주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 2/9( 월 ) 2/10( 화 ) 2/11( 수 ) 종합주가지수 1, , , , , ,945.7

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민형 옥
5 years ago
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1 2015 년 2 월 12 일 자산전략 노근환 투자전략 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 이머징마켓 윤항진 채권분석 이정범 크레딧 김기명 스몰캡 정훈석 ㆍ투자전략중국춘절연휴가중요한까닭은? ㆍ이머징마켓동향춘절연휴앞두고주요이머징증시강세 ㆍ전일시장특징주및테마 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 바이오랜드외 5 개종목중장기유망종목 : 현대모비스외 5 개종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래 ㆍ증시캘린더

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 2/9( 월 ) 2/10( 화 ) 2/11( 수 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 535(10) 421(15) 428(10) 306(14) 351(9) 508(11) 하락 ( 하한 ) 276(0) 374(0) 365(0) 501(2) 454(1) 305(2) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 5,029 4,335 5,950 4,327 4,137 4,158 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 535(23) 421(12) 428(11) 306(19) 351(21) 643(24) 하락 ( 하한 ) 276(0) 374(2) 365(3) 501(5) 454(1) 348(4) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,729 2,865 3,049 3,299 3,035 2,852 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1, , 매도 2, , 순매수 월누계 년누계 , ,492.0 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계

3 투자전략 윤항진 중국춘절연휴가중요한까닭은? 2015 년 Tarket KOSPI 2,130pt 12MF PER 9.85 배 12MF PBR 0.93 배 Yield Gap 7.3%P 올해춘절연휴는정책영향약화, 심리개선으로소비지표개선예상 연초이후의소비주강세흐름은춘절이후에도이어질전망전망 중국증시의단기조정일단락, 상승추세로의복귀가능성높음 최근춘절연휴기간의소비지표는둔화되는추세를보여 최근몇년간소비성수기인 춘절연휴의소매판매증가는 둔화추세 2월 18~24 일은중국의춘절 ( 春節 ) 연휴기간이다. 전통적으로춘절은 10월의국경절과함께중국의최대소비시즌이다. 최근의추세를보면춘절연휴의소매판매실적은둔화되는양상이다. 2005~2008 년에연평균 15.6% 였던춘절연휴소매판매증가율은 2009년 13.8% 로하락한후 2011년 19.0% 로상승했지만이를정점으로 2012년 16.2%, 2013년 14.7%, 2014년 13.3% 로다시하락했다. 특히 2014년의 13.3% 증가율은최근 10년간의최저수준이다. 지표부진은공무경비축소정 책, 물가상승세둔화등의영 향때문 최근 2~3년간춘절연휴의소매판매지표가부진해진것은 1) 시진핑정권이들어서면서공공경비축소와반부패캠페인이진행되고있어고급사치품및요식업매출이크게둔화됐기때문이다. 통계에따르면 2012년고급요식업매출액은일정규모이상소매판매의 7.7% 비중을차지할정도로크다. 또한 2) 소매판매지표가명목지표이다보니물가상승률의둔화가지표증가율하락으로이어졌다. 1~2월의소비자물가상승률은 2011년의 4.9% 를정점으로계속낮아지고있다. 3) 전자상거래의활성화로온라인판매가오프라인수요를잠식한것도소매판매지표부진의한원인이다. [ 그림 1] 춘절소비증가율과소비자물가상승률추이 [ 그림 2] 중국전자상거래판매액증가율추이 (%,YoY) (%,YoY) 춘절소비 ( 명목 ) 소비자물가상승률 ( 우 )* (2) 05년 06년 07년 08년 09년 10년 11년 12년 13년 14년 (%,YoY) 전자상거래 ( 소매 ) 증가율 ( 좌 ) 80 소매판매증가율 ( 우 ) Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 (%,YoY) 자료 : CEIC, 한국투자증권 자료 : CEIC, 한국투자증권

4 투자전략 올해는정책영향약화, 심리개선으로소비지표개선예상 올해춘절연휴소비지표는 최근의부진추세에서벗어날 전망 그러나올해는소매판매지표가작년보다개선될가능성이있다. 1) 공무경비축소의영향이약화될전망이다. 시진핑정부가부정부패단속에나선지 2년이지났고, 보시라이 ( 薄熙來 ) 와저우륭캉 ( 周永康 ) 에대한사법처리가진행되면서정치적갈등이일단락되는조짐이다. 현정부가반부패캠페인을중단하지는않겠지만공무경비축소의여지가이전보다상당히줄어들었다. 또무엇보다고급사치품판매부진이 2년여동안진행되면서증가율계산상의기저효과가나타날수있다. 정책영향약화, 소비심리개선 때문 2) 소비심리가개선되고있다. 작년하반기부터진행되고있는중국정부의부동산규제완화와통화완화정책, 그리고국제원자재가격하락에따른제품가격인하등이중국소비자의수요를이끌어내고있다. 중국국가통계국이발표하는소비자신뢰지수는 2014년 11월 ~2015 년1월에평균 를기록했다. 이는 2013년 2월의 이후가장높은수준이다. 춘절연휴소비지표개선은연 간소매판매지표상승으로 연결될가능성있어 중국의가계소득이높아지는가운데공무경비축소의영향력약화, 소비심리개선등으로올해춘절연휴의소매판매증가율이작년보다높아질것으로예상된다. 나아가올해연간단위의소매판매증가율이작년보다개선될가능성이높다. 최근 10년간의데이터에서연초춘절연휴소비증가율과연간단위의소매판매증가율이동일한흐름을보여왔다. 상반기를중심으로진행될중국정부의통화완화, 국제원자재가격약세에따른물가안정, 부동산경기의저점통과등이올해소비지표의개선을뒷받침할전망이다. [ 그림 3] 춘절연휴소비증가율및소비자신뢰지수추이 [ 그림 4] 춘절소비증가율및연간소매판매증가율추이 (%) (p) 18 춘절연휴실질소비증가율 ( 좌 )* 중국소비자신뢰지수 ( 우 ) (%) 춘절소비증가율 ( 명목 ) 소매판매연간증가율 주 : 춘절연휴소매판매증가율에서 1~2 월 CPI 상승률평균을뺀값자료 : CEIC, 한국투자증권 자료 : WIND, 한국투자증권 연초이후의소비주강세흐름은춘절이후에도이어질전망 춘절을앞두고중국증시의 소비주강세현상뚜렷 춘절연휴의소비증가는중국증시에서소비주강세로이어진다. 올해도이미소비재업종이상승세를나타내고있다. 1월초 ~2월10 일기준으로관련업종상승률을살펴보면자동차 11.0%, 헬스케어 10.6%, 하드웨어 10.5%, 내구소비재 10.3%, 미디어 10.0%, 반도체 8.4%, 가계및개인용품 8.1%, 제약바이오 4.9%, 유통 4.0% 등의주가가상승했다. 같은기간에상해종합지수의상승률이 -2.9% 이었음을고려할때소비재업종의강세는뚜렷하다

