주 자산운용보고서 신영연금증권전환형투자신탁 ( ) ( 운용기간 : 213 년 7 월 31 일 ~ 213 년 1 월 3 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 6 ( 신영빌딩 6,7 층 ) ( 전화 2-6711-75, http://www.syfund.co.kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기주식매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 펀드의종류운용기간자산운용회사판매회사상품의특징 재산현황 펀드명칭신영연금증권전환형투자신탁 ( ) 형, 추가형, 일반형 213.7.31 213.1.3 신영자산운용 ( 주 ) 금융투자협회펀드코드 3141 최초설정일 존속기간 펀드재산보관회사 투자위험등급 4등급 21.1.31 추가형으로별도의존속기간이없음 국민은행 IBK투자증권, 대우증권외 7개사일반사무관리회사외환펀드서비스적립식연금상품으로및관련파생상품에 6% 이상투자하는장기형펀드로기본적인듀레이션유지를통한이자소득과매매를통한자본소득을추구합니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영연금증권전환형투자신탁 ( ) 항목 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 전기말 당기말 4,258 5,351 7 8 4,251 5,343 4,222 5,269 1,6.86 1,14.8 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 증감률 25.68 12.5 25.7 24.81.72 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영연금증권전환형 ( ) 펀드의 3 개월수익률은 +.72% 로비교지수 +.67% 와유사한성과를나타냈습니다. ( 비교지수 : CALL 1% + 국고채 1 년 9%) 8 월금리는美경제지표에따라방향성없는흐름이지속됐으나, 7 월미국연방공개시장위원회 (FOMC) 의사록에서연내양적완화규모축소입장을재확인함으로써국내금리도상승흐름을이어갔습니다. 하지만 9 월美고용지표예상치하회, 서머스후보의자진사퇴, 외인의국채선물매수세등의영향으로금리는빠르게하락전환하였으며, 시장의예상과는달리 9 월 FOMC 에서양적완화축소 (Tapering) 시기를이연함에따라박스권하단까지하락하였습니다. 이후, 1 월美연방정부일부폐쇄 (Shut down), 부채한도협상 (1 월 17 일 ), 양적완화축소경계감등의영향으로방향성없는박스권장세를시현하였습니다. 동펀드의비교금리인국고채 1 년물은동기간동안 2.62%( 저점 ) 에서등락을보이면서 2.72%( 고점 ) 까지변동성이확대된방향성없는흐름을보였습니다. 동펀드는주로국고채중심으로투자하였으며, 상대적으로금리메리트가있다고판단되는 AA 급여전채를편입하였습니다. 동펀드는양적완화규모축소경계감, 글로벌경기개선세등의영향으로금리상승흐름은지속되나, 9 월美 FOMC 를앞두고소폭금리하락세를보일것이라고판단하였습니다. 이에, 시장변화에탄력적으로대응할수있도록자산의만기구성을조정하며운용하였으며, 및유동자산들의평균보유수익률은 2.79% 수준입니다. 투자환경및운용계획 연내양적완화축소가능성이낮아짐에따라 12 월미국연방공개시장위원회 (FOMC) 이전까지박스권흐름이이어질것으로예상합니다. 하지만美정부폐쇄로인한경기둔화우려는이미금리수준에선반영한것으로보이며, 글로벌경기의점진적개선세지지, Tapering 에대한경계심유지, 국내경제의회복세전망등으로금리는연말까지제한적인상승장세를시현할것으로보입니다. 또한, 현재금리레벨은박스권하단으로추가하락모멘텀은미미한것으로판단되어, 금리는반등여력이있는것으로전망합니다. 동펀드는유동성관리를위한국고채와보유이익을위한 AA 급이상의여전채와회사채를중심으로투자하며, 시장의변동성확대를통한추가수익창출을위해노력할것입니다. 美경제지표확인, 양적완화축소이슈등의영향으로변동성확대장세가전망되므로금리상승시에는저가매수를, 금리하락시에는보유만기를축소하는탄력적인대응을할계획입니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 신영연금증권전환형 ( ).72.51 1.41 1.95 ( 비교지수대비성과 ) (.5) (-.81) (-.58) (-.76) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ).67 1.33 1.99 2.7 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : CALL 1.% + 국고채1년 9.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다.
