안채 1,515 2,524 13,342 Korea 종가 전일비 US Libor 종가 전일비 기준 1.25 0.00 1M 0.7683 0.0011 Call 1.32 0.00 3M 1.0232 0.0000 CD 1.49 0.00 6M 1.3316 0.0022 통안1년 1.495 0.002 12M 1.6984 0.0017 글로벌금융시장 FX Swap points ( 원 ) 종목 종가 전일비 전일비 (%) 1주 (%) 만기 Mid 전일비 다우지수 19,885.73-5.27-0.03% -0.39% 1M 0.05 0.00 S&P 500 2,274.64 4.20 0.18% -0.10% 3M -0.20-0.15 EuroStoxx 5,574.12 26.63 0.48% 0.96% 6M -1.50-0.20 FTSE 100 7,337.81 0.00 0.00% 1.38% 12M -5.80-0.50 DAX 30 11,629.18 0.00 0.00% 0.56% CRS (%, %, P) Nikkei 225 19,095.24 152.58 0.80% -1.85% 만기 Mid 전일비 Shanghai 3,103.43-6.52-0.21% -2.14% 1Y 0.970-0.020 항셍 H 9,661.59 64.29 0.66% 0.62% 2Y 1.105-0.010 미국채 2년 1.197 0.0199 1.69% -0.01% 3Y 1.150-0.010 미국채 10년 2.397 0.0369 1.56% -0.01% 4Y 1.200-0.010 WTI 52.37-0.64-1.21% -3.00% 5Y 1.200-0.010 Gold 1,200.25 11.42 0.96% 1.54% 출처 : 인포맥스, Bloomberg, NH선물리서치센터 주요통화환율 아시아통화환율 기타통화환율 종목 종가 전일비 1주 (%) 종목 종가 전일비 1주 (%) 종목 종가 전일비 1주 (%) USD Index 101.18-0.1700-1.02% USD/KRW 1174.98-9.74-1.51% USD/RUB 59.5782 0.1836-0.08% EUR/USD 1.0643-0.0006 0.48% USD/CNY 6.9005 0.0064-0.34% USD/BRL 3.2176 0.0308 0.56% USD/JPY 114.49 0.45-1.19% USD/HKD 7.7549 0.0005-0.01% USD/ZAR 13.5157 0.0688-1.77% GBP/USD 1.2182-0.0005-1.86% USD/SGD 1.4229-0.0084-0.39% USD/MXN 21.4765-0.2178 1.20% USD/CHF 1.0084-0.0075-0.20% USD/TWD 31.57-0.083-1.30% USD/PLN 4.1222 0.0107-0.35% AUD/USD 0.7507 0.0076 2.32% USD/INR 68.1563 0.0726-0.07% USD/TRY 3.7233-0.0373 2.18% NZD/USD 0.7135 0.0094 1.54% USD/IDR 13338 57-0.25% USD/CZK 25.3939 0.0188-1.05% USD/CAD 1.3125-0.0064-0.74% USD/PHP 49.695 0.206 0.46%
KTB Futures Daily 5 차트. FX Swap Point 차트. CRS 차트. IRS 차트. CDS Premium 차트. 달러 / 위안환율 차트. 신흥국통화 & 주가지수 차트. 주요통화달러대비월간절상 ( 절하 ) 율 차트. 신흥국, 아시아통화달러대비월간절상 ( 절하 ) 율 본자료는투자의이해를돕기위해참고가되는정보제공을목적으로작성되었습니다. 당사고객들에게배포되는자료로서본조사자료의내용은당사의리서치센터에서신뢰할수있는자료와정보를이용하여작성한것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 투자자는자신의판단과책임하에투자를하여야하며, 본자료는투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 그리고파생상품은높은가격변동성으로인해단기간에투자원금의전부또는상당부분을손실할수있습니다. 본자료는당사홈페이지 (www.futures.co.kr) 에서도이용하실수있습니다.