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원주 봉
5 years ago
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시황분석 김대준 3276-6247 이머징마켓 윤항진 3276-6280 계량분석 안혁 3276-6272 파생 / E T F 강송철 3276-6181 스몰캡전략 정훈석

1 2016 년 3월 8일 ㆍ투자전략지뢰찾기 (1) : 중국 ㆍ이머징마켓동향정책기대감부각속에중화권증시강세지속 ㆍ전일시장특징주및테마 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 아진산업외 5개종목중장기유망종목 : F&F 외 5개종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래ㆍ증시캘린더 자산배분전략 노근환 투자전략 박소연 시황분석 김대준 이머징마켓 윤항진 계량분석 안혁 파생 / E T F 강송철 스몰캡전략 정훈석 경제분석 박정우 크레딧 김기명 글로벌채권 김병걸 R E I T s 이수정

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 2/26( 금 ) 2/29( 월 ) 3/2( 수 ) 3/3( 목 ) 3/4( 금 ) 3/7( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 438(0) 439(0) 572(0) 517(0) 484(1) 462(1) 하락 ( 하한 ) 353(0) 374(1) 243(0) 292(0) 320(0) 358(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 4,645 4,615 5,178 4,982 4,606 4,612 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 438(2) 439(2) 572(1) 517(3) 484(4) 513(1) 하락 ( 하한 ) 353(0) 374(0) 243(1) 292(0) 320(0) 548(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,617 2,840 3,046 3,511 3,109 3,257 주체별순매수동향 동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인 기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 2, , 매도 2, , , 순매수 월누계 , 년누계 -1, , , , 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계 1, ,

3 시황분석 김대준 지뢰찾기 (1) : 중국 2016 년 Target KOSPI 2,250pt 12MF PER 배 12MF PBR 0.92 배 Yield Gap 7.8%P 중국전인대 : 6.5~7.0% 의중속성장선언 불안심리완화 : 부동산경기회복, 자본유출진정, 기업구조조정 투자전략 : 은행, 철강, 조선, 증권, 기계, 건설등저평가경기민감주주목 중국전인대, 중속성장선언 2016 년경제성장률 6.5~7.0% 제시 지난 5일리커창총리는중국의 2016년성장률목표를 6.5~7.0% 로발표했다. 이번정부업무보고에서나타난특징은 7% 성장을의미하는바오치 ( 保七 ) 를포기한것과성장률목표를범위로제시한것이다. 국내외불확실성이잔존한상황에서부담스런확정치보다좀더안정적인목표를설정한것으로풀이된다. 주식시장의반응은나쁘지않았다. KOSPI 는전일보다 0.11% 상승한 1,957.87P 로마감했는데, 장중에는기술적저항선인 120일이동평균선을상회하기도했다. 중국상해종합지수도 2,900P 선에근접하며상승세를유지했다. 시장흐름을보면, 투자자들은중국이완연한중속성장에진입한것에실망하지않은듯하다. 중국경제에대한눈높이는상당히낮아졌다. 투자자들의인식전환에경착륙에대한우려감도약화됐다. 당분간주식시장은중국의경기변동이슈에민감하게반응하지않을가능성이높아졌다. 이미알려진중국관련불안요소에서이상신호가감지되지않는한주식시장은안도랠리를이어갈것으로판단한다. [ 그림 1] 중국의 GDP 성장률과목표치 (% YoY) 중국 GDP 성장률실제치 중국 GDP 성장률목표치 년성장률목표 : 6.5~7.0% 6 4 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 자료 : Bloomberg, 한국투자증권

4 시황분석 중국경제의불안요소 중국의불안요소 : (1) 부동산 중국불안요소는크게세가지다. 첫째, 부동산이다. 일반적으로부동산경기는정부, 가계에영향력을행사하며경제흐름과궤를같이한다. 중국은정도가좀더심하다. 중국정부는재정의 20% 이상을토지사용권판매수입에서확보한다. 부동산에대한 재정의존도가높은지방정부의경우, 부동산경기위축이부실로직결된다. 지방정부 는부동산시장불황으로작년 6.7 조위안규모의막대한재정적자를기록하기도했다. 부동산은중국가계에게도중요한자산이다. 중국은미국, 일본과달리부가부동산에 편중되어있다. 전체자산에서부동산비중이 60% 에육박한다는점이이를방증한다. 따라서부동산경기침체는필연적으로가계의소비심리악화로연결될수밖에없다. 최근긍정적인현상은악화일로를걷던부동산경기가지난해하반기부터점진적으로 회복되고있다는것이다. 금리인하와규제완화가부동산경기에우호적으로반영됐다. 올해 2, 3 선도시의부동산가격회복은불안감을상쇄할수있는의미있는변화다. [ 그림 2] 중국지방정부의세입과세출 [ 그림 3] 중국가계의자산구성 16 ( 조위안 ) 지방정부세입 예금 / 금융자산 8.3% 주식 0.9% 연금 0.9% 지방정부세출 기타 / 비금융자산 10.2% 영업재산 20.3% 부동산 59.4% 0 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 자료 : CEIC, 한국투자증권 자료 : China Household Finance Survey(2013), 한국투자증권 [ 그림 4] 중국부동산경기지수 [ 그림 5] 중국의급지별부동산가격변화율 110 (2000=100) 부동산경기지수 (%,YoY) 25 1 선 2 선 3 선 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 자료 : CEIC, 한국투자증권 -10 '11 '12 '13 '14 '15 자료 : WIND, 한국투자증권

