슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 ) 보고서기준일 : 2013 년 01 월 01 일 보고대상운용기간 : 2012 년 10 월 02 일 2013 년 01 월 01 일 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 [ 주식형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형펀드입니다. 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 ) ] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국씨티은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 기업은행, 스탠다드차타드은행 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 고객님이가입하신펀드의주요공시사항은당사홈페이지및금융투자협회전자공시에서확인가능합니다. 본상품은운용결과에따라투자원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 또한금융투자상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않으며, 실적배당형상품이므로원본의손실이발생할수있습니다. 투자시위험이수반됨을유의하시기바랍니다. 과거의운용실적이나전망이미래의수익을보장하는것이아닙니다. 본상품을취득하시기전에해당투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 기업공시서식개정 (2012 년 8 월 1 일 ) 으로인해, 공동운용되는투자신탁의부책임운용인력에대해서도공시가의무화됨에따라 2012 년 8 월 1 일작성기준일이후의자산운용보고서부터책임운용인력과부책임운용인력을병기하게됨을알려드립니다. * 수시공시및각종보고서확인 : 슈로더투자신탁운용 www.schroders.co.kr 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 슈로더투자싞탁운용서울시중구태평로 1 가 84 서울파이낸스센터 26 층 ( 전화 :0237830500, www.schroders.co.kr )
1. 펀드의개요 3 2. 운용경과및수익률현황 3 3. 자산현황 4 4. 투자운용전문인력현황 5 5. 비용현황 6 6. 투자자산매매내역 6 < 참고 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 금융투자협회펀드코드 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 52607 코리아알파증권자투자신탁E( 주식 ) 34157 펀드의종류 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 모자형 운용기간 2012.10.02 2013.01.01 존속기간 종료일이따로없습니다. ( 추가형 ) 자산운용회사 슈로더투자신탁운용 판매회사 기업은행, 스탠다드차타드은행 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 한국씨티은행 일반사무관리회사 신한아이타스 상품의특징 본펀드는신탁재산의대부분을저평가되었거나성장잠재력이높은한국주식에주로투자하여장기자본증식을 추구하는것을목적으로합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [http://dis.fundservice.net], 운용사홈페이지 [www.schroders.co.kr] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 최초설정일 2002.04.02 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 345,206,774 344,672,964 0.15 슈로더코리아알파증권 부채총액 1,735,206 1,751,471 0.94 자투자신탁E( 주식 ) 순자산총액 343,471,568 342,921,493 0.16 기준가격 890.35 887.57 0.31 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으 로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 : 해당사항없음 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 운용기간동안주식시장은 0.04% 상승하여코스피지수는 1997.05p 로마감하였습니다. 10 월증시는부진한 3 분기실적발표, 중국 3 분기 GDP 부진, 미국과중국의정권교체를앞둔불확실성증대, 원화강세지속등으로 4.22% 하락하였습니다. 그러나 11 월중반이후정권교체불확실성이제거되고, 미국의주택경기및고용여건개선을바탕으로주가는반등하기시작하였습니다. 또한 11 월말그리스에이어스페인은행에대한구제금융제공이결정됨에따라유로존에대한우려가감소하면서지수상승을이끌었습니다. 12 월들어미국재정절벽이슈가다시대두되었으나미연방공개시장위원회 (FOMC) 에서의추가적양적완화정책제시, 미국과중국의경제지표회복세지속, S&P 의그리스신용등급상향에따른유로존우려경감등으로주식시장은상승세를나타내었습니다. 수급측면에서기관과외국인및연기금이각각 2.3 조원, 1.8 조원, 2.3 조원이상순매수하였습니다. 반면, 같은기간개인은 3.0 조원이상을순매도하였습니다. 업종별로는전기전자, 음식료, 유틸리티업종등이시장수익률을상회하였습니다. 반면, 자동차, 기계, 철강, 은행, 운수창고, 건설, 화학업종등은시장수익률을하회하였습니다. 운용기간동안펀드는코스피지수를하회하였습니다. 업종상승률이높았던소비재, 유틸리티업종의비중이낮았던반면, 자동차, 건설업종의비중이시장대비높았기때문입니다. 경기둔화에따라소재업종의비중을축소하였으며, 4 분기실적이기대를하회할것으로예상되는자동차업종의비중을축소하였습니다. 인터넷업종및 IT 업종내에서성장성차별화가예상됨에따라섹터내일부종목을교체하였습니다. 투자환경및운용계획향후주식시장은글로벌경기회복에대한기대및위험요인들의완화로상승할것으로예상됩니다. 미국의경우재정절벽에대한우려로소비자및기업신뢰지수가하락했지만, 주택시장등주요경제지표는회복세가이어지고있습니다. 중국역시정권이양이후바닥국면을지나고있는것으로판단되며, 소비, 투자, 수출등경기지표의회복추세가뚜렷해지는모습입니다. 유럽의경우실제경기회복에대한기대는아직어려우나리스크완화가지속되고있습니다. 다만, 우호적인글로벌경제환경에도몇가지국내증시에부담요인은여전히존재하고있습니다. 최근재정절벽협상합의안이미국상, 하원을통과함에따라우려가일단락되었지만부유층증
