운용기간 : 2015.08.29~2015.11.28 0
설정일이후누적수익률 ( 단위 : %) 펀드성과지난 3개월간펀드의수익률 : 4.44% ( 기준가격 : 684.04원 ) 펀드비교지수의수익률 : 2.65%, 코스피수익률 : 4.71% Q1. 3개월간펀드성과에영향을미치는시장상황이어떠했는지궁금합니다. 중국주식시장은지난 8월큰폭의조정을받은이후, 대내적으로는인민은행의금리및지준율인하와 5중전회정책기대감, 대외적으로는미국의금리인상지연과유로존의추가양적완화기대감등으로 10월에는큰폭의반등세를보였습니다. 이후 11월후반본토의 IPO청약및감독당국의증권사들에대한부당거래조사착수등으로투자심리가위축되면서전월상승폭을일부반납하였습니다. 동기간동안업종별로는경기소비재, IT 및헬스케어업종등이양호한성과를기록한반면소재, 에너지및유틸리티업종등은하락마감하였습니다.( 펀드의벤치마크지수인 MSCI 차이나 10-40 지수기준 ) Q2. 3개월간펀드의성과를알아볼까요? 지난 3개월간펀드는 4.44% 를기록하며펀드비교지수의성과가 2.65% 였던것에비해 +1.79% 포인트초과성과를기록하였습니다. 성과에따른펀드손익은주식에서 +2,642백만원, 채권에서 +13백만원, 집합투자증권에서 +900백만원, 장내파생에서 +958백만원, 장외파생에서 -501.17백만원, 단기대출및예금에서 +22백만원, 기타 +3,532백만원으로총 +7,565백만원입니다 ( 단위 : %) 3개월 6개월 9개월 1년 2년 3년 5년 (15.08.28 (15.05.28 (15.02.28 (14.11.28 (13.11.28 (12.11.28 (10.11.28-15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) 펀드성과 4.44-19.64-7.76-4.74-5.71 8.20-5.27 비교지수 2.65-22.35-10.73-4.76-0.83 12.44 5.93 비교지수 1.79 2.71 2.97 0.02-4.88-4.24-11.20 대비성과비교지수대비성과는펀드와비교지수의차이를의미합니다. 비교지수 : MSCI China 10/40(USD)*95% + 콜금리 *5% 펀드의종류별수익률현황과비교지수의자세한설명은 3페이지를참고하세요. 펀드 BM 300 200 100 0 04-11-29 05-11-26 06-12-21 08-01-15 09-02-08 10-03-05 11-03-31 12-04-24 13-05-19 14-06-13 15-07-08 Q3. 펀드의운용전략은어떠했나요? 펀드는주식투자비중을 90~95% 수준으로유지하였으며환헤지비중은 80~90% 수준을유지하였습니다. 그리고, 분산투자및다양한수익원발굴을위하여시장이확대되고있는중국 A 주에대한투자비중을유지하였습니다. 펀드의업종별현황은다음과같습니다. 금융 38.02 % 업종의구분은 GICS(Global Industry Classification Standard) 분류에따릅니다.GIGS는글로벌산업분 IT 21.3 % 류기준으로글로벌지수산출기관인스탠더드앤 경기소비재산업재헬스케어통신서비스 11.23 % 10.1 % 5.14 % 4.56 % 푸어스 (S&P) 와모건스탠리캐피털인터내셔널 (MSCI) 이 1999년에공동개발한증권시장전용산업분류기준으로투자분석, 포트폴리오구성, 자산관리전략등에세계적으로활용되는산업분류기 에너지 3.61 % 준중하나입니다필수소비재 2.04 % 업종을구분하는기준에따라투자종목의업종이 Utility 2.03 % 달라질수있으니업종구분기준을확인하시고비기타 1.96 % 교하시기바랍니다. Q4. 향후펀드의운용계획을들려주세요! 중국의경기둔화에대한우려가지속되고있지만, 오늘날중국은 10년-20년전과는다르게신성장모델로전환하고있습니다. 경제의 50% 이상이서비스업에기반을두고있으며, 서비스업구매관리자지수 (PMI) 가 50 이상을기록하며확장세를지속하고있는바와같이동부분은성장세를보이고있습니다. 그리고인민은행은추가적인통화부양책을실행할여력이있으며, 정부는경제전환기동안의경기둔화를상쇄하기위해서추가적인재정정책을실행할것으로예상됩니다. 당사는전반적으로중국경제가완만한회복세를보일것으로조심스럽게낙관하고있습니다. 1
