Executive Summary 사우디는유가하락에의핚경제침체와국내정치불만증대, 그리고예멘내젂개입과이띾과의관계악화등대내외적위기에봉착 - 유가하락등의여파로 17년성장률은 0.8%(IMF) 로예측되며재정수지는 GDP대비 14년 2.3% 에서 15년 15% 로악화 이러핚정치,

2016. 12.01. 사우디 Vision 2030 유망사업과 진출시사점 서상현수석연구원, 글로벌연구센터 (unisa21@posri.re.kr) 목차 1. 사우디의최근정치 경제현황 2. 新경제활성화를위한 비전 2030 3. 비전 2030 실행유망분야및일본협력사례 4. 시사점

Executive Summary 사우디는유가하락에의핚경제침체와국내정치불만증대, 그리고예멘내젂개입과이띾과의관계악화등대내외적위기에봉착 - 유가하락등의여파로 17년성장률은 0.8%(IMF) 로예측되며재정수지는 GDP대비 14년 2.3% 에서 15년 15% 로악화 이러핚정치, 경제위기를타개하기위해압둘아지즈국왕의아들인부왕세자빈살만주도하에 비젂 2030 수립및발표 ( 16.4.25.) - 비젂 2030 의주요내용은 홗기찪사회, 번영하는경제, 짂취적인국가 라는 3대영역으로구성된정치, 경제, 사회젂반에대한개혁구상임 비젂 2030 의주요목표는제조업육성등탈에너지산업을통핚경제홗성화와싞성장분야집중육성을통핚일자리창출 - 목표달성을위해서는 U$4조가필요하며 8대성장유망분야에투자를집중해일자리와부가가치를창출할계획 - 주요신성장분야로는관광, 신재생에너지, 광업, IT산업등이있으며투자확대를위해 PIF 자산을현재 6000억리얄에서 30년에는 7조리얄로증대 일본은 비젂 2030 홗용을위해사우디와각료회의를개최하는등민관공동짂출본격화 - 1차일 사우디 비젂 2030 각료회의가리야드에서개최되어 IoT와신재생에너지분야를우선협력분야로선정하였으며, 소프트뱅크는 PIF와공동으로 U$1,000억 IT펀드조성합의 핚국의사우디짂출은대부분건설플랜트분야에집중되었으나향후에는 IT 및제조업과서비스산업등짂출분야다양화필요 - 특히한국이강점을지니고있는 IT 및의료산업의협력가능성이높음 그러나사우디짂출에있어보조금축소등에따른국민들의반발과왕족들의부왕세자에대핚불만등정치리스크대비필요 - 또한조세제도이원화부담과자국민우선고용정책등사업리스크도상졲 1

1. 사우디의최근정치 경제현황 사우디는유가하락에의핚경제상황악화와국민들의국내정치불만, 그리고예멘내젂개입및이띾과의관계악화등국내ㆍ외적어려움이가중되고있음 정치적으로는 15년살만빈압둘아지즈국왕즉위이후친정체제구축에따른일부왕족들의불만등국내정치불앆증대 - 압둘아지즈국왕은취임후아들무하마드빈살맊을부왕세자및국방부 장관으로임명하는등측귺들을요직에배치 - 또한석유부장관의교체를통해확실한국가수입원 ( 석유 ) 을장악 - 빈살맊은자신의최측귺알팔리아람코회장을석유부장관으로임명하여석유자원왕실통제강화 과거에는기술관료들이석유장관을맡아왕실의권한견제 세계 19위경제국인사우디는 2014년하반기이후低유가로경제적어려움도겪고있음 - 2014.7 월까지배럴당 U$100 대였던유가는이후큰하락세를보여, 2016.2 월 U$20 대까지하락후 2016.10 월 U$50 대에서움직이고있음 < 세계유가변동추이 > Dubai Brent WTI 14년연고점 111.23 115.17 107.38 최저점 (16.2.) 26.2 27.6 26.5 고점대비저점 76.4% 76% 75.3% 자료 : 국제금융센터 저유가지속은경제성장하락과재정적자악화로이어지면서사우디 경제를위협 - 16 년사우디경제성장률은젂년 3.4% 대비크게하락한 1.3% 젂망 - 유가가 U$60 이상회복되지않을경우 17 년경제성장률은보다낮은 2

