이스트스프링자산운용보고서 이스트스프링퇴직연금업종일등증권자투자신탁 [ 주식 ] 이보고서는자본시장법에의해이스트스프링퇴직연금업종일등증권자투자신탁 [ 주식 ] 의집합투자업자인이스트스프링자산운용코리아 ( 주 ) 이작성하여신탁업자인국민은행의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 판매회사 클래스 C : KB 증권, KDB 산업은행, KEB 하나은행, NH 농협은행, NH 투자증권, 경남은행, 광주은행, 교보생명, 국민은행, 대신증권, 미래에셋대우증권, 미래에셋생명, 삼성생명, 삼성증권, 삼성화재, 신한금융투자, 신한은행, 우리은행, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국투자증권, 한화생명, 현대차증권 클래스 C-F : 미래에셋대우증권 클래스 C-E : KDB 산업은행, KEB 하나은행, NH 농협은행, NH 투자증권, 교보생명, 국민은행, 미래에셋대우증권, 삼성생명, 삼성증권, 삼성화재, 신한금융투자, 우리은행, 한국투자증권, 한화생명
이스트스프링인베스트먼트 이스트스프링인베스트먼트 (Eastspring Investments) 는 170 년의전통을이어온영국 PCA 그룹 * 이아시아지역자산운용사업을확대하기위해선택한새로운이름입니다. 아시아 10 개국가에서 200 조원 ** 의자산을관리하는이스트스프링인베스트먼트 (Eastspring Investments) 는아시아의대표자산운용사가운데하나로성장해왔습니다. * 영국프루덴셜주식회사는미국의푸르덴셜 (Prudential Financial Inc.) 과는아무런제휴관계가없습니다. ** 이스트스프링인베스트먼트전체운용자산규모 (2017 년 12 월말기준 ) 아시아의가치와잠재력을꿰뚫는통찰력과혜안아시아의밝은미래에투자합니다. China Korea Japan India Taiwan Hong Kong Vietnam Malaysia Singapore Indonesia Contents 02 이스트스프링자산운용소개 03 CEO 인사말 04 주식운용프로세스 05 펀드브리핑 07 펀드용어해설 08 1. 펀드의개요 2. 수익률현황 09 3. 자산현황 10 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 11 6. 투자자산매매내역 각종보고서확인 ( ) : http://www.eastspringinvestments.co.kr : http://dis.kofia.or.kr 이스트스프링자산운용보고서 _ 2
CEO 인사말 고객여러분안녕하십니까? 항상저희이스트스프링자산운용에보내주시는관심과후원에깊이감사드립니다. 이스트스프링자산운용코리아는 170여년전통의영국프루덴셜금융그룹의일원으로서아시아자산운용사인 Eastspring Investments 내에서핵심적인역할을하고있습니다. Eastspring Investments 는아시아지역의 10개나라에서약 200조원에달하는고객자산을운용하고있습니다. 이스트스프링의운용기술과경험이모회사인영국프루덴셜금융그룹의리스크관리노하우와결합하여, 투자가들이신뢰할수있는최고의상품과서비스를제공하기위해노력하고있습니다. 최근국내외자산운용업에는몇가지명백한추세가형성되었습니다. 첫째, 상장지수펀드 (ETF) 를비롯한패시브 (Passive) 상품의증가세, 둘째부동산, 헤지펀드등대체투자자산의빠른성장세, 셋째연기금자산의증가세등을대표적인추세로들수있습니다. 이스트스프링자산운용은저희가가지고있는고유의경쟁력을살리면서이러한변화를반영하기위한다각적인노력을기울여왔습니다. 두개의계량 (Quantitative) 운용팀에서인덱스 (Index) 및인핸스드인덱스 (Enhanced Index) 는물론상장지수펀드 (ETF) 를활용한자산배분펀드들을개발하였습니다. 대체투자자산을통한수익률제고를위하여영국계열사인 M&G Investments 가운용하는다양한부동산및인프라관련상품과미국및유럽의뱅크론펀드를도입하였고연내에국내에서주식형헤지펀드도출시할계획입니다. 또한연기금시장에맞는제품을제공하기위해기존의국내외주식및채권형펀드에더해글로벌자산배분형상품과글로벌스마트베타상품을추가하였습니다. 이는한국베이비부머들의은퇴후자산관리를돕겠다는저희의사명감을반영한것으로앞으로도다양한투자지역, 투자통화및투자자산을결합하여연기금투자에적합한상품들을출시할예정입니다. 신재생에너지와사물인터넷 (IoT), 인공지능및빅데이터를기반으로하는 4차산업혁명이본격적으로진행되고있습니다. 