5 투자전략 관련종목의상승률높아 종목별로는주얼리생산업체서부황금 ( 西部黃金 ; ), 영화상영업체완다원선 ( 万达院线 ; ), 민간항공사춘추항공 ( 春秋航空 ; ) 등이연초이후 150% 이상급등했고대형가전업체해신전기 ( 海信电器 ; ), 제약업체서강의약 ( 瑞康医药 ; ) 등도 50% 에가까운상승률을기록했다. 소비관련주강세흐름지속 예상 춘절연휴를앞둔소비재종목의주가강세는연간단위로확장될가능성이높다. 앞에서언급한것처럼올해소비지표의흐름이작년보다개선될것이기때문이다. 올해는중국증시에서소비관련주의강세흐름이지속될가능성이있다. 특히자동차, 헬스케어, 통신장비및서비스, 미디어및엔터테인먼트, 유통, 여행 / 숙박업종에대한관심이높아질것이다. 아울러중국의소비지표개선과실제소비수요증가세지속은관련된한국기업의실적개선으로이어질것으로기대된다. [ 그림 5] 춘절연휴직전의업종별주가상승률추이 (%) 년연초이후 2014 년초 ~ 춘절직전 (10) (20) 소프트웨어 미디어 통신서비스 헬스케어 하드웨어 환경 내구소비재 가계용품 자동차, 부품 반도체 유통 제약바이오 소재 자본재 소비서비스 운송 음식료 보험 부동산 증권 에너지 유틸리티 은행 자료 : WIND, 한국투자증권 중국증시의단기조정일단락, 상승추세로의복귀가능성높아 중국증시는 1 월중순이후 조정흐름보이고있어 중국증시전체로시각을넓혀보면 1 월중순부터주가가조정흐름을보여왔다. 상해종합지수는 2014 년 7 월중순 2,054p 를저점으로 2015 년 1 월 26 일 3,383p 까지 63% 나급등했고, 이후하락세로전환해 2 월 6 일 3,075p 를기록했다. 1 월고점이후 9% 하락이고, 연초대비로는 4.9% 하락이다. 2 월 9 일이후주가반등, 단기 조정흐름일단락가능성 2 월 9 일 ~11 일에상해종합지수는총 2.6% 상승했다. 3 거래일연속상승이다. 주가의하락조정기간이 9 거래일에불과했고, 반등의기간이아직 3 거래일밖에되지않았지만중국상해종합지수의단기조정이일단락되고있을가능성이높다. 그근거는다음과같다. 춘절연휴자금마련을위한 매도물량출회는종료 1) 춘절연휴를앞두고자금마련을위한매도세가사실상종료됐다. 중국상해거래소의자금은 T+1 일결제다. 춘절연휴가시작되는 18 일이전에주식매도자금이계좌에입금되기위해서는이번주말까지는보유주식을매도해야한다. 이번주중반이후엔계절적매도물량은크게줄것이다

6 투자전략 증시과열억제를위한정부시장개입영향력약화兩会개막, 정책이슈시즌시작단기조정후상승추세로복귀꾸준한주가상승기대 2) 정부의증시과열억제 브레이크 가느슨해질가능성이있다. 1 월중순이후의주가조정은중국정부가증시관련규정단속을강화한것이직접적계기였다. 19 일상해종합지수가 7.7% 나폭락한것은감독당국이증권사의신용거래및은행의위탁대출규제를강화했기때문이다. 상해종합지수가고점을기록한후하락세로전환한것은은행의 엄브렐라신탁 (Umbrella Trust) 상품에대한레버리지조건강화가계기가됐다. 신용거래 ( 融資融券, margin trading) 연체계약은정리등과같은관련후속조치와규정강화의영향력은대부분춘절이전에종료될예정이다. 한편신규계좌계설수가현저히줄어들고있고있어감독당국이새로운규제강화카드를꺼낼필요성도떨어지고있다. 3) 정책이슈시즌이도래하고있다. 춘절연휴가끝나면곧바로 3 월초양회 ( 兩会 ) 가개막된다. 전통적으로양회전후엔정책호재가증시의강세를이끌었다. 올해전인대 ( 全人代 ) 는이전의회의보다정책이슈가많은중요한회의가될것이다. 경제성장확보를위한통화완화조치를비롯해일대일로 ( 一帶一路 ), 수도권 ( 京津冀 ) 개발, 자유무역구추가승인, 국유기업개혁, 자본시장개방등의굵직한정책들이논의될것이다. 또 2015 년은 12 차 5 개년계획기간 (2011~2015 년 ) 의마지막해인동시에 13 년 5 개년계획을준비하는시기이다 년대후반기와시진핑 2 기에실행될전략적프로젝트에대한정책적논의도진행될것이다. 따라서 1 월중순부터진행된조정흐름이일단락되고상해증시가다시상승추세로복귀할가능성이높다. 다만주가조정이전에있었던유동성확대및레버리지에의한높은주가상승률이재연되지는않을것이며, 꾸준한주가상승이기대된다. [ 그림 6] 중국신규계좌수및융자융권증가액추이 [ 그림 7] 상해종합지수및주요이동평균선추이 ( 천개 ) (10 억위안 ) 500 상해거래소신규주식계좌수 ( 좌 ) 450 융자융권증가액융자융권증가액 ( 우 ) Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan (20) (p) 상해종합지수 20일이동평균선 60일이동평균선 Jan-14 Jul-14 Jan-15 자료 : CEIC, 한국투자증권 자료 : CEIC, 한국투자증권

