D 개인연금주식 2 운용기간 2016 년 07 월 17 일 - 2017 년 01 월 16 일 펀드베테랑의자산운용보고서 펀드베테랑 - 한국투자신탁운용 02)3276-4700 www.kim.co.kr 자산운용보고서는증권투자신탁업법에의거자산운용회사가작성하여, 투자자가가입한상품의특정기간 (6 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 자산운용보고서의내용은고객님이가입하신펀드전체에관한내용으로, 고객님의개인별수익률은판매회사를통하여확인하시기바랍니다.
D 개인연금주식 2 2 최근수상내역 2014 년머니투데이대한민국펀드대상 혁신상수상 2014 년아시아경제아시아자본투자대상 대체투자부문수상 2014 년헤럴드경제펀드대상 최우수상수상 2014 년매경닷컴한국경제를빛낸인물신뢰경영지속가능부문수상 2014 년아시아경제아시아펀드대상 ETF 부문최우수상수상 2013 년머니투데이대한민국펀드대상 올해의혁신펀드수상 2013 년매일경제한국펀드대상 특별상수상 2011 년한국투자자보호재단제 1 회운용보고서평가대상 최우수상수상
D 개인연금주식 2 3 Better Performance, Better Service 펀드베테랑 홈런타자보다는꾸준한 3 할대타자를지향합니다. 목차 4p 5p 7p 8p 9p 10p 11p 12p < 공지사항 > 펀드매니저레터 1. 펀드개요 2. 펀드수익률 3. 펀드자산구성현황 4. 펀드매니저 5. 펀드비용현황 6. 펀드매매내역 < 펀드용어정리 > < 투자의지혜 >
D 개인연금주식 2 4 공지사항 1 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 "D 개인연금주식 2" 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 2 고객님이가입하신펀드는 " 증권투자신탁업법 " 의적용을받습니다. 3 이보고서는증권투자신탁업법에의해 "D 개인연금주식 2" 의자산운용회사인 ' 한국투자신탁운용 ' 이작성하여 ' 한국투자증권 ' 판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 한국투자신탁운용 http://www.kim.co.kr 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
D 개인연금주식 2 5 펀드매니저레터 다음그래프는기간수익률그래프입니다. 최근 3 개월수익률은펀드 -0.31%, 비교지수 0.00% 최근 12 개월수익률은펀드 0.32%, 비교지수 0.00% 입니다 3 기간수익률 (%) 2 1 0-1 펀드 비교지수 -0.31 % 최근 3 개월 0. 32% 최근 12 개월 운용경과 운용경과 8월초발표된미국의비농업부문고용이 2개월연속서프라이즈를기록하며연준의금리인상가능성이확대되었으나미국선물시장에서는여전히연내금리인상가능성을절반정도의확률로반영하였습니다.8월한국은행의금통위에서는기준금리가금통위원전월일치로동결되었으며세계경제를미국은회복세가지속되고, 중국은완만한성장세를유지하였으나, 유로지역은개선움직임이약화되었다고평가하고, 국내경제는수출이감소세를지속하였으나소비등내수는완만하나마개선움직임을이어가고, 경제심리는다소호전되었다고평가하였습니다. 글로벌중앙은행이벤트에대한경계감과통화정책의한계성등의요인으로시장금리는전반적으로상승하였다가 9월 FOMC 를통해 Fed 의신중한스탠스를확인한후반락하였습니다. 국내금통위에서는현재 1.25% 인기준금리가금통위원전원일치로동결되었으며, 세계경제를미국은회복세가지속되고, 중국은완만한성장세를유지하였으나, 유로지역은개선움직임이여전히미약한것으로평가하였음. 