주 자산운용보고서 신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) ( 운용기간 : 214 년 6 월 9 일 ~ 214 년 9 월 8 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 6 ( 신영빌딩 6,7 층 ) ( 전화 2-6711-75, http://www.syfund.co.kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 투자위험등급 신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) 52986 1 등급 펀드의종류 형, 추가형, 일반형 최초설정일 25.12.9 운용기간 214.6.9 214.9.8 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 하나은행 판매회사 BOS Secs,BS 투자증권외 39 개사 일반사무관리회사 외환펀드서비스 적용법률 상품의특징 자본시장과금융투자업에관한법률 저평가된을매수하여적정가치가반영될때까지보유하는중장기투자를원칙으로하는펀드입니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) 항목 부채총액 (B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 전기말 15,27 685,874 당기말 자산총액 (A) 71,144 664,625 순자산총액 (C=A-B) 657,148 1,43.71 9,445 655,181 613,524 1,67.9 증감률 -5.21-38.15-4.48-6.64 2.32 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영마라톤증권 A1( ) 펀드의지난 3 개월펀드수익률은 +2.32% 로, 비교지수 +2.5 대비.19%p 하회하는수익률을기록하였습니다. ( 비교지수 : KOSPI 9% + CD91 1%) 214 년 6 월에서 214 년 8 월기간중, 6 월은 ECB( 유럽중앙은행 ) 의금리인하및중국정부의경기부양의지로투자심리는개선되었지만, 삼성전자의실적부진우려로좁은박스권내에서등락을거듭하였으며, 7 월은삼성전자의실적부진및우크라이나를비롯한지정학적위험이확산되었음에도불구하고최경환경제부총리의적극적인경기부양정책기대감이작용하면서대형주위주의상승세를기록하였고, 8 월은정책모멘텀의소진구간으로접어들면서특정섹터, 스타일의쏠림현상은다소완화되는양상을보였습니다. 지난 3 개월 2 분기실적발표에따른종목간의희비및전세계경기상승이쉽지않을것이라는점이부각되면서내수소비기반의들의주가가강한상승세를보인반면에, 수출및경기상승에따른물동량확대를기반으로하는수출산업재의부진은지속되었고, 동펀드의수익률에악영향을주었습니다. 하지만 8 월부터점차쏠림현상이완화되면서점진적으로회복하고있습니다. 투자환경및운용계획 향후시장전망에있어긍정적인부분은부동산위주의정부정책지속, ECB( 유럽중앙은행 ) 의경기부양책, 글로벌경기회복에대한기대감을꼽을수있습니다. 부정적인부분은러시아를비롯한분쟁의지속, 미국 FRB( 미국중앙은행 ) 의금리에대한입장변화가능성, 원화강세영향을받고있는부진한대형기업들의실적을들수있습니다. 9 월은지역분쟁의이슈와맞물리면서주춤한경제지표들이발표되고있는상황입니다. 이에따라, 각국정부들은부양책의시기와정도를고민하는상황입니다. 한국정부도부동산위주의정부정책을지속할것으로예상하고있어, 각국의내수중심위주의성장정책은지속될것으로판단합니다. 이에따라, 글로벌전반의경기상승에따른설비투자및물동량확대의신호는아직나오지않는상황입니다. 반면에, 내수기반의종목들의상승세는연초이후지속되고있어서가격부담을느끼는상황입니다. 이에따라, 지수대의강한상승세보다는실적및가치기반의종목장세가이어질것으로예상합니다. 향후에는특정섹터. 종목의쏠림현상이완화되는시기가될것으로판단하며, 그동안부진했던섹터들의반등세도이어질것으로예상합니다. 동펀드는가치기반의종목선정을기반으로포트폴리오를계속유지할계획입니다.
