KTB & USD Futures Daily 2017.01.04( 수 ) www.futures.co.kr FOMC 의사록과고용지표앞둔불확실성지속 박성우 82-2-3774-0451 p3swo@futures.co.kr KTB ㄱ Futures 예상 Range NKTB : 109.58 ~ 109.70 / 10KTB : 125.60 ~ 126.30 전일국내시장동향 - 국채선물 3년물 +1틱 109.63, 10년물 -19틱 126.08 - 외국인 3년물 +2,065계약, 10년물 +883계약 - 국고 10-3년스프레드 41.7bp 44.4bp - 주요국채권시장이휴장한가운데연초효과와외국인의 3년선물매수에단기물을중심으로강세흐름. 30년물입찰이무난하게소화되었음에도장기물은대외불확실성요인과중국차이신제조업지표호조로인한아시아증시강세영향에약보합권. 국고채금리는장단기차별화되며커브스팁마감. 전일해외시장동향 - 미국채 2년물 +2.58bp 1.2141%, 10년물 +0.01bp 2.4444% - 국제유가산유국의실제감산합의이행의구심과달러강세에하락, WTI 2.6% 52.33달러 /bbl - 독일 12월 CPI 0.7%(MoM) 1.7%(YoY), 예상치상회 - 영국 12월마킷제조업PMI 56.1, 예상치상회 (14년6월이후최대치 ) - 유럽국채금리는중국제조업지표를비롯독일과영국경제지표호조에큰폭으로상승 ( 독일10년 +7.5bp, 영국10년 +9.1bp) - 애틀랜타연은의 GDP Now에반영된 4분기성장률전망치는전일발표된건설지출수치를반영하며기존 2.5% 에서 2.9% 로상향조정. - 미국채금리는주요국경제지표의예상밖호조와 1월회사채발행물량증가로인한헤지성국채매도세에상승압력. 다만국제유가가달러강세로반락한가운데 30년물금리는하락마감 (-1.89bp 3.0462%). 물가채에반영된기대인플레 10년 BEI는 1.9983% 로재차 2% 에근접 금일주요이벤트및전망 - 주요국경제지표호조에따른경기회복기대감에글로벌국채금리가상승한데따라금일국채선물은약보합권흐름전망. 연초효과로인한단기물위주의금리하락여력에도금주 12월 FOMC와고용지표를앞둔대외불확실성에장기영역의매수세는상대적으로제한될전망. 한편 12월금통위의사록은이전대비성장및물가전망에대한하방리스크가확대된모습. 다만거시경제위험과더불어미국신정부의정책및연준의스탠스관련불확실성등금융안정확보에대한필요성역시강화되며통화당국은현정책기조를이어갈가능성이높다고판단됨. USD/KRW 예상 Range( 현물 ) : 1,204 ~ 1,214 NDF( 뉴욕최종호가 ): 1,206.80 / 1,207.80 전일국내시장동향 - 달러 / 원환율전일대비 4.50원하락 1,203.50원마감 - 중국 12월차이신제조업PMI 51.9, 4년만에최대치 - 주요국외환시장이휴장에들어선가운데전일대비 1.50원상승하며강보합권출발. 1,210원대로올라선후네고물량에무거운흐름을보이다중국제조업지표호조로인한위안화강세에롱스탑매물출회되며하락전환후 1,200원대초반까지레벨을낮춤. 다만 1,200원대초반에서는결제물량우위에하단지지. 전일해외시장동향 - 달러 / 엔 117.44(+0.05엔 ), 유로 / 달러 1.0427(-0.0039달러 ) - 파운드 / 달러 1.2260(-0.0025달러 ), 달러인덱스 103.23(+0.45p) - 미국 12월 ISM 제조업지수 54.7, 예상치상회 - 미국 12월마킷제조업PMI 54.3, 예상치상회 - 미국 11월건설지출 0.9%(MoM), 예상치상회 - 뉴욕증시는제조업지표를비롯한지표호조와신정부의경기부양기대감에상승세를이어감. 다우 +0.60%, S&P500 +0.85% - 연초거래가본격적으로재개된가운데금주 12월 FOMC 의사록과고용지표발표를앞두고달러화는경제지표호조와뉴욕증시강세에주요통화대비강세흐름이어감. 12월연준의점도표가이전대비고르게분포되었다는점을감안할시높아진미국경제불확실성관련연준위원들의다양한견해를다음날발표될의사록을통해확인해야할필요. 한편연방기금금리선물시장은다음금리인상시기로 3월을 34.8%, 6월을 72.8% 만큼반영. 금일주요이벤트및전망 - 연초거래가본격화되며글로벌달러화매수세가재차힘을받고있는상황. 금일달러원환율은 12월 FOMC의사록과고용지표등연준의긴축강도에대한경계를자극할수있는이벤트를앞두고글로벌달러화강세에편승한역외매수세유입가능성에상승압력우위. 다만중국지표호조에따른위안화약세압력완화및 1,210원대에서의네고와당국경계등은상단제한요인. 