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승은 우
5 years ago
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1 삼성전자 2017 년 4 분기컨퍼런스콜 안녕하십니까. 삼성전자 IR 이명진부사장입니다 년 4 분기실적발표에앞서, 이번에새로 CFO 로선임되신 노희찬사장님을모시고 CFO 로의생각과주주가치를제고하기 위해추진중인사안들에대해공유하는시간을갖고자합니다. 그럼지금부터노희찬사장님의말씀을듣도록하겠습니다. 노희찬사장 안녕하십니까. 삼성전자경영지원실장노희찬사장입니다. 이번컨퍼런스콜을통해주주여러분과시장관계자분들께 인사드리게되어매우기쁘고영광스럽게생각합니다. 삼성전자는급변하는 IT 환경변화속에서끊임없는변화와혁신, 효과적인투자전략등을통해주요사업부문에서글로벌리더십을확보해왔으며, 그결과견조한성과를창출하고안정적인재무구조를갖출수있었습니다. 또한, 이와함께적극적인주주환원과지배구조개선등을 통해주주가치제고를위해서도노력해왔습니다

2 저는이번에삼성전자 CFO 로서중책을맡아, 향후에도 이러한성장기조를이어가면서재무건전성을보다강화하고, 주주환원도지속개선하겠습니다. 먼저, 주주환원진행경과에대해말씀드리겠습니다. 작년 4 분기실적발표에서말씀드렸던 2017 년자사주매입및소각은 계획했던대로완료되었습니다. 지난 1 년간총 4 회차에걸쳐보통주 330 만 2 천주, 우선주 82 만 6 천주를 매입해소각하였고, 총 9.2 조원이집행되었습니다. 2017년배당과관련하여, 당초에는작년 10월에말씀드린바와같이 2016년대비 20% 상향된 4.8조규모를계획하고있었습니다. 하지만, 2018~2020년주주환원정책과마찬가지로적극적인배당시행을위해이사회는 2017년 Free Cash Flow의 50% 인 5.8조원전액을배당으로지급하기로결정하였습니다. 이는작년연간배당금액대비약 46% 증가한수준입니다. 이에따라오늘이사회는보통주 21,500 원, 우선주 21,550 원의 주당기말배당을결의하였습니다 년기말배당에대해주주총회의승인을거치면 2015 년 ~2017 년의 3 개년주주환원정책은차질없이마무리됩니다

3 한편, 회사는작년 10 월에보다합리적이고예측가능성을높인 2018 년 ~2020 년주주환원정책안을발표한바있습니다. 기존에발표한대로 3 년간 Free Cash Flow 의최소 50% 를주주환원 재원으로활용할것이며, 배당은매년 9.6 조원수준을지급할예정입니다. 회사는이와같이약속드린사항들을충실하게이행할것이며, 견조한성과창출과주주가치제고를위해핵심사업에대한투자와 신성장동력발굴등을지속해나갈것입니다. 다음으로, 오늘이사회는주주가치를제고하기위한방안중하나로 50:1 의액면분할시행을결의하였습니다. 그동안삼성전자의주가가고액이라서주식을매입하기에부담이된다는 의견이지속제기된바있습니다. 특히, 지난해삼성전자주가가대폭적인실적개선과적극적인 주주환원에힘입어크게상승하면서이러한의견은더욱증가했습니다. 이러한상황에서액면분할을실시할경우보다많은분들이삼성전자의 주식을보유할수있는기회를갖게될것이며, 또한 2018 년부터대폭 증대되는배당의혜택을받으실수있을것으로생각합니다. 또한, 액면분할이투자자저변확대와유동성증대효과등 주식거래활성화에기여하고, 이를통해장기적인관점에서기업가치 증대에일부도움이될수있을것으로기대합니다

4 앞으로도이사회와경영진은회사의경쟁력과수익성을높이고, 적극적인주주환원을통해주주가치를지속제고하기위해 최선을다할것을약속드립니다. 감사합니다. 이명진부사장 감사합니다. 그러면지금부터삼성전자의 2017 년 4 분기실적발표를시작하도록 하겠습니다. 먼저, 오늘컨퍼런스콜에참석해주신회사임원분들을소개해 드리겠습니다. 메모리마케팅팀전세원전무, 시스템LSI 마케팅팀허국상무, 파운드리마케팅팀이상현상무, 삼성디스플레이최권영상무, 무선기획팀이경태상무, VD 영상전략마케팅팀조성혁상무, 그리고 IR그룹김상효, 강태규상무가이자리에함께해주셨습니다. 참고로본컨퍼런스콜내용에는현시점기준의 " 예측정보 " 가 포함되어있으며, 거시경제및시장상황등의변화에따라 실제경영실적과중대한차이가발생할수있음을알려드립니다. 이제부터 4 분기실적에대해말씀드리겠습니다

5 2017년은, 부품사업호조에힘입어사상최대실적을달성하였습니다. 고부가서버향메모리수요강세가지속된가운데당사의새로운기술과시장성장에대비한선제적이고전략적인투자효과가반영된결과입니다. 4 분기전사매출은, 메모리시황호조세가지속된가운데, Flexible OLED 패널판매확대등으로전년동기대비약 24% 증가하고 전분기대비로도소폭증가한 66 조원을기록했습니다. 매출총이익은전년동기대비약 7.8 조원증가한 30.2 조원을기록하였고, 매출총이익률도 3.8%p 개선되었습니다. 판매관리비는지난 3 月하만社연결대상편입영향및연구개발비, 광고판촉비증가등으로전년동기대비 1.9 조원증가했으나, 매출대비비중은 1.9%p 감소하였습니다. 영업이익은 15.1 조원으로반도체수익성대폭개선에힘입어 전년동기대비 5.9 조원증가하였습니다. 영업이익률도 5.7%p 상승하며 23% 를기록했습니다. 4분기에원화가주요통화대비전반적강세를기록하면서, 부품사업을중심으로전분기대비약 6,600억원수준의부정적영향을나타내며실적상승폭을제한하였습니다. 또한, 반도체임직원에대한특별상여금지급도 4분기실적감소요인으로작용하였습니다

6 사업별로간략하게설명드리겠습니다. 반도체사업은, 메모리가서버중심수요강세영향속에타이트한수급및 가격상승세가지속되며실적이개선되었습니다. Display 사업은, OLED는프리미엄스마트폰向 Flexible OLED 공급확대로실적이개선되었으나, LCD는수급약세지속으로실적이감소하였습니다. IM 사업은, 무선의경우 Flagship 판매비중증가로 전년동기대비실적이소폭개선되었습니다. 그러나, 스마트폰판매량은라인업효율화에따라저가군중심으로감소하였습니다. 네트워크의경우, 2017년거래선 LTE 투자의상반기집중에따른하반기실적약세를나타내면서 IM 실적은소폭하락하였습니다. CE사업은, TV는초대형 /QLED 등프리미엄제품판매가확대되었으나시장수요감소로전년동기대비실적이소폭하락했으며, 가전은플렉스워시등프리미엄제품판매호조로성장하였습니다

