1. 공유경제(Sharing Economy) 패러다임의 성장과 전망 2010년 이후 협력소비Collaborative Consumption)를 전제로 한 공유경제가 급부상 - 최근 대량생산 대량소비의 자본주의 경제와 대비되고 소유 대신 한번 생산된 제품을 다수가 함께 사

관계사 내부용 하나 CEO 경영정보 2015년 12월 15일 제 10호 공유경제 트렌드 확산에 따른 산업 생태계 변화 - 글로벌 경영 트렌드 제 10호 -

1. 공유경제(Sharing Economy) 패러다임의 성장과 전망 2010년 이후 협력소비Collaborative Consumption)를 전제로 한 공유경제가 급부상 - 최근 대량생산 대량소비의 자본주의 경제와 대비되고 소유 대신 한번 생산된 제품을 다수가 함께 사용하는 협력소비를 전제로 한 경제 방식인 공유경제가 급성장 중 공유경제는 2008년 하버드대 Lawrence Lessig 교수의 저서 <REMIX>에서 처음 등장 - 2010년 이후 세계 공유경제 시장은 연평균 80%에 가까운 고성장률을 기록하며 폭발적으로 성장하였고, 2015년 전체 시장규모가 150억 달러에 육박할 전망 - 20세기 자본주의 경제의 한계가 가져온 (1)환경오염 문제, (2)글로벌 경제위기, 그리고 (3)IT기술의 발달과 소셜 네트워크의 상용화 등이 그 발전 배경임 - 공유경제의 유형은 거래 방식(공유, 재분배, 협력), 제공서비스(제품 및 서비스, 물물 교환, 협력적 커뮤니티), 공유주체(P2P, B2C, C2B) 등에 따라 다양함 향후 공유경제 비즈니스는 기존 경제체제의 틈새시장를 보완, 대체하면서 메가트렌드로 자리매김할 전망 - 공유경제는 경제적 비경제적 혜택과 온라인이라는 확장력, 그리고 젊은 소비 세대의 반응 등을 고려할 때 향후 성장 잠재력이 매우 큰 것으로 평가됨 크라우드펀딩, 온라인 직원채용, P2P 숙박, 카셰어링 서비스를 중심으로 전세계 공유경제 산업은 2015년 150억 달러 수준에서 2025년에는 3,350억 달러로 20배 이상 확대될 전망 향후 경제규모 성장 전망 공유경제 서비스별 성장 전망 800 (십억달러) 전통경제 공유경제 DVD 렌탈 700 600 500 400 300 200 100 0 335 22배 15 2015 2025E 공유경제 기존 렌탈방식 카 렌탈 도서 대여 B&B, hostels 장비 렌탈 비디오스트리밍 Car Sharing P2P 숙박 온라인staffing 크라우드펀딩 (%) -20 0 20 40 60 80 자료 : Credit Suisse, 하나금융경영연구소 주 : 2013~2025년 기간 동안 각 분야별 revenue의 연평균 성장률 자료 : PWC 하나금융경영연구소 1

하나 CEO 리포트 Hana CEO Report 2. 산업 생태계 변화와 기존 기업의 대응 방안 공유경제가 기존 시장의 비효율적 요소를 제거하면서 확대된 규모의 新 경제 시스템을 창조할 것으로 예상되는 가운데 기존 산업계의 능동적인 대응이 필요 - 향후 글로벌 시장 내 공유경제 규모가 확대될 경우 기존 산업의 영업환경 변화 가 불가피하며, 이와 관련한 업계의 능동적인 대응이 필요 - 다만, 파괴적 혁신이 아닌 상생적 혁신 모델을 통해 기존 경제시스템 내에 존재하는 비효율성을 제거하면 공유경제를 포함한 新 경제시스템의 전체 가치는 확대될 수 있음 - 공유경제가 기존 시스템을 축소시키는 대신 새로운 비즈니스 창출 기회를 제공함 으로써 現 시스템을 포괄하는 전체 경제의 성장을 촉진하는 매개체로 작용하기 때문 원가 우위의 강점을 가진 P2P 대출 및 크라우드펀딩과 같은 금융 분야의 공유경제는 기 존 금융산업의 성장을 제한하나, 신사업 모델과의 융합을 통해 전체시장의 성장을 촉진 - 따라서 기존 업계 입장에서는 現 비즈니스 모델을 재평가하고, 협업 합작투자 인수 신사업 진출 등의 적극적이고 다양한 대응방안을 마련함으로써 공유경제 패러다임을 선도하는 전략이 요구됨 미국, 유럽 일부 국가에서는 정부차원에서 공유경제와 관련한 제도 개선 등의 노력이 전개 되고 있으며, 2015년 10대 Startup 기업 중 1/2 이상이 공유경제를 대표하는 업체로 구성 기존 업체가 공유경제 업체와 협업한 대표적인 사례로는 AirBnB의 대성공으로 기존 호텔 업계가 위협을 받자 LiquidSpace(온라인 예약 서비스 회사)가 등장하여 호텔이 보유한 로비 와 미팅룸에 대한 공유 서비스를 제공하면서 기존 호텔의 매출을 신장시킴 향후 경제시스템 변화 전망 주 : 산업 분야별로 기존 시장 규모가 위축 또는 정체되는 분야가 발생 자료 : 하나금융경영연구소 기존 기업의 공유경제 트렌드 확산에 따른 대응 방안 대응방안과 예시 1. 공유경제 업체 인수 및 합작투자 - Avis의 Zipcar 인수 - BMW는 Sixt와 합작하여 Drive-Now를 운영 2. 공유경제 업체에 대한 직접투자 - Google, Lending Club에 투자 - GE, Quirky(발명 아이디어 거래 마켓플레이스)에 투자 - GM, RelayRides(P2P 카셰어링 전문업체)에 투자 3. 신생 공유경제 기업과의 협력 - GE는 TaskRabbit(온라인 심부름 대행 서비스 업체)과 협업 - Santander와 Funding Circle은 일부 기업기업을 공유 4. 現 비즈니스 모델 재평가 - DHL은 모바일 앱 MyWays를 출시하여 서비스를 개선 자료 : 언론 자료 종합 2 Hana Institute of Finance

