메리츠화재 FY2013.1분기경영실적 2013 년 8 월
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Contents 2 1 회사개요 2 FY2013.1 1 분기경영실적 별첨
연혁 3 제2의창업 (2005~ ) 성장의시대 (1983~2004) 새로운탄생 (1950~1982) 창업과개척의시대 (1922~1949) 2013.04 운용자산 8조원돌파 2013.02 총자산 10조원돌파 2011.03 메리츠화재, 메리츠금융지주와메리츠화재로분할 2010.0808 메리츠비즈니스서비스 자회사로인수 2010.04 메리츠증권, 메리츠종금합병하여자회사 메리츠종금증권 으로출범 2009.12 자회사 리츠파트너스 설립 2008.07 자회사 메리츠자산운용 설립 2008.04 자회사 메리츠금융정보서비스 설립 2006.11 메리츠종금손자회사로편입 2006.02 주식액면분할실시 ( 액면가 5,000원 500원 ) 2005.11 메리츠증권자회사로인수 2005.10 메리츠화재해상보험주식회사로상호변경, 강남사옥 ( 메리츠타워 ) 으로본사이전 2005.03 한진그룹에서계열분리 1996.05 총자산 1 조원돌파 1983.12 태평로사옥에서여의도사옥으로본사이전 1976.12 업계최초로연간실적 100 억원돌파 1967.07 한진그룹, 동양화재인수 1956.07 보험업계최초로대한증권거래소에주식상장 1950.05 동양화재해상보험주식회사로상호변경 1922.10 조선화재해상보험주식회사설립 ( 국내최초의손해보험회사 )
주주구성 44 대주주지분율 : 47.91% 메리츠금융지주 47.72% (48,357,743 주 ) 일반주주 : 50.72% 외국인 17.28%, 내국인 33.44% 주요기관주주 : 국민연금공단 9.01%, KB자산운용 5.12%, GIC 4.57% 계열회사관계도 주주구성비 (2013.6.30) 2011.3.25 분할 조정호 74.4% 내국인 메리츠금융지주외 메리츠화재 메리츠금융지주 47.72% 40.04% 100% 100% 100% 100% 100% 메리츠화재 메리츠종금증권 메리츠자산운용 메리츠캐피탈 메리츠금융정보서비스 리츠파트너스 메리츠비즈니스서비스 외국인 우리사주 관계사
Share Price Performance 5 당사, 보험, KOSPI 상대지수추이 (09.03.31~13.6.30) 메리츠 328.2% 상위4사 202.7% KOSPI 154.5% 100.0% 보험업종 130.5% 2009/3/31 2010/8/24 2012/1/26 2013/6/28 ( 단위 : 원, 배 ) 09.03.31 2010.3.31 2011.3.31 2012.3.31 2013.3.31 2013.6.30 ( 수정 ) EPS -800 1,244 1,516 1,702 1,347 2,049 ( 수정 ) PER - 5.9 8.3 7.6 8.9 6.2 ( 수정 )BPS 4,293 6,457 8,552 9,297 11,238 10,170 ( 수정 ) PBR 0.9 1.1 1.5 1.4 1.1 1.2
배당 66 당사배당현황 구분배당금액순이익시가배당률배당성향 중간 50 원 (53 억 ) 423 억 0.6% 12.6% FY08 기말 - -588 억 - - 연간 50 원 (53 억 ) -588 억 0.6% - FY09 300 원 (320 억 ) 1,404 억 4.0% 22.8% FY10 450 원 (393 억 ) 1,209 억 45% 4.5% 32.5% FY11 550 원 (532 억 ) 1,646 억 4.1% 32.3% FY12 300 원 (290 억 ) 1,307 억 2.4% 22.2% FY2012 업계배당현황 구분삼성현대동부 LIG 배당성향 21.8% 24.6% 20.1% 17.0% 시가배당률 1.7% 3.3% 2.8% 2.3%
Contents 7 1 회사개요 2 FY2013.1 분기경영실적 별첨
총괄요약 8 ( 단위 : 억원 ) FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q 원수보험료 28,964 32,880 38,361 42,543 47,804 12,113 보험영업이익 -1,864-164 -958-478 -1,609-218 합산비율 108.7% 100.1% 102.4% 101.2% 103.6% 101.9% 손해율 82.5% 75.4% 79.3% 80.4% 80.6% 80.5% 사업비율 26.2% 24.7% 23.1% 20.8% 23.0% 21.4% 투자영업이익 1,062 2,076 2,570 2,686 3,433 926 투자이익율 2.8% 4.9% 5.3% 4.6% 4.8% 4.6% 당기순이익 -588 1,404 1,209 1,646 1,307 519 ROE -16.1% 1% 26.2% 2% 18.7% 20.8% 13.2% 19.6% RBC비율 - 269.7% 198.9% 176.1% 183.1% 170.4% 주 ) FY2008 비경상요인 : RG 손실 : -1,817 억 / 투자부실정리 : -602 억 / 신계약비추가상각: -302 억
