Overweight Wearable Device, 새로운 세상을 열다 영화 딕트레이시, 마이너리티 리포트, 아이언맨 을 본 적이 있는가? 80~90년대 선풍적인 Analyst 권성률 인기를 끌었던 만화 드래곤볼 은 어떤가? 이러한 픽션에서 우리는 꿈 같은 스마트워치, 스마트 글라스, 스마트웨어 등 다양한 Wearable Device를 접했다. 상상 속의 일이라고 간주했던 그러 한 스마트기기들이 이제 현실로 다가왔다. 삼성전자를 필두로 구글, 애플, MS 등 IT 공룡들이 이 시장에 뛰어들면서 Wearable Device 시 장의 일대 혁신이 기대된다. 기억하는가? 애플이 아이폰을 출시한 후 IT산업에 어떠한 파장을 가져 왔는지 이제 Wearable Device가 새로운 시장을 열 것이다. 이 자료를 통해 그 기회를 함께 탐색해보자!
Summary Wearable Device 시대가 열리고 있다. 상대적으로 높은 가격, 하드웨어의 완성도 결함, Killer App의 부족, 개인 프라이버시 침해 등 Wearable Device 시장이 확대되기에 많은 벽이 있지만 이러한 벽을 넘을 기회요인이 더 많다. 현재 주력 수익원인 스마트폰이 성숙 단계에 진입하면서 이 시장을 주도했던 대형 IT업체들은 스마트워치, 스마트글라스 등 새로운 수익원 발굴에 나서야 하는 현실적인 과제에 당면했다. 삼성전자를 필두로 애플, 구글, MS 등 IT 공룡들이 Wearable Device 시장에 적극 뛰어들면서 관련 시장은 크게 확대될 전망이다. 시장이 확대되면서 디바이 스 가격은 하락하고, 부품 및 소재의 혁신으로 하드웨어의 완성도는 높아지고 있다. 센서가 정밀 해지면서 Wearable Device로 할 수 있는 App도 많아지고 있다. 이러한 기회요인으로 Wearable Device 시장은 13년 47백만대에서 15년에 1억대가 넘는 시장이 될 전망이다. Wearable Device는 다양한 형태로 나타날 전망이다. 이미 출시된 제품들 중 나이키의 Fuelband, Fitbit Flex와 같은 헬스케어 디바이스들이 판매 호조를 보이고 있으며 삼성, 구글, 애플 등의 스마트워치, 스마트글라스가 본격적인 시장 확대에 나선다. Wearable Device는 크게 구글 글라스와 같은 안경 타입, 스마트워치 같은 액세서리 스타일, Health Care Device 타입 등 으로 다양한 방향으로 전개될 것이다. 이 중 스마트워치는 가장 뜨거운 각축장이 될 전망이다. Wearable Device는 IT 부품과 소재에 많은 변화를 가져오며 이미 출시된 여러 Wearable Device의 단점을 뒤집는 식으로 기술발전이 이루어질 것이다. 배터리의 한계를 극복하기 위해 리튬이온 소재가 아연 소재로 바뀔 수도 있다. 하지만 배터리 소재 전환은 장기 과제여서 단기적 으로는 무선충전으로 충전의 자유로움을 제공할 것이다. 무게를 줄이기 위해 얇은 소재에 대한 관심이 높아지고 디자인을 자유롭게 하기 위해 Slim HDI, RF PCB 등에 대한 수요가 크게 증가 할 전망이다. 같은 사이즈라도 크기가 작게 보이는 플렉서블 디스플레이, 전력 소모를 줄이는 OLED 디스플레이, 미라솔 디스플레이 등은 디스플레이의 가야 할 길이다. Connectivity도 저전 력이 우선이다. 정밀한 센서류는 Wearable Device에서 다양한 App을 활용하기 위해 필수적이 며 국내업체가 국산화에 나서기 시작하면서 관심이 커지고 있다. Wearable Device 관련해서 수혜 종목은 삼성전기, LG디스플레이를 제시한다. 최근 출시된 다양 한 Wearable Device에 공통적으로 들어가고 필요한 부품은 디자인에 자유로움을 주는 RF PCB, Slim HDI, 쉽고 빠른 충전을 도와주는 무선충전, 0402 초소형 MLCC, 저전력 기반의 블루투스모 듈, 모바일 헬스케어를 강화해주는 정밀화된 센서 등으로 향후 관련 수요가 크게 늘어날 전망이 며 삼성전기의 충분한 기회요인이 될 수 있다. 디스플레이 업체 중 Plastic OLED 기술에 가장 앞서 있는 업체는 LG디스플레이다. LG디스플레이 Plastic OLED의 중요한 촉매제는 해외 전략 고객의 스마트워치 및 Wearable Device 시장 진출인데 해외 전략 고객이 그 동안 스마트폰, Tablet PC에서 LG디스플레이와 관계를 맺은 것을 감안해 볼 때 LG디스플레이 역할의 매우 중요 해질 것이다. 삼성전기와 LG디스플레이는 역사적인 최저 Valuation까지 주가가 떨어진 상태여서 현 주가가 부담이 없고 오히려 장기적인 포석에서 좋은 진입시점이 될 수 있다. 2
Contents Ⅰ. Wearable Device 시대가 열리다... 4 Wearable Device?... 4 Wearable Device는 IT의 새로운 트렌드... 4 Wearable Device 도 해결해야 할 문제점이 있다... 10 II. Wearable Device, 양상은 다양하다... 12 다양한 방향으로 전개될 Wearable Device... 12 스마트워치는 가장 쉽게 접할 수 있는 Wearable Device... 14 스마트글라스, 이미 테스트는 끝났다... 20 Health Care 관련 Wearable Device 는 이미 많은 보급화... 23 III. Wearable Device, 어떤 변화가 있나... 26 Wearable Device 는 IT 부품과 소재에 많은 변화를 가져온다... 26 디자인의 자유로움이 필요... 27 차기 모델에는 디스플레이의 혁신이 나올 것... 31 쉽고 빠른 충전이 필수... 37 Mobile Health Care 를 위한 다양하고 정밀한 센서... 42 IV. Wearable Device 관련 이 종목을 주목... 49 삼성전기, 또 다른 수익원을 찾았다... 49 LG 디스플레이, 전략 고객이 기다리고 있다... 51 3
Ⅰ. Wearable Device 시대가 열리다 Wearable Device? 항상 몸에 착용하고 다니는 스마트 기기로 안경형, 시계형, 헬스케어형 등 다양 TechLibrary에 따르면 최초의 Wearable Device는 목에 거는 주판이었다고 한다. Wearable의 정의를 일정 형태의 프로세서가 장착된 기기로 본다면 우리는 이미 이 기술을 활발하게 사용하고 있다. Wearable Device의 가장 큰 특징은 항상 몸에 착 용하고 다닌다는 것이다. 나이키+ 시스템, Pebble의 아이폰 주변기기 역할 손목시 계, 심지어 아디다스의 마이코치 같은 스포츠 브라도 Wearable Device의 한 사례 로 볼 수 있다. 이러한 상황에서 삼성전자가 올해 갤럭시 기어를 출시하고 애플의 iwatch에 대한 루머가 구체적으로 돌고 구글의 구글 글라스 출시가 14년으로 점쳐 지면서 Wearable Device에 대한 관심이 높아지고 있다. 도표 1. The Next Big Thing Wearable Device Big Data Analog Feature Phone Flexible Device IoT Digital Smartphone Convergence Wearable Device 1990 자료: 삼성전자, 동부 리서치 2000 Next Future Wearable Device는 IT의 새로운 트렌드 Wearable Device는 IT, 플랫폼, 패션, 액세서리 등 많은 기업군들의 이해관계가 맞물린 영역으로 숫자 이상의 의미가 존재 얼마전 Forbes에서 인용한 시장 전망치를 보면, 18년 기준으로 Wearable Device 시장 규모는 180억 달러라고 한다. 스마트폰 시장 규모가 대략 2,000억 달러니까 절대적인 시장 규모가 스마트폰, Tablet PC 시장 대비 작다. Wearable Device가 스마트폰처럼 필수품이 아니어서 가격 저항도 크고 아직은 시장에 획을 그을만한 히트 제품이 없어서 이러한 보수적인 전망이 나오지만 여러 산업에 파급효과가 크 다는 측면에서 숫자 이상의 의미가 있다. Wearable Device는 다양한 관점에서 고 민이 되어야 할 것이다. 특정산업의 Value Chain에만 적용되는 것이 아니라 IT제 품 제조사, 플랫폼 기업, 의류 기업, 패션 액세서리 기업, 시계 안경 벨트 등 전통 적 기업 등 매우 많은 기업군들의 이해 관계가 맞물린 영역이다. 따라서 Wearable 4
Device의 대중화는 IT 혁신에서뿐만 아니라 디자인 혁신에서도 올 것이라는 의견 이 많다. 늘 차고 다니며 보여지는 액세서리이지 패션 소품으로서 디자인은 매우 중요한 평가 요소가 될 수 밖에 없다. 13년 47백만대 시장에서 15년에는 1억대 이상 시장으로 급성장, 초기에는 건강 관련 제품 영역에서 infotainment 영역으로 확대 Wearable Device 시장은 보는 범주와 가정에 따라 다양한 전망이 있는데 우리는 ABI Research의 Wearable Device의 시장 전망에 주목한다. 이 전망은 Wearable Device 시장을 Wellness & Fitness, 스마트워치 같은 Infotainment, 의류 등으로 나눠서 조사했는데 13년 47백만대 시장이 14년 67백만대, 15년에는 1억대 시장이 열릴 것으로 전망했다. 현재 Wearable Device의 대부분은 혈당이나 심박 측정 등 의 건강 관련 제품 영역에 집중되어 있다. 하지만 향후에는 개인 오락용 디바이스 와 군사용 디바이스의 수요가 급증할 것으로 예상된다. 구글 글라스나 소문이 무 성한 애플 iwatch가 사람의 몸에 착용되는 무선 디바이스의 대표적인 예가 될 것 이다. 수면 센서나 손에 차는 통신기기, 산업 및 군사용 헤드업 디스플레이 등은 사용자에게 생생한 정보를 제공하면서 관련 시장 확대를 이끌 것이다. 지역별로는 북미, 서유럽, 일본, 한국, 중국 시장이 주력 시장이 될 것으로 보고 있다. 도표 2. Wearable Device 시장 전망 (백만개) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Wellness Infotainment 의류 기타 '13 '14 '15 '16 '17 '18 자료: ABI Research, 동부 리서치 시장이 초기 단계이고 영역이 어디까지인가에 따라 전망은 제각각, 하지만 잠재력에 대해서는 모두 동의 시장이 초기 단계이고 Wearable Device의 영역이 어디까지인가에 따라 실로 조사 기관별로 전망은 다양해서 우리는 이 전망을 그저 참고만 하고 싶다. 몇 대, 얼마 의 시장이라는 숫자보다는 시장의 잠재력에 더 주목하자는 뜻이다. 시장 조사기관 인 Canalys는 Wearable Device의 중심 축인 스마트워치 시장 규모가 12년 33만대 에서 13년 50만대, 14년에는 500만대로 증가할 것으로 전망했다. IMS Research는 Wearable Device 시장이 16년에 171백만대 규모로 커질 것으로 전망했다. Business Insider(BI)는 18년에 3억대 시장을 전망하고 있다. Strategic Analytics는 13년에 15백만대의 Wearable Device 시장을 보고 있으며 이 수치가 17년에 75백만대 규모로 상승할 것으로 전망하고 있다. 스마트글라스는 상시 촬영, 5
증강현실 서비스 등이 강점이나 상시 촬영에 대한 소비자의 니즈가 크지 않아 특 정 목적의 용도로 정착할 가능성이 있다. 구글이 구글 글라스의 활용도에 대해 조 사한 결과 증강현실 기반의 교육, 게임, 번역 수요가 높은 것으로 나타났다. 시장 조사기관 IHS는 구글 글라스의 성공이 얼마나 쉽고 편안한 증강현실 애플리케이션 을 풍부하게 개발하느냐에 달려 있다고 분석했다. 개발자들이 증강현실 잠재력을 이용하는데 실패한다면 16년까지 100만대 출하에 그칠 것이며 성공한다면 1,000만 대 시장을 형성한다는 것이다. 도표 3. 시장조사기관별 웨어러블 디바이스 출하량 전망 자료: 각 시장조사기관, Business Insider Intelligence, 동부 리서치 스마트폰 출구전략을 찾는 삼성, 애플, 구글, MS 등은 Wearable Device에 적극적일 수 밖에 없다 애플과 구글은 14년에 Wearable 시장에 본격 진출할 가능성이 높다, 그러면 시장은 폭발적 성장 가능 Wearable Device 시장의 향후 잠재력이 클 수 있는 이유는 IT업체의 현실적인 고 민과도 연결이 되어 있다. 선진국 시장을 중심으로 스마트폰, Tablet PC 등 스마 트 디바이스 시장이 성숙기에 접어 들어 신규 구매를 이끌어낼 만한 제품이 필요 하고, 스마트폰과 Tablet PC에서 프리미엄이 점차 줄어들면서 이를 대체할 새로운 아이템이 필요하다. 또한 Wearable Device의 대부분이 독립형 기기보다는 연동형 기기가 주가 되면서 기존에 나와 있는 스마트기기와 연동해서 할 수 있는 새로운 영역을 개척하기 위해 스마트워치나 구글 글라스같은 Wearable Device 시장이 더 욱 더 필요해지고 있다. 즉, 일종의 스마트폰 출구전략 이 될 수 있고, 공급자 주 도로 Wearable Device 시장이 형성될 수 있다는 점이다. 이런 측면에서 14년에 애 플, 구글, MS 등 IT 거인들의 시장 진출이 큰 의미를 줄 수 있다. 애플과 구글이 Wearable Device 시장에 본격 참여한다면 시장 규모는 예상외로 빠 르게 성장할 것이다. 아이폰이 나오기 전 스마트폰 시장과 아이폰이 나온 후의 스 마트폰 시장이 규모와 판도에서 확연하게 달라진 것처럼 애플이 14년에 iwatch를 출시하고 구글이 구글 글라스를 본격적으로 판매에 나선다면 관련 시장은 급속도 로 커질 전망이다. 이에 따라 주요 조사기관의 스마트워치 시장 전망이 애플이 6
