DC Chemical Vision & Growth
Table of Contents INTRODUCTION VISION STRATEGY Appendix 회사개요주요계열사현황 Business Portfolio / Market Position Global Presence Vision Target Outcome Vision 달성전략전략의변화핵심사업집중및글로벌기반확보 Local Player 에서 Global Player 로미래성장산업진출 : Polysilicon 태양광발전사업 Value Chain 사업전략 Paradigm 변화향후의사업구조변화방향 DCC 사업부문소개
INTRODUCTION 회사개요 1950~ 1970 s 1980 s 59 동양화학설립 68 소다회및관련사업개시 76 한국증권거래소상장 (KRX code 010060 79 과산화수소사업개시 80 인산, 고무가황촉진제및시약사업개시 82 중앙연구소설립 89 지르코늄실리게이트사업개시 1990 s 91 TDI 사업개시 92 PVA, 사업개시 95 미국 OCI Wyoming 인수 ( 소다회 ) 97 ML 사업개시 2000 s ~ 00 제철화학, 제철유화인수 01 동양화학 / 제철화학 / 제철유화합병 ( 동양제철화학출범 ) 03 고합 PA/ 가소제부문인수 05 Columbian Chemicals Co. 인수소디프신소재지분참여 06 ZDC 인수 ( 중국 ) 08 폴리실리콘상업생산시작중국타르사업진출 (Shandong DC Chemical) 2 < 제철화학연혁 > 74 제철화학설립 76 콜타르사업개시 81 카본블랙사업개시 83 PA 사업개시 95 정벤젠사업개시 92 가소제, PVC 창호재사업개시
INTRODUCTION 회사개요 ( 연결기준, USD mn) 05 06 07 CAGR 08. 1 st H 매출액 1,650 2,328 2,858 31% 1,847 영업이익 145 189 290 43% 318 (% 매출액 ) 9% 8% 10% 17% EBITDA 227 302 418 36% 430 (% 매출액 ) 14% 13% 15% 22% 3
INTRODUCTION 주요계열사현황 (USD mn) 구분계열사지분 매출액 08.1 07 st H 주요제품 OCI Chemical 90% 368.8 209.2 천연소다회, PC( 과탄산소다 ) Columbian Chemicals 67% 957.1 608.4 카본블랙 종속사 동양실리콘 100% 49.8 21.9 건축 / 산업용실란트, 실리콘고무 / 오일 / 수지 Zhejiang DC Chemical 100% 8.2 5.8 PC( 과탄산소다 ) Kosvida Agrochemical 80% 13.1 6.3 농약원제 (Vipesco와 80 : 20 JV) 이양화학 50% 73.7 57.4 수처리약품 ( 고분자응집제 ) (SNF와 50:50 JV) 지분법 적용회사 DC-FERRO 50% 20.9 10.6 세라믹프리트, 칼라 (Ferro 와 50:50 JV) Ordeg 20% 420.9 228.4 차량배기가스정화용촉매 (Umicore 와 JV) 소디프신소재 26% 105.6 75.1 반도체및 LCD 제조용특수가스 Philko Peroxide 40% 10.4 6.3 과산화수소 (Tipco와 40:60 JV) 주요 EkO Peroxide 출자회사 50% 28.4 - 과산화수소 (EKA와 50:50 JV) OCI 정보통신 100% 9.8 5.8 System Integration Solution * 07년평균환율 : 929원 /US$, 08년상반기평균환율 : 987원 /US$ 4
INTRODUCTION Business Portfolio / Market Position BUSINESS PORTFOLIO MARKET POSITION 무기화학 소다회 과탄산소다 과산화수소 Fumed Silica 마이크로이드등 Soda Ash - Global No. 3 7,500 Solvay 3,200 FMC 2,200 2,200 2,000 DCC General Weifang 정밀화학 전자급, 고순도제품 시약등 Sodium Percabonate - Global No. 2 183 165 130 80 35 Solvay DCC Evonik Kemira FMC 석유 / 석탄화학 Carbon Black Pitch TDI, BTX, 타르산, PVA 등 Carbon Black - Global No. 3 2,150 1,400 1,265 595 500 Cabot Evonik DCC CSRC Birla 신재생에너지 Polysilicon Pitch - Global No. 3 700 450 350 210 210 Koppers Rutgers DCC JFE DEZA 5