장기보험 : 수익성높은장기보험, 보장성보험위주영업 9 원수보험료중장기보험구성비 : 77% ( 상위 4 사대비 7%p ) 장기보장성신계약구성비 : 76% ( 상위 4 사대비 12%p ) 메리츠 일반 자동차 장기 32,880억 28,964억 9.8% 11.0% 25.1% 63.9% 21.0% 42,543억 38,361억 6.3% 7.8% 20.2% 69.2% 72.0% 18.7% 47,804 억 6.2% 17.1% 1% 7% 75.0% 76.7% 12,113113 억 15.9% 7.1% 77.0% 10.2% 20.4% 69.4% 86% 75% 상위4사 81% 79% 76% 72% 69% 70% 63% 64% 54% 53% 47% FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13.1Q1Q 상위 4 사 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q 상위 4 사 FY2013.1Q 는가마감기준
장기보험 : 장기인보험중심성장 당사의이익체력상승견인 10 장기인보험중심성장 FY2013.1Q M/S 9.4% 일시적하락으로회복중 장기보험손해율 79.9% 업계 1 위 상위 4 사대비 6%p 양호 월체력 M/S 1% 12.7% 10.5% 11.1% 11.6% 12.4% 메리츠 상위 4 사 85.2% 85.8% 85.9% 46 억 49 억 39 억 40 억 56 억 9.4% 82.4% 82.2% 83.2% 31 억 78.8% 79.5% 80.1% 79.7% 79.9% 77.5% FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q G/R FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q 26% 8% -20% 3% 39% -34.5% 주 ) FY2011 부터 K-IFRS 기준
자동차보험 : 시장상황악화에따른전략방향선회 ( 매출확대 효율중심 ) 11 손해율 2 위권과의격차해소주력 점포 : 구성비확대, Agency: 구성비축소, On-line: 효율개선에주력, 확대유보 전체 6.6% 6.2% 6.3% 6.1% 6.4% 6.0% M/S M/S ( 온라인 ) E/R 4.2% 4.6% 1.1% 1.8% 2.3% 2.8% L/R 104.5% 108.4% 116.8% 106.9% 110.7% 111.1% 34.6% 32.8% 36.5% 23.0% 24.3% 24.0% 69.9% 75.5% 80.3% 83.9% 86.4% 87.1% 매출 7,267억 6,922억 7,768억 7,964억 8,156억 343억 425억 630억 904억 1,512억 1,929억 413억 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q 온라인 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q 141.4% 111.6% 120.4% 115.3% 119.9% 119.3% 51.3% 34.2% 36.1% 24.5% 21.8% 21.5% E/R L/R 77.4% 84.3% 90.0% 90.8% 98.1% 97.8% Online P/F 47% 4.7% 61% 6.1% 81% 8.1% 11.3% 18.5% 21.4% FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q 주 ) FY2011 부터 K-IFRS 기준
일반보험 : 전략종목중심으로수익기반구축 12 전략종목중심으로매출성장 13.1%, 수익기반구축으로손해율개선 G/R 8.2% 0.6% -6.9% -10.7% 11.2% 13.1% 3,200 억 3,219 억 2,997 억 2,977 억 61.0% 59 3% 당사 업계 69.7% 70.6% 71.9% 67.1% 64.8% 억 2,677 억, 억 59.3% 58.8% 55.6% 65.5% 60.3% 60.3% 866 억 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q1Q FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q1Q 주 ) 당사미참여시장 : 외국인근로자상해, 해외원보험 주 1) FY2008 및 FY2009 일반 L/R : RG 제외기준주 2) FY2011 부터 K-IFRS 기준
