세계에너지시장인사이트(제14-25호)

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에너지수요전망(제16권 제4호)

1. 세계석탄시장동향 제 10 호 ('17 년 10 월 ) Tohoku 전력과 Glencore, 톤당 달러에계약체결 2018 년 QLD 주석탄경쟁입찰계획발표 - 2 -

1. 세계석탄시장동향 제 8 호 ('17 년 8 월 ) Yancoal, 유상증자를통해 25억달러자금조달 COAL21 펀드, 2027년까지연장 - 2 -

(11월)자원시장월간동향_종합최종_final.hwp

자원시장월간동향 ( 제 16-2 호 ) 자원정보센터

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제 1 호 ('18 년 1 월 ) 한국광물자원공사세계석탄시장동향정보제공월간지 COAL+ 제 18-1 호 (1/31) 에너지팀 세계석탄시장동향 콘텐츠는지난 13 년 9 월부터에너지팀에서작성해오고있으며 16 년부터 Coal + 로콘텐츠이름을정하고새롭게시작하였습니다. 많은관

제 6 호 ('17 년 7 월 ) 제 6 호 ('17 년 7 월 ) 한국광물자원공사세계석탄시장동향정보제공월간지 COAL+ 제 17-7 호 (7/31) 에너지팀 1. 세계석탄시장동향 캐나다제철용탄수출산업재개 세계석탄시장동향 콘텐츠는지난 13 년 9 월부터에너지팀에서작성해

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제 3 호 ('17 년 3 월 ) [ 사업확장 ] - 2 -

세계에너지시장인사이트(제15-15호)

17 년뉴캐슬연료탄가격 7 ~ 9 달러 / 톤박스권, 평균 77 달러 / 톤예상 월 주뉴캐슬연료탄 6,3kcal 가격은 9 달러 / 톤 (+.% WoW) 을기록했다. 중국의 월석탕광산운영일수제한정책은없었다. 주요석탄광산은 17 년생산량을전년대비 3~1% 증대한다고발표했

세계에너지시장인사이트(제13-18호)

목차 1. 석탄판매가격조사및예측 1.1 석탄판매가격조사 석탄가격의변동요인 인도네시아석탄가격현황 세계석탄가격현황 1.2 석탄생산및소비를저해하는요소 CO2 배출량제한에따른석탄사용비중감소 단기적경제성장둔화가석탄수요에미치는

세계에너지시장인사이트(제17-3호)

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의석탄사업이익, 뉴캐슬연료탄 (6,3kcal/kg) 가격추이및전망 ( 십억원 ) ( 달러 / 톤 ) 45 3 석탄영업이익 ( 좌축 ) 석탄지분법이익 ( 좌축 ) 뉴캐슬석탄가격 ( 우축 ) 뉴캐슬석탄분기평균가격 ( 우축 ) (15) 1/14 7/14

+ 발전부문 온실가스 감축 로드맵 내외로 대부분을 차지하고 있으며, 그 다음으로 천연 2 감축 로드맵 수립 원칙 및 방법 가스와 중유 순으로 배출 비중이 높다. 따라서 석탄에 의한 온실가스 배출량을 줄이는 방안을 찾는 것이 발 감축 로드맵은 가장 현실적인 접근을 위해

의 217 년 4 분기실적프리뷰 ( 십억원, %) 4Q17F 4Q1 YoY 3Q17 QoQ 컨센서스 매출액 3,592. 3, , ,349.9 영업이익 (.5) 5. (21.2) 53. 세전이익


( 수입 ) - ( 품목별 ) 주요수입품목중에원유 (30.3%) 반도체 (8.4%) 승용차 (44.3%) 는증가, 석탄 ( 2.0%) 정밀기기 ( 1.9%) 는감소 ( 소비재 : 18.0% 증가 ) 승용차 (44.3%) 가전제품 (22.1%) 등은증가, 사료 ( 3.1


2

13대 목 216 년 2 월 주력목의 수출 증감 요인 ㅇ 전년 2 월은 고가 해양플랜트가 다수 포함되었으나, 금년 2 월은 상선 위주 수출로 수출 감소 선박류 (-46.%) ㅇ (선가지수) 7 년 이후 하락세를 보이다 13 년 발주량 증가로 단 상승, 하지만 14 년

반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼

< > 1. * NCC와 ECC의에틸렌생산원가차이 ($/ 톤 ): ( 13) 870 ( 15)