또한가계부채증대및자본유출우려등으로금융안정에대한필요성이증가하면서전반적으로는매파적스탠스가강화되었던것으로추정되며, 초장기국채인 50년물의원활한수요확인과 10월국채발행계획발표등장기물과관련한불확실성이해소되며월말강세로전환되었습니다. 글로벌금리상승에비해상대적으로강한흐름을보이던국내금리는 10월금통위만장일치동결결정과함께금리의상승이시작되었으며, 중순이후글로벌금리가엘런의고압경제 (high-pressure economy) 발언과 ECB 의추가양적완화에적극적이지않은모습등의요인으로재차상승하며, 국내금리에도악재로작용하며추가상승하였음. 대내적으로는작년의학습효과에따른연말수급우려요인이작용하며단기물과크레딧금리가상승하는흐름을보이며, 월말까지꾸준히상승하는추세를형성하였습니다. 다수의예상을깨고트럼프가대통령으로당선된이후시장금리는급락, 급등의큰변동성을보였습니다. 트럼프당선에따라확장적재정정책으로인한인플레이션우려와미국채발행부담등의원인으로금리는급등세를보였습니다. 금리변동성확대와단기금리의급등세가두드러짐에따라시장불안감은가중되었으며, 일드커브는 ' 베어스팁 ' 으로전개되었습니다. 단기채권시장의수급불안과일부증권사의손절성본드- 스왑언와인딩등으로단기구간의불안요인이전구간으로확산되는양상을보였으며, 거래부진과금리상승이동반되며 11월중하순까지약세기조가지속되었습니다. 월중시장안정조치로기재부의국고채발행축소, 한국은행의통안채발행축소등의조치가발표되며, 단기금리는하락반전되며금리상승세가한풀꺾이기는하였으나, 전반적인시장심리를돌리는데에는한계점이있었습니다.12 월중채권시장은월초반에금리인상우려등을반영한미국채금리상승의영향으로동반상승세를보였으나, 중순이후대외금리가안정되고금통위의경기하방위험증대진단등이가세하면서하락세로전환되었습니다. 월초에는 OPEC 의감산합의에
D개인연금주식2 6 따른유가상승및경제지표호조, 연준의 12월금리인상기대등의영향으로미국채금리가상승하면서동반상승세를나타내었습니다. 월중에는연준이 12월금리인상은물론예상과달리점도표를상향하면서금리인상이가속화될것이라는우려등으로미국채금리가상승세를지속한것과달리국고금리는 KDI 의 17년경제전망하향및필요시금리인하권유, 한읜의경기하방위험증대진단등의영향으로반락하였습니다. 운용계획 시장금리는미국신정부의정책이행여부및올해들어첫번째 FOMC 회의와 1월고용지표발표등주요이벤트에대한관망세로제한된범위에서등락을보일것으로예상됩니다. 미국트럼프대통령은취임연설에서연간 4% 성장의포부를밝혔으나이를위한구체적인성장방안은제시하지못하였고, 지난해말연준이제시한장기성장률은 1.8% 이며, 12~16 년동안연평균성장률은 2.1% 에불과하였습니다. 또한우선시되고있는보호무역주의정책들이경제성장을저해할가능성을배제하기어려운분위기가이어지고있습니다. 한편, 연준의장은최근연설에서통화긴축이타당하다는입장을보였으나미경제가과열신호를보이는것은아니라고진단하여긴축기조가가속화되지는않을것을시사하였습니다. 2월 FOMC 회의에서는지난해 12월정책금리인상이후경과를확인할필요등으로통화정책유지가전망되며, 위원교체 (4명 ) 에따른표결변화및성명문변화등이관심사항입니다. 크레딧은회사채발행시장호조로유통시장에서회사채강세가지속되고있으며, 기존카드채위주축소에서가격메리트높은캐피탈채로강세전환을예상합니다. 금리가좁은박스권에서의흐름을이어가는가운데금리레벨은다양한재료들이부딪히며방향성을잡지못하고있으나, 크레딧채권에대한수요가견조하게유입되는환경이당분간더이어질것으로예상됨에따라크레딧비중은일정수준유지하는가운데, 박스권장세에따른커브전략등을통해추가수익을확보할수있도록하면서 1월에이어 2월에도계속해서안정적수익흐름전개가이루어질수있도록관리할계획입니다. 상기자료중예측자료는투자판단을돕기위한참고자료입니다. 운용계획은시장상황에따라변동될수있으며, 향후결과에대한보증이되는것은아닙니다. 예측및전망에관한자료는향후의결과를보증하는것은아닙니다.