운용자산 Portfolio : 고정수익형자산중심운용 13 자산10 조원, 운용자산 8.2 조원, 고정수익형자산비중 80% ( 단위 : 억원 ) 2012.3 월말 2013.3 월말 2013.6 월말 비중비중비중 G/R 투자이익이익률 고정수익형자산 50,343 75.8% 64,115 80.2% 65,412 79.7% 2.0% 815 5.1% 성과형자산 2,837 4.3% 4,942 6.2% 5,765 7.0% 16.7% 38 2.8% 주식관련자산 5,477 8.2% 2,357 2.9% 2,380 2.9% 1.0% 93 15.9% 기타 189 0.3% 274 0.3% 245 0.3% -10.5% -21-30.9% 자율운용자산 58,846 88.6% 71,687 89.7% 73,803 89.9% 3.0% 924 5.1% 지분법및부동산 7,576 11.4% 8,270 10.3% 8,258 10.1% -0.2% 2 0.1% 운용자산총계 66,422 100% 79,958 100% 82,060 100% 2.6% 926 4.6% 총자산 85,057-101,584-102,687 - - 주 ) 고정수익형 : 예금, 투자채권, 외화채권, 대출 / 성과형 : 상품채권, 국내외 A.I. / 주식형 : outsourcing, 현물주식, 주식형 A.I / 기타 : 비운용예금, 재산관리비
영업조직 : 신인영업조직대량도입및실질활동조직증가 14 역대최고의조직성과시현 월평균신인도입수 494 명 (M/S 12.4%), 가동조직수 8,000 명돌파 역대최고의신인조직유치 합격 M/S 12.4% ( 전년대비 +1.4%p) 합격M/S 9.0% 9.5% 9.3% 335명 327명 372명 11.0% 12.4% 488 명 494 명 6,200 명 6,361 명 6,586 명 8,137 명 8,062 명 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q1Q FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013.1Q 주 ) 가동조직 : 장기신규월납환산수정 P 50 만 or 자동차 750 만 or 일반 500 만 정예조직 : 장기신규월납환산수정 P 100 만 or 자동차 1,000 만 or 일반 500 만
FY2013 사업계획종합 : 매출계획 15 ( 단위 : 억원 ) FY2012 FY2013 계획 FY2013.1Q G/R M/S G/R M/S 경과율 G/R M/S 신계약월납환산 882 7.5% 7.7% 644-3.9% 8.0% 143 22.2% -31.5% 6.3% 보장성 696 22.3% 10.8% 473-8.2% 11.1% 108 23.0% -28.7% 8.0% 장기보험 ( 인보험 ) 652 35.0% 13.3% 448-9.9% 13.1% 94 21.0% -34.5% 9.3% 저축성 186-32.9% 3.9% 156 9.1% 4.1% 35 22.4% -38.9% 3.8% 신계약 1,092 12.8% 5.8% 807-6.1% 5.1% 155 19.2% -37.9% 4.6% 계속 34,704 14.5% 8.8% 29,180 13.9% 9.1% 9,113 31.2% 10.4% 8.4% 소계 35,796 14.4% 8.7% 29,986 13.3% 9.0% 9,268 30.9% 9.0% 8.3% 자동차보험 Off-line 6,644-5.9% 7.2% 4,547-12.0% 6.8% 1,512 33.3% -13.5% 6.5% On-line 1,512 67.3% 4.3% 1,450 36.5% 4.9% 413 28.5% 37.9% 4.6% 소계 8,156 2.4% 6.4% 5,997-3.7% 6.3% 1,925 32.1% -6.0% 6.0% 일반보험 2,977 11.2% 5.6% 2,525 10.2% 5.6% 866 34.3% 13.1% 5.5% 일시납 874 42.0% 5.3% 270-67.2% N/A 55 20.3% -84.6% 2.7% 매출총계 47,803 12.4% 7.9% 38,778 8.3% 8.1% 12,112 31.2% 3.8% 7.5% 주 ) 신계약 ( 월납환산 ) : 일시납제외
FY2013 사업계획종합 : 요약손익 16 손해율 ( 단위 : 억원 ) FY2012 FY2013 계획 FY2013.1Q 전년대비 원수보험료 47,804 39,249 12,113 3.8% 경과보험료 44,995 36,675 11,451 4.9% 장기 79.7% 7% 79.7% 7% 79.9% 9% -0.5%p 05% ( 위험 ) 84.0% 76.6% 85.7% -0.2%p 자동차 86.4% 84.6% 87.1% 8.1%p 일반 71.9% 63.6% 60.3% 11.8%p 전체 80.6% 80.0% 80.5% 1.2%p 사업비율 23.0% 22.1% 21.4% -0.2%p 합산비율 103.6% 102.2% 101.9% 1.0%p 보험영업이익 -1,609-861 -218 - 투자영업이익 3,433 2,684 926 22.9% ( 이익률 ) 4.8% 4.3% 4.6% 0.1%p 당기순이익 1,307 1,314 519 8.9% ROE 13.2% 15.1% 1% 19.6% -2.0%p 20%p