iwatch를 14년에 출시할 경우와 아닌 경우로 나눠서 제시할 정도로 애플의 영향력 은 막강하다고 할 수 있다. Gartner는 애플의 iwatch를 14년에 시장에 출시하는 것을 전제로 한 후 이 제품이 인기 있을 때와 없을 때를 나눠서 스마트워치의 시장 규모를 제시하고 있다. 모바일 시장에서 애플의 영향력을 감안할 때 iwatch가 인 기가 있을 때를 가정으로 한 시장 전망이 현실성이 있어 보이며 이 조사에 따르면 13년 1백만대의 시장이 iwatch 출시 후 14년에 7백만대 15년 14백만대 규모로 빠 르게 성장한다. 도표 4. iwatch가 인기 있을 경우 스마트워치 시장 전망 (백만대) iwatch Other premium Less known brand 24 20 16 12 8 4 0 13E 14E 15E 16E 자료: Gartner, 동부 리서치 도표 5. iwatch가 인기 없을 경우 스마트워치 시장 전망 (백만대) iwatch Other premium Less known brand 24 20 16 12 8 4 0 13E 14E 15E 16E 자료: Gartner, 동부 리서치 애플의 iwatch가 14년에 출시되면 스마트워치 시장은 14년 5.9백만대에서 15년 22.8백만대로 크게 성장 애플은 Wearable Device를 위해 인력 영입, 특허 출원 등 많은 것을 준비해왔다 또 다른 조사기관인 대만의 Digitimes Research도 Gartner와 비슷한 전망을 내놓 았는데 애플의 iwatch가 14년에 출시될 경우와 아닐 경우의 시장 차이가 크다. Digitimes Research는 14년 iwatch가 출시될 경우 스마트워치 시장 규모는 14년 5.9백만대에서 15년 22.8백만대, 16년 75.7백만대로 시장이 폭발적으로 성장할 것 으로 전망했다. 반면, iwatch가 14년에 출시가 안 될 경우 스마트워치 시장은 14 년 1.8백만대, 15년 6.2백만대, 16년 24.2백만대로 성장은 하되 폭발성은 떨어지 는 전망을 내놓았다. 두 조사기관의 수치에 차이가 있지만 기본적으로 보는 시각 은 비슷하다. 또한 애플이 진출을 더 늦춘다면 스마트워치 시장을 실기할 수 있고, 다양한 기술과 관련 특허의 축적이 무르익어서 14년 출시 가능성이 더 높은 쪽으 로 무게 중심이 기울고 있다. 애플이 스마트워치를 준비하고 있다는 근거와 전망은 곳곳에서 나오고 있다. 특히 애플은 오래 전부터 관련 기기를 염두에 두고 특허를 지속적으로 출시해왔다. 루 머에 의하면 애플은 스마트워치 프로젝트에 100명 이상의 디자이너를 투입하고 iwatch와 관련된 특별프로젝트 를 위해 지난 7월 초 입생로랑의 CEO를 영입한 바 있다. 보다 구체적으로 CIMB 그룹은 iwatch가 소비자들에게 MP3 Player인 아이팟 의 대체재 역할을 할 것이며 가격대는 149~229달러로 책정될 것이라는 보고서를 7
낸 바 있다. 관련 보고서는 14년 하반기에 iwatch가 출시되고 바이오와 관련된 여 러 기능이 탑재될 것이라고 전망했다. iwatch와 관련된 디스플레이 개발 소식도 속속 체크되고 있어서 14년에 애플이 스마트워치를 출시할 것이라는 기대감은 점 점 높아질 전망이다. 도표 6. iwatch가 14년에 출시될 경우와 아닐 경우의 스마트워치 시장 전망 (백만대) 14년 iwatch 출시 14년 iwatch 미출시 80 70 60 50 40 30 20 10 0 14년 15년 16년 자료: Digitimes, 동부 리서치 도표 7. 애플의 웨어러블 관련 특허 출원 현황 날짜 특허 분야 컨셉 특허 번호 특허 내용 요약 Aug-11 Flexible Display (iwatch)" Serial No. 212045 시계/팔찌 형태의 웨어러블 컴퓨터 특허. 재생 명령과 최근 전화목록 확인, 메시지 답장 등의 기능을 멀티터치로 구현 가능. 특히 메시지 답장은 플렉시블 디스플레이 화면 상의 가상 키보드를 통해 입력. 또한 디스플레이 아래에 태양광 패널을 사용한 충전 역시 고려 Feb-11 Shoe Wear-Out Sensor & Sensing System Granted Patent No.7911339 스니커즈, 부츠 등을 포함한 신발에 센서를 장착하여 발의 부상 위험도를 감소시킬 수 있도록 지원. 특히 스포츠용 신발의 닳은 정도와 찢어진 정도를 모니터링하여 솔루션 제공 Sep-08 Virtual Gesture Control Ring Granted Patent No.8413075 가상 영화 제어 링 특허. 링의 특정 방향으로 터치&드래그를 하면 링의 전원 on/off 및 영화 재생과 종료 등을 제어 Aug-08 Head Mounted Display System (Glass) Patent Application No. 20100079356 헤드마운티드 디스플레이 시스템은 자체 비디오 카메라를 내장하거나 타 기기와 연결 가능. 몇몇 물리적 제어 버튼이 장착되어 음성 및 머리의 움직임을 통해 개별 명령을 인지하는 센서가 부착. 또한 화면 속 화면(PIP, Picture-in-Picture) 기능 제공으로 사용자가 화면을 보고 있는 동안 가까이 접근하는 다른 무언가를 표시 가능 Jun-07 High Tactility Glove System (Gloves) Granted Patent No. 7874021 장갑으로 착용되는 이 시스템은 다른 전자 장치에 사용자 입력을 전송하는 내부 및 외부 라이너를 포함. 사용자가 전자 기기의 입력 장치를 조작할 때 사용자가 촉각 피드백을 수신하도록 구성 May-07 Smart garment Granted Patent No. 7512515 나아키+ 아이팟 제품과 유사. 스마트 운동화가 이 특허의 핵심. 나이키+ 아이팟 센서보다 더욱 진화된 특수 센서가 운동화에 장착되어 운동화(혹은 의복)의 사용을 추적하거나 마모 패턴을 감지. 또한 해당 의복이 기대수명에 다다르면 경고를 울리도록 설계 자료: Patently Apple, 동부 리서치 8
구글은 개인 정보 확보를 통해 광고를 제공함으로써 수익을 올리는 구조이기 때문에 구글 글라스 같은 Wearable Device 보급에 적극적일 것이다 Wearable Device 시장이 크게 확대될 것으로 보는 이유를 구글이 구글 글라스와 같은 Wearable Device을 열심히 추진할 수 밖에 없는 이유로 찾아볼 수 있다. 스 마트폰을 사용하지 않는 시간과 야외 할동에 대한 정보를 Wearable Deivice를 통 해서 확보할 수 있으며 이러한 데이터에 다양한 서비스를 연계해 제공이 가능하다. 구글이 구글 글라스를 출시하면서 그 의도에 관심이 집중되고 있는데 구글의 경우 개인정보 확보를 통해 광고를 제공함으로써 수익을 올리는 구조이기 때문에 구글 글라스는 개인의 일상정보를 수집하는 단말로서 구글에게는 매우 중요한 의미가 있다. 단말기 자체에서 얻을 수 있는 수익보다 단말기에서 파생된 수익에 더 클 수 있어 구글은 거기에 초점을 맞췄을 것이다. SunTrust Robinson Humprey의 보고 서에 따르면 구글은 구글 글라스로 확보할 수 있는 단말기 외 매출이 14년 2.7억 달러에서 17년 32.7억달러 수준이 될 것이라고 전망했다. 이런 사업구조가 가능하 다면 구글은 구글 글라스, 구글 스마트워치 같은 하드웨어 보급에 적극적이게 될 것이다. 도표 8. 구글 글라스가 단말기 외 매출에 추가 기여할 부분 (백만달러) 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 14E 15E 16E 17E 자료: SunTrust Robinson Humprey, 동부 리서치 9
Wearable Device도 해결해야 할 문제점이 있다 아직은 보완재이기 때문에 높은 가격은 해결해야 할 과제, 양산이 되면 넘을 수 있는 벽으로 스마트워치는 $200, 스마트글라스는 $500이 sweet spot price 가장 첫 번째 벽은 높은 가격이다. 스마트워치는 현재로써는 스마트폰의 대체재가 아닌 보완재다. 따라서 필수품이 아니기 때문에 가격에 민감할 수 밖에 없다. 갤 럭시 기어의 $299이라는 가격은 소비자들에게 부담스럽게 다가올 수 있으며 가격 인하가 Wearable Device의 전제 조건이 될 수 있다. 현재 시계형 웨어러블 기기 중에 잘 팔리고 있는 제품들은 보통 $90~150선이며 헬스케어 전용 제품인 경우가 많다. 시계는 200달러, 안경은 500달러 이하로 가격이 하락하여야 시장이 크게 형 성될 수 있다라는 게 중론이다. 도표 9. 주요 웨어러블 디바이스 가격 비교 (US$) 1,600 1,400 1,200 1,000 F : 피트니스 팔찌 W : 시계 타입 C : 웨어러블 카메라 G : 안경 타입 1,500 800 600 400 200 100 130 130 149 150 299 325 400 500 0 핏빗 플렉스 (F) 조본 업(UP) (F) 소니 스마트워치 (W) 나이키 퓨얼밴드 (F) 페블 시계 (W) I'm SpA I'm Watch (W) Geak 긱워치 (W) 고프로 카메라 (C) 뷰직스 글라스 (G) 구글 글라스 (G) 자료: 삼성경제연구소, 동부 리서치 개인 프라이버시 침해는 지속적인 논란 거리 구글 글라스가 14년 초 상용화 모델 출시 계획을 발표하면서 구글의 개인정보 정 책 이슈가 새로운 논란을 야기하고 있다. 구글 글라스의 사진 및 동영상 촬영 기 능은 보이지 않는 휴대용 CCTV와 같은 역할을 할 수 있어 무분별한 개인정보 수집 이슈를 야기하고 있다. 구글 글라스는 사진 및 동영상 촬영시 음성명령을 사용하 지 않고 글라스의 오른쪽 부위를 터치하는 것만으로도 실행 가능하다. 촬영되는 사람들이 이를 인지할 수 있는 빛 또는 소리가 발생하지 않아 개인 정보보호 이슈 를 불러일으킬 수 있다. 구글은 차후에 이를 수정할 수 있다는 여지를 남겨두고 있으나 아직은 어떤 형태가 될지 구체적으로 알려진 바가 없다. 10
도표 10. 사진 및 동영상 촬영시 구글 글라스의 모습과 타임스퀘어 실제 촬영 모습 자료: Google Developer Homepage, Medium.com, DIGIECO, 동부 리서치 Wearable Device를 통해 모아진 정보를 제대로 관리하는 것도 중요 또한 모든 이용자의 글라스웨어(구글 글라스를 통해 활용될 모든 소프트웨어) 사 용 정보가 구글 서버를 통해 저장될 것이어서 이는 개인정보보안의 큰 이슈가 될 것이다. 글라스웨어 서비스는 인터넷을 통해 구글 서버로 정보를 전달, 구글 서버 는 다시 이용자의 구글 글라스에 글라스 싱크를 통해 정보전달이 이루어지는데 수 집 저장된 정보의 활용에 있어서 개인정보 침해 가능성이 존재한다. 구글 글라스 는 보안상의 취약점으로 인해 개인정보 안전 관리가 이슈가 될 수 있다. 해커들이 컴퓨터나 스마트폰의 해킹 시 구글 글라스에 명령을 내릴 수 있는 루트 권한을 가 질 수 있다. 이는 곧 구글 글라스 소유자의 모든 행동을 모니터할 수 있으며 이용 자의 개인 정보가 모두 빠져나갈 위험이 존재한다는 지적이다. 이에 따라 각국의 정부와 학계에서는 구글 글라스 관련 공개 질의 등 개인정보 침해 가능성에 대한 우려를 표명하고 있다. 도표 11. 구글서버의 구글 글라스와 글라스웨어 간 연결 Google HTTP (REST) Glass sync Glassware Glass 자료: Google Developer Homepage, DIGIECO, 동부 리서치 11