비지니스 이슈(3호)

1. 세계석탄시장동향 제 3 호 ('18 년 3 월 ) Anglo 社, 남아공 Eskom-tied 광산을 Seriti 社에 U$164 백만불에매각완료 는 연료탄광산운영권을포괄적흑인경제육성법에의거흑인이대주주 이며 가대표로있는남아공광산회사인 에 백만랜드 백만 에매각완료 매

석유개발 탐사의기술진보에따라기존의육상유정뿐만아니라셰일오일및해안가대규모유정개발이가능해짐 세계 차에너지소비전망 년 백만 년대비 년 년연평균증가율 년 년기간동안약 백만 증가전망 인도 중국이에너지소비증가가가장큰국가임 각각 백만 증가 지역별총 차에너지전망 백만 * mboe/d

2. 아시아 가. 일본 1) 기술수준및 R&D 동향 일본은 1920년과 1930년사이에 South Manchurian Railway 주식회사가 Bergius Process를이용한석탄액화에대하여기본적인연구를시작한것이석탄액화에대한연구의시작이었으며, 1935년 bench-s

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세계에너지현안인사이트(제17-3호)

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에너지수급브리프 (2016.5)

LG상사의 218년 분기실적프리뷰 ( 십억원, %) Q18F Q17 YoY 3Q18 QoQ 컨센서스 매출액 2,883. 3,2.3 (1.2) 2, ,79.9 영업이익 세전이익

주간철강리뷰 ( ~ 8) ( 호 ) 1 해외 중국 청명절연휴 이후밀린수요와재고부족으로내수가격상승 미국 철근 스크랩가격영향으로전월비큰폭상승 열연 메이커의감산및수입제한으로전년동기비상승전환 유럽 철근 스크랩가격상승및메이커들의출하가격인상으로전주비

1. 상반기국제유가변동의특징 ( 공급증가 ) 2017 년상반기중국제유가는안정적인수요가지속되었으나원 유공급증가에따라하락 Ÿ 월 OPEC과러시아등산유국의감산합의 * 이후국제유가 (WTI 기준 ) 는 분기중 50달러초반대에서안정되는모습을보였으나, 2분

호주의 에너지시장현황 및 잠재력 연구

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Microsoft PowerPoint - 프레젠테이션3

세계에너지시장인사이트(제17-42호)

수입 - ( 품목별 ) 에너지류 (24.2%) 반도체 (11.9%) 승용차 (52.1%) 등은증가한 반면석유제품 ( 9.1%) 의약품 ( 6.2%) 등은감소 ( 소비재 ) 사료 ( 7.3%) 소고기 ( 2.4%) 등은감소했으나, 승용차 (52.1%) 의류 (5.8%)

에너지효율성제고등에따라소비증가세가전반적으로둔화되고는있으나 년대들어서도여타에너지원에비해서는높은수준을시현 우리나라의에너지원별소비현황 소비규모 소비비중 소비증가율 자료 에너지경제연구원 에너지통계연보 연평균 석탄 석유 수력 원자력 재생 전체 우리나라는 를주로카타르 수입량비중

Index

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Issue Report Vol 지역이슈 -07 ( ) 해외경제연구소 러시아극동개발추진현황과한 러경제협력방안 : ( ) : ( )

수입 - ( 품목별 ) 에너지류 (39.8%) 반도체 (7.0%) 기계류 (9.6%) 등은증가한 반면승용차 ( 14.6%) 의약품 ( 5.5%) 등은감소 ( 소비재 ) 승용차 ( 14.6%) 소고기 ( 3.1%) 등은감소했으나, 의류 (16.4%) 가전제품 (20.7%


본보고서에있는내용을인용또는전재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 총 괄 경제연구실 : : 주 원이사대우 ( , 홍준표연구위원 ( ,

+ 최근 전력소비 증가세 둔화의 원인과 전망 경제성장률 총전력 증가률 총전력 추세 그림 1 경제성장률과 총 전력 증가율 계절변동 2 전력소비 추세 둔화 현상과 주요 원인 전력수요의 추세를 파악하기 위해서는 계절의 변 화에 따른 변동치를 따로 떼어놓고 보아야 한다. 그

