사업보고서 ( 제 50 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 03 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 주식회사동성화학 대표 이사 :

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1 목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...19 II. 사업의내용...20 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 사업보고서 ( 제 50 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 03 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 주식회사동성화학 대표 이사 : 이경석 본점소재지 : 부산광역시사하구신산로 99 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 상무이사 ( 성명 ) 신의호 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 I. 회사의개요 1. 연결대상종속회사개황 ( 연결재무제표를작성하는주권상장법인이사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를제출하는경우에한함 ) ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 P.T.Dongsung Jakarta Jakarta (Indonesia) 화합물및화학 제품제조업 13,448 기업의결권의과반수소 유 ( 회계기준서 1110 호 7) 해당없음 Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co., Ltd. ("GDJ") (( 구. Guangzhou Dongsung Guangzhou (China) 화합물및화학 제품제조업 19,160 기업의결권의과반수소 유 ( 회계기준서 1110 호 7) 해당없음 Chemical Co., Ltd.("GDS")(*)) Dongsung Chemical (Vietnam) Co., Ltd Dong Nai (Vietnam) 화합물및화학 제품제조업 27,279 기업의결권의과반수소 유 ( 회계기준서 1110 호 7) 해당없음 Shandong Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("SDJ")(**) Guangzhou (China) 화합물및화학 제품제조업 14,696 기업의결권의과반수소 유 ( 회계기준서 1110 호 6) 해당없음 직전사업연도말자산총액은 2016 년말자산총액입니다 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 Shandong Dongsung Jichang New 현물출자를통한자회사설림 Material Co.,Ltd.("SDJ")(**) ) 2013 년 5 월에당사의유상증자에참여한동성코퍼레이션 ( 구, 동성홀딩스 ) 가보유하고있던 JDS, GDS, VDS 지분전부를현물출자하고당사의지분을추가취득하였으며, 이로인해당사는해외법인 3 사 (JDS( 지분율 : 62.95%), VDS( 지분율 : 100%),GDS( 지분율 : 100%), 의지분을소유하게되었으며, 2016 년 10 월당기중종속기업인 Guangzhou Dongsung Chemical Co.,Ltd.(GDS) 는산동길창화공유한공사가유상증자에참여하여 50:50 지분비율의합자회사로전환되었으며, Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("GDJ") 로사명을변경하였습니다. (**) 당기중합자회사로전환된연결기업의종속기업인 Guangzhou Dongsung Jichang 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 New Material Co.,Ltd.("GDJ") 는현물출자하여 Shandong Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("SDJ") 를설립하였습니다. 가. 회사의법적ㆍ상업적명칭당사의명칭은 ' 주식회사동성화학 ' 이라고표기합니다. 또한영문으로는 Dongsung Chemical Co., Ltd. 라고표기합니다. 단약식으로표기할경우에는 DSC 라고표기합니다. 나. 설립일자및존속기간당사는 1959 년 9 월에동성화학공업사로시작하여 1967 년 9 월 16 일에동성화학공업주식회사를설립하였고, 1994 년 4 월주식회사동성화학으로상호변경하였습니다. 그리고 1988 년 7 월에주식을유가증권시장에상장하였습니다. 또한 2008 년 5 월 1 일자로투자사업부문을인적분할방식을통해분할하여신설법인인 ( 주 ) 동성코퍼레이션 ( 구, 동성홀딩스 ) 로이전하였습니다. 다. 본사의주소, 전화번호및홈페이지주소 구분 내용 주소 부산시사하구신산로 99 전화번호 051) 홈페이지 라. 회사사업영위의근거가되는법률 - 해당사항없음. 마. 중소기업해당여부당사는중소기업기본법시행령제 3 조에의거중소기업에해당하지않습니다. 바. 대한민국에대리인이있는경우에는이름 ( 대표자 ), 주소및연락처 - 해당사항없음. 사. 주요사업의내용당사는 1959 년창립이래고무용도료기술을시작으로끊임없는신기술개발을통해접착제, 폴리우레탄수지로부터전자, 자동차, 생명과학등에사용되는다양한정밀화학제품을개발, 판매하는기술로성장해온정통기술혁신회사라고할수있습니다. 지난 81 년폴리우레탄수지를국산화한이래, 세계유수의빅브랜드와세계최초로개발한 Mid, In-sole 등의신발소재들의개발은분산신발산업의제품고급화를앞당기는결정적인계기가되었습니다. 폴리우레탄제품은이후에엔지니어링플라스틱기초소재로활용됨으로서섬유, 건설, 가구산업과가가종전자제품, 자동차, 항공기산업에이르기가까지사용용도가매우다양해지면서당사의주력상품으로자리를굳히게되었습니다. 그리고당사는연구개발, 생산및판매에서고객만족을최우선적목표로, R&D 센터의우수한인력으로고객맞춤형연구개발활동을진행하고있으며, 중국, 인도네시아, 베트남등의생산기지와다수의해외사무소에서활동하는전문기술자들이고객에게직접찾아가는고객서비스를제공하고있습니다. 당사는제품적용전, 고객의요구에부합하는 Before Service, 제품적용시문제점해결을위한 Total Service 로고객의생산성및품질향상에기여하도록 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 노력하고있습니다. 현재당사는세계최초로저비중고무사출성형 compound 개발을완료한데이어서, 폴리우레탄신발중창분야의최대난제인저비중에대한연구를세계유수의운동화 Brand 회사와공동진행하여완료하였으며, 기존 PU 중창의주요물성을유지하면서중량을 30% 이상줄일수있는이런혁신적인제품의개발은동산업분야의일대전환점이될것을자부하며또한, 사업다각화를위한다양한분야에서의연구개발에도매진하고있습니다. F&T(Footwear & Textile) 소재사업신발창용폴리우레탄수지 PUS(Polyurethane System), 합성피혁용폴리우레탄수지 SCA(Polyurethane Resin for Synthetic Leather, Textile and Adhesive), 도료, Elastomer, ENVITHANE Series( 수성용폴리우레탄수지 ) 등으로구성되어있습니다. [PUS: Polyurethane System] 폴리우레탄수지는편안한착용감, 고물성, 미려한외관, 우수한압축변형율및접착력으로신발창용소재로써다양한용도로광법위하게적용되고있습니다. 축적된기술과경험을바탕으로개발된 NEOPAN 시리즈는탁월한생산성, 기능성등을제공하고있으며, 고객의요구에적합한친환경제품을개발 / 생산하고있습니다. NEOPAN 시리즈는일반 PU 에비해우수한내가수분해특성, 항균성, 충격흡수성을나타냅니다. 용도에따라 Mid-sole, Out-sole, In-sole, Direct-sole 및 Special Application 용으로구분합니다. 신발용폴리우레탄수지는축적된기술과경험을바탕으로다양한고기능성의신발소재및생산기술을제공함으로써고객과의밀접한관계를형성하고있으며, NIKE, REEBOK, ADIDAS 와같은빅브랜드로부터세계최고의기술을인정받고있습니다. 또한작업성및금형제작의편리성을혁신적으로개선한주형용폴리우레탄시스템을생산하고있습니다. [SCA: Polyurethane Resin for Synthetic Leather, Textile and Adhesive] 신발소재합성피혁용 PU 와지동차시트소재용 PU 를주요제품으로하는 SCA 제품은기존의신발, 가방, 가구, 의류및기타첨단소재등폭넓은응용분야에적용이가능하며, 고객의다양한요구에대응하는뛰어난내구성, 내후성과투습, 통기성을갖춘고품질의인공피혁용폴리우레탄연구개발에역량을집중하고있습니다. 폴리우레탄용액형수지 (D-ACE Series) 는각종의섬유재료에도포하여탄성이풍부하고강인한피막을형성시켜줍니다. 용도에따라습식, 건식합성피혁, PU Coated split leather, 방수, 방풍의섬유가공용 PU Resin 으로세분되어있습니다. [ 도료 ] 도료기술은신발, 고무, 섬유등과같은피도체의표면에아크릴수지, 우레탄수지등의고분자폴리머를선택하여표면보호, 기능성, 색상성을고객의요구취향에적합한피막을형성을목적으로합니다. 당사도료는 PU 의내열성, 내한성, 통기성의특징을바탕으로용액형수지 (UH-SERIES) 1 액형및 2 액형을공급하고있으며화려한미관및우수한도막을형성하는특징이있습니다. [ELASTOMER] 주형용폴리우레탄시스템이란주로 2 액형의액상원료를수작업또는기계작업을통한교반후일정한틀 ( 금형 ) 에부어서열경화시키는시스템입니다. 작업성및금형제작의용이함으로인해산업전반적으로사용되어지고있는혁신적인시스템입니다. 주형용폴리우레탄시스템은크게 MOCA type 및 NonMOCA type 으로구분되어지며적용 Item 에따른제 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 품선택의폭이넓습니다. [ENVITHANE Series( 수성용폴리우레탄수지 )] ENVITHANE Series 는수성 Polyurethane Resin 으로서물과폴리우레탄고형분외에는알러지를유발하는용제나첨가물이함유되어있지않아인체에무해한친환경적소재로각광받고있습니다. 주로, 인체와직접접촉되는의료용, 식품용및산업용장갑과특수용도장갑의코팅제, 콘돔, 의료용기구등다양한용도에맞는고급소재로적용되고있습니다. 또한기존 Latex, NBR 장갑대체용으로도널리알려져있습니다. VIXUM 사업지난 2008 년부터지식경제부가주관하는부품소재기술개발과제의일환으로정부의지원하에한국신발피혁연구소와공동으로연구개발을진행하여 2011 년말멜라민폼개발을완료하였습니다. 또한 2013 년 4 월 29 일에부산광역시소재의멜라민폼전용생산공장을완공하여멜라민폼의양산체제를구축하였습니다. 현재생산되고있는 VIXUM 제품은생활용 Cleaner 및산업용과수송기등의흡음. 단열재로판매되고있습니다. 또한적극적인해외마케팅활동을통해일본및중국등해외지역에 VIXUM 제품을소개하여긍정적인물성평가를받았으며 2014 년초부터일본및중국등으로수출이활발히진행되고있으며, 2015 년하반기부터의미있는매출이실현되고있습니다. 그리고안정적인사업의전개를위하여동성그룹전체의역량을총동원하여 VIXUM 사업의활성화에노력하고있습니다. VIXUM( 멜라민폼 ) 은열경화성수지인멜라민수지를발포해만든것으로 6 각형 3 차원망상구조및 open cell 의독특한구조로자가소화성 ( 준불연소재 ), 단열성, 경량성, 내열성, 연마성및흡음성등의뛰어난성능을지닌신소재입니다. VIXUM 의적용분야는크게건축, 수송, 에너지효율및생활용품으로구분이가능합니다. 1) 건축분야 ( 우수한흡음기능과자가소화성, 경량성실현 ) - 건축용단열재, 흡음재, 산업용흡음재 - 화재안전성과건물방음소재및인테리어활용가능 2) 수송분야 - 자동차및철도 NVH, 항공기흡음 / 단열내장재, LNG 선박용단열재 - 기존소재대비흡음성향상및경량성향상 - 가공및설치가쉽고, 유지보수가용이 3) 에너지효율 - 태양열집열판, LNG 탱크터미널파이프라인보냉재, 덕트및배관보온 - 낮은열전도율과높은장기온도에서사용가능 4) 생활용품 - 생활 Cleaner 시장및생활소음방지, 생활에너지효율 사업부문별자세한내용은본문의 Ⅱ. 사업의내용을참조하시기바랍니다. 아. 공시서류작성기준일현재계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장여부 기업집단의명칭 : 동성그룹당사는독점규제및공정거래에관한법률에따라동성그룹에속한계열회사로서, 당기말현재국내계열회사총수는당사를포함하여 9 개입니다. 