KT 2017 년연간실적발표
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Contents 1 Financial Highlights 2 Business Overview 3 Q&A 4 Appendix
K-IFRS / 연결기준 1-1 Financial Highlights 손익계산서 영업수익 23조 3,873억원 (YoY) +2.8% 서비스수익 20조 1,232억원 (YoY) +0.6% 영업이익 1조 3,757억원 (YoY) -4.5% 당기순이익 5,626억원 (YoY) -29.5% EBITDA 4조 7,402억원 (YoY) -0.9% 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 2016 2017 YoY 영업수익 6,021.1 5,826.6 6,106.6 4.8% 1.4% 22,743.7 23,387.3 2.8% 서비스수익 5,026.5 5,047.2 5,058.2 0.2% 0.6% 20,007.0 20,123.2 0.6% 상품수익 994.6 779.3 1,048.4 34.5% 5.4% 2,736.6 3,264.2 19.3% 영업비용 5,794.7 5,449.3 5,972.5 9.6% 3.1% 21,303.7 22,011.6 3.3% 영업이익 226.3 377.3 134.2-64.4% -40.7% 1,440.0 1,375.7-4.5% Margin (%) 3.8% 6.5% 2.2% -4.3%p -1.6%p 6.3% 5.9% -0.4%p 영업외손익 -54.7-60.5-247.3 적자확대 적자확대 -313.0-538.2 적자확대 세전이익 171.6 316.7-113.1 적자전환 적자전환 1,127.0 837.5-25.7% 당기순이익 93.0 202.6-122.5 적자전환 적자전환 797.8 562.6-29.5% Margin (%) 17.9% 20.9% 15.9% -5.0%p -2.0%p 3.5% 2.4% -1.1%p EBITDA 1,076.0 1,215.1 969.2-20.2% -9.9% 4,785.2 4,740.2-0.9% Margin (%) 17.9% 20.9% 15.9% -5.0%p -2.0%p 21.0% 20.3% -0.8%p 3
K-IFRS / 연결기준 1-2 Financial Highlights 영업비용 영업비용 22조 116억원 (YoY) +3.3% 인건비 3조 5,680억원 (YoY) +2.6% 사업경비 9조 8,682억원 (YoY) -0.4% 상품구입비 3조 7,631억원 (YoY) +9.5% 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 2016 2017 YoY 영업비용 5,794.7 5,449.3 5,972.5 9.6% 3.1% 21,303.7 22,011.6 3.3% 인건비 915.3 848.5 977.6 15.2% 6.8% 3,477.6 3,568.0 2.6% 사업경비 2,577.2 2,481.1 2,536.4 2.2% -1.6% 9,910.6 9,868.2-0.4% 서비스구입비 576.1 603.3 676.4 12.1% 17.4% 2,425.0 2,568.6 5.9% 판매관리비 566.5 592.1 613.8 3.7% 8.3% 2,053.0 2,243.7 9.3% 상품구입비 1,159.7 924.4 1,168.2 26.4% 0.7% 3,437.5 3,763.1 9.5% 마케팅비용 2 조 6,841 억원 (YoY) -1.1% 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 2016 2017 YoY 마케팅비용 702.5 677.7 703.2 3.8% 0.1% 2,714.2 2,684.1-1.1% KT 별도, 단말이익조정기준 / 판매비 + 광고비 4
1-3 Financial Highlights K-IFRS / 연결기준 재무상태표 차입금현황 총차입금 : 6조 6,837억원 순차입금 : 4조 7,555억원 부채비율 부채비율 : 126.2% 순부채비율 : 36.4% 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 자산 30,587.7 29,373.0 29,579.2 0.7% -3.3% 현금성자산 2,900.3 2,168.6 1,928.2-11.1% -33.5% 부채 17,793.0 16,085.9 16,501.9 2.6% -7.3% 차입금 8,120.8 6,848.2 6,683.7-2.4% -17.7% 자본 12,794.8 