Ⅰ. MARKET OVERVIEW PAGE No.1 Ⅰ. MARKET OVERVIEW 1. 신조선시장동향 삼성중공업이대한해운으로부터소형액화천연가스 (LNG) 선 2 척을약 1 억달러에수주했다. 지난 4 월가스공사가실시한 LNG 수송입찰에서 20 년간의운송계약을따낸대한해

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희철 노
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May 2017 STL GLOBAL CO., LTD TEL. +82-2-776-0840 WWW.STLKOREA.COM [Volume No.

150 Updated May 23, 2017 The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and

The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends.

1 May 2017 STL GLOBAL CO., LTD TEL [Volume No.150] STL MARKET REPORT Weekly Focus No.150 Updated May 23, 2017 The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and provides an outlook for the market developments. The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends. Contents Market Overview 1 Issue & Trend 4 Bulk Carrier 9 - BC Sales Report Tankers 13 - Tanker & Container Sales Report Demolition 17 Key Indicators 20 Useful Information 22 Contact Information 23 ** 본자료는각종정보제공을목적으로내, 외신자료와언론보도를종합하여작성하였습니다. 법적책임소재의증빙자료로사용될수없음을알려드립니다.

Ⅰ. MARKET OVERVIEW PAGE No.1 Ⅰ. MARKET OVERVIEW 1. 신조선시장동향 삼성중공업이대한해운으로부터소형액화천연가스 (LNG) 선 2 척을약 1 억달러에수주했다. 지난 4 월가스공사가실시한 LNG 수송입찰에서 20 년간의운송계약을따낸대한해운이삼성중공업에해당선박을발주했다.

BDI 는다시 1000 포인트이하로떨어졌으며, 지난 19 일전주대비 58 포인트하락한 956 포인트로마감하였다. 벌크선가는아직뚜렷한하락세가보이지않고있지만, 검선에참여하는바이어들의숫자가눈에띄게줄었다.

2 Ⅰ. MARKET OVERVIEW PAGE No.1 Ⅰ. MARKET OVERVIEW 1. 신조선시장동향 삼성중공업이대한해운으로부터소형액화천연가스 (LNG) 선 2 척을약 1 억달러에수주했다. 지난 4 월가스공사가실시한 LNG 수송입찰에서 20 년간의운송계약을따낸대한해운이삼성중공업에해당선박을발주했다. 이 LNG 선은한국가스공사가경남통영에서제주도로 LNG 를운송하는데사용될예정이다. 소형 LNG 선과 LNG 벙커링선은중국과동남아지역의 LNG 수요증가에따라연안운송에필요한 소형선수요가증가할전망이다. 또한 2020 년부터선박연료의황함유량을 0.1% 로제한하는 황산화물 (SOX) 규제가시행되면서 LNG 를연료로사용하는 LNG 추진선발주도늘어날전망이다. 2. 벌크선시장동향 건화물운임은이번주에도하락세를이어가고있다. BDI 는다시 1000 포인트이하로떨어졌으며, 지난 19 일전주대비 58 포인트하락한 956 포인트로마감하였다. 벌크선가는아직뚜렷한하락세가보이지않고있지만, 검선에참여하는바이어들의숫자가눈에띄게줄었다. 케이프사이즈부문에서 CHOULLY"(182,000 DWT, BLT 2016 JAPAN MARINE) 이그리스 SEANERGY 에게 4,500 만달러에거의매각완료단계인것으로알려졌다. 현대상선의 HYUNDAI TALENT (178,896 DWT BLT 2012 SUNGDONG) 도그리스 NAVIOS 사로선가 3,050~3,100 만달러수준에매각된것으로알려졌다. 여전히벌크선거래는수프라막스부문에집중되고있다. 매각보고된수프라막스중 CRYSTAL PALACE(58, TSUNEISHI CEBU) 가 1,330 만달러를받았고, 한편선령 1 년더많은 OCEAN DIAMOND(53,503 DWT, BLT 2007 IWAGI ZOSEN) 은 980 만달러에매각되었다. 선령 1 년의차이를고려하더라도꽤큰선가차이를보이고있는데, 이는선형차이에서비롯된것으로보여진다. 최근중고선시장의트렌드는빈티지선박은중국과그리스선주가주로매입하고, 선가가높은 모던선박의경우상장사또는투자자들이매입하는경향을보이고있다.