이중상장사는당사를포함하여총 3 개이며, 비상장사는 6 개입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 < 기업집단에소속된회사 > 구분회사수회사명업종 ( 주 ) 동성코퍼레이션지주회사및석유화학제품제조 상장 3 ( 주 ) 동성화학신발합성용폴리우레탄제조 ( 주 ) 동성화인텍 PU 단열재및초저온보냉제外사업 ( 주 ) 제네웰의료용품연구개발및제조업 ( 주 ) 동성케멕스의료용기기제조 비상장 6 ( 주 ) 동성에코어환경에너지설비엔지니어링 ( 주 ) 동성빅썸수출입업및판매업 ( 주 ) 동성 TCS 중장비부품제조및판매업 ( 주 ) 디앤엠파트너스 특수광물및관련부산물가공처리장 치제작, 운용 주 1) 지배기업인 ( 주 ) 동성홀딩스는 2015 년 7 월 1 일 ( 주 ) 동성하이켐을흡수합병하였으며통합법인의사명을 ( 주 ) 동성코퍼레이션으로변경하였습니다 자세한사항은 IX. 계열회사에관한사항에서참조하시기바랍니다. 자. 신용평가에관한사항 CRETOP 기업평가등급분석자료 ( 기준 ) 상의당사의신용등급은 aa- 입니다. 재무기준일 신용등급 2016 년 12 월 31 일 aa- 등급내용 채무상환능력이매우우량하나, AAA(aaa) 보다는다소열위한요소가있음 차. 종속회사의개요 회사의법적, 상업적명칭 P.T.Dongsung Jakarta ( 이하 JDS) Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co., Ltd. ("GDJ") (( 구. Guangzhou Dongsung Chemical Co., Ltd.("GDS")) 주요사업의내용 화합물및화학제품제조업 화합물및화학제품제조업 회사의연혁 1995년 1월. JDS 설립 1995년 7월. 생산설비완공및시험생산개시 1998년 12월. 연매출 1,000만불달성 2008년 12월. 연매출 2,000만불달성 2002년 12월. GDS 설립 2003년 11월. 공장완공및시제품생산개지 2004년 4월. 매출개시 2008년 12월. 연매출 2,000만불달성 2016년 10월. 산동길창화공유한공사가유상증자에참여하여 50:50 지분비율의합자회사로전환 2016년 10월. Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("GDJ") 로사명 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 Dongsung Chemical (Vietnam) Co., Ltd ( 이하 VDS) Shandong Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("SDJ")(**) 화합물및화학제품제조업 화합물및화학제품제조업 2006년 12월. VDS 설립 2007년 10월. 공장완공및시제품생산개시 2007년 12월. 양산및매출개시 2014년 12월. 연매출 2,000만불달성당기중합자회사로전환된연결기업의종속기업인 Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("GDJ") 는현물출자하여 Shandong Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("SDJ") 를설립하였습니다. 카. 상법 제 290 조에따른변태설립사항 - 해당사항없음. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경 (1) 회사의본점소재지 : 부산광역시사하구신산로 99 (2) 설립이후의주요변동사항 동성화학공업사설립 ( 부산시동구범일동 ) 동성화학공업주식회사설립 ( 부산시부산진구가야동 648번지 ) 본사및공장이전 ( 부산시사하구신평동 472번지 ) 신평공장설립 ( 부산시사하구신평동 번지 ) 울산공장설립 ( 경남울산시남구여천동 822번지 ) 시화공장설립 ( 경기도시흥시정왕동 ) PPG공장증설 ( 경남울산시남구여천동 822번지 ) 군산공장설립 ( 전북군산시소룡동 ) 접착제사업부문양도 POLYOL 사업부문양도 유화제및지력증강제사업부문양도 물적분할을통한회사분할결의 시화가공BU사업부문물적분할 인적분할을통한회사분할결의 지주사업부문인적분할 멜라민폼 ( 빅썸 ) 공장준공 광주동성유한공사지분취득동성 ( 베트남 ) 유한회사지분취득피티동성자카르타지분취득 그룹매출 1조원달성 노사문화대상대통령상수상 산동길창화공유한공사 (GDS) 가유상증자에참여하여 50:50 지분비율의합자회사로전 환되었고 2016년 10월. Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("GDJ") 로사명변경, "GDJ" 가현물출자하여 "SDJ" 설립 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 (3) 생산설비의변동 본사및공장증설, 부산시사하구신평동 472번지 골프공생산시설증설이전가동 부산시사하구신평동 번지 서울지역산업용접착제생산시설증설이전가동 경기도안산시원시동 신제품및첨단소재연구용설비시설 경기도용인군구성면중리 경인지역합성피혁용표면처리제생산시설증설가동 경기도시흥시정왕동 PPG 생산시설신설가동 경남울산시남구여천동 822번지 서울지역산업용접착제생산시설시흥시로이전가동 경기도안산시원시동 안산공장매각 유화제및지력증강제생산시설증설 전북군산시소룡동 본사및시화접착제생산시설양도 울산 PPG 생산시설양도 울산 AP 생산시설양도 군산유화제및지력증강제생산시설양도 시화가공BU사업부물적분할 HMF 생산설비신설가동 E-CHEM 생산설비신설가동 PUD 생산설비신설가동 CAST 및 HMF 가공사업개시 CAST 생산시설양도 멜라민폼생산시설준공 동성 ( 베트남 ) 유한공사 EVA 컴파운드생산설비준공 (4) 경영활동과관련된중요한사실의발생 ( 기술제휴및신제품개발 ) 일본사카이화학과접착제기술제휴 일본히로노화학과에나멜기술제휴 일본하니화성과전착도료기술제휴 일본나도연구소와유화제기술제휴 일본동양고무와폴리우레탄수지기술제휴 일본동양고무와직접사출용폴리우레탄수지기술제휴 PIECE GOLF BALL 국제공인획득 R&A( 영국 ) 및 USGA( 미국 ) 일본 ARAKAWA CHEMICAL INC. 와제지용지력증강제기술제휴 일본동양고무와폴리우레탄충격흡수제및 ELASTOMER 제조기술제휴 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 충격흡수신소재 NEO-RAN 개발 일본 DAINIPPON INK & CHEMICALS INS. 와연속장치중합방식에 의한성형용열가소성폴리우레탄수지생산기술제휴 기술연구소설립 ( 동성중앙연구소 ) 일본 ARAKAWA CHELMCAL INC. 와표면처리제기술제휴 일본동양고무와경질용폴리우레탄기술제휴 영국 United Footwear Consultants LTD 와폴리우레탄 System 에관한 Know-how 및 Direct 접착기술도입 일본 DIABOND 공업과자동차용 SEALANT 기술제휴 영국 GROW GROUP INC. 와수성용접착제, PVC SEALANT 외기술도입 동성화학중앙연구소준공 ISO 9002 인증획득 ISO 인증획득 KOSHA 2000 인증획득 ( 주 )DXD 와신발용및산업, 전자용가교발포성형가공기술도입계약체결 일본 KAO 社로부터일본내신발창용우레탄원액시스템사업에대한권리양수 멜라민폼국산화 멜라민폼사업개시 EVA 컴파운드사업개시 나. 경영진의중요한변동 - 해당사항없음. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 다. 최대주주의변동 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) 1) 1 분기보고서기준일현재전기 ( 제 49 기 ) 대비최대주주인 ( 주 ) 동성코퍼레이션의주식수량변동내역은없으나제 27 회무보증신주인수권부사채에대한신주인수권행사에따라지분율은 51.52% 로변경되었습니다. 2) 2016 년사업년도신주인수권행사로인하여보통주 152,905 주가추가상장되었습니다. 3) 당사의최대주주인 ( 주 ) 동성홀딩스는 2015 년 7 월 1 일에 ( 주 ) 동성하이켐과의합병을통하여 ( 주 ) 동성코퍼레이션으로사명을변경하였습니다. 라. 상호의변동 기초 당사는 1994 년 3 월동성화학공업주식회사에서 ( 주 ) 동성화학으로상호를변경하였습니다. 마. 회사의화의, 회사정리절차그밖에준하는절차를밟은적이있거나현재진행중인경우그내용과결과 - 해당사항없음. 바. 회사가합병등을한경우그내용 당기말 최대주주소유주식수지분율 (%) 최대주주소유주식수지분율 (%) 동성코퍼레이션 2,733, 동성코퍼레이션 2,733, 지주사업부문분할자산양수도자산양수도 ( 현물출자 ) 1) 신설법인명 : ( 주 ) 동성홀딩스 2) 분할목적물 : 투자사업부문분리 3) 분할방법 : 인적분할방법 4) 분할등기일 : 2008년 5월 14일 1) 양수법인명 : ( 주 ) 비얼매딕스 2) 양수목적물 : CAST제조부문의설비및자산일체 3) 계약방법 : 자산양수도계약 4) 계약일자 : 2012년 8월 1일 1) 양도자및현물출자회사 : ( 주 ) 동성홀딩스 2) 양수목적물 : ( 주 ) 동성홀딩스가보유하고있는해외자회사 3개사 (JDS, GDS, VDS 지분 ( 지분율 : JDS 62.95%, GDS 100%, VDS 100%) 일체 3) 양수대가및지급방법 : 자산양수의대가 23,700,000,000원 ( 자산양수부문의순자산가액 ) 의지급은현물출자계약을통한 ( 주 ) 동성화학보통주 675,213주의신주발행을통해지급 4) 이사회결의일 : 2013년 4월 23일 사. 회사의업종또는주된사업의변화 - 해당사항없음. 아. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 - 해당사항없음. 자. 종속회사의연혁 회사의법적, 상업적명칭 P.T.Dongsung Jakarta ( 이하 JDS) Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co., Ltd. ("GDJ") (( 구. Guangzhou Dongsung Chemical Co., Ltd.("GDS")) Dongsung Chemical (Vietnam) Co., Ltd ( 이하 VDS) Shandong Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("SDJ") 주요사업의내용화합물및화학제품제조업화합물및화학제품제조업화합물및화학제품제조업화합물및화학제품제조업 회사의연혁 1995년 1월. JDS 설립 1995년 7월. 생산설비완공및시험생산개시 1998년 12월. 연매출 1,000만불달성 2008년 12월. 연매출 2,000만불달성 2002년 12월. GDS 설립 2003년 11월. 공장완공및시제품생산개지 2004년 4월. 매출개시 2008년 12월. 연매출 2,000만불달성 2016년 10월. Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("GDJ") 로사명 2006년 12월. VDS 설립 2007년 10월. 공장완공및시제품생산개시 2007년 12월. 양산및매출개시 2014년 12월. 연매출 2,000만불달성산동길창화공유한공사 (GDS) 가유상증자에참여하여 50:50 지분비율의합자회사로전환되었고 2016년 10월. Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("GDJ") 로사명변경, "GDJ" 가현물출자하여 "SDJ" 설립 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 3. 자본금변동사항 1) 당사는 2011 년도에 2008 년 6 월 2 일에발행한전환사채 ( 권면총액 1,500,000,000 원 ) 의만기일 (2011 년 6 월 2 일 ) 이도래하여사채원금의 %( 만기보장수익률 :6.9%) 를전액일시상환하였으며, 보고서제출일현재미상환전환사채는없습니다. 2) 에최대주주의특수관계인이제 24 회무보증신주인수권부사채의신주인수권을행사하여신주 411,160 주를주당액면가액인 1,000 원에발행하여자본금 411,160,000 원의증가가있었습니다. 3) 에최대주주인 ( 주 ) 동성코퍼레이션 ( 구, 동성홀딩스 ) 보유해외자회사 3 사의지분을현물출자받고이의대가로당사의기명식보통주식 675,213 주를신주로발행하여자본금 675,213,000 원의증가가있었습니다. 