II. Wearable Device, 양상은 다양하다 다양한 방향으로 전개될 Wearable Device 헬스케어 디바이스는 이미 잘 팔리고 있고 이제 안경형, 시계형 차례 이미 출시된 제품들 중 나이키의 Fuelband, Fitbit Flex와 같은 헬스케어 디바이 스들이 판매 호조를 보이고 삼성의 갤럭시 기어를 시작으로 구글, 애플 등이 다양 한 Wearable Device 출시 계획을 가지고 있어 14년은 Wearable Device의 본격적인 대중화가 예상된다. Wearable Device는 크게 구글 글라스와 같은 안경 타입, 스마 트워치처럼 액세사리 스타일, Health Care Device 타입 등으로 다양한 방향으로 전개될 것이다. 도표 12. 주요 업체들의 Wearable Device 개발 동향 형태 기업 명칭 출시(예정) Google Google Glass 14년 안경 MS 미정 14년 Olympus MEG 4.0 미정 Apple iwatch(가칭) 14년 Samsung Galaxy Gear 판매중 Sony Smar t Watch 2 판매중 Pebble Pebble 판매중 시계 Nike Fuel Band 판매중 Fitbit Fitbit Flex 판매중 Androidly Androidly 판매중 Adidas micoach 판매중 Geak Geak Watch 판매중 Adidas Talking Shoes(신발) 미정 기타 Adidas micoach Bra(스포츠 브라) 판매중 Geak Geak Ring(반지) 판매중 자료: DIGIECO, 동부 리서치 12
도표 13. 다양한 Wearable Device 자료: 삼성경제연구소, 동부 리서치 스마트워치는 최대 각축장 이 중 스마트워치 같은 손목형 웨어러블은 가장 각광받는 분야가 될 것이다. 스마 트워치는 삼성전자, 애플, 소니, 구글 등의 가장 치열한 각축장이 될 전망이다. 의복형 웨어러블은 이상적 형태이나 아직 기술적 장벽이 높다. 도표 14. 소비자는 손목시계형 웨어러블 기기를 선호 (%) 데이터 통신 의료기기 센서 기반 손목 착용 기기 헤드셋/안경 스마트 의류 0 5 10 15 20 25 30 35 40 자료: Bloomberg West, Survey Monkey, 동부 리서치 13
스마트워치는 가장 쉽게 접할 수 있는 Wearable Device 스마트워치는 독립형이 아닌 보조형으로 진화를 거칠 것이다 스마트워치는 가장 쉽게 접할 수 있는 Wearable Device이다. 스마트워치는 휴대성 이 매우 뛰어나며, 손목에 착용하는 컴퓨팅 단말이다. 따라서 스마트폰, 태블릿PC, 노트북, 스마트TV, 기타 커넥티드 단말 간에 비교적 가벼운 데이터 이동에 최적한 단말로 활용 가능할 것이다. 시계는 일반적으로 시간 확인 기능과 패션 아이템 으로 기능을 가지며 이들 기능에 스마트폰의 일부 기능을 추가한 것이 스마트워치 라고 할 수 있다. 스마트워치로서 가지는 스마트 기능은 독립형 단말기(Standalone Device)이냐 아니면 보조 단말기(Companion Device)이냐에 따라서 달라진다. 독립형 단말기는 시계형 스마트폰으로 생각하면 되는데 일반 스마트폰을 쓰던 소 비자가 새롭게 이 제품을 선택해야 하며 현재 스마트폰 시장과 양립할 수 없는 제 품이다. 컴패니언 단말의 경우 스마트폰의 일부 기능과 함께 문자, SNS 확인 기능 등의 Notification 기능에 플러스 알파 기능 추가가 가능하지만 가격, 크기, 무게, 배터리 등 제한 요소가 많다. 도표 15. 스마트워치 특성 시계 기본 기능, 차별화 없음. 스마트폰 또는 기타 단말에서 확인 가능하며, 길에서 몇 천원만 주면 구입 가능 독립 단말 (Stand-alone device) 시계형 스마트폰 - 기능, 소재 적용에 제한 없음 - 단, 스마트폰 대비 이용 편의성, 가격, 무게등의이슈존재 스마트 시계 기본 기능 패션 아이템 (디자인) 차별화 가능성 무한대. 단, 소재와 무게, 배터리, 스크린 적용 등의 제약이 있음 컴패니언 단말 (Companion Device) 스마트 기능 차별화 가능. 단, 독립 단말인가 또는 컴패니언 단말인가에서 차이 발생 기능에 일부 제한 - 스마트폰 일부 기능 + Notification + @ - 디자인, 소재 등은 사실상 제한이 없으나, 현실적으로 가격, 크기, 무게 등의 이슈 존재 자료: TrendSpectrum, DIGIECO, 동부 리서치 14
도표 16. 주요 스마트워치 비교 구분 제품명 갤럭시 기어 스마트 워치2 토크 제조사 삼성 소니 퀄컴 화면 크기 1.63인치 1.6인치 1.55인치 무게 74g 122.5g 90g 두께 11mm 9mm 9.96mm 배터리 지속 시간 25시간 3일 3~5일 카메라 190만 화소 없음 없음 가격 299달러 200달러 299달러 자료: 각 사, 동부 리서치 갤럭시 기어는 스마트폰 세계 1위 업체가 출시했다는 점에서 세간의 이목을 끌었으나 기능이 적고 디자인이 투박하다는 점에서 단점이 더 많이 지적 갤럭시 기어는 스마트폰 세계 1위 업체인 삼성전자가 출시했다는 점에서 세간의 이목을 끌었다. 갤럭시 기어는 평면의 1.63인치 Super AM OLED(320x320)를 채용했 고 4GB 스토리지 + 512MB(RAM)을 채용하고 배터리는 315mAh 용량으로 완충시 25시 간을 버틴다고 하는데 실제 가능 시간은 이것보다 훨씬 덜하다. 800MHz 프로세서, 시계줄에 달려있는 150만 화소 카메라, 가속도계, 블루투스 등 전반적인 하드웨어 스펙은 기존에 루머로 알려진 내용에 비해 떨어졌다. 이 제품은 호환되는 전화기 를 찾아 연동되며 전화, 텍스트, 메일, 알람 같은 수신메세지를 보여준다. 갤럭시 기어는 상징성이 큰 제품임에도 불구하고 단독으로 수행할 만한 기능이 적고 디자 인이 투박하다는 점에서 단점이 더 많이 지적되고 있다. 독립형 스마트워치가 아 닌 보조형 스마트워치로 사진 촬영이나 시계, 타이머, 만보기, 초시계 등 몇몇 기 능을 빼면 대부분은 장치와 장치 안의 응용 프로그램과 연동해 쓰는 기능이다. 전 화 걸기나 S보이스, 음악 제어 같은 기능은 스마트폰과 연동해야 제대로 작동한다. 갤럭시 기어는 제품 자체보다 앱 생태계의 호응을 얼마나 이끌어낼 수 있느냐와 그 안에서 제대로 된 사용성을 가진 킬러 앱이 얼마나 나올 것인지 찾아야 하는 게 숙제로 남는다. 15
갤럭시 기어의 통화 기능은 우수 도표 17. 갤럭시 기어 사용 방법 갤럭시 기어의 통화 기능은 이전 스마트워치보다 우수하다. 기존의 스마트워치들 은 전화가 온 것을 확인하고 통화를 하기 위해서는 스마트폰을 꺼내야 했다. 스마 트워치의 역할은 전화가 온 것을 놓치지 않게 해주는 것에 불과하다. 통화를 할 수도 있지만 치렁치렁 이어폰을 꽂거나 블루투스 헤드셋을 이용해야 했다. 그러나 갤럭시 기어는 밴드 아래쪽에 스피커와 마이크가 내장되어 있어 손을 귀에 갖다대 는 것만으로 통화를 할 수 있다. 스마트폰을 꺼낼 필요가 없으며 별도의 이어폰이 필요없다. 도표 18. 갤럭시 기어로 통화 시 필요한 마이크/스피커 구조 자료: 세티즌, 동부 리서치 자료: 세티즌, 동부 리서치 애플이 14년에 스마트워치를 출시할 것이라는 루머는 더욱 구체적 iwatch는 플렉서블 디스플레이를 채용하고 발전된 전력원이 가장 큰 특징일 것 애플의 스마트워치인 iwatch는 계속적인 출시 루머가 나오고 있다. 애플은 100여 명의 개발자를 투입해 시계 타입의 웨어러블 기기를 개발하는 중이며, 관련 특허 도 79종을 확보한 것으로 알려졌다. 스마트폰에서 이미 애플의 영향력이 얼마인지 를 가늠해봤기에 애플의 iwatch 출시는 Wearable Device 시대에 큰 혁명을 가져올 거라는 것에는 이견이 없다. 경쟁이 치열해지겠지만 관련 사업이 크게 커지는 계 기가 될 수 있다. 이에 따라 대만의 Digitimes는 향후 스마트워치 시장 전망에서 애플이 iwatch를 출시할 경우와 아닐 경우를 시나리오별로 추정하고 있다. iwatch에 대한 추측은 난무하고 있다. 최근에 공개된 애플의 특허는 소형 플렉서 블 OLED 디스플레이와 발전된 전력원이 탑재된 손목 웨어러블 시스템을 묘사하고 있다. 해당 특허는 액세서리 와 휴대용 기기 사이의 능동적인 통신 으로 강력한 프로세서를 탑재하지 않고도 앱을 사용할 수 있는 방법을 묘사하고 있다. 16
도표 19. 니콜라이 람의 애플 iwatch 예상도 도표 20. 토마스 보그너의 애플 iwatch 예상도 자료: TechLibrary, 동부 리서치 자료: Huffpost Tech, 동부 리서치 페블 스마트워치는 notification 기능과 긴 배터리 등으로 초기 스마트워치 시장을 열어 도표 21. Pebble의 스마트워치 페블 스마트워치에는 144*168 픽셀의 흑백 디스플레이와 진동 모터, 가속도계, 환 경광 센서 등이 탑재돼 있다. 이 기기는 블루투스를 통해 아이폰과 통신하고 사이 클링과 GPS 등 일련의 앱을 지원한다. 또한 이 손목시계는 트랙정보를 포함해 다 양한 음악 재생 기능을 제공한다. 디스플레이에 메시지나 발신자 ID정보를 표시하 는 등 수신 전화, 이메일, 메시지 등에 대한 알림을 제공한다. 배터리 수명은 1회 충전으로 7~8일 정도를 사용할 수 있다. 도표 22. 스마트폰과 연동이 가능한 Pebble 스마트워치 자료: Pebble, 동부 리서치 자료: Pocketlint, 동부 리서치 소니 스마트워치는 방수 기능이 있고 보다 많은 App이 존재 소니는 스마트워치(SmartWatch)라는 브랜드로 관련 제품을 이미 판매하고 있다. 소니의 스마트워치 시장 도전은 3번째다. 10년 라이브뷰, 12년 4월 스마트 워치 를 내놓았지만 잦은 고장과 조잡한 디자인, 무르익지 않은 시장 분위기 등 으로 인해 인기를 끌지 못했다. 이번 소니 스마트워치2는 1.6인치 TFT LCD 디스플 17
레이(220x176, 해상도 176ppi)에 코너가 둥근 사각형으로 아래쪽에 3개의 버튼이 있고 버튼들과 터치스크린을 통해 스마트워치와 상호작용을 한다. 수면 1미터 아 래에서 약 30분간 방수가 가능하며 블루투스 3.0과 NFC로 스마트폰과 연동된다. 180MHz의 싱글코어 ARM Cortex-M4 를 채택했다. 안드로이드 4.0 이상의 기종은 모 두 호환 가능하며 'Smart Connect app'을 플레이 스토어에서 다운로드 받은 후, NFC 기능을 통해 타 기기와 호환 가능하다. 스마트 워치2에 최적화된 어플리케이 션은 약 100여개, 전체 어플리케이션은 약 300여개 존재한다. 음성 인식 기능이 탑재되어 있지 않아 전화가 왔을 경우 거절하든지 받든지 해야 하며, 손을 대지 않고 전화 등을 수신하는 방법은 블루투스 헤드셋을 착용했을 경우가 유일하다. 호환된 기기와 일정 거리 이상 떨어지면 스마트워치2는 연결이 끊겼다고 알려 준 다. 배터리는 충전이 상당히 빠르다는 장점이 존재하며 수명은 2~3일 정도이다. 스마트워치2는 $200로 갤럭시 기어보다는 크게 싼 편이다. 도표 23. 소니 스마트워치 2 자료: 소니, 엔가젯, 동부 리서치 토크는 퀄컴이 09년 이후 두번째로 내놓은 완제품, 미라솔 디스플레이, 무선충전 등 스마트워치에 필요한 여러 조건을 구비 퀄컴은 삼성과 비슷한 시기에 스마트워치 토크(Toq) 를 선보였다. 반도체 등 부 품 전문 업체인 퀄컴이 완제품을 내놓은 건 지난 09년 휴대용 TV인 플로TV 에 이어 두 번째다. 이는 스마트시계 시장에 대한 퀄컴의 기대감이 어느 정도인지를 단적으로 보여준다. 토크는 스마트폰 기능을 그대로 갖춘 것은 아니지만 보조기구 로 유용함을 강조한다. 스마트폰으로 메시지나 메일이 오면 토크가 1.5인치 화면 에 일부 텍스트를 띄운다. 현재로써는 연동 가능한 스마트폰이 안드로이드 OS 탑 재 제품들뿐이지만 ios 단말기도 곧 지원할 계획인 것으로 알려졌다. 스마트폰과 연동은 블루투스와 와이파이를 이용한다. 이 제품은 200MHz 코어텍스 M3 프로세서, 1.5인치 미라솔 디스플레이, 5일 지속 가능한 배터리를 장착하였다. 주목할 만한 18
특징은 무선충전을 도입해서 충전을 편리함을 도모했다. 4Q13에 미국에만 토크를 출시할 예정이며 가격은 299달러이다. 도표 24. 퀄컴의 스마트워치 Toq 자료: 퀄컴, 동부 리서치 구글은 Wimm Labs을 인수하여 스마트워치 시장 진출 채비를 갖췄다 구글은 스마트워치 업체인 Wimm Labs를 인수했다. Wimm Labs는 의류의 일부분이 될 수 있는 Wimm One을 개발했다. 맞춤 개발된 안드로이드 소프트웨어가 탑재된 1.5*1.5*0.5인치 크기의 제품으로 무게는 22g이다. 가방 끈과 셔츠의 칼라 등에 부착하거나 펜던트 형태로 제작할 수 있다. 32GB의 저장 공간과 1.4인치의 멀티터 치 스크린이 탑재됐고 블루투스와 와이파이를 지원한다. 현재 이용할 수 있는 앱 은 트위터 업데이트 확인과 운동을 통한 칼로리 소모량 등 간단한 개인적인 기능 에 초점을 맞추고 있다. 도표 25. 구글이 인수한 Wimm Labs의 스마트워치 Wimm One 자료: Wimm Labs, 동부 리서치 구글이 14년에 스마트워치를 출시할 것이라는 소식은 계속 출현 더 나아가서 구글이 14년에 스마트워치를 공개할 것이라는 소식은 계속 나오고 있 다. 구글은 윔랩을 인수한 후 자체 스마트워치 개발과 안드로이드 기반 앱 플랫폼 구축 등 관련 프로젝트를 1년 동안 추진한 것으로 알려졌다. The Verge는 월스트 19