Hana CEO Report 하나 CEO 리포트 1. 공유경제(Sharing Economy) 패러다임의 등장 공유경제란 유 무형 자산의 소유 대신 협력소비를 전제로 한 경제 방식 공유경제란 개인이 자산을 소유하는 대신 서로 대여하고 차용하여 사용함으로써 한 번 생산된 제품을 다수가 함께 사용하는 협력소비(Collaborative Consumption)를 전제로 한 경제 방식 - 공유경제란 용어는 2008년 하버드대 Lawrence Lessig 교수의 저서 <REMIX>에 처음 등 장하였으며, 대량생산 대량소비의 자본주의 경제와 대비되는 개념으로 사용 - 앞서 2000년 미래학자 Jeremy Rifkin은 <소유의 종말>에서 소유의 시대가 막을 내리고 접 근이 경제활동의 중심이 되는 시대 가 올 것 이라 주장하였는데 이는 공유경제의 근간이 됨 2000년대 들어 공유를 기반으로 한 비즈니스 모델인 P2P 마켓플레이스와 더불어 Uber, Airbnb 등과 같이 공유 서비스를 활용한 사업이 급격히 성장 중 특히 최근에는 사회 전반에 걸쳐 SNS를 통해 음악, 사진파일 등을 비롯한 일상생활 전 반을 거부감 없이 불특정 다수와 공유하면서 소비자들이 공유(Sharing)라는 개념과 친 숙해진 사회 분위기가 형성 이러한 분위기 속에 공유경제는 기존에 단순히 물리적 제품을 나눠 가지던 차원을 넘 어 최근에는 일자리, 공간, 재능, 능력 등을 공유하는 신시장으로 영역이 확대되면서 새로운 경제 패러다임으로 인식되고 있음 - 공유경제는 기존 렌탈(자원구매에 따른 비용 절감을 위해 일정 기간 제품을 대여)과 유 사하나 거래 주체, 자원의 사용 단위 및 수명 등에서 보다 광범위한 개념 표1 전통경제와 공유경제의 비교 그림1 공유경제의 비즈니스 모델 전통경제 공유경제 소유 공유 자원고갈 자원절약 이윤창출 가치창출 경쟁 신뢰 과잉 소비 협력적 소비 자료 : 부산발전연구원 자료 : 크라우드산업연구소 하나금융경영연구소 3