4) 제 27 회신주인수권부사채의신주인수권행사에따라다음의자본금증가가있었습니다. ( 단위 : 주, 원 ) 보통주발행일 신주인수권행사총액 발행보통주 증가된자본금 ,500,000, ,905주 152,905, ,000,000,000 61,162주 61,162, ,000,000 30,581주 30,581, ,000,000 30,581주 30,581, ,000,000, ,324주 122,324, ,000,000 30,581주 30,581,000 합계 7,000,000, ,134주 428,134,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 수량 주당 액면가액 주당발행 ( 감소 ) 가액비고 신주인수권행사보통주 411,160 1,000 3, 현물출자보통주 675,213 1,000 35, 신주인수권행사보통주 152,905 1,000 16, 신주인수권행사보통주 61,162 1,000 16, 신주인수권행사보통주 30,581 1,000 16, 신주인수권행사보통주 30,581 1,000 16, 신주인수권행사보통주 122,324 1,000 16, 신주인수권행사보통주 30,581 1,000 16,350 - 미상환신주인수권부사채등발행현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 종류 \ 구분발행일만기일권면총액 행사대상 주식의종류 신주인수권행 사가능기간 행사조건행사비율행사가액 (%) 미행사신주인수권부사채행사가능권면총액주식수 비고 제 27 회무기명식 무보증사모분리형 신주인수권부사채 ,000,000,000 보통주 ~ ,350 13,000,000, ,107 분리형 합계 ,000,000,000 보통주 ,350 13,000,000, ,107 분리형 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 4. 주식의총수등 주식의총수현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류보통주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 100,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 5,500,663 5,500,663 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 195, , 감자 이익소각 195, , 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 5,304,983 5,304,983 - Ⅴ. 자기주식수 53,310 53,310 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 5,251,673 5,251,673 - 가. 주식의총수당사는당분기사업보고서작성기준일현재발행할주식의총수는 100,000,000 주이며현재까지발행한주식의총수는보통주 5,500,663 주입니다. 현재까지감소한주식의총수는 195,680 주이며, 보유하고있는자기주식수는 53,310 주입니다. 현재유통주식수는보통주 5,251,673 주입니다. 나 년신규상장보통주 ( 단위 : 주, 원 ) 보통주발행일 신주인수권행사총액 발행보통주 증가된자본금 ,000,000, ,324주 122,324, ,000,000 30,581주 30,581,000 합계 2,500,000, ,905주 152,905,000 다. 자기주식취득ㆍ처분현황당사는 2016 년 7 월 20 일부터 2016 년 9 월 20 일까지 50,000 주를순차적으로취득하였으며, 기존인적분할과정에서발생한단수주 3,310 주를포함하여 53,310 주를자기주식으로계상하고있습니다. 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 장내 보통주 0 50, ,000 - 직접취득 우선주 장외 보통주 직접 직접취득 우선주 배당가능 취득 공개매수 보통주 우선주 이익범위 소계 (a) 보통주 0 50, ,000 - 우선주 이내취득 신탁 수탁자보유물량 보통주 우선주 계약에의한 현물보유물량 보통주 우선주 취득 소계 (b) 보통주 우선주 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 3, ,310 - 우선주 보통주 3,310 50, ,310 - 우선주 년 9 월 23 일자기주식취득결과보고서참조 다. 보통주외의주식 본보고서작성기준일현재당사가발행한보통주외의주식은존재하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 5,304,983 - 우선주 - - 보통주 53,310 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 5,251,673 - 우선주 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 6. 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항당사는정관에의거이사회결의및주주총회의결의를통하여매년배당을실시하고있습니다.. 당사의최근 3 사업년도중배당금지급현황은다음과같습니다. 최근 3 사업연도배당에관한사항주요배당지표 구분 주식의종류 당기전기전전기제50기제49기제48기 주당액면가액 ( 원 ) 1,000 1,000 1,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 15,254 11,832 3,144 ( 개별 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 11,916 5, ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 2,559 1, 현금배당금총액 ( 백만원 ) 2,626 2,574 1,218 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주 주식배당수익률 (%) 보통주 우선주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 우선주 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 II. 사업의내용 당사는한국표준산업분류표상폴리우레탄수지제조업과기타화학제품제조업으로분류되고있습니다. F&T(Footware & Textile) 소재는신발용폴리우레탄원액, 합성피혁용폴리우레탄수지 ( 표면처리제등 ) 의다양한고기능성신발소재및제조기술을제공하고있으며, 수십년간의화학소재산업분야에서쌓아온경험, 노하우및기술력을바탕으로 VIXUM 상업화개발에성공하여신성장동력을확보하였습니다.. 최근개발한 VIXUM 의 Melamine Foam 은열경화성수지인멜라민수지를발포해만든제품입니다. 흡음및단열효과, 내구성및경량성이탁월해일반건축및산업건축분야에다양하게사용되며, 자동차의 Hood Liner 를포함한흡음, 단열재로사용될뿐만아니라, 열차내벽면및비행기내장재로각광받고있습니다. 1. F&T(Footwear & Textile) 소재 가. 제품군별현황 F&T 소재사업은신발창용폴리우레탄수지 PUS(Polyurethane System), 합성피혁용폴리우레탄수지 SCA(Polyurethane Resin for Synthetic Leather, Textile and Adhesive), 신발우레탄용도료, Elastomer, ENVITHANE Series( 수성용폴리우레탄수지 ), EVA based compound 등의제품군으로구성되어있습니다 (1) PUS 소재의신발창용폴리우레탄수지편안한착용감, 고물성, 미려한외관, 우수한압축변형률및접착력으로신발창용겉창, 중창, 안창용소재로서다양한용도로광범위하게적용되고있습니다. 축척된기술과경험을바탕으로개발된 PUS 소재의자사 NEOPAN 시리즈는일반 PU 에비해탁월한생산성, 기능성, 우수한내가수분해성, 항균성, 충격흡수성을가지고있으며, 세계최초로 PUS 소재의신발중창용폴리우레탄수지를개발하여 NIKE 등세계적인스포츠화회사에공급하고있습니다. 90 년대이후생산기지의중국, 동남아시아등해외이전으로대부분의신발소재를수출하게됨에따라국가의수출산업에직접적인기여해온사업부문이며인도네시아, 중국, 베트남등으로생산공장을현지화하고, 꾸준한연구개발을통해신규 High-end 제품을 NIKE, Adidas 등의세계주요신발브랜드에공급함으로서지속적으로수출액이증대해왔으며고수익을창출할수있었습니다. 최근에는중동등신규시장을발굴하여수출을늘리는등 Global PUS 소재시장공략을가속화하고있습니다. (2) SCA 소재의합성피혁용폴리우레탄수지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 자동차, 가구, 신발, 잡화용합성피혁및섬유코팅, 도료등에적용되는제품으로기계적물성, 뛰어난내구성등용도에따라다양한기능이요구되는제품에적용됩니다. 경쟁소재인 PVC 에비해물성이우수하고다양한기능을만족하며특히최근환경유해물질이없는친환경제품개발에집중하고있습니다. 피혁, 섬유산업도국내에서는경쟁력이떨어지고있으나당사는소재사업으로지속적인생산공장의현지화및제품의연구개발로해외시장확대및신규시장개척을통해적용시장이확대되고있습니다. 특히, 고물성, 고감성이요구되어지는자동차합성피혁용수지를개발하여국내자동차업계에큰호응을얻었으며간접수출효과뿐만아니라자동차사의 Global 화에따른직접수출도기대하고있습니다. (3) EVA 및 Rubber Compound 사출성형방식의자동성형과공정의단순화로설비규모의감소, 생산성향상을이루어제조비절감에기여하는신소재입니다. 기존의프레스가공공정에비해폐기물의발생을최소화한환경친화적제품입니다. Compound 소재는용도에따라중창및밑창을통합시킨일체형기능성신발창 (Unitsole), 중창 (Midsole), 밑창 (Outsole) 용 Compound 소재로구분됩니다 년, 착화감이우수한신규 Compound 를수요기업 (NIKE 등 ) 과공동으로개발하였고, 생산공장증설을통해상당한매출확대를이루었습니다. 향후지속적인개발과증설을통해사업포트폴리오의한축으로성장시키고자합니다. 동성화학 ( 별도 ) 제품군별매출현황 ( 단위 : 백만원 ) 2016 년 PUS 제품군 SCA 제품군 기타 (VIXUM 포함 ) 계 매출액 43,088 30,391 54, ,608 나. 업계의현황 (1) 산업의특성폴리우레탄은다양한산업분야에적용되어산업발전에기여하고있으며, 계속적인기술개발을통하여주요산업들의변화를선도하고있습니다. 신발산업에서도폴리우레탄은다양한용도로적용되어신발의기능성과디자인을향상시키는중요한소재로서개발되고있습니다. 우리나라의신발산업의변화과정은아래와같습니다. 1) 신발산업의태동과수출기반형성 ~1968 년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 1945 년해방과동시에부산을중심으로한고무신산업의부흥으로 1960 년대우리나라신발산업은 1950 년대에살아남은몇몇기업들이대표적내수브랜드로뿌리를내리면서수출산업의비약적발전토대를마련하였으며, 1962 년처음으로미국에고무화 11 만 9,000 달러로시작한수출은 1966 년월남전군납이이뤄지면서확대되었습니다. 2) OEM 수출의급팽창 ~1978 년 1970 년대국내신발산업은국제분업체제상에서주생산기지로부상하면서수출주문량이쇄도하며그에따라설비, 고용, 수출액이급격히증가하는최고의성장기를구가하였으며, 그중심에 1969 년국제상사사상공장이있었습니다 년대초반까지주수출품목은포화신발이였으나, 70 년대중반에 Nike 가등장하면서주력수출제품이나일론조깅화로바뀌게됩니다. 그러나신발산업의호황으로인력수요가증대, 업체간의인력이동이빈번해져서산업전체적으로는제조기술의확산을가져왔지만, 기업입장에서는기술축적과혁신의기회를상실함으로써신발산업이다음단계로도약하지못하는장애가되었습니다. 3) 수입규제로인한성장정체 ~1985 년 OEM 수출로호황이던신발산업은 70 년대후반미국을비롯각수입국들로부터수입규제를당하면서고성장행진을멈추었으며, 정부로부터쿼터를받은 4 개대기업 ( 국제, 삼화, 진양, 태화 ) 은전체수출물량의 80% 을담당하여막대한이익을얻었습니다. OEM 생산을통해기술축척을한국제상사는부가가치증대와바이어의존도를줄이기위해독자브랜드를개발하여, 미국시장에진출하지만유통망확보의어려움으로실패하게됩니다. 4) 수출신장회복, 생산라인이전의시작 ~1990 년 년대까지의신발산업은예전의수출신장세를회복하면서생산과수출액면에서절정기로 86 년수출증가율은 30% 를회복하고 1990 년에는수출액이사상최고액인 43 억 1,516 만달러를달성하여당시제조업수출액의 6.6% 에이르게되었습니다. 임금, 환율, 원자재가격상승의 3 고현상과노사분규를겪으면서 1987 년부터공장의해외이전이시작되어물량위주에서고가품위주로수출전략을바꾸고제조공정단순화, 신규채용억제등생산성향상덕분에수출액이증가되었습니다. 5) 생산라인이전의가속화, 국내산업쇠퇴 ~2000 년생산라인의해외이전이가속화되고이에따라국내생산이급격히감소하면서쇠퇴하여국내생산기반은급속히공동화되지만, 우리나라기업의해외투자는활발하게일어나게됩니다. 90 년대의국내기업의주요진출국은인도네시아에서중국, 베트남으로변화하였으며, 중국은우리보다한발앞서진출한대만기업들의투자에힘입어세계제일의신발생산국으로변화하게되었습니다. 국내의경우 OEM 생산규모도감소하고, OEM 주도기업도바뀌는시기로태광실업, 창신등중견업체들이 OEM 주역으로부상하게되었습니다. 6) 신발산업의재부상 년이후 2005 년을기준으로국내신발산업은재부상하였습니다. 