3 Ⅰ. MARKET OVERVIEW PAGE No.2 Ⅰ. MARKET OVERVIEW 3. 탱커선시장동향 탱커선가격이전동선형가격보다높은숫자로거래되며, 특히선령 10 년이하의대형유조선에대한 상승세를보여주고있다. VLCC 부문에서 "AMANTEA"(309,288 DWT, BLT 2002 SAMSUNG HI) 가 SS & DD 패스기준으로 2,400 만달러에매각되었다. 수에즈막스 2 척 M/T AEGEAN MIRACLE & M/T AEGEAN FIGHTER (158,885 DWT / 2017 BLT HYUNDAI HEAVY) 도그리스바이어에게척당 5,500 만달러로매각되었다. 제품운반선부문에서 LR1 "FORTUNE VICTORIA"(74,998 DWT, BLT 2007, MINAMI NIPPON) 이 1,700 만달러에매각되었다. 이선령대의 LR1 거래량이많지않아비교할만한성약건이거의없지만, 예상했던것보다높은가격으로보여진다. MR 부문에서 D'AMICO TANKERS 가일본투자자와 SALE & LEASE BACK 계약을체결하였다. 해당 선박은 "HIGH FIDELITY"(49,990 DWT, BLT 2014 HYUNDAI VINASHIN) 으로매각선가 2,700 만달러에 10 년 BBC 계약을포함한다. MARENAVE 가제품운반선을계속처분하고있다. MARE AMBASSADOR (37,371 DWT, BLT 2005 HYUNDAI MIPO) 를 1,060 만달러에매각하였다. 이는올해 3 월에 1,050 만달러에매각된자매선 "MARE ACTION"(37,468 DWT, BLT 2005 HYUNDAI MIPO) 과거의비슷한가격수준이다. 4. 해체선시장동향 예산안발표와몬순시즌, 철강재가격하락등으로인해해체선시장의움직임이둔화되고있다. 4 월초 LDT 당 USD 400 가까이올랐던벌크선해체선가가지금은 LDT 당 USD 340 정도수준으로 떨어졌다. 하지만, 여전히 2016 년평균해체선가보다도 USD70 달러가까이높은수준이다. 예산안에대한추측이나오고있는데수입관세율상승으로인해해체선시장에부정적인영향을미칠 것이라는내용으로매년비슷하다. 매년그렇듯이실제예산안이확정되고나서야그영향을확인할

4 Ⅰ. MARKET OVERVIEW PAGE No.3 Ⅰ. MARKET OVERVIEW 수있을것이다. 한편로컬해체업자들이말하는시황하락의원인은중국의철강재가격덤핑으로 인한철강재시장의약세이다. 이는단기간에쉽게해결되기는어려워보인다. 중국에서는해체선보조금지급이중단될수있다는루머가확산되면서, 중국선주들의해체선매각이 늘어나고있다.