수입 - ( 품목별 ) 에너지류 (39.3%) 반도체 (17.8%) 기계류 (11.7%) 등은증가한 반면석유제품 ( 3.2%) 승용차 ( 10.2%) 등은감소 ( 소비재 ) 의류 ( 1.8%) 승용차 ( 10.2%) 등은감소했으나, 조제식품 (11.9%) 가전 (9.9

1712 지역이슈_카자흐스탄의 유라시아경제연합(EAEU) 역내 경제협력관계_암호화해제.hwp

Meritz Weekly 에너지 / 운송 Contemporary 유틸리티 / 운송 / 스몰캡 Analyst 김승철 RA 김정섭

: ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(

세계에너지시장인사이트(제15-37호)

( 수입 ) - ( 품목별 ) 주요수입품목중에원유 (54.1%) 기계류 (20.2%) 의류 (42.6%) 는증가, 제조용장비 ( 0.2%) 철광 ( 2.0%) 은감소 ( 소비재 : 34.9% 증가 ) 의류 (42.6%) 승용차 (8.2%) 담배 (98.8%) 등은증가,

2009_KEEI_연차보고서

< 표 1> 폴란드의 3 대이동통신기업현황 구분사업현황영업현황주요주주 피티케이 센터텔 폴콤텔 l 2) 피티씨 - 설립연도 : 1994 년 - 시장점유율 : 30.9% - 가입자수 : 14.1 백만명 ( 선불제 : 7.3 백만명, 후불제 : 6.8 백만명 ) - 고용자수


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비상업목적으로본보고서에있는내용을인용또는전재할경우내용의출처를명시하면자유롭게인용할수있으며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 경제연구실 : 주원이사대우 ( ,

제 948 호 MEF NEWSLINE 발행 : 미국육류수출협회서울종로구종로 1 길 호 TEL:(02) FAX:(02) ,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, M

Ⅰ. 금융위기 벗어나나 28년 1월과 29년 2월 두 차례에 걸쳐 중대한 위기 국면을 맞았던 글로벌 금융 시장이 3월 이후 빠르게 안정을 되찾아가고 있다. 미국을 비롯한 각국 정부와 중앙 은행이 유동성 공급을 크게 늘리고 금융기관의 자본확충을 지원하면서 금융회사들 의

유럽연합의경우, 자국통화인유로화로거래되는대표적인에너지상품으로천연가스를들수있다. 비록유럽연합내에서생산되는것은아니나, 유럽이최종사용처가되는천연가스는인근국가러시아의국영석유기업인가스프롬 (Gazprom) 을통해주로공급받고있다. 이경우천연가스는액화되는과정없이파이프라인을통해유럽으

1. 세계석탄시장동향 제 4 호 ('18 년 4 월 ) ICE 석탄선물월간보고 년 석탄선물계약가격은 월달에하락 로테르담선물계약은 개월사이최저하락하였음 년로테르담선물계약은 월 톤으로마감하였으며 전달에비해 톤하락하였음 뉴캐슬은 톤하락한 톤을기록하였고 리차드베이는 톤하락한

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1. 세계석탄시장동향 제 9 호 ('18 년 9 월 ) 콜롬비아석탄수출가, 12년 1월이후최고가 콜롬비아의 월석탄수출량은 만톤을기록함으로써 월수출량보다 증가하였다고국가통계청이 월 일발표 지난 월에 만톤을수출함으로써금년월간석탄수출최고기록을세운뒤두번째로많은양 월까지누적석탄

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Global FDI Briefing [FDI FOCUS] 아세안의외국인직접투자와경제구역 (UNCTAD) 2017 년 12 월 18 일 [ 제 139 호 ]

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최근 국부펀드의 금융권 투자 및 전망

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에너지경제연구 Korean Energy Economic Review Volume 11, Number 2, September 2012 : pp. 57~83 발전용유연탄가격과여타상품가격의 동조화현상에대한실증분석 57

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슬라이드 1

< > 수출기업업황평가지수추이

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에너지수급브리프 ( )

WEO 2011 Executive Summary - Korean translation

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( 월호) 해외곡물시장 동향

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세계에너지시장인사이트(제13-27호)

세계에너지시장인사이트(제15-5호)

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C O N T E N T S 목 차 요약 / 3 Ⅰ. 브라질소비시장동향및특성 경제현황 2. 소비시장의특성 Ⅱ. 브라질소비시장히트상품분석 최근히트상품 년소비시장, 이런상품을주목하라! Ⅲ. 우리기업의 4P 진출전략