7 이머징마켓동향 이머징마켓팀 춘절연휴앞두고주요이머징증시강세 상해종합지수는 0.5% 상승, 춘절연휴앞두고소비주와 IT 관련주가강세주도 홍콩H 지수는 0.4% 반락, 중국성장둔화및지방정부채무우려에본토증시대비약세 자카르타종합지수는 0.3% 상승, 5,300 선에서저항압력존재하나외국인들의매수세에상승 VN지수는 1.3% 급등, 실적개선기대와인수합병이슈로은행업종강세지속 중국시장 상해종합지수 0.5% 상승, IT, 운송, 유틸리티등을비 롯한제반업종강세 상해종합지수가 0.5% 상승해 3,158p 로마감했다. 소폭의상승세로출발했고장중제한적인상승흐름이이어지며사흘연속강세를기록했다. 거래대금은 2,109 억위안으로전날보다소폭줄었다. 춘절연휴를앞두고소비주들의강세가지속됐고공모주청약집중으로 IT 관련주들에대한관심이고조됐다. 다만지수강세를이끌만한재료가부족했던가운데춘절기간오랜연휴를앞두고거래가한산해지는모습이다. 1월심천시주택가격이고점을다시경신했다는소식이호재로작용하며부동산업종이강세를탔다. 이날차스닥지수는 1.4% 올라 1,773p 로마감했다. 통신서비스 (5.3%), 소프트웨어 (3.7%), 헬스케어 (2.5%), 하드웨어 (2.4%), 보험 (2.3%), 생활용품 (2.3%), 내구소비재 (1.8%), 컨슈머서비스 (1.8%), 유통 (1.7%), 제약바이오 (1.4%), 반도체 (1.3%), 미디어 (1.3%), 부동산 (1.1%) 등을비롯한대부분업종들이모두강세로마감했다. 홍콩시장 홍콩 H 지수 0.4% 반등 부동산, 은행, 보험, 제약 관련종목들강세 홍콩H 지수는 0.4% 하락해 11,651p 에마감했다. 오름세로출발했으나장중약세로돌아섰다. 중국인민은행연구소가올해성장률의중간치를 7.0% 로전망했다는언론보도에투자심리가위축됐다. 중국의첫지방정부채무잔액을발표한해남성의정부채가 2013년 6월말대비 20% 이상급증했던것도악재였다. 은행, 철도, 석유관련종목들의약세가두드러졌고실적악화가예상되는중국신화주가도 1.2% 빠졌다. 한편보험, 부동산, 전력, 자동차관련주들은상승을이루면서지수하락폭을방어했다. 인도네시아시장 자카르타종합지수 0.3% 상 승마감, 에너지, 금융등관 련주동반하락 자카르타종합지수는하루만에강세로전환하며 0.3% 올랐다. 최근들어호재가부족해뚜렷한추세가형성되지못한채장중줍은범위에서움직였다. 사상최고수준인 5,300 선에서차익실현매물이증가해지수에부담을안겨줬으나최근외국인의순매수세가이어가면서지수상승을견인했다. 국제원유가격약세로석유주가하락한반면상품가격상승으로제약주가크게올랐다

8 이머징마켓동향 VN 지수상승폭 1.3% 로확 대, 은행, 직물, 통신등관 련업종강세 베트남시장 VN지수는설연휴를앞두고이틀연속상승했고상승폭도 1.3% 로확대하며 2주만에 580선을회복했다. 어닝시즌을맞아상장기업실적개선에대한기대가지속되면서종목별차별화흐름은강화됐다. 지분매각, 순익증가등으로해외자금은은행주에집중되면서지수강세에기여했다. 그외개인들의투자자금유입에힘입어부동산, 통신, 직물등관련업종도동반상승했다. 주요이머징마켓뉴스 시장구분주요내용중국국무원, 중고속성장세를유지하기위해서는반드시개혁해야인민은행연구소가 2015년경제성장률전망치를 6.9%~7.1% 로제시상해거래소, 10일기준후구통투자자금유입액 1천억위안돌파, 한도소진율 1/3 초과인도 1월자동차판매량 16.9만대 ( 직전치 15.3만대 ) 필리핀 12월수출증가율 yoy -3.2% ( 직전치 21.7%) 말레이시아 12월광공업생산 yoy 7.4% ( 직전치 4.8%) 주요이머징마켓챠트 [ 그림 1] 중국 CSI300 업종별등락추이 [ 그림 2] 아세아 5 개국 * 외국인순매수규모추이 (%) 1 일등락률 1 주등락률 ( 백만USD) 1,500 아세아 5개국일일외국인순매수 5일이동평균선 3.0 1, 에너지 소재 금융 산업재 유틸리티 CSI 300 헬스케어 필수소비재 경기소비재 정보기술 통신 -1,000-1,500 11/13 11/27 12/11 12/25 1/8 1/22 2/5 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주 : 대만, 인도, 인도네시아, 태국, 베트남 5 개국의달러자금흐름자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요이머징마켓주가지수추이 ( 단위 : p, %) 구분 2/11( 수 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 3, 홍콩 H 11, 중국차스닥 1, 인도 SENSEX 28, 인도네시아 JCI 5, 태국 SET 1, 베트남 VN MSCI 이머징마켓 주 : 11 일오후 5 시 31 분기준