주요경제지표및이벤트 전 일 금 일 익 일 10:45 중국 12월차이신제조업 PMI ( 결과 : 51.9, 이전 : 50.9) 22:00 독일 12월 CPI YoY ( 결과 : 1.7%, 이전 : 0.8%) 23:00 미국 12월마킷제조업 PMI 확정 ( 결과 : 54.3, 이전 : 54.2) 00:00(4일 ) 미국 12월 ISM 제조업지수 ( 결과 : 54.7, 이전 : 53.2) 00:00(4일 ) 미국 11월건설지출 MoM ( 결과 : 0.9%, 이전 : 0.6%) 17:55 독일 12월마킷서비스업PMI 확정 ( 예상 : 53.8, 이전 : 53.8) 18:00 유로존 12월마킷서비스업PMI 확정 ( 예상 :53.1, 이전 :53.1) 19:00 유로존 12월 CPI YoY ( 에상 : 1.0%, 이전 : 0.6%) 04:00(5일 ) 12월 FOMC 의사록 10:45 중국 12월차이신서비스업 PMI ( 결과 : 50.9, 이전 : 50.9) 19:00 유로존 11월 PPI MoM ( 예상 : 0.3%, 이전 : 0.8%) 22:30 미국 12월 ADP 민간고용 ( 예상 : 175K, 이전 : 216K) 22:30 미국주간신규실업수당청구건수 ( 예상 : 260K, 이전 : 265K) 23:00 미국 12월마킷제조업 PMI 확정 ( 예상 : 53.4, 이전 : 53.4) 00:00(6일 ) 미국 12월 ISM 비제조업지수 ( 예상 : 56.7, 이전 : 57.2)
KTB Futures Daily 2 KTB 선물가격 종목 시가 고가 저가 종가 전일비 수익률 (%) 1 주전 이론가 저평가 M.Dur 거래량 미결제약정 NKTB703 109.65 109.67 109.60 109.63 0.01 1.69% 0.15 109.67-0.04 2.8085 63,577 210,946 NKTB706 109.55 109.55 109.55 109.55 0.00 1.72% 109.62-0.07 2.8081 0 0 10KTB703 126.35 126.35 126.03 126.08-0.19 2.10% 0.52 126.17-0.09 8.1613 36,640 64,771 10KTB706 126.11 126.11 126.11 126.11 0.00 2.09% 126 0.11 8.1617 0 0 이동평균 (5일, 10일, 20일, 60일 ) 5일 10일 20일 60일 NKTB703 109.57 109.51 109.46 109.80 10KTB703 125.93 125.69 125.35 127.38 국고 3년 1.635 1.651 1.677 1.586 국고 5년 1.795 1.807 1.851 1.720 국고 10년 2.093 2.112 2.152 1.944 Basket 수익률과헷지비율 기술적지표 (PIVOT) 기술적지표 NKTB609 10KTB609 2차저항 109.70 126.47 1차저항 109.67 126.28 PIVOT PIVOT 109.63 126.15 1차지지 109.60 125.96 2차지지 109.56 125.83 디마크 High 109.65 126.22 Low 109.58 125.90 NKTB703 수익률 헷지비율 NKTB706 수익률 헷지비율 10KTB703 수익률 헷지비율 10KTB706 수익률 헷지비율 국고 15-7 1.593 61.75 국고 15-7 1.618 92.14 국고 16-3 2.065 82.17 국고 16-3 2.065 82.17 국고 15-3 1.621 77.09 국고 16-2 1.621 77.09 국고 15-8 2.075 79.51 국고 15-8 2.075 79.51 국고 15-9 1.783 143.87 국고 15-9 1.783 143.87 국고 15-2 2.060 84.47 국고 15-2 2.060 84.47 출처 : 금융투자협회, NH선물리서치센터 현물금리추이 금리 전일비 1주대비 4주대비 CD91일 1.520 0.000-0.020-0.020 통안증권 1년 1.537-0.018-0.047-0.059 국고채권 1년 1.536-0.022-0.052-0.055 국고채권 3년 1.617-0.021-0.037-0.120 국고채권 5년 1.782-0.008-0.042-0.152 국고채권 10년 2.061 0.006-0.056-0.142 국고채권 20년 2.151 0.011-0.020-0.057 국고채권 