주 자산운용보고서 신영배당플러스재형저축증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 운용기간 : 3 년 월 6 일 ~ 4 년 3 월 5 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 6 ( 신영빌딩 6,7 층 ) ( 전화 6775, http://www.syfund.co.kr)
목 차 펀드의개요 기본정보 재산현황 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기주식매매회전율추이 < 참고 펀드용어정리 >
. 펀드의개요 기본정보 펀드명칭 신영배당플러스재형저축증권자투자신탁 ( 채권혼합 ), 신영퇴직연금채권증권모투자신탁 ( 채권 ) 신영퇴직연금배당주식증권모투자신탁 ( 주식 ), 신영밸류우선주증권모투자신탁 ( 주식 ) 금융투자협회펀드코드 AG33, 53637, 547, 748 투자위험등급 3 등급 펀드의종류 혼합채권형, 추가형, 모자형 최초설정일 3.3.6 운용기간 3..6 4.3.5 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 국민은행 판매회사 신영증권, 이트레이드증권 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의특징 7 년이상유지시세제혜택을받을수있는펀드로써, 고배당주및저평가가치주, 채권에장기투자하는채권혼합형펀드입니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영배당플러스재형저축증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 항목 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=AB) 발행수익증권총수 (D) 9 기준가격주 ) (E=C/D ),58.6 당기말 3 43 3 4,94.5 증감률 39.9 44.7 39.8 39 34.65 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 전기말 3.43 분배금내역분배금지급일신영배당플러스재형저축증권자 ( 채권혼합 ) 436 주 ) 분배후수탁고는재투자 4 백만좌포함입니다. 분배금지급 4 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배후수탁고수주 ) 비고분배금지급전분배금지급후 4,94.5,.. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영배당플러스재형저축증권자 ( 채권혼합 ) 펀드의최근 3 개월수익률은 +3.43% 로비교지수 +.3% 대비 +3.%p 의양호한성과를기록하였습니다. ( 비교지수 : KOSPI 36.% + CD9.% + 통안채 년 54.%) [ 주식부문 ] 연초부터주식시장은장밋빛전망에도불구하고조정국면을이어갔습니다. 엔화약세가재차심화되면서수출주들에대한우려가지속적으로시장에악재로작용했고, 기업들의부진한 4 분기실적발표도투자심리를악화시켰습니다. 미국의양적완화축소 (Tapering) 정책이진행되면서글로벌금융시장에부정적충격을주었는데, 아르헨티나, 터키등신흥국통화가치폭락과중국의유동성경색및경제둔화우려가커지면서 KOSPI 는약세를보였고, 글로벌증시도전반적으로조정국면이이어졌습니다. 전반적인투자심리가위축되어있는가운데외국인투자자도연초이후 3 조원가까이순매도세를보이고있어, 특히대형주들이부진한양상이지속되고있습니다. 연초이후대형주는약세를보이고있는반면, 중 소형주및 KOSDAQ 시장은강세를보이고있는데, 중국및글로벌수출시장이크게개선되지않고있는상황에서저평가되어있는개별중 소형주들의상대적매력도가부각되고있는것으로판단합니다. 또한, 정부의부동산시장과내수부양정책들이잇달아발표되면서내수기업들및부동산정책관련건설주들이큰폭의반등세를보였습니다. 동펀드는지난 3 개월간양호한성과를보였는데, 중 소형주및우선주, 배당락이후조정을받은고배당주들의강세가성과에기여한것으로분석합니다. [ 채권부문 ] 3 년 월금리는美미국연방공개시장위원회 (FOMC) 이전 (7 일 ) 까지외인선물매수세전환, 지지부진한주가흐름, 원 / 엔재정환율하락에대한우려등의영향으로금리는 월상승분을모두되돌렸습니다. 4 년 월금리는 9 일양적완화축소 (Tapering) 뉴스에도美 월고용지표의예상치하회, 신흥국금융불안등으로박스권장세를보였습니다. 짙은관망세가 월까지이어지며변동성은제한된가운데, 연준조기금리인상가능성, 외인단기물매도세등으로방향성없는등락을보이고있습니다. 동펀드는모펀드인퇴직연금채권증권에투자하고있습니다. 모펀드의비교금리인통안채 년물은동기간.899%( 고점 ) 에서.758%( 저점 ) 까지등락을보이면서방향성없는흐름을보였습니다. 모펀드는주로국고채와상대적으로금리이점이있다고판단되는여전채, 신용등급 A 등급이상의회사채를중심으로운용되었습니다. 채권및유동자산들의평균보유수익률은.98% 수준입니다.