5 Ⅱ. ISSUE & TREND PAGE No.4 Ⅱ. ISSUE & TREND 1. 올해선박투자 143 억불 크루즈선 68 억불 올들어지난달까지전세계적으로 179 척의선박을발주하는데 143 억달러가투자된것으로 나타났다. 선종별로는크루즈선이 68 억달러로지난해에이어올해도호황을누리고있는반면벌크선 투자는 5 억달러에그치며같은기간기준사상최저를기록했다. 19 일영국클락슨에따르면올해 1~4 월글로벌선박투자금액은 143 억달러로집계됐다. 선종별로는크루즈선 (9 척 ) 68 억달러, 페리선 (12 척 ) 6 억달러등여객선 15 척발주에 74 억달러가투자됐으며유조선 (74 척, 30 억달러 ) 이뒤를이었다. LNG 선 (5 척 ), LPG 선 (4 척 ) 등가스선발주에는 13 억달러가투자됐으며벌크선 (19 척 ) 은 5 억달러, 컨테이너선 (11 척 ) 은 2 억달러를기록했다. 상선시장의침체가올해도지속되는가운데크루즈선시장은지난해에이어 4 개월간 9 척이발주되며활기를지속하고있다. 지난해의경우크루즈선은 33 척발주에 157 억달러가투자되며전체투자금액 (356 억달러 ) 의 44.1% 를차지한바있다. 척당평균투자금액또한 4.8 억달러에서 7.6 억달러로높아져중소형선보다는대형선위주로크루즈선발주가이뤄지고있음을나타냈다. 유조선시장은 VLCC( 초대형원유운반선, 18 척 ) 발주에 13 억달러가투자되며전체유조선투자금액의 증가세를이끌었다. 올해 VLCC 투자규모는이미지난해연간기록 (12 억달러, 14 척 ) 을넘어서고있으며 이달들어서도현대중공업을비롯한국내조선업계의추가수주가기대되는등활발한모습을보이고 있다. VLCC 와함께아프라막스급선박도이미 13 척 (6 억달러 ) 이발주되며지난해연간발주량인 15 척 (7 억달러 ) 에근접하고있다. 반면벌크선과컨테이너선시장은여전히부진한모습을면치못하는상황이다. 캄사르막스로불리는 8 만 DWT 급을포함해 8 만 ~10 만 DWT 미만의파나막스선박은 11 척 (3 억달러 ) 이발주됐으나 4 만 ~6 만 5,000DWT 미만의핸디막스는 5 척, 1 만 ~4 만 DWT 미만인핸디사이즈는 3 척에그쳤으며케이프사이즈선박은아직까지단한척의발주도이뤄지지않았다. 컨테이너선시장역시소형선외에는발주가전혀이뤄지지않은것으로나타났다. 피더 (Feeder) 선으로불리는 3,000TEU 급미만의선박은 11 척 (2 억달러 ) 이발주된반면이보다큰 선박들은단한척도발주되지않았다.

6 Ⅱ. ISSUE & TREND PAGE No.5 Ⅱ. ISSUE & TREND 올해발주량 제로 를기록한선형중케이프사이즈벌크선은 15 척 (1,330 만 DWT), 3,000~8,000TEU 미만의컨테이너선은 38 척 (640 만 DWT) 이폐선되며글로벌선사들이공급과잉우려에따른시황악화를극복하기위해선단감축에적극나서는것으로나타났다. 클락슨은자료를통해 벌크선시장의경우지난해 30 억달러가투자됐으나이는중국선사들이자국 조선업계에 25 억 5,000 만달러규모의발레막스 30 척을발주한데따른것 이라며 올해발주된 벌크선들도대부분중국조선업계와계약이체결됐다 고설명했다. 이어 크루즈선발주에투자된자금은지난해 1~4 월 (66 억달러 ) 기록을넘어서고있다 며 올해 발주된크루즈선 9 척은모두 10 만 GT 급이상으로대형선위주의발주가지속되는상황 이라고 덧붙였다. 2. VLCC 발주늘었지만 선가반등언제쯤 올해들어 VLCC( 초대형원유운반선 ) 발주가급증하며이미지난해연간발주량을넘어서고있다. 하지만 8,000 만달러까지떨어진시장가격은여전히변하지않고있어업계에서는본격적인반등세가 언제부터시작될것인지에관심이모아지고있다. 올해들어지난달까지전세계적으로 18 척의 VLCC 가발주된것으로나타났다. 이는 14 척을기록한 지난해연간발주량을넘어선것으로벌크선, 컨테이너선, 가스선등주요상선시장이여전히침체를 벗어나지못하는상황에서조선업계에가뭄속의단비와같은소식이되고있다. 현지업계에서는이달들어발주된선박들까지포함하면올해누적 VLCC 발주량은 30 척을넘어섰으며대부분의 VLCC 가한국조선업계에발주된것으로보고있다. 최근현대중공업은프론트라인 (Frontline) 과옵션포함최대 4 척의 31 만 9,000DWT 급 VLCC 건조계약을체결했다. 이에앞서대우조선해양은마란탱커스 (Maran Tankers) 와, 삼성중공업은 BW 그룹및캐피탈마리타임 (Capital Maritime & Trading) 과건조계약을체결했다. 현대삼호중공업도센텍 (Sentek), 네다마리타임 (Neda Maritime) 으로부터선박을수주하며글로벌 VLCC 시장에서한국조선업계의경쟁력을입증하고있다.