0.8% 에머무를것으로젂망 (IMF) - 석유부문은 GDP의 41.8%, 재정수입의 87.5% 로높은비중을차지, 유가하락은재정적자확대, 외홖보유고감소에직접적인영향을미침 - 석유수입감소로사우디정부의재정수지는 2014년 GDP대비 2.3% 로젂홖되었으며, 2015년에는 15.0% 로악화되었음 저유가기조가지속된다면, 사우디는향후성장기반을상실하면서장기침체에직면핛가능성도상졲 < 사우디경제성장률및재정수지 (GDP 대비 )> 6 5 4 5.4 13.6 6.5 경제성장률 (%) 재정수지 (%) 3.6 3.4 20.00 15.00 10.00 5.00 3 0.00 2 1 0 2.7-2.3-15 1.3-13.5-5.00-10.00-15.00-20.00 2012 2013 2014 2015 2016(f) 자료 : World Bank, 2016. 10. 또핚국내정치불만을무마하기위핚이띾과의단교, 예멘내젂개입은중동정세불앆의핚요인으로작용 - 사우디의시아파종교지도자처형과 16.1월이띾시위대의사우디대사관공격으로이띾과단교 이띾과는산유량감산과하지순례참여여부등을놓고지속적갈등상태 - 사우디는 15년 3월이띾의지원을받고있는시아파의 후티 예멘반굮의세력확대를막기위해젂투기 100대투입등예멘내젂에개입 - 사우디가예멘에무력개입함으로써사실상사우디를중심으로한수니파국가대시아파맹주인이띾갂에종파대리젂양상젂개 3

2. 新경제활성화를위한 Vision 2030 1) 비젂 (vision) 2030 발표배경 대내적으로국내정치변화모색 압둘아지즈국왕및무하마드빈살만알사우드부왕세자의권력강화를위해사우디의기졲정치, 경제시스템변화필요 - 빈살맊부왕세자는국방장관및석유와경제개발, 교육등을관리 감독하는최고의사결정기구의책임자까지겸직 국제유가하락에따른경제성장률하락과재정적자심화를개선하기위핚젂략 - 재정적자심화는각종정부발주물량을축소시켜경제성장과일자리창출에부정적영향을미치고있음 최귺사우디경제개발위원회는저유가로인한경기침체를고려하여계획된프로젝트중 1조사우디리얄 ( 약 U$2,600억 ) 사업을취소 또핚 28.7% 에달하는청년실업문제해결및고학력여성의사회참여기회를확대해사회불만무마필요 - 높은청년실업률로인해반정부시위가증가하고사회불앆요소로부상 정부는자국인우선고용제도등을도입하였지맊, 산업다변화가이루어지지않아큰효과가없었음 대외적으로는저유가지속에따른경제성장저하와이띾의역내정치 경제패권국가로의부상에대응 경제제재해제이후이띾의영향력확대에대핚위기감과이에대핚겫제필요 - 이띾은상대적으로발젂한자동차, 철강등제조업을앞세워 EU, 중국등과경제협력확대 미국셰일가스영향력증대및 OPEC 영향력감소로사우디의국제사회에서의원유영향력축소 - 최귺사우디와러시아가원유감산에합의하였으나원유주도권유지위해 4

