SECTOR REPORT
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- 재욱 풍
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1 SECTOR REPORT 2) ) (Bloomberg), (First Call), I/B/E/S, ISI, Multex (FnGuide) 3. (%) (1) 215, 2,5 7.2 (64) 15, 94, 11.7 (628) 95, 91,5 3.8 (893) 98, 93,5 4.8 LG (6887) 4, 35,4 13. (6962) 65, 43,3 5.1 (3) 16, 14, (163) 2, 14, (23) 29, 22,3 3. (16) 12, 1, Korea Equity Research
2 SECTOR REPORT
3 SECTOR REPORT , (1), (64), (628), (893), LG (6887) (6962),, (3), (163), MS, (23), (16), 3
4 SECTOR REPORT % E 29E (%) (%) E 29E 21E 1 (%) 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, E 29E 21E (%) 3, 4 2,5 38 2, 1,5 1,
5 SECTOR REPORT (%) 5, 6 4, 3, , 1, E 29E 21E 15 (15) S&P 5 PER S&P 5 1.4x PER (x) PER KOSPI 8.6x PER (x) PER (x)
6 SECTOR REPORT (7) (6) (5) (4) (3) (2) (1) (%) (%) MSD 1, , CJ 1, , , , (pt) (%) 5,5 12 5, 8 4,5 4, 4 3,5 3, 2,5 2, (4) (8) 6
7 SECTOR REPORT (1) (8) (6) (4) (2) ,6 2, (%) 1,5 1,6 1,9 17 1,4 1,4 16 1,8 1,3 1,2 15 1,7 1, 1,2 14 1,6 1, , 1, , ,
8 SECTOR REPORT , 2, 1 (%) 3, 4 2,5 38 1, (1,) (2,) (3,) , 36 1,5 34 1, % (%) H 3% (%) H 8
9 SECTOR REPORT , 6, 5, 4, 3, 6.1Q 6.3Q 7.1Q 7.3Q 8.1Q 8.3Q (%) , 2, 15, 1, 5, 6.1Q 6.3Q 7.1Q 7.3Q 8.1Q 8.3Q (%) % E 29E 48,14 55,831 63, ,289 84,41 95,134 18, ,311 (%) (%) E 29E 9
10 SECTOR REPORT E 29E 21E 5,412 5,336 5,712 6,359 7,26 7,846 8,669 3,44 3,92 4,117 4,822 5,82 6,452 7,194 2,84 3,382 4,4 4,842 5,563 6,315 7,2 3,17 3,765 4,222 5,1 5,537 6,196 6,921 1,124 3,364 3,667 4,423 4,644 4,876 5,12 3,32 3,114 3,428 3,85 4,249 4,562 4,91 1,862 2,358 2,428 2,52 3,5 3,396 3,767 1,973 2,275 2,594 2,74 2,941 3,153 3,389 LG 2,136 2,133 2,212 2,564 2,694 2,98 3,352 1,131 1,264 1,375 1,556 1,656 1,79 1, ,49 3,91 33,759 38,652 43,136 47,566 52,35 (%) (%) E 29E 21E (%) 14, 3 12, 1, 8, 6, 4, 2, E 9.9E
11 SECTOR REPORT (%) (%)
12 SECTOR REPORT (27 ) % - 8 8% %
13 SECTOR REPORT ,2 1,1 1, E 29E 21E , , LG ,235 3,893 4,629 5,143 5,216 5,97 6,969 (%) (%) E 29E 1,4 1,3 1,2 1,1 1, Q7 4Q7 3Q8 2Q9E 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1, 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1, 1 (%) 3, 55 25, 2, 15, 1, 5, E 29E 21E 1 (%) 2, 17 1,5 1, E 9.9E
14 SECTOR REPORT ,2 1, , ,519 82,679 57, ,981 38,511 6, ,811 6,67 68, ,172 45,45 19, ,436 6, ,514 36,452 2,62 7 3,847 25,428 5, ,359 19,454 5,95 9 9,763 7,481 2, ,836 6,231 2,65 3 1% 14
15 SECTOR REPORT ,4 1,2 1, , 4, (%) (%) , 3 2, 15 1, E 29E 21E (15) 15
16 SECTOR REPORT Eisai Pharmasset TAP BIRD Pacific Beach Procter & Gamble LG Gilead 2 LGSR-hgh 3 PTH 3 3 B LGLB DW224 2 DW SPC 3, , , 5 ( ) , 7 PMH 277 Inova 271 Otechestvennye 287 Bergamo API 14, 7 5, 5 1,9 7 16
17 SECTOR REPORT FTA GMP / GLP / FTA 2623 FTA 2665 FTA FTA 2742 FTA FTA 2763 FTA 2818 FTA FTA, FTA GMP / GLP /, 17
18 SECTOR REPORT GMP GMP GMP GMP GMP, GMP 1 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 1,6 1,4 1,2 1, E 29E 21E 18
19 SECTOR REPORT E 12, ,32 5,345 4,599 4,299 2, ,477 1,397 1, (%) (%) , ,6 1,4 1,2 1, E (%)
20 SECTOR REPORT ,,,,,,,, ( ),, 28 (%) , , 2,51 4, , 1,231 6, , , 88 4, , 752 2, , 945 2, , 673 3, , 1,39 5, LG , SK 24, 882 2,
21 SECTOR REPORT PER 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 4/1 4/8 5/3 5/1 6/5 6/12 7/7 8/2 8/9 (%)
22 SECTOR REPORT S&P 5 (%) (%) (%) 9 PER (x) (.6) (2.9) (1.7) (8.9) (22.4) (11.5) 11.1 Major Generic S&P 5 PER S&P 5 1.4x PER (x) 22
23 SECTOR REPORT PER (%) (%) (%) (%) PBR EV/EBITDA ROE (%) 8.12E 5, , (1 KS) 9.12E 6, , E 7, , , E 7, (64 KS) 9.12E 7, E 8, , (628 KS) 8.12E 5, E 5, E 6, E 5, (1.) (893 KS) 9.12E 6, (11.5) E 6, LG 8.12E 2, (1.3) (.7) (6887 KS) 9.12E 2, E 3, E 5, (18.5) (23.1) (6962 KS) 1.3E 6, E 7, E 1, (3.) (3 KS) 1.3E 1, E 1, (163 KS) 8.12E 3, E 3, E 3, E 2, (9.6) (25.4) (23 KS) 1.3E 3, E 3, E 4, (19.7) (52.7) (16 KS) 9.12E 4, E 4,
24 SECTOR REPORT PER PER CAGR(8~1) (%) PER (1) % (64) % (628) % (893) % LG (6887) % (6962) % (3) % (163) % (23) % (16) %, (%) (1) 215, 2,5 7.2 (64) 15, 94, 11.7 (628) 95, 91,5 3.8 (893) 98, 93,5 4.8 LG (6887) 4, 35,4 13. (6962) 65, 43,3 5.1 (3) 16, 14, (163) 2, 14, (23) 29, 22,3 3. (16) 12,
25 SECTOR REPORT (1), (64), (628), (893), LG (6887) (6962),, (3), (163), MS, (23), (16), PER KOSPI 8.6x PER (x) PER PER (x) ROE PBR PBR (x) ROE (%)
26 SECTOR REPORT
27 SECTOR REPORT
28 (1) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : 1,927.6 : 5, : 9.8 : 8.1 (82.6%) 52 / : 232, /163,5 (6 ) : 57,93 (6 ) : 11,375 : 21.6% : 15.1% 14.2% 3-8.% 6-1.7% % KOSPI % % % 3, 2, 1, , 2, EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) , (8.2) , (16.7).6 28E , (25.3).5 29E , (32.8).6 21E , (39.1).6
29 : E 29E 21E ,95.9 1, , ,13.2 1, (11.9) (19.7) (2.) (2.) (2.) ( ) (55.1) (126.4) (223.) (332.3) (454.9) E 29E 21E ( ) (4.5) (47.5) (52.6) (55.6) (6.1) ( ) 1.7 (.3)... ( ) (.2) (.1) (.2) (.2) (.2), (22.6) 5.2 (25.5) (2.9) (26.) (.4) (29.) (- ) 27.2 (25.1) (8.5) (9.3) (8.3) (- ) (- ) (24.2) (12.7) (11.2) (1.9) (11.3) (31.3) (1.8) Free Cash Flow (8.1) (37.7) (14.2) (17.3) (19.7) ( ) 5. (1.)... ( ) (2.) (2.) (1.) (1.) (1.) ( )..... ( )..... ( ) (8.2) (8.7) (9.2) (9.7) (12.2) 1.3 (2.2) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (%) (%) (%) (11.5) (%) ( ) ( ) (1.) (.1) ( ) (1.5) ( ) ( ) (11.9) (1.5) (%) (%) EBITDA (%) (.6) (%) E 29E 21E EPS () 6,94 9,388 13,281 13,334 14,814 Adj. EPS () 7,58 9,343 13,564 13,63 15,99 BPS () 75,773 8,652 89,263 97,735 17,1 DPS () 1, 1, 1, 1,2 1,2 PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) (8.2) (16.7) (25.3) (32.8) (39.1) () () () () () ()
30 (64) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : : 5, : 1.3 : 8.9 (86.5%) 52 / : 117, /68,1 (6 ) : 58,553 (6 ) : 5,276 : 19.4% : 9.1% 5.3% % % % KOSPI % % % 15, 1, 5, 2 1 2, 1, 12 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) , (3.1) (3) - na (1.) E , E , E ,
