우리자자손손백년투자증권자투자신탁주식우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] ( 운용기간 :2011.11.06~2012.02.05) [ 주식형펀드 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2011 년 11 월 06 일 -2012 년 02 월 05 일 ) o 이상품은 [ 주식형펀드 ] 로서, 주요공지사항 [ 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는 1. 고객님이가입하신종류형펀드는모자형펀드입니다구조로써이.] 자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 우리자자손손 o백년투자자산운용보고서는증권자투자신탁제자본시장법에 1호 [ 주식 ]] 가투자하고의거있는자산운용회사가비율에따라안분한결과를작성하며보여주고, 있습니다. 투자자가가입한상품의특정기간 (3개월) 동안의자산운용에대한결과를 2. 고객님이가입하신요약하여펀드는 " 자본시장과제공하는금융투자업에보고서입니다관한법률 ( 현행. 법률 )" 의적용을받습니다. 3. 이보고서는자본시장법에의해 [ 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ]] 의자산운용회사인 [ 우리자산운용 ] 이작성하여신탁업자인 [ 국민은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 우리은행, 우리투자증권, 경남은행등 (http://dis.kofia.or.kr 참조 )] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. * 자세한사항은한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 판매회사 자산운용회사인터넷홈페이지의설명서및규약등을참조하시거나, 판매회사및 자산운용회사에게문의하여주시기바랍니다. 단, 투자자의계좌와관련된사항은가입하신판매회사 ( 은행, 증권회사, 보험회사등 ) 에문의하여 주시기바랍니다. 우리자산운용 각종보고서확인 : 우리자산운용 http://www.wooriam.com, 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 서울영등포구여의도동 23-8 여의도파이낸스타워 9층 ( 전화 :02-789-0300, http://www.wooriam.com ) 이상품은증권 ( 주식형 ) 펀드로서, 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3개월) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다.
1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 < 참고 - 펀드용어정리 > 본상품은운용결과에따른이익또는손실이투자자에게귀속됩니다. 가입하시기전에 ( 투자대상, 환매방법및보수등에관하여 ) 투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 과거의운용실적이미래의수익을보장하는것은아닙니다. 환율변동에따라외화자산의투자가치가변동될수있습니다. 본상품은예금자보호법에의하여보호되지않으며실적배당상품으로원금의손실이발생할수있습니다. 판매회사는본상품등에관하여충분히설명할의무가있으며, 투자자는반드시판매회사영업직원으로부터상품등에대한충분한설명을듣고, 투자결정을내리시기바랍니다.
1. 펀드의개요 1. 펀드의개요 기본정보 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 금융투자협회펀드코드 우리블루칩포커스증권모투자신탁 [ 주식 ] 26065 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] 26066 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] A1 26067 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C1 26068 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C2 26069 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C-I 26072 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C-e 26073 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] A-S A0628 펀드의종류 [ 투자신탁 ], [ 증권펀드 ]( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 최초설정일 2010-05-06 운용기간 2011.11.06-2012.02.05 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 우리자산운용 판매회사 우리은행, 우리투자증권, 경남은행등 (http://dis.kofia.or.kr 참조 ) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 국민은행 일반사무관리회사 우리펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은국내주식에주로투자하는 ' 우리블루칩포커스증권모투자신탁 [ 주식 ]' 에투자신탁자산총액의 95% 이상을투자하여수익을추구하는증권자투자신탁 [ 주식 ] 입니다. 이투자신탁이투자하는주식형모투자신탁은투자신탁자산총액의 65% 이상을국내주식에투자하며, 특히업종대표우량주로구성된블루칩지수를추종하면서, 펀드성과가 KOSPI 미달시리서치기반의성장형포트폴리오를일부투자하여 KOSPI 대비안정적인초과수익및장기수익을추구합니다. * 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 투자원금의손실이발생할수도있습니다. 재산현황 ( 단위 : 원, 좌, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 18,043,458,017 18,659,773,739 3.42% 우리자자손손백년투자증권자투자신탁 부채총액 64,386,537 119,445,763 85.51% 제1호 [ 주식 ] 순자산총액 17,979,071,480 18,540,327,976 3.12% 기준가격 904.83 927.00 2.45% 종류 (Class) 별기준가격현황 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] A1 기준가격 899.46 918.87 2.16% 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C1 기준가격 895.75 913.26 1.95% 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C2 기준가격 1,069.18 1,090.38 1.98% 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C-I 기준가격 902.20 923.04 2.31% 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C-e 기준가격 898.41 917.08 2.08% 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] A-S 기준가격 898.97 918.13 2.13% 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 명칭우리블루칩포커스증권모투자신탁 [ 주식 ] 펀드의구성 # 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 100.00% 우리블루칩포커스증권모투자신탁 [ 주식 ] 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다.