알려드립니다. 목차 1. 고객님께서가입하신펀드는모자형구조의펀드로서이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님께서가입하신 ( 봉쥬르차이나자 1 호 [ 주식 ]( 종 )) 자펀드가투자하고있는모펀드의비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 2. 고객님께서가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 )" 의적용을받습니다. 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 펀드의펀드운용사인신한 BNPP 자산운용이작성하여신탁업자인 HSBC 의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 1. 내가가입한펀드의기본정보 2. 펀드의구성 3. 내펀드의수익률 4. 내펀드가보유하고있는자산현황 5. 환헤지관련사항 6. 투자자산매매회전률 7. 펀드의재산현황및종류 (Class) 별협회코드 8. 펀드매니저소개 9. 펀드에서발생한비용현황 공시된보고서확인하실수있는곳 신한 BNPP 자산운용 http://www.shbnppam.com 금융투자협회 http://www.dis.kofia.or.kr 2
내가가입한펀드의기본정보 고객님께서는 에가입해계십니다. 신한 BNPP 봉쥬르차이나펀드제 1 호에대해알아볼까요? 90.1 % 봉쥬르차이나모 1 호 [ 주식 ] 중국본토 RQFII 모 [ 주식 ] 이펀드는어디에투자하나요? 펀드는 2/3이상중국본토에서기업활동이이루이지는중국기업들또는주요수익이중국에서발생하는회사의주식과주식연계증권에투자하여투자가치를증가시킵니다. 9.9 % 투자비중은어떻게되나요? 이투자신탁은중국경제에대한전망및중국주식이거래되는여러증권시장에존재하는투자기회등 을고려하여투자신탁재산의 60% 이상을중국회사또는주요수익이중국에서발생하는회사의주식및주 식연계증권에투자하고 40% 이하를한국의국공채, 신용등급 BBB- 또는그이상의등급을가진우량채권, 예금및유동성자산등에투자합니다. 해외자산운용은누가담당하나요? 펀드의해외자산운용은 BNP Paribas Investment Partners Asia Limited 및 Shinhan BNP Paribas Asset Management 가담당합니다. 환위험관리는하고있나요? 환율변동위험을줄이기위하여미국달러화대비원화환율변동위험에대해부분환헤지 ( 목표환헤지비율 : 80% 수준 ) 를실행합니다. 위험등급 매우높은위험 금융투자협회펀드코드 46704 펀드종류 투자신탁, 증권집합투자기구 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 최초운용시작일 2004.11.29 모자형 운용기간 2015.08.29 ~ 2015.11.28 존속기간 존속일이따로없습니다 자산운용회사 신한BNPP자산운용 판매회사 신한은행외 17곳 / www.shbnppam.com 펀드재산보관회사 HSBC 일반사무관리회사 신한아이타스 펀드의구성 내펀드의수익률 종류별 (Class) 수익률현황 펀드별보수, 수수료등에따라종류별로수익률은다를수있습니다. 판매사를통해가입하신종류를안내 받으시고수익률을확인하시면정확한정보를확인하실수있습니다. ( 단위 : %) 3개월 6개월 9개월 1년 2년 3년 5년 (15.08.28 (15.05.28 (15.02.28 (14.11.28 (13.11.28 (12.11.28 (10.11.28-15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) -15.11.28) A-u 4.02-20.32 - - - - - 비교지수 대비성과 1.37 2.03 - - - - - C1 3.93-20.49-9.14-6.62-9.34 3.21-9.64 비교지수 대비성과 1.28 1.86 1.59-1.86-8.51-9.23-15.57 비교지수 : MSCI China 10/40(USD)*95% + 콜금리 *5% MSCI China 10/40(USD) : MSCI 지수는모건스탠리 (Morgan Stanley) 가최대주주인 MSCI Barra가작성하여발표하는투자지표입니 다. 중국주식시장성장을측정하는지수입니다. (MSCI 10-40: 포트폴리오의 10% 이상을단일자산에투 자할수없는것이특징임. 또포트폴리오의 5% 이상을차지하는투자규모의총합이포트폴리오규모의 40% 이상을초과할수없다는조건하에만들어진투자지표임.) 콜금리 : 금융기관간영업활동과정에서남거나모자라는자금을 30일이내의초단기로빌려주고받는것을 콜 이라부르며, 이때적용되는금리를콜금리라합니다. 3