하나 CEO 리포트 Hana CEO Report 공유경제의 성장 배경은 환경적, 경제적, 사회 문화적 요인으로 구분 공유경제의 발전 배경은 20세기 자본주의 경제의 한계가 가져온 (1)환경오염 문제, (2)글로벌 경제위기, 그리고 (3)IT기술의 발달과 소셜 네트워크의 상용화 등임 <환경적 요인> 2000년대 중반 지구 온난화와 같은 기후변화 이슈가 본격적으로 제 기되고, 사회 전반적으로 자원 고갈에 대한 우려가 커지면서 친환경적 트렌드와 부 합하는 공유경제에 대한 관심이 급증 - 1대의 자동차를 다수가 공유할 경우 9~13대의 자동차 소비를 대체한다는 분석 결과가 있으며, 사무실이나 다양한 서비스까지 공유할 경우 불필요한 소비를 줄이고 자원의 활 용도를 높일 수 있다는 공유경제의 이점이 부각 이는 더 많이 생산하고 더 많이 소비하는 것을 미덕으로 한 기존의 경제 패러다임에 서 벗어나 자원 낭비와 환경 오염을 줄일 수 있는 지속가능한 성장 패러다임을 모 색하자 는 움직임이 가시화된 것 <경제적 요인> 또한 '08년 금융위기 이후 글로벌 경제의 저성장 기조가 지속되고 중 산층을 중심으로 고용기회와 소득이 감소하면서 유휴자원을 활용하여 새로운 수익 (부가가치)을 창출하고자 하는 유인이 발생 - 자주 사용하지 않는 자동차(이동수단)를 비롯한 내구재(전자기기, 의류, 액세서리, 기계 설비, 공구)와 가정 내 빈 방이나 방치된 빈 사무실(공간 및 토지) 등의 유휴자산을 대여 함으로써 소유자 입장에서는 수익 창출이 가능 - 더 나아가 개인의 재능(지식, 경험, 노동력)과 유휴자금(자본)에 이르기까지 다양한 유 무 형의 유휴자산을 가동시킴으로써 새로운 수익원으로 활용함 한편 제공자 입장에서는 잉여 자원을 활용해 수익이 발생해 사회적 잉여가 증가하는 효과가 있음 표2 공유경제의 성장 원인 구분 환경적 요인 경제적 요인 기술적 요인 사회적 요인 주요 내용 * 환경오염으로 지구 온난화 등과 같은 기후 변화가 발생하고 자원 고갈에 대한 우려감이 확산 친환경적 트렌드와 부합하는 공유경제의 성장 배경으로 작용 * 글로벌 경제위기 : 뉴노멀 시대, 중산층의 고용기회 상실 및 소득 감소 유휴자원 활용의 동기가 발생 * IT 기술의 급속한 발달로 소셜 모바일 결제 기반이 빠르게 진화 물건, 서비스 공유를 위한 플랫폼의 발달 * 모바일, SNS의 발달로 정보의 공개 수준이 확대되면서 정보 비대칭이 해소 소비자 입장에서는 제품 및 서비스 선택 시 레몬마켓 리스크 축소 * 합리적 소비자를 중심으로 저렴한 가격대의 개성 있는 제품에 대한 니즈가 확대 독특한 취향을 충족시키는 공유경제 서비스에 대한 니즈가 확대 자료 : 하나금융경영연구소 정리 4 Hana Institute of Finance

Hana CEO Report 하나 CEO 리포트 <기술적 요인> 최근 인터넷 및 모바일 기술의 발달로 소셜 모바일 결제 기반이 지속 적으로 진화하면서 개인이 물건과 서비스를 공유하는 것이 더욱 쉽고 편리해진 것도 공유경제 성장의 주요한 요인 - 모바일 콜택시 서비스인 Uber는 소비자가 스마트폰을 이용해 차량을 요청하여 이용한 후 목적지 도착 시 GPS로 이동거리를 측정해 계산된 요금을 스마트폰을 통해 자동으로 결제함으로써 이용자 입장에서 매우 편리 <사회적 요인> 모바일, SNS의 발달로 사회 전반에 걸쳐 정보의 공개 수준이 확대되 고, 정보 비대칭이 줄면서 소비자 입장에서는 레몬마켓에 대한 불안감이 해소 - 과거 제품 또는 서비스를 이용하고자 하는 소비자는 제공자와의 전화통화를 통한 구두 상 설명을 기반으로 상품의 질을 판단하고 의사결정해야 했으나, 최근에는 인터넷 상에서 상 품의 이미지를 확인할 뿐만 아니라 다른 이용자의 평가 점수(별점 등)를 참고할 수 있음 이와 더불어 개인이 제공하는 합리적인 가격대의 독특한 물건과 서비스가 기업이 대 량 생산한 제품 서비스보다 더욱 매력적이라고 인식하는 개성과 합리성을 중시하는 소비자층이 확대 - 물질적으로 부유하지 못한 젊은 층을 중심으로 값비싼 호텔 체인 대신 저렴한 가격대에 개인의 취향 및 개성을 충족시켜주는 빈방을 선호하는 경향이 확산 이에 따라 상대적으로 온라인 거래에 친숙하며 환경 이슈에 민감한 미국 등 선진국 대도시 거주 젊은 소비자층을 중심으로 공유경제의 가치가 크게 지지받고 있음 그림2 IT 비즈니스의 발전과 공유경제 그림3 생활 전반에 걸친 공유경제 서비스의 예 자료 : 크라우드산업연구소 자료 : Future teach report 하나금융경영연구소 5