Contents 17 별첨 - FY2012 Embedded Value - FY2013.1Q 세부경영실적
Ⅰ- 1. Embedded Value results 18 FY2012 Embedded Value : 24,902 억원 ( 전년대비 3,362 억원 (15.6% 15.6%) 증가 ) Unit : 억원 21,540 4,730 28.1% 24,902 3,362 15.6% Embedded Value 16,810 13,166 2,749 26.4% 14,936 1,770 13.4% Value of in-force business 10,417 Adjusted Net Worth 6,393 8,374 1,981 31.0% 9,966 9966 1592 1,592 19.0% FY2010 FY2011 FY2012
Ⅰ- 2. Adjusted Net Worth (ANW) 19 FY2012 ANW 조정사항 Unit : 억원 구 분 FY2012 (A) FY2011 (B) YoY (A-B) 비 고 Shareholder s Equity (a) 당기순이익 : +1,307억원 매도가능증권평가이익 : 1,049억원 10,867 8,990 1,877 배당 : -532 억원 무형자산 : -257억원 배당예정금액 290억원포함 Adjusted Capital (b) -901-616 -285 정상 / 요주의대손 56 72-16 무형자산 -908-651 -257 선급비용 -49-37 -13 Adjusted Net Worth (a+b) 9,966 8,374 1,592
Ⅰ- 3. Value of in-force business (VIB) 20 VIB = Present Value of Future Profit Cost of Capital = 14,936 억원 Unit : 억원 구분 FY2012 FY2011 YoY PV of Future Premium (a) 164,376 138,511 25,865 18.7% PV of Future Profit (b) 18,310 15,429 2,880 18.7% Margin (b/a) 11.1% 11.1% +0.0%p Cost of Capital (c) 3,374 2,263 1,110 49.1% (c/a) 2.1% 1.6% +0.4%p Value of In-force Business (d = b - c) 14,936 13,166166 1,770 13.4% Value Margin (d/a) 9.1% 9.5% -0.4%p
Ⅱ. Value of new business (VNB) 21 Value of 1-year new business : 3,769 억원 Unit : 억원 구분 FY2012 FY2011 YoY PV of Future Premium (a) 47,755 37,765 9,990 26.5% Annualized Premiums equivalent (b) 12,949 11,518 1,431 12.3% PV of Future Profit (c) 4,399 3,194 1,205 37.7% Margin (c/a) 9.2% 8.5% +0.7%p Cost of Capital 630 450 180 40.1% Value of 1-year New Business (d) 3,769 2,744 1,025 37.3% Profit Margin (d/a) 7.9% 7.3% 0.6%p Profit Margin on ANP (d/b) 29.1% 23.8% +5.3%p ANP : Annualized premiums equivalent
별첨 : 매출현황 22 ( 억원 ) FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 Mix G/R Mix G/R G/R G/R 일반 866 7.2% 13.2% 2,977 6.2% 11.0% 2,677-10.7% 2,997-6.9% 자동차 1,928 15.9% -5.8% 8,156 17.1% 2.5% 7,964 2.6% 7,762 12.2% 장기 9,254 76.4% 8.8% 35,796 74.9% 14.4% 31,287 16.6% 26,837 19.2% 신계약 160 1.3% -36.1% 1,092 2.3% 12.8% 968 16.8% 829-6.7% 계속 9,094 75.1% 10.2% 34,704 72.6% 14.5% 30,318 16.6% 26,008 20.2% 일시납 62 0.5% -82.6% 874 1.8% 41.9% 616-19.5% 765 242.9% 합계 12,110 100% 3.7% 47,804 100% 12.4% 42,543 