31 : E 29E 21E (2.5) (13.8) (23.8) (23.8) (23.8) (13.1) (1.5) (1.5) (1.5) (1.5) ( ) E 29E 21E (3.1) ( ) 6.8 (3.4).4 (.7) (1.1) ( ) 2. (.6)... ( ) (.5) 1...., (1.1) 2.8 (17.3) (7.2) (11.4) (2.7) (4.4) (6.4) (45.9) (5.8) (4.3) (- ) (.4) (.5) (.5) (- ) (8.1) (- ) (31.8) (55.) (45.) (5.) (4.) (2.5) (6.7) (.7) (.5). Free Cash Flow 29.5 (18.6) (24.5) (6.6) (36.8) ( ) (4.7) (5.) ( ) (42.1) (98.2) 19.9 (15.3) (5.) ( ) ( ) (2.) ( ).. (9.) (5.4) (6.8) (7.5) (7.6) (7.8) (16.7) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (1.7) (%) (%) (%) (%) ( ) (14.5) (22.5) (9.2) (8.9) (6.1) ( ) 3.7 (.1) (1.9).5.7 ( ) (1.4) (.5) (.).. ( ) (6.8) 3.4 (.4) ( ) (2.5) (17.5) (3.1) (3.1) (%) (%) 4.7 (.5) EBITDA (%) (%) 28.5 (277.8) E 29E 21E EPS () 2,642 (3) 4,863 5,73 6,993 Adj. EPS () 2,78 (253) 4,913 5,73 6,993 BPS () 32,177 32,628 35,138 39,425 44,912 DPS () PER () 25. na Adj. PER () 23.8 na PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG ().9 na (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) 4.7 (.5) ROA (%) 4.6 (.5) ROE (%) 8.8 (1.) ROIC (%) 1.5 (1.3) (%) (%) () () () () () ()
32 (628) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : : 5, : 9. : 2.8 (31.2%) 52 / : 98,1 /7, (6 ) : 19,43 (6 ) : 1,749 : 11.4% : 57.5% 2.9% 3-2.9% 6 7.% % KOSPI % % % 15, 1, 3 2 5, 1 2, 1, 12 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) , , E , E , E ,
33 : E 29E 21E (28.7) (15.6) (7.9) (4.7) (4.7) (4.7) (4.7) ( ) E 29E 21E (15.4) ( ).3 (1.2) (.4) (.4) (.4) ( ) (.1) (1.7) (6.6) (2.4). ( ) (.) (.) (.2).., (27.1) (16.9) (81.4) (11.4) (16.) (37.2) (54.3) (8.3) (6.4) (5.5) (- ). (6.6) (- ) (- ) (35.2) (7.9) (1.) (9.) (5.5) (2.) (4.6)... Free Cash Flow (9.8) (19.) (95.7) (39.8) (28.8) ( ) (15.7) (7.) 37. (16.) (2.) ( ). (1.) 5. (15.) 3. ( ).. (15.).. ( ) (3.) ( )..... (4.3) (6.6) (8.8) (8.8) (8.8) (8.2) (34.5) (28.7) (15.6) (28.7) (15.6) 17. / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) ( ) (4.9) 1.7 (7.8) (7.2) (4.6).5.6 (.5) (1.3) ( ) (.1) (.8) (16.1) (1.3). ( ) ( ) (.3) ( ) (1.8) (6.6) (%) (%) EBITDA (%) (%) E 29E 21E EPS () 3,862 4,922 5,22 5,59 6,79 Adj. EPS () 3,851 3,734 4,533 5,422 6,835 BPS () 2,288 26,189 29,438 33,929 39,657 DPS () 75 1, 1, 1, 1, PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) () () () () () ()
34 (893) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : : 2,5 : 8.7 : 6.2 (69.2%) 52 / : 18,5 /6,7 (6 ) : 47,377 (6 ) : 4,635 : 23.9% : 19.5% 5.4% % % % KOSPI 3 8.7% % % 2, 1, 2 1 4, 2, 12 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) , ,115 (26.7) E , E ,324 (15.6) E ,
35 : E 29E 21E (14.) (14.2) (14.2) (14.2) (14.2) ( ) E 29E 21E 5.8 (31.3) ( ) (8.6) (6.1) (9.3) (1.7) (12.8) ( ) (36.2) (6.9) (19.).. ( ). (.1)..., 5.1 (1.1) (5.) (26.2) (28.7) (47.2) (83.8) (6.) (31.5) (27.) (- ) (.5) (1.) (.1) (.1) (.1) (- ) 17.5 (5.3) (19.4) (- ) (46.6) (59.2) (34.2) (28.7) (25.1) (17.5) (18.3) (6.3) (3.8) (3.1) Free Cash Flow 3.6 (115.2) (4.9) (24.2) (34.4) ( ) (.1) (8.8) 19.9 (5.) (5.) ( ) (2.) (1.)... ( ) (1.) (1.) (15.) ( ) (5.) (5.) (1.) ( ) (4.5) (4.8) (5.) (5.2) (5.5) (.2) (.2)... (1.3) (5.2) 26.4 (5.7) (.7) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (%) (%) (%) (1.) (%) ( ) ( ).2 (.8) (27.2) (.1).1 ( ) ( ) ( ) (.8) (1.1) (%) 72.2 (26.7) 22.5 (11.5) 26.8 (%) EBITDA (%) (2.) (%) E 29E 21E EPS () 8,346 6,115 7,489 6,324 7,646 Adj. EPS () 4,185 5,37 5,35 6,324 7,646 BPS () 34,687 39,93 43,511 47,373 52,376 DPS () PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (1.4) (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) () () () () () ()
36 (6887) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : : 5, : 16.8 : 11.7 (69.5%) 52 / : 71,7 /23,8 (6 ) : 144,568 (6 ) : 5,351 : 6.9% : LG 3.% 9.2% % 6-4.4% % KOSPI 3-5.% 6-3.7% % 1, 5, , 5 5, 12 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) (1.2) , (7.) - 28E ,95 (.7) (7.2) - 29E , (7.7) - 21E , (9.9) - 36
37 : E 29E 21E (.) (.) (.) (.) (.) (1.) (1.3) (1.3) (1.3) (1.3) ( ) (2.8) (18.2) (2.1) (23.3) (32.5) E 29E 21E ( ) (.1) (.2) (.2) (.2) (.3) ( ) (1.) (.)... ( ) (.)...., (16.) (7.2) (11.8) (16.2) (15.7) (12.3) (9.2) (8.9) (2.9) (46.6) 34.6 (21.9) (26.6) (- ) (9.9) (15.6) 5. (5.) (8.) (- ) 2.6 (.9)... (- ) (7.5) (14.) (15.4) (16.9) (18.6) (6.) (16.1)... Free Cash Flow (.8) (.8) 51.8 (1.8) 1.2 (.1) (.) (49.9).. ( )..... ( ) (.1). (99.9). 5. ( ) (5.) ( )..... ( ) (.) (.)... (.9) (.8) 2. (1.8) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (%) (%) (2.7) (%) 2, (1.3) (%) ( ).4 (2.5) ( ) (.7) (.1) ( ) 1.1 (.) (.) (.) (.) ( ) ( ) 1.6 (2.4) (%) (.7) (%) EBITDA (%) (%) E 29E 21E EPS () 353 1,13 1,95 1,271 1,599 Adj. EPS () 289 1,14 1,97 1,273 1,62 BPS () 14,442 15,531 16,626 17,897 19,497 DPS () PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) (1.2) (7.) (7.2) (7.7) (9.9) () () () () () ()
38 (6962) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : : 2,5 : 1.1 : 4.1 (39.6%) 52 / : 18,5 /29,65 (6 ) : 43,95 (6 ) : 2,221 : 6.1% : 5.4% 3.4% % 6-54.% % KOSPI 3-8.4% % % 15, 1, 5, 2 1 2, 1, 3 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) , (16.5) , (3.5) E ,466 (23.1) (9.7) E , (16.) E , (23.5)
39 : E 29E 21E (19.4) (19.4) (19.4) (19.4) (19.4).1 (.4) (.4) (.4) (.4) ( ) (35.) (9.3) (29.3) (56.3) (97.7) E 29E 21E ( ) (.4) (.6) (.6) (.6) (.6) ( ) (.9) (5.)... ( ) (.1) (.) (.) (.) (.), (17.9) (5.8) (4.6) (23.8) (23.2) (26.8) (38.6) (32.) (18.5) (17.1) (- ) (4.4) 6.5 (1.1) (1.2) (1.3) (- ) (5.2) (1.1)... (- ) (13.3) (35.5) (3.9) (17.3) (15.8) (3.8) (8.5)... Free Cash Flow 22.2 (12.2) (12.).9 (6.6) (6.7) (37.4) ( )..... ( ). (2.) (29.6) ( ) (29.6). ( )..... ( ) (6.5) (7.3) (7.3) (7.4) (8.5) (5.5) (.) (11.3) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (%) (%) (%) (18.5) (%) ( ) (2.6) ( ).9 (4.8) (.5) (.2).1 ( ) ( ) ( ) (6.1) 3.3 (.6) (.6) (.7) (%) (23.1) (%) EBITDA (%) (14.1) (%) E 29E 21E EPS () 4,78 5,81 4,466 5,491 6,519 Adj. EPS () 4,689 5,32 4,929 6,44 7,156 BPS () 21,511 26,696 29,791 33,854 38,745 DPS () PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) (16.5) (3.5) (9.7) (16.) (23.5) () na () () () () ()