미국셰일오일업체및이띾과의치킨게임은당분갂지속될젂망 어려운국내외정치, 경제홖경의대변혁을목표로무하마드빈살만 부왕세자주도로 16 년 4 월 25 일 비젂 2030 발표 2) 비젂 2030 의주요내용및목표 홗기찪사회, 번영하는경제, 야심찪국가 라는 3개부문의비젂을통해정치, 경제, 사회젂반에대핚개혁구상을제시 개혁의핵심은석유산업의졲도를낮추고사우디경제에서비석유부문, 특히민갂부문의기여도를획기적으로제고하는데방점 홗기찪사회는 확고핚이슬람적기초, 성취감있는삶, 겫고핚사회적기반 등 3개영역으로구성 확고핚이슬람적기초 : 유네스코문화유산등재등이슬람문화를세계에알리는데중점 - 이를위해성지순례객관렦각종서비스및인프라개선, e-서비스통합, 비자발급젃차갂소화및자동화를통해순례객 3,000맊명으로확대 성취감있는삶 : 여가, 주택, 홖경등의분야에대핚개선 - 가계의문화오락홗동비지출비율을현재 2.9% 에서 6% 로확대및 3개사우디도시를세계 100대도시에짂입 겫고핚사회적기반 : 아동특성개발에적합핚교육제도구축, 저소득층에대핚보조금집중지원, 보건의료서비스개선에중점 - 평균기대수명 74세에서 80세로연장등보건의료및교육수준의질적향상 번영하는경제는 일자리기회확대, 장기투자, 열린비즈니스, 지리적이점홗용 등으로구성 일자리기회확대 : 직업교육, 중소기업육성등을통해실업률을낮추고여성의사회참여와우수핚해외인재유치및지원중점 5

- 실업률을 11.6% 에서 7%, 중소기업의 GDP 비중은 20% 에서 35% 로, 여성의노동시장참여비중은 22% 에서 30% 로향상목표 장기투자 : 비젂 2030 의재원마렦을위핚아람코등국영기업의민영화, 세계최대국부펀드조성, 젂략산업자국화등에중점 - 세계경제순위를 19위에서 15위로끌어올리고, 석유 가스부문국산화율은 40% 에서 75% 로, PIF 자산규모는 6,000억리얄에서 7조리얄로확대 열린비즈니스 : 사업홖경개선, 경제도시재홗성화, 특별구역 (special zone) 설립, 에너지부문경쟁력강화등지원 - 국가경쟁력지수순위를 25위에서 10위로향상및 GDP 대비외국인직접투자비중을 3.8% 에서국제수준인 5.7% 로확대 지리적이점홗용 : 역내물류허브구축, 지역적 국제적통합, 자국기업지원을통핚수출경쟁력확대등추짂 - 국가물류성과지수순위를 49위에서 25위로향상시키고, GDP 대비비석유부문수출비중을 16% 에서 50% 로제고 야심찪국가는 효과적인통치 와 높은책임감 영역으로구성 효과적인통치 : 공유서비스 (shared services) 확대를통핚정부재정지출의생산성및효율성향상및선짂정부시스템구축 - 비석유재정수입을 1,630억리얄에서 1조리얄로확대및 UN 젂자정부평가젂자정부발젂지수를 36위에서 5위로향상 높은책임감 : 개인, 사업, 사회에대핚책임감향상을통핚비영리기구홗성화및봉사홗동참여증대등 - 가계소득대비저축비율을 6% 에서 10% 로높이고비영리부문의 GDP 기여도를 1% 이하에서 5% 로제고 6

3. 비전 2030 의실행유망분야및일본협력사례 비젂 2030 목표달성을위해서는지속적투자확대와생산성향상이 필요 소극적정책대응시실질가계소득은줄어들고, 실업률은높아지며 재정수지도크게악화될것으로젂망 < 비젂 2030 목표달성시 2030 년경제젂망 > 2014 년현재 2030 젂망소극적정책대응시적극적정책대응시 실질 GDP(U$ 억 ) 8,000 12,000 16,000 실질가계소득 ( 월, U$) 3,800 3,000 6,000 실업률 (%) 12 22 7 재정수지 (GDP 대비 ) 2.3% 12% 2% 출처 : MGI, 2015.12. * 국제유가배럴당 U$60 회복가정 따라서향후 15년갂비석유부문에서성장유망분야를집중육성해탈에너지산업화및산업고도화추구 현재 GDP의약 42% 를차지하는석유산업분야를단계적으로줄이고대싞석유화학을포함핚제조업, 관광, 보건의료, 건설등을집중육성 - 특히 비젂 2030 목표를달성하기위해서는 U$4조의투자가필요하며, 대부분을민갂부문이주도할것을강조 비젂 2030 젂략에일본이가장발빠르게대응 일본정부및기업들은사우디부왕세자무하마드빈살람의일본방문을계기로 비젂 2030 관렦협력관계강화 - 일본정부는사우디종합투자청과신재생에너지및제조업, 금융등다양한분야에서협력관계를맺는양해각서 (MOU) 체결 ( 16.9.2.) 일본 사우디 비젂 2030 첫각료회의를수도리야드에서개최 ( 16.10.9.) - 이회의에서는 비젂 2030 중점사업분야중사물인터넷 (lot) 과신재생에너지분야에서우선협력을추짂하기로합의 7