내펀드가보유하고있는자산현황 자산별구성비중주식 88.79% 단기대출및예금 6.68% 집합투자증권 2.99% 채권 1.99% 기타 -0.19% 파생상품 -0.26% 봉쥬르차이나자1호 [ 주식 ]( 종 ) 펀드는 2015 년11월28일현재주식편입비중은 88.79% 이며, 전기말에비해 1.12% 포인트감소하였습니다 주식 CHINA_OVERSEAS_LAND_I NVESTMENT 4,702 2.68 중국 / 금융 집합투자증권 차이나본토증권자1호 (H)[ 주식 ]( 종C-i) 5,009 2.85 단기대출및예금 HKD CALL 5,229 2.98 홍콩 환헤지관련사항 환헤지란무엇인가요? 펀드에서환위험관리는어떻게이루어지나요? 국가별비중 홍콩 57.10% 중국 34.49% 대한민국 8.03% 대만 0.40% 미국 -0.02% 통화별비중 HKD CNY USD KRW CNH TWD 0.61 % 0.4 % 10.76 % 9.8 % 7.85 % 70.58 % 펀드의상위 10개보유종목 펀드자산총액의상위비중 10개종목을보여드립니다. 해외자산에투자하는경우, 비고란의설명을통해 해당자산의발행국가및주식업종을확인하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, %) 구분 종목명 평가금액 비중 비고 TENCENT HOLDINGS LTD 13,986 7.97 홍콩 /IT Ping an Insurance group 6,857 3.91 홍콩 / 금융 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 6,634 3.78 홍콩 / 금융 CHINA MOBILE HONG 주식 KONG LTD 5,773 3.29 중국 / 통신서비스 CHINA_CONSTRUCTION_B ANK 5,581 3.18 홍콩 / 금융 ICBC 5,197 2.96 홍콩 / 금융 ALIBABA GROUP HOLDING LTD 4,763 2.72 중국 /IT 기준일 (2015 년 11 월 28 일 ) 현재펀드의환헤지비율은어떻게됩니까? ( 단위 : 원, %) 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일 (2015.11.28) 현재환헤지비율 (2015.08.29~2015.11.28) 환헤지비용 기준일 (2015.11.28) 현재환헤지로인한손익 80% 수준 83.96 주1) 내용참고 233,371,598 환헤지를위한파생상품 ( 단위 : 주, 백만원 ) 종류 거래상대방 기초자산매수 / 매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 해외파생 DEUTSCHE BANK(FX/FWD) USD 매도 2016.01.04 14 15,542 15,502 - 해외파생 JP Morgan(FX/FWD) USD 매도 2015.12.16 6 6,861 6,858 - 해외파생 SC은행 ( 해외 ) USD 매도 2016.02.29 4 4,211 4,225 - 해외파생 JP Morgan(FX/FWD) USD 매도 2015.11.30 5 5,783 5,686 - 해외파생 DEUTSCHE BANK(FX/FWD) USD 매도 2015.12.16 7 8,187 8,184 - 해외파생 JP Morgan(FX/FWD) USD 매도 2015.12.23 8 8,724 8,793 - 해외파생 씨티은행 USD 매도 2015.12.23 5 5,234 5,276-4
해외파생 씨티은행 USD 매도 2015.12.16 8 9,225 9,221 - 해외파생 DEUTSCHE BANK(FX/FWD) USD 매도 2015.11.30 14 15,308 15,051 - 해외파생 State Street Bank(SEOUL) USD 매도 2016.02.12 3 3,696 3,695 - 해외파생 JP Morgan(FX/FWD) USD 매도 2016.01.04 5 5,872 5,856 - 해외파생 HSBC( 수탁사 ) USD 매도 2015.11.30 1 1,474 1,449 - 해외파생 HSBC( 수탁사 ) USD 매도 2016.01.04 1 1,497 1,493 - 해외파생 씨티은행 USD 매도 2016.01.04 6 6,447 6,431 - 해외파생 씨티은행 USD 매도 2015.11.30 6 6,350 6,243 - 해외파생 씨티은행 USD 매도 2016.01.26 4 4,111 4,064 - 해외파생 HSBC( 수탁사 ) USD 매도 2016.01.13 4 4,092 4,143 - 해외파생 씨티은행 USD 매수 2016.01.26 1 705 693 - 통화선물 부국증권 통화 매도 20 23,120 23,090 - 통화선물 현대선물 통화 매도 26 30,066 30,017 - 투자자산매매회전율 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에 적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 가입하신펀드의종류 (Class) 별금융투자협회펀드코드 펀드명 종류 (Class) 금융투자협회펀드코드 기준가격 봉쥬르차이나자1호 [ 주식 ]( 종 ) A-u B1368 869.97 C1 AJ626 652.49 펀드매니저소개 책임운용전문인력 : 운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는사람을말합니다. 