기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 신영마라톤증권A1( ) 2.32 1.51 ( 비교지수대비성과 ) -.19-2.4 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 2.5 3.55 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 9 개월 최근 1년 6.79 8.48 3.42 3.84 3.37 4.64 최근 2년 최근 3년 신영마라톤증권A1( ) 26.47 ( 비교지수대비성과 ) 2.2 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 6.27 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 3.2 18.83 11.2 최근 5 년 42.28 16.3 26.25 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 -1,481 19,152 채권 증권 어음 집합투자 파생상품특별자산부동산장내장외실물자산 단기대출및예금 4-2,757 21-2,892 손익합계 -4,198 16,281 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 증권 채권 어음 KRW 647,747 (97.46) (.) (.) 합계 647,747 집합투자 (.) 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 1,349 1,349 15,529 (.) (.) (.) (.) (.) (.2) (2.34) 단기대출및예금 15,529 자산총액 664,625 (1.) 664,625 * ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 # # 자산별구성비중 2.1 채권 2.34 단기대출및예금.67 단기대출및예금.2 어음특별자산. 특별자산. 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 부동산집합투자. 어음. 어음. 별자산채권. 채권. 1 97.32 대출및예금 97.46 2 2 4 6 8 1 2 2 4 6 8 1 업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 업종명 비중 순위 업종명 비중 1 전기, 전자 2.49 6 금융업 6.51 2 KOSDAQ 15.39 7 운수장비 4.26 3 서비스업 12.9 8 기계 3.77 4 화학 8.59 9 건설업 3.58 5 철강및금속 6.55 1 17.96
업종별투자비중 전기, 전자 KOSDAQ 서비스업 화학 철강및금속 금융업 운수장비 기계 건설업 8.59 6.55 6.51 4.26 3.77 3.58 15.39 12.9 17.96 2.49 5. 1. 15. 2. 25. 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 순위 1 2 3 각자산별보유종목내역 종목명 삼성전자 11.9 6 4 삼성 SDI 하나금융지주 LG 화학 비중 3.88 3.43 2.37 5 POSCO 2.33 1 CJ 1.69 순위 7 8 9 종목명비중 LG 2.25 대림산업 1.81 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 대덕전자 SK 이노베이션 1.75 1.73 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 61,392 73,732 11.9 대한민국 KRW 전기, 전자 삼성SDI 169,443 25,755 3.88 대한민국 KRW 전기, 전자 하나금융지주 53,158 22,797 3.43 대한민국 KRW 금융업 LG화학 6,4 15,761 2.37 대한민국 KRW 화학 POSCO 44,48 15,498 2.33 대한민국 KRW 철강및금속 LG 212,722 14,976 2.25 대한민국 KRW 서비스업 대림산업 135,49 11,997 1.81 대한민국 KRW 건설업 대덕전자 1,334,45 11,633 1.75 대한민국 KRW 전기, 전자 SK이노베이션 125,67 11,499 1.73 대한민국 KRW 서비스업 CJ 6,465 11,216 1.69 대한민국 KRW 서비스업 대림산업우 214,939 9,973 1.5 대한민국 KRW 건설업 1% 초과 (5.66) 한미약품 15,524 9,83 1.47 대한민국 KRW 의약품 1% 초과 (1.8) 풍산 293,172 9,645 1.45 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (1.5) 코스맥스비티아이 194,444 9,596 1.44 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (2.2) KCC건설 734,213 7,93 1.19 대한민국 KRW 건설 1% 초과 (3.43) 신영증권 19,987 7,94 1.7 대한민국 KRW 증권 1% 초과 (1.17) 신세계 I&C 65,416 6,91 1.4 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (3.8) 동성하이켐 985,42 6,849 1.3 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (6.98) 차이나그레이트 2,151,17 6,55.99 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (2.15) CJ제일제당우 25,48 6,357.96 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (1.92) 한국철강 198,557 5,977.9 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (2.16) 화천기공 77,9 5,726.86 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (3.54) 세방 274,312 5,665.85 대한민국 KRW 운수창고 1% 초과 (1.63) 아세아시멘트 46,778 5,473.82 대한민국 KRW 비금속광물 1% 초과 (1.42) SJM 641,152 5,45.82 대한민국 KRW 운수장비 1% 초과 (4.11) 대한제강 814,58 5,262.79 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (3.31) 코오롱머티리얼 385,2 5,44.76 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (4.28)