Oct. 9, 8 Market Overview 중국내겨울철환경규제구간이다가옴에따라여전히강한제재를받고있는철강생산규제로제련소들은대기오염배출규제를충족함과동시에최대 capa 생산을원하기때문에고품위 (Fe6%) 철광석수요가더욱증가할전망. 중국내광산은 Fe4% 이하저품위가주로생산

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Ⅰ. 비철금속 ( 동, 니켈, 아연 ) 연초비철금속시장은국제유가의회복과미달러가치의하락에힘입어전반적인상승세를나타냈다. 지난해대형광산의노조파업이나중국의제련소감산규제강화로인해공급충격이발생한가운데미국과중국의인프라투자확대계획이가격상승을견인하였고, 올해들어서는유가상승과달러가치하락

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Transcription:

WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 현안분석 국제연료탄가격추이및중기가격전망 해외정보분석실유동헌연구위원 (dhyoo@keei.re.kr), 에너지국제협력본부원형원 (hwwon14214@keei.re.kr) 2014 년들어 4 월까지계속된연료탄초과공급과수요증가세둔화는연료탄가격을낮추는요인으로작용하고있음. 2004 년이후연료탄가격은수요급증및자연재해등에따른공급부족상태와과도한생산능력확대및수요감소에따른공급과잉상태가반복되어커다란변동폭을보였음. 2011 년초반이후국제연료탄가격은서서히하락하기시작하였으며, 2014 년 3 월말에는 74.1 달러 / 톤에이름. 과거연료탄현물가격추이를바탕으로중기가격전망을했을때, 2018 년에연료탄현물가격 (FOB 기준 ) 은시나리오별로 92 달러 ~180 달러 / 톤으로전망됨. 1. 최근의글로벌연료탄시장여건 ㅇ WEC(World Energy Council) 의자료에의하면, 2011년말기준전세계석탄가채매장량은 8,915억톤으로 3년전에비해 3.06억톤증가했음. 이중인도네시아에서 2.25억톤이증가했음. - 2012년에세계석탄소비량은 77억톤, 생산량은 78억톤으로 2008년 ~2012년동안매년약 2.7억톤씩 ( 연평균 3.7%) 증가했음. 소비량중에 75.5% 가연료탄, 12.7% 가원료탄, 그리고 11.8% 가갈탄이었음. - 중국과미국의석탄소비량이전세계의약 60% 이상 ( 중국 50%, 미국 12%) 차지하고있음. - IEA의석탄수요전망을보면, 2020년에 83.8억톤, 2035년에 88.3억톤으로증가함. ㅇ 2014년 1~4월동안연료탄초과공급과수요증가세둔화는국제석탄시장에서연료탄가격을낮추는요인으로작용하고있음. 2014년들어 4월까지계속된연료탄초과공급과수요증가세둔화는연료탄가격을낮추는요인으로작용 - 분석기간동안한국의연료탄수입량은전년동기와유사했으며, 일본의수 입량은전년동기대비 8% 늘어난반면, 중국은 12% 감소하였음. - 같은기간동안한국, 일본, 중국의연료탄총소비량은전년동기대비 3.7% 감소한 121 백만톤을기록함. ㅇ전세계주요석탄항에서의석탄재고량은높은수준을유지하고있음. - 유럽 Amsterdam-Rotterdam-Antwerp 교역항의연료탄재고량은 2014 년 5 세계세계에너지시장인사이트제제 13-8 14-25 호호 2013.3.1 2014.7.11 3 3