30년 2.179 0.010-0.011-0.011 국고채권 50년 2.180 0.017-0.009-0.008 회사채 AA- 3년 2.097-0.023-0.050-0.092 출처 : 금융투자협회, NH 선물리서치센터 CRS/IRS CRS IRS 중간값전일비중간값전일비 베이시스 1년 0.970-0.015 1.480-0.010-0.5100 2년 1.060-0.010 1.498-0.013-0.4375 3년 1.150-0.010 1.543-0.008-0.3925 4년 1.200-0.010 1.603-0.003-0.4025 5년 1.200-0.010 1.655 0.000-0.4550 7년 1.195-0.010 1.715 0.003-0.5200 10년 1.175-0.010 1.813 0.003-0.6375 출처 : Tullet Prebon, NH 선물리서치센터 투자자별순매수동향 (NKTB609) 투자자별순매수동향 (10KTB609) 일자 외국인 금융투자 투신 은행 보험 1월 3일 2,065-456 -926-1,250 31 1월 2일 1,831-3,018 733 441 208 12월 29일 1,309-2,726 665-94 -226 12월 28일 2,366-261 -1,127-198 18 12월 27일 32 119-882 895 34 1주 7,603-6,342-1,537-206 65 2주 16,320-11,413-816 2,119-760 4주 -732-2,445 135 11,595-2,414 누적 98,025-81,995 3,060 4,043 2,093 일자 외국인 금융투자 투신 은행 보험 1월 3일 883-3,377 253 2,299 30 1월 2일 487 1,335-610 -708-321 12월 29일 218 650-865 242-90 12월 28일 1,748-761 33-1,024 307 12월 27일 423-1,036 155 95 172 1주 3,759-3,189-1,034 904 98 2주 5,353-2,494-2,843 2,125-754 4주 -3,429 7,917-1,155-241 -2,206 누적 7,626 4,464-17,540 11,533-3,424
KTB Futures Daily 3 차트. NKTB 선물가및이론가 차트. 10KTB 선물가및이론가 차트. 국고채수익률곡선 ( 한국 ) 차트. 국고채수익률곡선 ( 미국 ) 차트. 유럽주요국국채수익률 차트. 외국인국고채및통안채일별거래내역 차트. IRS 금리차트. Swap Spread (IRS - 국고채 )
KTB Futures Daily 4 USD Futures & SPOT ( 원, 계약, 백만달러 ) 종목 종가 전일비 시가 고가 저가 변동폭 거래량 전일대비 미결제약정 전일대비 USD701 1,203.00 0.00 1,203.00 1,203.00 1,203.00 0.00 0-178,501 634,045 21,724 USD702 1,203.00 0.00 1,203.00 1,203.00 1,203.00 0.00 0-167 73,240 772 USD703 1,202.90 0.00 1,202.90 1,202.90 1,202.90 0.00 0 0 57,270 0 USD SPOT 1,203.50-4.50 1,209.50 1,211.80 1,201.20 10.60 7,565 4,154 USD Futures 전일투자자별매매동향 ( 계약 ) 국내시장동향 (p, %p) 구분 매수 매도 순매수 5 일누적 20 일누적 금융투자 64,179 65,950-1,771-9,856 22,551 은행 6,386 3,436 2,950 13,300 19,763 투신 1,649 3,182-1,533-486 2,088 보험 227 405-178 -235-977 기타법인 6,597 3,849 2,748-914 58,110 개인 82,026 82,554-528 6,126-28,292 외국인 68,770 70,719-1,949-8,018 3,682 종목 주가 / 금리 전일비 KOSPI 2043.97 17.81 국고채3Y 1.617-0.021 국고채10Y 2.061 0.006 신용지표 (bp) 만기 Mid 전일비 CDS 5Y 43.751-0.001 출처 : 인포맥스, Bloomberg, NH 선물리서치센터 외국인증권투자동향 ( 억원 ) Korea US 금리 (%,%p) 종목 순매수 5 일누적 