릿 저널을 인용해 구글 스마트워치가 예상보다 일찍 출시될 것이라고 전했다. 구 글 스마트워치는 구글 나우 기능을 포함할 것을 알려졌으며 스마트폰 같은 다른 기기들과 연동할 수 있으며 전력 소모를 크게 줄이는 것에 집중하는 기술이 소개 될 것이라고 한다. 도표 26. 구글 스마트워치 컨셉 이미지 자료: 안드로이드폴리스, 동부 리서치 스마트글라스, 이미 테스트는 끝났다 구글 글라스는 헤드업 디스플레이와 음성 인식 제어가 결합된 제품 구글 글라스는 증강현실을 통해 실제 모습을 보여 준다 구글 글라스는 작고 가벼운 안경에 내장 헤드업 디스플레이와 음성 인식 제어가 결합된 제품이다. 구글 글라스의 디스플레이는 현재 렌즈 탑재형 스크린이다. 구 글 글라스의 조작은 크게 두 단계로 진행된다. 우선 기기 측면의 터치패드를 터치 하거나 머리를 천천히 위로 살짝 들면 구글 글라스가 작동 상태에 들어간다. 둘 중 한 가지로 구글 글라스를 켜면 우선 OK Glass 라는 말로 명령을 시작하거나 기 기 측면을 손가락으로 터치하면서 옵션을 스크롤 할 수 있다. 구글 글라스는 충전 후 사용 시간이 1일 정도이다. 구글 글라스의 작동 원리를 보자. 구글 글라스는 오른쪽 눈 위의 프리즘을 통해 보이는 실제 모습에 프리즘 옆에 위치한 프로젝터에서 투사한 영상을 겹침으로써 증강현실을 구현한다. 즉, 구글 글라스는 일반적으로 생각하는 안경이 아니라 오 른쪽 눈 위에 위치한 작은 프리즘으로 보는 외눈박이 안경의 형태이며 렌즈를 부 착해도 도수 없는 렌즈만 부착 가능하다. 이러한 증강현실이 적용된 내비게이션을 사용하면 실제 눈에 보이는 길 위에 화살표를 표시하는 방식으로 길 안내가 된다. 20
도표 27. 구글 글라스 착용 예 도표 28. 구글 글라스의 작동 원리 자료: 동부 리서치 자료: 동부 리서치 가격이 비싸서 대중화에 실패했지만 Vuzix의 Wrap 920AR은 스마트 글라스의 바람을 일으켰다 구글 글라스는 호환되는 안드로이드 기기를 이용해 온라인에서 데이터를 가져오는 데 이 기술을 구글이 최초로 도입한 것은 아니다. 소리와 영상을 녹화하는 Lorex Vue 선글라스, Vuzix Wrap 920AR 증강 현실 제품, Lumus의 87인치 대화면 영상 감 상 안경 등 스마트형 안경이 이미 선을 보였다. Wrap 920AR은 near-eye display 시스템을 통해 약 3미터 거리에서 67인치 화면을 감상하는 것과 같은 대화면 경험 을 제공한다. Wrap 920AR만으로 영상이나 이미지를 감상하면서 증강 현실 화면을 볼 수 없지만 윈도우 PC와 연결하면 기능이 업그레이드 된다. Wrap 920AR 안경은 2D와 3D 디스플레이 모두를 지원하며 가격은 1,499달러이다. 도표 29. Vuzix의 Wrap 920AR 자료: Vuzix, 동부 리서치 21
삼성전자도 글라스 타입을 준비하고 있어 스마트폰과 연동되는 Wearable Device로 발전할 것이다 최근에는 삼성전자의 글라스 가 이슈가 되고 있다. 삼성전자는 구글 글라스 스타 일의 착용하는 기기에 대한 특허 출원을 했다. 이 디자인 패턴은 13년 초에 한국 특허청에 제출된 것으로 13년 10월에 최종 승인이 났다고 월스트리트 저널이 밝혔 다. 이 제품의 전면부는 투명 혹은 반투명 프레임, 사이드 버튼, 카메라를 탑재한 것으로 보인다. 또한 제품 설명에 따르면, 스마트폰과 연동해서 정보를 표시하거 나 일종의 컨트롤을 제공하며, 이어폰이 내장되어 음악이나 전화를 받을 수 있다 고 되어 있다. 다만 구글 글라스와 달리 이 제품은 "유선"으로 연동되며 뒤쪽에 연결되는 커넥터가 있다. 아직 제품 상용화에 대한 정보는 없지만 갤럭시 기어와 더불어 삼성전자 스마트폰과 연동되는 Wearable Device로 발전될 가능성은 높아 보인다. 도표 30. 삼성전자가 특허 출원한 스포츠글라스 도표 31. 삼성전자가 특허 출원한 스포츠글라스 측면부 자료: theverge, 동부 리서치 자료: theverge, 동부 리서치 드래곤볼의 스카우터는 스마트글라스가 갖춰야 할 이상적인 모습을 보여 준다 80년대와 90년대를 풍미했던 인기 일본만화 드래곤볼 에는 스카우터 라는 웨어러 블 기기가 등장한다. 구글 글라스 와 비슷한 안경 형태 단말기다. 디지털데일리의 윤상호 기자가 지적한 스카우터에 대한 평가는 인상적이라고 인용한다. 지금 생각 해보면 스카우터는 성공한 웨어러블 기기다. 스카우터는 사람의 전투력을 파악하 는 기기다. 착용한 채로 사람을 보면 그 사람의 전투력을 실시간으로 알려준다. 멀리 떨어져 있어도 감지가 가능하다. 스카우터가 보고 들은 내용은 사용자끼리 공유도 할 수 있다. 스카우터는 일단 정보를 화면에 직접 보여주니 투명 디스플레 이로 렌즈를 만들었을 것이다. 전투력을 분석하려면 피사체의 신체 구조와 이에 따른 운동능력을 파악해야 한다. 고해상도 카메라와 각종 센서를 내장해야 한다. 전투력은 기준이 있어야 한다. 수치화하기 위한 데이터베이스(DB) 분석이 필요하 다. 이 과정은 클라우드와 빅데이터를 활용해 이뤄졌을 것으로 추정된다. 언제 어 디에서나 실시간으로 사용해야 하니 이동통신기능과 속도가 중요하다. 착용한 채 로 전투를 수행했던 것을 보면 배터리는 대용량 또는 무선 충전을 지원했을 것이 다. 만화가 현실이 될 날이 머지 않았다. 22
도표 32. 드래곤볼에서 소개한 Wearable Device 스카우터 자료: 드래곤볼, 동부 리서치 Health Care 관련 Wearable Device는 이미 많은 보급화 활동 추적기는 이미 큰 시장을 형성하고 있으며 다양한 기업들이 참여하고 있다 Wearable Device 분야와 함께 스마트폰을 활용하는 개인용 헬스케어 시장은 점점 커지고 있다. 나이키, 아디다스를 비롯하여 삼성전자, LG전자, 후지쯔 등 대기업 외에도 Fitbit과 Jawbone, Misfit 등 스마트업 기업들이 Wearable Deivice 혹은 착용형 헬스케어 장비 시장에 뛰어 들었다. 이들은 모두 스마트폰 애플리케이션과 연동하여 사용자가 자신의 신체 상태를 모니터링 하거나 활동을 체크하고 건강을 보조하는 기능을 제공한다. 스포츠 및 활동 추적기(Activity Tracker)는 현재 출 하되는 Wearable Device의 대부분인 61%를 차지하고 있다. 도표 33. 주요 Health Care Wearable Device 구분 제품명 Nike+ Fuelband Jawbone Up Fitbit Flex Misfit Shine 제조사 Nike Jawbone Fitbit Misfit 원재료 플라스틱, 고무 플라스틱, 고무 플라스틱, 고무 항공기 소재 알루미늄 디스플레이 LED None LED LED 시계 기능 있음 없음 없음 있음 특징 심장박동과 칼로리 소모량 측정 활동량, 수면 체크 및 정량화 운동량, 칼로리 소모량, 이동거리 움직임, 운동량, 거리 패턴 기록. 등 측정 전용 앱 통해 기록 분석 충전 방법 USB 케이블 전용 케이블 전용 케이블 없음 배터리 수명 4일 10일 5일 120~180일 자료: 각 사, 동부 리서치 23
Nike의 Fuelband는 기기사업부를 순식간에 흑자로 전환시킨 히트 제품, 저전력 블루투스 기술이 핵심 나이키는 Nike+라는 브랜드를 통해 세계 모바일 헬스케어 시장을 움직이고 있다. 12년 1월 나이키는 기존 모바일 헬스케어 제품에 활동 동기 유발을 위한 게임적 요소를 가미한 Nike+ FuelBand라는 제품을 출시했다. 나이키의 기기사업부 (Equipment Division)은 11년 1%의 적자를 기록하다가 12년 Nike+ FuelBand 출시 후 18%의 이익을 기록했다. 나이키는 지난 10월에 FuelBand 2 제품을 공개했는데 저전력 블루투스 기술을 사용해 배터리 수명은 늘리고 내구성을 보완하는 제품이 되었다. 도표 34. Nike+ FuelBand 자료: 나이키, 동부 리서치 Jawbone의 UP은 MotionX의 기술을 통해 Fuelband보다 기능이 더 많다 Fibit Flex은 가격이 저렴하면서도 활동 측정과 수면 패턴 측정 기능이 들어가 있다 Bluetooth 기기 전문업체였던 Jawbone은 11년 초 CES를 통해 손목밴드형 모바일 헬스케어 제품인 UP을 처음으로 선보였다. MotionX사의 기술제휴를 통해 손목밴드 형으로 기기를 만들어 활동량 측정 서비스를 제공했는데 나이키의 FuleBand에는 없는 수면측정기능과 진동알람 기능, 식품의 칼로리 등을 보여주는 식사관리 등의 기능을 추가하여 선보인 제품이다. 12년 11월에 업그레이드된 제품을 재출시하였 고 한번의 충전으로 10일을 사용할 수 있다. Jawbone UP은 이어폰 단자를 통해 데 이터를 전송하며 전용 충전기를 통해 충전이 가능하다. Fitbit은 만보기 기능을 제공하면서 칼로리 소모와 수면 추적 등의 기능을 제공하 는 Fitbit Classic으로 많이 알려졌다. Fitbit Tracker, Fitbit One, Fitbit Zip 등의 모바일 기기 형태의 제품을 출시했고 12년 4월에는 Fitbit Aria라는 Wi-Fi 지원 스마트 체중계를 내놓기도 했다. Fitbit은 13년 5월 손목밴드와 함께 사용 가능한 Fitbit Flex를 선보였다. 일반적인 활동 측정 기능 외에 Jawbone UP 처럼 수면 패턴 측정 기능이 포함되어 있다. 가격은 Jawbone UP보다 저렴한 99달러에 판매 중이다. 손목시계처럼 조절 가능한 밴드 타입이지만 디스플레이가 없고 LED 로만 상태를 표시해 준다. 24
도표 35. Jawbone UP 도표 36. Fitbit Flex 자료: Jawbone, 동부 리서치 자료: Fitbit, 동부 리서치 Misfit의 Shine은 알루미늄 케이스와 동전 배터리로 작동되는 활동 측정 기기 아디다스의 마이코치 브라는 심박을 모니터링 한다 도표 37. Misfit Shine 12년 출시된 Misfit Wearable의 Misfit Shine은 동전모양의 활동 측정 기기다. 우 주선에서 사용하는 특수 재질의 알루미늄 케이스와 동전 배터리로 동작하는 제품 이다. 12개의 LED 표시등으로 상태와 시간을 나타내고 3축 가속계가 내장되어 걸 음수, 칼로리 소모 등 기본적인 측정기 기능을 모두 제공하며 손목밴드와 결합하 여 시계 모양으로 착용할 수 있으며 목걸이, 클립 등의 형태로도 착용이 가능하다. 동전배터리를 채용하면서 배터리를 교체하여 충전에 대한 번거로움을 없앴다. 가 격은 119.99달러로 Jawbone UP보다는 약간 싸고 Fitbit Flex보다는 비싸다. 아디다스의 마이코치 브라(MiCoach Bra)도 넓은 의미의 Wearable Device라고 할 수 있다. 이 스포츠 브라에는 IR이 접목돼 있는데 내장된 센서가 가장 중요한 통 계 자료인 심박을 모니터링 한다. 또한 운동중에 얼마나 많은 칼로리를 소모했는 지도 파악한다. 그러면 이 데이터가 아이폰에 설치된 아디다스 마이코치 앱으로 전송되고 목표와 비교해 성과 분석을 한다. 또한 마이코치는 음성으로 제공되는 훈련 프로그램 기능과 속도 안내 서비스 등 운동 능력 개선에 도움을 준다. 도표 38. 아디다스의 마이코치 브라(MiCoach Bra) 자료: Misfit, 동부 리서치 자료: 아디다스, 동부 리서치 25
III. Wearable Device, 어떤 변화가 있나 Wearable Device는 IT부품과 소재에 많은 변화를 가져온다 하드웨어에서 아직 가야 할 길이 많이 남아 있다 현재 나와 있는 Wearable Device에서는 여러 기술적인 장벽이 있는데 향후 나올 Wearable Device는 이러한 기술적인 장벽을 극복하면서 보다 진화된 모습을 보일 것이다. Wearable Device는 상시 착용의 특성상 배터리 시간과 무게가 중요하며 자주 충전해서 사용해야 한다면 그만큼 가치가 하락한다. 입력방법은 음성, 제스 처, 터치, 상황인식 등이 주효하나 터치를 제외하고는 아직 기술적 완성도가 낮아 사용에 불편하다. 안경형 제품은 눈앞에 디스플레이가 위치하므로 해상도가 낮아 정보의 가독성이 떨어지고 밝은 곳에서 잘 보이지 않는 단점이 있다. 이러한 단점 을 극복하기 위해 Wearable Device는 IT부품과 소재에 많은 변화를 가져올 것이다. 도표 39. 웨어러블 기기의 기술장벽 (시계 및 안경 제품 중심) 배터리(사용시간) 입력방식 무게 디스플레이 핵심 이슈 짧은 배터리 지속 시간 (배터리 사이즈/용량 한계) 터치, 제스처 사용 불편 음성인식 기능 이용 제약 기존 시계/안경보다 무게 부담 큼 디스플레이 정보 표시 한계 화질 낮음 현재 문제 구글 글라스 1일에 불과 소니 스마트워치는 2~3일로 일반 시계와 큰 차이 갤럭시 기어는 하루를 못 넘김 안경 옆면 터치, 시각 제약 불편 음성인식률 낮고 야외 이용 제약 화면 작고 키보드 없어 입력 불편 안경(30g), 선글라스(30~50g) < 구글(~50g) 일반 시계(~10g) < 메탈시계(~100g) > 페블워치(36g) 안경: 표시되는 정보가 선명하지 않음 시계: 정보표시 제한적, 영상, 이미지 등 표시 어려움 향후 방향 소재 혁신(리튬이온->아연) 고효율/고밀도화/플렉서블 무선충전 도입 촉감, 제스처 활용 고도화 작은 화면 확대 입력 소재 혁신(얇은 소재) 저전력 시스템/디자인 개선 OLED 디스플레이 플렉서블 디스플레이 자료: 삼성경제연구소, 동부 리서치 무선충전, Slim HDI, RF PCB, 플렉서블 디스플레이, 저전력 디스플레이, 저전력 Connectivity, 정밀한 센서류는 필수 장기적으로는 배터리의 한계를 극복하기 위해 리튬이온 소재가 아연 소재로 바뀔 수도 있다. 하지만 배터리 소재 전환은 장기 과제여서 단기적으로는 이를 보완하 기 위해 쉽고 빠른 충전으로 부족한 점을 보완해 나갈 것인데 충전의 자유로움에 는 무선충전만한 기술이 없다. 무게를 줄이기 위해 얇은 소재에 대한 관심이 높아 지고 디자인을 자유롭게 하기 위해 Slim HDI(High Density Interconnctor), RF PCB(Rigid Flexible) 등에 대한 수요가 크게 증가할 전망이다. 일반 HDI에 연결부 위를 커넥터로 쓰는 것과 이를 통째로 RF PCB로 대체하는 것은 0.1mm를 줄이기 위 해서 노력하는 Wearable Device 시장에서 획기적인 기술이나 다름없다. 같은 사이 즈라도 크기가 작게 보이는 플렉서블 디스플레이, 전력 소모를 줄이는 OLED 디스 플레이 등은 디스플레이의 가야 할 길이다. Connectivity도 저전력이 우선이다. 정밀한 센서류는 Wearable Device에서 다양한 App을 활용하기 위해 필수적이며 국 내업체가 국산화에 나서기 시작하면서 관심이 커지고 있다. 26