2. 운용경과및수익률현황 운용경과 2. 운용경과및수익률현황 미국지표호전에따른기대감과유럽중앙은행 LTRO* 프로그램실행에따른유동성의힘으로시장은분기기준강한상승세를보였습니다. 시장센티먼트개선과함께위험자산에대한선호도가증가하여 2011년 8월이후급락추이를보이던경기민감업종과산업재, 증권등낙폭과대업종을중심으로외국인의강한매수세가이어졌습니다. 낙폭과대업종의상승세와함께반도체를비롯한 IT업종역시턴어라운드기대감으로강한상승추이를보였습니다. 반면유틸리티, 필수소비재등경기방어성격이강한업종은상대적약세를보였습니다. 본펀드가추종하고있는블루칩지수는분기기준 1.16% 상승률을보여 KOSPI지수대비상대적약세를보였습니다. 본펀드예상배당포함분기기준 2.45% 상승하여비교지수를 0.17% 초과상승하였습니다. * LTRO란, 장기대출프로그램, 혹은장기대출제도로불리며유럽중앙은행 (ECB) 이저금리로유럽은행들에게돈을빌려주는제도입니다. 투자환경및운용계획 계속된시장상승에따른피로감누적으로기술적조정압력이높아지고있는가운데, 단기간에유입된비교적높은매수차익잔고 * 라는수급적부담도안고있어시장에대한주의가필요해보입니다. 펀드는블루칩포트폴리오를유지하는한편, 주식 / 주식선물간의차익거래및이벤트활용전략등을통해초과수익추구에최선을다하겠습니다. * 매수차익잔고란, 차익거래를위해선물을매도한대신현물을사놓은것으로만기일에청산되는선물규모만큼현물을되팔아야하기때문에프로그램매도로이어질수있습니다. 기간수익률 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 11.11.06 ~ 12.02.05 11.08.06 ~ 12.02.05 11.05.06 ~ 12.02.05 11.02.06 ~ 12.02.05 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] ( 비교지수대비성과 ) 2.45% 1.73% -7.30% -3.93% - ( 단위 : %) 최근3년최근5년 - - (0.17%) (0.26%) (2.25%) (0.88%) - - - 비교지수 2.28% 1.47% -9.55% -4.81% - - - 종류 (Class) 별현황 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] A1 2.16% 1.15% -8.11% -5.01% - - - 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C1 1.95% 0.75% -8.67% -5.77% - - - 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C2 1.98% - - - - - - 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C-I 2.31% 1.45% -7.70% -4.47% - - - 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C-e 2.08% 0.99% -8.29% -5.25% - - - 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] A-S 2.13% 1.11% -8.19% - - - - 비교지수 : KOSPI X 100% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 3. 자산현황 자산구성현황 3. 자산현황 당기 전기 주식 구분기타단기특부동파생집합어음채권주식 83.37 구분기타단기특부동파생집합어음채권주식채권비율 # # # 0.00 채권 # # # # # # 비율 # 0.00 # # # # # # # # 어음 0.00 집합투자증권 10.17 집합투자증권 파생상품 15,062 0.38 0 0 0 97 0 0 파생상품 0 0.54 0 985 1,900 # 부동산 0.000 0 0 1 0 0 부동산 0 0.00 0 5 # 주식 어음 0.00 0.00 특별자산 0.00 특별자산 0.00 단기대출및예금 4.72 단기대출및예금 5.46 기타 1.36 기타 10.53 83.48 18,043 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00
( 단위 : 백만원, % ) 증권 파생상품 특별자산 통화별집합부동단기대출구분주식채권어음투자장내장외산실물자산기타및예금 기타 자산총액 증권 KRW 15,556 0 0 1,897 71 0 0 0 0 882 254 18,660 (83.37) (0.00) (0.00) (10.17) (0.38) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (4.72) (1.36) (100.00) 합계 15,556 0 0 1,897 71 0 0 0 0 882 254 18,660 (83.37) (0.00) (0.00) (10.17) (0.38) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (4.72) (1.36) (100.00) * ( ) : 