최근의기술혁신속도와산업지평의변화를분석해보면현재의혁신들은연속성이있는점진적변화보다는단절적이고파괴적인변화들을가져올수있음을예고합니다. 운용업자로서저희는두가지에주목합니다. 첫째, 더많은파괴적혁신 (Disruptive Innovation) 하에서기업의경쟁력을분석하는데새로운잣대가필요하다는것, 둘째, 파괴적혁신이운용업에서도큰변화를일으킬것이라는점입니다. 인공지능과빅데이터를활용한투자기법이펀더멘털리서치 (Fundamental Research) 나알고리즘투자에점차대중화될것으로생각합니다. 이스트스프링자산운용은변화를피하거나따라가기보다적극적으로그속으로들어가그변화들을주도하고자합니다. 한국에서이미글로벌AI토탈리턴펀드등빅데이터와기계학습을활용한펀드들을출시하였고딥러닝을헤지펀드투자기법에도입하기위해 KAIST 대학교인공지능팀과협업을진행하고있습니다. 저희는향후한국의더많은운용업자들이인공지능투자의생태계를만들것이라생각하고그렇게되기를희망합니다. 그생태계에서저희는여전히혁신의리더가되기위해, 또한고객자산의선량하고유능한관리자가되기위해최선의노력을다할것입니다. 더나은미래를위한효과적자산구성을하실때여러분의든든한조력자로서투자전문가집단인이스트스프링자산운용이있다는것을항상기억해주시기바랍니다. 감사합니다. 이스트스프링자산운용대표이사사장 * 이스트스프링자산운용코리아는영국프루덴셜주식회사의계열사로, 미국의푸르덴셜과는아무런제휴관계가없습니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 03
이스트스프링자산운용의주식운용은어떻게이루어지나? 운용철학 강력한경쟁우위를통해장기적으로주주가치를창출하는기업에투자 철저하고체계적인 Valuation 에기초하여시장의투자기회를포착 사전적위험관리를적극활용 Teamwork 과명확한개인별책임의조화 운용의전과정에대한업무흐름도 단계 종목수구성방법의사결정권자 UNIVERSE FOCUS LIST 모델포트폴리오 300개내외 100개내외 40~60 개 정량적기준과 Negative Factors 를고려하여 Universe 선정 Universe 내에서정량적기준과업종대표성, 영업실적, 재무구조등의객관적기준을고려하여 Focus List 선정 기본적분석에근거하여모델포트폴리오구축 Analyst 추천 CIO 승인 리서치팀 실제포트폴리오 40~60 개 모델포트폴리오를기초로실제포트폴리오구성 펀드매니저 리스크관리 / 성과평가 40~60 개 포트폴리오의사전적리스크평가및리스크조정수익률개선을위한 PSR 분석 포트폴리오성과분석및요인분석 리스크관리팀 투자의사결정과정의특징및장단점 - 당사의차별화된리서치과정 LONG-TERM INSIGHT FORUM INDUSTRY TREND 동태적산업 / 기업분석 글로벌선도기업분석 반기마다자체포럼을실시하여사회, 경제, 산업의장기적변화및트렌드탐색 산업의수요 / 공급 Dynamics, 신기술및신사업모델등장에따른기업의경영환경변화, 대내외규제환경변화등을분석 인구변화, 기술혁신, 정책변화등경영환경변화에따라, 기업의사업모델의적합성과경쟁전략의차별성등을분석 사업모델혁신혹은새로운트렌드창출을통해경쟁력을높여가는글로벌선도기업을분석하여국내기업의향후성장성및경쟁력을점검 장기투자아이디어발굴거시적안목에서섹터별균형점모색 - 매크로환경, 산업환경, 기업의경쟁력등을지속적으로분석하여, 기존의투자아이디어의유효성상시검토 - Bottom-up 분석기반의장기적인투자의사결정방식의위험요소를제어하고보완 이스트스프링자산운용보고서 _ 04
내가가입한펀드브리핑 이스트스프링퇴직연금업종일등증권자투자신탁 [ 주식 ] 내펀드의운용경과를살펴보겠습니다. 펀드매니저홍순모 달러의급등과미중무역분쟁격화가동시에발생하면서전반적인신흥국증시의변동성이확대되며국내증시도 3개월연속하락했습니다. 미국트럼프대통령이 6월 15일 500억달러규모의중국산제품에대해서관세부과계획을발표했고, 18일에중국이추가보복관세를부과하겠다고경고하면서무역분쟁은격화되는모습이었습니다. 여기에아르헨티나페소, 터키리라폭락으로신흥국통화약세가확산되고, 중국경제지표가둔화되면서중국경제에대한불안감이조성된것도부정적으로작용했습니다. 8/16일중국상무부가미국과경제및무역에대한차관급회담을진행할것이라고발표하며무역분쟁우려해소에대한기대감으로반등세가시작되었고, 중국정부의위안화환율경기대응요소재도입발표및경기하방을지지하기위한인프라투자가능성, 달러강세완화에대한기대가생기며국내증시도지속적으로낙폭을줄여가고있는모습입니다. 