하나 CEO 리포트 Hana CEO Report 공유경제의 유형은 거래 방식, 제공서비스, 공유주체 등에 따라 구분 공유경제는 크게 세 가지 유형으로 나타나는데 (1)사용한 만큼 요금을 지불하는 방 식, (2)특정인이 소유한 물건을 타인에게 재분배하는 방식, (3)실물이 아닌 시간 기술 자금 재능 등을 공유하는 방식으로 구분 구체적으로 살펴보면 제공 서비스에 따라서 (1)제품 및 서비스, (2)물물교환, (3)협력 적 커뮤니티로 구분할 수 있는데, 이는 유 무형 서비스 분야를 포괄함 - 제품 및 서비스 : 소비자들이 제품 혹은 서비스를 소유하지 않고 사용할 수 있는 방식으로 렌탈와 유사한 개념 <예> 카셰어링(Zipcar), 바이크셰어링(Velib), 장난감, 도서 대여 등 - 물물 교환 : 필요하지 않은 제품을 필요한 사람에게 재분배 하는 방식으로 주로 중고 물 품을 거래하는 것 <예> 경매(ebay), 물물교환시장(키플), 상품권 교환(Freecycle) 등 - 협력적 커뮤니티 : 커뮤니티 내 사용자 간의 협력을 기반으로 하며, 유 무형자원을 포 괄적으로 공유 <예> 공간(AirBnB), 여행 경험(플레이플레닛), 지식 공유(위즈돔) 등 제품 및 서비스의 공유 주체에 따라서도 비즈니스 모델이 다양한데, 서비스 제공자 와 이용자 주체가 개인 또는 사업자로 나뉘면서 P2P, B2C, C2B 등의 모델이 존재 - B2C 모델은 특정 사업자가 자산을 소유하고 이를 이용자와 공유하는 방식이며, P2P 모 델은 상품을 소유한 사람과 이용자를 연결해 주는 플랫폼을 통해 제품 및 서비스를 공유 하며, 그 과정에서 플랫폼 업체 또한 중개 수수료를 취함 그림4 공유경제 개념도 자료 : 하나금융경영연구소 6 Hana Institute of Finance

Hana CEO Report 하나 CEO 리포트 표3 공유경제 서비스 분류 및 주요 서비스 제공 업체 제공서비스 거래방식 공유자원 국외 공유기업 국내 자동차 쉐어링 Zipcar Streetcar GoGet 쏘카 그린카 제품 및 서비스 사용자들이 제품 혹은 서비스를 공유하여 사용 바이크 쉐어링 태양 에너지 공급 Velib Bardays Cyde Hire SolarCity Solar Century 푸른바이크 셰어링 - 장난감 대여 DimDom Babyplays 희망장난감도서관 도서 대여 Chegg Zookal 국민도서관 책꽃이 물물 교환 필요하지 않은 제품을 필요한 사람에게 재분배 경매시장 물물교환시장 ebay craiglist flippid Threadup Swapstyle 옥션 지마켓 11번가 키플 열린옷장 무료/상품권 교환 Freecycle Giftflow - 공간공유 AirBnB Roomorama 코자자 비앤비히어로 모두의 주차장 구인구직 Loosecubes Desksnearme 알바몬 알바천국 여행경험 AirBnB 플레이플레닛 협력적 커뮤니티 커뮤니티 내 사용자 간 협력 지식공유 TeachStreet TradeSchool 위키피디아 위즈돔 와우텐 택시 쉐어링 Taxi2 TaxiDeck TaxiStop - 크라우드펀딩 Kickstarter Indiegogo 씨앗펀딩 굿펀딩 자료 : 경기개발연구원(2014), 하나금융경영연구소 하나금융경영연구소 7

하나 CEO 리포트 Hana CEO Report 2. 공유경제 비즈니스의 성장과 향후 전망 향후 공유경제 비즈니스는 기존 시장의 틈새를 보완, 대체하면서 메가트렌드로 자리매김할 전망 2010년 이후 세계 공유경제 시장은 연평균 80%에 가까운 고성장률을 기록하면서 폭발적으로 성장하였으며, 2015년 전체 시장 규모가 150억 달러에 육박할 것으로 추정 - 세계 공유경제 시장 규모 추이(masssolution, Pwc) : 8.5억 달러(2010년) -> 14.7억 달러 (2011년) -> 29억 달러(2012년) -> 51억 달러(2013년) -> 100억 달러(2014년) -> 150 억 달러(2015년p) 현재 글로벌 공유경제 시장의 규모는 북미와 유럽이 각각 60%, 36%를 차지하면서 전체 시장을 선도하고 있으며, 향후 전세계 각국으로 범위가 확대될 전망 공유경제가 가진 경제적 비경제적 혜택과 온라인이라는 확장력, 그리고 젊은 소비세 대의 반응 등을 고려할 때 향후 성장 잠재력이 매우 큰 것으로 평가됨 실제 인터넷을 통해 소비하는 경향이 강하고, 저렴하고 의미 있는 제품 및 서비스의 구매를 원하는 밀레니엄 세대를 바탕으로 공유경제 문화는 빠르게 확산되는 추세 이와 같이 공유경제 모델은 기존 시장경제의 틈새를 빠른 속도로 보완, 대체하면서 향후 글로벌 경제의 유력한 메가트렌드로 자리 잡을 것으로 기대됨 - PwC는 전세계 공유경제 관련 산업 규모가 2015년 150억 달러 수준에서 10년 후인 2025년에는 3,350억 달러(한화 370조 원)로 약 20배 이상 커질 것이라 예상함 그림5 글로벌 공유경제 시장 성장 추세 그림6 세계 공유경제의 대륙별 비중 현황 160 140 (억달러) 아시아오세아니아 1% 3% 120 100 80 60 CAGR 77.6% 유럽 36% 북미 60% 40 20 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015P 자료 : massolution, PwC 자료 : www.massolution.com 8 Hana Institute of Finance