구성비중 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과 해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 종목명 보유수량 평가액 비중 대우증권 36,079 499 2.67% LG전자 5,275 478 2.56% 대한항공 8,465 470 2.52% 삼성증권 7,220 459 2.46% LG화학 1,119 455 2.43% LG 6,021 454 2.43% 하이닉스 17,169 451 2.41% ( 단위 : 주, 백만원, %) 비고 집합투자증권종목명 KOSEF 블루칩 종류상장지수펀드 자산운용회사우리자산운용 설정원본 2,013 순자산금액 1,897 ( 단위 : 좌수, 백만원, %) 비중 비고 10.17% 5% 초과종목 장내파생상품 종목명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 2012-03 지수선물 매수 4 622 ( 단위 : 주, 백만원,%) 비고 단기대출및예금종류금융기관콜론하나은행 취득일자 2012-02-03 ( 단위 : 백만원, %) 금액 금리 만기일 비고 478 3.18% 2012-02-06 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원,%) 업종명 평가액 보유비율 업종비율 전기, 전자 1 전기, 전자 2,535 16.29 전기 # 서비스업 15.42% 2 서비스업 2,399 15.42 서비 # 화학 10.46% 3 화학 1,628 10.46 금융업 8.15% 화학 # 4 금융업 1,267 8.15 운수장비 7.69% 금융 # 5 운수장비 1,196 7.69 증권 6.17% 운수 # 전기가스업 6 증권 960 6.17 5.76% 증권 # 운수창고 5.24% 7 전기가스업 896 5.76 전기 # 유통업 5.05% 8 운수창고 816 5.24 보험 5.02% 운수 ## 9 유통업 785 5.05 기타 유통 14.75% ## 10 보험 781 5.02 0 5 10 15 보험 # 20 11 기타 2,294 14.75 기타 # * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 합계 15,556 100.00 주1) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주2) 위업종구분은한국증권거래소의업종구분에따릅니다. 16.29%
4. 투자운용전문인력현황 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명직위나이 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 주요경력및이력 협회등록번호 펀드 운용규모 ( 백만원 ) 펀드 운용규모 ( 백만원 ) 배광웅팀장 40 38 533,824 2 99,841 * 한양대학교경제학과 * 한양대학교대학원경제학석사 * 한국채권연구원 * 미래에셋자산운용금융공학팀 * 미래에셋맵스자산운용주식운용본부 * 한화투자신탁운용인덱스운용팀 * 현재우리자산운용인덱스운용팀장 2109000828 주1) 성명이굵은글씨로표시된것이투자운용인력이며, 책임투자운용인력이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어 주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 주2) 이투자신탁은팀운용방식으로운용되며, 이투자신탁의부책임운용인력 ( 집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을 미칠수있는자산에대한운용권한을가진자 ) 은아래와같습니다. 성명 직위 주요경력및이력 협회등록번호 * 연세대학교화학과 * 연세대학교대학원증권 / 금융공학석사 이진아 차장 * 효성기획관리팀 2109001041 * 동원투신운용리스크관리팀 * 현재우리자산운용인덱스운용팀 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 2010.05.06-2010.08.23 윤주영 주1) 2012.02월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 5. 비용현황 5. 비용현황 보수및비용지급현황 ( 단위 : 백만원, % ) 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 14.204 0.500% 14.985 0.500% 판매회사 18.465 0.650% 19.481 0.650% 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.710 0.025% 0.749 0.025% 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] A1 일반사무관리회사 0.426 0.015% 0.450 0.015% 보수합계 33.806 1.190% 35.664 1.190% 기타비용 ** 0.082 0.003% 0.086 0.003% 자산운용회사 5.276 0.500% 5.371 0.500% 판매회사 15.830 1.500% 16.115 1.500% 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.264 0.025% 0.269 0.025% 우리자자손손백년투자증권자투자신탁제1호 [ 주식 ] C1 일반사무관리회사 0.158 0.015% 0.161 0.015% 보수합계 21.528 2.040% 21.915 2.040% 기타비용 ** 0.030 0.003% 0.030 0.003%
