보고서 2019-25 2019.1.17 코디엠 (224060) IT H/W < 작성기관 : 한국기업데이터 > 보고서 ( 요약 ) 보고서 ( 전문 ) 기업현황산업분석기술분석주요이슈및전망
코디엠(224060) IT H/W 이 보고서는 자본시장 혁신을 위한 코스닥시장 활성화 방안 의 일환으로 코스닥 기업에 대한 투자정보 확충을 위해, 한국거래소와 한국예탁결제원의 후원을 받아 한국IR협의회가 기술신용평가기관에 발주하여 작성한 보고서 입니다. 본 보고서는 투자 의사결정을 위한 참고용으로만 제공되는 것입니다. 따라서 본 보고서를 활용한 어떠한 의사결정에 대해서도 본회는 일체의 책임을 지지 않습니다. -1-
코디엠 (224060) 반도체및디스플레이용 장비제조전문기업 코디엠 (224060) 시세정보 (1/14) 현재가 액면가 시가총액 발행주식수 758 원 100 원 1,073 억원 141,563,497 주 52 주최고가 2,125 원 52 주최저가 635 원 60 일평균거래대금 17.5 억원 60 일평균거래량 1,999,572 주 외국인지분율 1.45% 주요주주코디엠바이오컨소시엄 11.93% 투자지표 ( 억원, IFRS 별도, 연결 ) 구분 2015 ( 별도 ) 2016 ( 연결 ) 2017 ( 연결 ) 매출액 467 443 735 증감 (%) 22.57-5.14 65.91 영업이익 20-40 -34 이익률 (%) 4.33-8.95-4.59 순이익 15-54 -40 이익률 (%) 3.15-12.23-5.51 ROE(%) 17.33 - -9.28 ROA(%) 6.34 - -6.27 부채비율 (%) 63.51 329.31 10.26 유보율 (%) 547.53 128.74 339.02 EPS( 원 ) 38-92 -37 BPS( 원 ) 216 235 450 PER( 배 ) 14.01-22.94-23.39 PBR( 배 ) 2.45 8.97 1.95 반도체용세정 / 도포 / 현상장비, 디스플레이용 HP/CP 장비제조 설계 / 시스템분야에 IT 솔루션도입, 고부가가치기업으로도약 신약파이프라인을확보하고바이오플랫폼비즈니스전개반도체용세정 / 도포 / 현상장비, 디스플레이용 HP/CP 장비제조 설계 / 시스템분야에 IT 솔루션도입, 고부가가치기업으로도약 - 3-1
기술분석보고서 신약파이프라인을확보하고바이오플랫폼비즈니스전개 - 4-2
코디엠(224060) IT H/W 작성기관 유의사항 한국기업데이터(주) 작 성 자 박광현 전문위원 본 기술분석보고서는 당사가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임 하에 종목 선택이나 투자시기에 대한 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서 본 기술분석보고서는 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 이 보고서에 대한 자세한 문의는 한국기업데이터(주)(TEL.02-3215-2595)로 연락 하여 주시기 바랍니다. -5-
코디엠 (224060) Ⅰ. 기업현황 주력사업은세정 / 도포 / 현상장비, HP/CP 장비등의제조이며, 바이오플랫폼비즈니스사업도추진 [ 그림 1] 동사전경 * 출처 : 코디엠 [ 표 1] 주요주주및지분율 (2018 년 9 월 30 일기준 ) 주요주주지분율 (%) * 출처 : 코디엠 - 7-1
기술분석보고서 [ 표 2] 주요종속회사 (2018 년 9 월 30 일기준 ) 주요종속회사 사업내용 지분율 (%) * 출처 : 코디엠 신규설비개발을통한시장확대, 신약파이프라인확보를통한고부가가치기업으로도약 [ 그림 2] IT 부문 Business Model * 출처 : 코티엠 - 8-2
코디엠 (224060) [ 그림 3] BT 부문 Business Model * 출처 : 코디엠 [ 표 3] 제품군별매출비중 (2018 년 9 월 30 일기준 ) 주요제품군 매출비중 (%) 2017년사업보고서기준 2018년 9월 30일기준 * 출처 : 코디엠 - 9-3
기술분석보고서 대표자인적사항 - 10-4
코디엠 (224060) Ⅱ. 산업분석 공정의미세화, 수율, 생산속도등에영향을주는반도체장비산업 [ 표 4] 반도체장비구분 구분 세부구분 장비 * 출처 : Technical Data Base Plus [ 그림 4] 국내반도체장비수출입현황 * 출처 : 관세청수출입통계 - 11-5