9 전일특징주와 52 주신고가 신은영 시장동향과특징주 그렉시트우려가다소완화되며사흘만에반등에성공 - 미국증시는그리스재무장관이 11 일벨기에브뤼셀에서개최되는유로존재무장관회의에서부채재협상안을제시할것이라고밝힘에따라그렉시트우려가완화되며상승마감. 1,940P 선을회복하며상승출발한코스피는외국인이사흘만에순매수로돌아서며상승을주도, 여기에연기금을비롯한기관의매수세가더해지며사흘만에반등에성공. 코스닥은보험, 금융투자를비롯한기관의매수세로 1% 이상강세를보이며사흘만에 600P 선재탈환에성공 - 종목별움직임을보면, 지난해영업이익이전년동기대비흑자전환한아시아나항공은경쟁력제고및고객서비스향상을위한신기종도입소식이더해지며 8% 이상급등했으며, 지난해영업이익이 457.1% 급증한대림 B&Co 는상한가를기록. 정부의문화콘텐츠산업선순환생태계구축발표소식에 CJ E&M 이강세를보였으며, 설특수기대감에 GS 홈쇼핑, 하나투어등이강세를보임. 또한, 중국춘절을앞두고중국관광객증가에따른수혜기대감에화장품관련종목들의강세가두드러짐. 반면, 지난해 4 분기기대이하의실적을기록한데이어수익성부진이지속될것이라는전망에게임빌이급락했으며, 최대주주의지분매각추진소식에골든브릿지증권이하락세를보임 종목 / 이슈내용 아시아나항공 (020560) 8,850(+8.06%) 포시에스 (189690) 16,000(+3.23%) 화장품관련주 흑자전환소식에급등세 - 지난해영업이익과순이익이각각 981 억원, 626 억원을기록하며전년동기대비흑자전환했다는소식에급등세 - 아울러, 신기종도입을통한기내경쟁력제고및고객서비스향상을위해 3 조 787 억원규모의신규시설투자를통해 A321 NEO 항공기 25 대를구입했다는소식도호재로작용 신규상장첫날강세 - 기업용전자문서솔루션업체로서코스닥신규상장첫날상한가에근접하는강세를보였으나, 차익실현매물로상승폭을축소하며마감. 웹과모바일환경에서사용할수있는리포팅솔루션과전자문서생성솔루션등을자체기술로개발하여공공기관, 금융기관, 일반기업등에공급하고있음 - 자체기술로개발한리포팅솔루션 ' 오즈리포트 ' 와전자문서솔루션 ' 오즈 e 폼 ' 등이주력제품으로, 리포팅소프트웨어는대법원, 국세청, 신한은행등신인도높은거래처를확보하고있음 중국춘절특수기대감에강세 - 중국최대명절인춘절을앞두고중국관광객의국내방문과중국내화장품선물등소비증가기대감에높아지며연일강세 - 코리아나 (027050), 한국화장품 (123690), 한국화장품제조 (003350, 이상상한가 ), 코스온 (069110, +6.82%), 에이블씨엔씨 (078520, +5.87%), 코스맥스 (192820, +4.44%) 등강세 52 주신고가 서울옥션 (063170) 6,090(+1.33%) GS 리테일 (007070) 29,350(+3.16%) 종목내용 - 정부의미술시장활성화정책및한국단색화작품관심증대에힘입어올해국내경매시장활성화에따른실적성장기대감에신고가행진. - 1~2 인가구증가등으로소비패턴이바뀜에따라편의점성장성이부각되는가운데지난해 4 분기실적호조및배당메리트가부각되며신고가경신 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인주요종목들로추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다

10 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 바이오랜드외 5 개종목 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 현재가 ( 수익률 ) 편입가 ( 편입일자 ) 투자포인트 바이오랜드 (052260) 뷰웍스 (100120) 삼영이엔씨 (065570) 영원무역 (111770) 23,950 (-2.2) 31,150 (-10.1) 8,930 (-2.9) 55,700 (+2.0) 24,500 (2/2) 34,650 (1/2) 9,200 (1/2) 54,600 (1/2) - SK 그롭의중국네트워크및인프라를활용한적극적인시장공략과중국해문공장가동본격화에따른성장성재부각가능성 - 전방산업의호조세가지속되는가운데다각화된사업구조와다변화된거래처를바탕으로안정적인실적개선모멘텀지속예상 - 주사업이자성장동력인 FP-DR( 디지털 X-Ray 시스템에장착되는디텍터의한종류 ) 의고성장세는지속될전망 - Retrofit( 기존아날로그 X-Ray 시스템에 FP-DR 을장착해디지털로전환 ) 시장에서경쟁력을주목할필요 - 치과용 X-Ray 디텍터와적은광량에서도고해상도를실현할수있는기술인 TDI(Time Delayed Inspection) 센서가탑재된산업용카메라출시에따른신제품효과예상 - 항해안전과직결된선박전자장비전문업체로국내유일의상장업체로, 대형선박에만적용됐던법령규제장비가중소형선박으로확대될것으로예상 - 국내어선감척으로한동안침체됐던내수시장은항해안전관련규제강화, 마리나활성화등으로회복 / 재성장할수있는여건형성중장기적으로 e- 내비게이션도입, 기존장비의디지털화에따른수혜예상 - 방글라데시등노무비가저렴한지역에서의설비증설로성장성및경쟁력제고 - 주요바이어들의오더확대, 품목다각화, 수직계열화와다양한고객군확보등으로점진적인수익성개선추세지속 - 설비증설효과본격화가예상되는가운데글로벌 Peer 대비저평가매력부각가능성 모두투어 (080160) 파트론 (091700) 29,800 (+19.4) 12,400 (-1.6) 24,950 (1/2) 12,600 (1/2) - 시장점유율개선과업황턴어라운드그리고신사업실적기여등으로실적개선예상 - 여행수요의우상향트랜드가기조적으로지속되는가운데 2015 년에는세월호사태및동남아시위등으로주춤했던여행수요회복에따른기저효과예상 - 인바운드자회사 ( 모두투어인터내셔널 ) 의이익턴어라운드, 모두스테이 ( 호텔 3 개 ) 의이익개선, 그리고기타자회사의이익개선등을연결자회사들의실적개선을주목할필요 - 고객사고가스마트폰의전방카메라화소수가상향되고있는가운데고객사의 2015 년상반기플래그쉽모델에는기존 2MP 에서 5MP 로업그레이드될것으로예상됨 - 고마진센서부문 ( 온도, 적외선, 지문인식, 근접, 조도, 압력, 제스쳐, 가속도등의센서모듈패키징 ) 의매출증가가안테나부문의제품믹스악화를상쇄할전망 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