13,287.1 13,077.3-1.6% 2.2% 자본금 1,564.5 1,564.5 1,564.5 0.0% 0.0% 순차입금 5,220.5 4,679.6 4,755.5 1.6% -8.9% 부채비율 139.1% 121.1% 126.2% 5.1%p -12.9%p 순부채비율 40.8% 35.2% 36.4% 1.1%p -4.4%p 부채비율순부채비율 141.8% 130.3% 137.9% 139.1% 135.5% 113.2% 121.1% 126.2% 49.6% 41.7% 37.7% 40.8% 41.8% 37.3% 35.2% 36.4% 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 5
1-4 Financial Highlights K-IFRS / 별도기준 투자지출 전체 CAPEX 2017년총 2조 2,498억원집행 2017년계획의 93.7% 집행 유형별 CAPEX 가입자망 : 1조 1,959억원 기간망 : 4,972억원 기업통신 : 2,975억원 기타 : 2,592억원 2018년가이던스 : 2.3조원 3,313 1,870 466 241 736 가입자망기간망기업통신기타 2,514 2,397 2,359 2,250 2,300 1,362 1,316 1,133 1,196 428 452 492 497 394 517 362 298 330 227 258 259 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Guidance 6
1 Financial Highlights 2 Business Overview 3 Q&A 4 Appendix 7
K-IFRS / 연결기준 2-1 Business Overview 무선 무선수익, YoY 2.9% 감소 안심플랜 ( 단말보험 ) 회계처리 변경영향 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 2016 2017 YoY 무선 1,803.1 1,816.6 1,811.4-0.3% 0.5% 7,418.3 7,203.3-2.9% 무선서비스 1,659.8 1,663.4 1,661.4-0.1% 0.1% 6,658.4 6,601.4-0.9% 접속 62.3 116.0 111.5-3.8% 78.9% 479.3 456.3-4.8% 무선기타 81.0 37.2 38.5 3.4% -52.5% 280.7 145.6-48.1% 전체가입자및 LTE 순증세유지 무선가입자 112만순증 프리미엄가족결합 등고객세그먼트에맞춘특화서비스출시로 Handset/2 nd 디바이스가입자모두증가 LTE 보급률 77.2% 기록 ( 단위 : 천명 ) 18,180 18,378 18,678 18,892 19,234 19,521 19,795 20,015 72.7% 74.1% 74.5% 75.5% 75.9% 76.2% 76.7% 77.2% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 Subscribers % of LTE 8
K-IFRS / 연결기준 2-2 Business Overview 유선 유선수익, YoY 3.2% 감소 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 2016 2017 YoY 유선 1,245.0 1,218.0 1,202.6-1.3% -3.4% 5,064.9 4,901.1-3.2% 유선전화 가입자및통화량감소영향으로 YoY 10.5% 하락 초고속인터넷 GiGA를기반한차별화된네트워크경쟁력으로우량가입자확대 유선전화 484.6 452.0 431.0-4.7% -11.1% 2,048.9 1,834.3-10.5% 초고속인터넷 490.4 503.3 512.0 1.7% 4.4% 1,929.9 2,012.6 4.3% 전용통신 269.9 262.7 259.6-1.2% -3.8% 1,086.1 1,054.2-2.9% ( 단위 : 천명 ) 8,375 8,434 8,478 8,516 8,573 8,638 8,708 8,758 GiGA 인터넷가입자 393 만명달성 초고속인터넷매출 YoY 4.3% 성장 ( 별도기준, YoY 5% 성장달성 ) 15.9% 20.5% 24.1% 28.5% 33.0% 37.5% 41.5% 44.9% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 Subscribers % of GiGA 9