펀드에서는대형성장일등기업위주의포트폴리오전략을유지하였으나, 시장대비저조한성과를거두었습니다. 인터넷, 화학, 섬유의복업종의주요종목이상승세보이면서종목선택이긍정적으로작용한반면, 화장품, 유통, 엔터투어업종에서의주요종목들의주가하락이전반적인펀드성과에부정적으로작용했습니다. 내펀드의최근 3 개월, 1 년, 5 년수익률은? 3 1 5 [] -8.22-2.00 23.47 2006.03.10 ( ) (-1.29) (+0.65) (+7.93) () -6.93-2.65 15.54 * : KOSPI 100% 상기투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 상기펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은보고서본문을참조하시기바랍니다. ( 단위 : %) 이스트스프링자산운용보고서 _ 05
내가가입한펀드브리핑 이스트스프링퇴직연금업종일등증권자투자신탁 [ 주식 ] 내펀드의투자환경및운용계획을살펴보겠습니다. 신흥국대부분은소규모개방경제로해외유동성의유입과유출이실물경기사이클을결정합니다. 08년금융위기이후신흥국의경기회복은선진국, 특히미국의신용사이클확장국면에서풍부한달러유동성이유입되며가속화되었습니다. 반면, 최근에는경기회복과함께주요국중앙은행의기조가유동성흡수로반전되면서자국경제성장률보다빠른속도로달러화부채를늘렸던취약국중심으로리스크요인이부각되고있습니다. 물론한국을포함한대다수의신흥국의대외건전성및펀더멘털이개선되었으므로, 신흥국의금융불안이전이될가능성은제한적이라사료됩니다. 그러나금리상승, 달러강세, 중미무역분쟁등비우호적인대외여건이단기에반전되기는어려워보여연말까지주식시장은지난상반기의낙폭을일부되돌리는제한적인상승을예상합니다. 반도체를비롯한주력수출산업의이익증가율이 2년여간의고성장세이후빠르게둔화되고있으며, 글로벌경기여건역시미국을제외하면전반적인둔화의양상을띠고있습니다. 경험적으로이러한시기에는차별적인성장이주목받게되며, 가치주대비성장주의강세가나타나게됩니다. 이러한관점에서펀드는기술혁신과시대변화를선도하는기업에대한투자를계속적으로유지할예정입니다. 또한, 중국관련소비재에대해서도긍정적인시각을가지고있습니다. 중국과미국, 두국가간의헤게모니를감안했을때무역분쟁은장기적으로지속될수밖에없는이슈입니다. 미국의압박에대응할카드가많지않은중국정부입장에서는 14억명이라는강력한소비시장을키워내기위한내수육성에더욱집중할수밖에없습니다. 이러한관점에서중국관련소비재및서비스개방수혜주에대해장기적인관점에서비중확대를하겠습니다. 펀드는장기적인전망에근거해확신을가진종목을중심으로포트폴리오를구성하고있습니다. 단기적인시장의흐름에흔들리지않고, 장기투자기회포착을통해수익을극대화할수있도록노력하겠습니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 06
펀드용어해설 펀드용어해설 집합투자기구 ( 펀드 ) 집합투자기구란대중으로부터자금을모아그금액을주식이나채권등에투자하여얻은수익실적에따라배당하는금융상품을말합니다. 집합투자증권 집합투자증권은집합투자기구 ( 펀드 ) 의수익권을말하며, 펀드 ( 집합투자기구 ) 에투자했다고하는것은이집합투자증권을보유하게된것을말합니다. 금융투자협회코드 모든집합투자기구에는금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 집합투자기구의명칭뿐아니라이코드를이용하여해당집합투자기구의정보에대한조회가가능합니다. 추가형 투자자가원하는경우언제든지추가로자금납부가가능한집합투자기구입니다. 개방형 투자자가원하는경우언제든지환매청구가가능한집합투자기구입니다. 단위형 추가로매입신청 ( 자금납부 ) 가불가능한집합투자기구입니다. 폐쇄형 펀드만기일전까지별도의환매청구가불가능한집합투자기구입니다. 종류형 클래스형이라고도불립니다. 클래스펀드란하나의펀드내에서클래스 (Class) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만, 각클래스는하나의펀드로간주되어통합운용되므로자산운용및평가방법은동일하게적용됩니다. 모자형 모집합투자기구가발행하는집합투자증권을자집합투자기구가취득하는구조를말합니다. 