40 (3) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : : 5 : 27.1 : 18.4 (69.4%) 52 / : 4,3 /9,74 (6 ) : 224,841 (6 ) : 3,382 : 7.9% : 25.2% 1.8% % % % KOSPI 3-3.8% % % 6, 4, 2, , 5 3 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) (3.3) , (34.5) E ,178 (3.) (27.9) E , (4.4) E , (48.2) 3.5 4
41 : E 29E 21E (6.2) (2.3) (22.) (22.) (22.) ( ) (37.6) (57.4) (47.) (77.6) (16.4) E 29E 21E ( ).1..1 (.2) (.4) ( )..... ( ) (.4) (.4) (.).., (2.6) (12.1) 18.2 (1.7) (4.6) (6.3) (48.5) (22.8) (8.) (8.3) (- ). (28.) (2.8) (3.1) (3.4) (- ) (1.5) (- ) (3.) (19.4) (2.) (5.) (5.) (1.8) (1.1)... Free Cash Flow 17. (22.1) (4.7) 13.9 (29.4) (31.2) (13.2) ( ).. 2. (2.). ( )..... ( )..... ( )..... ( ).. (19.1).7.7 (4.7) (7.1) (1.3) (11.9) (13.9). 21. (2.) (8.2) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%).2 (3.2) (%) (%) (%) (%) ( ) ( ) (.) (.) (.8) (.9). ( ) ( ) (.1) (.) (.1).2.4 ( ) (.3).3 (.5) (.3) (.2) (%) (3.) (%) EBITDA (%) (%) E 29E 21E EPS () 723 1,215 1,178 1,264 1,44 Adj. EPS () 79 1,21 1,27 1,294 1,436 BPS () 5,53 6,454 6,215 6,772 7,418 DPS () PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) (3.3) (34.5) (27.9) (4.4) (48.2) () na 38.8 na na () () () () ()
42 (163) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : : 2,5 : 13.1 : 9.9 (75.6%) 52 / : 22,5 /9,8 (6 ) : 81,645 (6 ) : 1,277 : 6.1% : 19.% 4.3% % 6-3.9% % KOSPI % % % 3, 15 2, 1, 1 5 4, 2, 12 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) ,718 (1.) ,525 (11.2) E , E , E ,
43 : E 29E 21E (7.3) (7.6) (7.6) (7.6) (7.6) 1.3 (.) (.) (.) (.) E 29E 21E ( ) (.6) (1.) ( ) (.) (7.1)... ( ).1 (.)..., (34.9) (16.8) (1.6) (11.) (13.) (19.3) 3.2 (16.5) (14.5) (14.) (- ) (.2) 2.4 (.5). (1.) (- ) (2.6) 5.5 (1.9) (1.9) (1.9) (- ) (6.2) (2.8) (13.) (11.5) (1.) (1.4) (1.9) (1.1) (1.1) (1.1) Free Cash Flow (8.7) (7.1) (9.3) (12.6) (15.2) ( ) (8.2) 1.9 (8.9) (2.5) (1.5) ( ) (6.8) (1.4) (5.3) ( ) 14. (3.) 37. (23.). ( ) (13.3) ( ) (1.1) (1.2) (1.2) (1.2) (1.3). (.3)... (.9) 15.3 (2.) (.6) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (.7) (%) (%) (%) (18.4) (32.6) (%) ( ) (15.1) (2.7) (6.8) (6.4) (4.8) ( ) (.3).5... ( ) (.1) ( ) (2.1) (1.2) (.2).6 1. ( ) (6.4) (3.4) (1.8) (2.7) (2.6) (%) (1.) (11.2) (%) EBITDA (%) (15.3) (28.) (%) E 29E 21E EPS () 1,718 1,525 1,677 1,927 2,41 Adj. EPS () 1, ,752 2,11 2,512 BPS () 12,827 13,815 15,28 16,47 18,367 DPS () PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) () () () () () ()
44 (23) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : : 5, : 5. : 3.9 (78.6%) 52 / : 49,3 /16,7 (6 ) : 12,924 (6 ) : 285 : 21.7% : 5.4% 2.7% % % % KOSPI 3-4.3% 6-5.4% % 6, 4, 2, , 5 5, 3 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) (%) , ,513 (2.1) E ,366 (25.4) E , E ,
45 : E 29E 21E (1.8) (2.1) (2.1) (2.1) (2.1).4 (.1) (.1) (.1) (.1) E 29E 21E 영업활동으로인한현금흐름 ( ) (4.9) (2.9) 2.4 (2.) (.6) ( ).2 (.)... ( ).1 (.) (.) (.) (.), (1.4) (27.2) (2.6) (12.3) (11.6) (19.1) (18.7) (21.8) (46.) (8.) (- ) (.9) (- ) (.6) (1.1) (.3).. (- ) (16.2) (16.6) (21.5) (46.) (8.) (1.4) (2.1)... Free Cash Flow 6.1 (8.6) 8.1 (23.4) 27.1 (7.2) (3.9) (4.7) (5.) (6.5) (3.) (3.) (3.9) (3.9) (3.9) (1.1) (1.5) 16.4 (7.2) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (%) (%) (%) (9.6) (%) ( ) (.7) (2.1) (7.8) (4.1) (5.9) ( ) (.2) (.3).2.1. ( ) (.3).... ( ) (2.4) 2..6 ( ) (3.3) (2.8) (2.8) (2.8) (2.8) (%) 16. (2.1) (25.4) (%) EBITDA (%) (7.5) (%) E 29E 21E EPS () 4,611 4,513 3,366 4,51 4,11 Adj. EPS () 4,663 4,512 3,482 4,189 4,242 BPS () 39,924 35,67 37,66 4,937 44,265 DPS () PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (1.6) (3.1) (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) () () () () () ()
46 (16) 2) ) KOSPI : 1,128.73p KOSDAQ : p : 92.2 : 2,5 : : 52 / : 52, /6,2 (6 ) : 72,147 (6 ) : 781 : : % % % KOSPI 3 -.4% 6-1.7% % 4, 2, , 5, 12 EPS PER EV/EBITDA PBR ROE (%) (%) (%) ,487 (28.9) ,483 (.3) E (69.7) E , E ,
47 : E 29E 21E (1.9) (42.1) (42.1) (42.1) (42.1) (.1) (.1) E 29E 21E (26.6) ( ) ( )...3 (3.). ( ) (.) (.2) (.8).., (21.7) (29.8) (56.9) (5.6) (11.8) (19.2) (13.7) (48.5) (12.1) (- ) (.1) (.3) (- ) (11.1) (21.5) (- ) (9.5) (12.1) (28.) (49.) (1.) (12.3) (6.1) (3.6) (2.5) (1.8) Free Cash Flow 18.8 (4.4) (4.3) (22.6) 49.2 (15.1) (27.1) ( ) (12.2) (15.) ( ) (4.) (4.) 2... ( ) (16.2) 16.2 (1.) ( )..... ( ) (2.9) (3.) (2.7) (2.8) (2.9). (2.4) (2.4) 6.5 (8.4) / (%) / (%) / (%) E 29E 21E (%) (%) (%) (%) (%) (%) 27.5 (12.3) (19.7) (%) ( ) (22.8) (19.8) (16.6) (16.7) (19.8) ( ).. (2.9) (.1). ( ) ( ) (8.6) (4.1) (.3) (.3) (.3) ( ) (7.4) (1.4) (6.5) (8.8) (9.6) (%) (28.9) (18.6) (52.7) (%) EBITDA (%) 15.6 (12.9) (14.6) (%) E 29E 21E EPS () 1,487 1, ,127 1,225 Adj. EPS () 1,487 1, ,225 BPS () 13,131 14,174 13,676 14,12 14,697 DPS () PER () Adj. PER () PBR () PCR () EV/ EBITDA () PEG () (1.3) (2.6) (%) (%) EBITDA (%) (%) (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) (%) (%) () () () () () ()
48 2) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) 68-95
COMPANY INITIATION , 98,400 1), 2), 3) DCF 98,400 75,300 23,100 DCF ~ (EV) (+ ) (93.1) 1,024.6 ( ) 10.4
(019680) 2007 321 COMPANY INITIATION, CFA 02) 3772-1557 02) 3772-1568 emilypark@goodi.com Kitten78@goodi.com KOSPI : 1444.17p KOSDAQ : 645.37p : 756.4 : 5,000 : 8.5 : 3.4 (39.8%) 52 / : 95,400 /65,600
Microsoft Word - CJ E&M_3Q13 preview_131004.doc
기업분석 2013. 10. 04 CJ E&M(130960.KQ) 3Q13 Preview: 효자로 거듭난 게임 부문 미디어/엔터/레저 담당 이우승 Tel. 368-6156 / wslee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O BUY(유지) 목표주가(12M, 상향) 52,000원 현재주가(10/2) 41,950원
바이오 부문 실적 개선 지연, 소재식품 역기저 효과가 부담 1분기 실적 컨센서스 하회 전망 CJ제일제당의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조4,636억원(+11.0%, y-y) 과 2,127억원(-5.6%, y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. CJ대한