5 년이후연평균 6.60% 성장으로 2008 년에는생산규모가 2 조원대로회복했습니다. 이렇게신발산업이다시성장하는것은크게기능화시장과부품중심의수출구조전환을들수있습니다. 신체교정용토닝화를중심으로활성화된후여가문화가확산되고웰빙을중시하는문화가확산되면서워킹화, 다이어트화등소비자의요구가다양해졌으며, 업체들또한고객의요구에부응하는제품을출시하여기능성시장으로탈바꿈하여신발시장의새로운가능성을열었습니다. 또한한국의신발산업은해외현지법인에부품을납품하는방식으로수출구조를전환하여현지법인의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 생산증가를성장기회로활용하였으며, 부산의경우부품수출비중이 2000 년 43% 에서 2008 년에는 81% 로증가하였습니다. 이처럼사회, 문화트랜드변화로고객의다양한수요에적합하도록범용제품과제품의차별화하며, 토닝화처럼기존시장에없거나기존기술로는구현할수없다고간주되던기능에신기술적용이가능하게되었으며새로운수요를창출하였습니다. 또한저임금국가로생산기지를이전한후국내에서현지법인으로부품을납품하는수출구조전환은고임금에대한부담이감소하였으며신발및관련기업의이익이증가하는계기가되었습니다 (2) 산업의성장성및동향 1) 세계신발산업동향세계신발산업은스포츠및레저인구증가, 신흥국가들의소득수준향상에따른신발수요증가등의영향으로안정적성장세에힘입어 2010 년이후연평균 2.2% 대의성장을지속하고있으며, 단순기능의생활필수품에서패션과기능을포함하는고기능패션상품으로의수요가증가하고있습니다. 그리고인건비상승에따른신발생산기지의탈중국화로중국의신발생산및수출성장세의둔화하고있는반면에베트남은성장세가이어지고있습니다. 주 : ( ) 안은세계시장점유율임 / 자료 World Footwear Yearbook 2016( 신발산업진흥센터산업뉴스참조 ) 브랜드충성도를기반으로시장점유율이높은메이저브랜드업체가디지털융복합, 고객맞춤형 (Customizing) 신발, 도심형생산등과같은환경변화를주도하고있는추세이며, 2015 년기준스포츠신발시장점유율은나이키 38%, 아디다스 17%, 뉴발란스 6%, 아식스 5% 로메이저브랜드에집중 (Sporting Goods Intelligence, 2016) 현상이두드러지고있습니다. 2) 한국신발산업동향국내신발산업은중국산및베트남제품을비롯한저가제품의공세가지속될것으로예상되는가운데가격에서우위를회복하기는어려울것으로전망되나, 우수한품질을바탕으로기술, 품질경쟁력확보를통한고기능성신발과스포츠, 레져관련전문분야에적합한전문제품의수요가확대되어성장을주도하고있습니다. 합성피혁은습식, 습건식, 건식, 투습으로분류되며최근에는서로다른가공방식과사용용도에따른장점을응용한기술개발로그사용폭이점차확대되고있으며, 천연피혁의사용량감소, PVC 제품의사용규제에따라의류용, 스포츠용구, 자동차등의고부가가치제품에특화될것으로전망됩니다. 그리고글로벌신발생산증가와해외진출국내기업의생산증가에힘입어신발부분품의수출이증가하여신발전체수출이 3 년만에증가세로전환할것으로예상됩니다. 부분품수출액은 2015 년 322 백만달러에서 2016 년에는약 3.0% 증가한 331 백만달러로예상, 이는신발전체수출의약 68% 차지하며, 나이키를 OEM 생산하고있는창신과태광, 아디다스와리복을 OEM 생산하고있는화승, 파크랜드등의한국기업들 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 이고가신발에필요한고부가가치부분품을현지조달이어려운관계로국내에서조달하고있는상황입니다. 주 : 2015 년까지의자료는무역협회자료이며, 2016 년과 2017 년년은전망치임.( 신발산업진흥센터산업뉴스참조 ) (3) 경기변동의특성신발산업은소비재산업으로국내, 외경기및트랜드에민감하므로지속적으로시장분석및고객동향을분석하여발빠른대처가요구되고있습니다. 세계신발산업은 1970~1980 년대의수출효자산업으로경제성장의주역을담당하였으며, 90 년대이후한국, 대만등이자국의인건비상승및인력난심화등으로인건비가저렴한중국과인도네시아등후발개도국으로생산설비를이전하였습니다. 이에전통적인신발수출국인한국, 대만의신발산업은쇠퇴하는반면, 중국을비롯한동남아국가들의세계신발시장에서의생산비중이크게높아졌으며, 신발소비패턴은양극화되어한편으로는유명브랜드위주에서저가의실용성을중시하는소비패턴으로변화하여나이키, 아디다스, 푸마, 아식스, 스케쳐스등의글로벌 Top 5 메이저업체들은인건비가비싼한국, 대만등에서저임금국가인중국, 인도네시아, 베트남등으로 OEM 수입선을대거전환하였고다른한편으로는한국, 대만등경제성장의혜택을누린국가에서는고기능성신발과스포츠, 레져관련전문분야에적합한전문제품의수요가확대되어신발산업이성장하고있습니다. 특히, 한국신발산업은 2005 년이후재부상하고있으며, 성장요인은기능화시장성장과부품중심의수출구조전환으로요약할수있습니다. (4) 경쟁요소시장변화및요구에부응하는지속적인품질개선과신제품개발을통하여시장을선도할수있어야하며신발소재의경쟁요소는경량화, 고기능화, 친환경등이추세이며당사는이에부응하는저비중신발창용원액, Recycled 신발창용원액, 고탄성신발창용원액등을지속적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 으로개발중이며합성피혁용소재의주경쟁요소는고투습, 고물성및친환경등의고부가가치기능경쟁과일반합성피혁의작업성및생산성향상을통한가격경쟁입니다. 신발창용폴리우레탄사업의국내경쟁사로는강남화성, 동아화학, 삼성포리머등과해외경쟁사로는 COIM, BASF, 화봉, DOW 등이있으며, 합성피혁용폴리우레탄사업의국내경쟁사로 ( 주 ) 화인화학, ( 주 ) 일삼, ( 주 ) 대원폴리머등과해외경쟁사로 DIC, SEIKO 등이있습니다. (5) 자원조달상의특성당사의주요원재료들은석유화학제품의 Down-stream 에속하는제품으로 Up-stream 에있는유가및기초석유화학제품의가격및수급에의해가격이결정되는데, 국제원자재가격의흐름을좌우하는요인중에는글로벌경기상황과그에따른수급변화가가장큰영향을미치고있습니다. 석유화학제품가격에제일큰영향을주는국제유가는 2014 년하반기이후안정화추세를유지하고있으며, 당사가사용하는주요원자재의수급도원활히진행되고있습니다. 원재료의가격상승, 국제기초석유화학제품의수급불균형및환율문제로인한수출경쟁력저하등의추측가능한외부적인요인에따른경영환경악화를대비하여, 대체원자재개발및구매처다변화등의정책을통해가격안정화및원활한원자재수급이가능토록노력함과동시에, 지속적인품질개선, 신제품개발, 원가절감및생산성향상을통한경쟁력확보를목표로경영전략을수립하고있습니다. 다음은주요원자재에대한가격흐름입니다. 품목 제50기 제49기 제48기 주요원자재 1 국내 1, , , 주요원자재 2 국내 1, , , 주요원자재 3 국내 , , 주요원자재 4 국내 2, , , 주요원자재 5 국내 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 다. 조직도 라. 주요제품, 서비스등 2016 년동성화학 ( 별도 ) 제품별매출액 ( 비율 %) 은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원, %) 동성화학매출제품군별유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 신발창용우레탄 제품 신발창용 PU 신발창용원액 NEOPAN, DSU620 43, 합성피혁우레탄 및상품 합성피혁용 PU 피혁표면처리 PU RESIN, D-TAN 30, 기타 제품원재료상품 VIXUM 등 - VIXUM등 54, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 마. 생산및설비에관한사항 (1) 생산능력및생산능력의산출근거 - 별도기준 당사는 2 교대작업을실시하고있으며휴일 ( 공휴일포함 ) 을제외한 2016 년가동일은총 239 일입니다. 1 일평균가동시간은세부 ITEM 별로다양 (8~24 시간 ) 하며월평균가동일수는 20 일입니다.( 주말 ( 휴일 ) 근무일수제외 ) 제품의생산특성상산출방법은 LOT 생산방식이며, 생산능력은 ' 각제품별반응기수량 기간반응가능회수 ' 로산출하고있습니다. (2) 생산실적및가동률 1) 생산실적수량 (2016 년 ) ( 단위 : 톤 ) 사업부문품목제 50 기제 49 기제 48 기 F&T 소재 합성피혁용및 신발창용 PU 등 29,592 28,938 32,744 2) 당해사업연도 (2016 년 ) 의가동률 ( 단위 : 톤 ) 구분 생산능력 ( 수량기준 ) 생산실적 ( 수량기준 ) 평균가동률 화학제품 제조업 합성피혁용및 신발창용 PU 등 48,943 22, % 평균가동율은각제품의세부품목다양화로가동시간에근거한생산능력을산출하기가곤란하여수량기준으로생산능력과생산실적을대비하여평균가동율을계산하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 3) 생산설비의현황등 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 본사자가 ( 등기 ) 부산사하신산로 99 24, , ,680 - 신평공장 부산사하하신번영로 19 11, , ,413 - 사택외자가 ( 등기 ) 부산진구냉정로 244 외 예산 충남예산삽교효림 , , ,056 - 합계 79, , ,788 - [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 본사자가 ( 등기 ) 부산사하신산로 99 16, , ,907 - 신평공장 부산사하하신번영로 19 7, , ,811 - 합계 24, , ,718 - [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 구분 ( 註 1) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 본사자가 ( 등기 ) 부산사하신산로 신평공장 부산사하하신번영로 19 1, ,035 - 합계 1, ,207 - [ 자산항목 : 기계장치 ]]( 註 2) ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 구분 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 기말 장부가액 비고 SCA 자가부산사하신산로 본사 PUS " " 공통 " " 소계 1, 신평공장 자가 부산사하하신번영로 19 5, ,013 5,095 - 합계 7, ,476 5,952 - 註 1. 구분란은생산설비의단위가서로상이한부분이많아기재하지않음註 2. 사업소별설비별변동을감안하여설비별로작성함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 바. 매출에관한사항 (1) F&T 소재사업매출실적 당사의 F&T 소재매출은직접제조하여판매하는제품과해외관계사에원자재등을공급하는상품매출로구분됩니다. 제품매출은사용하는곳에따라합성피혁용 PU 와신발용 PU 로나뉘어지며 PU 제품외기타 ( 화학 ) 제품으로나누어집니다. 현재 F&T 소재사업부의전체수출과내수의비중은금액기준으로 7:3 으로구성되어있습니다. 상품매출은당사가원자재로구매하여그원자재를해외관계사에공급하는원자재 ( 상품 ) 매출과제 3 자에게판매하는상품매출, 용역의제공에따른용역매출로구성되어있습니다. 당사의품목별세부내역 ( 별도기준 ) 은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원, 천 CBM, 톤 ) 사업 부문 매출 유형 품목 제 50 기제 49 기제 48 기 수량금액수량금액수량금액 제품 합성피혁용 PU 신발용 PU 수출 4,495 15,210 5,207 18,533 6,013 20,188 내수 3,748 15,181 3,943 15,905 4,333 16,808 합계 8,243 30,391 9,150 34,438 10,346 36,996 수출 9,909 31,285 9,070 32,189 10,477 37,050 내수 4,050 11,803 2,667 10,768 2,723 11,758 합계 13,959 43,088 11,737 42,957 13,200 48,808 화학 제품 제조업 기타 VIXUM 제품소계상품용역매출합계 수출 22 4, , ,161 내수 합계 23 5, , ,923 수출 14,425 51,186 14,295 54,572 16,500 59,399 내수 7,800 27,468 6,610 26,888 7,225 29,328 합계 22,225 78,654 20,905 81,460 23,725 88,727 수출 19,954 45,250 22,283 52,123 15,671 40,386 내수 11,521 3,542 2,434 5,403 1,971 5,497 합계 31,475 48,792 24,717 57,526 17,642 45,883 수출 내수 합계 수출 34,379 96,436 36, ,695 32,171 99,785 내수 19,321 31,172 9,044 32,521 9,196 35,078 합계 53, ,608 45, ,216 41, ,863 (2) 판매경로및판매방법등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 1) 판매조직 : 사업 1 팀, 사업 2 팀, 사업 3 팀, VIXUM 마케팅팀 2) 판매경로 국내 : 생산자 ( 공장 ) 소비자생산자 ( 공장 ) 대리점 소비자 해외 : 해외 buyer 국내외판매비중은다음과같습니다. 