세에대한합의가이루어졌을뿐, 정부지출감축문제및국가부채한도상향조정안등아직완전히합의되지않은사항들이있어불안요인으로남아있습니다. 환율역시수출중심의국내경제에불안요인으로작용하고있습니다. 미국, 일본등주요국의양적완화정책에따라원화강세현상이지속되고있으며, 특히일본의경우새로운정권이집권하면서양적완화를통해디플레이션과엔고상황을벗어나겠다는전략을표방하고있어국내기업들의수출경쟁력에부정적으로작용할전망입니다. 펀드에서는 2013 년경기, 기업이익, 수급, 환율등다양한변수들을고려하여포트폴리오를구성하겠습니다. 특히, 미국, 중국, 일본, 한국등새로운정부의출범에따른경제및산업정책변화에따른턴어라운드업종및종목을발굴하여포트폴리오에편입할예정입니다. 또한, 기후변화, 기술, 라이프사이클변화및도시화와같은사회구조변화등장기적인구조변화의수혜종목에지속적으로투자할예정입니다. 기간수익률 ( 단위 : %) 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년 12.10.02 ~ 12.07.02 ~ 12.04.02 ~ 12.01.02 ~ 11.01.02 ~ 10.01.02 ~ 08.01.02 ~ 13.01.01 13.01.01 13.01.01 13.01.01 13.01.01 13.01.01 13.01.01 슈로더코리아알파증권자투자신탁E( 주식 ) 0.31 4.63 2.93 6.77 4.82 17.17 1.89 ( 비교지수대비성과 ) (0.35) (3.09) (2.09) (2.61) (2.19) (1.51) (3.38) 비교지수 0.04 7.72 0.84 9.38 2.63 18.68 5.27 비교지수 : KOSPI 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 특별자산실물기타자산 전기 19 0 당기 32 1 명칭슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 비중 ## 펀드구성 구분주식단기타 6.02 단기대출및예금구분주식단 6.68 기타비율 ## ## ## 비율 ## ## ## 단기대출및예금 92 7 2 장외 부동산 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 기타 ( 단위 : 백만원 ) 0 0 손익합계 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 3. 자산현황 자산구성현황 100.00% 당기 기타 1.01 단기대출및예금 주식 92.97 317 0 20 40 60 80 100 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 전기 19 32 ( 단위 : %) 주식 91.73 23 5 345 0 20 40 60 80 100 ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산통화집합부동단기대출별주식채권어음투자장내장외산실물자산기타및예금구분증권 기타 자산총액 KRW 320 21 3 345 (92.97) (6.02) (1.01) (100.00) 합계 320 21 3 345 (92.97) (6.02) (1.01) (100.00) * ( ) : 구성비중 주 1) 본상품은모자형펀드구조로, 자펀드는모펀드의수익증권을편입하고있습니다. 주 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 3) 자산별비중은펀드총자산을자산별평가액으로나누어산출된수치입니다. 전기와당기는공히운용기간의최종일을기준으로작성되었습니다. 기타 1.59
주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 자산총액의 5% 를초과하는종목은비고란에그비중을기재하였습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 삼성전자 50 76 21.99 현대차 140 30 8.84 LIG손해보험 575 15 4.31 삼성물산 207 13 3.75 LG 196 13 3.71 LG화학 33 11 3.15 제일모직 111 10 3.03 기아차 173 10 2.83 하나금융지주 268 9 2.69 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일비고콜론홍콩샹하이은행 2012.12.31 18 2.82 2013.01.02 5.17 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 업종비율 1 전기, 전자 101 31.37 기타 5.63% 전기 # 2 운수장비 49 15.39 금속 2.23% 운수 # 3 서비스업 34 10.73 건설업 2.37% 서비 # 4 유통업 29 8.98 철강, 금속 3.13% 유통 # 5 화학 29 8.96 금융업 5.52% 화학 # 보험 6 보험 18 5.68 5.68% 보험 # 화학 8.96% 7 금융업 18 5.52 금융 # 유통업 8.98% 8 철강, 금속 10 3.13 서비스업 10.73% 철강 # 9 건설업 8 2.37 운수장비 15.39% 건설 # 10 금속 7 2.23 전기, 전자금속 31.37% # 11 기타 18 5.63 0 10 20 30기타 # 40 합계 320 100.00 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주1) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100, 업종기준은코스콤기준 주2) 모펀드주식평가액기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명 직위 펀드 ( 개 ) 펀드 ( 개 ) 김상철 2010.07.21 상무 5 26,170 도호찬 운용개시일 2012.08.01 부장 5 운용중인다른펀드현황 운용규모 ( 백만원 ) 26,170 성과보수있는펀드및일임계약운용규모 운용규모 ( 백만원 ) 주요경력및운용내역 o 삼성자산운용주식운용 (02.5~10.7) o 슈로더투신 (10.7 ~) o 서울대경영대학원석사 협회등록번호 2109000409 o 삼성생명주식운용 ('00.7~'02.5) o 삼성자산운용주식운용 ('02.5~'10.8) 2109000934 o 슈로더투신 ('10.9~) o 고려대학교경영학석사