투자환경및운용계획 [ 주식부문 ] 부진한 4 분기실적에따른영향으로기업들의 4 년실적전망치가연초부터빠르게하향조정되었고, 대부분업종들의연간전망이불확실해지긴했으나시장의기대치가낮아졌다는점에서주식시장의상승기조에부담은적을것으로전망합니다. KOSPI,9p 이하는기업들의청산가치이하의저평가수준이기때문에주가는하방경직성을보유한가운데중장기적인측면에서우량한재무구조와견실한경쟁력을가진기업들을싸게매수할수있는기회를제공하고있다고판단합니다. 다만, 구조적인저성장, 저금리환경하에서는기업별차별화에대비한옥석가리기가그어느때보다도중요하다고할수있겠습니다. 특히중국을비롯한신흥시장에대한불안감이높은최근상황에서는, 당분간거시경제부문에서강한모멘텀을기대하기어렵다는점에서종목별접근이중요한국면이지속될것으로판단합니다. 충분히저평가되어있는종목, 업황턴어라운드 ( 호전 ) 시큰폭의주가상승이예상되는종목군들을잘발굴하여야올해도지수와관계없이안정적인수익을창출할수있다고판단하고있습니다. 금융시장과더불어경기에대한불확실성이어느때보다도높은지금동펀드는경기전망과관계없이주목받을수있는우량고배당주, 가치주들을발굴하도록노력하고주가조정시마다꾸준히매수하여지속적으로경쟁력있는포트폴리오를구축할수있도록노력할계획입니다. [ 채권부문 ] 월양적완화축소 (Tapering) 결정에서보인미국경제회복에대한정책당국자들의자신감확인 ( 만장일치 ), 월미국연방공개시장위원회 (FOMC) 의사록조기금리인상가능성제기, 글로벌경기점진적개선세및국내경제회복세, 한국은행신임총재임명 ( 금리인하기대감약화 ) 등으로다음분기간금리는상승흐름을이어갈것으로보입니다. 또한, 4 년상승흐름지속으로추가전반적인투자심리는위축된모습을유지할것으로예상합니다. 동펀드의모펀드 ( 퇴직연금채권증권 ) 는유동성관리를위한국고채, 통화안정증권과채권보유이익을위한여전채, 회사채를중심으로투자하는현재수준의포트폴리오를유지할것입니다. 또한, 금리상승시에저가매수기회를탐색하며안정적인채권보유이익을추구하도록채권자산을운용할계획입니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 년 신영배당플러스재형저축증권자 ( 채권혼합 ) 3.43 3.87 5.9 9.45 ( 비교지수대비성과 ) (3.) (.55) (3.48) (8.33) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ).3.3.7. 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 36.% + CD9.% + 통안채년 54.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 년 최근 3년 최근 5년 신영배당플러스재형저축증권자 ( 채권혼합 ) ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 36.% + CD9.% + 통안채년 54.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 주식 증권채권 어음 집합투자 파생상품 특별자산 장내 장외 부동산 실물자산 단기대출및예금 손익합계 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 KRW 합계 주식 6 (37.84) 6 증권채권 (5.54) 어음 (.66) 집합투자 장내 파생상품 (.) (.) 장외 (.) 부동산 (.) 실물자산 특별자산 (.) 단기대출및예금 4 4 (.) (.4) (.9) (.) 자산총액 43 43 * ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 37 # 주식.4 5 # 채권단기대출및예금.5 단기대출및예금 특별자산. 어음 특별자산 부동산. 합투자 부동산 자산별구성비중.9.4.. 파생상품. 생상품파생상품. 집합투자. 집합투자. 부동산어음. 어음.66 채권 5.5 별자산채권 5.54 주식 37. # 대출및예금주식 37.84 4 6 8 4 6 8
주식업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 3 4 5 업종명 비중 순위 전기, 전자.96 6 운수장비.53 7 서비스업.4 8 화학 9.38 9 KOSDAQ 7.85 업종명 비중 금융업 5. 건설업 3.98 유통업 3.84 통신업 3.48.7 주식업종별투자비중 전기, 전자 운수장비 서비스업 화학 KOSDAQ 금융업 건설업 유통업 통신업 5. 3.98 3.84 3.48.53.4 9.38 7.85.96.7 5.. 5.. 5. 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 종목 ( 단위 : %) 순위 채권국고36(37) 5. 6 채권현대카드5 단기상품 3 채권통안3846 4.5 8 단기상품 5 4 채권 채권 종목명 은대 ( 국민은행 ) 외환캐피탈 63 칼제 9 차유 3 비중 4.8 4.4 3.88 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 순위 7 9 채권 채권 채권 종목명 대구은행 34 이 3A5 콜론 (NH 농협증권 ) 국고 3556() 전자단기사채 ( 동부증권 343) 비중 3.88 3.74.95.77.53 각자산별보유종목내역 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 액면가액 평가액 발행국가 통화 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 국고36(37) 대한민국 KRW 3 6 N/A 5. 