7 다음으로, 향후전망에대해말씀드리겠습니다. 1 분기는, 비수기수요감소가운데, 환율변동에따른부정적환영향도 예상됩니다. 부품사업의경우, 메모리는데이터센터중심서버DRAM 수요는견조할것으로예상되나, 11라인 Capa 전환등으로출하량은둔화될전망입니다. Display는스마트폰시장비수기진입속 LTPS LCD와의경쟁및수요둔화가능성으로 OLED 수익성약화우려가있습니다. 세트사업은, 갤럭시 S9 출시등 Flagship 판매확대에따른무선의실적 개선이기대되며, CE 사업은비수기속수익성확보에주력할계획입니다 2018년은, 메모리견조세가지속되는등부품사업중심의전사실적성장모멘텀은지속될것으로기대됩니다. 세트사업은양적성장보다는프리미엄제품차별화등수익성확보에주력하여견조한실적유지를중점추진할것입니다. 중장기적으로는, 부품사업의경우새로운응용처확대에따른 수요증가가예상되고세트사업은소프트웨어및 Connectivity 중심으로 사업기회가확대될것으로전망됩니다. 삼성전자는 AI/IoT 기반다양한기기와서비스를하나로연결하는 전략을통해이러한사업트렌드변화에대응할것입니다

8 반도체의경우, 클라우드 / 서버向고용량메모리및전장 /AI 向칩셋수요가증가할것으로예상되는가운데, 첨단미세화공정기반반도체제품경쟁력을강화하고, TSV/ 차세대Packaging 기반솔루션기술리더십을제고하겠습니다. OLED는, 폴더블출시등프리미엄경쟁우위를강화하고, 기술 / 원가경쟁력을기반으로 IT/ 전장등신규응용처확대를적극추진할것입니다. 무선은, 폴더블OLED 탑재등첨단기술기반스마트폰차별화를지속하는한편, Bixby 등 Eco 시스템강화및 5G 기술력을기반으로 AI/IoT 관련신규사업을추진할예정입니다. CE 는, 8K/Micro LED 등신기술탑재를통한 TV 리더십을강화하고 가전제품내 Bixby 적용을확대하여, 연결성과사용성을강화할것입니다. 이렇듯 IT 패러다임변화에맞춰전략적이고선제적인대응을통해 기존사업경쟁력강화와함께새로운사업기회를창출하여 지속적인성장을이어가기위해최선을다하겠습니다. 다음으로, 시설투자에대해말씀드리겠습니다. 2017년시설투자는 43.4조원으로사업별로는반도체 27.3조원, Display 13.5조원수준입니다. V-NAND 수요증가대응을위한평택캠퍼스증설, DRAM 공정전환및이에따른 Capa loss 보완, 선단공정수요증가대응을위한파운드리 10나노증설및 Flexible 패널고객수요증가대응을위한 OLED Capa 증설을중심으로적극투자하며전년대비대폭증가하였습니다

9 2018 년투자계획은아직확정되지않았으나, 전년대비감소할것으로예상됩니다. 각사업부문임원분들의설명에앞서, 여러분의편의를위해 주요제품별 Data Point 를먼저말씀드리겠습니다. 4 분기 DRAM 의당사 Bit Growth 는한자릿수초반의성장을기록했고, ASP 는약 10% 증가하였습니다. 1/4 분기시장의 DRAM Bit Growth 는한자릿수초반의감소를예상합니다. 그리고저희당사의 Bit Growth DRAM 의 1/4 분기는시장성장수준을 예상하고있습니다. 연간으로시장의 DRAM Bit Growth는약 20% 성장하고, 저희도시장성장수준을예상하고있습니다. NAND의경우 4분기당사의 Bit Growth는약 10% 성장을기록했습니다. NAND ASP도 4/4분기에한자릿수초반의상승을기록했습니다. 1/4 분기시장의 NAND Bit Growth 는전분기수준으로플랫을기록할 것으로예상하고, 저희의 Bit Growth 도시장성장수준을예상합니다. 18 년연간으로시장의 NAND Bit Growth 는약 40% 성장을예상하고, 저희도시장성장수준을예상하고있습니다. 디스플레이의경우매출비중을보았을때전체매출비중중 OLED 의 비중은 70% 후반을기록했습니다

10 무선사업의경우 4분기당사의판매량은휴대폰이 8,600만대, 태블릿이 700만대를기록했습니다. 블랜디드 ASP는태블릿을포함하여 4분기에 210불대후반을기록했습니다. 제품믹스로보면휴대폰내스마트폰의비중은 80% 중반수준이었습니다. 1/4분기당사의휴대폰판매량은전분기대비소폭증가하는한편, 태블릿은감소할것으로예상하고있습니다. 1/4분기의경우에도블랜디드 ASP는전분기대비상승할것으로예상하고있고, 제품믹스적으로는휴대폰내스마트폰의비중이 80% 대후반수준을예상하고있습니다. TV 의경우당사의 4 분기 LCD TV 판매량은 30% 중반수준의성장을 기록했고, 1/4 분기에는 20% 후반의감소를 LCD TV 판매량에서예상하고 있습니다. 그러면지금부터각사업부임원분들께발표를부탁드리도록 하겠습니다

11 메모리사업부마케팅팀전세원전무입니다. 4 분기메모리시장은업계전반의공급제약이계속되는가운데 계절적인연말 IT 수요증가에따라우호적인시황이지속되었습니다. NAND 의경우, 모바일제품의계절적성수기와고용량化추세가 지속되었으며, 서버向 SSD 의견조한성장세에따라 전반적인수요강세가계속되었습니다. 공급측면으로는, 일부거래선및응용에限하여업계 64단양산이본격화되고있으나, 응용처및거래선별로 Qual 상황이상이한상태로전반적인시장의공급증가는제한적이었습니다. 당사는, 평택캠퍼스 64단 3D NAND의안정적인공급을중심으로, 모바일신규모델출시및고용량化에적기대응하는한편, 고부가, 고용량 SSD 시장에주력하여, 수익성을강화하고견조한실적달성을이어갔습니다. DRAM 의경우계절적성수기영향으로 전분기대비대부분의응용처에서수요가증가하였습니다. 서버는클라우드서비스확대와함께신규 Datacenter 확장 Build 수요및신규 CPU 출시에따른고용량化로수요견조세가지속되었으며, 모바일역시주요 Flagship 신제품출시에따른 Set 증가와채용량증가로수요증가세가지속되었습니다