5 시황분석 중국의불안요소 : (2) 자본유출 두번째불안요소는자본유출이다. 특히, 4 조달러에육박하던외환보유고가 3.2 조달 러로급감하면서불안심리가증폭됐다. 외환보유고의감소세가시장예상보다빠르게 진행되면서중국의대외건전성에대한우려도제기됐다. 투기성자본인핫머니의유출도불안심리에힘을더했다. 핫머니는 2014 년 4 월부터 올해 1 월까지총 2.2 조달러가빠졌는데, 최근 6 개월동안에는 1 조달러가유출됐다. 중국의경기둔화, 주식시장불안, 위안화가치절하에영향을받은것으로판단된다. 그러나앞으로는중국자본유출에대한불안심리가점차약화될것으로판단한다. 그이유는첫째, 어제발표된 2월외환보유고가예상치를상회한 3.2조달러를나타냈다. 둘째, 외환보유고는 IMF 적정기준인 1.65조달러보다여전히많다. 셋째, 인민은행이위안화가치를절상해환율에대한기대심리를관리하고있다. 외환보유고와위안화환율에대한정부의관리능력이불안감해소에기여하고있다. [ 그림 6] 중국의외환보유고 ( 조달러 ) 외환보유고발표치 외환보유고예상치 IMF 기준적정외환보유고 : 1.65 조달러 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 [ 그림 7] 중국내투기성자본유출입추정 [ 그림 8] 위안 / 달러현물환및선물환환율 100 ( 십억달러 ) 투기성자본 (Hot money) 7.2 ( 위안 ) 위안 / 달러현물환환율 위안 / 달러선물환환율 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 주 : 투기성자본 = 외환보유고증감 무역수지 FDI - ODI 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 6.0 Jan-14 May-14 Sep-14 Jan-15 May-15 Sep-15 Jan-16 주 : 12 개월선물환기준자료 : Bloomberg, 한국투자증권

6 시황분석 중국의불안요소 : (3) 구조조정 마지막불안요소는기업의구조조정이다. 최근 5 년간중국기업은질적으로부진한 흐름을이어갔다. 전체기업에서적자기업의비중은 2011 년 9.4% 에서지난해 13.2% 로상승했고, ROE 는동기간에 7.2%p 낮아졌다. 기업구조조정이시급한상황이다. 구조조정이필요한대상은국영기업이다 년기준, 적자를기록한국영기업비중 은 26% 로민간기업의 3 배에이른다. 국영기업과민간기업의 ROE 는두배이상의 차이가존재한다. 자원배분의효율성측면에서국영기업은빨리정리될필요가있다. 올해는기업의구조조정이가속화될것으로판단한다 규획이시행되는첫해이므로구조조정과관련해의미있는행보가나올수있다. 전인대에서확인했듯이공급과잉해소, 한계기업퇴출, 혼합민영화개혁등이진행될것이다. 그동안중국경제의활력을둔화시킨불안요소가제거될수있는시점이다. [ 그림 9] 중국의적자기업비중과 ROE (%) 적자기업비중 ROE '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 자료 : CEIC, 한국투자증권 [ 그림 10] 적자기업비중 : 국영기업과민간기업 [ 그림 11] ROE: 국영기업과민간기업 (%) 40 국영기업 민간기업 (%) 35 국영기업 민간기업 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 0 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 자료 : CEIC, 한국투자증권 자료 : CEIC, 한국투자증권

7 시황분석 투자전략 : 가치주에대한긍정적접근 중국의경기부양스탠스 중국의성장률목표하향에관계없이정부의경기부양스탠스는지속될것이다. 이는전인대에서제시한 M2와재정지출목표치상향에서확인할수있다. 올해는완화적통화정책과확장적재정정책이예년보다강해질수있는시점이다. 경기모멘텀의강화와더불어중국내불안요소에대한우려가해소되고있는점이긍정적이다. [ 그림 12] 중국의 M2 증가율목표치 [ 그림 13] 중국의재정지출목표치 (% YoY) (% of GDP) M2 증가율 재정지출 '11 '12 '13 '14 '15 ' '11 '12 '13 '14 '15 '16 자료 : 한국투자증권 자료 : 한국투자증권 저평가가치주에집중 현재시장의분위기는 Risk on 으로전환되고있는상황이다. 3 월 FOMC 에대한불확 실성이잔존하지만, 대부분연준의금리인상연기를예상하고있어위험자산투자심 리가유지될수있는환경이다. 주식투자비중을확대해도이상이없다는판단이다. 한편, 투자대상은시장분위기를포착해선정할필요가있다. 최근시장에서는투자자에게외면받던소재, 산업재가강하게상승하고있다. 값싼가격때문이다. 이런상황을반영해단기적으로경기에민감하지만밸류에이션부담이없는가치주를지켜볼필요가있다. 은행, 철강, 조선, 증권, 기계, 건설등이이에해당된다. [ 그림 14] KOSPI 업종별 12 개월선행 PBR ( 배 ) 12MF PBR( 좌 ) (%) 화장품 소프트웨어 건강관리 호텔, 레저 필수소비재 최근 1 년고점대비 PBR( 우 ) 미디어, 교육 의류 상사, 자본재 비철금속 운송 화학 반도체 KOSPI 에너지 건설 12 개월선행 PBR 1 배이하업종 보험 IT 하드웨어 통신서비스 기계 소매, 유통 증권 자동차 IT 가전 디스플레이 조선 유틸리티 철강 은행 주 : WICS26 업종기준자료 : Quantwise, 한국투자증권

8 시황분석 본자료는고객의증권투자를돕기위하여작성된당사의저작물로서모든저작권은당사에게있으며, 당사의동의없이어떤형태로든복제, 배포, 전송, 변형할수없습니다. 본자료는당사리서치센터에서수집한자료및정보를기초로작성된것이나당사가그자료및정보의정확성이나완전성을보장할수는없으므로당사는본자료로써고객의투자결과에대한어떠한보장도행하는것이아닙니다. 최종적투자결정은고객의판단에기초한것이며본자료는투자결과와관련한법적분쟁에서증거로사용될수없습니다. 본자료에제시된종목들은리서치센터에서수집한자료및정보또는계량화된모델을기초로작성된것이나, 당사의공식적인의견과는다를수있습니다. 이자료에게재된내용들은작성자의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다