성명 : 오규찬 ( 직위 : 팀장 ) 운용중인펀드수 : 총 242 개 ( 운용규모 : 2,293,565백만원 ) 매매회전율은해당운용기간동안주식매매가얼마나자주일어났는지를확인할수있는항목입니다. 해당기간동안펀드내에서평균적인주식투자규모가 100억원이고주식을매도한금액이 100억원일경우, 매매회전율은 100%(1회전 ) 으로기록됩니다. 193.59% 185.44% 102.51% 성과보수가있는펀드운용규모 : 없음 협회등록번호 : 2109000547 해외운용전문인력 성명 : Caroline Yu Maurer 시작일 : 2015.07.20 15.03.01~15.05.28 15.05.29~15.08.28 15.08.29~15.11.28 매매회전율이클수록거래비용등투자자의비용이추가될수있습니다. 하지만, 매매회전율은운용스타일에 따라편차가크므로매매회전율이높다고해서비용을유발하는펀드라고단정짓기는어렵습니다. 가입하신 펀드의스타일, 규모, 시장상황에맞춰비교를해보시기바랍니다. ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 11,519,922.26 41,598.13 28,517,218.14 40,124.19 25.84% 102.51% 성명 : 주수용 시작일 : 2015.01.12 최근 3년간운용전문인력변경내역기간책임운용전문인력 2015.03.06 ~ 현재오규찬 2015.01.05 ~ 2015.01.20 주형준 2004.11.29 ~ 2013.12.29 추문성 해외위탁운용사 펀드의재산현황및종류 (Class) 별협회코드 회사명 : 신한BNPP Hongkong 회사명 : BNPP IP Asia, 홍콩소재 펀드의재산현황 ( 단위 : 백만원 ) 항목 전기말 (2015.08.28) 당기말 (2015.11.28) 자산총액 170,575 175,442 부채총액 78 164 순자산총액 170,497 175,278 기준가격 654.99 684.04 5
펀드에서발생한비용현황 펀드보수는펀드의운용과관리에소요되는비용으로자산운용회사 ( 운용보수 ), 판매회사 ( 판매보수 ), 수탁회사 / 자산보관회사 ( 수탁보수 ), 일반사무관리회사 ( 일반사무관리보수 ) 로나눌수있습니다. 운용보수는펀드를운용하는데필요한경비이며, 판매보수는펀드판매에소요되는각종서비스에대한대가로써수수료의가장많은부분을차지합니다. 이밖에은행과같은금융기관에서자산을보관해주는대가로지급하는수탁보수와기준가계산등의업무에대한대가로지급하는일반사무관리보수가있습니다. 종류별로정해진보수율이다르므로비용에도차이가있습니다. 증권거래세는국내주식거래세에한하며, 해외주식거래세는포함되지않았습니다. 총보수 / 비용비율과매매 / 중개수수료비율이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액, 매매중개수수료를펀드의연간평균잔액 ( 순자산 ) 으로나눈비율로써해당운용기간중투자자가부담한총보수 / 비용수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 종류형 (Class) 의경우상위펀드 ( 운용펀드 ) 총보수 / 비용비율은하위펀드의보수를합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 구분 2015년05월29일 ~2015년08월28일 2015년08월29일 ~2015년11월28일 금액 비율 ( 연간 ) 금액 비율 ( 연간 ) 자산운용사 405.67 0.780 343.60 0.780 판매회사 A-u 0.11 0.750 0.14 0.750 C1 571.94 1.100 484.36 1.100 펀드재산보관회사 26.00 0.050 22.03 0.050 일반사무관리회사 10.40 0.020 8.81 0.020 보수합계 1,014.12 1.950 858.94 1.950 기타비용 24.44 0.047 16.24 0.037 단순매매 중개수수료 175.37 0.336 117.37 0.266 매매 중개수수료조사분석업무등서비스수수료 - - - - 합계 175.37 0.336 117.37 0.266 증권거래세 - - - - 총보수 / 비용비율 전기 : 2015년05월29일 ~2015년08월28일 당기 : 2015년08월29일 ~2015년11월28일 ( 단위 : 연환산, %) 펀드명 구분 총보수 / 비용비율 매매 / 중개수수료비율 봉쥬르차이나자1호 [ 주식 ]( 종 ) 전기 1.992 0.336 당기 1.982 0.266 종류 (Class) 별현황 A-u 전기 1.642 0.389 당기 1.632 0.266 C1 전기 1.997 0.337 당기 1.987 0.266 6