12 또한, 계절적성수기영향으로 PC 및 Consumer 向수요는견조하였고, 그래픽수요는 Game Console 向계절적수요감소에도불구하고암호화폐 Mining 用고성능제품과고사양PC 게임확산에따른 GDDR5수요강세로견조세지속되었습니다. 이에당사는 1X 나노제품공급확대를바탕으로 64GB 이상高용량서버 DRAM 및低전력 LPDDR4X, HBM 等, 차별화제품수요에적극적으로 대응함과동시에탄력적인 P-mix 운영을통해실적개선을지속하였습니다. 다음으로향후전망에대해말씀드리겠습니다. 18 년 1 분기는, 계절적비수기영향이있겠으나, 서버중심수요강세및업계공급제약지속等의영향으로 전반적으로견조한수급상황이계속될것으로전망됩니다. NAND는계절적비수기에도불구하고대형업체들을중심으로한주요 Cloud업체들의서버向 SSD 수요강세가지속되고있습니다. 또한 Flagship과 High-end 스마트폰을중심으로모바일고용량化추세가계속되어전반적인수요는전분기수준을유지할것으로보입니다. 공급측면에서는, 업체들의 64 단공급확대에도불구하고 Planar 等기존공정공급축소에따라제한적인공급증가가예상됩니다 이에당사는, 64 단전환가속화를추진하는한편, 3D NAND 기반 Solution 제품의경쟁력을바탕으로제품차별화를더욱강화할계획입니다

13 DRAM 의경우, 서버는교체수요를포함, 데이터센터向수요강세가 지속되고 PC 는재고확보수요가지속되면서계절적수요둔화를상쇄할 것으로예상됩니다. 모바일은전통적계절성에따른비수기로 Set Build 수량은감소될 것으로보이나, High-end 중심의고용량化가지속되는가운데 Low-end 탑재량도증가하여, 수요감소는전년比둔화될전망입니다. Consumer는 4K UHD 向 STB를중심으로견조한수요가예상되며그래픽수요는계절적비수기로Console 向수요가감소함에도불구하고, Gaming 및가상화폐 Mining 用 VGA카드수요강세로전반적인견조세가예상됩니다. 당사는각응용처別시황에따른탄력적인물량운영을지속추진하고 1X 나노級선단공정전환확대지속을통해원가경쟁력강화에 주력하겠습니다. 다만 1 분기에는 11 라인 CIS 전환에따른 Capa 축소와조업일수감소等의 영향으로소폭의출하량둔화는불가피할것으로보입니다. 다음으로 18 년시장전망및당사대응전략에대해말씀드리겠습니다. NAND 는 18 년에도수요강세가지속되면서안정적인시황이유지될 것으로예상됩니다

14 데이터센터向고용량, 고성능 SSD 및 Enterprise 向 All Flash Array 채용 확대가지속되며, 더많은영역에서 SSD 가 HDD 를대체하게될것으로 보입니다. 또한모바일기기에서해상도에대한니즈가증가하고, 동영상等고용량컨텐츠가생성, 공유되는양이급증하고있어, 모바일向 NAND 의고성능, 고용량추세도지속될것입니다. 공급측면에서는업계 64단공급확대에따라지난해의공급부족상황은일부완화될것으로예상하나, 서버등주요응용처별거래선의 Qual 확보필요에따라단기간내급격한공급증가는어려울것으로예상됩니다. 당사는평택캠퍼스를중심으로 3D NAND 양산에집중하고있으며, 64단에이어차세대제품의적기개발및양산을통해지속적으로기술경쟁력을강화하고수익성극대화를지속추진할예정입니다. DRAM은, 신규데이터센터인프라확대와함께 AI, 머신러닝을이용한 Real time data 분석에대한요구가증가함으로써, 고용량 / 고성능메모리에대한필요가증가하는等서버중심수요성장예상됩니다. 모바일도 Dual Camera, 3D 센서, Full Screen Display 等의 H/W 사양변화를기반으로고사양모바일게임과 On-Device AI 等 S/W 요구사항의증가되어탑재량위주의성장전망됩니다

15 반면, 공급측면에서는업계공급확대노력에도불구하고, 공정난이도증가와증설을위한 Clean Room 제약等으로 Bit성장확대가제한적일것으로예상되어전반적으로견조한수급상황이지속될것으로전망됩니다. 이에당사는시황을고려한탄력적인투자및공급운영기조아래, 10 나노급以下선단공정의전환공급확대를통한원가경쟁력지속강화를추진함과동시에高용량서버DRAM 및 HBM2, LPDDR4X 等차별화판매확대와 umcp solution 개발선점을통해시장리더십제고에주력할계획입니다. 다음으로시스템 LSI 에대해말씀드리겠습니다. 4 분기는프리미엄향 OLED DDI 공급은지속증가했으나, 계절적비수기에따른모바일프로세서와이미지센서수요감소로 전분기대비실적이감소하였습니다. 1 분기는플래그십스마트폰향모바일프로세서의공급을본격화하며, 고부가 3-Stack FRS(Fast Readout Sensors) 이미지센서의 판매확대로실적은전분기대비증가할전망입니다. 2018년, 당사는스마트폰업체들의듀얼카메라채용확대및고부가 3-Stack FRS 센서도입확산에따라이미지센서수요는지속증가가예상되며, 또한모바일프로세서의공급확대로실적성장세를이어나갈것입니다

16 또한모바일에서확보한기술리더쉽을기반으로 IoT/VR/Automotive 등 다양한응용처향솔루션을준비하여고객및 Eco system 과의협력을 확대해나갈계획입니다. 다음은파운드리에대해말씀드리겠습니다. 4분기는계절적비수기에따른주요거래선향판매둔화영향으로실적은전분기대비소폭감소하였습니다. 그러나고객다변화의성과로중국지역고객매출이크게증가하여향후미래안정적수요의기반을마련하였습니다. 1 분기는 18 년향플래그십스마트폰향 10 나노 2 세대공정의양산을 본격화하며, 또한 10 나노가상화폐제품의수요도증가할것으로 예상되어실적은전분기대비증가할전망입니다 년, 당사는 8 나노 /11 나노등다양한고객수요를충족할 파생공정을제공할예정이며, 7 나노시험양산을통해 기술리더십을지속이어나갈계획입니다. 또한금년에는신규 S3, S4 라인의본격가동을통해모바일 프로세서 / 이미지센서등다양한제품의양산능력을확대하여 시장요구에적극대응할계획입니다. 그리고전장 / 네트워크 /HPC/VR 등다양한응용처신규제품을수주하여 중장기매출성장의발판을마련하겠습니다. 감사합니다