구분 국내매출구분 내수구분 국내매출 (24.43%) 내수 (24.43%) 직판 (23.40%) 대리점 (1.03%) 수출매출 (75.57%) Local( 54.51%) 직수출 ( 21.06%) - 3) 판매방법및조건 내수 : 현금결제및외상판매 ( 주로 2~3 개월어음수취 ) 수출 : 익월에 NEGO 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 (3) 판매전략 기술우위를바탕으로고객밀착과고객감동을통한매출확대 고객의욕구및이익에부응하는다양한신제품의적기개발 제품변화트랜드에부합하는선도적제품개발로시장을선도하고, 또한중국, 인도등신흥시장공략을통한매출확대 (4) 주요매출처 주요한내수매출처로는 ( 주 ) 정산인터내셔날, 조일산업 ( 주 ), ( 주 ) 타스지혁, ( 주 ) 서흥, ( 주 ) 태광실업, ( 주 ) 백산등이있으며, 해외주요매출처로는 SANKYO KASEI, FENGTAI ENTERPRISE, TAEGWANG VINA 등이있습니다. 2. VIXUM(Melamine Foam) 가. 제품의현황 지난 2008 년부터지식경제부가주관하는부품소재기술개발과제의일환으로정부의지원하에연구개발을진행하여 2011 년말멜라민폼개발을완료하였습니다. 또한 2013 년 4 월 29 일에부산광역시소재의멜라민폼전용생산공장을완공하여멜라민폼의생활용, 산업용및수송용제품에대한양산체제를구축하였습니다. 현재생산되고있는 VIXUM 제품은생활용 Cleaner 및산업용과수송기등의흡음. 단열재로판매되고있습니다. 또한적극적인해외마케팅활동을통해일본, 중국및북미등해외지역에 VIXUM 제품을소개하여긍정적인물성평가를받았으며 2014 년초부터일본및중국등으로수출이활발히진행되고있으며, 2015 년하반기부터의미있는매출이실현되고있습니다. 그리고안정적인사업의전개를위하여동성그룹전체의역량을총동원하여 VIXUM 사업의활성화에노력하고있습니다. 나. 제품의주요특성 VIXUM 은열경화성수지인멜라민수지를발포해만든 Melamine Foam 으로 6 각형 3 차원망상구조및 Open Cell 이독특한구조를지니고있어아래와같은특성을가지고있습니다. (1) 우수한자가소화성 - 질소함량이월등히높은멜라민수지를원료로사용 - 타소재와달리, 별도의난연재첨가없이탁월한내열성및난연성발휘 - 화재발생시녹아내리거나액체상태의연소물질을발생시키지않음 - 탄화현상과미량의연기만을발생시킬뿐불씨가많지않아소방안전기준에최적 (2) 탁월한흡음성 - VIXUM 의독특한 3 차원망상형태의오픈셀구조로흡음작용을하여소음을현저히줄임. (3) 뛰어난단열성, 경량성, 내열성 - 낮은열전도율 (0.032 W/m.k), 뛰어난단열성특징 - 기존소재대비월등한경량성 (10kg/ m3 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 ~150 극한의온도에도최초의물리적성질을유지하는높은열안정성보유 (4) 클리닝효과 - 극세사와유사한구조를갖춘유연한재질임에도타발포성소재와달리유리처럼단단해탁월한클리닝효과를나타냄. 다. VIXUM 의적용분야 건축, 수송, 에너지효율및생활용품으로구분이가능합니다. (1) 건축분야 ( 우수한흡음기능과자가소화성, 경량성실현 ) - 건축용단열재, 흡음재 - 화재안전성과건물방음소재및인테리어활용가능 (2) 수송분야 - 자동차및철도 NVH, 항공기흡음 / 단열내장재, LNG 선박용단열재 - 기존소재대비흡음성향상및경량성향상 - 가공및설치가쉽고, 유지보수가용이 (3) 산업분야 - 보냉재, 파이프라인, 보일러배관보온 - 공조기, 덕트용흡음단열재 - 전자레인지, 청소기, 세탁기등가전제품흡음단열재 - 낮은열전도율과높은장기온도에서사용가능 (4) 생활용품 - 생활 Cleaner 시장 - 우수한세척력으로청소도구의효율성개선 라. 업계의현황 (1) 산업의특성및성장성 당사의 VIXUM 제품은세계 2 번째, 국내최초로멜라민폼개발에성공하였고국내는물론아시아지역및기타의해외시장의건축용흡음단열재, 수송용및생활용품시장의진출을목표로하고있습니다. 제품의특성상다양한시장에제품적용이가능하고경쟁사대비물류비용절감등을통한가격경쟁력으로국내시장및아시아시장의진출이용이할것으로예측됩니다. 또한건축흡음. 단열시장은기존의타소재대비뛰어난제품특성으로기존소재의대체재로적용되어시장에진출이가능할것으로파악되고있습니다. 일본멜라민폼시장은국내시장보다크게성장되어있는환경이며경쟁사대비가격및안정적공급을장점으로하여충분히시장진출및확대가가능합니다. 흡음단열재시장은환경 에너지적위기에따라친환경적인요소들에대한관심이증가하고있어에너지효율성을극대화할수있는제품에대한수요역시증대될것이예상됩니다. 환경 에너지적위기로인해사회 / 문화적측면에서는에너지절약에대한사회적관심증가가야기되는한편, 각종화재사고로인한내화성능의이슈등을해결할수있는흡음단열재에대한수요가증가할전망입니다. 이러한사회 / 문화적이슈와연결되어정치 / 법률측면에서는소방 에너지에대한법규강화및건축규제의완화등을통한전반적흡음단열재의수요가증가할것으로예상됩니다. 또한, 기술적측면에서는기술의발전에따라융복합화가진행되고, 에너지절약기술및제품의이산화탄소에대한관리시행에따라신기술이접목된고성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 능제품의수요가증가하는한편, 친환경적인탄소저감형제품의개발이확대될것입니다. 하지만경제적측면에서흡음단열재시장을살펴보면경제전반적인경기침체에따른건설경기침체와신축보다비싼리모델링비용으로흡음단열재시장은연간 1.2% 의성장이예상됩니다. (2) 경기변동의특성및경쟁요소 VIXUM 은다양한분야의시장진출이가능함에따라어느한산업의경기변동이발생하여도안정적인매출이유지될수있으며, 세계 2 번째및국내최초개발이점을통해빠른시장진출이가능할것으로예측됩니다. 하지만국내에서는당사가목표로하고있는해당제품의시장이크게형성되지않아적극적인마케팅을통한시장확대에주력할예정입니다. 그리고흡음. 단열재시장의경우, 다양한경쟁자들이기존제품을개량하거나주기적으로신제품을발표하고있어흡음단열재시장의경쟁이심화되고있는상황입니다. (3) 생산설비에관한사항 당사는 2013 년 4 월 29 일에부산광역시소재의멜라민폼전용 1 개라인의생산공장을완공하여멜라민폼의양산체제를구축하였습니다. 그리고향후당비즈니스의성장을대비하여추가증설을위한공장부지를확보하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 3. 종속회사의내용 2013 년 5 월지분을취득한종속회사 P.T.Dongsung Jakarta(JDS), Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.(GDJ) 및 Dongsung Chemical (Vietnam) Co., Ltd(VDS) 은당사의 F&T 사업군과같은신발창용폴리우레탄수지 PUS(Polyurethane System), 합성피혁용폴리우레탄수지 SCA(Polyurethane Resin for Synthetic Leather, Textile and Adhesive) 를생산 / 판매하고있으며, 2015 년도하반기부터 EVA based foam Compound 를생산하고있습니다. 종속회사의사업내용은당사 ( 본사 ) 와같거나비슷한환경입니다. ( 단위 : 백만원 ) 회사명주요제품, 서비스 2016 년연간매출액 JDS 신발창용폴리우레탄수지 25,812 GDJ( 前 GDS)(*) 신발창용폴리우레탄수지 20,557 VDS 신발창용폴리우레탄수지및 EVA 컴파운드 41, 년별도매출액기준 (*) 당기중종속기업인 Guangzhou Dongsung Chemical Co.,Ltd.(GDS) 는산동길창화공유한공사가유상증자에참여하여 50:50 지분비율의합자회사로전환되었으며, Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("GDJ") 로사명을변경하였습니다. (**) 당기중합자회사로전환된연결기업의종속기업인 Guangzhou Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("GDJ") 는현물출자하여 Shandong Dongsung Jichang New Material Co.,Ltd.("SDJ") 를설립하였습니다. 4. 시장위험과위험관리 가. 주요시장위험내용당사는외화표시자산및부채의환율변동에의한리스크를최소화하여재무구조의건전성및예측가능경영을통한경영의안정성실현을목표로환리스크관리에만전을기하고있습니다. 특히당사는해외수출에의한외화수금이외자재수입외화지출보다많은현금흐름을가지고있으므로환율하락에따른환차손이환리스크관리의주대상입니다 나. 위험관리방식 당사는그룹차원에서환위험관리를위한점검을지속적으로하고있으며, 이와관련하여그룹차원에서환위험관리지침을제정, 계열회사에배포하여그지침에따라운용하고있습니다. ( 환위험관리지침 ) 그룹에서제정, 배포하여당사가운용하고있는환위험관리의주요내용은다음과같습니다. 실무부서와관리조직의구성및권한 외환거래및헤지거래포지션결정절차및거래절차 외환파생상품거래를위한절차 외환위험관리평가방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 ( 환위험관리조직 ) 외환리스크관리조직은다음과같이구성됩니다. 외환리스크관리조직은그룹환리스크관리위원회, 환리스크관리실무협의회, 전략기획실, 계열사재무담당최고책임자 (CFO) 로구성한다. 그룹환리스크관리위원회의위원장은그룹전략기획실장으로하며, 위원은계열사 CFO 로구성하며간사는전략기획실재무기획팀장으로한다. 환리스크관리실무협의회는계열사외환관리담당자로구성되며간사는전략기획실외환관리담당자로한다. 각사 CFO 는회사전체의외환리스크관리사항을총괄관리하며동내용을매분기그룹환리스크관리위원회에보고한다. ( 외환거래 ) ' 환위험관리부서 ' 는외환거래를함에있어 ' 환리스크관리위원회 ' 로부터승인받은한도내에서거래를하여야하며, 거래로인한위험을통제하기위해환위험관리지침에정의된절차를준수하고있습니다. 다. 환관리관련추진사항 당사는환위험관리지침및조직을완비하여체계적인환리스크관리를적극적으로수행하고있으며, 보다안정적인환리스크관리를위하여전문교육을통한외환관리능력을향상시키는한편, 포지션관리체계의구축을완료하여지속적으로관리해나가고있습니다. 5. 파생상품계약체결현황 가. 파생상품계약체결현황 1) 당기보고기간종료일현재연결기업의환변동에따른위험을회피하기위하여통화선물계약을체결하고있는바, 보고기간말미결제내역및평가금액은다음과같습니다. < 당기말 > ( 단위 : 1USD, 원 ) 종류금융기관약정환율계약기간거래유형계약금액공정가치 ( 원화 ) 통화옵 션 신한은행 1, ~ 부산은행 1, ~ USD 매도계약 USD 11,000,000 (431,127,088) USD 매도계약 USD 12,000,000 (152,824,493) 합계 USD 23,000,000 (583,951,581) 한편연결기업은보고기간종료일현재파생상품의공정가치 583,962 천원을당기손익인식금융부채중파생상품부채로인식하고있습니다. (1) 거래목적당사는환율변동에따른위험을헷지하기위해정책에따라필요시한국무역보호공사와환변동보험계약을체결하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 (2) 위험의본질및원천그리고이에대한대응정책당사는정책에따라필요시외화채권의중도처분및만기외화금액수령시환율하락위험에노출되어있습니다. 중도처분및만기시외화가액을일정액의원화금액으로고정시키기위해환변동보험및통화선도계약을체결하고있습니다. 환변동보험당사는정책에따라필요시환율변동에따른위험을헷지하기위해한국무역보험공사와환변동보험계약을체결하고있으며, 보고서작성일기준현재당사의환변동보험관련미결제약정계약금액과전기보고기간종료일현재당사의환변동보험관련미결제약정계약금액은없습니다. 1) 당기및전기미결제약정계약금액당기보고서기준일현재당사의환변동보험관련미결제약정계약금액은없습니다. 6. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 (1) 연구개발담당조직 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 (2) 연구개발비용 당사의최근 3 년간연구개발비용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 과목 제50기 제49기 제48기 비고 원재료비 270,531 1,066, ,335 - 인건비 1,464,950 1,452,282 1,285,290 - 감가상각비 136,207 30,392 39,410 - 위탁용역비 기타 105, , ,436 - 연구개발비용계 1,327,725 2,740,090 2,342,471 - 판매비와관리비 회계처리 제조경비 1,976,695 2,740,090 2,342,471 - 개발비 ( 무형자산 ) 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 1.55% 1.97% 1.74% - 나. 