10.9% 38,361 16.7% M / S FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 G/R G/R G/R G/R 일반 5.7% 0.6%p 5.5% 0.0%p 5.5% -1.3%p 6.9% -0.9%p 자동차 6.0% -0.3%p 6.4% 0.3%p 6.1% -0.2%p 6.3% 0.1%p 장기 83% 8.3% -02%p -0.2%p 87% 8.7% -01%p -0.1%p 88% 8.8% -02%p -0.2%p 90% 9.0% -01%p -0.1%p 신계약 4.7% -1.1%p 5.8% -1.0%p 6.8% -1.1%p 7.8% -1.3%p 계속 8.4% -0.4%p 8.8% -0.1%p 8.9% -0.2%p 9.1% 0.0%p 일시납 30% 3.0% -2.1%p 21%p 53% 5.3% 29%p 2.9%p 24% 2.4% -7.2%p 72%p 96% 9.6% 13%p 1.3%p 합계 7.5% -0.3%p 7.8% 0.2%p 7.6% -0.5%p 8.1% 0.0%p
별첨 : 손해율현황 23 ( 억원 ) FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 G/R G/R G/R G/R 손해액 189 34.1% 860 11.7% 770-22.3% 884 74.7% 7% 일반 경과보험료 314 7.7% 1,196 0.5% 1,190-6.3% 1,270-3.1% 손해율 60.3% 24.4%p 71.9% 7.1%p 64.8% -13.3% 69.7% 10.4%p 손해액 1,655 12.6% 6,531 1.2% 6,451 8.7% 5,457 5.1% 자동차 장기 경과보험료 1,900 2.2% 7,552-1.7% 7,685 13.1% 6,795-1.1% 손해율 87.1% 10.2%p 86.5% 26%p 2.6%p 83.9% -34%p -3.4%p 80.3% 48%p 4.8%p 손해액 7,378 4.7% 28,888 14.4% 25,242 15.6% 21,616 25.2% 경과보험료 9,236 5.4% 36,248 15.1% 31,498 15.8% 27,198 22.1% 손해율 79.9% -0.6%p 79.7% -0.4%p 80.1% -0.2%p 79.5% 2.0%p 장기위험경과L/R (IBNR포함) 85.7% -0.3%p 84.0% -3.1%p 87.1% 1.1%p 86.0% 1.8%p 장기위험경과L/R (IBNR제외) 83.1% 0.4%p 81.8% -2.1%p 83.9% - 83.2% 5.7%p 손해액 9,222 6.6% 36,279-1.6% 40,373 12.8% 27,957 21.7% 합계 경과보험료 11,451 4.9% 44,996 11.5% 36,868 14.5% 35,263 15.8% 손해율 80.5% 1.6p 80.6% 02% 0.2%p 80.4% -1.2%p 79.3% 3.9%p 주 ) FY2011 이전은 K-GAAP, FY2011 이후는 K-IFRS 기준으로작성됨
별첨 : 사업비율현황 24 ( 억원 ) FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 G/R G/R G/R G/R 지급경비 2,540 3.6% 10,708 22.3% 8,755 2.1% 8,579 7.3% 인건비 418 13.4% 1,555-4.4% 1,626-8.7% 1,780 7.7% 일반관리비 616 2.1% 2,547 20.9% 2,106 10.4% 1,908 25.0% 모집성경비 1,499 1.8% 6,573 31.6% 4,995 10.7% 4,510-0.1% 01% 기타경비 7-3.0% 33 13.8% 29-92.5% 381 24.5% 수입경비 94-0.9% 378 2.7% 368-14.0% 428-9.9% 순사업비 2,446 3.8% 1,331-84.1% 8,387 2.9% 8,151 8.3% 경과보험료 11,451 4.9% 44,996 11.5% 40,373 14.5% 35,263 15.8% 사업비율 21.4% -0.2%p 23.0% 2.2%p 23.1% -%p 23.1% -1.6%p 일반경비율 8.7% 0.1%p 8.8% -0.2%p 11.8% 0.8%p 11.0% -0.1%p 판매비율 12.7% -0.3%p 14.2% 2.4%p 11.3% -0.8%p 12.1% -1.5%p 합산비율 101.9% 1.0%p 103.6% 2.4%p 101.2% -1.2%p 102.4% 2.3%p 주 1) FY2011 이전은 K-GAAP, FY2011 이후는 K-IFRS 기준으로작성됨주2) 모집성경비 : 신계약비및수금비, 대리점수수료, 이연신계약비, 신계약비상각비 / 기타경비 : 지급손해조사비, 수재보험수수료, 공동보험수수료, 영업잡손실등주3) 수입경비 : 수입손해조사비, 출재보험수수료, 출재이익수수료, 수입대리업무수수료등주4) 판매비 : 모집성경비및출수재 ( 이익 ) 및공동보험수수료금액 / 일반경비 : 판매비를제외한인건비, 일반관리비등