17 안녕하십니까? 삼성디스플레이기획팀의최권영상무입니다. 4 분기디스플레이사업은 LCD 패널은판가하락지속으로 손익이감소하였으나, OLED 패널공급확대의영향으로 전분기대비실적이개선되었습니다. 4 분기 OLED 부문은주요고객의 Flagship 스마트폰向공급확대로 전분기대비실적이개선되었습니다. 한편 LCD 부문의경우, 비수기진입속판매량감소및 패널판가하락의영향으로전분기대비실적이감소하였습니다. '18 년 1 분기 OLED 부문은, 스마트폰 Set 시장의비수기진입속에서, LTPS LCD 와의경쟁심화및 OLED 수요둔화 Risk 로 수익성약화가우려됩니다. 이에당사는, Flagship 제품向패널의판매비중을확대하는한편, 고객포트폴리오확대및제품생산성향상을통해 수익성을확보할수있도록노력하겠습니다. 한편 1분기 LCD 부문의경우, 계절적비수기이기는하나, TV의고해상도화및대형화지속추세속에서상반기스포츠이벤트의영향으로라인가동률이안정화될것으로기대됩니다

18 이러한시황에대비하여당사는, 수율및원가개선활동을강화하고, UHD/ 대형 /Quantum Dot 등고부가제품의판매비중을확대하여 수익성을제고하도록노력하겠습니다. 이어서 '18 년전망에대해말씀드리겠습니다. 우선 OLED 는모바일시장內에서 Mainstream 이될것으로기대되며, 특히 H/E 제품군에서입지를견고히할것으로예상됩니다. 당사는주요스마트폰업체들의수요에적극적으로대응하는한편, LTPS LCD와의기술차별화를강화하여시장점유율을지속적으로확대해나가겠습니다. 또한, 신규응용처의역량을강화하여신성장동력을확보하도록노력하겠습니다. 한편 LCD 부문의경우, 중국업체의 Capa 확대지속과 업체간경쟁심화에따른시장內불확실성증가가우려됩니다. 당사는기술중심의제품차별화로시장지배력을강화하는한편, 대형, 고해상도 TV 에대한시장니즈에부합하도록최선을다하겠습니다. 또한, 고객사와의전략적파트너십을견고히하고고부가제품의판매 확대를추진하여, 양적성장에서질적성장으로사업부의체질을전환할 수있도록노력하겠습니다. 경청해주셔서감사합니다

19 안녕하십니까? 무선사업부이경태상무입니다. IM 부문의 4 분기실적과향후전망에대해말씀드리겠습니다. 무선사업의경우연말성수기로인해스마트폰과태블릿시장수요가 전분기대비증가하였습니다. 당사는 Galaxy J시리즈신모델이본격판매되었던전분기대비중저가스마트폰을중심으로판매량이감소하였으나, 갤럭시 S8과노트8 등플래그십모델의견조한판매세지속으로프리미엄스마트폰비중이증가하였습니다. 그러나영업이익은성수기마케팅비증가등의영향으로 전분기대비감소하였습니다. 네트워크사업은해외주요거래선의 LTE 관련투자가상반기에 집중적으로이루어진결과로하반기매출과이익은약세를지속하였습니다. 다음으로 2018 년 1 분기전망을말씀드리겠습니다. 시장은계절적요인으로스마트폰과태블릿수요가전분기대비감소할 것으로전망됩니다. 당사는최근출시한 Galaxy A8 과 A8+ 신모델판매와 Galaxy S9 신모델 도입으로비수기영향을최소화하고프리미엄리더십을강화할 계획입니다

20 Galaxy A8 과 A8+ 신모델은밀레니얼고객에게전면듀얼카메라를포함한 풍부한멀티미디어경험제공으로좋은반응을얻고있으며, 이러한반응이견조한실적으로이어지도록하겠습니다. Galaxy S9 신모델은다음달 MWC 에서공개할예정으로 성공적으로제품을런칭하여초기출시효과를극대화하겠습니다. 이러한노력으로스마트폰판매량이전분기비소폭증가할것으로보이며 ASP 상승으로매출과영업이익모두증가할것으로기대합니다. 네트워크사업은미국을중심으로한신규 LTE 기지국공급추진등을 통해사업기반을강화하도록하겠습니다. 다음으로 2018 년전망에대해말씀드리겠습니다. 스마트폰시장은프리미엄스마트폰교체수요를중심으로전년에이어성장세를유지할것으로전망됩니다. 하지만, 글로벌경영환경의불확실성이증가하고업체간경쟁심화와재료비부담으로경영여건의어려움이지속될것으로보입니다. 당사는강화된플래그십신모델출시와기존플래그십모델의 Long-tail 판매를병행하여프리미엄제품의매출기여도를높이겠습니다. 카메라등핵심기능과 Bixby 등서비스차별화로제품경쟁력을 더욱높이고 Sell-out 프로그램과체험형매장을강화하여 프리미엄제품판매를확대할계획입니다

21 또한중저가제품은라인업효율화를지속하고생산성을향상시켜 수익성을유지하겠습니다. 이를통해스마트폰사업의질적성장을이루도록하겠습니다. 네트워크사업은한국, 미국, 일본등주요시장에 5G 상용화지원 가능한차세대네트워크솔루션공급확대를추진하겠습니다. 마지막으로중장기전망에대해서말씀드리겠습니다. 당사는오랜기간쌓아온모바일기술역량을기반으로 차세대부품과신기술을활용한의미있는혁신을지속하여 프리미엄시장에서의리더십을더욱확고히하겠습니다. 또한, 지속성장을위한미래사업역량을확보하겠습니다. 당사는과거통신기술진화와피처폰에서스마트폰으로의제품변화등 시장의변혁기를사업성장의기회로잘활용해왔습니다. 미래변화를주도할 5G 시대에대응하여 5G 세계최초상용화를 성공적으로이끌고글로벌 5G 리더십을선점하겠습니다. 더불어 Bixby, IoT 등의서비스와신사업도중장기로드맵을기반으로더욱발전시켜당사의다양한기기를쉽고편리하게사용할수있는 One삼성기반의 Multi Device Experience를제공할수있도록하겠습니다. 경청해주셔서감사합니다