최근 2년 최근 3년 최근 5년 신영연금증권전환형 ( ) 5.95 8.53 2.11 ( 비교지수대비성과 ) (-.13) (-1.1) (3.77) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 6.8 9.62 16.35 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : CALL 1.% + 국고채1년 9.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기당기 주식 증권파생상품어음집합투자장내장외 부동산 -5 36 실물자산 특별자산 단기대출및예금 3-8 7-9 손익합계 -1 34 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 합계 주식 (.) KRW 3,772 증권 (7.49) 3,772 어음 (.) 집합투자 장내 파생상품 장외 (.) (.) (.) 부동산 (.) 실물자산 특별자산 (.) (.) 단기대출및예금 1,579 (29.51) 1,579 (.) 자산총액 5,351 (1.) 5,351 * ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 주식. 89 # 단기대출및예금 11.18 단기대출및예금특별자산. 특별자산어음 자산별구성비중. 29.51. 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자 부동산. 어음. 어음. 별자산 88.82 7.49 11 주식. # 대출및예금주식. 2 4 6 8 1 2 4 6 8 1 주 ) 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 순위 1 2 단기상품콜론 ( 현대증권 ) 9.87 7 중소기업진흥423 7.48 3 단기상품콜론 ( 이트레이드증권 ) 9.87 8 4 단기상품콜론 ( 우리투자증권 ) 5 종목명 비중 순위 종목명 국고275-166(13-3) 15.9 6 통안359-144-2 현대카드 512 9.77 9 8.44 1 대구은행 34-1 이 3A-25 칼제 9 차유 1-13 국고 35-173(12-1) 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 7.53 5.61 5.54 4.78 각자산별보유종목내역 종목명 액면가액 평가액 발행국가 통화 발행일 상환일 국고275-166(13-3) 8 88 대한민국 KRW 213-6-1 216-6-1 현대카드512 45 452 대한민국 KRW 213-1-2 217-4-3 통안359-144-2 4 43 대한민국 KRW 212-4-2 214-4-2 중소기업진흥423 4 4 대한민국 KRW 213-3-29 215-3-29 대구은행34-1이3A-25 3 3 대한민국 KRW 213-1-25 215-7-25 칼제9차유1-13 3 296 대한민국 KRW 213-4-25 217-4-25 국고35-173(12-1) 25 256 대한민국 KRW 212-3-1 217-3-1 투자대상상위 1개종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다. 보증기관 신용등급 비중 N/A 15.9 AA+ 8.44 N/A 7.53 AAA 7.48 AAA 5.61 AA- 5.54 N/A 4.78
단기대출및예금 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 단기대출 우리투자증권 213-1-3 523 2.6 213-1-31 단기대출 이트레이드증권 213-1-3 528 2.6 213-1-31 단기대출 현대증권 213-1-3 528 2.6 213-1-31 투자대상상위 1개종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다. 발행국가대한민국대한민국대한민국 통화 KRW KRW KRW 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 운용중인펀드현황펀드개수운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 51 157 4,23,795 12 1,333,673 219131 김창섭팀장 46 57 453,92 219432 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 주운용역책임운용역주운용역공시운용역책임운용역주운용역공시운용역 기간 28.11.2 ~ 211.4.28 28.11.2 ~ 211.4.28 211.4.29 ~ 211.8.31 211.4.29 ~ 213.5.19 211.4.29 ~ 현재 211.9.1 ~ 현재 213.5.2 ~ 현재 투자운용인력 김영준김영준김기민김기민허남권김창섭유지선 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 해외운용수탁회사 회사명 소재 국가명 비고 5. 비용현황 업자별보수지급현황 신영연금증권전환형 ( ) 주 1) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을나타냅니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 매매. 중개수수료 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계비용주2) 단순매매. 중개수수료조사분석업무등서비스수수료 2 5 8 합계 증권거래세 당기 비율주1) 금액.5 2.5.12 6.12.1.1...18 9.18.... 비율주 1)...... 주 2) 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다 금액 전기
총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 총보수 비용비율 (A) 주1) 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 주2) 합계 (A+B) 전기.7383.24.747 신영연금증권전환형 ( ) 당기.7375.31.746 주1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수매도수량금액수량금액 해당기간. 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 매매회전율주 ) 연환산. 최근 3 분기주식매매회전율추이 ( 단위 : %) 13 년 2 월 1 일 ~13 년 4 월 3 일 13 년 5 월 1 일 ~13 년 7 월 3 일.. 13년7월31일 ~13년1월3일. 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영연금증권전환형투자신탁 ( ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 'IBK 투자증권, 대우증권, 동양증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신영증권, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 2-6711-75 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드주식형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권 원천징수 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.