9 이머징마켓동향 이머징마켓팀 정책기대감부각속에중화권증시강세지속 상해종합지수 0.8% 상승, 양회정책기대감확대, 주식등록제누락등에강세흐름지속 홍콩H 지수 0.8% 상승, 정책기대감확대와국제원유및원자재가격상승에강세흐름지속 자카르타종합지수 0.4% 하락, 최근상승폭에대한차익실현매물출회로약세전환 VN지수 0.4% 상승, 외국인들의저가매수세유입과상장기업의양호한실적에강세지속 중국시장 상해종합지수는 0.8% 상승, 철강, 비철금속, 장신구, 귀금속등의업종강세 상해종합지수는 0.8% 상승한 2,897p 로마감했다. 강세로출발한증시는장중등락을보이다최종상승마감했다. 거래대금은 2,086 억위안으로직전일보다크게줄었다. 지난 5일전국인민대표대회개막식에서발표한정부공작보고의금융시장업무방면에서주식등록제의내용이누락되자올해시행가능성이낮아졌다는전망에확대되며, 그동안지수를짓눌렀던불안감이해소됐다. 당일에도양회정책기대감이반영된가운데지도부에서 6.5~7.0% 중고속성장을유지함과동시에공급측개혁확대를위해통화정책및재정정책을적극적으로펼쳐나가겠다고발언한것이호재로작용했다. 다만 2,900 선에서차익실현매물이출회돼지수의상승폭이제한됐다. 당일선물시장에서열연코일, 강철봉, 철광석, 코크스등이강세를보이면서철강, 비철금속등관련주가급등했고, 장신구, 귀금속, 섬유, 일차산업, 국제무역등업종이상승했다. 차스닥지수도 2.4% 상승한 1,953p 로마감했다. 한편외국인들은 7.6억위안순매수했다. 홍콩시장 홍콩 H 지수 0.8% 상승, 헬스케어, 소비재, 산업소재등의업종강세 홍콩H 지수는 0.8% 상승한 8,626p 로마감했다. 강세로출발한증시는장중한때 8,700 선을돌파했으나, 이후최근상승폭에따른차익실현매물이출회돼상승폭이제한됐다. 정부공작보고에서중고속성장을유지하는가운데공급개혁등구조조정에박차를가하겠다고발언한것이호재로작용했다. 원유및원자재의국제가격이안정을찾으며점진적으로강세를보인것과인민은행이위안화고시환율을재차절상한것이투자심리를개선시켰다. 다만고시환율절상에도불구하고역내외위안화환율이동반약세를보인것이지수의상승폭을제한했다. 헬스케어, 소비재, 산업소재, 에너지, 금융등의업종이상승했다. 한편이날본토투자자들은강구통을통해 1.6억위안순매수하며 4거래일만에순매수세로전환했다. 인도네시아시장 자카르타종합지수 0.4% 하락, 소비재, 통신서비스, 유틸리티등업종약세 자카르타종합지수는 0.4% 하락한 4,832p 로마감했다. 강세로출발한증시는약세전환후점차하락폭이확대됐다. 국제유가의안정적인상승과루피아화의강세지속이호재로작용했으나. 최근상승폭에대한차익실현매물이출회한것이악재로작용했다. 소비재, 통신서비스, 유틸리티등의업종이하락했고, 에너지, 헬스케어, 금융등의업종은강세를보였다

10 이머징마켓동향 베트남시장 VN 지수 0.4% 상승, 유틸리티, 에너지, 소재등의업종강세 VN지수는 0.4% 상승한 576p로마감했다. 금가격급등등의영향으로하락출발했으나곧바로상승세로전환했다. 기준환율은연속하락했고외국인도저가매입을위해 4거래일째순매수세를유지해대형주에호재로작용했다. 일부상장기업이배당금지급및양호한실적을발표한것도지수강세에견인했다. 주요이머징마켓뉴스 시장구분주요내용중국올해경제성장률목표구간 6.5~7.0%, 5년간 6.5% 성장률유지할것 -경제공작보고 5월 1일부터금융, 부동산등주요업종영업세의부가가치세전환실시할것 -공작보고 GDP 대비재정적자비중 3%, M2 13% 증가목표, 국내경제의지부양시사 -공작보고러시아통계국, 2월 CPI YoY 8.1% ( 컨센서스 8.4%, 직전치 9.8%) 브라질통계국, 1월산업생산 YoY -13.8% ( 컨센서스 -14.8%, 직전치 -12.4%) 브라질통계국, 2월자동차생산량 13만대 ( 직전치 15만대 ) 주요이머징마켓차트 [ 그림 1] 중국 CSI300 업종별등락추이 [ 그림 2] 아세아 5 개국 * 외국인순매수규모추이 (%) 1 일등락률 1 주등락률 1, ( 백만 USD) 아세아 5 개국일일외국인순매수 5 일이동평균선 금융 필수소비재 통신 CSI 300 유틸리티 헬스케어 경기소비재 에너지 산업재 정보기술 소재 /8 12/22 1/5 1/19 2/2 2/16 3/1 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주 : 대만, 인도, 인도네시아, 태국, 베트남 5 개국의달러자금흐름자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요이머징마켓주가지수추이 추이 ( 단위 : p, %) 구분 3/7( 월 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 2, 홍콩 H 8, 중국차스닥 1, 인도 SENSEX 24, 휴장 인도네시아 JCI 4, 태국 SET 1, 베트남 VN MSCI 이머징마켓 주 : 7일오후 6시 1분기준