우리자자손손백년투자증권 자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] C2 우리자자손손백년투자증권 자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] C-I 우리자자손손백년투자증권 자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] C-e 우리자자손손백년투자증권 자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] A-S 자산운용회사 0.041 0.500% 0.726 0.500% 판매회사 0.110 1.350% 1.962 1.350% 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.002 0.025% 0.036 0.025% 일반사무관리회사 0.001 0.015% 0.022 0.015% 보수합계 0.154 1.890% 2.746 1.890% 기타비용 ** 0.000 0.000% 0.003 0.002% 자산운용회사 0.781 0.500% 0.793 0.500% 판매회사 0.047 0.030% 0.047 0.030% 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.039 0.025% 0.040 0.025% 일반사무관리회사 0.023 0.015% 0.024 0.015% 보수합계 0.890 0.570% 0.904 0.570% 기타비용 ** 0.004 0.002% 0.004 0.002% 자산운용회사 0.468 0.500% 0.504 0.500% 판매회사 0.917 0.980% 0.988 0.980% 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.023 0.025% 0.025 0.025% 일반사무관리회사 0.014 0.015% 0.015 0.015% 보수합계 1.422 1.520% 1.533 1.520% 기타비용 ** 0.002 0.002% 0.003 0.003% 자산운용회사 0.023 0.500% 0.037 0.500% 판매회사 0.017 0.750% 0.028 0.750% 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.002 0.025% 0.004 0.025% 일반사무관리회사 0.001 0.015% 0.002 0.015% 보수합계 0.044 1.290% 0.070 1.290% 기타비용 ** 0.074 0.811% 0.119 0.812% * 펀드의순자산총액대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적ㆍ반복적으로지출된비용으로서매매ㆍ중개수수료는제외한것입니다. 총보수ㆍ비용비율 ( 단위 : 연환산, % ) 해당펀드 상위펀드비용합산 구분 총보수ㆍ비용 비율 (A) 매매ㆍ중개수 수료비율 (B) 합계 (A+B) 합성총보수ㆍ비용비율 (C) 매매ㆍ중개수수료비율 (D) 합계 (C+D) 우리블루칩포커스증권 전기 - 0.040% 0.040% - 0.040% 0.040% 모투자신탁 [ 주식 ] 당기 - 0.030% 0.030% - 0.030% 0.030% 우리자자손손백년투자증권 전기 0.002% - 0.002% 0.002% 0.040% 0.042% 자투자신탁제1호 [ 주식 ] 당기 0.002% - 0.002% 0.002% 0.030% 0.032% 종류 (class) 별현황 우리자자손손백년투자증권 전기 1.193% - 1.193% 1.195% 0.040% 1.235% 자투자신탁제1호 [ 주식 ] A1 당기 1.193% - 1.193% 1.195% 0.030% 1.225% 우리자자손손백년투자증권 전기 2.043% - 2.043% 2.045% 0.040% 2.085% 자투자신탁제1호 [ 주식 ] C1 당기 2.043% - 2.043% 2.045% 0.030% 2.075% 우리자자손손백년투자증권 전기 1.890% - 1.890% 1.891% 0.002% 1.893% 자투자신탁제1호 [ 주식 ] C2 당기 1.892% - 1.892% 1.894% 0.029% 1.924% 우리자자손손백년투자증권 전기 0.572% - 0.572% 0.575% 0.040% 0.615% 자투자신탁제1호 [ 주식 ] C-I 당기 0.572% - 0.572% 0.575% 