Microsoft Word - 삼성전자 2Q12 Conference Call Summary.doc

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삼성전자 (005930) 삼성전자 2Q12 Conference Call Summary 최성제 / 3773-9045 1. 손익계산서 ( 연결기준 ) ( 단위 : 조원 ) QoQ 2Q11 YoY 매출액 47.60 45.27 5% 39.44 21% 반도체 8.60 7.98 8% 9.16-6% 메모리 5.42 4.89 11% 5.89-8% DP 8.25 8.

1 삼성전자 (005930) 삼성전자 2Q12 Conference Call Summary 최성제 / 손익계산서 ( 연결기준 ) ( 단위 : 조원 ) QoQ 2Q11 YoY 매출액 % % 반도체 % % 메모리 % % DP % % LCD % % IM % % 무선 % % CE % % VD % % 영업이익 % % 반도체 % % DP % 흑자전환 IM % % CE % % 영업이익률 14% 13% 10% 반도체 13% 10% 20% DP 9% 3% -3% IM 17% 18% 11% CE 6% 4% 4% 세전이익 % % 순이익 % % 2. 설비투자 CAPEX 관련내역 6.2 조원 ( 반도체 3.9 조원, 디스플레이 1.3 조원 ) 1H12P 2012 년예정 CAPEX 의 56% 인 14 조원집행 ( 반도체 9.7 조원, 디스플레이 2.6 조원 )

2 3. 사업부문 : 반도체 PC Market (3Q11 ER) 4Q11E 3Q E Shipment +high +high +high GB/System +low +mid digit 3.8~3.9 Gb/system Bit Growth ( 시장 /SE) 2Q12E ( 시장 /SE) DRAM +High +Mid +Mid +Mid 20 / Similar +Low +mid / out +High 20 outgrow NAND +Mid 30 +Mid +High +Low 60 / Similar Flat +mid teen / out +High 60 Slightly higher ASP 3Q12 ( 시장 /SE) 2Q12E DRAM NAND Flat -High Teen -high -around 10% DRAM 미세전환추이 % of Total Bit Production 46nm 이하 (%) 3Xnm 이하 (%) Mid 40 Above 60 NAND 미세전환추이 % of Total Bit Production 32nm 이하 (%) 2Xnm 이하 (%) Around 80 Over Around 90 High 70 Over 90

3 4. 사업부문 : LCD LCD 패널 Shipment & ASP 4Q11 2Q12 Shipment Total Large Panel: Flat TV: +Mid Single Total Large Panel: +Low TV +25% ( 시장 +5%) Flat (Total) -mid teen(tv) Total: +mid teen / out Total +low teen/out TV +10%/out ASP IT : +Mid Single TV : Mid Teen IT 5% TV +5% IT +mid teen TV -low Total: TV: IT: Total: TV: IT: 5. 사업부문 : 휴대폰 Handset Shipment & ASP 3Q Q12 12E 12E Market Shipment +Low / similar +Around 10 +Around 10 Mid Single / Outgrow more than 10% SEC low Slightly inc (out) +high out qoq ASP Inc. Inc. increased