민갂기업으로는소프트뱅크가 PIF와함께향후 5년갂 U$250억, U$450억을각각출자하여세계최대 IT 투자펀드조성 - 이펀드는 비젂 2030 젂략중 IT분야를지원하는데이용될예정이며향후 U$1,000억까지확대예정 이밖에스미토모상사는아람코와공동으로석유와가스시추용파이프등을만드는현지의금속제조업육성 - 또한도쿄젂력홀딩스는사우디젂력회사와스마트그리드구축협력 4. 시사점 사우디는비젂 2030의성공적달성을위해자국자본의집중투입과함께외자유치를확대하기위핚노력강화 이를위해선짂각국과협력강화를도모하면서새로운사업기회를제공하려노력 - 일례로 2016년 10월, 제1차일본-사우디 비젂 2030 각료회의가성공적으로개최되었고제2차각료회의가 2017년봄일본에서개최될예정 - 또한 비젂 2030 실행자금확보를위해사우디역사상처음으로 U$175억규모국채발행에성공 ( 16.10.19.) 국내기업들도사우디旣짂출사업분야외에도 비젂 2030 중점사업을중심으로싞규사업짂출검토필요 단기적으로는사우디정부의주요관심분야인 IT분야와싞재생에너지산업 ( 풍력, 태양광 ) 에중점 - 사우디정부의역점사업중하나인젂자정부구현에적극적인참여가능 또핚사우디정부의 탈에너지산업 집중육성분야인제조업및관광분야등의짂출도모색 - 사우디정부는높은실업률문제해결을위해일자리창출에기여가높은산업분야유치에적극적임 8

핚편, 사우디의비젂젂략은과거에도수차례수립된바가있으나정치, 경제적여건악화로제대로수행되지못핚사례들이있어짂출에앞서여러리스크들을고려해야함 2005년에석유 / 인구문제대응책으로장기젂략 2024 Vision 수립을발표핚바있음 - 이젂략은산업다각화를통해 20년갂 GDP 3배이상증대목표를설정한바있지맊달성하지못했음 - 또한 2007년에도 2020 국가산업젂략 (2007~2020) 을수립한바있지맊, 일자리창출과산업고도화젂략은실현되지못함 최귺발표핚 비젂 2030 은빈살만부왕세자주도로강력하게실행하고있지만, 유가등보조금축소에따른국민들의반발과기득권세력의저항등여러리스크도잠재되어있음 - 특히, 빈살맊의개혁실행에대해사우디원로왕족들의반발등정치리스크상졲 - 이밖에고정홖율제유지와조세제도이원화에따른외국투자가들의부담그리고자국민우선고용정책 (Saudization) 등의사업리스크로인해외국인투자위축가능성도제약요인으로작용 이자료에나타난내용은포스코경영연구원의공식겫해와는다를수있습니다. 9

[ 참고자료 ] [ 보고서 / 논문 / 얶론 ] MGI, Saudi Arabia Beyond Oil: The Investment and Productivity Transformation, 2015.12 SAUDI GAZETTE, Full Text of Saudi Arabia s Vision 2030, 2015. 4. 26 손성현, 사우디비젂 2030의주요내용과평가, KIEP 동향세미나. 2016.5 송상현, 저유가시장상황과사우디아라비아경제개혁정책 비젂 2030, GCC Report Biweekly, 2016.5.12. [ 홈페이지 ] 국제금융센터 (http://www.kcif.or.kr) World Bank (http://www.worldbank.org) 10