11 전일특징주와 52 주신고가 신은영 시장동향과특징주 시장별외국인매수세가엇갈리며혼조마감 - 미국증시는고용지표호조에도불구하고임금이전달대비감소하며연준이금리인상시기를서두르지않을것이라는안도감에다우지수가 41 거래일만에 17,000P 선을회복하는등일제히상승마감. 1,960P 선을웃돌며상승출발한코스피는외국인이 7 거래일연속순매수행진을이어간갔으나투신을비롯한일부기관과개인매도세로상승분을줄이며강보합세로마감. 코스닥은외국인이 6 거래일만에순매도세로돌아선가운데기관매도세가더해지며장중하락반전해소폭내림세로마감 - 종목별움직임을살펴보면, 신동빈회장의주주총회승리로경영권분쟁이슈가해소되며롯데쇼핑, 롯데제과등이강세를보였으며, 공작기계사업부매각과자회사상장등을통해재무리스크가완화될것이라는기대감에두산인프라코어가 22% 이상급등. 5,000 억원규모의공동주택신축공사수주소식에두산건설이강세를보였으며, 올해부터카카오톡플랫폼기반의온디맨드 O2O 비즈니스사업이본격화될것이라는전망에카카오가 5 거래일연속상승세를이어감. 또한, 충남논산양돈농가에서구제역의심신고가접수됐다는소식에방역, 백신관련종목들의강세가두드러졌으며, 국제유가상승세가지속되며석유화학주들이동반강세를보임. 반면, 지난해영업손실을기록하며적자전환한인포마크가 8% 이상급락했으며, 블레이드앤소울모바일 중국출시를앞두고신고가를기록했던엔씨소프트는차익실현매물로사흘만에하락세 종목 / 이슈내용 롯데쇼핑 (023530) 266,000(+6.61%) 신동빈회장주주총회승리에견조한오름세 - 일본롯데홀딩스임시주주총회에서신동주전일본롯데홀딩스부회장이요구한 현경영진해임안 이부결된것으로전해지며견조한오름세 - 아울러, 동사는백화점, 대형마트, 편의점, 홈쇼핑등다양한유통채널을갖고있어, 즉시환급제실시를통해향후사후면세점시장성장에따른수혜기대감도긍정적으로작용 두산인프라코어 (042670) 6,210(+22.00%) 석유화학주 재무구조개선기대감에초강세 - 공작기계사업부매각, 자회사두산밥캣상장을통한재무구조개선기대감에초강세 - 공작기계부문매각대금전액을차입금상환에사용할경우연결순차입금이지난해 5 조 500 억에서 3 조 9,200 억원수준으로낮아지며, 순금융비용또한지난해 2,670 억원에서 2,000 억원이조금넘는수준으로줄어들것으로예상 국제유가상승에동반강세 - 미국고용지표개선에힘입어국제유가가배럴당 달러까지상승하며지난 1 월 5 일이후최고치를기록함에따라수익성개선기대감에강세 - 금호석유 (011780, +6.23%), 삼영화학 (003720, +6.07%), 코오롱플라스틱 (138490, +5.56%), SK 이노베이션 (096770, +4.68%), 금호산업 (002990, +4.26%) 등강세 52 주신고가 아트라스 BX(023890) 49,600(+21.87%) 롯데제과 (004990) 종목내용 2,425,000(+1.97%) 매일유업 (005990) 46,700(+1.85%) - 상장폐지를목적으로자사주 6,301,315 주를공개매수하기로결정했으며, 보통주 1 주당현금 700 원의배당소식에신고가경신 - 신동빈회장주주총회승리소식과보통주 1 주당 1 만 1,270 원의현금배당결정에신고가경신 - 원유재고의점진적완화기대감및핵심성장동력인중국향조제분유수출물량확대에따른수익성개선기대감에신고가경신 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인주요종목들로추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다

12 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 아진산업외 5 개종목 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 현재가 ( 수익률 ) 편입가 ( 편입일자 ) 투자포인트 아진산업 (013310) 7,830 (-3.3) 8,100 (03/03) - 15 년 12 월현대기아차개폐구조물 (moving parts) 신규수주로 16 년 700 억원의추가매출발생예상 - 설비증설효과본격화와평균판가상승에따른마진개선을감안할때저평가매력부각가능성상존 - 개폐구조물신규수주, 중국설비증설, 차체경량화, 부품라인업다각화등을통해성장잠재력강화전망 브리지텍 (064480) 5,920 (+1.2) 5,850 (03/03) - 19 개시중은행중 14 개를고객사로확보 (MS 73.6%), 제 1 금융권콜센터사업영역에서독보적점유율보유한가운데제 2 금융권 ( 카드, 증권, 보험등 ) 으로의매출성장지속전망 - 고객상담의품질향상및효율성증대를위한음성인식엔진내재화로경쟁력강화예상 선창산업 (002820) 12,400 (+6.9) 11,600 (02/22) - 중국산저가합판제품에대한덤핑관세부과, 작년사상최대분양물량에따른착공및입주물량증가세본격화, 고부가가치제품위주의제품믹스개선등을감안하면수익성정상화예상 - 국내생활용품펌프분야시장점유율 1 위업체인 다린 인수, MKTI(Myanmar Korea Timber International) 인수를통한미얀마시장진출등사업다각화로장기성장기반강화 MDS 테크 (086960) 21,550 (+4.4) 20,650 (02/22) - 글로벌 No.1 소프트웨어개발툴 / 솔루션의풀 - 라인업판권을보유한업체로다양한산업들과 IT 와의융합화에따른임베디스소프트웨어시장의구조적성장예상 - 스마트카시장개화, 현대 / 기아차의전장화의지, 국방 / 항공부문 SW 의국산화수요등을감안할때안정적인성장세지속예상 SJM (123700) 7,180 (+18.3) 6,070 (02/16) - 차량엔진과차체의진동및소음완화를위해사용되는자동차부품인벨로즈생산업체로세계시장점유율 2 위업체 - 포드, 현대 / 기아차, GM, 닛산등다양한고객사들을확보하고있는가운데생산기지해외이전으로높은영업이익률유지 - 신흥시장을중심으로벨로즈탑재차량이꾸준히증가하고있어안정적인성장세지속전망 KT 서브마린 (060370) 5,290 (-6.7) 5,670 (02/11) 년 10 월신규특수선박인 리스폰더호 양수. 이는 1995 년설립이후이루어진첫대규모투자 - 국내독점해양케이블공사업체로테이터트래픽의구조적증가에따른해저케이블시장의 BIG 투자사이클도래로구조적수혜예상 - 지연됐던프로젝트들재개와함께올해신규수주와매출이동시에확대될전망 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