(097950.KS) 단기 모멘텀보다 개선 잠재력에 주목 Company Note 2016. 3. 24 바이오제품 가격 상승 지연, 환율 상승에 따른 일부 사업부 역기저 효과 등으로 1분기 실적은 컨센서스 하회 예상. 하지만 가공식품 고성장세 지 속될 전망이고, CJ헬스케어 상장 모멘텀 대기 중이어서 Buy 관점 유효 1분기 실적 컨센서스 소폭 하회할 듯 CJ제일제당의
표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금
216년 5월 12일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 하반기는 더 좋다 목표주가 상향 YG의 연간 매출액/영업이익 추정치를 각각 8%/5% 상향하 면서 목표주가를 5.7만(+4%)으로 제시한다. 매니지먼트는 3분기 스타디움 콘서트(3회)를 포함한 빅뱅의 엄청난 규모의 해외 투어와 약 11% 상승한 /엔 환율로 콘서트/로열티 매
삼성 SDI 실적 전망 (IFRS 연결) (단위: 십억원, 원, 배, %) 214 215E 216F 217F 매출액 - 수정 후 5,474 7,824 8,662 9,161 - 수정 전 5,474 7,58 8,347 8,969 - 변동률 3.2 3.7 2.1 영업이익 -
(64.KS) Company Comment 215. 11. 2 지존의 모습을 기대한다 지난 시기와 달리 지금부터 BoT (Battery of Things) 시대 본격화 전망. 금번 매각딜 이 제공하는 삼성SDI의 2차전지 시장 지배력 강화 움직임에 주목. 주가 주도력도 재 차 강화될 전망 3분기 Review: 영업실적 흑자전환 성공 3분기 삼성SDI의 연결
표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일)
216년 2월 26일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) YG의 방향성은 2분기에 결정 된다 목표주가 하향 YG에 대한 목표주가를 49,(-13%)으로 하향한다. YG 엔터의 실적 모멘텀은 빅뱅/아이콘/위너의 매니지먼트 매출 확대로 사상 최대 실적이 예상되지만, 자회사 YG플러스의 예상 영업손실은 63억으로( 16년 YG의 예상
제약업종 복지부의 당면과제 약값 절약 제네릭 의약품 업체에 대한 시장의 관심 증가 최근 정부정책의 주안점 약제비 절감 최근 국내 제약업종에 대한 화두는 크게 두가지로 요약될 수 있다. 첫째는, 제약업종에 대한 재평가(Re-rating)라는 긍정적인 요소와 둘째는, 건강
산업분석 2002-096 복제의 미학 베낀것이 더 아름답다 Analyst 황호성 02)768-7597 hswhang@iflg.com 제네릭 의약품 업체에 대한 재인식 필요 의약품 시장 환경이 변화하고 있다 최근 제약업계 환경변화 중 외자 제약사의 국내 점유율 확대, 정부의 고가 약 억제정책 등은 외자 제약사 제품의 도입 및 판매에 주로 의존하고 있는 대부분의
표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%
215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,
<4D6963726F736F667420576F7264202D203136303630375FBDC5B0E6C1A65FC1DFB1B9C5BDB9E6C4DDB6F3BAB828C7D5BABB292D28BFCF29>
CJ E&M (1396) 하반기 중국 프로젝트 대거 출격 216. 6. 7 통신/미디어 Analyst 김현용 2. 3779-8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 평안도를 비롯하여 강호출산기, 써니로 중국 영화시장 정조준 동사의 올해 중국시장 공략은 하반기 본격화될 예정에 있다. 이르면 7월말 미스터리/스 릴러물 평안도가 중국 시장에서 개봉
LG화학 (051910)
24-C-26 24-8-2 LG (5191) 2, BUY () (2) 368-6155 gjbaik@seosec.co.kr () 24-8-2 BUY (58,) 24-6-16 BUY (59,) 24-4-27 BUY (7,) 24-4-14 BUY (7,) 24-2-3 BUY (7,) 24-1-14 BUY (69,) 23-1-29 BUY (65,) 23-9-1 BUY
Microsoft Word - 2015080918390562K_01_38.docx
LG상사 (112) 눈에 띄는 변화들이 긍정적 (원) 백재승 Analyst jaeseung.baek@samsung.com 2 22 7794 투자의견 목표주가 215E EPS 216E EPS LG상사에 대해 BUY 투자의견 및 목표주가 45,원으로 커버리지 재개 LG상사의 사업부는 1) 전통적인 무역 사업부와 더불어 2) 자원개발 사업, 3) 프로젝트 organizing
Microsoft Word - 131007_LG전자_3Q13 프리뷰_.doc
기업분석 2013. 10. 07 LG전자(066570.KS) 3Q13 Preview: 3분기 부진했지만 4분기부터 개선 전망 전기전자 담당 윤혁진 Tel. 368-6499 / hjyoon@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O BUY(신규) 목표주가(12M, 신규) 86,000원 현재주가(10/4) 67,200원
Microsoft Word - 151013_Lg상사_full.docx
(112) 종합상사 Company Report 215.1.13 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M), 현재주가(15/1/12,원) 32, 상승여력 53% 영업이익(15F,십억원) 142 Consensus 영업이익(15F,십억원) 147 EPS 성장률(15F,%) - MKT EPS 성장률(15F,%) 23.4 P/E(15F,x) 29.9 MKT P/E(15F,x)
Microsoft Word - 140429 POSCO.doc
POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000
(1999=100) CSI() () ()
mjoh@hanastock.co.kr (1999=100) 125 120 CSI() () () 1.6 1.4 115 110 105 100 95 90 85 80 99 00 01 02 03 04 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0-0.2-0.4 100 (%) 80 60 40 20 0-20 -40 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92
Microsoft Word - 140619_SKT
Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원
. 60.0 15.0 40.0 40.0 30.0 10.0 20.0 5.0 20.0 10.0 0.0 0.0 0.0 99 00 01 02 03 02 04F 06F 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 2
Jun. 11. 2004 6 10 71,600 6 80,000. 1M 3M 12M absolute -5% 5% 7% 1 () 120 90000 70000 100 Valuation 2005 EPS 7,947 50000 80 PER 10 80,000. 30000. 10000 60 2003-06-10 2003-11-05 2004-04-02 ( : Datastream
C ontents C 2
MIRAEASSET EQUITY RESEARCH KOREA Industry Analysis Neutral Oct. 25, 2005 In-depth Report C ontents C 2 () () (%) SK 003600 66,000 52,600 25.5 LG 051910 60,000 46,450 29.2 001300 30,000 23,700 26.6 KCC
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1 월 Oct 1, 213 Mid-SmallCap 연구위원 김영준 3771-969 yjkim63@iprovest.com 연구위원 김갑호 3771-9734 kh122@iprovest.com 연구위원 최성환 3771-9355 gnus87@iprovest.com 책임연구원 심상규 3771-9751 aimhhigh@iprovest.com 책임연구원 정유석 3771-9351
<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>
2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY
<4D6963726F736F667420576F7264202D203230313630313236313532305F54797065325FB1E2BEF75FC0CCC5A5BDBABED8C0DAB7E75FBCF6C1A4>
기업분석 / KOSDAQ 이큐스앤자루 (058530) Not Rated 중국 사업 성장 초입단계 돌입 기타 소비재 Analyst 강재성 02-6114-2920 jaesung.kang@hdsrc.com 주가(2/24) 3,750원 목표주가 NA 업종명/산업명 기계/장비 업종 투자의견 Overweight 시가총액 (보통주) 1,159억원 발행주식수 (보통주) 30,900,733주
Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정
OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%
Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1
Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p
Microsoft Word - 산업_홈쇼핑_20150512
2015. 05. 12 2015년 하반기 전망: 유통(백화점/홈쇼핑/면세점/대형마트) 유통 애널리스트, 쇼핑호스트 도전기 유통/화장품 담당 김지효 Tel. 02)368-6173 katarina@eugenefn.com Glossary 용어 취급고 매출액 쇼핑호스트 (Shopping Host) MD (Merchandising) IPTV (Internet Protocol
Microsoft Word - 140207 GS리테일.doc
GS리테일 (007070) 2014. 2. 7 기업분석 Analyst 김경기 02. 3772-7471 retailkim@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 32,000원 (하향) 주가(2/06): 23,600원 Stock Data KOSPI(2/06) 1,907.89pt 시가총액 18,172억원 발행주식수 77,000천주 52주 최고가 /
Microsoft Word - Kumho_Petrochemical_Comment_110524.doc
LIG Research Center Company Analysis 211/5/24 Analyst 김영진/주혜미ㆍ2)6923-7318/7345ㆍyjkim/hmjoo@ligstock.com 금호석유화학 (1178KS Buy 유지 TP 272,원 상향) 합성고무 및 BPA 증설을 통한 성장 및 수익 전략 -, 수익예상 상향에 따라 272,원으로 상향 조정하며, 투자의견
Microsoft Word - 게임산업_20141211_4tSEdcX4cxGQHhUB6ht3
Industry Report 게임산업 Dec 12, 214 : 저평가 + 트리거 + 실적 가시성 Top Pick 종목명 투자의견 목표주가(12M) 엔씨소프트 Buy 23,원 저평가, 이를 해소할 수 있는 트리거 보유 업체 단순히 낮은 밸류에이션을 받는 업체에 무조건적인 투자 옳지 않음. 낮은 밸류에이션을 받는 경우 대부분 그에 맞는 합당한 이유가 있기 때문.