현안분석 WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 월 12일에연중최고치인 6.38백만톤을기록한이후계속 6백만톤이상을유지하고있는데, 이는지난해동절기날씨가춥지않았기때문임. - 중국보하이만석탄항에서석탄재고량은 2014 년 5월말현재 182백만톤을기록함. - 인도의주요 16개석탄항의석탄재고량도최근에 9.24백만톤을기록함. ㅇ석탄교역량은연료탄을중심으로증가하고있음. 석탄교역량은 12.7 억톤으로매년평균적으로 1억톤씩증가했음. 중국과인도의석탄수입량이급증했는데, 2013 년에중국의석탄수입량은 3.27억톤, 인도의석탄수입량은 1.63억톤이었음. - IEA는인도가 2020년에세계에서최대석탄수입국이될것으로전망하고있음. 석탄교역량은연료탄을중심으로증가하고있으며, 최근에중국과인도의석탄수입이급증했음 인도, 베트남, 인도네시아등의 1인당전력소비량은중국의 1/3~1/5 수준임. 그래서향후이들국가의석탄화력발전부문에서높은석탄수요가전망됨. 인도의연료탄수입은인도네시아, 남아공에서, 원료탄수입은호주에서주로이루어지고있음. 2012년석탄수입량은 145.8백만톤이었으며, 2017 년에는 185백만톤으로전망됨. - 한편, 중국은 2010년부터자국의주요한원료탄수입선을호주에서몽골로전환하였음. 4 세계에너지시장인사이트제14-25 호 2014.7.11 - 석탄수출의경우에는인도네시아, 호주, 러시아, 미국의석탄수출량이증가하였고, 반면에중국의석탄수출량은감소했음. - 유럽의연료탄수입은석탄가격하락, 배출권가격하락등으로발전부문에서석탄수요가증가해서 2011년부터증가하기시작했음. 미국과콜롬비아로부터석탄수입은증가했고, 남아공으로부터의수입은감소했음. 남아공석탄은아시아시장으로수출선을전환하였음. 향후환경규제로인해유럽의연료탄소비는감소할것으로전망됨. ㅇ호주의경우, 2011년에는 Queensland 州에서의호우로인해석탄수출량은감소했지만, 2012년에회복되었음. 2013년에석탄수출량은 345백만톤으로추산됨. 향후아시아지역의석탄수요가계속증대될것으로예상되는바, 현재계획 추진중인석탄개발및수송인프라확충사업의성공적추진이관건임. - 호주의연료탄수출량은 2014년 1월 3 월동안전년동기대비 12.9% 증가한 46.9백만톤을기록함. - 그러나낮은연료탄가격수준은가격경쟁력이낮은탄광들이감산하거나폐쇄될때까지당분간지속될전망임. 호주 Glencore 社는주로지하채굴방식으로연료탄을생산하고있는 Newlands 탄광을 2015년부터폐쇄할계획임. 이는지금의연료탄가격수준에서호주내지하채굴탄광이가격경쟁력을상실했음을반증하는것임. ㅇ인도네시아의석탄수출량은그동안지속적으로증가했지만, 향후자국내석탄수요의커다란증가로인해서수출량은정체 감소할것으로전망됨.

WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 현안분석 - 2006년석탄수출량은 145백만톤에서 2010년에 265백만톤으로증가했음. - 그러나자국내석탄생산량보다소비량이더빠르게증가해서석탄수출량은 2010년부터정체하기시작해서 2025년에는 260백만톤으로다소감소할것으로전망됨. < 인도네시아정부의석탄수출전망 > ( 단위 : 백만톤 ) 인도네시아의석탄수출량은 2010년을기점으로정체 감소할것으로전망 자료 : The Government of Indonesia(2011), The Development of Coal Production, Export and Domestic Sales, and Estimation up to 2025. ㅇ미국에서는셰일가스의생산증대와상대적으로낮은가격유지로가스화력발전비중은증가하고, 석탄화력발전비중은감소하는추세를보이고있음. - 그러나석탄발전비중이가스발전비중보다아직까지높은편인데, 이러한상황이 2035년까지그대로유지될것으로전망됨. 아직까지석탄화력발전의연료비용은가스화력발전의절반수준임. EIA(2014) 의자료에의하면, 화력발전의연료비용은 2013년에석탄의경우 2.35달러 /MMBtu, 천연가스 4.38달러 /MMBtu, 석유 19.27달러 /MMBtu임. 2015년의경우석탄화력발전의연료비용은 MMBtu당 2.39달러, 천연가스 4.84달러, 석유 18.97달러로전망됨. - IEA(2013) 는미국의석탄수출이증가하지않을것으로전망하고있음. 미국의 2013년석탄수출량은지난 4년만에감소했음. - 지난겨울에기록적인한파로인해미국내가스수요가증가해서가격이상승했지만, 석탄가격은하락했음. 석탄가격하락세는 2018 년까지지속될것으로전망되고있음. 세계세계에너지시장인사이트제제 13-8 14-25 호호 2013.3.1 2014.7.11 5 5