Hana CEO Report 하나 CEO 리포트 공유경제는 사용자의 니즈 확대를 바탕으로 경제효과 창출의 순기능을 담당 최근 서비스 제공 사업자들이 사용자 인증, SNS 연동 기능 등의 사용자 간 신뢰 구 축을 위한 다양한 프로세스를 도입하고 있는 가운데 사용자들의 공유경제 서비스에 대한 니즈가 급속히 확대 - 2012년 7월 Washington의 UBER 사용자들이 UBER 서비스의 합법화를 주장하는 소셜 미디어 캠페인을 벌였으며, 결국 시의회 투표를 통해 한시적으로 UBER 서비스가 허용됨 한편 유휴자산을 영업용 자산으로 전환시킴으로써 부가 소득 창출 및 비용 절감 효 과가 발생하는 등 경제효과 창출 측면에서도 공유경제의 성장이 지지됨 - 공유경제 플랫폼 사업자의 경우 사적 재화를 구매하지 않고 개인 간의 거래 유도를 통해 비교적 간단한 모델로 창업이 가능 특히 크라우드펀딩, 온라인 직원 채용, P2P 숙박, 카셰어링 분야를 중심으로 공 유경제의 성장이 기대됨 향후 공유경제의 서비스별 성장 전망을 살펴보면 크라우드펀딩, 온라인 직원 채용, P2P 숙박, 카셰어링, 비디오 스트리밍 서비스를 중심으로 성장할 전망 - PwC의 공유경제 분야별 연평균 성장률 전망(2013~2025년) : 크라우드펀딩 63%, 온라 인 직원채용 37%, P2P 숙박 31%, 카셰어링 23%, 비디오 스트리밍 17% 등 반면, 기존 렌탈방식인 DVD렌탈 시장은 크게 위축되고 자동차 렌탈, 도서 대여, Hostels, 장비 렌탈 시장은 5% 미만의 소폭 성장에 그칠 것으로 예상됨 그림7 신생 공유경제와 기존 공유산업의 라이프사이클 그림8 공유경제 서비스별 성장 전망 공유경제 기존 렌탈방식 DVD 렌탈 카 렌탈 도서 대여 B&B, hostels 장비 렌탈 비디오스트리밍 Car Sharing P2P 숙박 온라인staffing 크라우드펀딩 (%) -20 0 20 40 60 80 자료 : PWC 주 : 2013~2025년 기간 동안 revenue의 연평균 성장률 자료 : PWC 하나금융경영연구소 9

하나 CEO 리포트 Hana CEO Report 3. 기존 경제 시스템 및 산업에 미치는 영향과 대응 방안 공유경제가 기존 경제시스템 규모를 축소시킬 것이란 우려가 존재 공유경제의 성장이 제품과 서비스를 생산, 제공하면서 성장해 온 기존 기업들에게 잠재적으로 매우 큰 위협 요인으로 작용할 것이란 우려가 존재 실제 공유경제는 오랜 기간 경제 주체들이 준거로 삼아 온 경제관련 제도 및 규제와 충돌하면서 기존 사업자들의 이익 침해가 발생할 수 있음 이는 소비자들이 신제품 출시 후 상품을 구매하는 대신 타인과 상호 공유하면서 리 사이클링 소비 패턴으로 변경할 경우 기존 기업의 사업영역의 축소가 가능 - 자동차가 필요한 10명의 소비자가 자동차 공유서비스 ZipCar를 통해 3대의 자동차를 공 유할 경우 기존 제조사 입장에서는 7대의 자동차에 대한 판매 기회를 상실함 그러나 공유경제를 통해 기존 시장의 비효율적 요소가 제거될 경우 새로운 경제 시스템 규모는 기존 시장 대비 크게 확대될 전망 장기적으로 혁신을 갈구하는 소비자와 시장의 압력 하에 공유경제가 지속 성장할 것 으로 예상되는 가운데 기존의 생산 소비의 경제 패러다임은 크게 변모할 수 밖에 없음 공유경제는 기존에 없던 파괴적인 비즈니스 모델을 통해 소비자들에게는 합리적 가격 의 제품 및 서비스 소비의 새로운 경험을 제공하고, 경제 전체적으로는 경쟁과 협력 증진, 유연성 및 지속 가능성이라는 미래가치를 확산시키는 성장동력으로 활용 가능함 그림9 향후 경제시스템 변화 전망 그림10 공유경제 성장에 따른 경제규모 전망 800 (십억달러) 전통경제 공유경제 700 600 500 335 400 22배 300 200 15 100 0 2015 2025E 주 : 경제시스템 중 산업 분야별로 시장 규모가 위축 또는 정체되는 분야가 발생 자료 : 메타트렌드연구소, 하나금융경영연구소 자료 : Credit Suisse 10 Hana Institute of Finance