22 안녕하십니까. 삼성전자 VD 사업부영상전략마케팅팀조성혁상무입니다. 먼저 '17 년 4 분기시황및실적에대해말씀드리겠습니다. '17 년 4 분기 TV 시장은, 연말성수기효과로전분기대비 두자리수성장하였으나, 전년동기대비해서는, 북미등선진시장과 중국 / 중동수요감소영향으로역성장이예상됩니다. 이러한시황속에서당사는, Entry급라인업축소에따른판매량감소및업계경쟁심화에따른시장판가하락등의영향으로전년동기대비실적은소폭감소하였으나, 프리미엄제품중심으로성수기수요에적극대응하여, 전분기대비수익성개선과함께실적이성장하였습니다. 특히, 대표프리미엄모델인 QLED TV 와초대형제품의본격판매확대에 힘입어 $2,500 이상및초대형시장에서압도적인 M/S 를기록하는등 프리미엄 TV 시장에서의리더십을더욱공고히하였습니다. 4 분기생활가전시장은, 북미의성장세유지, 구주 /CIS 시장의 경기회복등영향으로전년대비소폭성장하였습니다. 당사는북미 / 구주등선진시장高성장속플렉스워시세탁기및듀얼오븐등프리미엄제품판매호조로전년대비매출성장을지속하였으나, 원자재값상승및북미 B2B시장투자비용영향등으로실적개선은제한적이었습니다

23 이어서당사의 '18 년 1 분기및연간전망에대해말씀드리겠습니다. 1 분기 TV 시장은, 연말성수기이후계절적비수기진입과더불어 북미등선진시장역성장에따라시장수요는전분기및전년대비 모두감소할것으로전망됩니다. 당사는초대형 /QLED 등高부가제품을중심으로판매구조개선을더욱가속화하여시장內프리미엄리더십을더욱확고히하고, 1분기신모델조기도입등을통해수익성확보및실적개선에주력할방침입니다. 생활가전사업의경우, '18 년 1 분기에도패밀리허브 3.0 냉장고, 퀵드라이브세탁기등프리미엄라인업을확산하고글로벌마케팅 활동을강화해성장세를가속화할예정입니다. '18년 TV 시장은, 월드컵, 동계올림픽等스포츠이벤트모멘텀에힘입어, 초대형과프리미엄 TV시장은성장이지속될것으로예상됩니다. 이에당사는, 성장세가지속될것으로예상되는프리미엄시장에서, 75인치이상초대형 / QLED 및 8K 등의신규라인업을강화하고소비자마케팅커뮤니케이션활동확대를통해실적개선및수익성확대를추진하겠습니다. 아울러 Bixby 및 SmartThings 적용을통해, 제품간더욱개선된연결성과 Seamless 한사용경험을제공하는등, TV 의새로운경험과가치를확대해 나갈계획입니다

24 이를통해금년에도시장의리더로서제품혁신을주도하고 지속성장의발판을마련토록하겠습니다. 생활가전사업의경우, 빌트인가전및시스템에어컨등 B2B 사업을 더욱강화하고, 온라인판매를포함한유통다변화를통해 미래성장동력을지속확보해가겠습니다. 감사합니다

25 - Q&A 세션 사회 Q&A 세션은원활한진행을위해서지난번과동일하게순차통역으로진행하도록하겠습니다. 시간의효율적활용을위해서한사람당한개의질문을해주시고, 가능하면간결하게부탁드립니다. 시간이소요될수있는점양해부탁드립니다. - 지금부터질의응답을시작하겠습니다. 질문을하실분은전화기버튼의별표와 1 번을눌러주십시오. 질문을취소하시려면별표와 2 번을눌러주시면됩니다. - 처음으로질문해주실분은분은한국투자증권의유종우입니다. 한국투자증권, 유종우 질문기회주셔서합니다. 두가지질문을드리겠는데요, 한가지는반도체관련된것이고다른한가지는오늘발표하신액면분할과관련하여질문을드리겠습니다. 첫번째반도체쪽질문은오늘 NAND 수요에대해서긍정적으로코멘트를주셨는데, 사실시장에서는 NAND 수급에대해서걱정하는시각들이상당히많습니다. 그래서가격도하락할것으로보는시각들이우세한것같은데, 삼성전자에서바라보는올해 NAND 수급에대해서조금더설명을자세히해주시면감사하겠고, 사실시장에서가장궁금해하는부분이 NAND 가격

26 전망이기때문에결국수급이가격에어떻게영향을미칠지에대해서말씀해 주시면감사하겠습니다. 두번째질문은액면분할과관련된질문인데요, 오늘 50대 1의액면분할추진을발표하셨습니다. 그런데구체적인일정과 50대 1로분할된이후주식이언제거래되는지향후주요일정에대해서말씀해주시면감사하겠습니다. 답변 먼저반도체부분에대해서답변드리겠습니다. 당사가보는 NAND 수급전망에대해서일단말씀드리겠습니다. 2018년상반기에는계절적비수기의영향으로견조한수급이일시적으로완화될수는있겠지만지난해가격강세지속으로위축되었던중저가모바일그리고가격탄력성이높은일부응용처의성장세가확대되어서전반적으로연간수급은견조할것으로저희는전망하고있습니다. 또한, 시장에서업계 64사단 3NAND 공급확대에따른수급악화에대한우려가있지만서버등주요응용처별거래선의 Qualification을위한시간이필요해보이고, 단기간내급격한공급증가는어려울것으로판단하고있습니다. 향후가격추이와이에따른수요영향성에대해서질문을주셨는데, 우선가격은시장의수급상황에의해서결정되는것이고구체적인전망치는 저희가제시하기는어렵습니다

27 다만앞서말씀드린바와같이고용량콘텐츠증가에따라서스마트폰의고용량화가더욱중요해지고있고, 데이터센터의경우에도처리해야되는데이터양이급격하게증가하면서고용량 SSD 채용확대가더욱확대될것으로예상되기때문에전반적으로수요의펀드멘탈은지속견조할것으로전망하고있습니다. 액면분할에대해서질문하셨는데, 어쨌든현재예정된 3월하반기에있을주주총회에서액면분할과관련된정관변경이필요합니다. 그래서우선현재예정된것은 3월 23일로알고있는데, 그일정이중요한것같고, 그다음에새로액면분할된주식과현재거래중인주식을교환하는절차가필요해서현재예상으로는 5월중순경분할된주식으로거래가가능할것으로보입니다. - 다음으로질문해주실분은시티그룹글로벌마켓증권의피터리입니다. 시티그룹글로벌마켓증권, 피터리 시티그룹이세철입니다. 저도반도체와관련하여전세원전무님께질문을드리겠는데요, 앞서 NAND쪽을말씀하셨는데저는 DRAM쪽을질문드리겠습니다. 이에마찬가지로 DRAM 쪽도스마트폰과관련하여수요둔화우려들이 많은상황인데요, 관련해서향후 DRAM 수요예측과 18 년수급전망에대해서 답변부탁드리겠습니다