11 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : 현대모비스외 5 개종목 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 편입종목 ( 코드 ) 현대모비스 (012330) 엔씨소프트 (036570) LG 하우시스 (108670) LG 생활건강 (051900) 삼성생명 (032830) SK 하이닉스 (000660) 현재가 ( 수익률 ) 236,500 (-4.6) 209,500 (+16.1) 177,000 (+11.0) 680,000 (+10.0) 109,000 (-5.2) 46,850 (-1.9) 편입가 ( 편입일자 ) 248,000 (2/2) 180,500 (1/2) 159,500 (1/2) 618,000 (1/2) 115,000 (1/2) 47,750 (1/2) 2015 년추정실적 매출액영업이익순이익 EPS PER 38,488 3,297 4,058 42, 현대기아차의친환경차라인업강화와준중형모델들의 ADAS( 운전보조장치 ) 채택확대등으로안정적인성장세지속예상 - 현대 / 기아차의누적판매대수확대에따른 AS 부품판매의구조적증가와이익방어력을주목할필요 - 견고한펀더멘털및글로벌 peer 대비상대적저평가매력부각가능성 , 적극적인주주가치제고에나선가운데기존게임의 ARPU 상승과길드워 2 확장팩출시등으로영업이익개선세지속예상 - 리니지 1 의수익성높은신규아이템들이지속적으로개발되고있는가운데리니지, 아이온, 블레이드앤소울의추가구성상품선택을통한 ARPU 상승예상 년에는블레이드앤소울 TCG, 패션스트리트, 팡야등모바일게임다수출시예정 3, , 전방산업의회복으로 PVC 창호, 바닥재등건자재건자재매출성장이예상되며, 자동차, 가전관련소재도거래처확대등으로안정적인성장이가능할전망 - PVC, 가소제, MMA 등화학제품가격하락으로원재료감소에따른수익성개선예상 - 미국에자동차원단공장증설, B2C 건자재확대 ( 온라인 지인몰 오픈등 ) 등다각적투자를통한장기성장동력강화 5, , 년에도중국인관광객증가에따른면세매출호조와방문판매매출증가로화장품부문의실적은개선세지속예상 - 화장품면세채널과중국사업정상화, 생활용품과음료부문의경쟁완화등에따른수익성개선을주목할필요 17, ,341 6, 구조조정을통한경영효율화의성과가시화예상 - 삼성자산운용이연결대상으로인식됨에따라지배주주기준연결순이익은증가와경상적인투자이익률개선도가능할전망 - 삼성전자, 삼성화재, 삼성카드등초과자본이슈가있는계열사들의배당정책변화등에힘입어기업가치제고가능성상존 19,340 6,100 5,180 7, 서버, 모바일, 그래픽등 D 램수요확대로 D 램가격안정세지속 - 애플및 OEM 수요, 스마트폰신제품수요등을감안할때 2015 년에도안정적인실적흐름지속예상 - 영업활동을통한순현금창출능력을감안할때자사주취득및주주배당을통한적극적인주주환원정책에대한기대유효 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재 LG생활건강, 삼성생명, 엔씨소프트, SK하이닉스, 현대모비스의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

12 국내외자금동향및대차거래 송승연 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 2/9( 월 ) 2/10( 화 ) 2/11( 수 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 535(10) 421(15) 428(10) 306(14) 351(9) 508(11) 하락 ( 하한 ) 276(0) 374(0) 365(0) 501(2) 454(1) 305(2) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 5,029 4,335 5,950 4,327 4,137 4,158 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 535(23) 421(12) 428(11) 306(19) 351(21) 643(24) 하락 ( 하한 ) 276(0) 374(2) 365(3) 501(5) 454(1) 348(4) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,729 2,865 3,049 3,299 3,035 2,852 주체별당일순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1, , 매도 2, , 순매수 월누계 년누계 , ,492.0 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

13 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 전기, 전자 12,520 운수장비 -17,224 운수창고 15,972 전기, 전자 -28,942 통신업 7,149 운수창고 -7,935 제조업 14,728 운수장비 -14,272 서비스업 6,920 유통업 -3,021 금융업 10,478 화학 -8,545 엔씨소프트 10,569 현대글로비스 -12,120 제일모직 11,626 삼성전자 -31,371 OCI 6,570 NAVER -8,991 현대글로비스 9,060 대우조선해양 -7,571 한국전력 6,230 현대차 -7,391 신한지주 5,528 현대차 -5,285 SK텔레콤 5,768 금호석유 -6,126 GS건설 4,651 LG화학 -4,415 아시아나항공 5,071 고려아연 -3,398 SK하이닉스 4,365 삼성전자우 -3,775 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 유통업 925 운수장비 -1,347 운수창고 7,584 화학 -12,490 운수창고 770 화학 -934 서비스업 6,113 운수장비 -7,483 은행 431 서비스업 -704 제조업 5,445 증권 -4,703 KODEX 200 2,443 기아차 -674 KINDEX200 9,851 KODEX ,069 SK가스 607 삼성전자 -671 KStar 200 6,268 ARIRANG 200-6,916 한전기술 479 하나투어 -641 한국전력 3,727 대우조선해양 -5,553 기업은행 429 서연 -519 고려아연 2,796 아모레퍼시픽 -4,537 KODEX 레버리지 400 제일기획 -400 한전기술 2,612 삼성전자우 -4,063 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 제조업 27,679 운수장비 -49,173 서비스업 34,030 금융업 -22,118 운수창고 27,190 화학 -23,178 운수장비 29,152 통신업 -2,595 건설업 15,720 철강및금속 -6,893 전기, 전자 24,225 제조업 -2,157 제일모직 14,606 NAVER -20,982 SK하이닉스 38,825 삼성전자 -24,453 아시아나항공 14,245 대우조선해양 -15,492 NAVER 31,457 하나금융지주 -11,490 엔씨소프트 10,159 LG화학 -15,009 SK이노베이션 15,949 OCI -10,436 한국전력 10,088 현대차 -12,575 한국전력 14,252 신한지주 -10,036 BS금융지주 9,169 삼성전자우 -12,539 기아차 11,914 KT -4,257 OCI 8,887 금호석유 -10,958 LG화학 9,804 엔씨소프트 -4,245 SK하이닉스 8,528 롯데케미칼 -8,561 현대제철 9,590 SK -4,168 KODEX 인버스 7,407 기아차 -8,189 아모레퍼시픽 9,115 호텔신라 -2,889 현대글로비스 6,671 삼성전자 -7,851 금호석유 7,659 코웨이 -2,762 신한지주 6,409 SK C&C -7,491 한진해운 7,140 동부화재 -2,608 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