K-IFRS / 연결기준 2-3 Business Overview 미디어 / 콘텐츠 미디어 / 콘텐츠수익, YoY 16.3% 증가 미디어 우량가입자확대및플랫폼수익증가로두자릿수성장지속 미디어사업 ( 별도기준 ) 은연간 BEP 달성하며수익성개선지속중 콘텐츠 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 2016 2017 YoY 미디어 / 콘텐츠 513.7 572.6 584.8 2.1% 13.8% 1,925.2 2,238.4 16.3% 미디어 419.6 464.5 472.3 1.7% 12.6% 1,640.8 1,818.3 10.8% 콘텐츠 94.1 108.0 112.4 4.1% 19.4% 284.3 420.1 47.8% ( 단위 : 천명, OTV+OTS가입자합산 ) 7,397 7,472 7,280 7,161 7,042 6,928 6,813 6,675 플레이디 ( 구 NSM) 인수로나스미디어 매출증대및 T 커머스 (KTH) 성장세, 지니뮤직가입자기반확대효과 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 상기 IR 발표가입자산정기준은 IPTV 법에따른합산규제의가입자산정기준과상이함 ( 합산규제산정기준에따라미래창조과학부가발표한 17 년상반기 (6 개월평균 ) KT 유료방송가입자수는 6,065,731 명임 ) 10
K-IFRS / 연결기준 2-4 Business Overview 금융및기타 금융수익 국내매입액확대및마스터카드 지분매각영향으로 YoY 2.9% 성장 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 2016 2017 YoY 금융 881.1 873.9 892.8 2.2% 1.3% 3,427.8 3,528.3 2.9% 기타서비스 583.6 566.2 566.7 0.1% -2.9% 2,170.9 2,252.0 3.7% IT/ 솔루션 254.9 244.5 237.0-3.1% -7.0% 961.8 954.5-0.8% 기타서비스수익 본격적인부동산분양매출증가 영향으로 YoY 3.7% 증가 부동산 100.1 104.8 113.6 8.4% 13.4% 296.6 446.6 50.6% 기타자회사 228.5 216.8 216.1-0.3% -5.4% 912.6 851.0-6.7% 상품수익 프리미엄단말판매증가및무선 판매량증가영향 구분 4Q16 3Q17 4Q17 QoQ YoY 2016 2017 YoY 상품수익 994.6 779.3 1,048.4 34.5% 5.4% 2,736.6 3,264.2 19.3% 11
1 Financial Highlights 2 Business Overview 3 Q&A 4 Appendix 12
1 Financial Highlights 2 Business Overview 3 Q&A 4 Appendix 13
4-1 K-IFRS 손익계산서 연결손익계산서 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 별도손익계산서 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 영업수익 6,021.1 5,611.7 5,842.5 5,826.6 6,106.6 영업수익 4,522.9 4,161.4 4,292.6 4,312.0 4,575.3 서비스수익 5,026.5 4,948.5 5,069.1 5,047.2 5,058.2 서비스수익 3,584.4 3,541.3 3,588.2 3,607.5 3,570.0 무선 1,803.1 1,793.9 1,781.4 1,816.6 1,811.4 무선 1,780.3 1,770.5 1,759.5 1,791.2 1,782.5 유선 1,245.0 1,254.3 1,226.1 1,218.0 1,202.6 유선 1,216.9 1,231.2 1,212.6 1,210.1 1,186.5 미디어 / 콘텐츠 513.7 519.7 561.4 572.6 584.8 미디어 273.8 279.9 308.8 311.6 317.6 금융 881.1 847.0 914.7 873.9 892.8 기타서비스 313.4 259.6 307.2 294.7 283.4 기타서비스 583.6 533.7 585.5 566.2 566.7 상품수익 938.5 620.1 704.4 704.5 1,005.3 상품수익 994.6 663.1 773.3 779.3 1,048.4 영업비용 5,794.7 5,194.7 5,395.2 5,449.3 5,972.5 영업비용 4,375.7 3,842.5 3,991.2 4,040.6 4,514.9 서비스비용 4,635.0 4,367.7 4,551.7 4,524.9 4,804.2 서비스비용 3,373.4 