7 Ⅱ. ISSUE & TREND PAGE No.6 Ⅱ. ISSUE & TREND 선박발주가늘어나고있음에도불구하고선박가격은제자리를유지하고있어조선업계의고민도깊어지고있다. VLCC 의시장가격은지난 3 월 17 일 8,000 만달러로 50 만달러더떨어졌는데이는지난해말 (8,450 만달러 ) 대비 450 만달러나하락한것이다. 이는 7,900 만달러를기록했던 2004 년 1 월이후가장낮은것으로글로벌선사들사이에서는선가가 13 년여만에최저까지떨어진지금이선박발주에적기라는인식이확산되는상황이다. 올해들어 VLCC 선가의하락세는모든선종중에서두드러진모습을보여왔다. 같은유조선시장에서 수에즈막스 (5,300 만달러 ) 와아프라막스 (4,300 만달러 ) 는각각 150 만달러떨어지는데그쳤으며 MR(Medium Range) 탱커는 3,250 만달러로지난해와같은수준을유지하고있다. 지난해에이어올해도침체가지속되고있는벌크선시장의경우케이프사이즈 (4250 만달러 ) 가지난해 말대비 50 만달러오른것을비롯해파나막스 (2,450 만달러 ), 핸디막스 (2,350 만달러 ), 핸디사이즈 (2,150 만달러 ) 등모든선형에서적게는 20 만달러, 많게는 200 만달러까지상승했다. 현지업계에서는 VLCC 의발주증가가다른선종의선박가격에도영향을미치는만큼향후 가격반등에대해서는긍정적으로보고있다. VLCC 의시장가격이 8,000 만달러에서정체돼있긴하나삼성중공업이 BW 그룹으로부터수주한 선박의척당가격은 8,374 만달러로시장가대비 400 만달러가까이높은금액에계약이체결됐다. 현지업계관계자는 중국국영조선소들도 VLCC 선가로 7,500 만달러를요구하는선사들에게철강재 등원자재가상승을이유로 7,700 만 ~7,800 만달러는받아야한다는입장을강조하는등수주영업에 있어지난해와는달라진모습을보이고있다 고설명했다. 이어 한국, 일본조선업계에서수주하는선박들의가격이클락슨시장가격보다높은사례도늘어나고 있어이와같은움직임이시장가격상승세를이끌어가게될것 이라고덧붙였다.