28 답변 DRAM 수요는데이터센터인프라확대가계속되고있고, 신규 CPU 플랫폼이확산되면서머신러닝등이런여러가지영향으로서버를중심으로수요증가추세가지속될것으로보입니다. 모바일같은경우작년에 DRAM가격상승에따라서일부중저가스마트폰이부담으로수요영향을줄수는있겠지만전반적으로듀얼카메라, 풀스크린디스플레이가확산되고, 특히중요한것은고사양모바일게임이스마트폰에서이루어지며온디바이스 AI 등의소프트웨어요구사항이증가되어서탑재량위주의견조한성장세를예상하고있습니다. 공급측면에서는업계의지속적인공급확대노력에도불구하고 10나노대제품의공정난이도증가와더불어서증설을위한클린룸제약등으로 Bit 성장은제한적일것으로판단됩니다. 이로인해연간수급은전반적으로견조한상황이지속될것으로생각됩니다. - 다음으로질문해주실분은 JP 모건의제이제이박입니다. JP모건, 제이제이박 질문기회감사드립니다. 휴대폰쪽과디스플레이패널쪽두가지질문이있는데요, 휴대폰쪽에부품강세가작년부터쭉이어진것같은데, 특히중저가스마트폰쪽에 BoM Cost 부담이 IM 사업부전체적으로수익성유지방안과 BoM Cost 때문에제품가격을올릴여지가있는지답변부탁드리고, 또최근인도쪽에서중국업체가마켓쉐어를많이확보한것같은데, 대응방안으로어떤것이있는지말씀해주시면감사하겠습니다

29 답변 먼저중저가쪽관련해서답변드리겠습니다. 저희들이프리미엄제품판매확대와병행하여중저가쪽을나름대로준비하고있습니다. 그런데올해는피처폰에서스마트폰으로, 그다음에엔트리세그에서미드세그로업셀링하는, 이런것을통해서전반적인제품믹스를개선하는쪽으로노력할예정입니다. 결국이것을통해서 ASP를상승시키는질적성장효과를계획하고있습니다. 또한 Flagship에서검증된실생활에유용한기능들중심으로중저가제품으로확대하여중저가제품의경쟁력을강화할계획으로있으며, 이와동시에꾸준하게진행하고있는라인업효율화, 부품표준화, 생산성향상등을통해서수익성개선노력도지속적으로추진하고자합니다. 인도시장에대해서는저희들은굉장히다양한라인업을보유하고있습니다. 그래서인도시장에최적화된라인업을적용하여중국업체공세에적극적으로대응할계획으로있습니다. 또한저희들이전통적으로강한통신사나유통과의협업, 그리고세분화된타깃소비자마케팅, 소비자접점에있는매장에서의체험경험들에대한준비를잘해서저희들의프리미엄브랜드이미지를지속유지하고, 이를통해서점유율과수익성을확보하도록하겠습니다. JP모건, 제이제이박 두번째질문은비슷한맥락인데요, 스마트폰회사들이반코스트때문에 OLED 패널채택율이생각보다낮아질수있을것같은데, 혹시계속적으로 OLED Plantation Rate를올리기위해서리지드도그렇고또 Flexible도그렇고가격을낮출의향이있으신지궁금합니다. 감사합니다

30 답변 먼저 OLED 패널은우려하시는것처럼경쟁중인데, OLED 패널은기본적으로고해상도, 그다음에고색재현율, 소비전력, 리얼블랙측면에서경쟁제품과차별화를하고있으며, 그래서지금점점세트업체들의니즈증가에따라서채용이꾸준히증가되어왔습니다. 그래서그런차원에서저희는지속적인마케쉐어증가를기대하고있고, 저희의원가경쟁력을향상시키기위해서효율적인오퍼레이션과지속적인 원가절감노력을하고있습니다. 이런노력을통해서마켓쉐어를지속적으로확대해나갈것이라고예상하고있고, 앞서말씀하신것처럼그런경쟁에대해서는저희가지속적으로중국고객, 그리고글로벌고객쪽으로거래선포트폴리오를확대하여사업을조금더안정적으로운영할수있도록, 그렇게운영할예정입니다. - 다음으로질문해주실분은 KB 증권의김동원님입니다. KB증권, 김동원 질문기회감사드립니다. 저는디스플레이와 CE 부문에서질문을하나씩드리도록하겠습니다. 먼저, 최근북미전략고객의신제품수요부진영향으로상반기에 Flexible OLED 패널출하감소가예상됩니다. 이에따른 DP 부문의대응전략에대해서여쭙고싶습니다

31 두번째질문은최근 High-end 엔트리시장을보면 OLED TV 진영이예상보다빠르게점유율을확대하고있는것같습니다. 향후 OLED TV와경쟁하기위한 QLED만의차별화전략에대해서말씀부탁드리겠습니다. 감사합니다. 답변 먼저디스플레이쪽답변을드리겠습니다. 일단북미전략고객에대해서는특정거래선에대해언급드리기어려운점은양해부탁드리겠습니다. 당사는현재특정고객선의의존도를줄이기위해서지속적으로중국이라든지글로벌거래선을확대하여안정적인포트폴리오를확보하고있기때문에그런일시적인변동에는크게영향을받지않는사업구조를갖추었다고생각합니다. 저희입장에서는일시적인수요의증감보다는 OLED 패널이스마트폰의메인스트림으로자리잡았다는것이중요한사실로저희는판단하고있고, 특히 High-end 제품에서는 Flagship 제품으로 OLED가소비자에게인식되는중요한시점이라고생각합니다. 이어서조금더말씀드리겠습니다. 당사는현재끊임없는 Flexible 디스플레이를세계최초로만들어냈듯이끊임없는기술개발을하고있고, 이를통해서제품차별화그리고다양한어플리케이션확대등을추진하고있습니다