13 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : F&F 외 5 개종목 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 편입종목 ( 코드 ) 현재가 ( 수익률 ) 편입가 ( 편입일자 ) 매출액 2016 년추정실적영업이익순이익 EPS PER F&F (007700) 15,150 (+8.2) 14,000 (02/11) , 높은성장세지속중인아웃도어브랜드디스커버리는신규출점과아이템확장등으로매출성장지속예상 - 작년메르스로인한매출감소영향이컸던 MLB 의매출회복및한국인메이저리거증가에따른수혜기대 - 디스커버리와 MLB 브랜드매출확대로수익성개선지속예상 삼성전자 (005930) 1,223,000 (-2.9) 1,260,000 (12/30) 204,975 27,248 20, , 글로벌경기불안과 IT 수요부진으로 2016 년 1 분기까지실적개선모멘텀을기대하기는어렵지만, 핵심경쟁력과장기성장잠재력을감안할때투자매력제고가능성상존 - 지배구조개선기대와배당금액증가및자사주매입소각등주주환원확대정책에따른재평가가능성 현대모비스 (012330) 254,000 (+3.0) 246,500 (12/30) 40,961 3,328 3,812 39, 년에는핵심부품의비중이가파르게상승하며수익성을견인할전망. - 현대차그룹의핵심부품내재화와친환경부품확대에따른구조적수혜예상 - AS 부문의고수익성과안정성과기술력을감안할때밸류에이션매력부각가능성상존 더존비즈온 (012510) 21,200 (+3.4) 20,500 (12/30) , 전국 11 만중소 / 중견기업과 9 천여개의세무회계사무소를핵심고객으로확보 - 클라우드발전법시행으로클라우드사업이손익분기점을넘어서면서어닝모멘텀본격화예상 - 클라우드유지보수액은기존 ERP(Enterprise Resource Planning) 대비 3 배이상높아향후외형성장을견인할전망 삼영무역 (002810) 22,300 (-7.7) 24,150 (12/30) , 전세계근시인구의 1/3 을차지하는중국에서계열사인케미그라스가 4 개의생산라인을통해연간 6 천만장의렌즈생산능력을보유 - 베트남생산공장 (Chemilens Vietnam) 은 2016 년부터글로벌 1 위안경렌즈업체인프랑스에실로의아시아시장생산기지역할을담당. 지속적인 R&D 와신제품출시를통해브랜드인지도향상과시장점유율확대추세지속예상 롯데칠성 (005300) 2,052,000 (-7.5) 2,219,000 (12/30) 2, , 주류시장의저도화와다양화추세를주도하며시장경쟁력강화와시장점유율확대예상. 맥주 (Kloud) 사업성장과향후계열사지분및서초동부지가치현실화에대한기대유효 - 음류와주류시장의성장과주요제품의가격인상에따른실적개선모멘텀예상 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재삼성전자, 현대모비스의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는현재삼성전자발행주식의자사주매매 ( 신탁포함 ) 위탁증권사입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

14 국내외자금동향및대차거래 송승연 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 2/26( 금 ) 2/29( 월 ) 3/2( 수 ) 3/3( 목 ) 3/4( 금 ) 3/7( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 438(0) 439(0) 572(0) 517(0) 484(1) 462(1) 하락 ( 하한 ) 353(0) 374(1) 243(0) 292(0) 320(0) 358(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 4,645 4,615 5,178 4,982 4,606 4,612 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 438(2) 439(2) 572(1) 517(3) 484(4) 513(1) 하락 ( 하한 ) 353(0) 374(0) 243(1) 292(0) 320(0) 548(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,617 2,840 3,046 3,511 3,109 3,257 주체별당일순매수동향 동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인 기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 2, , 매도 2, , , 순매수 월누계 , 년누계 -1, , , , 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계 1, , 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

15 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 금융업 11,134 전기, 전자 -45,453 철강및금속 9,638 전기, 전자 -28,534 건설업 4,116 서비스업 -23,455 기계 6,942 화학 -17,460 은행 2,013 운수장비 -11,506 금융업 5,531 운수장비 -6,748 하나금융지주 4,996 SK하이닉스 -27,750 금호석유 8,324 삼성전자 -16,524 롯데케미칼 3,650 삼성전자 -14,577 KODEX 인버스 8,232 LG생활건강 -16,524 KB금융 3,581 엔씨소프트 -11,669 현대중공업 7,278 아모레퍼시픽 -12,970 고려아연 3,400 POSCO -6,916 SK이노베이션 6,938 현대차 -7,601 SK이노베이션 3,363 한국전력 -6,602 대림산업 6,354 SK -6,723 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 건설업 2,106 화학 -1,319 보험 21,475 서비스업 -6,759 증권 1,705 운수장비 -1,091 금융업 10,525 전기, 전자 -6,557 금융업 1,703 비금속광물 -968 유통업 4,382 통신업 -2,183 대림산업 1,422 KODEX 레버리지 -1,798 삼성생명 22,992 엔씨소프트 -6,372 한국전력 1,412 POSCO -986 SK이노베이션 9,111 KINDEX 200-4,363 KB금융 1,113 현대모비스 -956 ARIRANG 200 4,978 LG디스플레이 -2,840 TIGER 헬스케어 1,079 한샘 -929 KStar 200 3,902 삼성전자 -2,822 메리츠종금증권 909 다우기술 -860 롯데쇼핑 3,509 아모레G -2,571 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 금융업 30,413 전기, 전자 -106,006 전기, 전자 77,806 전기가스업 -28,991 증권 19,604 서비스업 -51,878 운수장비 72,556 의약품 -11,894 보험 15,704 화학 -30,254 화학 28,508 통신업 -7,128 SK이노베이션 22,422 SK하이닉스 -44,556 SK하이닉스 47,958 한국전력 -30,302 KODEX 레버리지 22,039 삼성전자 -34,075 POSCO 21,679 삼성생명 -17,568 삼성생명 21,695 엔씨소프트 -21,595 현대중공업 20,187 SK텔레콤 -9,049 KB금융 10,375 아모레퍼시픽 -19,734 KODEX ,313 삼성전자우 -6,226 금호석유 9,997 LG생활건강 -18,668 삼성중공업 14,743 하나금융지주 -6,020 하나금융지주 8,856 POSCO -15,542 LG전자 14,181 고려아연 -5,353 두산중공업 8,615 SK -15,315 현대차 13,504 빙그레 -4,705 신한지주 8,562 KODEX ,303 현대모비스 11,951 중국원양자원 -4,536 고려아연 8,228 LG전자 -11,747 삼성SDI 11,365 롯데케미칼 -4,399 롯데쇼핑 8,107 현대차 -11,536 두산인프라코어 11,355 CJ CGV -4,296 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