8 Ⅱ. ISSUE & TREND PAGE No.7 Ⅱ. ISSUE & TREND 3. 살아나는해운업계 실적개선 정부지원이어져 얼어붙었던국내해운업계전반에온기가감돌고있는모습이다. 해운시황의호전으로해운사들이올 1 분기실적개선을이룬데다, 정부지원마저이어지고있기때문이다. 업계에서는장기불황의터널을 빠져나갈수있을것이란기대감마저높아지고있다. 해운업계훈풍은실적개선에서부터감지됐다. 17 일업계에따르면한진해운파산이후제 1 국적선사의자리를차지한현대상선은올 1 분기매출액이전년동기대비 847 억원증가한 1 조 3,025 억원을기록했다. 영업손실은 1,312 억원으로연속 8 분기적자를이었지만전년동기대비 315 억원이개선되는등꾸준한회복기조를보이고있는것. 올해 1 분기부터대한상선과 SM 상선을편입한대한해운의매출액과영업이익도대폭늘었다. 대한해운은올 1 분기매출 3101 억원, 영업이익 320 억원을기록했다. 이는전분기대비각각 194.4%, 201.2% 증가한수치다. 양회사는실적개선의요인중해운시황의호전을공통적으로꼽았다. 특히한진해운사태이후선박과공급현상이완화돼운임이상승했다는의견이다. 지난 15 일유창근현대상선사장은 " 지난 3 분기이후미주노선운임이상승세를보여올 1 분기 실적개선에긍정적영향이있었다 " 며 " 유럽과아시아노선도 3 월부터올라앞으로도꾸준한실적 개선이이루어질것으로전망한다 " 고전했다. 이외에도국내해운업계에대한정부지원이이어지고있어업체들의숨통이트이고있다는분석이다. 정부는지난 1 월해양산업의체계적이고안정적인금융지원을위해한국해양선박해양설립했다. 이후 한국선박해양은지난 3 월현대상선과양해각서를체결하고약 8,500 억원의자본확충계약을마쳤다. 또문재인대통령이대선후보시절조선 해운업이상생하는방식으로재건하겠다고밝힌데힘입어향후해운업계에대한지원은더욱확대될것이란전망이다. 업계관계자는 " 업계에서문대통령에게전달했던내용대부분이후보시절공약에반영됐다 " 며 " 무너진해운산업이공약이행을통해재건되길바란다 " 고전했다.

9 Ⅱ. ISSUE & TREND PAGE No.8 Ⅱ. ISSUE & TREND 4. 9 월선박평형수규제 조선 해운득실계산 국내조선 해운업계가오는 9 월선박평형수관리에관한국제협약발효를앞두고득실계산으로분주하다. 조선업계는선박평형수처리설비의설치와친환경선박발주에대한기대감이크다. 반면해운업계는선박평형수설비설치비용의부담과노후선박의폐선으로인한운임상승기대감이상존한다. 21 일해양수산부와관련업계등에따르면, 국제해사기구 (IMO) 는오는 9 월 8 일부터선박평형수관리협약을발효한다. 협약은국제항해에사용되는모든선박에대해선박평형수처리설비를의무설치토록했다. 한국선주협회가회원사들을대상으로조사한결과올해해당설비를설치해야하는국적선사의선박은모두 126 척이다. 향후 5 년간설치대상은 586 척이다. 선박평형수는선박의균형을잡기위해이용하는물이다. 화물을싣고내리는과정에선박평형수를넣고빼는데, 매년 50 억톤이넘는물이옮겨진다. 국제해사기구는이물이해양생태계를교란한다는지적에지난 2004 년선박평형수처리설비를의무화한협약을채택했다. 선박평형수처리설비는배출전미생물을제거또는살균처리하며, 평균 40 만달러정도의설치비용이드는것으로알려졌다. 조선업계는협약이발효하면조선 기자재산업의활성화와노후선박의교체주기를앞당길것으로전망하고있다. 해양수산부가예측한국적선사의선박평형수처리설비비용만오는 2020 년까지 3500 억원에달한다. 특히세계선박평형수설비시장에서국내기술력은독보적이다. 국제해사기구가승인한 41 개선박평형수처리장치중 16 개가국내업체다. 일본과독일이각각 9 개와 6 개로뒤를잇는다. 협약이발효되면전세계선박들을대상으로새로운시장확대가예상된다. 해운업계는기대와우려가공존하고있다. 선박평형수처리설비비용을회수하기엔 5 년여의시간이필요해선령이 20 년을넘는노후선박의폐선이증가할것으로전망된다. 이는선박공급과잉상태를해소시켜, 하락했던운임의상승으로이어질수있다. 반면비용은부담이다. 특히장기간해운불황으로재무건전성이좋지않아, 선사들은관련설비의설치자금마련도쉽지않은것으로전해졌다. 아울러오는 2020 년부터적용되는황산화물 (SoX) 배출규제도새로운시장이될전망이다. 선박연료가운데황산화물의비중을현 3.5% 수준에서최대 0.5% 까지낮춰야해친환경선박의발주량증가는불가피해보인다. 업계관계자는 "3 달앞으로다가온환경규제가조선 해운업계로서는새로운수익을창출하는계기로작용할수있을것 " 이라면서도 " 협약실효성에대한의문은여전해, 이에대한정부와업계의긴밀한대응이필요하다 " 고말했다.