INTRODUCTION Global Presence DC Chemical (Korea) Potassium Carbonate/ Potassium Hydroxide Hydrogen Peroxide Agricultural Chemicals Hydrogen Peroxide (MS) Soda Ash(WY) (KS) Sodium Percarbonate (AL) (BH) (SP) (WV) OCI Chemical HQ, (GA) Columbian HQ (GA) (LA) : 본사 : DCC 해외공장 : Carbon Black 공장 (Columbian Chemicals Company) 12 개국 35 개공장 6
VISION Vision 지속적인성장과이익을바탕으로 Global Leading 화학기업으로성장 Mission 끊임없는변화와혁신을통해세계최고품질의화학제품을공급함으로써고객, 직원, 투자자에게최상의만족도를제공 Core Competency Core Value 기회 도전 변화 글로벌경영능력 생산기술역량 원가절감 글로벌인재육성 Target Outcome Strategy ` 선택과집중 글로벌화 미래성장산업진출 핵심인재육성 2010 년세계 50 대화학기업도약 7 Behavior ` 고객중심 성과중시 의사소통 팀워크 환경, 안전중시 자기개발
VISION Target Outcome 매출규모 5 조 Target Outcome 2010 년세계 50 대화학기업도약 M&A, New Biz. (36%) 2.3 조 Existing Biz. (64%) 2005 2010 8
STRATEGY Vision 달성전략 Global Top 50 Chemical Company in 2010 via Sustainable Profitable Growth 전 기존사업의선택과집중 글로벌화 경쟁력없는비주력품목정리 핵심사업육성 미국과 BRICs 국가로사업영역확장 핵심사업품목중하나인카본블랙의세계 3위업체인 Columbian Chemical 인수 경쟁력이떨어지는국내합성소다회사업을철수하고, 세계 3 위천연소다회제조자회사인미국 OCI Chemical 집중육성 핵심사업품목중하나인과탄산소다생산업체인중국 Zhejiang DC Chemical을인수하여세계 2위로도약 략 미래성장산업진출 핵심인재육성 고부가가치미래성장사업인전자화학 / 소재산업진출 연료전지,2차전지, 태양에너지등신재생에너지사업소재개발 나노입자 (Nanoparticles) 산업 : 카본블랙, Fumed Silica (10-9m, 10억분의 1미터 ) 를이용한기능성물질개발 기존핵심인재적극육성및외부영입 (Blood Mix) 해외파견및인재교류 9
STRATEGY 전략의변화 ~ 1995년 ~ 1998년 ~ 2001년 ~ 2007년 ~ 2010년 매출액 6,500억원 1조1,000억원 1조6,000억원 2조6,540억원 5조원 EBITDA 800억원 2,200억원 2,900억원 3,944억원 7,500억원 총자산 9,700억원 2조원 2조3,000억원 3조3,419억원 구조조정 핵심사업집중및글로벌화 미래성장사업진출 95-6 한불화학, 헤라우스오리엔탈하이텍지분매각 98 동우반도체약품지분매각 98 아그로사업부문매각 1 차구조조정 ( 현금흐름확보 ) 95 미국 Wyoming 공장인수 글로벌기반확보 핵심사업집중및확대 2 차구조조정 ( 핵심역량강화 ) 05 염화제 2 철, 인산칼슘사업중단 05 OCI DAS 청산 05 전자부품분리매각 01-2 제철화학 / 제철유화인수후합병 ( 동양제철화학 ) 02 미국과탄산소다공장설립 06 중국 ZDC 인수 06 미국 Columbian Chemicals 인수 08 중국 Pitch 사업진출 (Shandong DC Chemical) 05 소디프신소재경영참여 08 폴리실리콘상업생산시작 글로벌기반정립및미래성장사업진출 10
STRATEGY 핵심사업집중및글로벌기반확보 Carbon Black Pitch Columbian Chemicals 인수로 세계 9 위의 DCC 가 3 위로도약 ( 세계시장점유율 : 2% 14%) Soda Ash SPC 현재세계 3위 중국시장진출 / 확대통해시장점유율확대계획중 (Shandong DC Chemical) Rhone-Poulenc Wyoming 인수로 세계 3 위로도약 중국업체인수 (ZDC) 익산, 미국공장과함께 세계 3 위에서 2 위로상승 11
STRATEGY Local Player 에서 Global Player로 OCI Chemical/OCI Wyoming 1996 년 Rhone-Poulenc 으로부터 OCI Wyoming 인수후세계 3 위소다회생산업체로도약 상대적으로경쟁력이떨어지는합성소다회의사업중단 (2004 년 ) 을극복하고소다회공급원확보및 Global Player 로서의입지강화 Columbian Chemicals Company (Columbian) Columbian 인수로세계 9 위카본블랙생산업체에서세계 3 위업체로부상 양사간시너지효과를극대화하여 Global Company 로서의기반마련 CAGR 9% 2,223 902 1,690 1996 2000 2006 ( 단위 : 십억원, 연결기준 ) 17 % OCI Wyoming 인수 20% KOSCO 인수 30% Columbian 인수 12