32 그래서단기적으로는수율, 생산성향상을통해서현재경쟁사와의경쟁그리고현재불확실한마켓상황을극복하기위해서많은노력을했습니다. 특히효율적인라인운영에집중하고있고, 이를통해서생산성그리고기본적으로수익성을확보하도록노력하고있습니다. 답변 TV 관련질문은제가답변드리겠습니다. 당사 QLED TV는작년 1분기에출시되어서현재전세계주요시장에서인지도가빠르게상승하고있고, 판매량도상당히빠르게확대되고있습니다. 이에힘입어서현재프리미엄시장에서당사가확고한리더십을유지해오고있습니다. 업계에서는현재 QLED의기술과시장을확대하려는다양한움직임이있습니다. 하나의예를들어드리면작년상반기중국전자상회주관으로 QLED포럼이개최되었고, 여기에당사뿐만아니라키스웰, 하이센스같은주요 TV업체와학계전문가들, 주요유통업체들도참석하여 QLED 발전방향을저희와함께협의한바있습니다. 올해는당사의 QLED 라인업도대폭강화하고, 또다양한글로벌 마케팅활동을전개하여 QLED 판매를더욱확대해나갈계획입니다

33 - 다음으로질문해주실분은삼성증권의황민성님입니다. 삼성증권, 황민성 질문기회감사드립니다. 아까 AI칩도확대하겠다라는말씀을하셨는데요, 이에관련하여삼성이앞으로 AI나머신러닝과관련하여엑시노스 AP 전략을어떻게바꿔가실지궁금하고요. 두번째는올해 DRAM Bit 성장을 20% 시장수준으로말씀하셨는데, 이전에말씀하시던하이틴보다는약간올라간것같습니다. 공급적인면에서평택 Capa가올해연말기준으로아웃풋을어느정도로예상하신것인지, 그리고새로시작을, 현재웨이퍼가투입되고있는 1Y 공정은연말에는어느정도까지확대하는것을기준으로하신것인지가궁금합니다. 답변 먼저 S.LSI AI와관련해서답변을드리겠습니다. 현재모바일시장에서요구되는딥러닝과같은 AI 관련비용은아직초기단계로올해는얼굴, 사물인식, 지능형이미지처리기술등아주기본적인기준을제공하고있는상황입니다. 하지만 19년이후에는고성능 AI 기술이모바일뿐만아니라컨슈머오토모티브등으로빠르게확산될것으로예상하고있습니다. 삼성전자 S.LSI 사업부는이러한시장환경에대응하기위해서준비해왔고, 올해는얼굴인식및지능형이미지처리기술등이탑재된엑시노스 프로세스를시작으로향후오토모티브, 컨슈머, 모바일등에필요한 NPU,

34 Neural Processed Unit으로성능을강화할제품을출시할예정입니다. 이러한지능형엑시노스프로세스는프리미엄급뿐만아니라보급형 High-end까지 SOC 라인업을강화하여다가오는시장에적극적으로대응할예정입니다. 이상입니다. 답변 DRAM 관련한질문에대해서답변드리겠습니다. 앞서스피치에서도말씀드렸고, 질문에대해서도말씀드렸지만 DRAM 수요는현재견조한상황입니다. 지난 IR에서도말씀드린것처럼저희들이 11라인일부 Capa를전환하는과정에서생겼던 Capa Loss라든지그리고수요증가에대해서저희들이 1X나노의수율증가, 이런부분을전반적으로노력하고있고지난번과동일하게평택이라든지이런부분들은현재시황에맞게탄력적으로투자하여 DRAM Bit 수요를대응하려고노력하고있는상황입니다. 1Y나노관련해서는지난번에발표한것과같이 17년 11월양산에성공했고, 19년에 1X나노와 Bit 크로스오버를목표로현재램핑업중에있습니다. 지난 IR에서도말씀드렸지만 DRAM 전체제품별시황과 10나노급공정전환상황을전체적으로고려하여탄력적으로 Capa를운영할생각을하고있습니다

35 - 다음으로질문해주실분은 UBS 의 Nicolas Gaudois 입니다. UBS, Nicolas Gaudois 두가지질문이있습니다. 첫번째는 DRAM에대한질문인데요, 특히서버DRAM에대한수요는올해에도긍정적으로전망하고계신것같은데, 그런맥락에서작년 2017년에서버DRAM Bit Growth가얼마였다라고추산하고계신지, 올해는서버DRAM의 Bit Growth를얼마로예상하고계시는지말씀해주시면좋겠고, 서버DRAM의비중을데이터센터용과엔터프라이즈용으로나누어서비중이지금은얼마이고, 앞으로그비중이변화할것으로예상하시는지특히데이터센터용서버와엔테프라이즈용서버의 DRAM 탑재량에차이가있기때문에그것을감안했을때앞으로두서버세그먼트간에비중차이가어떻게될것이라고생각하시는지말씀해주시면좋겠고, 두번째는 Flexible OLED 관련질문인데, 현재 Flexible OLED의시황에대해서는앞으로고객세그먼트를더확대하는것으로대응하시겠다는뜻으로말씀하신것같은데요, 그렇다면아까발표중에폴더블의도입가능성을말씀하셨는데새로운 Capa를올해중으로생산에넣으시겠다는뜻으로받아들이면될까요? 답변 DRAM에대해서답변드리겠습니다. 서버시장의 Bit Growth 전망에대해서먼저말씀드리겠습니다. 17년, 18년서버향 Bit 성장률은연간약 30 40% 수준으로예상하고있습니다. 서버의경우메모리는고객들에게양질의서비스를제공하기위한

36 필수적인부품이고, 가격에대한탄력성이기타응용에비해서상대적으로낮습니다. 특히최근들어서서버업체들간의경쟁이치열해짐에따라서고용량메모리에기반한차별화된서비스가중시되고있고, 전반적인공급부족상황에서안정적메모리확보가중요해짐에따라서현재와같은수요강세역시지속될것으로판단됩니다. 최근자체서버를운영하던일부닷컴업체들이퍼블릭클라우드서비스를사용하기시작하면서트래디셔널서버성장세는둔화되는측면이있습니다. 이는수요가없어지는것이아니고퍼블릭클라우드의수요로전환이라고볼수있습니다. 또한이러한상황에대응하기위해기존트래디셔널서버업체는하이퍼컨버지드시스템같은고용량고부가가치서버에집중하고있습니다. 이로인해서데이터센터업체뿐만아니라트래디셔널서버업체향수요역시탑재량증가중심으로지속성장하고있는상황입니다. OLED 질문에대해서답변드리겠습니다. 먼저폴더블에대해서질문하셨는데, 당사는고객수요에맞추어서폴더블에필요한폴더블뿐만아니라다양한어플리케이션을준비하고있습니다. 이를위해서지속적인연구개발을하고있고, 결국시장과소비자가원하는수준으로제품의완성도를높이는것이가장중요하다고판단하고있습니다. 저희는전략고객들과협업하여시장이원하는그리고고객이원하는수준으로제품의완성도를높일수있도록노력하고있고, 양산시점을맞출수있도록노력하고있습니다