별첨 : 장기보험상품구성현황 25 ( 억원 ) FY2013.1Q Mix FY2012 Mix FY2011 Mix FY2010 Mix 보장성 7,622 81.7% 28,921 78.9% 25,440 79.3% 22,273 80.7% 상해 6,118 65.6% 22,422 61.1% 18,463 57.5% 15,456 56.0% 운전자 785 8.4% 3,288 9.0% 3,438 10.7% 3,453 12.5% 재물 392 4.2% 1,851 5.1% 2,085 65% 6.5% 1751 1,751 63% 6.3% 질병 234 2.5% 970 2.6% 1,084 3.4% 1,210 4.4% 통합형 93 1.0% 390 1.1% 397 1.2% 403 1.5% 개인연금 272 2.9% 1,062 2.9% 958 3.0% 862 3.1% 저축성 1,430 15.3% 6,690 18.2% 5,689 17.7% 4,467 16.2% 총계 9,324 100.0% 36,673 100.0% 32,087 100.0% 27,602 100.0% 위험 + 부가보험료 4,403 47.2% 16,543 45.1% 14,351 45.3% 12,333 44.7% 저축보험료 4,921 52.8% 20,130 54.9% 17,736 54.7% 15,269 55.3% 13회차유지율 78.0% +1.9%p 76.1% -3.5%p 79.6% +0.4%p 79.2% -0.4%p 25 회차유지율 66.2% -0.8%p 67.0% +2.9%p 64.1% -5.8%p 69.9% 12.4%p 주 ) 일시납포함 / 유지율은 6 개월평균
별첨 : 장기보험담보현황 26 FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 구 분 손해율 원수보험료원수보험료원수보험료원수보험료손해율손해율손해율비중비중비중비중 사망 43.3% 19.4% 42.6% 19.7% 39.6% 20.9% 38.0% 22.0% 생존 98.1% 66.3% 97.4% 65.2% 103.8% 62.2% 2% 105.6% 60.4% 의료비 113.2% 38.6% 108.2% 38.4% 114.1% 36.3% 113.0% 35.5% 일당 87.0% 12.1% 1% 90.0% 0% 12.0% 99.5% 12.3% 111.3% 12.3% 진단 73.2% 11.0% 83.3% 10.1% 90.2% 9.2% 88.4% 8.4% 생존기타 60.0% 0% 47% 4.7% 58.1% 4.7% 59.1% 4.4% 4% 60.3% 4.1% 재물 / 기타 47.8% 14.3% 45.6% 15.1% 49.7% 16.9% 55.1% 17.7% 총계 80.3% 100.0% 0% 78.8% 8% 100.0% 0% 81.2% 100.0% 0% 81.8% 8% 100.0% 0% 주1) 손해율 : 원수위험손해율 (IBNR, 손조비제외 ) 주2) 사망 : 사망후유장해 ( 고도후유, 사망후유, 질병사망 ) / 의료비 : 상해의료비, 질병의료비, 상해의료실비 / 일당: 상해일당, 질병일당 / 진단: 암, 암외의질병, CI / 생존기타 : 상해기타 ( 골절 / 화상등 ), 질병기타 ( 식중독등 ) / 재물 / 기타 : 운전자비용, 배상책임, 재물손해, 화재주3) FY2013.1Q 손해율전년대비 1.5%p 다소상승, 다만전년동기 (79.8%) 와비교시유사한수준
별첨 : 장기보험부담이율 & ALM 27 장기보험부담이율 FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 부담이율 3.92% 3.94% 4.21% 4.19% 확정형 4.04% 4.06% 514% 5.14% 5.19% 연동형 3.86% 3.88% 4.12% 4.06% 확정형구성비 33.8% 33.2% 9.1% 11.4% 연동형구성비 66.2% 66.8% 90.9% 88.6% 별첨투자: 장기보험이익율부담이율 5.1% & ALM 5.7% 5.6% 5.6% Spread 1.1%p 1.7%p 1.4%p 1.4%p ALM FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 자산 Duration 4.67 4.43 3.88 4.21 채권 Duration 6.52 6.40 5.43 6.30 부채 Duration 5.33 5.33 4.61 5.04 Matching ratio 87.6% 83.1% 84.2% 83.5% RBC 기준 자산 Duration 4.72 4.68 4.02 4.73 부채 Duration 4.30 4.23 3.35 4.16 주 ) 대상 : 장기 / 연금계정, 부담이율 : 당월기준, 투자이익률 : 누적기준