16 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 2,833 IT부품 -16,604 연구, 개발 653 IT부품 -5,423 금속 1,048 반도체 -5,097 의료, 정밀기기 520 반도체 -4,629 화학 670 제약 -3,619 도매 276 제약 -3,303 카카오 2,792 아트라스 BX -15,770 바이로메드 666 아트라스 BX -4,816 고영 785 에스에프에이 -3,257 메디톡스 660 원익IPS -2,559 동국제약 743 원익IPS -2,276 바텍 621 인트론바이오 -1,869 성광벤드 660 컴투스 -1,903 다우데이타 447 카카오 -1,501 이엔에프테크놀로지 493 셀트리온 -1,746 루트로닉 445 SK 머티리얼즈 -1,395 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 금속 355 의료, 정밀기기 -370 오락, 문화 951 IT부품 -2,944 인터넷 245 기계, 장비 -171 운송장비, 부품 572 제약 -1,944 출판, 매체복제 104 제약 -160 연구, 개발 449 반도체 -1,596 성광벤드 186 에스에프에이 -347 파라다이스 940 아트라스 BX -3,653 LIG인베니아 182 인바디 -326 바이로메드 521 원익IPS -990 태광 169 바이넥스 -114 평화정공 485 메디톡스 -938 카카오 144 지스마트글로벌 -80 농우바이오 346 뷰웍스 -700 로엔 104 셀트리온 -57 이엠텍 315 에스에프에이 -608 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 IT부품 5,957 제약 -15,823 인터넷 8,827 제약 -69,094 화학 2,776 반도체 -13,360 금속 3,062 의료, 정밀기기 -6,944 연구, 개발 1,259 기계, 장비 -5,501 기계, 장비 2,690 IT부품 -4,598 아트라스 BX 7,871 원익IPS -7,674 카카오 8,816 셀트리온 -79,900 바이로메드 1,724 셀트리온 -5,894 메디톡스 5,110 주성엔지니어링 -2,207 파라다이스 1,109 카카오 -5,090 인트론바이오 4,510 아트라스 BX -2,108 이엔에프테크놀로지 1,082 에스에프에이 -4,760 에스에프에이 3,676 인바디 -1,754 이테크건설 1,066 인트론바이오 -3,732 바이넥스 2,342 바이로메드 -1,441 성광벤드 835 메디톡스 -3,499 GS홈쇼핑 1,728 뷰웍스 -1,423 청담러닝 808 뷰웍스 -1,694 원익IPS 1,680 게임빌 -1,245 플랜티넷 804 CJ오쇼핑 -1,667 SK 머티리얼즈 1,646 코미팜 -1,225 씨젠 767 SK 머티리얼즈 -1,532 크루셜텍 1,431 바텍 -1,181 리노공업 683 컴투스 -1,516 성광벤드 1,361 보령메디앙스 -1,116 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

17 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 대한제분 17 일 KPX케미칼 30 일 덕산하이메탈 5 일 동국산업 21 일 삼성증권 15 일 풍산 20 일 실리콘웍스 5 일 인터파크홀딩스 12 일 KODEX 레버리지 15 일 화신 17 일 동서 4 일 KTH 9 일 TIGER 레버리지 15 일 경방 15 일 하이록코리아 3 일 크루셜텍 9 일 삼성생명 13 일 현대제철 15 일 성광벤드 3 일 신화인터텍 8 일 KOSEF 고배당 11 일 POSCO 15 일 KCC건설 3 일 에이블씨엔씨 8 일 쌍용차 9 일 카프로 15 일 태광 3 일 모두투어 8 일 국도화학 9 일 STX 15 일 솔브레인 3 일 솔브레인 7 일 기관 / 외인 5 일간누적순매수상위종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 KODEX 레버리지 274,646 POSCO 152,123 셀트리온 8,018 카카오 28,521 삼성생명 69,226 현대차 119,875 아트라스 BX 7,311 에스에프에이 13,468 SK이노베이션 47,244 SK하이닉스 110,099 에스엠 5,774 인트론바이오 12,755 KB금융 45,304 삼성전자 108,925 게임빌 5,129 이오테크닉스 11,386 하나금융지주 40,657 KODEX ,401 이엔에프테크놀로지 4,979 AP시스템 9,802 호텔신라 30,744 LG전자 64,166 카카오 4,531 원익IPS 9,597 S-Oil 27,602 현대중공업 53,259 실리콘웍스 4,156 GS홈쇼핑 5,074 현대중공업 27,178 LG생활건강 52,737 코미팜 3,859 디오 4,402 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 금융업 30,413 4,302 34,716 금속 1,236 3,062 4,298 증권 19,604 9,505 29,109 종합건설 1, ,773 건설업 8,533 9,667 18,200 도매 ,249 SK이노베이션 22,422 3,339 25,762 성광벤드 835 1,361 2,196 현대중공업 3,968 20,187 24,155 에이블씨엔씨 ,389 KODEX 레버리지 22, ,156 코오롱생명과학 182 1,129 1,311 신한지주 8,562 10,194 18,756 동서 ,022 롯데쇼핑 8,107 7,212 15,319 레드로버 ,008 삼성중공업 ,743 15,259 솔브레인 ,008 대한항공 6,690 1,053 7,743 웹젠 대림산업 4,407 2,893 7,300 플랜티넷 TIGER 원유선물 (H) 6, ,915 성우하이텍 삼성증권 3,310 3,105 6,415 세코닉스 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