4 6. 2Q12 Morning Review Brief and Comments 반도체실적 : 2Q12 는비수기로 PC 수요약세지속. 모바일및서버향수요상대적으로견조. PC DRAM 가격은개선되었으나수요가낮았고, NAND 는가격하락이지속되었음. 반도체전망 : PC 향 DRAM 수요는약세를지속할것으로전망하며, NAND 는모바일신제품출시및공급증가둔화로수급개선기대. 시스템 LSI 는모바일기기출시로 32nm Mobile AP 및 CIS 의성장세지속예상 DP 실적 : LCD 는세트수요약세반면, IT 패널부분은태블릿수요강세가 IT 패널시장견인. 당사는 3D/LED, 태블릿등고부가패널의판매가증가 DP 전망 : TV 부분연말성수기및중국국경절대비등으로수요증가예상하고중국보조금정책시해에따른 TV 수요진작기대. IT 부분은태블릿향수요증가반면, 노트북 / 모니터향수요는약세를지속할것으로예상 IM 실적 : 비수기영향등으로전분기대비소폭성장. 당사스마트폰은 Galaxy Note 의판매유지속에 GalaxyS3 의성공적인런칭으로판매량지속증가되고있고, 피쳐폰은비수기및수요위축으로전분기대비판매감소 IM 전망 : 휴대폰부분, 성수기진입과함께스마트폰및신흥시장중심으로수요증가기대 CE 실적 : 시장은선진시장수요둔화및비수기영향속에전체수요가전분기대비소폭성장. 당사는신제품확판및지역별전략 LED TV 판매강화로실적개선되어전년대비판매및실적이큰폭으로개선시장 LED TV 비중 : 50% 중반 > 2Q12 60% 초반당사 LED TV 비중 : 60% 중반 > 2Q12 80% 중반 CE 전망 : TV 부분신흥시장및 LED TV 성장세가전체시장수요성장견인전망시장 LED TV 비중지속전망 : 2Q12 60% 초반 > 3Q12 70% 초반

5 7. Q&A Q: 당사의 2Q12 중국휴대폰시장상황은? A: 스마트폰위주의매출빠르게늘고있는상황으로매출순조로움 Q: 중국시장에서 ZTE, 화웨이, 애플등의회사에대응전략은? A: 가격경쟁력과디자인, 서비스, 기능등당사의제품부가가치높여대응계획. 현재는중국시장에서갤럭시 S3 매출이매우순조로운상황으로긍정적으로전망 Q: 3Q12 스마트폰출하량과매출액수준? A: 3Q12 는계절적으로핸드폰수요가높은시기. 갤럭시 S3 의수요가기대되는상황이기에 Q3 에좋은실적기대 Q: 도시바의 NAND 감산과관련하여앞으로의 NAND 시장어떻게전망하는지? A: 도시바의감산수치매우큰수준이라판단하며, 3 분기말 ~4 분기초정도수급에영향을줄것으로판단됨. 당사는현재 NAND 생산수준, 유지계획 Q: 추후, 스마트폰사업전략은? A: 신흥시장에서의스마트폰성장을긍정적으로보며. 제품다양화로시장공략할것 Q: Mid to Low-End 스마트폰생산확대계획있는지? A: 현재계획된바없으나항상시장을주시하여다양한가능성계속해서고려중. 다만 Mid to Low-End 제품보다는 High- End 제품에집중할계획 Q: 통신사들의스마트폰보조금관련움직임? 당사전략은? A: 몇몇국가에서보조금관련정책변화있음 Q: LTE 시장과시장내삼성전자상황? A: LTE 시장은빠르게성장하고개발되는중이며, 유럽의통신사들이빠르게 LTE 서비스를적용하면서급격히확장되는상황으로추후업황은긍정적으로판단 Q: 갤럭시 S3, 3G 와 LTE 판매비율은? A: 3G 가매출의 Majority 이나, LTE 모델매출비중도성장중. Q: EUV 기술은어느공정에적용계획? A: 현재당사는 NAND 의 20nm 공정을증설하는상황이며, 올해말 20% 전망. EUV 장비는현재 Low 20nm 또는 10nm 공정에적용은조금더지켜보고결정할예정 Q: ASML 에투자계획이라는전망이있는데현재진행상황은? A: 검토중이나결정된바없음. ASML 과당사가현재좋은관계를유지하고있다는점추후긍정적으로작용할것으로기대