Microsoft Word - 2016040409215936K_01_15.docx
Sector Update 인터넷 (OVERWEIGHT) 스낵 컬처의 부상 오동환 Analyst dh1.oh@samsung.com 2 22 788 모바일 시대에 접어들어 시간과 장소에 구애받지 않고 짧은 분량의 컨텐츠를 즐기는 스 낵 컬처 문화 1~2대를 중심으로 빠르게 확산 중 웹툰, 방송 클립, 카드뉴스 등이 스낵 컬처의 대표적 컨텐츠로, 이들 컨텐츠의 이용처가
Microsoft Word - Urban mining 121115_final_comp.doc
포스코엠텍(952) 매수(유지) / TP: 16,원(상향) 주가(11/13, 원) 11,1 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증감률 EBITDA PER EV/EBITDA PBR ROE 시가총액(십억원) 462 (십억원) (십억원) (십억원) (십억원) (%) (십억원) (배) (배) (배) (%) 발행주식수(백만) 42 21A 544 15 8 8 298
Microsoft Word - 110929 미디어업종.doc
INDUSTRY REPORT 미디어 종편이 뭐길래 종편 영업개시 임박 보도에 따르면 10월 초부터 jtbc, CSTV, 채널 A 등 종합편성채널사용사업자(이하 종편)의 프로그램 설명회가 연이어 개최될 예정. 이는 사실상 종편의 영업개시 라는 점에서 관련주에 대 한 시장의 관심이 더욱 높아질 전망. 한편 SBS, MBC 등 지상파도 미디어렙 설립이 임박. 랠리는
Microsoft Word - 위메이드_112040_ - not rated.doc
Dec 7, 215 / 15-37 Ridden79@bookook.co.kr Not Rated 위메이드 (1124) 여전히 기대할 부분이 많다 현재가 (원) 35,45 액면가 (원) 5 자본금 (억원) 87 시가총액 (억원) 5,956 상장주식수 (만주) 1,68 외국인보유비중 (%) 3.2 6일 평균거래량 (주) 257,991 67, 52주 최고/최저 (원)
Microsoft Word - 산업양식_클라우드_20150330_피드백_Final_xHdxk5Qr66JJrL7hVYyL
Mid-Small Cap 연구위원 김갑호 215.4.1 3771-9734, kh122@iprovest.com 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 클라우드 시장 더 이상 뜬 구름이 아니다 3 1. 클라우드 컴퓨팅의 확산 1-1. 클라우드 컴퓨팅이란 1-2. 도입 효과 1-3. 시장 크기 및 전망 8 2. 해외 현황
Microsoft Word - Insight_LG전자_20120110-2.DOC
212년 1월 1일 Company Analysis LG전자 (6657) 4Q Preview : LTE로 달려가고는 싶은데 시장평균 (유지) Insight 4Q 영업이익 516억원 전망. 주요 사업부는 개선 추세 LG전자의 211년 4분기 연결 영업이익은 516억원 전망. 당사 기존 전망치 (68억원)와 시장 컨센서스(61억원)를 소폭 하회하는 수준. 주력인
Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1236-A096640.doc
멜파스(096640) 전략 스마트폰 터치 IC 채용 기대 매수(유지) T.P 33,000 원(유지) Analyst 조진호 jhocho@sk.com +82-2-3773-8908 Company Data 자본금 89 억원 발행주식수 1,714 만주 자사주 32 만주 액면가 500 원 시가총액 4,259 억원 주요주주 민동진 11.98% 이봉우 9.54% 외국인지분률
에스엠 (4151 표 1. 목표주가 상향 구분 16년 지배주주 순이익 37 주식 수 2,885,663 EPS 2,95 Target PER 33. 69,135 목표 주가 7, 현재주가 45,3 상승 여력 54.5% 자료: 하나금융투자 단위 억원 주 원 배 원 원 원 표
216년 1월 28일 I Equity Research 에스엠 (4151 NCT - 에스엠이기에 꿈 꿀 수 있는 미래 목표주가 상향 27일 개최된 이수만 회장의 PT를 통해 밝힌 NCT(New Culture Technology 프로젝트에서 찾은 2가지 의미는 1 아티스트들이 데뷔 전부터 팬들과 다양한 방식의 소통을 통 해 강력한 팬덤을 구축하여 수익화 과정 즉,
Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc
Small Cap Report 투자전략 2008. 3. 20 Buy(매수) Analyst / 손세훈 (769-2076) wang2ma@daishin.com 자회사와 부동산 가치만으로도 싸다. 현재가(08/03/19) 3,505원 목표주가(6개월) 5,850원 액면가 500원 KOSDAQ 612.13 52주 최고/최저 6,860원/ 2,655원 자본금(보통주)
<4D6963726F736F667420576F7264202D20B1B8C1B6B0B3C6EDC0C720BDC3B4EB2C20C5F5C0DAB4EBBEC8C0B8B7CEC0C720C1F6C1D6C8B8BBE75F3135303431345F31>
215. 4. 14 지주회사 구조개편의 시대, 투자대안으로서의 지주회사 Overweight 지주회사/통신 담당 김준섭 Tel. 2)368-6517 jskim@eugenefn.com Summary 지주회사 Overweight, Top-picks로 CJ(14), SK C&C(3479)를 제시 지주회사에 대한 관점으로 Overweight 의견을 제시한다. 기업
0904fc5280497d85
213. 2. 1 기업분석 빙그레 (518/Trading Buy) 음식료 213년에도 수출은 급성장한다 212년 4분기 실적, 실제 질적으로는 양호 빙그레는 4분기 매출액 1,466억원(YoY +4.3%), 영업이익 -59억원(YoY 적지), 순이익 -73억원(YoY 적지)로 컨센서스를 하회했다. 매출액은 12월 기온이 낮아지면서 아이스크 림과 우유의 판매량이
Microsoft Word - Company_Innocean_20160118
LIG Research Division Company Analysis 216/1/18 Analyst 지인해ㆍ2)6923-7315ㆍemalee89@ligstock.com 이노션 (21432KS Buy 유지 TP 1,원 유지) 응답하라, 22! 동사는 현대차 그룹 광고대행사로 물리적 투자 없이 1) 22년까지 Genesis Premium 브랜드 이미지, 2) 신
국문 Market Tracker
Research Center HANYANG SECURITIES LG 상사(001120) - 한 템포 쉬어가자! 2009.4.21 Analyst : 김승원 3770-5325 Rating Hold(유지) Target Price 19,400원 Previous 19,400 원 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 주가지표 KOSPI(04/20): KOSDAQ(04/20):
Microsoft Word - 0900be5c80354851.docx
Company Update (3356) 214년은 웨어러블 기기 ODM으로 주목받는다 WHAT S THE STORY? Event: 에 대해 BUY 투자의견과 12개월 목표주가 19,원 제시. Impact: 동사는 블루투스 악세서리 ODM사업과 스피커/진동모터 부품 사업을 영위하 고 있음. 1) LG전자는 내년 중국 블루투스 헤드셋 시장 진출을 적극적으로 추진할
Contents 1. 오프라인 유통산업의 정확한 이해가 필요 3 2. 오프라인 유통업체 성장 정체는 구조적인 현상 6 1) 출점을 통한 성장 모델의 한계 2) 합리적 소비 확산 3) 일부 제품군 로열티 하락이 가져오는 현상 3. 시장에서 우려한 성장성 둔화는 제한될 전
Industry Research 2014.04.21 유통산업 전망 보고서 오해와 진실에 관한 유통산업 이야기 남성현(유통담당 연구원) 6933-7194 gone267@heungkuksec.co.kr 오프라인 유통업체 성장성 둔화는 구조적인 현상 오프라인 유통업체들의 성장성은 둔화. 일부에서는 채널다변화에 따른 오프라 인 잠식효과 영향이 클 것으로 생각하고 있지만,
Microsoft Word - 9000014297.doc
Report 기업분석 LG생명과학 (068870.KS) 2006년 9월 6일 Buy (유지) 목표주가 54,000원 (상향) Analyst 권해순 02)768-7977, haesoon.kwon@wooriwm.com 황호성 02)768-7597, hosung.hwang@wooriwm.com 이지현 02)768-7617, salome.lee@wooriwm.com
Microsoft Word - 0900be5c8037c6b9.docx
1. 11. 8 Company Update (163) 성장은 지속된다 WHAT S THE STORY? Event: 세계적인 캐주얼 의류 ODM 업체인 에 대해 커버리지를 개시. Impact: 강한 ODM 역량, 안정적인 베트남 생산기지와 계속되는 증설, 수직 계열화로 동사의 매출은 1년 전년대비 1.6%, 16년 13.7% 성장, 영업이익은 1년 18.6%,
Microsoft Word - 2016연간전망_edit9(NO TOUCH)_2
215. 11. 3 216년 연간전망: 유통(백화점/편의점/홈쇼핑/대형마트) Escape from The Gray Zone 유통/화장품 담당 김지효 Tel. 2)368-6173 katarina@eugenefn.com Summary 1.국내 내수시장편 쉽지 않았던 215년 유통산업 215년 가계지출증가율
Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스