별첨 : 대출자산건전성 28 ( 억원 ) FY13.1Q FY2012 FY2011 FY2010 가계대출 5,982 6,266 6,869 5,717 신용 0.1 0.1 0.2 0.3 담보 2,244 2,549 3,372 2,732 약관 3,738 3,717 3,497 2,985 기업대출 10,164 8,905 5,713 4,035 신용주1) 1,777 1,381 978 802 담보주2) 3,096 2,365 1,332 1,307 ( 억원 ) FY13.1Q FY2012 FY2011 FY2010 정상 15,923 14,940 12,312 9,433 요주의 89 89 3 5 고정 43 50 116 150 회수의문 0 0 85 132 추정손실 92 92 66 32 합계 16,146 15,171 12,582 9,752 SOC 관련주 3) 2,602 2,458 1,425 657 NPL ratio 주 1) 0.84% 0.94% 2.12% 3.22% PF 2,689 2,701 1,978 1,269 대손충당금등주2) 233 231 260 197 대출총계 16,146 15,171 12,582 9,752 Coverage ratio 주3) 172.5% 162.6% 97.2% 62.6% 현재가치할인 -10-11 -12 0 차금연체율주4) 0.22% 0.28% 0.74% 1.45% 대손충당금 -173-166 -210-197 가계 0.53% 0.57% 0.79% 0.98% 이연대출부대손익 0.1 8 14-12 기업 0.04% 0.07% 0.68% 2.12% 순대출채권 15,964 15,002 12,374 9,543 FY2011 이전은 K-GAAP, FY2011 이후는 K-IFRS기준주1) 기업신용 : 무담보사모사채포함, CP 포함주2) 기업담보 : 담보부사모사채, 환매채포함주3) SOC관련 : 발전사업대출포함 주1) NPL ratio = 고정이하여신 / 전체여신주2) 대손충당금등 = 대손충당금 + 대손준비금주3) Coverage ratio = 대손충당금등 / 고정이하여신주4) 퇴직계정포함, 원리금연체일수 30일이상건
별첨 : PF 대출명세 29 ( 단위: 십억원 ) 차주사업명시공사장부가만기건전성비고 새날 김포도시개발사업 신동아건설, 남광토건, 청구 10.8 14-12-3112 추정손실, 대손충당금등총 87.9% 적립고정 앤모드하우스원효로주상복합신축동아건설 8.0 14-04-09 요주의 송도국제화복합단지개발 송도 A3 블록아파트신축롯데건설 5.0 13-11-30 정상 6 월말기준공정율 84.5%( 계획공정율 90.8%) / 분양율 93.7% 6 월말기준공정율 94.8%( 계획공정율 94.8%) / 분양율 85.8% 에스엘디엔씨 천호동주상복합신축삼성물산 44.0 18-05-24 정상인허가진행중 화이트코리아 강서가양 GS 자이복합개발 GS 건설 19.5 14-03-28 정상 디지프리즘 의왕포일지식산업센터삼성중공업 31.7 14-09-26 정상 6 월말기준 APT 공정율 92.6%( 계획공정율 92.7%) / APT 분양율 74.6% 6 월말기준공정율 56.0%( 계획공정율 56.5%) / 분양율 12.3% 카르카스제일차 ( 유 ) 천안성성동도시개발대우건설 30.0 13-10-28 정상인허가진행중 에스씨용인동백헬스케어타운 GS 건설 40.0 13-08-17 정상 13 년하반기착공및분양예정 센트럴장교 장교 4 지구오피스개발대림산업 49.99 14-03-18 18 정상 13 년 8 월착공예정 민락 2 지구주택개발전문 REITs 민락 2 지구 8 블록개발대우건설 4.95 16-09-28 정상 6 월말기준공정율 2.4%( 계획공정율 2.5%) / 분양율 44% 제이더블유엘광주도척물류창고개발 LS 산전 25.0 13-10-18 1 1 정상 13 년 10 월물류창고매각및 PF 대출상환예정 소계 268.9
별첨 : 자산포트폴리오현황 30 ( 억원 ) FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 G/R Mix 증감 Mix Mix Mix 현예금 5593 5,593 21.5% 68% 6.8% 11% 1.1%p 4,603 58% 5.8% 4015 4,015 60% 6.0% 3437 3,437 64% 6.4% 주식 1,643-7.7% 2.0% -0.2%p 1,779 2.2% 1,679 2.5% 1,969 3.7% 단기매매 88-0.1% 0.1%p 0-0 - 456 0.9% 매도가능 1,554 12.6% 1.9% -0.3%p 1,779 2.2% 1,679 2.4% 1,513 2.8% 지분법적용주식 ( 관계종속기업투자 45-0.1% - 45 0.1% 28 0.0% 28 0.1% 주식 ) 국내채권 32,204 3.2% 39.2% 