20 일누적 KOSPI 1,717 5,505 11,857 KOSDAQ 164 1,316 3,580 국고채 -3,652 2,109 6,569 통안채 321 658 760 Korea 종가 전일비 US Libor 종가 전일비 기준 1.25 0.00 1M 0.7733 0.0000 Call 1.23 0.00 3M 0.9987 0.0006 CD 1.52 0.00 6M 1.3177 0.0011 통안1년 1.537-0.018 12M 1.6890 0.0000 글로벌금융시장 FX Swap points ( 원 ) 종목 종가 전일비 전일비 (%) 1주 (%) 만기 Mid 전일비 다우지수 18,589.69 256.95 1.40% 3.51% 1M 0.05 0.00 S&P 500 2,163.26 23.70 1.11% 3.11% 3M -0.20-0.15 EuroStoxx 3,056.29 0.00 0.00% 2.78% 6M -1.50-0.20 FTSE 100 6,975.54 63.70 0.92% 2.72% 12M -5.80-0.50 DAX 30 10,773.55 127.54 1.20% 4.34% CRS (%, %, P) Nikkei 225 17,344.42-919.84-5.36% 1.22% 만기 Mid 전일비 Shanghai 3,171.28-19.52-0.62% 1.35% 1Y 0.970-0.020 항셍 H 9,545.85-281.19-2.91% 0.67% 2Y 1.105-0.010 미국채 2년 0.882 0.0363 4.23% 0.09% 3Y 1.150-0.010 미국채 10년 2.022 0.2061 11.10% 0.11% 4Y 1.200-0.010 WTI 44.33-0.95-2.10% -0.74% 5Y 1.200-0.010 Gold 1,266.84-9.3-0.73% -2.60% 출처 : 인포맥스, Bloomberg, NH선물리서치센터 주요통화환율 아시아통화환율 기타통화환율 종목 종가 전일비 1주 (%) 종목 종가 전일비 1주 (%) 종목 종가 전일비 1주 (%) USD Index 103.28 0.5000 0.25% USD/KRW 1203.45-4.58-0.33% USD/RUB 60.835-0.1470 1.05% EUR/USD 1.0427-0.0039-0.28% USD/CNY 6.9640 0.0190 0.22% USD/BRL 3.265-0.0209-0.39% USD/JPY 117.44 0.05-0.02% USD/HKD 7.7565 0.0004-0.02% USD/ZAR 13.825 0.0417-0.45% GBP/USD 1.2260-0.0025-0.05% USD/SGD 1.4478-0.0021-0.19% USD/MXN 21.0954 0.1652 1.80% USD/CHF 1.0253 0.0016-0.30% USD/TWD 32.264-0.054-0.03% USD/PLN 4.2165 0.0011-0.66% AUD/USD 0.7237 0.0052 0.68% USD/INR 68.33 0.1025 0.13% USD/TRY 3.5931 0.0111 1.29% NZD/USD 0.6939-0.0001 0.74% USD/IDR 13476 3 0.31% USD/CZK 25.965 0.0512-0.32% USD/CAD 1.3428-0.0005-0.96% USD/PHP 49.763 0.110 0.00%
KTB Futures Daily 5 차트. FX Swap Point 차트. CRS 차트. IRS 차트. CDS Premium 차트. 달러 / 위안환율 차트. 신흥국통화 & 주가지수 차트. 주요통화달러대비절상 ( 절하 ) 율 YTD 차트. 신흥국, 아시아통화달러대비절상 ( 절하 ) 율 YTD 본자료는투자의이해를돕기위해참고가되는정보제공을목적으로작성되었습니다. 당사고객들에게배포되는자료로서본조사자료의내용은당사의리서치센터에서신뢰할수있는자료와정보를이용하여작성한것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 투자자는자신의판단과책임하에투자를하여야하며, 본자료는투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 그리고파생상품은높은가격변동성으로인해단기간에투자원금의전부또는상당부분을손실할수있습니다. 본자료는당사홈페이지 (www.futures.co.kr) 에서도이용하실수있습니다.