0.030% 0.605% 우리자자손손백년투자증권 전기 1.522% - 1.522% 1.525% 0.039% 1.564% 자투자신탁제1호 [ 주식 ] C-e 당기 1.523% - 1.523% 1.525% 0.031% 1.555% 우리자자손손백년투자증권 전기 2.101% - 2.101% 2.103% 0.040% 2.143% 자투자신탁제1호 [ 주식 ] A-S 당기 2.102% - 2.102% 2.104% 0.031% 2.135% 주1) 총보수ㆍ비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용총액 ' 을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용 차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. 주2) 매매ㆍ중개수수료비율이란매매ㆍ중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가 부담한매매ㆍ중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다.
6. 투자자산매매내역 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율매수매도매매회전율 수량 금액 수량 43,876 2,940 54,044 금액 2,632 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 해당기간 ( 단위 : 주, 백만원, % ) 연환산 16.92% 67.13% 최근 3 분기매매회전율추이 2011.08.06 ~ 2011.11.05 2011.05.06 ~ 2011.08.05 2011.02.06 ~ 2011.05.05 22.50% 21.05% 32.93% ( 단위 : % )
참 고 : 펀드용어참정리고 : 펀드용어정리 용 어 내 용 상장주식의경우회사명또는코드번호 6자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 금융투자협회펀드코드 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 증권집합투자기구 집합투자재산의 50% 를초과하여증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 단기금융집합투자기구 집합투자재산전부를단기금융상품에투자하는펀드를말합니다. 파생형 집합투자재산의 10% 를초과하여위험회피외의목적으로파생상품에투자할수있는펀드입니다. 재간접형 집합투자재산의 40% 이상을수익증권에투자하는펀드입니다. 추가형 추가로자금납입이가능한펀드를말합니다. 단위형 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 이한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 개방형 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 모자형 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는일부유동성자산등을제외하고는투자할수없습니다. 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 종류형 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용 되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 수익증권 이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로 보수 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이 일반적입니다. 벤치마크로불리기도하며펀드성과의비교를위해정해놓은지수입니다. 비교지수 일반적으로 Active 펀드는그비교지수대비초과수익을목표로하며인덱스펀드는 그비교지수추종을목적으로합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드계좌를개설하고펀드에가입하지만 집합투자업자 이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의유가증권에투자, 운용하는자는집합투자업자입니다. 즉, 집합투자업자는투자자로부터자금을모은펀드의위탁자가되어펀드의 운용을업으로하는자로서금융위의허가를받은자를말합니다. 신탁업자 투자재산을보관, 관리하는회사를말합니다. 일반사무관리회사 펀드의위탁을받아펀드의기준가산정등의업무를대행하는회사를말합니다. 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자가펀드를주로 판매회사 매입하는은행, 증권사, 보험사등이이러한판매회사에속합니다. 판매회사는투자자보호를 위하여판매와관련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 기준가격 펀드의가격으로서매일매일운용성과에따라변경되며매입혹은환매시적용됩니다.