주 ) 이투자신탁의운용은운용본부에서담당하며, 책임운용전문인력은이투자신탁의투자전략수립, 투자의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용전문인력은책임운용전문인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 ( 주 1) 2013.01 월기준최근 3 년간의운용전문인력변경내역입니다. 5. 비용현황 코리아알파증권자투자신탁 E( 주식 ) 기 간 운용전문인력 2008.11.14 2010.04.12 장득수 2010.04.13 2010.07.20 김영신 2010.07.21 현재 김상철 보수및비용지급현황 성과보수내역 : 해당사항없음 ( 단위 : 백만원, %) 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 0.70 0.20 0.68 0.20 판매회사 1.06 0.31 1.02 0.31 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.03 0.01 0.03 0.01 일반사무관리회사 0.02 0.01 0.02 0.01 보수합계 1.81 0.53 1.75 0.53 기타비용 ** 0.02 0.01 0.02 0.01 매매 중개수수료 0.09 0.03 0.14 0.04 증권거래세 0.18 0.05 0.25 0.08 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) ( 단위 : 연환산, %) 상위펀드비용합산 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 슈로더코리아알파증권 전기 0.02 0.11 0.13 0.02 0.11 0.13 모투자신탁 ( 주식 ) 당기 0.02 0.18 0.16 0.02 0.18 0.16 코리아알파증권 전기 2.09 0.00 2.09 2.11 0.11 2.22 자투자신탁E( 주식 ) 당기 2.09 0.00 2.09 2.07 0.17 2.24 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용 기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 2,422 63 3,255 89 27.63 109.61 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 주 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다. 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다.
최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 2012.01.02 ~ 2012.04.01 2012.04.02 ~ 2012.07.01 2012.07.02 ~ 2012.10.01 47.58 15.02 18.92 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 참 고 : 펀드용어정리 용어내용금융투자협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여펀드의각종정보에대한금융투자협회펀드코드조회가가능합니다. 증권집합투자기구 ( 펀드 ) 종류형 ( 펀드 ) 수익증권 보수 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 신탁업자 일반사무관리회사 판매회사 매매수수료비율 투자신탁재산의 50% 이상을증권 ( 주식, 채권, 집합투자기구등 ) 에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 펀드 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별 로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자 산운용및평가방법은동일합니다. 자본시장법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만 들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 펀드에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수 등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자, 운용하는 회사를말합니다. 자산운용회사는펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은 회사입니다. 펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를하는회사를말합니다. 펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니 다. 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매 하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관 련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자 산총액으로나눈비율입니다.