삼익THK 536,822 4,794.72 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (2.56) 이수페타시스 892,955 4,777.72 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (2.16) 케이씨텍 694,45 4,622.7 대한민국 KRW 의료정밀 1% 초과 (2.8) 제이콘텐트리 1,257,328 4,41.66 대한민국 KRW 사업서비스 1% 초과 (1.92) 차이나하오란 2,247,775 4,237.64 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (5.62) 대한제당 117,47 4,133.62 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (1.56) 바텍 154,397 3,582.54 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.4) 와이솔 424,85 3,547.53 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (2.49) KC코트렐 542,996 3,497.53 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (5.43) LG우 67,614 3,394.51 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (2.4) 삼영전자 246,31 3,272.49 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.23) 엘엠에스 158,49 3,193.48 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (1.78) 삼진제약 149,273 3,.45 대한민국 KRW 의약품 1% 초과 (1.7) 이엔에프테크놀로지 347,4 2,884.43 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (2.44) 세코닉스 138,653 2,579.39 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.86) 영풍정밀 238,998 2,59.38 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.52) 유나이티드제약 22,484 2,414.36 대한민국 KRW 의약품 1% 초과 (1.36) 사조씨푸드 452,778 2,318.35 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (2.63) 이녹스 135,852 2,269.34 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (1.1) 삼영화학 1,247,396 2,214.33 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (3.67) S&TC 122,14 2,52.31 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (1.72) 에스텍파마 22,587 1,272.19 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.86) 투자대상상위 1개종목및평가금액이자산총액의 5% 또는발행총수의 1% 를초과하는종목을기재합니다. 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 52 9 6,442,883 9 1,614,945 219131 홍성수 팀장 41 18 1,5,117 6 163,57 21323 김병남선임운용역 35 15 9,629 2112132 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 책임운용역주운용역주운용역주운용역주운용역 기간 26.5.15 ~ 현재 21.1.6 ~ 212.3.19 212.3.2 ~ 212.1.16 212.1.17 ~ 현재 213.4.21 ~ 현재 투자운용인력 허남권이철진허남권홍성수김병남 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다.
5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 신영마라톤증권 A1( ) 주 1) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을나타냅니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 매매. 중개수수료 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 비용주 2) 증권거래세 금액 2,822 전기.17.1 단순매매. 중개수수료 31.5 조사분석업무등서비스수수료 금액 1,16 1,732 43 2,944 당기 비율주 1).25 합계 47.6 168.2 주 2) 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 1,112 1,66 41 8 5 54 비율주 1).25..43. 16.2.8 9 5 34.17.1..43. 124.2 44.1.5 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영마라톤증권 A1( ) 총보수 비용비율 (A) 주 1) 전기 1.731 당기 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 주 2) 합계 (A+B).2229 1.926 1.73.1883 1.8913 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수매도매매회전율주 ) 수량금액수량금액해당기간 2,856,81 59,583 5,6,86 113,459 16.67 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 연환산 66.13 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 13 년 12 월 9 일 ~14 년 3 월 8 일 14 년 3 월 9 일 ~14 년 6 월 8 일 19.19 25.96 14 년 6 월 9 일 ~14 년 9 월 8 일 16.67 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 하나은행 ' 의확인을받아판매회사인 'BOS Secs,BS 투자증권,HMC 투자증권,HSBC 은행,IBK 투자증권,KB 투자증권,KDB 생명,LIG 투자증권,NH 농협증권,SK 증권, 경남은행, 골든브릿지증권, 광주은행, 교보생명보험, 교보증권, 기업은행, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 동양증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부국증권, 부산은행, 삼성생명보험, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 수협중앙회, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 우리은행, 우리투자증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 제주은행, 케이티비투자증권, 키움증권, 하나대투증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 2-6711-75 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권 원천징수 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.