D 개인연금주식 2 7 1. 펀드개요 > 아래표에서는펀드의기본정보를확인하실수있습니다. > 아래표에서는펀드의당기말과전기말의재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. 기본정보 펀드명칭 위험등급 : 2 등급 ( 높은위험 ) 금융투자협회펀드코드 D 개인연금주식 2 23572 재산현황 ( 단위 : 백만원, %) 항목전기말당기말증감률 (%) 자산총액 (A) 183 179-2.43 펀드의종류 운용기간 투자신탁, 증권펀드 ( 혼합주식형 ), 추가형, 개방형, 모자형 2016.07.17 ~ 2017.01.16 최초설정일 존속기간 1995.01.17 종료일이따로없습니다. 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 1 1-1.06 183 178-2.44 자산운용회사 한국투자신탁운용 주 ) 판매회사 한국투자증권 기준가격 (E=C/D*100) 주 ) 1,007.58 1,003.19-0.44 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 하나은행 일반사무관리회사 신한아이타스 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를매입 ( 입금 ), 환매 ( 출금 ) 할때또는분배금 ( 상환금포함 ) 을받을때적용되는가격입니다. 기준가격은펀드의순자산총액을발행된수익증권의총좌수로나누어계산합니다. 펀드특징 - 주식및 D 특별주식투자신탁모신탁수익증권에의투자 : 50% 이하 - 채권, 수익증권등, 유동성자산에의투자 : 50% 이상 - 파생상품에의투자 : 위탁증거금의합계가신탁재산의 15/100 이내 ( 매도헷지에한함 ) 주 1) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 (http://dis.fundservice.net), 운용사홈페이지 (www.kim.co.kr) 에서확인하실수있습니다. 2) 이펀드는구 증권투자신탁업법 에의해설정된펀드로서현행자본시장과금융투자업에관한법률에의거하여추가판매가금지되어투자의환매에따라펀드규모가지속적으로감소하게됩니다. 분배금지급일 분배금내역 분배금 분배후 지급금액 수탁고 ( 백만원 ) ( 백만원 ) 분배금지급전 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급후 2017.01.17 1 178 1,003.19 1,000.00 2. 펀드수익률 > 아래표에서는펀드의비교지수대비각기간별수익률을확인하실수있습니다. 아래펀드수익률은펀드전체에관한수익률로고객님의개인별수익률과차이가있을수있으니, 고객님의개인별수익률은판매사를통해확인하시기바랍니다. 기간수익률 펀드명칭 ( 단위 :%) 최근3 개월 최근6 개월 최근9 개월 최근12 개월 최근2 년 최근3 년 최근5 년 (16.10.17~17.01.16) (16.07.17~17.01.16) (16.04.17~17.01.16) (16.01.17~17.01.16) (15.01.17~17.01.16) (14.01.17~17.01.16) (12.01.17~17.01.16) D 개인연금주식 2-0.31-0.44 0.02 0.32 1.49 4.15 9.24 주 1) 비교지수 : 해당사항없음 2) 위투자실적은과거운용결과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. > 아래표에서는당기와전기의펀드손익현황을비교하실수있습니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 - 2 - - - - - - - - - 2 당기 - - - - - - - - - - - -
D 개인연금주식 2 8 펀드구성 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 다음그래프는자펀드가투자하고있는모펀드투자비중입니다. 일반적립식채권모신탁 100.00% 입니다 일반적립식채권모신탁 100% 100% 3. 펀드자산구성현황 > 아래표에서는자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 자산구성현황 다음그래프는자산구성현황당기와전기그래프입니다. 당기주식0.00% 당기채권81.10% 당기당기어음0.00% 당기집합투자증권주식 0.00% 0% 당기파생상품0.00% 당기부동산0.00% 채권당기특별자산0.00% 당기단기대출및예금어음 0% 18.90% 당기기타0.00% 전기집합투자증권주식0.00% 0% 전기채권64.19% 파생상품 0% 81.1% 전기주식 0% 채권어음 0% 집합투자증권 0% 파생상품 0% 64.19% 부동산 특별자산 0% 0% 부동산 0% 특별자산 0% 단기대출및예금 18.9% 단기대출및예금 35.81% 기타 0% 기타 0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 원 (KRW) 합계 - 145 - - - - - - - 34-179 - (81.10) - - - - - - - (18.90) - (100.00) - 145 - - - - - - - 34-179 - (81.10) - - - - - - - (18.90) - (100.00) 주 1) () : 구성비중 (%) 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다.