연구개발실적 주요연구개발과제연구과제 : DMF Free 차량용접착제 연구기관 : F&T CU 기술팀 연구기간 : ~ 연구결과 : 접착제구성성분중 DMF 제거, GM 내광성및내한굴곡성 Pass 제품명 : D-ACE 6509 연구과제 : 연질가구용습식수지연구기관 : F&T CU 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : 100% Modulus 30kg/ cm2이하의성막성, Touch 우수한습식수지, 터키수출진행제품명 : D-ACE 2091 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 연구과제 : 난연제 Vehicle 수성 PUD 연구기관 : F&T CU 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : 인산계난연제와상용성및저장안정성우수, 신규유화 System 적용제품명 : ENVITHANE 연구과제 : 무용제 Flocking 접착제연구기관 : F&T CU 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : 고온속경화가능한 Flocking 접착제수지, 일반가공 Line에서적용가능제품명 : D-ACE 0625, H-22 연구과제 : 저비중 Mid-sole 개발 (LW PU) 연구기관 : F&T 소재CU, 사업1팀연구기간 : ~ 연구결과 : 기존제품대비비중20% 감소,NIKE MCS 획득 (LU/FO 076, 077) 후판매중제품명 : NEOPAN M-3000(1), M-3000(2) 연구과제 : UCP(Ultra comport PU) 연구기관 : F&T 본부, 사업1팀연구기간 : ~ 연구결과 : 기존제품대비비중30% 감소, NIKE MCS 획득 (LU/FO 080) 후판매제품명 : NEOPAN I-2400(II) 연구과제 : 영하20도내한굴곡제품 ( 굴곡5만이상 ) 연구기관 : F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~11 연구결과 : 내한굴곡성달성한제품개발완료및시판제품명 : OR-2900 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 연구과제 : 1분30초탈형,Direct 신발성형용원료연구기관 : F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~.02. 연구결과 : 탈형성, 굴곡성, 마모성달성되는 Direct 신발성형원료개발완료제품명 : 미정 연구과제 : 이란시장용저가Out-Sole 신발용원료연구기관 :F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~12 연구결과 : 소프트, 일반, 고경도 3종의이란제품개발및시판제품명 : O-2865,O-2875,O-2885 연구과제 : 일본시장용 Ether 원료, 국산화개발연구기관 : F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : 한국산원료개발을통한일본시장용원료개발완료제품명 : NEOPAN AS-2241-K, NEOPAN AS-2150H-K,NEOPAN B-6106M-K 연구과제 : 내열성개선된자동차용 End-Piece 원료연구기관 : F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : 현대자동차규격충족되는내열, 습열성만족하는제품개발및시판제품명 : I-6325 연구과제 : 자동차실링재료연구기관 : F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~12 연구결과 : 현기차 MS256-26규격만족, 제품개발및시판제품명 : : I-6020 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 연구과제 : GM자동차재료등록 GM자동차 Mucket 연구기관 : F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~10 연구결과 : GMW14196,GMW15473규격만족, 제품시판제품명 : : I-6350 연구과제 : Ether In sole원액개발연구기관 : F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~2016 연구결과 : Shore 15~20C 고객요구물성만족제품명 : : I-7320 연구과제 : 고경도숙녀화용 Out-Sole 연구기관 : F&T 소재CU, 기술팀연구기간 : ~10 연구결과 : Shore 80A / 성형비중 0.35 제품개발및시판제품명 :O-2885 연구과제 : 충격흡수용연속 PU Sheet Foam 연구기관 : F&T소재CU 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : 충격흡수성이우수한 SR Foam 및탄성Foam 개발완료제품명 : FoamFlex DF-2030 연구과제 : 마이크로웨이브발포장치를활용한다공성나노융합단열소재개발연구기관 : 사업개발팀연구기간 : ~ 연구결과 : 마이크로웨이브발포공정기술을적용한유무기복합화단열소재개발진행완료, 국내특허등록 3건, 미국특허출원 1건 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 연구과제 : 고속성형복합소재및수송용경량부품개발연구기관 : 사업개발팀연구기간 : ~ 연구결과 : 섬유복합소재용열가소성수지개발및복합화공정개발진행완료, 국내특허등록 1건, BITE2013 기술혁신상수상 2014 JEC Asia Innovation Awards 수상 연구과제 : LNG 운반선및저장탱크보냉재용속경화초저온접착제개발연구기관 : 사업개발팀연구기간 : ~ 연구결과 : 속경화초저온접착제개발완료, GTT 인증완료, 국내외선급인증진행중제품명 : D-ACE 608R, D-ACE 370C 연구과제 : VIXUM적용자동차용흡음재개발연구기관 : R&BD팀연구기간 : ~ 연구결과 : 현대자동차규격 (MS341-12) 적용열성형가능한자동차용흡음재개발진행중 연구과제 : LNG 운반선화물창용고성능융합단열소재개발연구기관 : 사업개발팀연구기간 : ~ 연구결과 : 멜라민 / 에어로겔복합단열소재를적용한고성능단열시스템을동성화인텍, 현대중공업과공동개발진행중국내특허출원 1건 연구과제 : 연포장 Film용접착제연구기관 : F&T CU 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : Al, PE 등다양한 Film과의접착력우수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 연구과제 : Direct Injection 성형안전장화용 PU 연구기관 : F&T CU 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : 안전장화요구물성만족. 성형및작업성우수 연구과제 : 극세사및 Suede 함침용수성 PUD 연구기관 : F&T BU 기술팀연구기간 : ~ 연구결과 : 극세사및일반 Suede 함침균일도가높고 Softness, 내열성이우수한수성 PUD 개발제품명 : Envithane 6100 연구과제 : 무용제형 Binder 연구기관 : F&T BU 기술2팀연구기간 : ~ 연구결과 : 자동차시트에적용가능한 Solvent Free 친환경접착제로현대, 기아차 PU 물성적합제품명 : D-ACE 3071, CLA-650 연구과제 : 고기능성습식투습수지연구기관 : F&T BU 기술2팀연구기간 : ~ 연구결과 : 의류용기능성수지로접착력, 투습도, 내수압이우수한습식수지제품명 : D-ACE 2245G 연구과제 : No-Sew용수성 Binder 연구기관 : F&T BU 사업3팀연구기간 : ~ 연구결과 : 수축및 Curling이우수한 Nike 자동화 System에적합한 Solvent Free친환경수지 ( 접착 : 3.5 ~4.5kgf/cm2), 원단합포 Binder로도적용가능. 제품명 : W-ACE 2020B, W-ACE 595 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 연구과제 : 합성피혁 ( 신발 / 가구 ) 용수성 Skin 연구기관 : F&T BU 사업3팀연구기간 : ~ 연구결과 : 합성피혁 ( 신발및가구 ) 용표피용친환경수지로서 Touch 및내열성, 기계적물성이매우우수. 제품명 : W-ACE 1004M 연구과제 : 고기능성습식투습수지 (10K) 연구기관 : F&T BU 사업3팀연구기간 : ~ 연구결과 : 의류용기능성수지로접착력, 투습도, 내수압 (10K) 이우수한습식수지제품명 : D-ACE 2251 연구과제 : 연질의류용습식수지연구기관 : F&T BU 사업3팀연구기간 : ~ 연구결과 : 100% Modulus 30kgf/ cm2이하의성막성, Touch 우수한습식수지, 터키수출진행제품명 : D-ACE 2070 연구과제 : 차량용내한굴곡수지 ( 굴곡 2만이상 /-20 ) 연구기관 : F&T BU 사업3팀연구기간 : ~ 10 연구결과 : 내한굴곡성달성한제품개발완료및시판제품명 : D-ACE 6880, D-ACE 5014 연구과제 : Ultra Light PU 연구기관 : F&T 본부, 사업1팀연구기간 : ~ 연구결과 : 기존저비중제품대비비중17% 감소, 개발완료후NIKE MCS 획득예정제품명 : 미정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 연구과제 : 속가교 SOFT IU 연구기관 : F&T 본부, 사업1팀연구기간 : ~ 연구결과 : 기존제품대비생산성 30% 향상, 기존 SOFT IU의후속제품제품명 : Rapid cure Soft IU 7. 그밖에투자의사결정에필요한사항 가. 무형자산변동내역및주요사항 (1) 당기및전기중무형자산의변동내역 ( 연결 ) 은다음과같습니다. < 당기 > 구 분 당기초 취득 처분 상각액 환율변동효과 당기말 취득원가 : 회원권 1,380,142,320 - (36,143,250) - (14,580,000) 1,329,419,070 기타의무형자산 6,540,946, (2,244,600) 6,538,701,800 산업재산권 1,723,719,187 15,757, ,739,476,254 소프트웨어 1,405,575, (18,794,951) 1,386,780,982 토지사용권 1,609,832, (11,528,310) 1,598,304,174 소 계 12,660,216,324 15,757,067 (36,143,250) - (47,147,861) 12,592,682,280 상각비및손상차손 : 회원권 (28,000,000) (28,000,000) 기타의무형자산 (4,586,977,506) - - (653,919,193) 1,863,427 (5,239,033,272) 산업재산권 (1,652,253,434) - - (18,263,017) - (1,670,516,451) 소프트웨어 (663,987,145) - - (125,349,670) 39,583,960 (749,752,855) 토지사용권 (393,351,169) - - (36,781,914) 3,071,245 (427,061,838) 소 계 (7,324,569,254) - - (834,313,794) 44,518,632 (8,114,364,416) 순장부금액 : 회원권 1,352,142,320 - (36,143,250) - (14,580,000) 1,301,419,070 기타의무형자산 1,953,968, (653,919,193) (381,173) 1,299,668,528 산업재산권 71,465,753 15,757,067 - (18,263,017) - 68,959,803 소프트웨어 741,588, (125,349,670) 20,789, ,028,127 토지사용권 1,216,481, (36,781,914) (8,457,065) 1,171,242,336 합 계 5,335,647,070 15,757,067 (36,143,250) (834,313,794) (2,629,229) 4,478,317,864 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 < 전기 > 구 분 전기초 취득 처분 상각액 환율변동효과 전기말 취득원가 : 회원권 1,381,231, (1,089,000) 1,380,142,320 기타의무형자산 6,540,228, ,100 6,540,946,400 산업재산권 1,710,099,627 18,151,560 (4,532,000) - - 1,723,719,187 