도표 40. Wearable Device에 따라 뜨는 기술 자료: Gartner, 동부 리서치 디자인의 자유로움이 필요 소재의 유연성이 필수 Wearable Device의 대중화는 IT 혁신에서 오는 게 아니라 디자인 혁신에서 올 것 이라는 의견이 많다. 늘 차고 다니며 보여지는 액세서리이자 패션 소품으로서 디 자인은 매우 중요한 평가 요소가 될 수 밖에 없다. 구글 글라스를 보자. 구글 글라 스는 포드와 케이스, 사이드 터치 패드, 메인 CPU보드로 구성되어 있다. 디자인적 인 측면에서 기기의 무게를 고려하여 무게 중심을 분산하여 착용자의 뒤쪽에 배터 리가 오도록 배치했다. 배터리의 경우 약 570mAh의 용량을 가지고 있고 스피커는 골전도 스피커를 사용하고 있다. 디스플레이는 640*360의 해상도로 25인치에 해당 되는 화면을 제공한다. 구글 글라스에서 소재의 혁신을 찾을 수 있다. 구글 글라 스는 아주 유연해 땅에 떨어져도 잘 파손되지 않으며 가볍다. 소재의 유연성이 필 수적인 것이다. 도표 41. 구글 글라스는 아주 유연해 땅에 떨어져도 잘 파손되지 않는다 자료: 구글, 동부 리서치 27
도표 42. 구글 글라스 분해 사진 자료: Catwig, 동부 리서치 도표 43. 구글 글라스의 Main Board 도표 44. 커넥터로 연결된 스마트글라스 RF PCB로 대체 자료: Catwig, 동부 리서치 자료: The Verge, 동부 리서치 28
RF PCB가 있어서 좁은 공간에 많은 부품을 실장할 수 있다 이번에는 스마트워치를 보자. 삼성전자의 갤럭시 기어는 디스플레이, 시계의 본체 를 이루는 케이스와 메인 회로가 들어가는 RF PCB(Rigid Flexible PCB), 메인 회 로 밑에 소용량의 파우치 타입 2차전지가 본체로 되어 있고 카메라모듈, 스피커가 연결되어 있는 시계줄로 구성되어 있다. 대부분의 부품이 투박하다는 느낌이 있는 데 PCB는 오히려 기존 스마트폰에 들어가는 PCB 대비 오히려 진보했다는 인상을 받았는데 일반 HDI가 아닌 RF PCB를 사용했다. 두께를 조금이라도 줄이기 위해 HDI+커넥터 조합이 아닌 RF PCB를 사용했으며 삼성전기가 공급한 것으로 추정된다. 이러한 RF PCB를 사용하면 Rigid 부분에는 여러 정밀 부품을 실장하고 Flexible 부분은 자유롭게 휘어질 수 있어서 몇겹으로 휘어서 쌓을 수 있는 장점이 있다. 스마트워치 기능이 개선될수록 실장 부품 수는 늘어날 것이고 그럴수록 RF PCB의 장점이 더욱 부각될 수 있다. 도표 45. 갤럭시 기어 분해 모습 자료: 동부 리서치 도표 46. 갤럭시 기어에 채용된 RF PCB 도표 47. RF PCB가 케이스에 들어간 모습 자료: 동부 리서치 자료: 동부 리서치 29
페블의 스마트워치는 Flexible PCB가 어떻게 쓰이는지 제대로 보여준다 도표 48. 페블 스마트워치 분해도 페블의 스마트워치를 봐도 구조는 비슷하다. 좁은 공간을 최대로 활용하기 위해 Flexible PCB가 덕지덕지 붙은 모습이며 본체에는 RF PCB가 채용된 모습이 포착된 다. RF PCB, Flexible PCB는 두께를 줄이고 좁은 공간에 많은 부품을 실장하기 위 해서 현재 나와 있는 기술 중에서 최적의 선택이라고 할 수 있다. 도표 49. 좁은 공간에는 Flexible, RF PCB가 많이 쓰인다 자료: ifixit, 동부 리서치 자료: ifixit, 동부 리서치 삼성전기의 RF PCB는 갤럭시 기어, 스마트글라스로 인해 수요가 폭증할 것 이런 자유로운 디자인을 위해서는 좁은 공간에 많은 부품을 실장할 수 있는 Slim HDI와 Rigid Flexible PCB가 필수적이며 향후 관련 수요가 크게 증가할 전망이다. 삼성전기의 RF PCB인 SEMBrid는 다층 Rigid-Flex 기판을 의미하는데 일반 Rigid 기판과 굴곡이 가능한 Flex 기판을 일체화시킨 Hybrid 기판으로 하이엔드 제품은 10~12층 Rigid에 4~6층 Flex가 섞인 RF PCB를 채용한다. 이 SEMBrid는 갤럭시S4로 채용이 본격화되고 갤럭시 기어에도 주력 부품으로 들어가면서 13년에 2500억원 매출이 가능하고, 14년에 3~4천억원, 16년에 1조원 매출 목표를 설정하고 있다. 스마트 글라스의 경우 디스플레이와 프레임의 연결 부위로 커넥터가 쓰였지만 노 이즈, 신뢰성, 두께 문제 때문에 RF PCB로 대체되는 추세이며 삼성전기는 스마트 글라스 선두업체와 기술 협력 단계에 있다. RF PCB는 일반 HDI 대비 수익성도 좋 아 기판사업부의 새로운 수익원이 될 전망이다. 14년에 3,500억원의 RF PCB 매출 액은 삼성전기 HDI 매출액의 44% 수준으로 상당한 부분을 차지하며 이익 기여도는 HDI 대비 더 높을 것이다. 30
도표 50. 차세대 성장동력으로 주목 받고 있는 RF PCB(SEMBrid) 자료: 삼성전기, 동부 리서치 도표 51. RF PCB 및 Flexible PCB는 시장 규모가 더욱 커져 (십억달러) 14 12 10 8 6 4 2 0 '13 '14 '15 '16 '17 자료: Japan Marketing Survey ( 12), 동부 리서치 차기 모델에는 디스플레이의 혁신이 나올 것 갤럭시 기어가 혹평을 받은 이유를 뒤집어 보면 플렉서블 디스플레이의 역할이 커진다 갤럭시 기어가 실제 공개된 후 사람들의 반응은 환호보다는 실망에 가까웠다. 많 은 사람들은 플렉서블 디스플레이를 탑재한 모습의 갤럭시 기어를 기대했지만 갤 럭시 기어는 이전 다른 제조사에서 선보인 다양한 스마트워치와 별반 다르지 않은 평평한 디스플레이를 채용해 좋은 호응을 얻지 못한 것으로 보인다. 이러한 측면 에서 차기 갤럭시 기어나 스마트워치는 Plastic OLED를 채용해 디스플레이의 변화 를 가져올 것이다. 애플의 아이폰 유리 협력사인 코닝은 자체적으로 플렉서블 디 스플레이 기술인 Willow Glass를 보유하고 있다. 곡면 유리는 손목시계의 모양을 바꿀 수 있는 기술로 표면적이 넓고 전자부품이 많이 들어가 있는 경우에도 각진 부분이 적어 덜 커 보이는 장점이 있다. LG디스플레이, 삼성디스플레이, 샤프 등 은 Flexible OLED 기술에 가장 앞선 업체로 일부 제품이 상용화되기 시작했고 규 모가 늘어나면 상용화 속도도 훨씬 빨라질 것이다. 31
도표 52. 갤럭시 기어, 유리가 평면이라 커 보이고 크기가 부담스럽다 곡면이라면... 자료: Bloter, 동부 리서치 도표 53. 디스플레이가 구부러지면 커 보이지 않아 부담스럽지 않다 iwatch 컨셉 자료: 동부 리서치 LG디스플레이의 Plastic OLED는 현존 최고의 제품으로 700mm의 곡률과 0.4mm의 두께, 7.2g의 무게에 불과 LG디스플레이의 Plastic OLED는 이미 SID 등 학회에서 주목을 받아왔다. LG디스플 레이 5 플라스틱 OLED는 R&D단계가 아닌 연말 양산을 앞 둔 제품이라는 측면에서 시장의 관심이 높았다. Plastic OLED는 유리 대신 플라스틱 소재를 사용해 디스플 레이의 유연함으로 파손이 생기지 않는다. 플라스틱을 적용해 유리보다 두께가 얇 아지고 무게가 줄어드는 효과가 있다. 즉, Plastic OLED의 마케팅 소구 포인트는 Unbreakable 과 light 에서 찾을 수 있다. LG디스플레이의 제품은 위 아래로 오 목하게 휘어진 곡면타입 제품으로 위아래로 반경 700mm 가량 오목하게 휘어진 디 32
스플레이다. 일단 스마트폰용으로 출시되는 Plastic OLED의 두께는 0.4mm로 기존 유리 기판 디스플레이의 1/3 수준이고 무게는 7.2g으로 비슷한 크기의 OLED 디스 플레이와 비교하면 1/3도 안된다. LG디스플레이는 4.5세대 라인에서 오랫동안 이 제품을 준비해왔으며 월 12,000장 규모의 Mother Glass Capa를 보유하고 있다. LG 화학과 협력하여 가장 기술적인 난제였던 수분을 잡는데 진전을 보여 4Q13에 제품 출시가 기대된다. 수요가 있으면 6세대 LTPS 하판 라인이 있으니까 증착장비만 주 문하면 Capa를 증설하는 데 어려움이 없다. LG전자는 이러한 LG디스플레이의 Plastic OLED를 채용한 G플렉스 스마트폰을 출시했다. 화면 크기는 6인치이고 해 상도는 1280*720이다. 색깔별로 하나씩 픽셀을 심는 리얼 RGB방식을 채용해 삼성 전자의 펜타일 방식과 차이를 보인다. 도표 54. LG디스플레이의 5 Plastic OLED 도표 55. LG전자의 플렉서블 디스플레이폰 G플렉스 자료: LG디스플레이, 동부 리서치 자료: LG전자, 동부 리서치 삼성디스플레이는 YOUM 기술로 Carrying Small Seeing Big을 시현 삼성전자는 갤럭시 라운드로 플렉서블 디스플레이의 포문을 열었다. 사실 플렉서 블 디스플레이라기 보다는 그냥 Curved Display라는 표현이 현재는 더 맞을 듯하 다. 갤럭시 라운드에 탑재된 플렉서블 디스플레이는 휘어지는 성질을 가진 플라스 틱 기판에 적색, 녹색, 파란색의 빛을 내는 유기물질을 픽셀 하나하나 집적하는 펜타일 방식으로 만들었다. Full HD 화질을 제공하면서 디스플레이 좌우 곡률 반 경이 400mm 가량으로 오목하게 휘어진 디자인을 구현해 한 손에 잡히는 뛰어난 그 립감을 제공한다. Plastic 기판을 써서 실제 휴대폰의 무게는 같은 사이즈의 다른 갤럭시 제품 대비 훨씬 가볍다는 느낌이 든다. 실제로 5.7인치 FHD 제품 기준으로 LCD가 1.9t 두께에 26g인 반면, 삼성디스플레이의 플렉서블 기술인 YOUM의 경우 0.5t, 11g에 불과하다. 33
도표 56. 삼성의 Flexible Display 도표 57. Flexible Display를 채용한 갤럭시 라운드 자료: 삼성전자, 동부 리서치 자료: 삼성전자, 동부 리서치 도표 58. 플렉서블 디스플레이는 훨씬 얇고 가볍다 (g) 30 25 20 15 10 5 0 1.9 무게(좌) 1.0 두께(우) 0.5 LCD Octa Youm (t) 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 자료: 삼성디스플레이, 동부 리서치 주 : 5.7인치 FHD 기준으로 window glass가 없을 경우, Octa는 On Cell Touch 애플은 플렉서블 디스플레이에 적극적이서 관련 시장을 크게 키울 수 있으며 디스플레이 파트너는 아이폰과 아이패드 사례로 유추해 볼 수 있다 향후 Wearable Device 시장에서 애플의 역할이 중요하다고 언급한 바 있는데 애플 은 스마트 디바이스에 유연하며 구부러지는 몸체와 디스플레이를 적용할 가능성이 높다. 애플은 이미 12년 9월 플렉서블 디스플레이로 된 전자기기에 대한 특허를 신청하여 법적 안전장치를 마련하였다. 애플이 출원한 특허는 단말기의 케이스 디 자인에 맞는 플렉서블 디스플레이 환경을 제공한다. 키보드 또한 볼록하거나 오목 하게 만들 수 있다. 애플의 디자인은 오목 디스플레이, 홈버튼, 이어피스를 가진 아이폰 목업 같은 모양을 보여준다. 그리고 12년 12월 말에는 애플이 유리에 고온 의 열을 가하고 몰드에 넣어 원하는 형태, 즉 플렉서블한 형태의 유리를 만드는 내용의 특허를 취득한 것이 확인되었다. 이를 통해 애플의 플렉서블 기기의 구현 에 한 발 더 앞서 나간 것을 알 수 있다. 그렇다면 이러한 플렉서블 디스플레이를 구현할 수 있는 디스플레이 파트너는 누가 될 것인가? 기존의 아이폰, 아이패드 사례를 통해 Wearable Device에서도 미루어 짐작할 수 있을 것이다. 34