18 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 대우조선해양 16 일 도레이케미칼 17 일 동양시멘트 15 일 실리콘웍스 15 일 에스원 15 일 농심 10 일 GS홈쇼핑 13 일 오스템임플란트 9 일 KODEX 인버스 15 일 하나금융지주 10 일 차바이오텍 10 일 포스코 ICT 4 일 TIGER 인버스 15 일 금호석유 8 일 KH바텍 6 일 루멘스 4 일 KOSEF 10년국고채 14 일 디와이 7 일 유진기업 5 일 이베스트투자증권 4 일 삼성전자 11 일 LG생명과학 7 일 에스에프에이 5 일 휴맥스 4 일 SK텔레콤 11 일 부광약품 6 일 크레듀 5 일 서울반도체 3 일 한섬 11 일 STX엔진 5 일 에스엔유 5 일 JW중외신약 3 일 기관 / 외인 5 일간누적순매도상위종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 삼성전자 -164,947 삼성생명 -56,610 원익IPS -32,392 셀트리온 -47,875 KODEX 인버스 -85,087 삼성전자우 -43,534 에스에프에이 -24,221 오스템임플란트 -10,789 현대차 -80,246 하나금융지주 -38,592 CJ E&M -10,482 인바디 -6,452 SK텔레콤 -56,574 한국전력 -30,286 인트론바이오 -9,953 삼천리자전거 -4,509 KODEX ,207 오리온 -29,665 GS홈쇼핑 -6,343 안랩 -4,243 LG전자 -54,358 SK -22,944 바텍 -5,173 루멘스 -3,235 현대모비스 -51,051 유한양행 -20,272 인바디 -4,315 게임빌 -2,941 LG생활건강 -48,140 농심 -13,608 AP시스템 -3,779 아모텍 -2,888 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 의약품 -10,611-11,894-22,505 제약 -15,823-69,094-84,917 통신업 -6,133-7,128-13,260 반도체 -13,360-2,252-15,612 음식료품 -10,409-2,680-13,089 의료, 정밀기기 -4,543-6,944-11,487 한국전력 -1,398-30,302-31,700 셀트리온 -5,894-79,900-85,794 엔씨소프트 -21,595-2,698-24,293 뷰웍스 -1,694-1,423-3,117 SK텔레콤 -4,919-9,049-13,968 인바디 -1,290-1,754-3,044 삼성물산 -9,933-3,433-13,366 오스템임플란트 -1, ,235 KODEX 인버스 -8,687-1,633-10,319 바텍 ,181-1,930 삼성전자우 -3,038-6,226-9,264 한국전자인증 -1, ,882 삼성전기 -3,496-2,171-5,668 코미팜 ,225-1,854 한세실업 -1,539-3,908-5,447 컴투스 -1, ,795 LG생명과학 -1,064-4,025-5,089 AP시스템 -1, ,634 빙그레 ,705-4,842 와이솔 -1, ,620 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

19 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 오뚜기 13 13,547 메디톡스 17 7,611 LG전자 ,726 카카오 40 4,116 현대차 69 10,022 바이로메드 20 3,316 기아차 189 8,927 파트론 268 2,949 삼성전자 7 8,807 오스템임플란트 35 2,619 롯데케미칼 27 8,559 인트론바이오 19 1,663 한국항공우주 115 8,328 산성앨엔에스 40 1,029 현대모비스 30 7,456 토비스 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 2,718 3,302,481 셀트리온 27,296 2,956,124 현대중공업 13,000 1,495,016 카카오 10,127 1,051,138 호텔신라 18,087 1,323,961 CJ E&M 1, ,342 한미약품 1,815 1,301,678 메디톡스 ,482 아모레퍼시픽 2,639 1,000,244 바이로메드 1, ,899 현대차 6, ,074 위메이드 1, ,144 롯데케미칼 2, ,918 컴투스 1, ,389 POSCO 3, ,303 코미팜 3, ,769 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5 일간누적순증 / 감상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 금융업 4,806 기계 -5,337 제약 4,766 오락, 문화 -986 서비스업 1,826 운수창고 -3,084 인터넷 2,023 기계, 장비 -738 통신업 1,427 종이, 목재 -1,787 반도체 1,282 전문기술 -641 대우조선해양 2,502 두산인프라코어 -5,388 셀루메드 3,193 제이콘텐트리 -708 KB금융 2,255 팬오션 -2,550 카카오 1,919 에스코넥 -587 삼성엔지니어링 1,714 한화케미칼 -1,116 셀트리온 1,052 인터파크홀딩스 -487 신한지주 1,636 한솔홀딩스 -931 행남자기 565 에스엔유 -478 KODEX 200 1,485 현대상선 -825 파인테크닉스 429 파라다이스 -378 기업은행 1,050 기아차 -755 심텍홀딩스 429 CJ E&M -234 중국원양자원 833 신일산업 -745 주성엔지니어링 332 서울반도체 -221 SK증권 821 미래에셋증권 -573 티케이케미칼 284 솔브레인이엔지 -216 KT 694 한화 -571 서한 256 트레이스 -189 하나금융지주 668 LG디스플레이 -548 한국자원투자개발 230 네오위즈게임즈 -140 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임