소프트웨어 1,223,253, ,314, ,007,947 1,405,575,933 토지사용권 1,590,204, ,627,881 1,609,832,484 소 계 12,445,017, ,465,560 (4,532,000) - 24,264,928 12,660,216,324 상각비및손상차손 : 회원권 (28,000,000) (28,000,000) 기타의무형자산 (3,932,374,213) - - (654,137,631) (465,662) (4,586,977,506) 산업재산권 (1,639,856,083) - 3,735,201 (16,132,552) - (1,652,253,434) 소프트웨어 (546,167,477) - - (116,374,362) (1,445,306) (663,987,145) 토지사용권 (351,819,368) - - (37,145,769) (4,386,032) (393,351,169) 소 계 (6,498,217,141) - 3,735,201 (823,790,314) (6,297,000) (7,324,569,254) 순장부금액 : 회원권 1,353,231, (1,089,000) 1,352,142,320 기타의무형자산 2,607,854, (654,137,631) 252,438 1,953,968,894 산업재산권 70,243,544 18,151,560 (796,799) (16,132,552) - 71,465,753 소프트웨어 677,086, ,314,000 - (116,374,362) 3,562, ,588,788 토지사용권 1,238,385, (37,145,769) 15,241,849 1,216,481,315 합 계 5,946,800, ,465,560 (796,799) (823,790,314) 17,967,928 5,335,647,070 (2) 비한정내용연수의무형자산손상검사 연결기업은비한정내용연수를가진무형자산인회원권에대하여손상검사를수행하였으며당기및전기중인식한손상차손은없습니다. 회원권의회수가능액은순공정가치와사용가치중에서큰금액이며, 순공정가치가존재한다면이를사용하고, 존재하지않는다면사용가치를합리적으로산정하여회수가능액을결정하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 1. 요약재무정보 III. 재무에관한사항 - 다음의재무정보는한국채택국제회계기준 (KIFRS) 기준에따라작성되었습니다. 1. 요약연결재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 과목 제50기 제49기 제48기 [ 유동자산 ] 114,856 79,246 66,532 현금및현금성자산 17,000 17,787 8,467 매출채권및기타채권 31,777 32,240 32,879 재고자산 24,955 19,906 17,541 기타유동자산 41,123 9,313 7,645 [ 비유동자산 ] 82,390 79,550 75,074 유형자산 74,292 70,130 67,295 무형자산 4,478 5,336 5,947 기타비유동자산 3,620 4,084 1,832 자산총계 197, , ,606 [ 유동부채 ] 77,446 57,066 36,480 [ 비유동부채 ] 8,655 10,233 27,707 부채총계 86,101 67,299 64,187 [ 지배기업소유주지분 ] 100,718 87,302 74,224 [ 비지배지분 ] 10,426 4,195 3,196 자본총계 111,144 91,497 77,419 종속기업 투자주식의평가방법 원가법원가법원가법 기간 2016 년 1 월 1 일 ~ 2016 년 12 월 31 일 2015 년 1 월 1 일 ~ 2015 년 12 월 31 일 2014 년 1 월 1 일 ~ 2014 년 12 월 31 일 매출액 176, , ,045 영업이익 ( 손실 )(*) 20,474 21,256 6,760 당기순이익 ( 손실 ) 15,254 11,832 3,144 지배기업소유주지분 13,493 9,662 2,003 비지배지분 1,761 2,170 1,141 총포괄손익 16,163 11,672 3,630 지배기업소유주지분 13,990 9,643 2,460 비지배지분 2,173 2,029 1,170 지배기업지분기본주당순이익 ( 원 ) 2,559 1, 지배기업지분희석주당순이익 ( 원 ) 2,435 1, 연결에포함된회사수 ( 개 ) 요약별도재무정보 [ ( ) 는부의수치임 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 ( 단위 : 백만원 ) 과목 제50기 제49기 제48기 [ 유동자산 ] 74,736 52,251 47,906 현금및현금성자산 8,464 7,332 3,872 매출채권및기타채권 21,891 29,717 28,893 재고자산 7,386 7,486 8,172 기타유동자산 36,995 7,716 6,969 [ 비유동자산 ] 86,731 89,437 89,612 유형자산 56,546 57,925 59,788 무형자산 3,264 4,073 4,657 종속기업투자주식 23,700 23,700 23,700 기타비유동자산 3,221 3,739 1,467 자산총계 161, , ,518 [ 유동부채 ] 52,265 42,047 26,329 [ 비유동부채 ] 4,317 5,852 26,249 부채총계 56,582 47,899 52,578 [ 자본금 ] 5,501 5,348 5,073 [ 자본잉여금 ] 38,062 35,628 31,250 [ 기타자본 ] (1,198 ) (9) (9) [ 기타포괄손익누계 ] (303) (26) (55) [ 기타적립금 ] 14,307 14,307 14,427 [ 이익잉여금 ] 48,516 38,541 34,254 자본총계 104,885 93,789 84,940 종속기업투자주식의평가방법 원가법 원가법 원가법 기간 2016년 1월 1일 ~ 2015년 1월 1일 ~ 2014년 1월 1일 ~ 2016년 12월 31일 2015년 12월 31일 2014년 12월 31일 매출액 127, , ,863 영업이익 ( 손실 )(*) 6,976 6,822 (853) 당기순이익 ( 손실 ) 11,916 5, 총포괄손익 12,272 5, 기본주당순이익 ( 원 ) 2,260 1, 희석주당순이익 ( 원 ) 2,150 1, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

49 2. 연결재무제표 연결재무상태표 제 50 기 현재 제 49 기 현재 제 48 기 현재 제 50 기 제 49 기 제 48 기 자산유동자산 114,855,609,005 79,245,998,254 66,531,943,808 현금및현금성자산 17,000,111,230 17,787,297,144 8,467,096,915 당기손익인식금융자산 21,302,926,997 5,781,545,242 2,853,072,335 매출채권및기타채권 31,777,473,774 32,240,376,021 32,879,402,368 재고자산 24,955,277,562 19,905,690,106 17,540,704,902 기타금융자산 14,596,670,899 1,072,492,876 69,427,000 기타유동자산 5,223,148,543 2,307,159,055 1,753,514,783 당기법인세자산 151,437, ,750,162 매도가능금융자산 2,428,975,343 비유동자산 82,389,655,228 79,549,643,950 75,073,887,880 매도가능금융자산 1,945,836,960 2,300,495, ,430,310 유형자산 74,291,502,338 70,129,862,475 67,294,984,428 무형자산 4,478,317,864 5,335,647,070 5,946,800,695 기타금융자산 1,333,603,715 1,477,689,131 1,398,852,227 기타비유동자산 65,986, ,836,194 31,663,371 이연법인세자산 274,408, ,113, ,156,849 자산총계 197,245,264, ,795,642, ,605,831,688 부채유동부채 77,445,998,342 57,066,081,836 36,479,525,306 단기차입금 37,831,836,654 11,019,180,476 9,202,986,248 유동성장기차입금 20,000,000,000 4,877,824 매입채무및기타채무 34,569,505,296 23,061,352,891 26,427,064,907 기타금융부채 91,016,300 90,958,800 30,039,850 기타유동부채 860,846, ,897, ,170,721 당기손익인식금융부채 583,951,581 당기법인세부채 3,508,842,316 2,356,692, ,385,756 비유동부채 8,655,120,688 10,232,959,843 27,707,028,135 장기차입금 1,094,255,260 1,523,314,822 20,000,000,000 매입채무및기타채무 217,075, ,202, ,332,598 기타비유동부채 261,293, ,162, ,797,495 퇴직급여부채 359,732, ,419,607 1,676,585,895 이연법인세부채 6,722,763,475 7,487,860,345 5,490,312,147 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

50 부채총계 86,101,119,030 67,299,041,679 64,186,553,441 자본자본금 5,500,663,000 5,347,758,000 5,072,529,000 자본잉여금 38,062,009,369 35,628,046,669 31,249,860,609 기타자본 (12,069,721,916) (11,483,954,069) (11,483,954,069) 기타포괄손익누계액 (1,727,126,515) (1,598,527,052) (1,557,385,108) 기타적립금 14,307,400,000 14,307,400,000 14,427,400,000 이익잉여금 56,644,942,170 45,100,837,094 36,515,263,467 지배기업소유주지분 100,718,166,108 87,301,560,642 74,223,713,899 비지배지분 10,425,979,095 4,195,039,883 3,195,564,348 자본총계 111,144,145,203 91,496,600,525 77,419,278,247 자본과부채총계 197,245,264, ,795,642, ,605,831,688 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

51 연결포괄손익계산서제 50 기 부터 까지제 49 기 부터 까지제 48 기 부터 까지 제 50 기 제 49 기 제 48 기 매출액 176,794,752, ,771,371, ,044,957,753 매출원가 134,055,856, ,299,279, ,764,717,014 매출총이익 42,738,896,655 42,472,092,486 28,280,240,739 판매비와관리비 22,264,860,845 21,215,778,874 21,520,226,391 영업이익 20,474,035,810 21,256,313,612 6,760,014,348 기타수익 6,621,737,679 4,454,840,733 2,731,535,369 기타비용 5,580,169,240 3,714,569,382 2,142,109,273 금융수익 271,884,144 84,467,935 57,669,368 금융원가 1,004,491, ,285,264 3,216,253,703 투자손익 232,025,144 (1,779,076,868) 130,084,994 기타영업외손익 202,457, ,223, ,833,820 법인세비용차감전순이익 21,217,479,735 19,558,914,765 4,451,774,923 법인세비용 5,963,402,901 7,727,268,289 1,308,166,240 당기순이익 ( 손실 ) 15,254,076,834 11,831,646,476 3,143,608,683 기타포괄손익 908,683,118 (159,459,668) 486,214,165 당기손익으로재분류되지않는세후기타포괄손익 621,009,809 21,409, ,441,194 법인세비용차감후기타포괄손익, 확정급여제도의재측정손익 621,009,809 21,409, ,441,194 당기손익으로재분류되는세후기타포괄손익 287,673,309 (180,869,195) 172,772,971 매도가능금융자산 (276,633,513) 29,278,136 (55,399,232) 매도가능금융자산의세후재측정이익 ( 손실 ) (276,633,513) 29,278,136 (55,399,232) 외화환산외환차이 564,306,822 (210,147,331) 228,172,203 외화환산외환차이의세후차익 ( 차손 ) 564,306,822 (210,147,331) 228,172,203 총포괄손익 16,162,759,952 11,672,186,808 3,629,822,848 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속지배기업의소유주에게귀속되는당기순이익 ( 손실 ) 13,493,036,167 9,661,760,641 2,002,964,042 비지배지분에귀속되는당기순이익 ( 손실 ) 1,761,040,667 2,169,885,835 1,140,644,641 포괄손익의귀속포괄손익, 지배기업의소유주에게귀속되는지분 13,989,889,613 9,642,816,433 2,460,311,773 포괄손익, 비지배지분 2,172,870,339 2,029,370,375 1,169,511,075 주당이익 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