10 Ⅲ. BULK CARRIER PAGE No.9 선가 (Mill USD Ⅲ. BULK CARRIER ( 선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도대비,%) 연평균선가 Capesize 180K Panamax 76K Supramax 56K Handysize 32K % 29% -31% -25% 22% % 13% -30% -20% 24% % 15% -36% -17% 22% % 9% -33% -23% 37% BC 연평균선가 - 선령 5 년기준 50 ( 선령 5 년기준, Million USD) CAPE PMAX SMAX HANDY

11 Mill USD Ⅲ. BULK CARRIER PAGE No.10 Ⅲ. BULK CARRIER 구분 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월평균 CAPE 180K PMAX 76k SMAX 56k HANDY 32k 선가 전월대비 2.1% 2.0% 20.0% 11.7% 0.0% - 전년대비 6.5% 5.3% 26.3% 41.1% 35.4% 21.8% 선가 전월대비 3.6% 6.9% 12.9% 5.7% 0.0% - 전년대비 11.5% 19.2% 34.6% 42.3% 32.1% 23.7% 선가 전월대비 3.6% 3.4% 6.7% 6.3% 0.0% - 전년대비 11.5% 25.0% 33.3% 41.7% 30.8% 22.1% 선가 전월대비 8.3% 3.8% 0.0% 3.7% 0.0% - 전년대비 36.8% 42.1% 42.1% 47.4% 55.6% 36.9% CAPE PMAX SMAX HANDY Cape 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 '16 년평균

12 Mill USD Ⅲ. BULK CARRIER PAGE No.11 Mill USD Mill USD Ⅲ. BULK CARRIER Panamax 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 '16 년평균 Supramax 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 '16 년평균 Handy 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 '16 년평균

13 Ⅲ. BULK CARRIER PAGE No.12 Ⅲ. BULK CARRIER Ⅲ-1. Bulk Carrier Sales Report TYPE VESSEL DWT BLT YARD M/E GEAR PRICE REMARKS BC CHOULLY 182, JAPAN B&W 45 BC HYUNDAI TALENT 178, KOREA B&W 30.5 BC SAMSARA 158, CHINA B&W 64 BC GOLDEN TRADER II 79, CHINA B&W 15 BC GOLDEN TRADER I 79, CHINA B&W 15 Greek buyers (Seanergy) Greek buyers (Navios) Greek buyer(dry Ships) incl. 5y T/C back U. S. A. buyer(cargill) BC ELLIVITA 75, JAPAN B&W 6.7 Middle Eastern buyer BC PANMEGISTI 64, CHINA B&W C 4x30t 19.3 undisclosed buyer BC CRYSTAL PALACE 58, PHILIPPI NES(JAP) B&W C 4x30t 13.3 Thai buyer (Thoresen Thai) BC OCEAN DIAMOND 53, JAPAN B&W C 4x30t 9.8 undisclosed buyer BC NORDIC AARHUS 52, JAPAN SULZ C 5x30t 6.5 Chinese buyer BC V GANNET 51, KOREA B&W C 4x30t + Grabs 6.6 Far Eastern buyer BC NAVIOS HORIZON 50, JAPAN B&W C 4x30t 6.7 Chinese buyer BC GLOBAL PEACE (2xGens, Logger) 31, JAPAN MITSU C 4x30t 10.2 Hong Kong buyer (Pacific Basin)

14 Ⅳ. TANKER PAGE No.13 선가 (Mill USD Ⅳ. TANKER ( 선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도대비,%) 구분 VLCC 310K Suezmax 160K Aframax 105K MR 47K Chemical Tanker IMO II 13K % 32% 9% -16% -7.6% % 27% 17% -18% -15.1% % 33% 18% -21% -16.8% % 2% 3% -10.3% -6.2% % 9% -3% 10.4% -10.5% TANKER 연평균선가 - 선령 5 년기준 선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) VLCC SUEZ AFRA MR