14 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 2,897 디지털컨텐츠 -5,239 전문기술 2,672 소프트웨어 -1,882 반도체 2,302 소프트웨어 -3,733 연구, 개발 1,375 금융 -1,608 IT부품 1,666 방송서비스 -2,694 반도체 1,361 화학 -1,015 다음카카오 3,257 게임빌 -4,340 CJ E&M 3,003 한국토지신탁 -1,608 셀트리온 1,989 GS홈쇼핑 -2,202 GS홈쇼핑 1,797 CJ오쇼핑 -1,266 인터플렉스 1,784 골프존 -2,154 마크로젠 1,375 한글과컴퓨터 -1,096 CJ E&M 1,567 한글과컴퓨터 -1,320 OCI머티리얼즈 870 코오롱생명과학 -954 이오테크닉스 1,365 인바디 -1,211 위메이드 823 게임빌 -870 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 화학 487 통신장비 -303 제약 3,151 디지털컨텐츠 -1,583 반도체 363 기계, 장비 -238 반도체 2,694 소프트웨어 -1,201 제약 325 IT부품 -223 의료, 정밀기기 1,370 금속 -497 에이블씨엔씨 473 게임빌 -345 이오테크닉스 3,335 원익IPS -948 이오테크닉스 385 에스에프에이 -311 셀트리온 1,738 컴투스 -929 오스템임플란트 256 휴맥스 -299 GS홈쇼핑 1,223 SBS콘텐츠허브 -536 동서 238 실리콘웍스 -264 다음카카오 960 골프존 -522 서울반도체 207 바이오랜드 -167 인바디 846 메디톡스 -510 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 25,476 디지털컨텐츠 -17,970 반도체 8,132 제약 -11,640 반도체 11,741 소프트웨어 -6,098 소프트웨어 5,256 IT부품 -4,891 제약 6,737 금융 -1,479 전문기술 4,886 방송서비스 -4,193 다음카카오 25,613 게임빌 -13,088 이오테크닉스 6,633 메디톡스 -6,387 셀트리온 7,250 컴투스 -2,912 CJ E&M 4,225 셀트리온 -5,945 이오테크닉스 5,959 한글과컴퓨터 -2,780 인바디 3,659 KH바텍 -2,855 CJ E&M 5,354 SBS콘텐츠허브 -2,149 한국토지신탁 2,223 파라다이스 -2,849 OCI머티리얼즈 4,175 메디톡스 -2,011 컴투스 1,619 CJ오쇼핑 -2,844 GS홈쇼핑 3,680 에스엠 -1,940 한글과컴퓨터 1,607 게임빌 -2,721 동서 3,292 바이로메드 -1,791 미디어플렉스 1,441 서울반도체 -2,466 파라다이스 3,106 골프존 -1,774 에스엠 1,319 에이블씨엔씨 -2,462 마크로젠 2,468 원익IPS -1,644 ISC 1,230 인터플렉스 -2,274 인터플렉스 2,298 한국토지신탁 -1,469 KG이니시스 1,184 다음카카오 -2,073 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

15 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 대우건설 15 일 삼성전기 18 일 메디포스트 12 일 평화정공 11 일 GS건설 12 일 빙그레 16 일 셀트리온 9 일 동서 9 일 SBS 12 일 롯데케미칼 16 일 유진기업 7 일 원익IPS 7 일 KOSEF 고배당 12 일 삼성정밀화학 13 일 CJ오쇼핑 7 일 신화인터텍 7 일 롯데제과 10 일 LG 12 일 우주일렉트로 7 일 에이테크솔루션 7 일 모토닉 9 일 유니드 12 일 톱텍 6 일 비에이치아이 7 일 엔씨소프트 9 일 하이트진로 10 일 서울반도체 5 일 동진쎄미켐 6 일 KODEX 운송 9 일 넥센타이어 10 일 모두투어 5 일 매일유업 6 일 기관 / 외인 5일간누적순매수상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 현대글로비스 733,292 현대글로비스 311,832 셀트리온 70,274 인터파크 5,289 제일모직 56,650 KODEX ,373 CJ E&M 68,181 한국사이버결제 5,255 SK이노베이션 47,978 LG화학 43,276 서울반도체 14,711 에스엠 4,641 삼성전자 40,227 롯데케미칼 34,868 이오테크닉스 10,930 바이넥스 4,039 엔씨소프트 30,596 삼성전자 25,740 다음카카오 6,779 이라이콤 3,868 삼성SDI 26,448 현대제철 24,711 산성앨엔에스 5,710 마크로젠 3,722 한국전력 26,190 아모레퍼시픽 22,483 CJ오쇼핑 5,676 로엔 3,467 KODEX 인버스 24,213 SK이노베이션 20,491 코스온 3,876 한국토지신탁 3,465 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 서비스업 6,727 34,030 40,757 반도체 11,741 8,132 19,873 운수창고 27,190 8,576 35,766 전문기술 5,662 4,886 10,548 전기가스업 5,549 14,423 19,972 종이, 목재 1, ,662 SK하이닉스 8,528 38,825 47,353 이오테크닉스 5,959 6,633 12,592 한국전력 10,088 14,252 24,340 CJ E&M 5,354 4,225 9,578 제일모직 14, ,222 OCI머티리얼즈 4, ,498 현대글로비스 6,671 2,231 8,902 동서 3, ,388 기업은행 6,089 2,387 8,476 미디어플렉스 1,147 1,441 2,589 SK텔레콤 4,648 2,315 6,962 쎌바이오텍 996 1,176 2,172 GS건설 6, ,258 메디포스트 1, ,857 삼성SDI 4,386 1,623 6,009 유진테크 1, ,651 효성 771 3,730 4,500 산성앨엔에스 1, ,598 두산인프라코어 3, ,242 바이넥스 1, ,590 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