도표 59. 오목한 형태의 애플 플렉서블 특허 디자인 도표 60. 애플의 플렉서블 특허 자료: Patently Apple, 동부 리서치 자료: Patently Apple, 동부 리서치 그래핀은 차세대 투명전극으로 재차 부각될 것이다 플렉서블은 플라스틱 기판 소재가 중요하고 봉지 공정에서 수분을 제거하는 것이 중요 디스플레이가 투명하면서도 플렉서블한 특성을 가지기 위해서는 OLED와 같은 발광 재료뿐 아니라 디스플레이를 구성하는 주변 소재들도 투명하고 플렉서블해야 한다. 투명전극 소재로는 현재까지 인듐주석산화물(ITO)이 중심에 자리매김하고 있었다. 하지만 ITO는 플렉서블 디스플레이에 적합하지 않아 새로운 투명전극 개발이 시급 한 상황이다. 탄소나노튜브, 그래핀, 은나노와이어, 투명전도산화물, 고분자전도 체 및 하이브리드 투명전극에 이르기까지 차세대 투명전극의 상용화를 위해 많은 기업들이 검토 중이다. 이중 특히 그래핀과 탄소나노튜브는 탄소원자가 2차원적 평면상에 벌집 모양으로 결합된 화학구조로 이루어져 있어 다이아몬드보다 강도가 높으면서 잘 굽혀질 수 있고, 투명하면서도 전기가 잘 통하는 등 기존의 다른 소 재들이 갖지 못한 우수한 특성들을 갖고 있다. 플렉서블 OLED는 OLED를 제조하는 기본 공정에 플라스틱 기판을 만들기 위한 공정 이 추가된다. 플라스틱을 사용하기 위해 봉지 공정도 다소 달라진다.플라스틱 기 판에 박막트랜지스터(TFT)를 형성하기 위해서는 완전히 다른 구조의 TFT 공정이 필요하다. TFT 공정은 열처리를 해야 하지만 플라스틱이 열에 약하기 때문이다. 기존 유리 공정을 응용하는 것이 새로운 소재와 TFT 공정이 개발되기까지 대안으 로 활용되고 있다. 플라스틱 원료인 폴리이미드(PI) 용액을 유리 위에 코팅한 후 에 TFT를 성형, 그 후 유리를 떼어내는 방식이 일반적이다. 유리를 떼어내는 데에 는 레이저가 일반적으로 사용되고 있다.기판 외에도 기존 OLED에 유리가 사용된 공정이 있다. 봉지 공정이다. OLED는 수분과 산소에 약해 이들로부터 보호해야 한 다. OLED 발광 소재를 증착한 후 이를 밀봉하는 봉지 공정을 거치는 이유다. 주로 유리를 밀봉하는 방식이 채택됐지만, 플렉서블 OLED는 봉지 유리를 대체해야 한다. 삼성디스플레이는 유리 봉지를 대신해 바이텍스라는 유기물과 무기물을 층층이 쌓 아 수분과 물의 침투를 막는 방식을 사용하고 있다. LG디스플레이는 별도의 에폭 시 필름 층을 넣어 봉지 문제를 해결했다.언브레이커블과 벤더블을 넘어 롤러블과 35
폴더블의 단계가 되기 위해서는 플라스틱 기판이 되는 폴리이미드(PI)의 복원력이 높아져야 한다. 또한 구부리거나 접어도 수분과 산소가 침투되지 않아야 한다. 도표 61. 플렉시블 OLED 제조 과정 글라스 위에 폴리 이미드(PI) 용액 코팅 PI 열경화 (400~45 ) TFT OLED 증착 봉지 유리 제거 자료: 동부 리서치 퀄컴의 미라솔 디스플레이는 반사형 디스플레이 방식으로 BLU가 없어서 저전력이 강점, Wearable Device로 인해 다시 관심 증가 Wearable Device에 적합한 디스플레이는 저전력이 필수이다. 이런 측면에서 퀄컴 이 스마트워치 Toq 에 적용한 미라솔 디스플레이 기술은 주목할 만하다. 미라솔은 10년 CES에서 처음 소개된 저전력 컬러 디스플레이 기술로 반사형 디스플레이 방 식을 취하고 있기 때문에 부수적인 백라이트 등의 장비를 갖추지 않고 자연광이나 주변 조명을 이용해 보는 것이 가능하다. 때문에 저전력 고효율의 디스플레이 방 식에 속하게 되며, 전자종이와 비견되고 있는 것이다. 그러나 단색의 고체캡슐이 붙었다 떨어졌다 하는 방식으로 단색을 표현하는 전자종이에 비해서 컬러를 표현 할 수 있다는 점은 높은 활용성을 보장해주는 기능이 된다. 미라솔 디스플레이의 기본 구조는 두 개의 전도판이 있고 그 중 하나의 유리 기판 위에 박막층이 올려져 있으며 다른 하나에는 반사막(Reflective membrane)이 부착돼 있으며 두 전도판 사이에는 공기로 채워진 빈 공간(Air gap)이 존재한다. 미라솔은 정지화면의 경우 e-paper와 비슷하게 거의 전력소모가 없으며 동영상의 경우 30 mw 정도로 250-700 mw의 LCD에 비해 1/10정도라고 한다. 이러한 미라솔 디스플레이 기술로 인해 토크 는 배터리가 5일 동안 지속될 수 있다. 이 미라솔 디스플레이는 실제로 여러 e- book에 채택되어 사용되고 있으며 그 영역이 Wearable Device로 인해 확대될 것으 로 보인다. 36
도표 62. 미라솔 디스플레이의 기본 구조 BLU가 없다 자료: 퀄컴, 동부 리서치 쉽고 빠른 충전이 필수 갤럭시 기어를 써보면 무선충전에 대한 욕구가 간절해진다 갤럭시 기어에 대한 평가가 상이하지만 충전방식에서 불편함은 거의 대부분 인정 한다. 동봉된 크래들을 열고 갤럭시 기어 안쪽의 충전 단자와 크래들의 단자를 맞 춘 후 커버를 닫고 크래들 뒷면에 micro 5핀 USB 어댑터를 연결하면 충전이 가능 하다. 공간적인 제약 때문에 크래들을 필요로 하지만, 이는 급한 상황에선 불편함 으로 다가올 수 있다. 이러한 지적이 지배적이라면 갤럭시 기어 차기 모델은 이러 한 불편에서 진일보한 새로운 충전 방식 도입이 필요한데 무선충전은 Wearable Device에 가장 적합한 충전 방식이라고 할 수 있다. 갤럭시 기어 2는 자기유도방 식의 무선충전 도입이 유력해 보인다. 도표 63. 갤럭시 기어 불편한 충전 방법 전용 크래들에 일일히 넣고 충전해야 한다 자료: 세티즌, 동부 리서치 37
시계는 무선충전 개념을 적용하기에 쉬운 Application 시계는 집에 들어가면 풀어서 책상에 놓는 게 일반적어서 무선충전 개념을 적용하 기에 쉬운 Application이다. 배터리 용량이 작기 때문에 충전이 쉽고 빨라야 작은 배터리의 불편함을 최소화 할 수 있는데 무선충전이 이를 해결할 수 있다. 실제 퀄컴에서 출시한 스마트워치 Toq 는 무선충전 기술을 도입하였다. 하나의 무선충 전패드로 스마트워치와 헤드셋을 동시에 충전할 수 있는 개념이다. 도표 64. 무선충전을 도입한 퀄컴의 스마트워치 Toq 자료: 퀄컴, 동부 리서치 자기유도방식으로 14년에 전략 스마트폰의 번들로 채용될 가능성 높다 일반적으로 무선충전모듈은 전력전송 역할을 하는 송신부와 스마트폰에 장착되는 수신부로 구분할 수 있다. 충전방식으로 보면 무선충전솔루션은 크게 신호를 보내 는 패드 위에 직접 기기를 접촉해서 충전하는 자기유도방식(MI, Magnetic Induction)과 비접촉으로 충전 가능한 자기공진방식(MR, Magnetic Resonant)이 있 다. 자기공진방식은 충전의 비효율성, 높은 원가, 인체 무해성 여부 검증 등 문제 로 상용화에 시간이 걸릴 전망이지만 자기유도방식은 이미 각종 스마트폰에 탑재 되고 있고 14년에는 전략 스마트폰의 번들로 채용될 가능성이 높다. 무선충전기의 필수 부품은 무선충전칩, 전력을 모았다가 배터리로 보내주는 코일, 타 신호와 잡 음을 막아주는 차폐재, PCB와 수동부품이 필요하다. 현재 무선충전칩의 90% 이상 을 Texas Instrument(TI)가 공급하고 있으며 IDT 등이 시장에 진입하여 칩 가격은 떨어지고 생산 캐파는 늘어나고 있다. 38
도표 65. 자기 유도 방식 무선충전 원리 자료: 뉴사이언티스트, 동부 리서치 퀄컴의 WPC 가입으로 자기유도방식이 표준으로 급부상, Semi 공진도 무선충전의 영역을 넓혀 무선충전솔루션에서 자기유도방식은 WPC(Wireless Power Consortium)와 PMA(Power Matters Alliance)로 나뉘는데 지금까지 대부분업체들은 WPC에 가입했 다. 하지만 AT&T 등 유력 미국 통신사업자는 PMA를 주도하고 있으며 구글, 스타벅 스는 물론 LG전자, 삼성전기 등도 PMA에 참여하기 시작했다. WPC와 PMA는 대부분 동일하지만 전력주파수 대역에서 차이가 발생하다. 전력으로 무선으로 보내려면 반드시 AC(교류)로 전달해야 하는데 WPC에서는 100~205kHZ, PMA는 277~357kHz, 118~153kHz AC로 규정하고 있다. 자기공전방식은 A4WP(Alliance for Wireless Power) 연합이 주도하고 있는데 A4WP는 삼성과 퀄컴 외에 브로드콤, IDT 등 40개 이상의 업체들이 참여하고 있으며 인텔이 지난 6월에 참여를 선언하였다. 하지만 위에서 언급했듯이 자기공전방식은 효율성, 원가, 인체 유해성 등에서 난관이 많 아 시장이 형성되기에는 많은 시간과 노력이 필요하다. 이런 상황에서 퀄컴이 WPC 에 합류하면서 무선충전표준이 급물살을 타고 있다. 퀄컴은 Qi 무선충전표준을 미 는 WPC에 지난 9월에 합류하였는데 퀄컴은 원래 자기공전방식을 밀고 있는 A4WP의 설립 회원이다. 스마트폰 칩의 맹주인 퀄컴이 WPC에 합류하고 미국 최대 이통사인 버라이즌도 WPC에 합류하기로 해서 WPC 주도의 자기유도방식이 무선충전 시장을 선점할 전망이다. 현재 자기유도방식은 유선방식 대비 90% 수준의 충전 효율까지 기술수준이 와있으며 일반적으로 1시간에 400~500mAh가 충전된다. 최근에는 자기 유도방식과 자기공진방식의 장점이 섞인 Semi 공진 방식이 개발되어 출시를 목전 에 두고 있다. 기존 자기유도방식이 충전패드에 스마트기기를 정확하게 올려놓아 야 했던 것이 비해 Semi 공진 은 충전 패드에 살짝 얹기만 해도 충전이 되고 여러 기기들이 동시에 충전될 수 있다. 39
도표 66. 무선충전 방식 비교 구분 자기유도방식 자기공진방식 개념도 원리 1~2차 코일간 자속의 유도현상 이용을 송수신 코일간의 자기장 공진현상 이용을 이용하여 근거리에 전력 공급 이용하여 원거리에 전력공급 장점 유선 방식 대비 90% 수준 충전 가능, 원거리 충전 가능, 여러 기기 멀티 충전 가능, 기술구현 용이 이동편의성 증가 단점 충전거리가 짧고, 금속 주변 와류 현상 발생 표준 부재, 인체 유해성 등 상용화 검증 단계 사용주파수 125kHz, 13.56MHz 수십kHz~수MHz 전송거리 근접형(수cm) 중거리(수m) 주도협회 WPC (소니, 삼성전자, LG전자 등 70여개) A4WP (삼성전자, 퀄컴, SK텔레콤 등 7개) 표준 및 인증 Qi 없음 자료: 동부 리서치 무선충전시장은 연평균 112% 성장할 것, 갤럭시 기어2의 무선충전 채용 가능성을 높게 본다 도표 67. 무선충전모듈 시장 전망 무선충전시장은 13년 4억불 시장에서 14년에는 11억불, 17년에는 75억불 시장으로 연평균 112% 성장할 것으로 전망된다. 스마트폰에서 번들로 채용, 스마트워치 등 Wearable Device에서 기본 충전 방식으로 채용 등이 촉매가 될 수 있다. 최근에서 는 삼성전자 갤럭시S5가 출시되는 2Q14부터는 무선충전을 번들로 도입할 것이라는 전망이 제기되고 있으며, 갤럭시 기어 2 등도 무선충전 채용이 유력하다. 이렇게 되면 14년 하반기부터 시장 규모는 급속히 커질 것이다. 무선충전칩 개발사 IDT는 이보다 시장 규모가 더 커질 것으로 전망하는데 향후 수년간은 연평균 두 배 가까 운 성장률을 기록할 것으로 보인다. 스마트폰 뿐만 아니라 모든 Wearable Device 와 자동차에 무선충전칩이 탑재될 것으로 보는 것이다. 도표 68. 쇼핑몰서 5만원 미만에 팔리고 있는 무선충전기 (십억달러) 8 7 6 5 4 3 2 1 Rx Tx 0 13E 14E 15E 16E 17E 자료: 삼성전기, 동부 리서치 자료: 인터파크, 동부 리서치 40
삼성전기는 1) 스마트폰에서 삼성전자의 번들 채용 가능성, 2) 갤럭시 기어 2의 무선충전 도입 가능성 등으로 인해 14년 관련 매출이 급증할 것이다 무선충전기술 개발은 삼성전기와 LG이노텍이 적극적으로 나서고 있다. 삼성전기는 초박형 무선충전모듈을 개발하여 12년 10월부터 사업을 본격화 했다. 삼성전기는 필름타입 코일을 이용, 기존 대비 40% 정도 두께가 얇아진 전력수신모듈을 개발했 다. 또한 충전패드는 기존의 단일 코일 방식을 벗어나 송신회로부에 다중 코일 을 탑재해 충전 가능 범위를 넓혔으며, 송신모듈의 소형화를 통해 스마트 폰 크기 보다 작은 것이 특징이다. 삼성전기는 노키아에 제품을 공급했으며 삼성전자와도 거래 규모가 확대되고 있다. 삼성전기는 지난 9월 무선충전 사업을 강화하기 위해 뉴질랜드 무선충전 벤처인 파워바이프락시 에 400만불 투자를 결정하였다. 파워바 이프락시는 현재 무선 충전 관련 원천기술 특허 120여개를 확보하고 있어 공동개 발을 통해 자기유도방식 무선충전 모듈 사업을 확대할 계획이다. 삼성전기의 13년 무선충전 관련 매출은 3백억원 정도로 추정된다. 무선충전업계에서는 14년 2분기 부터는 스마트폰에서 무선충전을 번들로 도입할 것으로 기대하고 있으며 갤럭시 기어 2의 무선충전 도입 가능성도 충분히 설득력이 있다. 그렇다면 삼성전기의 무 선충전 관련 매출은 13년 3백억원 수준에서 14년에는 천억원대 단위의 매출이 가 능할 것으로 기대된다. 기폭제는 1) 스마트폰에서 삼성전자의 번들 채용, 2) 갤럭 시 기어 2의 무선충전 도입 이다. 도표 69. 삼성전기의 무선충전모듈(수신부), 배터리 커버에 부착 가능 자료: 삼성전기, 동부 리서치 41