기준가격 집합투자기구의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의집합투자재산순자산총액을전일의집합투자기구의잔존집합투자증권수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 보수 보수란집합투자재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 집합투자업자보수, 판매업자보수, 신탁업자보수, 사무수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 비교지수 벤치마크로불리기도하며, 펀드성과비교를위해정해놓은지수입니다. 일반적으로액티브펀드의경우비교지수대비초과수익을목표로운용되며, 인덱스펀드는비교지수의추종을목적으로합니다. 환헤지 해외자산에투자하는집합투자기구는대부분외국통화로자산을사들이게되며, 운용기간중에환율이하락 ( 원화강세 ) 하면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외자산에투자하는집합투자기구의경우선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 장내파생상품과장외파생상품 파생상품이란기초자산상품으로부터파생된자산상품을말합니다. 파생상품중선물, 장내옵션이장내파생상품이며장외옵션, 스왑, 선도거래를장외파생상품이라합니다. 장외거래는보통유연성이있고, 맞춤형거래가가능하다는특징이있습니다. 변동성 주식, 채권등의투자대상이일정기간가격이변동하는정도를말하며변동성이높을수록가격이변동할확률이높다는것을나타냅니다. 롱전략 일반적으로알고있는자산의매매기법으로, 자산을사서오를때까지기다렸다가오른가격에파는것을추구하는전략을말합니다. 숏전략 매도전략을뜻하는말로, 주식의경우가격하락이예상되는종목을미리빌려서팔고나중에가격이떨어졌을때같은종목을사서싸게되갚는매매기법을말합니다. 주식외의다른자산에서도구사가가능하며, 일반적으로가격하락을예상하며구사하는매매전략을말합니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 07
이스트스프링퇴직연금업종일등증권자투자신탁 [ 주식 ] 공지사항, []( ) 펀드의구성 100 0% 50% 100% 1 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 재산현황 펀드재산현황 [] 20060310 2 등급 ( 높은위험 ) 1 2 3 4 5 6 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) [] [] 89,976 83,366-7.35 535 0-99.99 89,442 83,366-6.79 ) 1,155.67 1,062.82-8.03 36,295 33,051-8.94 118 105-11.23 36,177 32,946-8.93 ) 1,122.63 1,030.31-8.22 (Class) (55257), C(A9338),C-E(BU655),C-F(A9339), -,,, 2018.06.10 ~ 2018.09.09 () ( ) ( ) 22 HSBC C 1,122.16 1,029.81-8.23 C-E 1,050.03 964.63-8.13 C-F 1,149.72 1,057.23-8.04 ) (), () ( ). ( ) 분배금내역해당사항없음 ()... 2 [] * 위의그림및도표는현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. * 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 수익률현황 수익률현황 [ 기준일자 : 2018 년 09 월 09 일 ] 펀드명칭 [] 펀드명칭 [] 3 6 9 1 2 3 5-8.22-10.37-9.11-2.00 2.62-4.31 23.47 ( ) (-1.29) (-3.14) (-1.71) (+0.65) (-9.34) (-22.27) (+7.93) C -8.23-10.39-9.14-2.03 2.57-4.42 23.23 ( ) (-1.30) (-3.15) (-1.73) (+0.62) (-9.39) (-22.38) (+7.69) C-E -8.13-10.20-8.85-1.64 ( ) (-1.20) (-2.97) (-1.45) (+1.02) C-F -8.04-10.02-8.59-1.26 4.19-2.14 ( ) (-1.11) (-2.79) (-1.19) (+1.39) (-7.77) (-20.10) () -6.93-7.23-7.40-2.65 11.96 17.96 15.54 * : KOSPI 100% 3 6 9 1 2 3 * 