Small Cap 2012년 3월 6일 기업분석 이수페타시스 (007660) BUY (유지) 2012년 다시 한번 펼쳐지는 성장스토리 2011년 실적 부진하였으나 주가에는 이미 반영되었다 스몰캡 Analyst 진홍국 02-2003-2928 kevin.jin@hdsrc.com 주가(3/2) 5,600원 적정주가 시가총액 발행주식수 (보통주) 8,100원 (종전
Microsoft Word - 130613_차재헌_이마트_완_.docx
BUY 13948 기업분석 유통 낙폭과대 우량주로 분류하다 목표주가(하향) 245,원 현재주가(6/12) 196,5원 Up/Downside +24.7% 투자의견(상향) Buy Analyst 차재헌 RA 손지웅 2 369 3321 sonjiung@dongbuhappy.com Action 목표주가 하향하지만, 투자의견은 상향: 13년 EPS추정치를 7.5%하향함에
2001. 9. 5 1,000... 4,000 (300)... (1,200) (300)... (1,200) (100)... (400) 300... 1,200 20... 80 (60)... (240) 260... 1,040 (78)... (312) 182... 728 (91)... (364) 91... 364 100... 400 200... 800 500...
/
6 Analyst: tel 2) 768-7477 e-mail gene.park@wooriwm.com / / (26.1 = 1) 12 11 1 9 8 7 6 5 (%P) KOSPI 11% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4 '6.1 '6.7 '7.1 '7.7 '8.1 '8.7 '9.1 '9.7 '1.1 '1.7 '11.1 4% : Dataguide Pro, /
<4D6963726F736F667420576F7264202D20A1DA496E6475737472795F5265706F72745FB9F6C6BCC4C3C7C3B7A7C6FB5F32303135303833315FC3D6C1BEB9F6C0FC>
Vertical Platform 버티컬 플랫폼 Sep 1, 215 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 지속 성장 가능한 버티컬 플랫폼 업체 3 1. Summary 4 2. 버티컬 플랫폼(Vertical Platform) 이란? 5 3. 주요 사업 영역별 경쟁력 분석 3-1. 음원 플랫폼 3-3. E-commerce
Microsoft Word - 130304 녹십자.doc
녹십자 (628) 213. 3. 4 기업분석 Analyst 정보라 2.3772-716 bora.chung@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 17,원(유지) 주가(2/28): 148,5원 Stock Data KOSPI(2/28) 2,26.49pt 시가총액 15,45억원 발행주식수 1,131천주 52주 최고가 / 최저가 175, / 115,원
Microsoft Word - SBS_CH_Note_K_Final.doc
기업 Note 214.3.3 SBS콘텐츠허브(4614) 매수(유지) 목표주가: 2,5원(상향) Stock Data KOSPI(2/28) 1,98 주가(2/28) 16,2 시가총액(십억원) 348 발행주식수(백만) 21 52주 최고/최저가(원) 17,4/11,55 일평균거래대금(6개월, 백만원) 921 유동주식비율/외국인지분율(%) 35./5.3 주요주주(%)
목 차 1. 펀드의 개요 2. 운용경과 및 수익률 현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 <참고 - 펀드용어정리>
탁(주식)운용 [주식형 펀드] [ 자산운용보고서 ] (운용기간: 2015년 10월 01일 - 2015년 12월 31일) o o 이 상품은 [주식형 펀드] 로서, [추가 입금이 가능한 추가형이고, 다양한 판매보수의 종류를 선택할 수 있는 종류형 펀드입 니다.] 자산운용보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 자산운용회사가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의
Sector report focus 리포트 작성 목적 유료방송 경쟁 현황 분석 및 투자 매력 높은 업체 선정 유료방송 시장은 성장하기 어렵다는 의견이 많은데 부가서비스, 플 랫폼 매출 증가로 시장 규모의 성장 추세가 이어진다는 근거 제시 핵심 가정 및 valuation
` 유료방송 산업 산업분석 In-depth / 미디어 213. 12. 3 비중확대(유지) 종목 투자의견 목표주가 CJ헬로비전(3756) 매수 23,원(상향) 스카이라이프(5321) 중립 - 현대에이치씨엔(12656) 중립 - SK브로드밴드(3363) 중립 - 12개월 업종 수익률 (p) (%p) 25 25 2 2 15 15 1 5 1 5 KOSPI 대비(%p,
<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303930355FB1C7C0B1B1B85FBFCDC0CCC1F6BFA3C5CDC5D7C0CEB8D5C6AE2E646F63>
BUY 122870 기업분석 엔터테인먼트 미래로 가는 연결고리 목표주가(하향) 61,000원 현재주가(09/04) 49,300원 Up/Downside +23.7% 투자의견(유지) Buy Analyst 권윤구 Investment Points LVMH + 의 사업방향 가늠해 보기: 우리는 기존 버버리, 루이비통, 삼성 전자의 사례를 통해 LVMH 그룹과 의 향후
Microsoft Word - HMC_Company_KOLON_100208
Company Brief 코오롱인더스트리 (1211) 21. 2. 8 지주회사 물량 축소, 사업회사 물량 확대의 적기 도래! 소용환 수석연구위원 2) 3787-2183 yhsoh@hmcib.com / 곽진희 연구원 2) 3787-2583 jinheekwak@hmcib.com Buy [유지] 목표주가(6개월) 6,원 현재주가 (2/5) 43,9원 상승여력 36.7%
Microsoft Word - Emart 4Q13 Preview 140116_kor_final.doc
기업 Note 1.1.1 이마트(139) 매수(유지) 목표주가: 33,원(상향) Stock Data KOSPI(1/15) 1,953 주가(1/15) 1,5 시가총액(십억원) 7,9 발행주식수(백만) 5주 최고/최저가(원) 71,5/15,5 일평균거래대금(개월, 백만원) 15,5 유동주식비율/외국인지분율(%) 7./55.1 주요주주(%) 이명희 외 3인 7.1
Microsoft Word - 111207_유통_최종.doc
증권업계 최고 신용등급 AA+로 상향 211년 11월 한기평, 한신평, 나신평 기준 212 Outlook Report 211. 12. 7 유통 비중확대 Analyst 김민아 2-768-4163 mina.kim@dwsec.com 이지은 2-768-326 jieun.lee@dwsec.com 212년 경기 하강기, 구조적 성장에 주목 212년 국내 소비는 악화되는
Microsoft Word - 0900be5c802da7d2.docx
212. 11. 26 Company Update (411) Back to basics WHAT S THE STORY? Event: 3분기 어닝쇼크로 실적가시성이 크게 하락. Impact: 기본적인 1) 수익배분 구조, 2) 비용 분석, 3) 가장 큰 수익원이 되는 일본 음 악 시장 분석을 통해 실적 예측성을 높이고자 함. Action: 추가적인 수익성 개선은
Microsoft Word - 20150811201049900_1
Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주
Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final
215. 6. 12 블루콤(3356) Not Rated Analyst 이존아단 2) 3787-2186 jon@hmcib.com 틈새시장의 저평가된 강자 현재주가 (6/11) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) 외국인지분율 주요주주 주가상승률 1M 절대주가(%) 6. 상대주가(%p) 2.3 K-IFRS 연결
올해 2차전지 영업이익 전년대비 42% 증가할 전망 연간 지분법 이익 4,7억원 는 올해 매출액 5.8조원(YoY +6%), 영업이익 3,44억원(YoY +69%)을 기록할 전망이다. 올해 2차전지 매출액이 전년대비 2% 증가하고, PDP와 CRT 매출액은 각각 16%
212. 4. 3 기업분석 (64/매수) 디스플레이 어닝 서프라이즈에 불확실성 해소까지.. 투자의견 매수 유지, 목표주가는 21만원으로 17% 상향 조정 에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 21만원으로 17% 상향 조정한다. 목표주가를 조정하는 이유는 1) 2차전지와 SMD 지분법 이익을 상향 조정했고 2) 삼성디스플레이 와 SMD 합병 비율이 결정되어
Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily
5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%
Microsoft Word - 2012년 7월 Mid Small-cap_final_.doc
212년 7월호 리서치센터 Mid Small-cap Corporate Day 후기 하반기 관심을 가져야 할 중소형 유망주 212. 6. 26 스몰캡분석 한화증권 Mid Small-cap Team은 5월 31일부터 6월 13일까지 17개 기업에 대해 Corporate Day 를 진행하였습니다. 이 기업들에 대한 IR 후기를 제시합니다. 최근 그리스 2차 총선에서