Mobile Health Care를 위한 다양하고 정밀한 센서 Wearable Device는 개인 센서 네트워크의 일부 스마트워치의 경우 거의 항상 착용하기 때문에 인증, 결제, 차량문 개폐, 시동, 현관문 개폐 등의 기능 추가가 가능할 것이다. 이건 NFC칩을 탑재하면 되니 그리 어려운 기능이 아니다. 스마트워치에는 자이로스코프 센서, 근접 센서, 가속도 센 서 등의 탑재가 가능하기 때문에 데이터 이동 시 별도의 조작 없이 작은 동작으로 관련 기능이 실행될 수 있다. Wearable Device에는 온 습도 센서가 더욱 확대되고 심박 심전도 센서, 기압계, 체온계 등 다양한 센서의 장착이 가능하다. 여기서 더 나아가서 스마트폰에 내장된 센서를 사용하지 않고 좀 더 정밀한 결과를 얻기 위 해서는 전문적인 센서들이 활용되고 있는데 이들은 별도의 기기형태로 존재하여 다양한 값을 수집 측정한다. 혈당 측정, 체지방 측정, 맥박 측정 등 단일기기로 동작하여 각종 생체 정보를 수집하는 기기들이 해당된다. 갤럭시 기어를 비판하는 이들은 심장박동, 호흡, 여타 신체 기능을 계측할만한 센서가 탑재되어 있지 않다 는 점을 지적한다. 웨어러블 기기를 휴대전화의 리모트 윈도우가 아니라 개인 센 서 네트워크(a personal sensor network)의 일부로 간주할 수 있을 때, 비로소 해 당 기기에 큰 가치를 느끼고 소비자들이 진지하게 구입을 고려할 것이라는 분석은 설득력이 있다. 개인 센서 네트워크는 운동 중이거나 치료를 받을 때 개인의 건강 상태를 모니터링 해주게 된다. 이 데이터는 의사에게 전송되게 된다. 센서를 통해 사용자는 하루에 소비하는 칼로리 및 혈압, 당분, 산소 레벨에 대한 정보를 제공 받게 된다. 또한 웨어러블 기기에 부착된 센서는 GPS와 같은 위치 기술과 연동되 어 자동차 내비게이션 기능, 건물 내 위치 찾기 기능을 제공하게 될 수도 있다. 도표 70. 센서는 소형화, 복합화, 그리고 지능화 되는 추세 자료: 산업통상자원부, 동부 리서치 42
이미 프리미엄 스마트폰에는 다양한 센서류가 채택되어 있는데 아직은 활동 추적 영역에 머물러 있다 센서류는 이미 프리미엄 스마트폰에 본격적으로 장착되었다. 일부 센서는 움직임 을 측정할 수 있는 것들이다. 이들 센서들이 모바일 헬스케어 시스템에서 중요한 역할을 한다. 신체활동의 정보들을 기기의 센서를 통해 수집하고 이를 데이터화 하여 의미있는 결과를 사용자에게 제시한다. 기본적으로 탑재되는 가속계와 GPS 등만 활용하면 사람이 움직이는지 혹은 뛰는지, 숙면을 취하고 있는지 등을 해석 할 수 있으며 소위 활동 추적(Activity Tracker)은 스마트폰, Health Care Wearable Device를 활용한 헬스케어의 핵심이다. 단순한 건강정보의 측정 및 수집 은 처방과 진료의 의료행위에 해당되지 않는 것이어서 규제의 범위를 벗어나 있어 누구나 쉽게 제품화가 가능하다. 도표 71. 갤럭시S4에 채용된 다양한 센서류 자료: 삼성전자, 동부 리서치 센서는 MEMS 기술이 주류로 다양한 센서가 시장을 형성하고 있다 센서의 종류는 다양한데 스마트기기에 많이 쓰이는 센서에는 온 습도 센서, 초음 파센서, 가속도 센서, 적외선 센서(인체감지 센서), 바이오센서, 압력센서, 자기 센서, 광센서 등이 있다. 온도 센서는 온도의 변화에 응답하는 센서, 습도센서는 공기 속의 수증기 양을 측정하는 센서다. 초음파 센서는 초음파를 발생시켜 거리 나 두께, 움직임 등을 검출하는 센서다. 가속도 센서는 이동하는 물체의 가속도나 충격의 세기를 측정하는 센서를 말한다. 적외선 센서는 적외선을 이용하여 온도, 압력, 방사선의 세기 등의 물리량과 화학량을 감지, 신호처리가 가능한 전기로 변 환하는 장치다. 바이오센서는 생물이 가지고 있는 기능을 이용하여 물질의 성질 43
등을 조사하는 장치다. 압력 센서는 기체, 액체, 고체 등 모든 물질간에 작용하는 역학적 에너지를 검출하기 위한 센서의 총칭이다. 자기 센서는 자기장 또는 자력 선의 크기와 방향을 측정하는 센서다. 광센서는 빛 자체 또는 빛에 포함되는 정보 를 전기신호로 변환하여 검지하는 소자이다. 도표 72. 온습도 센서 도표 73. 초음파 센서 도표 74. 가속도 센서 도표 75. 적외선 센서 도표 76. 압력 센서 도표 77. 광센서 자료: 디바이스마트, 동부 리서치 자료: 디바이스마트, 동부 리서치 44
중력 센서를 이용한 App은 활용도가 높다 Sleep Cycle이라는 수면체크앱은 중력 센서를 활용한 앱으로 중력 센서가 수면 중 의 뒤척임을 감지해서 수면 사이클을 작성해 보여주고 알람시간을 설정하면 그 시 간대 전후의 깨어나기 쉬운 얕은 잠의 상태일 때 알람을 울려준다. 도표 78. 중력센서를 이용해 수면 패턴을 분석해 주는 Sleep Cycle 자료: 동부 리서치 GPS센서는 물체의 시간 및 위치 정보 획득을 가능하게 해준다 GPS센서는 위성위치 확인 시스템을 통해 물체의 시간 및 위치 정보 획득이 가능한 센서인데 이를 활용한 대표적인 앱은 nike + Gps 앱이다. 이 앱은 GPS 신호로 정 보를 구성하는 방식을 사용하는데 GPS 신호로 달릴 때마다 달리는 곳의 경로를 지 도로 보여주고 구간별 속도, 달린 거리, 시간, 소모한 칼로리 등을 알려주는 기능 이 있다. 도표 79. GPS 센서를 활용한 nike + GPS 앱 자료: 나이키+, 동부 리서치 45
지문인식센서는 Area 방식과 Swipe 방식이 있다 최근 들어 스마트폰에 지문인식 센서를 장착해 보안과 편의성 두 마리의 토끼를 잡으려는 시도도 이어지고 있다. 애플이 아이폰5S에 지문인식 센서(터치 ID)를 이 용한 보안시스템을 선보였으며 다른 스마트폰 제조사들도 경쟁적으로 지문인식 기 능을 탑재한 제품을 출시하거나 준비 중에 있다. 지문인식 기능은 크게 Area 방식 과 Swipe 방식으로 나뉘는데, 애플의 경우 손가락을 대면 지문이 읽히는 방식인 Area 방식을 채택했다. 안드로이드는 손가락으로 센서를 훑어내리는 방식으로 지 문 정보를 입력하는 Swipe 방식을 선택하고 있다. 하이엔드 스마트폰 한 대당 $4~7의 센서가 채택되고 Wearable Device의 가세로 시장은 더욱 커지는데 해외업체의 독무대 이렇듯 보다 정밀하고 다양한 센서들은 스마트폰 시장 확대와 Wearable Device 시 장 태동으로 사용 영역이 넓어지고 수요가 훨씬 많아질 전망이다. 기압 및 환경 센서는 자이로스코프 등과 MEMS(Micro Electro Mechanical System) 공정으로 생산 된다. MEMS는 반도체 제조 공정을 응용해 마이크로미터 크기의 초미세 기계 부품 과 전자회로를 동시 집적하는 공정 기술이다. 기압 센서의 경우 독일 보쉬와 프랑 스 이탈리아 합작사인 ST마이크로가, 온도 및 습도를 체크할 수 있는 환경 센서는 스위스 센시리온과 ST마이크로가 가각 공급한다. 삼성전자의 갤럭시S4에는 센시리 온의 환경센서, 보쉬의 기압센서가 탑재돼 있다. 보통 하이엔드 스마트폰 한 대에 는 센서가 $4~7 정도 들어가니까 갤럭시S4, 갤럭시노트3 관련 센서 구매액만 해도 연간 5억불이 넘는 것으로 추정된다. 이러한 스마트폰 시장 기반하에 Wearable Device 시장까지 열리면 센서 시장 규모는 훨씬 커질 전망이다. 아이서플라이는 12년 8,200만개의 기압센서가 출하됐지만 13년에는 두 배 가량 늘어난 1억 6200만 개, 16년에는 6억 8100만개로 시장 규모가 확대될 것으로 전망했다. 아쉽게도 이 러한 센서 시장은 아직까지는 해외 업체의 독무대다. MEMS 계열 센서는 ST마이크 로, 보쉬, InvenSense 등이 전세계 시장의 80%를 장악하고 있다. 자성계는 일본의 Asahi Kasei Microdevices(AKM) 거의 대부분의 시장을 차지하고 있다. 도표 80. 모바일 기기용 비광학 센서 종류별 시장규모 추이 및 전망 (백만달러) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 관성(Inertial) 센서 압력(Pressure) 센서 기타 센서 자기(Magnetic) 센서 온도(Temperature) 센서 0 11 12 13E 14E 15E 16E 17E 자료: Gartner, 동부 리서치 46
도표 81. 현재 5종 이상 적용되고 있는 스마트폰 센서 도표 82. 스마트폰 1대당 평균 센서 수 대폭 증가할 전망 일반폰 피쳐폰 스마트폰 차세대폰 (개) 25 스마트폰 일반폰 2종 2개 5종 6개 8종 10개 13종 20개 20? 마이크로폰 이미지센서 마이크로폰 이미지센서 터치센서 GPS 모션센서 마이크로폰 이미지센서 터치센서 GPS 모션센서 지자기센서 조도센서 근접센서 마이크로폰 이미지센서 터치센서 GPS 모션센서 지자기센서 조도센서 근접센서 온습도센서 건강센서 환경센서 지문센서 가상인식센서 15 10 5 0 1980 1990 2000 2010 2015E 10 자료: 산업통상자원부, 동부 리서치 자료: KETI, 동부 리서치 도표 83. 핵심 스마트폰 센서 부품의 낮은 국산화율 센서명 사진 주요 업체 국산화율 가속도 센서 STMicro, Freescale, Kionix, Bosch, InvenSense 0% 지자기 센서 AKM, STMicro, Honeywell, Memsic, Sensitec 0% Hall 소자 AKM, 센트로닉스 10% 자료: 산업통상자원부, 동부 리서치 정부 주도로 국산화가 추진되고 있으며 삼성전기, 현대차, 바른전자 등이 적극 참여하고 있다 이렇듯 시장은 무궁무진한데 국내업체의 존재감이 없는 게 센서 시장이다. 정부는 미진한 국산화율을 해결하기 위해 센서산업 고도화를 위한 첨단센서 육성사업을 발표하여 14년부터 19년까지 6년간 과제를 수행할 계획에 있다. 사업비는 3,338억 원으로 센서산업을 핵심센서 중심으로 구조 개편하고 핵심기술 확보와 인프라 확 대 등을 통해 세계 시장 점유율 5% 이상 향상을 목적으로 하고 있다. 7개 핵심소 자인 자기센서, 압력센서, 관성센서, 영상센서, 레이더센서, 화학 및 광학센서 분 야를 주로 지원한다. 이러한 정부 과제에 삼성전기, 바른전자, 케피코, 현대차 등 이 적극 참여하고 있다. 47
도표 84. 정부의 센서사업 고도화를 위한 첨단센서 육성사업 개요 자료: 산업통상자원부, 동부 리서치 도표 85. 센서사업 고도화 육성의 세부 사업내용 구분 세부사업명 사업목적 사업내용 핵심기반 기술개발 첨단센서 육성을 위한 핵심 소자 및 기반 기술 확보 핵심 소자 및 기반기술 개발 응용 상용화 기술개발 기술개발 혁신 센서제품 개발을 통해 센서산업의 고도화와 응용상용화 기술개발 * 선정 : 자동차 로봇 등 활용산업 중심 타산업 경쟁력 강화 * 주체 : 산 학 연의 컨소시엄 구성(수요기업 필참) 기반구축 장비 구축 개발에서 양산까지 일괄지원을 통해 중소기업의 시험 평가 장비 중심으로 구축 가격경쟁력 강화 * 참여기관의 연계를 통해 설계부터 양산장비는 기존장비 활용 기업지원 기업의 혁신역량 강화를 통한 기술경쟁력 제고 애로기술지원, 장비활용 등 기타 인력양성 최고전문가 육성을 통한센서기반 확충 설계 공정 등 분야별 센서전문가 양성 사업단 운영 센서산업 육성의 효율성 제고 자료: 산업통상자원부, 동부 리서치 사업관리 및 네트워크 연계 기업 경쟁력 강화 등을 위한 기업지원 사업추진 48