기술분석보고서 [ 그림 5] 세계반도체장비시장현황및전망 * 출처 : Gartner [ 그림 6] 국내반도체장비시장현황및전망 * 출처 : Gartner - 12-6
코디엠 (224060) 중국시장에서장비수요가급증하고있는디스플레이장비산업 [ 표 5] 평면디스플레이장비 Position 구분세부구분 * 출처 : 한국신용정보원 [ 표 6] 평면디스플레이제조용기계산업특징 특징 내용 * 출처 : 한국신용정보원 - 13-7
기술분석보고서 [ 표 7] 평면디스플레이제조용기계전후방산업 구분 산업용로봇, 소프트웨어등 평면디스플레이제조용기계 평면디스플레이 * 출처 : 한국신용정보원 [ 그림 7] 국내평면디스플레이제조용기계시장규모 * 출처 : 통계청국가통계포털 높은성장이지속되는바이오의약품산업 - 14-8
코디엠 (224060) [ 그림 8] 바이오의약품영역 * 출처 : KIMS 의약정보센터 [ 그림 9] 국내 ( 좌 ) 및세계 ( 우 ) 바이오의약품시장규모 * 출처 : 식품의약품안전처 - 15-9
기술분석보고서 첨단기술이필요하고지식집약적인암면역치료산업 [ 그림 10] 국내암면역치료시장규모 * 출처 : BCC Research, TechNavio [ 그림 11] 세계암면역치료시장규모 * 출처 : BCC Research, TechNavio - 16-10
코디엠 (224060) Ⅲ. 기술분석 반도체및디스플레이공정에따른동사의제품군 [ 그림 12] 반도체공정에따른제품군 * 출처 : 코디엠 [ 그림 13] 디스플레이공정에따른제품군 * 출처 : 코디엠 - 17-11
기술분석보고서 [ 그림 14] HP/CP 제품 ( 좌 ) 및 Plasma Etcher 제품 ( 우 ) * 출처 : 코디엠 동사노광장치의특징및제품군 - 18-12
코디엠 (224060) [ 그림 15] 노광기제품군 * 출처 : 코디엠 신약파이프라인확보및바이오플랫폼구축으로신약사업추진 [ 표 8] 항암신약개발 Pipeline 화합물 증상 선도물질 최적화 전임상 임상 (1,2,3) 시장규모 * 출처 : 코디엠 - 19-13
기술분석보고서 [ 그림 16] 면역기반치료제사업화 Plan * 출처 : 코디엠 기술개발및주요지식재산권보유현황 [ 표 9] 기술개발현황 개발 Item 개발내용 * 출처 : 코디엠 - 20-14
코디엠 (224060) [ 표 10] 주요지식재산권보유현황 구분 등록 ( 출원 ) 번호 발명의명칭 * 출처 : 특허청 [ 표 11] 주요지식재산권세부내용 구분 내용 발명의명칭 주요내용 * 출처 : 특허청 - 21-15
기술분석보고서 Ⅳ. 주요이슈및전망 다양화, 정밀화추세로발전하고있는반도체및디스플레이장비 최대시장으로자리잡고있는중국시장에서수혜가예상되고있는국내장비업체 다품종설비제작능력을바탕으로시장확대를도모하는동사 - 22-16
코디엠 (224060) 다국적제약사를상대로치료제라이선스아웃및 IPO를추진하고있는동사 [ 그림 17] Virtuous Cycle * 출처 : 코디엠 - 23-17
기술분석보고서 Ⅴ. 별첨 기업개요 기업명 대표자 본사주소 전화번호 팩스번호 설립일자 홈페이지 사업자번호 법인 ( 주민 ) 번호 기업규모 기업형태 업종분류 경영규모 ( 단위 : 백만원 ) 결산일총자산납입자본금자기자본매출액순이익 사업부문주요제품 ( 상품 ) 매출구성비 (%) 주요인증목록 인증명취득일자승인기관내용 직원현황 기준일자사무직생산 / 기능직기타합계 - 24-18
코디엠 (224060) 주요연혁 - 25-19
기술분석보고서 재무상태표 ( 단위 : 백만원, K-IFRS 별도, 연결 ) 구분 2015년 ( 별도 ) 2016년 ( 연결 ) 2017년 ( 연결 ) 자산 / 부채 / 자본비교 부채비율 / 유보율 /PER 변화추이 - 26-20
코디엠 (224060) 손익계산서 ( 단위 : 백만원, K-IFRS 별도, 연결 ) 구분 2015년 ( 별도 ) 2016년 ( 연결 ) 2017년 ( 연결 ) 매출액 / 영업이익 / 당기순이익추이 증가율 / 이익률변화추이 - 27-21
기술분석보고서 현금흐름표 ( 단위 : 백만원, K-IFRS 별도, 연결 ) 구분 2015년 ( 별도 ) 2016년 ( 연결 ) 2017년 ( 연결 ) 현금흐름의변화 - 28-22