설정후 3 개월이안되었을경우 ( 전액환매후재설정포함 ) 수익율이표시되지않습니다. ( 단위 : %) 2006.03.10 2012.03.16 2017.08.29 2012.05.08 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 5-8.03-9.95-8.43-0.89 5.09-0.93 31.09 ( ) -1.10-2.72-1.03 1.76-6.87-18.89 15.55 () -6.93-7.23-7.40-2.65 11.96 17.96 15.54 * : KOSPI 100% 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) -784 0 0 33 0 0 3-1 -750-2,715 0 0-114 0 0 4-1 -2,826 이스트스프링자산운용보고서 _ 08
이스트스프링퇴직연금업종일등증권자투자신탁 [ 주식 ] 3 자산현황 업종별투자비중 자산구성현황 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트 (http://dis.kofia.or.kr) 의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. ( 단위 : 백만원,%) 자산별구성비중 국가별투자비중 전기 0.36 3.19 3.89-100 -80-60 -40-20 0 20 40 60 80 100% 당기 3.84 5.06 0 20 40 60 80 100% * 본그래프는편입자산의발행국가기준으로작성되었습니다. * 국가별투자비중의상위 10 개국가를보여줍니다. 92.57 91.10-100 -80-60 -40-20 0 20 40 60 80 100% 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 기타 에는운용펀드가보유하는매수유가증권미지급금 ( 펀드가유가증권을매수하여그대로지급하여야할금액으로부채의성격 ) 등이포함되는데, 매수유가증권미지급금규모가큰경우에는기타항목에마이너스 (-) 금액이나타날수있습니다. 30,108 0 0 1,673 0 0 1,269 0 33,051 (1.00) (91.1) (0.0) (0.0) (5.06) (0.0) (0.0) (3.84) (-0.0) (100.0) 30,108 0 0 1,673 0 0 1,269 0 33,051 (91.1) (0.0) (0.0) (5.06) (0.0) (0.0) (3.84) (-0.0) (100.0) * ( ) :, * / / / 10,, 5.81 4.93 3.79 3.20 2.91 2.35 10.83 9.92 16.57 0 10 20 30% 30.43 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. * 위업종구분은한국증권거래소 / 글로벌시장정보제공업체의업종구분에따릅니다. * 업종별투자비중의상위 10 개업종을보여줍니다. 투자대상상위 10 종목 1 19.27 2 7.85 3 5.43 4 5.10 5 3.84 6 3.81 7 3.62 8 3.37 9 2.89 10 LG 2.64 ( 단위 : %) * 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 141,828 6,368 19.27 5% 10,691 2,596 7.85 5% 6,821 1,794 5.43 5% 10,441 1,686 5.10 5% 12,068 1,260 3.81 5,775 1,195 3.62 14,660 1,113 3.37 24,202 956 2.89 LG 11,722 871 2.64 * 외화자산은비고에발행국가와업종이표기됩니다. 이스트스프링자산운용보고서 _ 09
이스트스프링퇴직연금업종일등증권자투자신탁 [ 주식 ] 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 1,269 1.15 * 3. 