STRATEGY 미래성장산업진출 : Polysilicon Project 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 P1 Poly Plant ( 5,000 t/a ) Construction Completion and Start-up from Jan. 2008 De-bottlenecking of P1 Plant ( +1,500 t/a ) Leveraging infrastructure of P1 Plant P2 Poly Plant (+ 10,000 t/a ) Construction of new fab P3 Poly Plant ( + 10,000 t/a ) Construction of new fab Commencement, Construction, Ramp-up, Full Capacity avaiable 총투자비 : 22,500억원 사업장 : 군산 Technology : TCS1) based Siemens Reactor Designed to produce 11 nine purity 순도 : 9 nine purity 13
STRATEGY 미래성장산업진출 : Polysilicon Project P3 공장이완공될경우 2010 년세계 2 대폴리실리콘업체로도약 ( 톤 / 년 ) 2006 2007E 2008E 2009E 2010E Hemlock 10,000 11,000 14,500 19,000 27,000 DCC - - 5,000 16,500 26,500 Wacker 6,000 7,000 10,500 14,500 21,500 REC 5,900 6,500 7,500 11,800 19,000 MEMC 4,400 6,200 8,000 12,000 15,000 Tokuyama 5,500 5,800 6,300 7,500 8,200 Mitsubishi 1,300 1,400 1,550 1,600 1,800 Sumitomo 900 1,000 1,050 1,100 1,300 DCC Ranking - - 6 2 2 Source : Lehman Brothers, Supply and demand updated as of April 21,2008, DCC analysis 14
STRATEGY 태양광발전사업 Value Chain 폴리실리콘에서태양광발전까지 (2008년예상 ) Solar Value Chain Polysilicon Wafer Solar Cell Solar Module PV System 2008 Market Size (USD bn) Volume (MW) Price (USD/watt) 3.9 13.8 22.0 28.3 53.7 ($80/kg) 49,000MT 2) 7,100 7,100 7,100 7,100 0.66 3) 1.95 3.10 3.98 7.56 Source: Rogol consulting 1) Module factory gate prices: transaction prices between major module manufacturer and large wholesalers, integrators or project developers 2) For SoG & EG Total 71,000 MT 3) Average polysilicon usage per watt: 8.2g/W in 2008 15
STRATEGY 사업전략 Paradigm 변화 1970 년대 ~ 외환위기 외환위기 ~ 2000 년대 Issues 다양한제품 Portfolio 보유필요 국내시장에서의독과점적지위 확보의중요성대두 국내시장에서의독과점적위치무의미 세계시장경쟁력을갖춘제품필요 Global Top 3 이내의지위확보필요 Management Focus 내수시장중심의사업전개 제품 / 사업 Portfolio 확장 국산화 / 수입대체에주력 사업외형의확대에치중 세계시장으로사업영역확대 글로벌경쟁사와의무한경쟁돌입 제품 / 사업의선택과집중 국내시장의존재여부와크기고려 고객 / 시장중심의현지생산추진 규모와성장성이담보된사업에집중 재무건전성 / 주주가치극대화추구 16