IV. Wearable Device관련 이 종목을 주목 삼성전기, 또 다른 수익원을 찾았다 삼성전기의 부품은 갤럭시 기어 2에서 진면목을 발휘할 것이다. 갤럭시 S시리즈도 갤럭시 S2부터 큰 성공을 거뒀다 삼성전기는 스마트워치 같은 Wearable Device 시대에 제대로 대비하고 있다. 최근 출시된 다양한 Wearable Device에 공통적으로 들어가고 필요한 부품은 디자인에 자유로움을 주는 Rigid Flexible PCB, Slim HDI, 쉽고 빠른 충전을 도와주는 무선 충전, 0402 초소형 사이즈의 MLCC, 저전력 기반의 블루투스모듈, 모바일 헬스케어 를 강화해주는 정밀화된 센서 등으로 향후 관련 수요가 크게 늘어날 전망이다. 갤 럭시 기어 2가 14년에 시장에 나온다면 기존 갤럭시 기어의 단점으로 지적되었던 어려운 충전 및 짧은 배터리 시간, 투박한 두께와 부담스러운 시계 크기, 부족한 App을 해결하는 제품이 될 것이다. 그렇다면 갤럭시 기어 2에서 무선충전, Flexible OLED, RF PCB의 채용 및 확대 가능성은 매우 높다. 도표 86. 삼성전기, Wearable Device에 여러 부품을 공급할 수 있다 RF-PCB 0402 초소형 MLCC 무선충전 진동모터 카메라 모듈 자료: 동부 리서치 SEMbrid 매출액 13년 2,500억원, 14년에 3~4천억원, 16년에 1조원 매출 기대 삼성전기의 RF PCB인 SEMBrid는 갤럭시S4로 채용이 본격화되고 갤럭시 기어에도 주력 부품으로 들어가면서 13년에 2,500억원 매출이 가능하고, 14년에 3~4천억원, 16년에 1조원 매출 목표를 설정하고 있다. 스마트글라스의 경우 디스플레이와 프 레임의 연결 부위로 커넥터가 쓰였지만 노이즈, 신뢰성, 두께 문제 때문에 RF PCB 로 대체되는 추세이며 삼성전기는 스마트글라스 선두업체와 기술 협력 단계에 있 49
다. RF PCB는 일반 HDI 대비 수익성도 좋아 기판사업부의 새로운 수익원이 될 전 망이다. 14년에 3,500억원의 RF PCB 매출액은 삼성전기 HDI 매출액의 44% 수준으 로 상당한 부분을 차지하며 이익 기여도는 HDI 대비 더 높을 것이다. 삼성전기의 무선충전 매출액은 14년에 단위가 바뀐다 국내 캡티브 고객이 갤럭시 기어로 인해 0402 MLCC를 쓰기 시작했다 어차피 4Q13 실적 기대 안한다면 주가가 진바닥인 현재가 장기적인 포석을 감안했을 때 진입하기 좋은 시점 삼성전기의 13년 무선충전 관련 매출은 3백억원 정도로 추정된다. 무선충전업계에 서는 14년 2분기부터는 스마트폰에서 무선충전을 번들로 도입할 것으로 기대하고 있으며 갤럭시 기어 2의 무선충전 도입 가능성도 충분히 설득력이 있다. 그렇다면 삼성전기의 무선충전 관련 매출은 13년 3백억원 수준에서 14년에는 천억원대 단위 의 매출이 가능할 것으로 기대된다. 기폭제는 1) 스마트폰에서 삼성전자의 번들 채용, 2) 갤럭시 기어 2의 무선충전 도입 이다. 삼성전기 MLCC도 변화가 있을 전망이다. 현재 삼성전기 MLCC중 0603 사이즈가 제 일 많이 쓰이고 1005 제품이 그 다음 많이 쓰이는데 두 제품이 전체 MLCC 매출의 90%를 차지한다. 진입장벽이 높고 고수익성인 0402 제품은 아직까지 해외 스마트 폰 강자로 일부 나가긴 했지만 국내 캡티브 고객은 채용하지 않았다. 하지만 갤럭 시 기어에 0402 제품이 본격 채용되면서 향후 0402 제품의 비중이 크게 증가할 전 망이며 삼성전기와 무라타의 과점 시장이 다시 열리는 셈이다. 삼성전기 주가는 역사적인 최저 Valuation에 와 있다. 14년 P/B가 1.28배로 과거 최저 수준인 1.29배를 깨고 내려와서 추가 하락 리스크도 제한적이다. 4Q13 실적 에 대한 우려가 있지만 기대감도 크지 않은 상황이고 다른 IT업체의 사정도 마찬 가지여서 실적의 멍에를 삼성전기만 짊어질 필요도 없다. 오히려 진바닥인 주가 상황에서는 향후 기회요인에 더 포커스를 맞출 필요가 있다. 장기적인 안목이 필 요하다. 도표 87. 삼성전기 Historical P/B 추이 entry point (원) 250,000 200,000 Price(adj.) 1.0 x 1.5 x 2.0 x 2.5 x 3.0 x 150,000 100,000 50,000 0 2006 2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 자료: 동부 리서치 50
LG디스플레이, 전략 고객이 기다리고 있다 LG디스플레이는 LG화학과 협업하여 수분 문제를 해결했고 4.5세대에서 생산 준비가 되어 있다 디스플레이 업체 중 Plastic OLED 기술에 가장 앞서 있는 업체는 LG디스플레이다. LG디스플레이와 삼성디스플레이는 색을 구현하는 방식과 봉지 공정에서 차이를 보 이고 있다. LG디스플레이는 색깔별로 하나씩 픽셀을 심는 리얼 RGB방식을 채용한 반면, 삼성디스플레이는 펜타일 방식으로 차이를 보인다. 봉지 공정에서 삼성디스 플레이는 유리 봉지를 대신해 바이텍스라는 유기물과 무기물을 층층이 쌓아 수분 과 물의 침투를 막는 방식을 사용하고 있다. LG디스플레이는 별도의 에폭시 필름 층을 넣어 봉지 문제를 해결했다. 도표 88. 제조사별 공정 차이 LG디스플레이 VS 삼성디스플레이 LTPS TFT LTPS FMM 증착 FMM 필름 봉지 바이텍스 4.5세대 원판 크기(세대) 5.5세대 자료: 각 사, 동부 리서치 G 플렉스로 인해 Plastic OLED 채용이 시작되었고 해외 전략 고객의 채용 가능성도 높다 플렉서블 디스플레이는 시작이 어려웠지 일단 시작이 되면 디스플레이 시장의 16%를 차지할 정도로 급성장 LG디스플레이는 4.5세대(730mm 920mm) AP2 라인에서 오랫동안 이 제품을 준비해왔 으며 월 12,000장 규모의 Mother Glass Capa를 보유하고 있다. LG화학과 협력하여 가장 기술적인 난제였던 수분을 잡는데 진전을 보여 4Q13에 제품 출시가 기대되며 LG전자의 플렉서블 디스플레이 폰 G플렉스 가 첫 양산 제품이 될 전망이다. 향후 LG디스플레이 Plastic OLED의 중요한 촉매제는 해외 전략 고객의 스마트워치 및 Wearable Device 시장 진출인데 해외 전략 고객이 그동안 스마트폰, Tablet PC에 서 LG디스플레이와 관계를 맺은 것을 감안해 볼 때 LG디스플레이 역할의 매우 중 요해질 것이다. 해외 전략 고객의 스마트워치는 14년 하반기에 출시될 것이라는 전망이 우세하다. 수요가 있으면 6세대 LTPS 하판 라인이 있으니까 증착장비만 주 문하면 Capa를 증설하는 데 어려움이 없다. 플렉서블 디스플레이 시장은 15년 11억 달러 규모에서 20년에는 420억 달러 규모 까지 성장하여 전체 평판 디스플레이 시장에서 약 16%를 차지할 것으로 전망된다. 출하량 기준으로는 15년 2천 5백만대 수준에서 20년 8억대 수준으로 전체 시장의 13% 수준까지 급성장할 것으로 전망되는데 초기에는 모바일 제품이 주를 이룰 것 이다. 플렉서블 디스플레이 시장은 현존하는 디스플레이 시장을 대체할 뿐만 아니 라 새로운 형태의 디스플레이 어플리케이션 시장을 창출하여 시장성장을 이끌 것 으로 전망하고 있다. 대체시장은 2015년 5억 달러 수준에서 2020년 19억 달러 수 준으로, 신규시장은 2015년 6억 달러에서 2020년 22억 달러까지 성장할 것으로 전 망했다. Plastic OLED 기술 경쟁력이 가장 앞서 있는 LG디스플레이를 주목하는 이 유이다. 51
도표 89. 플렉서블 디스플레이 시장 전망 (억달러) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 10 11 12 13E 14E 15E 16E 17E 18E 19E 20E 자료: Displaybank, 동부 리서치 과거 적자때도 이 주가는 아니었다. 이 주가에서는 우려 요인보다는 기회 요인을 찾을 때 TV시장 부진으로 4Q13 실적에 대한 불확실성이 높은 상황이지만 극한 환경까지 와 서 업계 전반적으로 자정( 自 淨 ) 노력이 있을 것이고, 현재 주가는 투자자의 기대 감이 없거나 최악의 상황을 반영한 수준까지 내려가 있다고 본다. 14년 P/B는 0.73배로 동사가 과거 적자를 봤을 때 최저 수준인 0.83배보다 낮은 상황이다. 이 러한 주가 상황에서는 우려 요인을 걱정하기 보다는 기회 요인을 매수하는 게 적 절한 전략이 아닐까? 도표 90. LG디스플레이 Historical P/B 추이 entry point (원) 80,000 70,000 Price(adj.) 0.7 x 1.0 x 1.3 x 1.6 x 1.9 x 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2006 2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 자료: 동부 리서치 52
삼성전기 현주가 및 목표주가 차트 (천원) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 11/11 12/2 12/5 12/8 12/11 13/2 13/5 13/8 13/11 최근 2년간 투자의견 및 목표주가 변경 일자 투자의견 목표주가 일자 투자의견 목표주가 11/10/28 HOLD 90,000 12/01/02 BUY 100,000 12/01/30 BUY 120,000 12/04/26 BUY 130,000 12/07/27 BUY 140,000 13/07/26 BUY 110,000 LG디스플레이 현주가 및 목표주가 차트 (천원) 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 11/11 12/2 12/5 12/8 12/11 13/2 13/5 13/8 13/11 최근 2년간 투자의견 및 목표주가 변경 일자 투자의견 목표주가 일자 투자의견 목표주가 11/09/01 BUY 30,000 12/01/09 BUY 35,000 12/10/29 BUY 43,000 13/10/17 BUY 37,000 Compliance Notice 자료 발간일 현재 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 당사는 자료 발간일 현재 지난 1년간 위 조사분석자료에 언급한 종목들의 IPO 대표주관업무를 수행한 사실이 없습니다. 당사는 자료 발간일 현재 위 조사분석자료에 언급된 종목의 지분을 1%이상 보유하고 있지 않습니다. 당사는 자료 발간일 현재 조사분석자료에 언급된 법인과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제3호에 따른 계열회사의 관계에 있지 않습니다. 동 자료내용은 기관투자자 등에게 지난 6개월간 E-mail을 통해 사전 제공된 바 없습니다. 이 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다. 본 조사자료는 고객의 투자참고용으로 작성된 것이며, 당사의 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 어떠한 경우에도 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 본 조사자료는 당사의 허락없이 무단 복제 및 배포할 수 없습니다. 기업 투자의견은 향후 12개월간 당사 KOSPI 목표 대비 초과 상승률 기준임 Buy: 초과 상승률 10%p 이상 Hold: 초과 상승률 -10~10%p Underperform: 초과 상승률 -10%p 미만 업종 투자의견은 향후 12개월간 당사 KOSPI 목표 대비 초과 상승률 기준임 Overweight: 초과 상승률 10%p 이상 Neutral: 초과 상승률 -10~10%p Underweight: 초과 상승률 -10%p 미만 53
Note 54
동부증권 리서치센터 팀 명 담 당 애널리스트 직 위 (02) 369- @dongbuhappy.com 리서치센터 리서치센터장 용대인 상무 3448 yong3490 주식전략팀 이코노미스트 장화탁 팀장 3370 mousetak 전략/시황 이은택 수석연구원 3479 go4it.lee 원자재분석 유경하 수석연구원 3353 last88 중국분석 가오징 선임연구원 3721 jing10 글로벌주식 박헌석 선임연구원 3269 oldstone 퀀트 남기윤 선임연구원 3432 486ngy RA 권아민 연구원 3490 ahminkwon DTP 윤나라 사원 3360 dbsskfk2 채권전략팀 신용분석 박정호 팀장 3337 cheongho 신용분석 유승우 연구위원 3426 seyoo 채권전략 문홍철 수석연구원 3436 m304050 FX/해외채권 박유나 선임연구원 3377 yuna.park 자금흐름 노상원 선임연구원 3737 swnoh 신용분석 박민욱 선임연구원 3236 mwpark DTP 노연정 대리 3731 ryj104 기업분석 1팀 은행/보험 이병건 팀장 3381 pyrrhon72 음식료/유통 차재헌 수석연구위원 3378 imcjh 조선/기계 김홍균 수석연구위원 3102 usckim10 통신서비스 원형운 선임연구원 3314 hwwon09 지원 엄혜란 사원 3772 hyeran19 기업분석 2팀 /가전 권성률 팀장 3724 srkwon 자동차/타이어 임은영 수석연구위원 3713 erica1 유틸리티/건설/정유 유덕상 수석연구원 3458 ds.yoo RA 채수광 연구원 3374 soogwang 기업분석 3팀 스몰캡 김승회 팀장 3747 kimsh9 스몰캡 이채호 선임연구원 3388 c.rhee 엔터테인먼트/스몰캡 권윤구 선임연구원 3457 ygkwon84 스몰캡 박상하 연구원 3389 shpark Coordinator 이민정 사원 3346 lmj1036 55