3,106.4 3,253.8 3,278.5 3,473.3 인건비 915.3 869.8 872.1 848.5 977.6 인건비 536.8 497.8 502.5 491.0 575.3 사업경비 2,577.2 2,408.3 2,442.3 2,481.1 2,536.4 사업경비 1,765.6 1,605.6 1,655.8 1,687.6 1,779.0 서비스구입비 576.1 627.3 661.6 603.3 676.4 서비스구입비 459.3 500.8 510.1 509.2 507.6 판매관리비 566.5 462.2 575.6 592.1 613.8 판매관리비 611.7 502.2 585.4 590.7 611.3 상품구입비 1,159.7 827.0 843.5 924.4 1,168.2 상품구입비 1,002.3 736.1 737.3 762.0 1,041.7 영업이익 226.3 417.0 447.3 377.3 134.2 영업이익 147.2 318.9 301.4 271.4 60.4 영업외손익 -54.7-99.0-131.4-60.5-247.3 영업외손익 84.5 39.3-127.7-46.2-205.2 영업외수익 228.5 283.6 53.7 120.7 235.7 영업외수익 233.6 389.0 45.5 106.6 200.8 영업외비용 276.6 379.5 185.9 183.7 469.1 영업외비용 149.1 349.6 173.2 152.7 406.0 지분법손익 -6.6-3.2 0.8 2.4-13.9 법인세차감전순이익 171.6 318.0 315.9 316.7-113.1 세전이익 231.7 358.3 173.7 225.3-144.8 법인세비용 78.7 93.6 57.8 114.1 9.4 법인세비용 68.8 73.7 13.0 77.3-14.8 계속영업이익 93.0 224.3 258.1 202.6-122.5 중단영업이익 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 당기순이익 93.0 224.3 258.1 202.6-122.5 당기순이익 162.9 284.6 160.7 148.0-130.1 지배회사순이익 83.6 200.8 222.2 179.9-125.5 EBITDA 1,076.0 1,267.6 1,288.3 1,215.1 969.2 EBITDA 910.5 1,083.8 1,057.4 1,021.8 805.7 EBITDA Margin 17.9% 22.6% 22.1% 20.9% 15.9% EBITDA Margin 20.1% 26.0% 24.6% 23.7% 17.6% 14
4-2 K-IFRS 재무상태표 연결재무상태표 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 별도재무상태표 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 자산 30,587.7 30,102.6 27,825.5 29,373.0 29,579.2 자산 24,700.3 23,677.2 22,881.3 23,381.9 23,334.9 유동자산 9,643.3 9,858.1 7,592.8 9,354.1 9,577.2 유동자산 4,851.1 4,502.2 3,954.2 4,603.1 4,379.6 현금및현금성자산 2,900.3 2,002.1 1,656.5 2,168.6 1,928.2 현금및현금성자산 1,602.4 1,102.6 911.6 1,323.8 1,166.4 매출채권및기타채권 3,360.2 3,196.7 3,384.9 3,440.8 3,556.0 매출채권및기타채권 2,590.2 2,563.5 2,617.5 2,601.6 2,740.3 재고자산 378.0 499.0 420.0 346.7 457.7 재고자산 178.1 287.2 205.3 142.3 232.2 기타유동자산 3,004.8 4,160.2 2,131.6 3,398.0 3,635.3 기타유동자산 480.4 548.8 219.7 535.4 240.6 비유동자산 20,944.4 20,244.5 20,232.7 20,018.9 20,002.0 비유동자산 19,849.3 19,175.1 18,927.1 18,778.9 18,955.4 매출채권및기타채권 692.0 609.6 647.8 629.8 800.6 매출채권및기타채권 622.0 541.7 581.7 556.8 735.7 유형자산 14,312.1 13,865.5 13,409.7 13,288.5 13,562.3 유형자산 11,961.2 11,538.2 11,117.3 11,074.7 11,375.0 기타비유동자산 