Microsoft Word - IR_061030_Sonokong_K.doc
손오공 (6691) 완구/게임 26 년 1 월 31 일 COMPANY REPORT 매수 주가 (1월3일) 적정주가 최경진 2) 3772-2558 pump@goodi.com 9,25 원 12,8 원 KOSPI : 1,356.11p KOSDAQ : 58.1p 시가총액 : 92.5 십억원 액면가 : 5 원 발행주식수 : 1. 백만주 유동주식수 : 4.3 백만주 (43.3%)
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214년 3월 5일 Company Analysis 인터파크INT (1879) 온라인 종합 비즈니스의 선두주자 매수 (신규) Insight 목표주가 28,원과 투자의견 매수로 커버리지 개시 인터파크INT에 대해 목표주가 28,원, 매수의견으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 별도기준 214~15년 평균 예상 EPS 9원에 목표 PER 4배를 적용하였다. 목표
Microsoft Word - 20150129080414253_1
Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%
표1 4Q12 실적 Review 4Q11 3Q12 4Q12P 발표치 % YoY % QoQ 추정치 괴리율 컨센서스 괴리율 매출액 716 697 71-2..6 748-6.3 732-4.1 영업이익 27 3 18-31.2-38.6 35-47.6 32-42.9 세전이익 -14
213년 3월 4일 DIFFERENT TOMORROW BUY (유지) 목표주가 / 현재주가 (2월`28일) / 상승여력: 134,원 / 115,원 / 16.5% (12) 단기 주가 모멘텀 부재, 합병시너지 및 중장기 성장성은 유효 토러스투자증권 리서치센터 Analyst 이희정 2) 79-2713 heui.j.lee@taurus.co.kr 단기적인 모멘텀 부재가
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212/3/9(금) Analyst 정유석 2)6923-7323 cys45@ligstock.com 엔터테인먼트 (비중확대) 감바레 니혼, 일본 음악산업 분석 국내 엔터테인먼트사들의 해외 시장 진출이 가속화되고 있습니다. 해외 곳곳에서 한국 연예인들의 인기가 상승하고 있는 가운데, 우리는 일본 시장에서의 성과에 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 211년 KARA와
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2012.09.03 YUHWA Securities Research 나우콤 (A067160) 나우콤의 기업가치, 유튜브에 컴투스를 더하다 BUY(유지) 목표주가(원) 18,000 현재주가(원) 10,800 상승여력(%) 66.7 KOSPI 지수 1,905.12 KOSDAQ 지수 508.35 시가총액(억원) 993 자본금(억원) 45 액면가(원) 500 발행주식수(만주)
Microsoft Word - 2015041318024099.docx
음식료 신세계푸드 (31) Company Report 215..1 Not Rated 목표주가(원,12M) - 현재주가(15//13,원) 125, 상승여력 - 영업이익(15F,십억원) 23 Consensus 영업이익(15F,십억원) 2 EPS 성장률(15F,%) 29.7 MKT EPS 성장률(15F,%) 37.3 P/E(15F,x) 26. MKT P/E(15F,x)
Microsoft Word - Entertainment_K_FINALFINAL.doc
와이지엔터테인먼트(12287) 매수(유지) / TP: 69,원(상향) 주가(3/16, 원) 48,85 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증감률 EBITDA PER EV/EBITDA PBR ROE 시가총액(십억원) 487 (십억원) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (%) (십억원) (배) (배) (배) (%) 발행주식수(백만) 1 29A 36 7
Microsoft Word - R_120827_Display.doc
CONTENT SUMMARY _ 3 IT 성장 우려 속에 돋보이는 태블릿의 성장 _ 4 안드로이드 태블릿은 반격에 나설 것인가 _ 6 삼성 태블릿의 반격을 기대 _ 13 종목 분석 삼성SDI (64) 태블릿 성장으로 폴리머 전지 공급 확대 _ 18 일진디스플레이 (276) 이제 태블릿 시장이다 _ 2 이라이콤 (4152) 태블릿용 BLU도 기대된다! _ 22
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Company Report 2012.10.04 NHN (035420) 애니팡, 카카오톡 그리고 LINE 투자의견: BUY (M) 목표주가: 380,000원 (U) 인터넷 추석연휴 동안 애니팡 하트 많이 받으셨나요? 애니팡 덕분에 그동안 소식이 뜸했던 지인들과 다시 안부 도 주고받고, 애니팡 순위 경쟁에 빠져 간만에 유료결제를 하진 않으셨나요? 하루 접속자 1천만명,
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wl 기업분석팀ᅵ리서치본부 Analyst 나태열 2) 3772-7473 tyrah@koreastock.co.kr 21. 11. 3 211년 게임업종 전망 RPG는 콘솔 플랫폼으로 FPS는 중국 시장으로 211년 게임업종 전망 Investment Summary 3 I. 211년 게임업종 성장의 Key, 중국과 콘솔 온라인 시장을 공략하라 6 II. 국내 게임시장의
Microsoft Word - CVN_120119_KTB_K.doc
212년 1월 2일 KTB투자증권 (321) 손미지 _ (2) 3772-1572 mjson@shinhan.com 돋보이는 밸류에이션 매력과 턴어라운드 기대감 매수 (유지) 주가 (1 월 19 일) 2,285 원 목표주가 3, 원 (유지) 상승여력 31.3% FY11 3Q 실적 턴어라운드 전망 KTB자산운용 소송 관련 이슈는 마무리 국면, 주가에 이미 반영 기대되었던
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11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%
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212. 7. 26 기업분석 로보스타 (96/Not Rated) 기계 올해 하반기의 턴어라운드 스타! 국내 이적재용 로봇 2위 기업 로보스타는 99년 LG산전(현재 LS산전) 로봇사업부를 모태로 하여 설립됐다. 동사는 IT, 자동차 등 생산 공정에 쓰이는 이송 및 적재용 로봇에 특화돼 있으며 동 시장 점유율 12% 로 현대중공업에 이어 2위 기업이다. 고객사는
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Company Report 2012.03.29 대한통운 (000120) 닫혀있던 성장판이 열린다 투자의견: HOLD (I) 목표주가: 94,000원 (I) 육운 대한통운의 커버리지를 시작합니다. 동사는 시가총액 1.9조원 규모의 국내 최대 자산형 물류업체입니 다. 안정된 수익구조와 재무구조에도 불구하고, 2000년 법정관리로부터 최근의 금호사태까지 이어진 강
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213년 2월 4일 Company Analysis CJ CGV (7916) 영화, 가장 쉽게 즐기는 Outdoor 여가 매수 (신규) Insight 목표주가 46,원과 매수 투자의견으로 커버리지 개시 CJ CGV에 대해 매수 투자의견과 목표주가 46,원으로 커버리지를 개시한 다. 목표주가는 4Q FWD 연결 EPS 3,173원에 최근 5년 평균 PER 14.5배를
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![Microsoft Word - 1125_[2016 OUTLOOK] 미디어 광고 (비중확대).docx](/thumbs/39/20190855.jpg "Microsoft Word - 1125_[2016 OUTLOOK] 미디어 광고 (비중확대).docx")
제일기획 (030000) 중국 Pengtai를 아십니까 미디어 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 30,000 현재주가(15/11/24,원) 20,250 상승여력 48% 영업이익(15F,십억원) 138 Consensus 영업이익(15F,십억원) 138 EPS 성장률(15F,%) 4.3 MKT EPS 성장률(15F,%) 22.3 P/E(15F,x)
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Company Update (1396) 214년 방송부문 이익 회복에 베팅 WHAT S THE STORY? Event: 전 사업 부문에서 중국 매출 증가할 것으로 보이며, 214년 방송부문 이익 회 복될 전망. Impact: 궁극적으로는 경쟁력 있는 콘텐츠 제작 능력과 수직적/ 수평적으로 잘 구성된 사업 매트릭스로 One Source Multi Use 시너지