0.2%p 31,204 39.0% 25,792 38.8% 18,879 35.2% 수익증권 9,300-12.2% 11.3% -1.9%p 10,595 13.3% 7,349 11.1% 6,512 12.1% 외화유가증권 7,727 5.9% 9.4% 0.3%p 7,040 9.1% 6,104 9.2% 4,997 9.3% 기타유가증권 1,372 13.9% 1.7% 0.2%p 1,205 1.5% 1,533 2.3% 1,138 2.1% 대출채권 15,964 6.4% 19.5% 0.7%p 15,002 18.8% 12,374 18.6% 9,543 17.8% 부동산 8,212-0.2% 10.0% 0.3%p 8,225 10.3% 7,548 11.4% 7,172 13.4% 운용자산 82,060 26% 2.6% 100% - 79,958958 100% 66,422 100% 53,675 100.0% 0% 운용이익률 4.6% - - -0.2%p 4.8% - 4.6% - 5.3% - 주 ) FY2011 이전은 K-GAAP, FY2011 이후는 K-IFRS 기준으로작성됨
별첨 : 손익계산서요약 31 ( 억원 ) FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 G/R G/R G/R G/R 경과보험료 11,451 4.9% 44,995 11.4% 40,373 14.5% 35,263 15.8% 원수보험료 12,113 3.8% 47,804 12.4% 42,543 10.9% 38,361 16.7% 보유보험료 11,433 3.6% 45,304 12.7% 40,195 12.0% 35,904 18.9% 발생손해액 3959 3,959 13.9% 1,530-88.9% 13,803 10.3% 11,743 18.2% 보험환급금 2,476 27.3% 9,480 29.4% 7,327 8.2% 6,737 2.6% 순사업비 2,446 3.8% 10,332 23.2% 8,387 14.2% 8,151 8.3% 보험료적립금증가 2,774-13.9% 11,707 3.7% 11,290 20.1% 9,403 47.2% 계약자배당준비금증가액 13 42.2% 55 25.0% 44-44.5% 74-6.0% 비상위험준비금증가액 - - - - - - 113-17.0% 보험영업이익 -218 - -1,609 - -478 - -958 - 투자영업이익 926 22.8% 4638 72.7% 2,686 15.2% 2,570 23.8% 영업외이익 -20 - -101 215.6% -32 - -49 - 법인세차감전순이익 688 9.7% 1,723-20.8% 2,175 52.1% 1,563-16.5% 법인세 169 12.1% 416-21.4% 529 55.5% 354-24.3% 당기순이익 519 8.9% 1,307-20.6% 1,646 51.1% 1,209-13.9% 주 ) FY2011 이전은 K-GAAP, FY2011 이후는 K-IFRS 기준으로작성
별첨 : 대차대조표요약 32 ( 억원 ) FY2013.1Q FY2012 FY2011 FY2010 G/R G/R G/R G/R 자산총계 102,687 1.1% 101,584 17.4% 86,545 20.9% 69,739 15.6% 운용자산 82,060 2.6% 79,958 20.4% 66,422 23.9% 53,675 16.0% 비운용자산 20,627-46% 4.6% 21,626 75% 7.5% 20,123 11.7% 16,064 14.1% 1% 부채총계 92,385 1.8% 90,717 17.0% 77,555 19.7% 63,583 18.7% 책임준비금 87,075 3.6% 84,052 18.4% 71,013 19.6% 57,021 21.4% 비상위험준비금 1,562 1.9% 1,533 7.4% 1,428 9.2% 1,308 9.5% 기타부채 5,310-20.3% 6,666 1.9% 6,542 20.5% 5,254-2.5% 자본총계 10,320-5.2% 10,867 20.9% 8,990 31.7% 6,156-9.5% 자본금 507 4.8% 484 0.0% 484 10.8% 436-29.5% 자본잉여금 3,145 20.3% 2,613 0.0% 2,613 53.6% 1,704-27.7% 이익잉여금 3,563 6.9% 3,262 21.7% 2,680-33.0% 3,868 29.9% 자본조정 60-60 15.4% 52 - -2,509 - 지급여력비율 - - - - - - 162.9% -68.0%p RBC 비율 170.4% -12.7%p 183.1% 7.8%p 176.1% -22.8%p 198.9% -70.8%p 주 )FY2011 이전은 K-GAAP, FY2011 이후는 K-IFRS 기준으로작성됨
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