20 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 동향 ( 단위 : 십억 ) 구 분 연간누계 월간누계 5 일간누계 2/29( 월 ) 3/2( 수 ) 3/3( 목 ) 3/4( 금 ) 3/7( 월 ) 외국인 -1, , , 기관계 3, ( 투신 ) ( 연기금 ) ( 은행 ) ( 보험 ) 2, 개인 -1, 기타 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구분 /26( 금 ) 2/29( 월 ) 3/2( 수 ) 3/3( 목 ) 3/4( 금 ) KOSPI 1, , , , , , , ,955.6 고객예탁금 18, , , , , , , ,293.3 ( 증감액 ) , , ( 회전율 ) 실질예탁금증감 -13, , , 신용잔고 (KOSPI) 2, , , , , , , ,931.2 신용잔고 (KOSDAQ) 1, , , , , , , ,451.0 미수금 1, , 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 2/24( 수 ) 2/25( 목 ) 2/26( 금 ) 2/29( 월 ) 3/2( 수 ) 전체주식형 83,709 2, (ex. ETF) 1, 국내주식형 65,637 2, (ex. ETF) 1, 해외주식형 18, (ex. ETF) 주식혼합형 8, 채권혼합형 30, 채권형 89,646 4, MMF 115,953 22, , 주 : 상기표의수치는 2거래일전까지제공, 금융투자협회

21 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5 일간누계 3/1( 화 ) 3/2( 수 ) 3/3( 목 ) 3/4( 금 ) 3/7( 월 ) 한국 -1,240 1,016 1, 대만 인도 -2, 인도네시아 태국 남아공 필리핀 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 2015 년말 2/29( 월 ) 3/2( 수 ) 3/3( 목 ) 3/4( 금 ) 3/7( 월 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , 원 /100엔 , , , , , 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR3 1Gb (1333MHz) DDR3 2Gb (1333MHz) NAND Flash 16Gb (MLC) CRB 지수 LME 지수 2, , , , , BDI 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권

22 Memo 서태종 한눈에보는증시일정 中 > 2 월외환보유고 ( 십억위안 ) (n/a, 3,190.0, 3,230.9) 월화수목금 29 3/ 中 > 2월차이신제조업 PMI (48.0, 48.4, 48.4) 2월국가통계국제조업 PMI (49.0, 49.4, 49.4) 美 > 1월 ISM 제조업지수 (49.5, 48.5, 48.2) 韓 > 2월수출 YoY (-12.2% -16.6%, -18.8%) 유럽 > 2월마킷제조업 PMI (51.2, 51.0, 51.0) 美 > 슈퍼화요일日 > 2월본원통화 YoY (29.0%, n/a, 28.9%) 韓 > 1월광공업생산 YoY (-1.9%, -0.6%, -2.2%) 중국 > 양회 (~13일) 韓 > 2월소비자물가지수 YoY (1.3%, 0.9%, 0.8%) 美 > Williams 연준이사연설베이지북발간 1월제조업수주 (1.6%, 2.1%, -2.9%) 1월내구재주문 (4.7%, n/a, 4.9%) 유럽 > 1월소매판매 MoM (0.4%, 0.1%, 0.6%) 美 > 2월비농업부분고용자수변동 ( 천명 ) (242, 195, 172) 2월실업률 (4.9%, 4.9%, 4.9%) 美 > 유럽 > Fischer 연준부의장연설 ECB 통화정책회의 Brainard 연준이사연설 (n/a, -0.4% 0.4%, -0.3% 0.3%) 독일 > 2 월소비자물가지수 YoY (n/a, 0.0%, 0.0%) 독일 > 1 월공장수주 MoM (-0.1%, -0.3%, -0.2%) 中 > 2월수출 YoY (n/a, -14.5% 14.5%, -11.2% 11.2%) 2월수입 YoY (n/a, -12.0%, -18.8%) 日 > 4 분기 GDP QoQ (n/a, -0.4%, -0.4%) 유럽 > 4 분기 GDP QoQ (n/a, 0.3%, 0.3%) 독일 > 1 월산업생산 MoM (n/a, 0.5%, -1.2%) 韓 > 금통위금리결정 (n/a, 1.50%, 1.50%) 선물옵션동시만기일 中 > 2 월소비자물가지수 YoY (n/a, 1.8%, 1.8%) 2 월 M2 통화공급 YoY (~15 일 ) (n/a, 13.7%, 14.0%) 2 월신규대출 (~15 일, 십억위안 ) (n/a, 1,200.0, 2,510.0) 유럽 > 1 월산업생산 MoM 日 > 美 > BOJ 통화정책회의 FOMC 통화정책회의 1월광공업생산 MoM 美 > 2 월주택착공건수 2 월광공업생산 MoM 2 월소비자물가지수 MoM 韓 > 2 월실업률 日 > 2 월기계수주 MoM 유럽 > 2 월소비자물가지수 YoY 日 > 2 월수출 YoY 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 )

Microsoft Word - 20160617_f

Microsoft Word - 20160617_f 2016년 6월 17일 ㆍ중국증시 투자전략 중국 증시, 불확실성 해소에 따른 반등 기대 ㆍ중화권 증시 동향 경기 둔화 우려, 엔화 강세에 홍콩증시 급락 ㆍ전일 시장 특징주 및 테마 ㆍKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 블루콤 외 5개 종목 중장기 유망종목: 삼광글라스 외 5개 종목 ㆍ기업분석 SK하이닉스 ㆍ국내외 자금동향 및 대차거래 ㆍ증시 캘린더 자산배분전략