Hana CEO Report 하나 CEO 리포트 일례로 Dow Jones Venture Source에 따르면 2015년 글로벌 Startup 10대 기업 중 공유경제를 대표하는 업체가 1/2 이상 포함되는 등 공유가치가 최근 신생기업의 주 요한 개념으로 자리매김하고 있음 - 2015년 10대 Startup 기업 중 공유경제를 표방한 업체 1위 Uber, 3위 Airbnb, 5위 Snapchat 등은 최근 몇 년간 기업가치가 급격히 상승 WSJ와 Dow Jones VentureSource는 매년 1조원(10억 달러) 이상의 기업가치를 가진 전세계 스타트업 기업 자료를 The Bilion Dollar Startup Club이라는 제목으로 제공 즉, 공유경제는 기존 경제 시스템의 성장을 제한하나, 새로운 비즈니스 창출 기회를 제공함으로써 기존 시스템을 포괄하는 전체 시장규모의 확대를 촉진하는 매개체로 작용 - '90년대 인터넷과 이메일의 등장으로 사람들은 전통적 우편 서비스가 사라질 것으로 예 상하였으나, 이후 전자상거래의 증가로 우편과 로지스틱 분야는 폭발적인 성장을 지속 재개발을 위해 기존 건물을 철거해야 하는 것과 같은 원리로 공유경제는 기존 경제 시스템에서 잔존하는 비효율적 요소를 제거함으로써 새로운 시스템이 정착할 수 있 는 기반을 제공할 것임 - AirBnB의 대성공으로 기존 호텔 업계가 위협을 받자 LiquidSpace가 등장하여 호텔이 보 유한 로비와 미팅룸에 대한 공유 서비스를 제공하면서 기존 호텔의 매출을 신장시킴 LiquidSpace는 시간이나 하루 단위로 유연하게 활용할 수 있는 업무 공간을 빠르게 예 약해주는 온라인 서비스 회사 그림11 글로벌 10대 Startup 기업 리스트 그림12 LiquidSpace의 공간 공유 서비스 60 (십억달러) 자본금 기업가치 50 40 30 20 10 0 Uber Xiaomi Airbnb Palantir Snapchat Flipkart Didi Kuaidi SpaceX Pinterest Dropbox 주 : 2015년 8월말 기준 자료 : WSJ, Dow Jones Venture Source 자료 : LiquidSpace 홈페이지 하나금융경영연구소 11

하나 CEO 리포트 Hana CEO Report 트렌드 변화에 대응하기 위한 기존 기업들의 대응이 중요하며, 이는 전체 시장 의 성장을 견인 과거 정부차원에서는 공유경제가 기존 산업을 위협하여 실물경제를 위축시키고 영업 권, 소유권, 접근권, 이용권의 혼재로 과세 등 법질서의 혼란을 초래한다는 인식이 강했으나 최근 크고 작은 변화의 조짐이 감지되고 있음 - 2012년 5월 미국 San Francisco 시장은 세계 최초로 공유경제와 관련한 정책 이슈를 다 루는 워킹그룹을 설치하는 등 제도적 개선을 위한 정부 차원의 노력을 전개 따라서 기존 사업 주체 입장에서는 비즈니스 영역에 출현한 새로운 혁신의 흐름을 빠르게 이해하고 변화를 수용하면서 공유경제의 참여자들과 상생하는 방안을 모색하 는 등의 발 빠른 대응이 필요 - GM과 폭스바겐, 르노, 현대자동차 등의 글로벌 자동차 기업들은 차량 출자, 공유, 기부 등 다양한 방식으로 공유경제의 참여 방법을 모색 중 <방안1> 기존 기업 입장에서 가장 손쉬운 대안은 성장잠재력이 큰 공유경제 서비스 업체를 인수하거나 합작투자함으로써 기존 사업에 공유경제를 결합하는 것 - 렌터카 업체 Avis는 기존 사업 부문을 활용해 카셰어링 서비스에 대항하는 대신 시간제 렌터카 서비스 업체인 Zipcar를 2013년 5억 달러에 인수 - BMW는 세계적인 렌터카 업체인 Sixt와 합작하여 미국과 독일 등 5개 도시에서 자동차 공유회사인 Drive-Now를 운영 그림13 BMW와 Sixt의 합작사인 Drive-Now 그림14 현대차그룹의 카셰어링 캠페인 자료 : Drive-Now 홈페이지 자료 : 현대자동차 홈페이지 12 Hana Institute of Finance