6 Q: 갤럭시 S3 출시로인한 S2 와노트제품재고문제없는지? A: 이전제품매출에어느정도영향은있으나, 예상치벗어나지않을것으로전망 Q: Windows8 탑재핸드폰을출시하게되면, 기존핸드폰에소프트웨어만업데이트할것인지, 신규제품이출시되는것인지? A: 출시예정이나, 정해진바없음 Q: 시스템 LSI 내주요제품매출비중 A: AP 비중이시스템 LSI 내에서 60% 를조금상회 Q: 시스템 LSI, 28nm 수율문제없이잘나오고있는지? A: 이번분기부터양산시작예정, 큰문제없을것으로예상하고있음. Q: Windows8 출시로 PC 교체수요가기대되는지? 시장에는어떤영향이있을것으로전망? A: 교체수요는있을것으로예상하나, PC 시장이후반기어떤모습을보일지는추정하기어려움. Q: 글로벌스마트폰수요상황, 어떻게전망하는지? 지역별? A: 지속성장기대 Q: 스마트폰업체별차별화포인트가줄고있는것으로보이는데, 어떻게대응할것인지? A: 부품경쟁력, 코스트절감, 브랜드, 유통역량을확대해사업확대계획. 사람을배려하는인간중심의의미에가치를최우선으로두고 제품생산예정 Q: 낸드수요가공급을따라오지못하는방향어떻게판단? A: 도시바감산은 3Q 말또는 4Q 말에 NAND 수급에긍정적영향끼칠것이라판단 Q: 올해 CAPEX 추이는? A: 상반기까지올해계획된 CAPEX 의 56% 집행되었고, CAPEX 높았던것은반도체쪽에집중된부분임. 디스플레이투자내용에는플렉서블디스플레이관련부분존재 Q: 올해말, 플렉서블디스플레이볼수있다는건시제품을의미하는지, 아니면양산물량양산인지? A: 관련해서는추가적으로업데이트해주겠음. 언브레이커블플렉서블디스플레이를적용한제품을올해말에양산할수있을것으로예상하고있음 Q: 중국시장내삼성전자핸드폰판매량? 아이폰 5 출시시기연기로인한영향은? A: 중국내, 핸드폰판매량중, 특히작년대비스마트폰비중이매우높아지면서제품믹스개선. 중국내, 갤럭시 S3 초기반응은당사의이전제품대비해서도좋은모습 Q: 시스템 LSI 가동률당초예상보다하락을전망하는지? A: 관련부문매출을상향전망. 45nm AP 수요는현재예상보다약하지만, 하반기에공급본격화되면서기존의목표달성가능할것으로전망. 팹가동도이전계획대로진행

7 Q: NAND 2Q12 출하량증가가높은데이유가무엇인지, 재고소진인지? A: 1) Embedded NAND 수요가 1 분기대비많이증가, 2) 노트북 SSD 채택이본격화, 3) 작년 4 분기대비지난 1 분기에 NAND 출하량증가가높지않았음. 4) 재고가 2Q12 매출에기여한바도있음 Q: 당사는 High-End 세그먼트가 Mid or Low-End 세그먼트보다상회하고있음. High-End 스마트폰시장전망? A: 프리미엄스마트폰시장, 향후에도계속성장할것으로기대 Q: 4 분기에출시예정인 Windows8 기반스마트폰제품은어떤유통채널통해판매할계획인지? A: 선진시장과신흥시장에맞게차별화하여유통계획이고, 조금더시장상황지켜볼것. 다만캐리어들이보조금을확대하지않을것이라는것은인지중. Q: Mid-End 핸드폰시장이 High-End 로옮겨가고있다고판단해도되는지? A: Mid-End 시장은애초에그렇게컸다고보지않고, 현재시장내 High-End 제품이공격적으로출시되고있음에따른것으로판단. Q: LCD 디스플레이 ( 패널 and TV 세트 ) 관련해서유통채널재고상황은? A: LCD 패널, 중국등전체적으로조정되어크게문제없음

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Microsoft Word - ★삼성전자 3Q12 Conference Call Summary.doc 삼성전자 (005930) 삼성전자 3Q12 Conference Call Summary 최성제 / 3773-9045 1. 손익계산서(연결기준) (단위: 조원) 2Q12 QoQ 3Q11 YoY 매출액 52.18 47.60 10% 41.27 26% 반도체 8.72 8.60 1% 9.48-8% 메모리 5.22 5.42-4% 5.50-5% DP 8.46 8.25 3%