D 개인연금주식 2 9 > 아래표에서는펀드자산총액의상위 10 종목을확인하실수있습니다. 또한비고란을통해발행주식총수의 1% 초과보유내역및자산총액의 5% 초과보유내역을확인하실수있습니다. 주요자산보유현황 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 액면가액 ( 백만원 ) 평가금액 ( 백만원 ) 발행일 상환일 신용등급 비중 (%) 비고 통안0125-1808-02 118 118 2016.08.02 2018.08.02 RF 65.78 5% 초과보유종목 통안0172-1812-02 14 14 2016.12.02 2018.12.02 RF 7.79 5% 초과보유종목 국고채이자 04270-1812 14 13 2010.01.27 2018.12.10 RF 7.53 5% 초과보유종목 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액 ( 백만원 ) 금리 (%) 만기일비고 (%) 예금하나은행 12 0.92 6.84 콜론교보증권 2017.01.16 4 1.32 2017.01.17 - 콜론한국스탠다드차타드은행 2017.01.16 4 1.21 2017.01.17 - 콜론미래에셋대우 2017.01.16 4 1.34 2017.01.17 - 콜론우리은행 2017.01.16 4 1.21 2017.01.17 - 콜론신한은행 2017.01.16 4 1.21 2017.01.17 - 콜론대구은행 2017.01.16 2 1.22 2017.01.17-4. 펀드매니저 > 아래표에서는펀드를운용하는펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 펀드매니저 성명 김동주 직위 책임운용전문인력 운용중인펀드현황 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 협회등록번호 45 23,840 - - 2109000957 운용개시일주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) > 아래표에서는 2017.01 월기준최근 3 년간의펀드매니저변경내역을확인하실수있습니다. 펀드매니저변경내역 기간 운용전문인력 2013.03.29 ~ 2014.02.20 임광택 2014.02.21 ~ 현재김동주 주 ) 자세한펀드매니저변경내역은금융투자협회전자공시사이트 (http://dis.fundservice.net) 의수시공시등을참고해주시기바랍니다. 단, 협회전자공지사이트가제공하는정보와이자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이다를수있습니다. [ 학력 ] - 중앙대무역학 - 성균관대경영학석사 - 성균관대경영학박사 2014.02.21 ( 김동주 ) [ 주요경력 ] -2000.10~2002.12 : KB 자산운용리스크관리팀 -2003.01~2010.05 : KB 자산운용채권운용본부 -2010.05~2012.10 : 신한은행자금시장본부증권운용실 -2012.11~2013.04 : 삼성증권신탁운용팀 - 현 ) 한국투자신탁운용 FIXED INCOME 운용본부운용 3 팀팀장 - 투자자산운용사보유 주 ) 성명이굵은글씨로표시된사람이책임운용전문인력입니다. 책임운용전문인력은투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다.
D 개인연금주식 2 10 5. 펀드비용현황 > 아래표에서는펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매ㆍ중개수수료와비율을확인하실수있습니다. 보수및비용지급현황 펀드명칭 구분 전기 당기 ( 단위 : 백만원, %) 주1) 주1) 금액비율 (%) 금액비율 (%) 자산운용회사 0.88 0.47 0.86 0.48 판매회사 0.00 0.00 0.00 0.00 D 개인연금주식 2 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계주2) 기타비용 0.05 0.02 0.05 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.92 0.50 0.90 0.50 0.01 0.00 0.01 0.00 매매ㆍ중개수수료 단순매매ㆍ중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 합계 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 주 1) 비율이란펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을의미합니다. 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적ㆍ반복적으로지출된비용을말합니다. 매매ㆍ중개수수료는포함되지않습니다. > 아래표에서는펀드에서부담하는총보수ㆍ비용비율및매매ㆍ중개수수료비율을확인하실수있습니다. 총보수비용비율 펀드명칭 D 개인연금주식 2 구분 총보수ㆍ비용비율 (A)(%) 해당펀드 상위펀드비용합산 주1) 매매ㆍ중개주2) 합계총보수ㆍ비용주1) 매매ㆍ중개주2) 수수료비율 (B)(%) (A+B)(%) 비율 (A)(%) 수수료비율 (B)(%) 합계 (A+B)(%) 전기 1.00 0.00 1.00 1.01 0.00 1.01 당기 1.00 0.00 1.00 1.01 0.01 1.01 ( 단위 : 연환산, %) 주 1) 총보수, 총비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. 2) 매매ㆍ중개수수료비율이란매매ㆍ중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매ㆍ중개수수료의수준을나타냅니다. 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 펀드매매내역 > 아래표에서는해당기간동안펀드의매매량과금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. > 아래표에서는해당기간이전의최근 3 분기매매회전율추이를확인하실수있습니다. 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 매 수 주 ) 매도매매회전율 - - - 주 수량( 주 ) 금액( 백만원 ) 수량 ( 주 ) 금액( 백만원 ) 해당기간연환산 - - - - - - 1) 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을의미합니다. 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다. 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. - - - 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.