Hana CEO Report 하나 CEO 리포트 <방안2> 그리고 기존 업체가 공유경제를 표방한 스타트업 기업에 일정 부분 투자함 으로써 산업 생태계 내에서 상생할 수 있는 전략을 모색할 수도 있음 - Google은 Lending Club에 1억 2,500만 달러를, GE는 크라우드소싱 분야의 발명 아이디 어를 거래하는 마켓플레이스 Quirky에 3,000만 달러를, GM은 P2P 카셰어링 전문업체 RelayRides에 300만 달러를 각각 투자 - BMW 산하 벤처 캐피털 업체인 BMWi는 주차 공간이 필요한 사람에게 주변의 주차 공 간을 연결해주는 서비스 ParkatmyHouse와 전기차 충전장치를 가진 집주인과 전기차 운 전자를 연결해주는 서비스 ChargeatmyHouse에 투자 표4 기존 기업의 공유경제 트렌드 확산에 따른 대응 방안 대응 방안 주요 내용 - 렌터카 업체 Avis는 시간제 렌터카 서비스 업체인 Zipcar를 5억 달러에 인수 1. 공유경제 업체 인수 또는 합작투자 - BMW는 세계적인 렌터카 회사 대여회사인 Sixt와 합작하여 미국과 독일 등 5개 도시에서 자동차 공유회사인 Drive-Now를 운영 - Google은 Lending Club에 1억 2,500만 달러를 투자 - GE는 크라우드소싱 분야의 발명 아이디어를 거래하는 마켓플레이스 Quirky에 3,000만 달러 투자 2. 공유경제 업체에 대한 직접투자 - GM은 P2P 카셰어링 전문업체 RelayRides에 300만 달러를 투자 - BMWi는 주차 공간이 필요한 사람에게 주변의 주차 공간을 연결해주는 서비스 ParkatmyHouse와 전기차 충전장치를 가진 집주인과 전기차 운전자를 연결해주는 서비스 ChargeatmyHouse에 투자 3. 신생 공유경제 기업과 협력 - GE와 Walgreens(잡화와 약품을 판매)는 온라인 심부름 대행 서비스 TaskRabbit과 협업 - 미국의 일부 지방은행은 Lending Club과 대출채권 거래를 하고 있으며, Santander 와 Funding Circle은 기업고객을 서로 소개해주는 서비스를 추진 중 4. 現 비즈니스 모델 재평가 - DHL은 최종 목적지까지 배달을 원하는 고객(발송자 또는 수령인)과 배달하는 사람을 연결해주는 모바일 앱 MyWays를 출시 자료 : 언론 자료 종합 하나금융경영연구소 13

하나 CEO 리포트 Hana CEO Report <방안3> 또는 기존 기업이 공유경제 분야의 신생기업과 협업을 통해 소비자에게 보 다 편리한 서비스를 제공함으로써 회사 브랜드를 제고하고 부가 수익 창출에 기여할 수 있음 - 온라인 심부름 대행 서비스 TaskRabbit은 펩시, GE, 그리고 잡화와 약품을 판매하는 Walgreens와 협업하고 있는데, 예를 들어 Walgreens가 운영하는 가게들은 TaskRabbit 을 통해 독감 유행 시기에 의약품을 배달해주는 서비스를 제공 - 미국의 일부 지방은행들은 렌딩클럽과 대출채권 거래를 하고 있으며, 산탄데르와 펀딩서 클은 고객 기업을 서로 소개해주는 서비스를 추진 중 <방안4> 더 나아가 인지도 있는 기존 브랜드들은 단순 투자나 단기 마케팅 위주의 전략보다 근본적으로 비즈니스 모델을 재평가함으로써 경제적 가치를 증대시킬 수도 있음 - 글로벌 물류업체 DHL은 다수의 신흥시장에서 자사를 비롯한 많은 회사들이 최종 목적지 까지 물품을 배달하지 않는다는 것을 발견, 2013년 9월 최종 목적지까지 배달을 원하는 고객(발송자 또는 수령인)과 배달하는 사람을 연결해주는 모바일 앱 MyWays를 출시 - MyWays는 유연한 배송 서비스를 원하는 소비자의 만족도를 증가시킬 뿐만 아니라 택배 배달을 통해 부가 수익을 얻는 경제 참여자를 유입하면서 경제 전체의 부가가치를 증대 한편 현재 한국 내 공유경제에 대한 참여 인식은 소극적이나, 향후 성장 잠재력은 충분하다고 판단됨 세계적으로 공유경제의 급속한 확산 트렌드와 함께 국내시장에서도 공유경제의 성장 잠재력에 대한 관심이 급증 그럼에도 불구하고 한국의 공유경제에 대한 참여 의향 수준은 글로벌 주요 지역 대 비 상대적으로 낮은 편 - Nielsen에 따르면 한국사회의 공유참여 의향 조사 결과 "매우 긍정"과 "긍정"이 각각 8%, 41%로 나타나 글로벌 시장의 21%, 45% 대비 낮은 것으로 조사 - 또한 소비자의 공유경제를 활용한 선호 아이템이 전자제품, 의류, 캠핑용품, 자동차, 생 활용품, 스포츠용품, 이동수단(자동차, 오토바이) 등으로 나타나 기존 렌탈시장의 소비 수준에 머물러 있는 것을 알 수 있음 사회 문화적으로 대인관계에서의 낮은 신뢰수준, 사회적 가치창출을 위한 창의적 인 재 개발 교육 환경의 부재 등이 공유경제의 성장에 장애 요인으로 작용하고 있음 - 공유경제(기업)의 기반인 시민의식, 거래 및 신뢰 프로세스가 미흡한 점은 공유경제 체 제 하에서 안정된 서비스 공급과 확대에 걸림돌로 작용 14 Hana Institute of Finance