15 Mill USD Ⅳ. TANKER PAGE No.14 Ⅳ. TANKER 구분 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월평균 VLCC 310K SUEZ 160K AFRA 105K MR 47K CHEM IMO2 13K 선가 전월대비 3.3% 0.0% 0.0% 0.0% 4.8% - 전년대비 -23.5% -18.4% -18.4% -17.3% -9.7% -7.6% 선가 전월대비 2.5% 0.0% -2.4% 5.0% 1.2% - 전년대비 -30.5% -28.1% -25.2% -20.0% -19.0% -15.1% 선가 전월대비 3.4% 0.0% -5.0% 5.3% 3.3% - 전년대비 -33.3% -25.0% -28.8% -25.0% -20.5% -16.8% 선가 전월대비 2.3% 0.0% 0.0% 6.7% 4.2% - 전년대비 -25.0% -18.2% -18.2% -12.7% -5.7% -6.2% 선가 전월대비 -5.8% -2.0% 6.3% -2.0% 2.0% - 전년대비 -12.5% -15.8% -10.5% -12.3% -10.5% -10.9% VLCC SUEZ AFRA MR CHEM VLCC-310K 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 '16 년평균

16 Mill USD Ⅳ. TANKER PAGE No.15 Mill USD Mill USD Ⅳ. TANKER SUEZMAX-160K 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 '16 년평균 AFRAMAX-105K 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 '16 년평균 MR-47K 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 '16 년평균

17 Ⅳ. TANKER PAGE No.16 Ⅳ. TANKER Ⅳ-1. Tanker Sales Reported 1) TANKER TYPE VESSEL DWT BLT YARD M/E IMO PRICE REMARKS TANKER AMANTEA 309, KOREA B&W 24 TANKER DALIAN VENTURE 296, CHINA B&W 53 TANKER AEGEAN FIGHTER 158, KOREA B&W 55 TANKER AEGEAN MIRACLE 158, KOREA B&W 55 TANKER FORTUNE VICTORIA 74, JAPAN B&W 17 TANKER HIGH FIDELITY 50, VIETNA M(KOR) B&W 2&3 27 Greek buyer, SS passed U.K. buyer (Zodiac Group) Greek buyers Greek buyer (Benetech) Japanese buyer, incl 10yrs BBB TANKER MARE AMBASSADOR 37, KOREA B&W Greek buyer CHEMI CAL TANKER SKY DREAM 19, JAPAN B&W 18.5 Norway buyer SAN BERTOLDO (asphalt) 4, CHINA WAR T 17.5 Sweden buyer 2) CONTAINER, REEFER, ETC TYPE VESSEL DWT BLT YARD M/E CAPA UNIT PRICE REMARKS CONT SHIPPAN ISLAND CHINA B&W 1118 TEU 5.5 German buyers (MPC Container Ships)

18 Ⅴ. DEMOLITION PAGE No.17 Ⅴ. DEMOLITION 1) 선가 해체선가 (US$/LDT) 2016 년 2015 평균 2016 평균 2017 평균 5 월 2017 년 5 월 증감율 증감율 증감율 증감율 증감율 ( 전년대비 ) ( 전년대비 ) ( 전년대비 ) ( 전월대비 ) ( 전년대비 ) TANKER % % % % 33.3% BC % % % % 35.0% 기준 : 인도해체선시장 (USD/LDT), 증감율 ( 전년대비 ) 380 BC TANKER

19 Ⅴ. DEMOLITION PAGE No.18 Ⅴ. DEMOLITION 2) 해체선누적현황 해체선 총량 2016 년 2017 년누적 Million DWT No. Million DWT 누적율 ( 전년대비 ) No. 누적율 ( 전년대비 ) 2016 년 Million DWT 5 월 No. Million DWT 2017 년 5 월 증감율 No. ( 전년대비 ) 증감율 ( 전년대비 ) TANKER % % % % BC % % % % 3) 해체선총량 (MILLION DWT) BULKER TANKER