16 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 한화 18 일 대우건설 14 일 에이테크솔루션 56 일 크루셜텍 8 일 LS 13 일 한전기술 12 일 원익IPS 5 일 성우하이텍 6 일 빙그레 12 일 한솔테크닉스 10 일 한국토지신탁 5 일 아트라스 BX 5 일 LG 10 일 롯데제과 10 일 에스엠 5 일 인터플렉스 5 일 현대차 9 일 카프로 10 일 매일유업 3 일 SK컴즈 5 일 LF 7 일 풍산 10 일 성광벤드 3 일 모두투어 5 일 KODEX 국고채 7 일 KPX케미칼 9 일 웹젠 3 일 차바이오텍 5 일 TIGER 건설기계 7 일 하나금융지주 9 일 포스코켐텍 2 일 셀트리온 4 일 기관 / 외인 5일간누적순매도상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 현대차 -140,339 신한지주 -86,298 게임빌 -33,773 다음카카오 -34,192 현대모비스 -104,694 하나금융지주 -79,421 파라다이스 -29,737 서울반도체 -22,856 NAVER -88,523 호텔신라 -33,840 에스엠 -12,971 셀트리온 -14,324 KODEX ,045 NAVER -32,832 액토즈소프트 -8,746 게임빌 -8,178 현대위아 -56,736 엔씨소프트 -25,652 원익IPS -8,045 리홈쿠첸 -5,921 기아차 -55,281 삼성에스디에스 -18,167 한글과컴퓨터 -5,066 파라다이스 -4,637 KODEX 레버리지 -43,997 KT -18,028 인바디 -4,785 CJ오쇼핑 -4,248 대우조선해양 -24,678 SK텔레콤 -17,708 KG이니시스 -4,488 인터플렉스 -3,966 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 디지털컨텐츠 -17,970-2,243-20,213 컴퓨터서비스 ,173-1,486 소매 ,028-1,442 삼성전자 -7,851-24,453-32,304 게임빌 -13,088-2,721-15,809 하나금융지주 -2,482-11,490-13,972 메디톡스 -2,011-6,387-8,397 LG생활건강 -1,945-1,932-3,877 바이로메드 -1, ,023 오리온 -2,711-1,060-3,771 고영 ,199 고려아연 -1,968-1,271-3,239 씨젠 ,084 삼성생명 ,622-2,178 MPK ,059 대한유화 ,190-1,647 현대아이비티 KODEX ,581 세코닉스 삼성중공업 -1, ,383 조이맥스 미래에셋증권 ,353 아프리카 TV 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

17 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 10 13,314 다음카카오 40 5,519 대우조선해양 ,085 게임빌 13 1,787 SK하이닉스 186 8,433 파라다이스 64 1,431 삼성에스디에스 23 5,565 셀트리온 24 1,208 삼성중공업 291 5,466 차바이오텍 77 1,134 엔씨소프트 25 5,365 이오테크닉스 9 1,131 현대중공업 42 5,143 인터플렉스 POSCO 18 4,831 에이블씨엔씨 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 4,175 5,752,755 다음카카오 5, ,053 현대중공업 10,968 1,321,661 셀트리온 17, ,375 POSCO 4,673 1,238,370 CJ E&M ,342 SK하이닉스 22,171 1,001,022 파라다이스 11, ,400 대우조선해양 45, ,808 컴투스 1, ,076 현대차 4, ,541 위메이드 1, ,144 아모레퍼시픽 ,980 서울반도체 10, ,714 삼성중공업 36, ,750 이오테크닉스 1, ,621 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5일간누적순증 / 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 운수장비 6,186 전기, 전자 -2,870 통신서비스 2,457 반도체 -2,273 운수창고 3,244 건설업 -2,236 종합건설 1,251 섬유, 의류 -460 화학 1,674 기계 -1,028 금속 1,207 전문기술 -434 대우조선해양 5,530 대우건설 -2,084 SK브로드밴드 2,533 서울반도체 -1,990 대한항공 1,765 KODEX 200-2,049 파라다이스 1,082 덕산하이메탈 -655 현대상선 1,682 SK하이닉스 -2,027 서희건설 1,065 이화전기 -511 삼성중공업 1,499 한화생명 -1,624 대아티아이 485 지엔코 -458 하나금융지주 1,154 엔케이 -1,079 현진소재 454 다날 -350 한화케미칼 1,073 SK증권 -1,001 성광벤드 412 바른손이앤에이 -308 우리종금 876 LG디스플레이 -868 디오텍 317 제이콘텐트리 -287 한진해운 822 기아차 -808 루멘스 293 리홈쿠첸 -251 SBS미디어홀딩스 702 아시아나항공 -781 코엔텍 267 인터파크 -248 LG유플러스 670 호텔신라 -749 셀트리온 217 미디어플렉스 -247 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임