Hana CEO Report 하나 CEO 리포트 그럼에도 불구하고 공유경제 성장의 기반시설인 소비자 인프라 즉, 주요 거래 매체 인 연결성 수준(인터넷 보급 등)과 사회 안전도가 높고, 공유경제에 대한 잠재적 선 호도인 자원 재활용률이 높은 편으로 향후 성장잠재력은 충분하다고 판단됨 - 국가와 기업의 가치창출의 기반인 교육수준이 매우 높고, 국제특허 건수도 증가 추세 한편 최근 글로벌 시장 내 공유경제의 장점이 부각되면서 산업 패러다임의 변화가 가속화되는 가운데 국내 정부 및 업계의 대응방안 모색을 위한 노력이 절실한 시점 정부 차원에서는 새로운 수요 대응과 기존 기업과 공생을 위한 합리적 법, 제도 개선 에 대한 논의 및 공유분야 스타트업 기업에 대한 인증 및 투자를 통한 경제 활성화 방안 모색이 필요 - 서울시는 2012년 9월 "공유도시 서울"을 선언한 이후 공유경제 조례를 제정하는 등 정책 적 노력을 기울이고 있으나 현재 시민들의 참여가 저조한 상황 - 부산경제진흥원과 공유경제 인큐베이팅 센터는 2014년 5월부터 "공유경제 사업화 아이 디어 공모전"을 열어 공유경제 사업화의 성공모델 발굴에 노력 중 그림15 향후 글로벌 주요 지역별 공유경제 참여 의향 매우 긍정 긍정 부정 한국 글로벌 유럽 북미 남미 중동/아프리카 아시아 태평양 0% 20% 40% 60% 80% 100% 그림16 한국인의 공유경제 기반의 선호 아이템 오토바이 2% 집 2% 기타 2% 애완동물 4% 전통기구 5% 가구 5% 의향 없음 14% 교육서비스 6% 자전거 스포츠용품 7% 8% 전자제품 10% 의류 10% 차 8% 생활용품 8% 캠핑용품 9% 자료 : Nielsen 자료 : Nielsen 하나금융경영연구소 15

하나 CEO 리포트 Hana CEO Report 4. 공유경제가 가져올 산업 생태계 변화와 시사점 향후 공유경제가 기존 산업의 생태계 변화를 초래할 것으로 예상되는 가운데 기 존 업계의 능동적인 대처가 필요 향후 글로벌 시장 내 공유경제 규모가 확대될 경우 기존 산업의 영업환경 변화가 불 가피한 가운데 업계의 능동적인 대응이 필요 - 공유경제는 자원의 효율적 활용을 통해 경제적 부가가치를 증대시킴으로써 지역사회의 공동선(Common Good)에 기여하는 매력적인 경제 패러다임으로 평가받고 있음 최근 한국도 정부 차원에서 발전된 정보통신기술(ICT), 모바일 인프라를 바탕으로 공 유경제를 新 서비스산업으로 육성하기 위한 규제 완화 등의 정책을 펼치고 있어 관 련 서비스 시장의 성장이 더욱 가속화될 전망 따라서 기존 산업계는 상생적 혁신 모델을 통해 기존 경제시스템에 존재하는 비효율 성을 제거하고 공유경제를 포함한 新 경제시스템의 가치 확대에 힘을 쏟아야 함 - 원가 우위의 강점을 활용한 P2P 대출 및 크라우드펀딩과 같은 금융 분야의 공유경제 모 델은 기존 금융산업의 성장을 제한하는 한편, 금융업 전체시장의 성장을 촉진할 수 있음 - 따라서 기존 업계는 現 비즈니스 모델을 재평가함으로써 협업, 합작투자, 인수 등의 적극 적이고 다양한 대응방안을 마련함으로써 공유경제 패러다임을 선도하는 전략이 요구됨 그림17 공유경제 트렌드 확산에 따른 산업 생태계 변화 주 : 경제시스템 중 산업 분야별로 시장 규모가 위축 또는 정체되는 분야가 발생. 예를 들어 모텔, 여관 등의 기존 숙박업 시장의 위축이 가능 자료 : 하나금융경영연구소 16 Hana Institute of Finance

Hana CEO Report 하나 CEO 리포트 수 석 연 구 원 김 유 진 jazzgene@hanafn.com 하나금융경영연구소 17