자산보관 관리보고서 이보고서는집합투자기구재산을보관 관리하는신탁업자가집합투자재산이적정하게운용되었는지여부등에관하여확인한내용을투자자에게제공하기위해 자본시장과금융투자업에관한법률 제 248 조제 1 항에따라작성되었습니다. 신탁업자명 : 홍콩상하이은행서울지점문의가능전화번호 :02-2004-8936/0991 1. 집합투자기구의개요가. 집합투자기구명칭 : 신한 BNPP 봉쥬르차이나증권자투자신탁제 1 호 [ 주식 ] 모펀드 : 신한 BNPP 봉쥬르차이나증권모투자신탁 1 호 [ 주식 ]/ 신한 BNPP 중국본토 RQFII 증권모투자신탁 [ 주식 ] 나. 집합투자기구분류 : 증권집합투자기구 ( 주식형 )/ 종류형 (Au,C1,Ce,CI)/ 모자형다. 보관 관리기간 : 2014.11.29-2015.11.28 라. 집합투자업자 : 신한비엔피파리바자산운용 마. 투자매매업자, 투자중개업자 : 교보증권, 신한금융투자, 한국투자증권, 대신증권, 대우증권, 신영증권, 유진투자증권, 메리츠종합금융증권,NH 투자증권, 하나대투증권, 유안타증권,SK 증권, 골든브릿지투자증권, 삼성증권, 키움증권, 리딩투자증권, 하나금융투자, 아이비케이투자증권, 엘아지투자증권, 애플투자증권, 비오에스증권, 한맥투자증권, 경남은행, 신한은행, 제주은행, 현대해상화재, 삼성생명 2. 집합투자규약의주요변경사항 변경일자변경사유 변경전 주요변경내용 변경후 일반형에서신한 BNPP 봉쥬르신한 BNPP 봉쥬르차모자형 ( 자투차이나증권투자이나증권자투자신자신탁 ) 으로신탁제 1 호 [ 주식탁제 1 호 [ 주식 ] 2015. 변경및 ] 9. 모자형 이라 03.04 모투자신탁함은 (~) 구조의의추가집합투자기구를제2조말한다. 종류 A-u 수3 이투자신탁 3 (~) 익증권신설은종류형집합종류 A-u 수익증 2015. 제3조투자기구로종류권 03.25 는다음각호와제 3 조의 2( 종류같다. A-u 수익증권으 < 신설 > 로의전환 ) * 자세한변경사항은 http://dart.fss.or.kr 을통해서찾아보실수있습니다. 3. 투자운용인력의변경 6. 회계감사인의선임 해임에관한사항 회계감사인명 안진회계법인 변경전 계약기간 감사보수 1 년 50 만원 계약방법 서면계약 변경일 회계감사인명 변경후 계약기간 감사보수 계약방법 - - - - - * 모자형집합투자기구의경우, 위에명기된회계감사인보수금액은모집합투자기구및자집합투자기구에서지급되는보수금액모두를포함하는금액입니다. 7. 법제 247 조제 5 항각호의사항확인 투자설명서가법령및집합투자규약에부합하는지의여부 - 부합함 자산운용보고서의작성이적정한지여부 - 적정함 위험관리방법의작성이적정한지여부 집합투자재산의평가가공정한지여부 - 공정함 집합투자재산의평가결과에따라기준가격이적정하게산출되었는지여부 - 적정함 집합투자업자의운용지시가법, 집합투자신규약또는투자설명서에위반된경우신탁업자의시정요구및이에대한집합투자업자의이행명세 집합투자재산별로미리정해진자산배분명세에따라매매결과를공정하게배분되었는지의여부 - 본항목은자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 269 조제 1 항제 1 호에의거하여집합투자업자가운용하는전체집합투자기구의집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자가둘이상인경우에는해당신탁업자의확인사항이아님 집합투자증권의추가발행시기존투자자의이익을해칠염려가없는지여부 8. 그밖에투자자보호에필요한사항 - 이투자신탁은실적배당상품으로은행예금과는달리예금보험공사의보호를받지못함에따라투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. - 이투자신탁의운용및투자등에관련하여보다자세한사항은해당집합투자업자홈페이지를이용할수있습니다. 4. 집합투자자총회의결의내용 5. 이해관계인과의거래의적격여부를확인한경우의그내용 PUBLIC_HSS FS SEL