18 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 연간누계 월간누계 5일간누계 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 2/9( 월 ) 2/10( 화 ) 2/11( 수 ) 외국인 기관계 ( 투신 ) ( 연기금 ) 1, ( 은행 ) ( 보험 ) 개인 기타 1, 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구분 /4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 2/9( 월 ) 2/10( 화 ) KOSPI 1, , , , , , , ,935.9 고객예탁금 18, , , , , , , ,440.0 ( 증감액 ) 1, , ( 회전율 ) 1, , , , , ,264.0 실질예탁금증감 -2, , , , , , , ,015.0 신용잔고 (KOSPI) 22, , , , , , , ,747.6 신용잔고 (KOSDAQ) 17, , , , , , , ,996.4 미수금 -23, , , , , , 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 2/9( 월 ) 2/10( 화 ) 전체주식형 80, (ex. ETF) 국내주식형 64, (ex. ETF) 해외주식형 15, (ex. ETF) 주식혼합형 10, 채권혼합형 24,410-2,801-2, 채권형 73, , ,488 MMF 99,899 17,391 5,149 4,534 2, ,234 주 : 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, 금융투자협회

19 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 2/9( 월 ) 2/10( 화 ) 2/11( 수 ) 한국 대만 3,129 1, 인도 2, 인도네시아 태국 남아공 필리핀 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 2014 년말 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 2/9( 월 ) 2/10( 화 ) 2/11( 수 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , , 원 / 엔 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR3 1Gb (1333MHz) DDR3 2Gb (1333MHz) NAND Flash 16Gb (MLC) CRB 지수 LME 지수 2, , , , , , BDI 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , , 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권

20 증시캘린더 유호인 한눈에보는증시일정 월화수목금 韓 > 美 > 독일 > 1월소비자물가지수 YoY Mester 연준이사연설 12월공장수주 MoM (0.8%, 0.9%, 0.8%) 1월 ADP취업자변동 (4.2%, 1.5%, -2.4%) 日 > (21.3만, 22.3만, 25.3만 ) 美 > 1월본원통화 YoY 유럽 > 12월무역수지 ( 억불 ) (37.4%, n/a, 38.2%) 12월소매판매 MoM (-466, -380, -398) 美 > (0.3%, 0.0%, 0.7%) Kocherlakota 연준이사연설 12월제조업수주 (-3.4%, -2.4%, -1.7%) 韓 > 1 월수출 YoY (1 일 ) (-0.4%, -2.8%, 3.6%) 1 월수입 YoY (1 일 ) (-11.0%, -6.2%, -0.9%) 中 > 국가통계국제조업 PMI (1 일 ) (49.8, 50.2, 50.1) HSBC 제조업 PMI (49.7, 49.8, 49.8) 美 > 12 월개인소득 (0.3%, 0.2%, 0.3%) 12 월개인소비지수 (-0.3%, -0.2%, 0.5%) 1 월 ISM 제조업지수 (53.5, 54.5, 55.1) 독일 > 12 월산업생산 MoM (0.1%, 0.4%, 0.1%) 美 > Lockhart 연준이사연설실업률 (5.7%, 5.6%, 5.6%) 中 > 1 월수출 YoY (8 일 ) (-3.3%, 5.9%, 9.7%) 1 월수입 YoY (8 일 ) (-19.9%, -3.2%, -2.4%) 日 > 12 월 BoP 경상수지 ( 억엔 ) (1872, 3538, 4330) 실적발표 > 韓 NH 투자증권, 日 > 4 분기예비 GDP 12 월광공업생산 MoM 中 > 韓 > 1월소비자물가지수 YoY 1월실업률 (0.8%, 1.0%, 1.5%) (3.4%, 3.5%, 3.5%) 美 > 美 > Lacker 연준이사연설 Fisher 연준이사연설 1월 NFIB 소기업낙관지수 (97.9, 101.0, 100.4) 실적발표 > 韓지역난방공사美코카콜라 실적발표 > 韓한국전력, 한국가스공사, 아시아나항공, 모두투어美타임워너, 펩시, 홀푸드, 시스코, 테슬라 日 > 12 월기계수주 MoM (n/a, 2.4%, 1.3%) 독일 > 1 월최종소비자물가지수 YoY (n/a, -0.5%, -0.5%) 美 > 1 월소매판매추정 MoM (n/a, -0.4%, -0.9%) 실적발표 > 韓코웨이, 한전 KPS 美켈로그, CBS, 그루폰 中 > 1 월신규대출 ( 억위안 ) (n/a, 13500, 6973) 1 월 M2 통화공급 YoY (n/a, 12.1%, 12.2%) 독일 > 4 분기예비 GDP (n/a, n/a, 1.2%) 美 > 2 월예비미시간대소비자지수 (n/a, 98.1, 98.1) 유럽 > 4 분기예비 GDP YoY (n/a, 0.8%, 0.8%) 실적발표 > 韓삼성생명, 한화생명美크래프트 韓 > 美 > 금통위금리결정 1월주택착공건수 독일 > 1월광공업생산 MoM ZEW 서베이예상 日 > 2 월예비마킷제조업 PMI 독일 > 2 월예비마킷제조업 PMI 美 > 2 월예비마킷제조업 PMI 유럽 > 2 월예비마킷제조업 PMI 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 )

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Microsoft Word - 20150710_f

Microsoft Word - 20150710_f 2015년 7월 10일 ᆞ채권분석 7월 금통위: 별다른 정책 시그널은 없었다 ᆞ이머징마켓 동향 부양책에 중화권 증시 반등, 여타 이머징 약세 ᆞ전일 시장 특징주 및 테마 ᆞKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 대교 외 5개 종목 중장기 유망종목: KCC 외 5개 종목 ᆞ산업/기업분석 건자재, 통신서비스, 화학, 토니모리, 한국전력 ᆞ국내외 자금동향 및 대차거래