STRATEGY 향후의사업구조변화방향 외부환경에탄력적으로대응할수있는 Portfolio 구성 유가변동영향을 상쇄시킬수있는 Product Mix Coal Tar Based Chemical Polysilicon Petrochemical 매출통화다변화를통해환율영향에대한민감도감소 생산 / 판매기지의 Globalization ( 카본블랙, 과탄산소다, 소다회, Coal Tar) 판매가격협상력을 증대시킬수있는 품목의집중 세계시장에서 1, 2, 3 위를차지하는 ( 할수있는 ) 품목의집중육성 범용제품보다는특수 / 고부가가치제품에집중 ( 카본블랙, Polysilicon 등 ) Sustainable Profitable Growth 17
IN THE FUTURE Global Top 50 Company in 2010 CHANCE CHALLENGE CHANGE 18
Appendix DCC 사업부문소개 19
Appendix DCC 사업부문소개 DCC 사업분야 DCC 무기화학 석탄 / 석유화학 신재생에너지 정밀및기타 소다회 : 세계 3위 과탄산소다 : 세계 2위 염화칼슘 과산화수소 인산 마이크로이드 흄드실리카 가성소다 아염소산소다 차염소산소다 염산 지르코늄실리케이트 카본블랙 : 세계3위 폴리실리콘 시약 BTX 카보머 TDI BAS PVA HCP 무수프탈산 무수말레인산 PVC 창호재 가소제 폴리올 피치 30여개품목영위 나프탈렌 세계시장경쟁력이있는품목을집중육성하여 타르산 Global Player로서의입지를지속적으로강화 20
Appendix DCC 사업부문소개 DCC 사업시작 ( 억원 ) 2005년 2006년 2007년 2008 년 1stH 총계 10,973 100% 11,943 100% 13,427 100% 9,840 100% 석유화학 6,558 60% 7,662 64% 8,974 67% 5,713 58% 석탄화학 778 7% 864 7% 1,000 7% 583 6% 무기화학 1,861 17% 1,803 15% 1,844 14% 998 10% 신재생에너지 - - - - - - 1,817 18% 정밀화학등 1,776 16% 1,613 14% 1,608 12% 729 7% 신재생에너지 (18%) 석탄화학 (6%) 정밀화학등 (7%) 석유화학 (58%) 전자정보소재 2차전지소재연료전지소재 Nano 소재 무기화학 (10%) 1940s 1950s 1960s 1970s 1980s 1990s 2000s 2010s 2020s 21
Appendix DCC 사업부문소개 무기화학 우수한품질과기술력으로국내기간산업의중추적역할을수행해온무기화학분야는인천, 익산, 군산, 울산공장에서 13 개제품을생산, 판매 소다회 ( 상품 ) 유리, 세제, 섬유, 피혁 과산화수소 ( 과수 ) 표백제, 전자용약품 염화칼슘 냉동제, 융설제, 제빙제 과탄산소다 (PC) 표백제 아염소산소다 표백제, 수처리제, 탈취제 옥시크린 / 파워크린 세제 인산 식품첨가제, 피막처리제 마이크로이드 (M/L) 필름의 Antiblocking 흄드실리카 (Konasil) 실란트보강제 인천 익산군산 울산 가성소다 섬유, 전기 전자등분순물제거 아염소산소다차염소산소다 표백제, 수처리약품살균소독제, 표백제, 탈취제 지르코늄 실리케이트 타일및도기의유백제 염산 공업용약품 22
Appendix DCC 사업부문소개 석유화학 군산, 포항, 광양, 용연에위치한석유화학설비를통해전기 전자, 자동차, 건설, 섬유산업등 각종산업의주요원료를생산 공급함으로써산업및개인일상생활편의의기틀을제공 TDI 시트, 신발등우레탄원료외 PVA 접착제, 섬유 Sizing 호부제카본블랙타이어, 튜브등고무보강제 카본블랙타이어, 튜브등고무보강제 BTX SM, 합성수지 군산광양무수프탈산무수말레인산가소제 BTX SM, 합성수지포항무수프탈산가소제, 페인트, 염료용연폴리올폴리우레탄원료가소제전선피복, 합성피혁, 필름가소제, 페인트, 염료안료, 염료중간물전선피복, 합성피혁, 필름 23
Appendix DCC 사업부문소개 석탄화학 국내유일의석탄계원료처리시설인콜타르증류공장을자체기술로건설하였으며, 지속적인기술개발과품질향상을통해세계적인수준의핏치생산업체로발돋움 핏치 알루미늄제련용탄소전극봉점결제 나프탈렌 PA, 콘크리트혼화제 타르산 합성수지 포항 광양 핏치 나프탈렌 NSR/Solvent 알루미늄제련용탄소전극봉점결제 PA, 콘크리트혼화제 흡수유, 혼화제 24
Appendix DCC 사업부문소개 신재생에너지 반도체및 Sola Cell 용 Wafer 를만드는데필수원료로사용되는고순도폴리실리콘상업화에성공함으로써국내최초로자체기술개발을통한폴리실리콘원천기술을확보, 국내태양광산업의경쟁력제고 군산 Polysilicon 태양광패널 25
Appendix DCC 사업부문소개 정밀화학등 정밀화학분야는각종시약과농약원제, HCP 등을자체기술력으로생산 공급하고있으며, 지속적인 R&D 와환경친화적인기술로품질고급화및국산화에주력 시약 분석용및실험용시약 카보머 ( 상품 ) 화장품점도증진제 HCP 외과용소독살균제 인천군산 포항 전주 BAS 농약원제 PVC 창호재 아파트창호 26
Thank you