D 개인연금주식 2 11 펀드용어정리 증권펀드 펀드재산의 50% 를초과하여증권에투자하는펀드를의미하며전통적인펀드상품입니다. 이러한증권펀드는다시주된투자대상의편입비율에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분됩니다. 주식형집합투자규약상자산총액의 60% 이상을주식으로운용하는상품입니다. 채권형집합투자규약상운용대상에주식이편입되지않고, 자산총액의 60% 이상을채권으로운용하는상품입니다. 혼합주식형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인상품입니다. 혼합채권형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이하인상품입니다. 특별자산펀드 펀드재산의 50% 를초과하여특별자산에투자하는펀드를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상특별자산이란증권및부동산을제외한투자대상자산으로투자대상이포괄적이로다양하여새로운분야의신상품개발이용이한특징을갖고있습니다. 하지만투자대상자산의공정평가가어려운측면이있어원칙적으로폐쇄형으로설정해야하나, 시장성있는자산에만투자하는경우개방형으로도설정이가능합니다. 투자신탁 VS 투자회사 펀드는법적형태에따라투자신탁과투자회사로구분할수있습니다. 투자신탁이란투자자로부터자금등을모은자산운용회사 ( 위탁자 ) 가수탁자인펀드재산보관회사와신탁계약을체결후, 자산운용회사의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의펀드를말합니다. 반면, 투자회사란 Paper Company 로서투자자들이납입한자금등을운용하여그수익을주주에게배분하는것을목적으로설립된상법상주식회사입니다. 종류형 ( 클래스 ) 펀드 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자클래스별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 동일한운용자가설정한여러펀드의재산을하나의펀드에통합하여운용함으로써규모의경제를갖추어거래비용을낮출수있는구조의펀드입니다. 여러펀드의재산을집중하여통합운용하는펀드는모펀드가되며, 모펀드가발생한펀드지분을취득하는펀드는자펀드가됩니다. 모펀드와자펀드의자산운용회사는동일해야하고, 모펀드의수익자는자펀드만이될수있으며, 자펀드는모펀드가발행한펀드지분외의다른지분은취득할수없습니다. 자산운용회사 ( 집합투자업자 ) 파생상품펀드 펀드재산의 10% 를초과하여위험회피이외의목적으로파생상품 ( 장내또는장외 ) 에투자하는펀드입니다. 파생상품의기초자산에따라 ' 증권 - 파생형 ', ' 부동상 - 파생형 ', ' 특별자산 - 파생형 ' 등으로구분합니다. 자산운용회사는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 단위형펀드 VS 추가형펀드 펀드에는단위형펀드와추가형펀드, 두가지종류가있습니다. 단위형은투자자 ( 수익자 ) 로부터모은자금을매회독립된신탁재산으로운용하지만, 추가형은미리일정액을정하고거기에도달할때까지수시로수익증권을발행해투자자로부터자금을모아처음에마련한신탁재산에추가합니다. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 펀드재산보관회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상자산운용회사가투자자로부터위탁받은재산은자산운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자원금은펀드재산보관회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 개방형펀드 VS 폐쇄형펀드 투자자가펀드에투자한후, 1 환매를청구할수있는지여부, 2 펀드지분의추가발행이자유로운지여부에따라개방형펀드와폐쇄형펀드로구분됩니다. 개방형펀드는투자자가펀드에투자후환매청구를할수있고, 펀드규모증대를위해서추가로펀드지분 ( 투자신탁의수익증권, 투자회사의주권 ) 을발행하는펀드입니다. 반면, 폐쇄형펀드는투자자가환매청구를할수없고, 펀드지분의추가발행이제한되는펀드로서, 펀드의존속기간이정해져있습니다. 폐쇄형펀드의경우투자자가환매를통한투자금회수가어려우므로거래소시장에상장하도록하여투자자가상장된펀드지분을거래소시장에서매매거래를통하여투자금을회수하도록하는구조 ( 공모펀드의경우만적용 ) 를갖습니다. 일반사무관리회사 자산운용회사의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 ( 투자중개매매업자 ) 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다.
D 개인연금주식 2 12 투자의지혜 시장의잦은등락속에서위험은줄이고수익은늘려가는올바른 성공투자의지혜는? 쌓아가기 좋은펀드를차곡차곡쌓아가는적립식투자로시장의변동성을이겨내고성공투자를앞당기세요