현안분석 WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 2. 2000 년 ~2014 년 3 월동안연료탄가격변동추이 1990년대 ~2006년가격안정ㅇ 1990년대부터 2006년까지전세계연료탄현물가격 (NEWC Index와 RB Index, FOB 기준 ) 은 30달러 / 톤 ~50달러 / 톤대에서안정세를보였음. - 1990년대초반에연료탄현물가격은 30달러 / 톤내외였으나, 1995년에 38달러 / 톤까지상승하였지만그이후에지속적으로하락하여 2000년 3월에 20.90달러 / 톤에이름. - 2003년하반기이후에수요가빠르게증가하면서연료탄현물가격은급등하기시작하여 2004년 7월 60달러 / 톤까지도달했음. < 국제연료탄현물가격추이 > ( 단위 : 미달러 / 톤 ) 연료탄현물가격은 1990년대전반 30달러 / 톤내외, 95년에 38달러 / 톤까지상승후하락세를보여 1998년이후 21~24달러 / 톤, 2000년 3월에는 20.90달러 / 톤까지떨어짐 자료 : IEEJ(2014.3), p.49 - 당시에가격급등은수요증가세를일시적으로석탄공급이따라가지못했기 때문이었음. 구체적으로공급이정체된주된원인은호주의경우에 1990년말부터이어진석탄가격하락과 2000년초호주달러가치급등에따른석탄개발투자정체에있었음. 또다른요인으로석탄수급상황이어려웠던중국의 2004년초폭설로인한일시적연료탄수출규제를들수있음. 이후연료탄가격은 50달러 / 톤내외에서움직였음. 6 세계에너지시장인사이트제 14-25 호 2014.7.11

WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 현안분석 2007년 ~2010년가격급락ㅇ 2007년에석탄수요가크게증대하는상황에서주요석탄수출국가에서이상기후현상에따른피해로석탄생산및수출이차질을빚게되면서국제연료탄가격은급등했으며, 그러나 2008년전세계적으로나타난경제위기의여파로급락하였음. - 호주의고질적인 Newcastle항에서의체선 ( 滯船 ) 문제, 2007년 6월호주 New South Wales 州를덮친폭풍우, 겨울철을앞두고주요석탄수입국들의조기구매등의영향으로국제연료탄현물가격은계속상승하기시작했음. 2007년 12월말에호주연료탄현물가격은 89.69달러 / 톤을기록했음. - 2008년초에호주 Queensland 州의호우와중국중남부지역의폭설로인해서이들국가에서의석탄수출이일시적으로중단되었고, 이로인해 2월중순에호주연료탄현물가격은 139.16달러 / 톤까지상승했음. 이후에도석탄수요의지속적인증가와국제원유천연가스가격급등으로호주연료탄현물가격은 7월초에사상최고치인 194.79달러 / 톤을기록했음. - 그러나전세계적으로불어닥친경제침체의여파와가격급등에대한반동효과로인해연료탄가격은빠르게하락하기시작하여 2009년 3월에는 60달러 / 톤에이름. 2011년초반이후국제연료탄가격은서서히하락하기시작하였으며, 2014년 3월말에는 74.1달러 / 톤에이름 ㅇ 2009년 ~2010년에여름철과겨울철석탄수요기간에연료탄현물가격은계절적요인으로상승하였고, 직후에다시하락했음. 2011년 1월에는호주의호우와겨울철석탄수요증가로인해연료탄현물가격은 136.30달러 / 톤까지상승하기도했음. 2011 년이후현재까지 ㅇ 2011 년초반이후국제연료탄가격은서서히하락하기시작하였으며, 2014 년 3 월말에는 74.1 달러 / 톤에이름. - 2011 년하반기부터 2012 년상반기까지국제연료탄가격하락세의주요원 인은다음과같음. 이와같은요인들로인해서아시아및유럽의석탄시장은 모두공급과잉상황을맞게되었음. 유럽의경기침체 중국과인도의경제성장세둔화에따른석탄수요감소 미국셰일가스증산에따른미국석탄수출증가와해외로부터의석탄수 입감소 세계석탄수요증가를예상한호주등석탄수출국가들의석탄생산능력증대 - 이후연료탄현물가격은 80~95 달러 / 톤사이에서움직였으나 2014 년 1 월말 에 80 달러 / 톤까지하락했음. 세계세계에너지시장인사이트제제 13-8 14-25 호호 2013.3.1 2014.7.11 7 7