5,940.4 5,769.4 6,175.2 6,100.5 5,639.1 기타비유동자산 7,266.0 7,095.2 7,228.1 7,147.3 6,844.6 부채 17,793.0 17,319.3 14,771.1 16,085.9 16,501.9 부채 13,615.8 12,492.0 11,533.4 11,878.7 12,023.8 유동부채 9,466.1 9,714.6 7,275.8 8,815.7 9,457.1 유동부채 6,027.7 5,636.5 4,741.9 5,338.2 5,596.7 매입채무및기타채무 7,075.8 7,384.0 5,626.9 6,672.0 7,356.2 매입채무및기타채무 4,181.1 3,842.5 3,653.6 3,733.4 4,109.5 차입금 1,820.0 1,647.5 988.7 1,586.0 1,573.5 차입금 1,608.1 1,433.4 712.4 1,336.6 1,298.5 기타유동부채 570.4 683.1 660.2 557.6 527.4 기타유동부채 238.5 360.6 376.0 268.3 188.6 비유동부채 8,326.8 7,604.7 7,495.4 7,270.2 7,044.8 비유동부채 7,588.1 6,855.5 6,791.5 6,540.5 6,427.2 매입채무및기타채무 1,071.6 886.9 894.1 900.6 893.1 매입채무및기타채무 1,135.7 942.9 945.0 946.3 958.2 차입금 6,300.8 5,697.7 5,536.3 5,262.2 5,110.2 차입금 5,961.0 5,370.6 5,278.5 5,006.7 4,914.4 기타비유동부채 954.4 1,020.0 1,065.0 1,107.5 1,041.5 기타비유동부채 491.4 542.0 568.0 587.4 554.6 자본 12,794.8 12,783.3 13,054.4 13,287.1 13,077.3 자본 11,084.5 11,185.2 11,347.9 11,503.2 11,311.1 15
4-3 가입자 ( 별도 ) 무선서비스 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 QoQ YoY 가입자 ( 단위 : 천명 ) 1) 유지 (LTE+WCDMA) 18,892 19,234 19,521 19,795 20,015 1.1% 5.9% 순증 214 342 287 274 220-19.7% 3.0% 신규 1,244 1,242 1,224 1,270 1,264-0.5% 1.6% 해지 2) 1,030 900 937 996 1,043 4.8% 1.3% 해지율 1.8% 1.6% 1.6% 1.7% 1.7% 0.0%p -0.1%p LTE 14,262 14,608 14,869 15,179 15,462 1.9% 8.4% LTE 보급률 75.5% 75.9% 76.2% 76.7% 77.2% 0.6%p 1.8%p ARPU ( 단위 : 원 ) 3) 35,062 34,537 34,554 34,608 34,077-1.5% -2.8% 주 1) 가입자 : 미래부고시기준 ( 14 년 1 분기부터회선기준으로조정, MVNO 포함 ) 주 2) 해지 : 직권해지포함주 3) ARPU : ARPU = 무선수익 * / 무선가입자 ** * 무선수익 (3G, LTE, IoT 포함 ): 음성및데이터수익 ( 가입비, 접속수익제외 ), 부가서비스수익 ( 음성및데이터부가상품 ), 매출할인 ( 약정및결합할인등 ) 등포함 ** 무선가입자 : 미래부가입자통계과금회선분기평균가입자기준 KT: 16 년 9 월부터단말기보험수익이발생하지아니함 ( 1Q16 부터소급반영 ) 유선서비스 4Q 16 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 QoQ YoY 가입자 ( 단위 : 천명 ) Telephony 16,266 16,129 16,045 15,815 15,610-1.3% -3.8% PSTN 12,791 12,679 12,576 12,375 12,201-1.4% -4.6% VoIP 3,436 3,450 3,469 3,440 3,409-0.9% -0.8% Broadband 8,516 8,573 8,639 8,708 8,758 0.6% 2.8% IPTV (OTV+OTS) 7,042 7,161 7,280 7,397 7,472 1.0% 6.1% 상기 IR 발표가입자기준은방송법에따른합산규제관련가입자산정기준에의한가입자기준과상이함 ( 합산규제산정기준에따라미래창조과학부가발표한 17 년상반기 KT 유료방송가입자수는 6,065,731 명임 ) 16