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212. 2. 1 기업분석 (64/매수) 지나친 우려감으로 소외 받은 주가 투자의견 매수, 목표주가 18,원으로 유지 에 대한 투자의견 매수, 목표주가 18,원을 유지한다. 최근 와 Bosch 의 협력 관계가 약화되는 것을 우려하는 시각이 있다. 그러나 이는 SBL(Samsung Bosch LiMotive)의 대표이사 변경 검토 과정에서 발생한 지나친 우려감으로
Microsoft Word - Industry Indepth Final V3_EDITING_F_F_7월4일.docx
Summary 3 Key Chart 4 Part Ⅰ 변하지 않는 주가 결정변수, 이익의 방향성 8 Part Ⅱ 차령과 인센티브의 디커플링 우려 11 Part Ⅲ 높은 본사 이익비중과 내수 수출 판매부진에 따른 부담 19 Part Ⅳ 추가적인 이익 불확실성의 근거, 현대차 금융 기아차 통상임금 26 기업분석 현대모비스 (1233)_ 포트폴리오 방어전략의 중심
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YUHWA Research MWC 2011의 두가지 화두 산업분석 LTE 서비스 상용화와 NFC 내장 휴대폰 출시 Overweight 2011년 2월 14일(월) Analyst : 최성환(3770-0191) 1월 개최되었던 CES 2011에 이어 2월 14일부터 열리는 MWC에 세간의 관심 집중 - 우리는 지난 1월 라스베이거스에서 열린 세계 최대의 가전전시회인
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Company Note 2013. 08. 02 SK네트웍스(001740) BUY / TP 9,100원 우려를 뛰어 넘어라 Analyst 박종렬 02) 3787-2099 jrpark@hmcib.com 현재주가 (8/1) 상승여력 6,860원 32.7% 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 1,613십억원 248,188천주 649십억원/2.5천원 52주 최고가/최저가
Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc
Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요
기업개요 신세계 I&C는 신세계그룹 내 SI 및 IT서비스를 담당하는 업체로 관계사 매출 비중은 6~ 7% 수준. 설립 후 꾸준한 매 출 성장을 보여옴 매출 비중은 ITO(IT Outsourcing)사업부 38%, ITS(IT Service)사업부 28%, 유통사업부
(3551.KS) 쓱(SSG) 사서 모아야 할 때 Company Note 216. 1. 15 216년 Captive 채널에서 결제 수수료 매출 증가 예상되며 그룹 투자 확대로 IT서비스 성장 기대. 주당 순자산가치 대비 현재 주가는 43% 할 인 거래되고 있음. 동종 대기업 SI업체 대비 가장 저평가된 기업 중 하나 SSG PAY 순항 중인 반면, 비용 부담
온라인게임 투자의견 종목 투자의견 목표주가(원) 투자포인트 엔씨소프트 (036570) Buy 420,000 1. B&S 4월 27일 1차 CBT 성공적으로 실시 : 게임성과 흥행성 검증 2. B&S 5월 16일 중국 현지업체(텐센트)와 퍼블리싱 계약 체결 : 아이온보다
[인터넷/온라인게임] 2012년 온라인게임 기업가치 확대 전망 리서치센터 기업분석부 연구위원 강록희 (769-3097) 온라인게임 투자의견 종목 투자의견 목표주가(원) 투자포인트 엔씨소프트 (036570) Buy 420,000 1. B&S 4월 27일 1차 CBT 성공적으로 실시 : 게임성과 흥행성 검증 2. B&S 5월 16일 중국 현지업체(텐센트)와 퍼블리싱
Microsoft Word - 120917 하이닉스 발간_FINAL_.doc
SK하이닉스 (66) 212. 9. 19 기업분석 Analyst 안성호 2. 3772-7475 shan@hanwha.com RA. 고정우 2. 3772-7466 jungwoo.ko@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 31,원(유지) 주가(9/18): 22,85원 Stock Data KOSPI(9/18) 2,4.96pt 시가총액 158,67억원
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Sector Report 212.11.27 보험 수요가 공급을 이끄는 보험산업 종목 투자의견 목표주가 (원) 삼성화재 BUY 28, 동부화재 BUY 6, 현대해상 BUY 42, LIG 손해보험 BUY 39, 메리츠화재 BUY 17, 현재 시장에서 바라보는 손해보험에 대한 우려는 크게 세 가지인 것 같습니다. 첫 번째는 과연 보장성 상품이 내년에 도 잘 팔릴
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Sector Update (OVERWEIGHT) 하반기 전망: 비 온 뒤 무지개를 기대하며 WHAT S THE STORY? Event: 2Q14이후 나타난 급격한 원화강세 현상이 2H14에도 지속될 전망. 통상임금을 둘러싸고 노사협상 장기화 가능성, 현대/기아차의 Capa증설 결정 지연. 6월에 노사협 상 돌입에 따른 생산차질 가능성으로 신차효과 확인은 4Q13이후에
Microsoft Word - 111130_삼성SDI
삼성SDI 삼성SDI (64) BUY (Maintain) 주가(11/29) 131,5원 목표주가 19,원 211.11.3 울트라북, 2차전지 시장지형을 바꾼다 지금까지의 통념을 깨고 성능이 뛰어나면서도 싸고 가벼운 노트북이 등장했다. 울트라북이다. 울트라북은 모바일 인터넷 시대에 대응한 노트북의 진화이며, 215년에 전체 노트북의 45%를 차지하며 급성 장할
(Microsoft Word - Company_Indepth_20140623_\304\304\305\365\275\272.doc)
Company Indepth Report 2014년 6월 23일 컴투스 BUY (신규) 글로벌 Top 게임사로의 도약 투자의견 BUY, 목표주가 86,000원 낚시의 신, 서머너즈워 의 글로벌 연속 흥행으로 기업가치 상승 자체플랫폼 가입자 증가로 선순환 구조 구축 Analyst 유승준 02) 709-2712 youth63@taurus.co.kr SUMMARY
Microsoft Word - #인쇄_[2016 OUTLOOK] 유통 (비중확대).docx
![Microsoft Word - #인쇄_[2016 OUTLOOK] 유통 (비중확대).docx](/thumbs/39/20171603.jpg "Microsoft Word - #인쇄_[2016 OUTLOOK] 유통 (비중확대).docx")
216 OUTLOOK 215.11.26 유통 (비중확대) 이준기 2-768-3297 aiden.lee@dwsec.com 유통 Summary 유통업체, 온라인과 PB에 꽂혔다 유통산업 부진 지속 215년 역시 유통업체들은 힘겨운 한 해를 보냈다. 백화점 경기는 211년 이후 구조적인 하락세가 지속되고 있다. 대형마트와 기업형 슈퍼마켓은 212년부터 영업규제 영향으로
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OVERWEIGHT Summary 바이오시밀러 경쟁의 시작을 알리는 총소리는 이미 울렸다. 거대한 특허만료 싸이클 이 케미칼의약품에서 바이오의약품으로 넘어오고 있으며, 환자, 정부, 보험사도 환영 하는 입장이다. 한국, 유럽 등 각국에서 허가규정이 제정되며 바이오시밀러가 성장 할 환경은 충분히 갖춰진 상황이다. 하지만, 막연한 기대는 금물로 테바, 산도즈,
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산업분석 두산 대표기업들의 스토리는 올라오는데 214. 1. 22 Analyst 김홍균 2 369 312 usckim1@dongbuhappy.com Investment Points 두산인프라코어 밥캣이 있어 든든하다: 두산인프라코어의 3Q14실적은 전반적으로 컨센서 스와 유사하나 영업이익률은 컨센서스대비.2%pt 하회한 것으로 추정된다. 건설부문 과 관련된
Microsoft Word - Pocket Note_120911.doc
212년 9월 11일 엔텔스 외 11개 종목 탐방노트 IBKS Small Cap 유욱재 / 팀장 2 6915 5419 oneupyoo@ibks.com 김인필 2 6915 5419 ipkim1@ibks.com 김종우 2 6915 5776 81239@ibks.com 신근호 2 6915 5671 kh.shin@ibks.com 최광현 2 6915 5764 richmaker@ibks.com
Microsoft Word - 20150710_f
2015년 7월 10일 ᆞ채권분석 7월 금통위: 별다른 정책 시그널은 없었다 ᆞ이머징마켓 동향 부양책에 중화권 증시 반등, 여타 이머징 약세 ᆞ전일 시장 특징주 및 테마 ᆞKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 대교 외 5개 종목 중장기 유망종목: KCC 외 5개 종목 ᆞ산업/기업분석 건자재, 통신서비스, 화학, 토니모리, 한국전력 ᆞ국내외 자금동향 및 대차거래
Microsoft Word - 편의점-201408-3_EDITING_f_f.docx_dhlEdFwwLcZVJtWeSWpK
편의점 Overweight 유통업 214. 8. 21 Analyst 유주연 2-639-4584 juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 2-639-451 jeeeun.park@meritz.co.kr BGF리테일(2741) Buy, TP 72,원 GS리테일(77) Buy, TP 26,원 결론: 편의점 업체로의 관심 유효 - 이마트의 본격적인 편의점