37 그리고질문하셨던신규단지에대해서는현재급변하는시장상황과앞으로발생할수있는신기술에대응하기위해서선제적으로단지조성을준비하고있습니다. 그러나일단가동시기나추가로생산할제품, 그리고 Capacity에대해서는아직구체적으로결정된바는없습니다. - 다음으로질문해주실분은다이와캐피탈마켓의에스케이김입니다. 다이와캐피탈마켓, 에스케이김 질문기회를주셔서감사합니다. 저는 IM쪽에질문이있는데요, Flagship 스마트폰에고사양화가지속되고메모리나 MLCC나부품가격의인상이예상되어서스마트폰가격인상도불가피할것으로보이는데, 이에따라서고가스마트폰에대한수요도둔화될것으로우려되고있는데삼성전자는어떻게대응하실계획인지궁금합니다. 그리고아까디스플레이쪽에서말씀하신대로 OLED가 High-end 시장의메인스트림이됨으로써경쟁사들의 OLED 탑재가확대됨에따라서차별화도점차어려워질것같은데요, 이에대한대응방안도같이말씀부탁드리겠습니다. 감사합니다. 답변 고가수요에관련하여먼저답변드리겠습니다. High-end 시장은중고가세그의교체수요중심으로성장을지속할것으로저희들도보고있고, 시장도보고있습니다. 다만최근 1,000불이상스마트폰에대한소비자가격저항도일부존재하는것으로확인되었고, 이에대해서저희들도준비해야될것같습니다

38 당사는차별화된 Flagship 신모델제품출시, 그리고기존 Flagship에대한롱테일판매를병행하여조금더프리미엄제품에대한판매확대에집중할예정에있습니다. 이를위해서는사업자와유통이협력하는다양한셀아웃프로그램을강화하고, 체험형매장을확대하는것과같은적극적인마케팅활동을전개할계획에있습니다. 두번째경쟁사의 OLED 탑재확대와관련하여답변드리겠습니다. 당사는오랜기간축적해온 Flexible OLED 관련기술, 이를바탕으로엣지디자인부터인피니티디스플레이까지굉장히차별화된그리고완성도높은디자인들을시장에선보여왔습니다. 이러한 OLED 관련경쟁력뿐만아니라삼성페이나삼성패스, Bixby 등 다양한서비스, 기어 S, 기어 VR 같은다양한디바이스들을통해서소비자나 사용자들한테새로운경험을제공하고있습니다. 앞으로도차세대부품과신기술기반의제품혁신, 그리고 AI, IoT, 헬스등과 같은분야에서비스차별화등이런부분들을통해서시장의리더십을공고히 하도록하겠습니다. - 감사합니다. 시간이많이갔는데, 남은시간이얼마없어서두분만질문을 받고컨퍼런스콜을마치도록하겠습니다

39 - 다음으로질문해주실분은노무라증권의정창원님입니다. 노무라증권, 정창원 최근기술난이도증가로인해서업계전반적으로원가절감이갈수록어려워지고있는것같습니다. 이에대해서삼성전자의대응전략이어떻게되는지궁금하고요. 또혹시차세대메모리가이런문제들을해결해줄수있는지그리고삼성의기능상황에대해서도말씀해주시면감사하겠습니다. 답변 당사는전략적인대규모선제투자를통해서업계최고수준의규모의경제를기확보한상황입니다. 또한미세공정및 3D NAND 관련기술노하우를지속강화해왔고, 이를통해경쟁사와는차별화된원가구조및수익성을지속강화해오고있습니다. 당사는향후에도 10나노급 DRAM과고단 3D NAND 등첨단공정도입을앞장서서할것이며, 이를통해현재수준의생산성향상을확보하고더나아가중기적으로는안정적인원가절감에주력하여원가우위를지속확보해나가겠습니다. 차세대메모리의경우상당히오랜기간동안다양한차세대제품의연구개발을진행해오고있고, 고객사등업계의다양한기업들과함께이에대해지속적으로논의하고있는중입니다. 다만기존메모리제품의미세화가지속되고있고이에따른원가인하가지속될것으로예상되어서차세대메모리당분간 Niche시장에서제한적으로사용될것으로저희는생각하고있습니다

40 - 감사합니다. 마지막질문을받겠습니다. - 마지막으로질문해주실분은대신증권의김경민님입니다. 대신증권, 김경민 질문기회주셔서감사드립니다. 두가지를여쭙겠습니다. 첫번째질문은파운드리에관련된것인데요, 최근가상화폐관련수요가큰것으로알고있고삼성전자파운드리에서도특히선단공정에서가상화폐쪽에어떤영향이있는지궁금하고요, 향후이러한크립토커런시수요향의수요전망에대해서여쭙고싶습니다. 두번째질문은디스플레이쪽에서현재국내회사그리고중국경쟁사들이 Flexible OLED 양산을준비하고있는데, 이러한진입경쟁에대해서어떻게 대응하실것인지전략에대해서말씀부탁드리겠습니다. 답변 파운드리에서가상화폐에대해답변드리겠습니다. 최근가상화폐채굴시장의폭발적인성장으로업체들의가상화폐관련주문이크게증가하는것은사실입니다. 특히당사의 14나노미터 10나노미터공정은가상화폐특성에맞는공정과설계인프라를제공하고있으며, 고무적인것은전력과성능의우위를시장에서보여주고있다는것입니다. 14 나노, 10 나노외에도 8 나노등신규노드에대한가상화폐고객들의문의가 이어지고있으며, 올해당사파운드리이용고객들의시장점유율이급속하게

41 상승할것으로예상하고있습니다. 가상화폐뿐만아니라다양한응용분야 신규고객의증가로올해파운드리전체매출의견조한성장및특히파운드리 시장에서강력한 2 위달성을예상하고있습니다. 답변 디스플레이에대해서설명드리겠습니다. 아까질문하신경쟁환경에대해서당사는지금까지축적해온중소형 OLED의기술우위그리고사업적인리더십을확고히하도록최선의노력을다하고있습니다. 가장중요한것이기술차별화라고생각하고있고, 그래서끊임없는기술혁신을위해노력하고있습니다. 이를통해서시장의주도권을강화하도록할예정입니다. 특히수율이라든지생산성향상에경쟁사와의격차를더욱확대해나가도록 노력하겠습니다. 또한신규응용처를발굴하고, 사업영역을확대하여고객의포트폴리오및 사업의구조를탄탄히해나가도록노력하겠습니다. 결론적으로당사는시장의역동성을감안하여우리의전략고객과끊임없이 소통하고협업하여시장수요에적기대응할수있도록노력하겠습니다. - 감사합니다. 이것으로이번분기컨퍼런스콜을마치도록하겠습니다

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