현안분석 WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly ㅇ국제연료탄현물가격은 2014년 3월초현재까지지속적으로하락하는추세를보였음. Energy Publishing이 Coalportal.com 에서제공하는가격정보에따르면, 연료탄현물가격은 3월마지막주에 74.10달러 / 톤을기록함. ㅇ아래그림은 2010년부터 2014년 3월까지호주 Newcastle항연료탄현물가격, 남아공 Richards Bay항연료탄현물가격, 콜롬비아연료탄현물가격의추이를나타내고있음. - 남아공연료탄은주로유럽시장에수출되었으나, 2000년대후반부터인도를중심으로아시아시장에대한수출이확대되고있음. - 콜롬비아연료탄의주요수출시장은유럽시장이며, 가격은다른가격지표와거의같은추이로변동하고있으나상대적으로저렴한편임. 이는콜롬비아연료탄의공급비용 (FOB 기준 ) 이저렴하기때문임. < 호주 남아공 콜롬비아의연료탄현물가격추이 > ( 단위 : 미달러 / 톤 ) 콜롬비아연료탄의주요수출시장은유럽시장이며, 가격은다른가격지표와거의같은추이로변동하고있으나상대적으로저렴한편임 * NEX Index 는호주 Newcastle 항연료탄현물가격으로발열량 6,700kcal/kg(GAD), SASC Index 는남아공 Richards Bay 항연료탄현물가격으로발열량 6,000kcal/kg(NAR), 그리고 Colombian Steam Coal Price 는콜롬비아연료탄현물가격으로발열량 6,300kcal/kgGAR) 임. 자료 : IEEJ(2014.3), p.51 ㅇ인도네시아연료탄현물가격은호주연료탄현물가격과비슷하게변화하고있음. 인도네시아연료탄의대표적인가격지표는 HBA(Harga Batubara Acuan, Reference of Coal Price) 와 HPB(Harga Patokan Batubara, Standard Price of Coal) 이있음. HBA 와 HPB 는정부에의해월단위로발표됨. HBA 는 Indonesian Coal Index, Platts, Newcastle Export Index, Newcastle Global Coal Index 를바탕으로산출됨. - 인도네시아 HBA 의연료탄기준발열량은 6,322kcal/kg(GAR) 로서호주의 Newcastle 항연료탄현물가격의발열량 (6,700kcal/kg(GAD)) 과비슷하지만, 8 세계에너지시장인사이트제14-25 호 2014.7.11

WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 현안분석 가격은호주연료탄보다낮게형성되어있음. - HPB 는인도네시아정부가로열티와같은재정수입을확보하기위해석탄 판매가격을규제해서자국석탄의저가수출을막을목적으로만든것임. < 인도네시아연료탄현물가격 (HBA) 추이 > ( 단위 : 미달러 / 톤 ) 자료 : IEEJ(2014.3), p.52 중국의 Qinhuangdao항자국수요용연료탄가격 QOD FOB Marker는호주연료탄현물가격 ( 아시아연료탄시장가격 ) 보다 2011년초를제외하면대부분높은편임 ㅇ중국의 Qinhuangdao 항자국수요용연료탄가격 QOD FOB Marker( 기준발열량 5,800kcal/kg(NAR)) 는호주연료탄현물가격 ( 아시아연료탄시장가격 ) 보다 2011 년초를제외하면대부분높은편임. < 중국의 Qinhuangdao 항연료탄가격추이 > 자료 : IEEJ(2014.3), p.52-2010 년이후현재까지이들가격간차이는약 10~30 달러 / 톤이며, 중국의연료 탄수출량은이러한가격차에따라변화하는경향을보였음. 세계세계에너지시장인사이트제제 13-8 14-25 호호 2013.3.1 2014.7.11 9 9