20 Ⅴ. DEMOLITION PAGE No.19 Ⅴ. DEMOLITION Ⅴ-1. Demolition Sales Report TYPE VESSEL DWT LDT BLT YARD M/E PRICE REMARKS BC JIAN DA 197, JAPAN MITSU 341 BANGLADESH BC ORYX 26, JAPAN MITSU 350 PAKISTAN CONT HYUNDAI FREEDOM 68, KOREA B&W 355 CONT OTTO 25, CHINA B&W 370 AS IS' Hong Kong, incl ROB 450t Full sub-cont dely option, incl rob 200t CONT KOTA WANGSA 22, JAPAN MITSU 377 BANGLADESH

21 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-14 Aug-14 Nov-14 Feb-15 May-15 Aug-15 Nov-15 Feb-16 May-16 Aug-16 Nov-16 Feb-17 May-17 Ⅵ. KEY INDICATORS PAGE No.20 Ⅵ. KEY INDICATORS 1) Baltic Index CHANGE 5 Year High 5 Year Low BDI BCI BPI BSI BHSI BDI BCI BPI BSI BHSI

22 Ⅵ. KEY INDICATORS PAGE No.21 Ⅵ. KEY INDICATORS 2) Bunker Price (USD/TON, 전주대비증감 ) (USD/Ton, Change) Singapore Rotterdam Houston IFO IFO MGO 기준일 : 5 월 19 일기준 3) Exchange Rate 구분 CHANGE 미국달러 일본엔 (100) 유로 중국위안 최초고시, 매매기준율기준

23 Ⅶ. USEFUL INFORMATION PAGE No.22 Ⅶ. USEFUL INFORMATION 구분행사명일시 장소 ( 주최 ) 기타 박람회 NOR SHIPPING ( 화 ) ~ 6.2 ( 금 ) Norges Varemesse, Oslo -세계 4 대조선및조선기자재전문전시회 - Returning on June 14th, 2017, the 포럼 SHIPOWNERS FORUM ( 수 ) Onassis Cultural Centre, Athens (TradeWinds) TradeWinds Shipowners Forum takes place at the Onassis Cultural Centre against a changing political backdrop and a challenging commercial environment. 교육 해운중개업종사자실무교육 6.26 ( 월 ) ~ 6.30 ( 금 ) 한국선주협회대회의실 ( 한국해운중개업협회 ) - 선박금융 ( 석흔욱 KSF 선박금융상무 ) - 용선개요 ( 이광희이양해운회장 ) - 해운시황 ( 백대현전한진해운전무 ) - 해상위험과보험 ( 손점열태크마린부사장 ) - 선박매매중개 ( 이광희피데스사장 )

Ⅷ. CONTACT INFROMATION PAGE No.23 Ⅷ. CONTACT INFORMATION Neal S.I. Kwon ( 권순일상무 ) Senior Director Tel. 070-7771-6410 Mob. 010-9496-0523 snp@stlkorea.com neal@stlkorea.com (Personal) Claire C.W.

24 Ⅷ. CONTACT INFROMATION PAGE No.23 Ⅷ. CONTACT INFORMATION Neal S.I. Kwon ( 권순일상무 ) Senior Director Tel Mob snp@stlkorea.com neal@stlkorea.com (Personal) Claire C.W. Ji ( 지차욱차장 ) Deputy General Manager Tel Mob snp@stlkorea.com claire@stlkorea.com (Personal) Danny Park ( 박준섭부장 ) General Manager Tel Mob snp@stlkorea.com danny@stlkorea.com (Personal) Patima J.H. Lee ( 이지혜차장 ) Deputy General Manager Tel Mob snp@stlkorea.com patima@stlkorea.com (Personal) STL GLOBAL Co., Ltd , Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: (Rep.) Fax: TLX: K seoul@stlkorea.com

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