통안3846 대한민국 KRW 6 46 N/A 4.5 외환캐피탈63 대한민국 KRW 4 54 A 4.4 칼제9차유3 대한민국 KRW 345 745 AA 3.88 현대카드5 대한민국 KRW 3 743 AA+ 3.88 대구은행34이3A5 대한민국 KRW 35 575 AAA 3.74 국고3556() 대한민국 KRW 6 56 N/A.77 전자단기사채 ( 동부증권343) 대한민국 KRW 434 43 A.53 투자대상상위 개종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다. 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 예금 국민은행 4 단기대출 NH농협증권 434 예금 국민은행 336 투자대상상위 개종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다. 금리 만기일 발행국가 통화.7 대한민국 KRW.59 436 대한민국 KRW.7 대한민국 KRW
4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 5 88 4,6,94,486,489 93 김창섭팀장 47 4 75, 943 박인희팀장 39 4,63,853 5 54,96 99 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 주운용역책임운용역주운용역 기간 3.3.6 ~ 현재 3.3.6 ~ 현재 3.3.6 ~ 현재 투자운용인력 김창섭허남권박인희 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 해외운용수탁회사 회사명 소재 국가명 비고 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 신영배당플러스재형저축증권자 ( 채권혼합 ) 주 ) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을나타냅니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 매매. 중개수수료 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용주 ) 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 비율주 )..... 당기 비율주 )...... 전기... 주 ) 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 합계...... 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영배당플러스재형저축증권자 ( 채권혼합 ) 당기 총보수 비용비율 (A) 주 ) 전기.775 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 주 ) 합계 (A+B).679.849.7763.673.8436 주 ) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 ) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다.
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 수량 수량 해당기간,54,938 6,93 4, 7,3 9. 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 매매회전율주 ) 연환산 36.94 최근 3 분기주식매매회전율추이 ( 단위 : %) 3 년 6 월 6 일 ~3 년 9 월 5 일 3 년 9 월 6 일 ~3 년 월 5 일 6.85 8.9 3 년 월 6 일 ~4 년 3 월 5 일 9. 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영배당플러스재형저축증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 ' 신영증권, 이트레이드증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 6775 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드주식형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권총수의 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 이상과수익증권총수의 3 분의 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 수익증권 원천징수 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 소득또는수입을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.