자산현황 은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 4 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 홍순모 74 11 323,513 0 0 2109000972 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다 운용전문인력변경내역해당사항없음 5 비용현황 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 펀드 [] C C-F C-E 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 합성총보수 비용비율 (C) 상위펀드비용합산 중개수수료비율 (D) 합계 (C+D) 8 0 8 8 0.202 0.210 9 0 9 9 0.252 0.261 종류 (Class) 별현황 1.200 0 1.200 1.208 0.202 1.410 1.200 0 1.200 1.209 0.252 1.461 0.415 0 0.415 0.423 0.203 0.626 0.415 0 0.415 0.424 0.251 0.674 0.793 0 0.793 0.801 0.204 1.005 0.793 0 0.793 0.802 0.256 1.058 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 ( 단위 : 백만원, %) [] C C-E C-F 0 0 0 0 0 0 0 0 () 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 8 1 9. 8 0.081 9 0.101 12 0.121 13 0.151. 19 0.202 22 0.252 31 0.329 31 0.365 31 0.350 28 0.350 72 0.815 66 0.815 () 2 0.020 2 0.020 1 0.015 1 0.015 106 1.200 97 1.200 1 8 1 9. 7 0.081 8 0.101 11 0.121 12 0.151. 18 0.202 20 0.252 29 0.329 30 0.366 1 0.350 1 0.350 1 0.408 1 0.408 () 0 0.020 0 0.020 0 0.015 0 0.015 2 0.793 3 0.793 0 8 0 9. 0 0.082 0 0.102 0 0.122 1 0.154. 0 0.204 1 0.256 1 0.332 1 0.367 2 0.350 0 0.350 0 0.030 0 0.030 () 0 0.020 0 0.020 0 0.015 0 0.015 2 0.415 1 0.415 0 8 0 9. 0 0.081 0 0.100 1 0.122 0 0.150. 1 0.203 0 0.251 2 0.324 0 0.363 * 펀드의순자산총액대비비율 * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서매매, 중개수수료는제외한것입니다. * 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 * 해외증권거래세의경우동세목만의구체내역을취득하는것이용이하지아니하여, 위증권거래세는대한민국에서부과하는국내증권거래세에한정하여기재합니다. * 운용집합투자기구의총보수비용비율은해당집합투자기구에서발생한기타비용을반영한것이며, 각종류 ( 클래스 ) 별총보수비용비율을평균한값이아닙니다. 성과보수내역 : 없음 이스트스프링자산운용보고서 _ 10
이스트스프링퇴직연금업종일등증권자투자신탁 [ 주식 ] 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 이스트스프링퇴직연금업종일등증권모투자신탁 [ 주식 ] ( 단위 : 백만원, 주, %) ) 372,779 28,006 236,902 26,608 33.51 132.94 * 매매회전율은해당운용기간동안주식매매가얼마나자주일어났는지를확인할수있는항목입니다. * 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. * 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 * 주식, 주식예탁증서 (DR), ETF 거래가포함되었습니다. * 모자형의경우해당자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하여기재됩니다. 최근 3 분기매매회전율추이 이스트스프링퇴직연금업종일등증권모투자신탁 [ 주식 ] ( 단위 : %) 2018.06.10 ~ 2018.09.09 2018.03.10 ~ 2018.06.09 2017.12.10 ~ 2018.03.09 33.509 29.519 32.723 주 ) 최근 3분기매매회전율을기재 이스트스프링자산운용보고서 _ 11