현안분석 WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly - 또한, 중국연료탄시장가격은반드시아시아시장석탄가격과연동되어움직이지않고, 중국내연료탄수급상황에따라변동하는모습을보였음. 중국내석탄가격은 2009년 ~2010년에큰폭의등락을보였으며, 2011년에는톤당 850위안에서유지되다가 2011년말부터현재까지빠르게하락하는추세를보였음. 2014년 4월현재톤당가격은 530위안정도임. 주요석탄생산국의연료탄 FOB가격을비교했을때, 호주연료탄가격이가장높고, 남아공연료탄가격이가장낮음 최근 2년동안석탄가격은약 35% 하락했음. 주요원인은석탄생산과잉과경제성장세둔화, 저렴한수입석탄의대량유입등임. 향후중국의석탄수요증가율은대기오염와기후변화대응에따른석탄소비억제, 고효율기술도입등으로둔화될것임. ㅇ주요석탄생산국의연료탄 FOB가격을비교했을때, 호주연료탄가격이가장높고, 남아공연료탄가격이가장낮음. - 채탄비용의경우에호주가가장높고, 러시아가가장낮음. - 자국내석탄수송비용의경우에는러시아가가장높고, 인도네시아가가장낮음. - 선탄비용은호주와남아공이높고, 인도네시아가낮은편임. < 주요석탄생산국의연료탄가격비교 (2012 년, FOB 기준 ) > ( 단위 : 미달러 / 톤 ) 자료 : IEA(2013) 3. 연료탄가격의중기전망 ㅇ과거연료탄현물가격추이를바탕으로중기가격전망을했을때, 2018년에연료탄현물가격 (FOB 기준 ) 은시나리오별로 92달러 ~180달러 / 톤으로전망됨 (IEEJ(2014.3)). 10 세계에너지시장인사이트제 14-25 호 2014.7.11

WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 현안분석 - 2004년이후에연료탄가격은수요급증과자연재해에따른공급부족, 반대로수요감소와과도한생산능력확대등으로커다란변동폭을보였음. - 2013년에연평균연료탄가격을 80달러 / 톤으로해서중기추세선 ( 파란색 ) 을구한경우에 2018년에가격은 105달러로전망됨. - 그러나 2000년대석탄가격급락원인을일시적현상으로보고추세선의기울기를절반정도줄였을경우에 2018년가격은 92달러 / 톤로전망될수있음. - 마지막으로과거석탄가격의구간별고점을연결하는추세선을구했을경우에 2018년가격전망치는 180달러 / 톤임. 이는갑작스런석탄수요급증과자연재해로인한가격급등여파가향후에도지속적으로영향을미칠것으로보는경우임. < 시나리오별연료탄가격전망 > ( 단위 : 미달러 / 톤 ) 과거연료탄현물가격추이를바탕으로중기가격전망을했을때, 2018년에연료탄현물가격 (FOB 기준 ) 은시나리오별로 92달러 ~180달러 / 톤으로전망됨 자료 : IEEJ(2014.3), p.57 ㅇ유럽선물거래소 (ICE(Intercontinental Exchange) Futures Europe) 의 2018년석탄선물가격은 88달러 / 톤으로어느정도의석탄가격인상이전망됨. - 이에따르면, 2015 2018년동안 ICE Rotterdam 석탄선물가격의연평균상승률은 4.1%, ICE Richards Bay의경우 3.5%, ICE globalcoal NEWC 4.1% 임. 세계세계에너지시장인사이트제제 13-8 14-25 호호 2013.3.1 2014.7.11 11 11

현안분석 WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly < ICE Futures Europe 의석탄선물가격 > ( 단위 : 달러 / 톤 ) ICE Rotterdam ICE Richards Bay ICE globalcoal NEWC 2014. 6 72.85 72.55 69.85 2014. 8 73.10 72.30 70.05 2014. 3/4 73.18 72.48 70.13 2014. 4/4 75.00 73.17 71.07 2015. 1/4 76.35 73.95 72.55 2015. 2/4 77.25 74.25 72.90 2015 78.00 74.60 73.16 2016 81.85 77.50 76.60 2017 84.75 80.45 80.15 2018 87.90 82.65 82.50 자료 : ICE Futures Europe(2014.7.7.) 참고문헌 AME Group, Tactical Thermal Coal Outlook, June 2014. EIA, Short term Energy Outlook 2014, 2014 ICE Futures Europe, https://www.globalcoal.com/brochureware/coalfutures/marketdata/ ( 접속일 2014.7.7) IEA, WEO Special Report 2013: Southeast Asia Energy Outlook, 2013. IEEJ, 平成 25 年度石油産業体制等調査研究 ( アジア 太平洋及び大西洋市場の石炭需給動向調査 ), 2014.3. WEC, Survey of Energy Resources 2013, 2013. 12 세계에너지시장인사이트제 14-25 호 2014.7.11