52 기본주당이익 ( 손실 ) 2,559 1, 희석주당이익 ( 손실 ) 2,435 1, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

53 연결자본변동표제 50 기 부터 까지제 49 기 부터 까지제 48 기 부터 까지 자본 지배기업의소유주에게귀속되는자본 지배기업의소유주 자본금자본잉여금기타자본 기타포괄손익누계 액 기타적립금 이익잉여금 에게귀속되는자 본합계 비지배지분 자본합계 ( 기초자본 ) 5,072,529,000 31,249,860,609 (11,483,954,069) (1,701,291,645) 14,547,400,000 35,297,242,981 72,981,786,876 2,777,945,057 당기순이익 2,002,964,042 2,002,964,042 1,140,644,641 75,759,731,9 33 3,143,608,68 3 매도가능금융자산 평가손익 (55,399,232) (55,399,232) (55,399,232) 기타포괄손익 해외사업환산차이 199,305, ,305,769 28,866, ,172,203 확정급여제도의재 측정요소 313,441, ,441, ,441,194 신주인수권행사로 인한신주발행 자기주식의취득 총포괄총이익 연결범의변동없는 비지배지분증감 임의적립금의이입 (120,000,000) 120,000,000 연차배당 (1,218,384,750) (1,218,384,750) (751,891,784) ( 기말자본 ) 5,072,529,000 31,249,860,609 (11,483,954,069) (1,557,385,108) 14,427,400,000 36,515,263,467 74,223,713,899 3,195,564, ( 기초자본 ) 5,072,529,000 31,249,860,609 (11,483,954,069) (1,557,385,108) 14,427,400,000 36,515,263,467 74,223,713,899 3,195,564,348 당기순이익 9,661,760,641 9,661,760,641 2,169,885,835 (1,970,276,53 4) 77,419,278, ,419,278, ,831,646,4 76 매도가능금융자산 평가손익 29,278,136 29,278,136 29,278,136 기타포괄손익 해외사업환산차이 (70,420,080) (70,420,080) (139,727,251) (210,147,331) 확정급여제도의재 측정요소 22,197,736 22,197,736 (788,209) 21,409,527 신주인수권행사로 인한신주발행 자기주식의취득 275,229,000 4,378,186,060 4,653,415,060 4,653,415,06 0 총포괄총이익 연결범의변동없는 비지배지분증감 임의적립금의이입 (120,000,000) 120,000,000 연차배당 (1,218,384,750) (1,218,384,750) (1,029,894,840) ( 기말자본 ) 5,347,758,000 35,628,046,669 (11,483,954,069) (1,598,527,052) 14,307,400,000 45,100,837,094 87,301,560,642 4,195,039, ( 기초자본 ) 5,347,758,000 35,628,046,669 (11,483,954,069) (1,598,527,052) 14,307,400,000 45,100,837,094 87,301,560,642 4,195,039,883 (2,248,279,59 0) 91,496,600, ,496,600,5 25 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

54 당기순이익 13,493,036,167 13,493,036,167 1,761,040,667 15,254,076,8 34 매도가능금융자산 평가손익 (276,633,513) (276,633,513) (276,633,513) 기타포괄손익 해외사업환산차이 148,034, ,034, ,272, ,306,822 확정급여제도의재 측정요소 625,452, ,452,909 (4,443,100) 621,009,809 신주인수권행사로 인한신주발행 152,905,000 2,433,962,700 2,586,867,700 2,586,867,70 0 자기주식의취득 (1,188,636,410) (1,188,636,410) (1,188,636,41 0) 총포괄총이익 연결범의변동없는 비지배지분증감 602,868, ,868,563 6,848,588,237 7,451,456,80 0 임의적립금의이입 연차배당 (2,574,384,000) (2,574,384,000) (2,790,519,364) ( 기말자본 ) 5,500,663,000 38,062,009,369 (12,069,721,916) (1,727,126,515) 14,307,400,000 56,644,942, ,718,166,108 10,425,949,095 (5,364,903,36 4) 111,144,145, 203 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

55 연결현금흐름표제 50 기 부터 까지제 49 기 부터 까지제 48 기 부터 까지 제 50 기 제 49 기 제 48 기 영업활동현금흐름 26,216,625,490 16,344,073,507 4,960,201,464 당기순이익 ( 손실 ) 15,254,076,834 11,831,646,476 3,143,608,683 비현금조정 11,858,118,064 16,446,349,518 10,126,162,359 퇴직급여 1,147,098,930 1,349,505,438 1,489,255,771 감가상각비 3,853,657,424 3,605,454,294 3,416,182,855 무형자산상각비 834,313, ,790, ,054,061 재고자산평가손실 446,122,439 (103,875,936) 87,541,336 대손상각비 ( 환입 ) 263,643, ,178, ,336,439 기타의대손상각비 110,010,263 외화환산이익 (2,238,261,169) (776,483,220) (436,968,112) 파생상품평가이익 (65,190,000) 유형자산처분이익 (89,820,753) (56,735,922) 외화환산손실 460,528, ,399, ,302,472 파생상품평가손실 583,951,581 1,260,000 유형자산처분손실 26,578, ,027,753 30,457,878 수선비 16,500,000 배당금수익 (18,867,144) (51,112,494) 당기손익인식금융자산평가손실 1,694,284,000 당기손익인식금융자산평가이익 (213,158,000) (3,527,500) (78,972,500) 매도가능금융자산처분손실 88,320,368 사채상환손실 2,021,469,454 이자수익 (271,884,144) (84,467,935) (57,669,368) 이자비용 1,004,491, ,285,264 1,194,784,249 법인세비용 5,963,402,901 7,727,268,289 1,308,166,240 운전자본조정 5,577,892,792 (7,985,704,242) (5,377,354,673) 매출채권 2,153,560, ,826,928 (2,421,988,803) 기타채권 (147,380,383) 20,051,781 9,501,351 재고자산 (3,336,456,876) (2,193,651,233) (2,622,697,018) 기타유동자산 (2,045,872,800) (593,730,736) (276,616,722) 기타비유동자산 (7,680,953) 매입채무 8,728,168,512 (2,838,045,096) 1,285,341,591 기타채무 944,408,928 (541,883,428) 920,440,865 기타유동부채 28,994,709 15,556, ,579,973 기타비유동부채 (20,996,069) (40,765,024) (205,890,984) 퇴직금의지급 (126,533,681) (256,702,843) (20,534,155) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

56 관계사전입액 (216,361,094) (187,809,818) 퇴직연금운용자산의증가 (600,000,000) (1,800,000,000) (2,000,000,000) 이자수취 260,422,121 83,435,059 58,522,779 이자지급 (1,147,737,307) (854,758,157) (492,044,844) 배당금수취 18,867,144 51,112,494 법인세납부 ( 환급 ) (5,605,014,158) (3,176,895,147) (2,549,805,334) 투자활동현금흐름 (30,217,708,580) (12,531,576,388) (9,095,458,010) 당기손익인식금융자산의취득 (14,411,676,026) (7,265,659,407) (2,639,489,835) 당기손익인식금융자산의처분 501,914,513 2,646,430,000 4,922,157,005 기타금융자산의취득 (39,761,653,190) (1,307,526,829) (120,715,116) 기타금융자산의처분 26,658,316, ,458, ,322,886 유형자산의취득 (3,267,368,972) (7,091,119,160) (8,471,233,337) 유형자산의처분 39,652, ,984,499 85,069,519 무형자산의취득 (13,037,067) (195,465,560) (650,569,132) 무형자산의처분 36,143, ,799 매도가능금융자산의취득 (2,230,988,585) (2,500,000,000) 매도가능금융자산의처분 2,397,620,296 기타금융부채의증가 90,892,700 기타금융부채의감소 (30,000,000) 재무활동현금흐름 3,874,633,774 5,596,676,530 (327,822,115) 단기차입금의차입 31,142,403,534 4,690,606,157 9,202,986,248 단기차입금의상환 (2,856,121,375) (3,000,000,000) (7,139,531,116) 장기차입금의차입 1,505,805,457 20,000,000,000 장기차입금의상환 (20,445,033,811) (4,896,804) (13,926,963) 신주인수권부사채의상환 (20,407,100,000) 신주인수권의행사 2,586,867,700 4,653,415,060 배당금지급 (5,364,845,864) (2,248,253,340) (1,970,250,284) 자기주식의취득 (1,188,636,410) 환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (126,449,316) 9,409,173,649 (4,463,078,661) 현금및현금성자산에대한환율변동효과 (660,736,598) (88,973,420) 183,735,924 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (787,185,914) 9,320,200,229 (4,279,342,737) 기초현금및현금성자산 17,787,297,144 8,467,096,915 12,746,439,652 기말현금및현금성자산 17,000,111,230 17,787,297,144 8,467,096,915 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55