<4D F736F F D FC8ADBDC2C0CEB4F55FB9DFB0A3C0DAB7E1>

Size: px
Start display at page:

Download "<4D F736F F D FC8ADBDC2C0CEB4F55FB9DFB0A3C0DAB7E1>"

Transcription

1 2017 년 5 월 26 일 화승인더 (006060) 기업분석 Mid-Small Cap 중장기성장성이돋보이는종목 2017 년매출액, 영업이익은전년대비각각 30%, 29% 증가할전망 Analyst 최주홍 juhong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 12,400 원 9,900 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (5/25) 시가총액 발행주식수 2,342.93pt 5,477 억원 55,320 천주 52 주최고가 / 최저가 11,600 / 7,380 원 90 일일평균거래대금 억원 외국인지분율 15.4% 배당수익률 (17.12E) 0.3% BPS(17.12E) 4,317 원 KOSPI 대비상대수익률 1 개월 -11.9% 6 개월 -15.5% 12 개월 14.3% 주주구성현석호외 4 인 33.6% Stock Price 국민연금공단 5.0% 동사의 17 년매출은 1 조 3,145 억원 (+30%YoY), 영업이익 1,006 억원 (+28.7%YoY), 지 배주주순이익 584 억원 (+31.4%YoY) 이전망된다. 신발부문은매출비중 72% 를차지하며 1Q17 영업이익률 6.5% 를시현하고있는사업부문이다. 현재중국, 베트남, 인도네시아 생산법인을보유하고있다. 베트남은연결자회사인화승엔터프라이즈 ( 지분 70.89%) 가 100% 지배하는화승비나를통해, 인도네시아법인은작년인수해영위하고있다. 17 년 신규증설은 150 만족 ( 월기준 ) 으로추정되는데, 그중인도네시아 ( 지분 100%) 가 100 만 족, 베트남이 50 만족증가가전망된다. 특히수익성이높은아디다스의부스트 (Boost) 부 자재생산이하반기베트남에서시작되어이익에기여할전망이다. 동사의주고객사는 ADIDAS(17E 매출액과영업이익성장률컨센서스는각각 +5%YoY, +10.2%YoY) 이다. Q 는 2020 년까지꾸준히증가, P 도소폭상승할가능성보유 현재 ADIDAS( 동사 M/S 는 15 년 10%(3 등 ) 1H16 년 12%(2 등 ) 1Q17 14% 로파악 ) 에 대한오더증가로동사의총월생산능력은 15 년 350 만족 16 년 500 만족 17 년 E 650 만 족 20 년 E 1,000 만족으로증가할전망이다. 1Q17 동사의매출과영업이익도전년동기 대비각각 27.7%, 24.4% 증가했으나, 비수기 (1,3 분기 ) 에따른고마진제품비중축소로 영업이익률은전년동기대비 0.1%p, 전분기대비 3.3%p 하락했다. 그러나 2 분기성수기 효과와하반기제품믹스개선에따른점진적인이익률개선이전망된다. 투자의견 Buy, 목표주가 12,400 원유지 동사는 1)2020 년까지캐파증설로안정적인매출성장, 2) 네오라벨 ODM 및부스트 (Boost) 부자재생산에따른꾸준한이익률개선이전망된다. 따라서동사에대해투자의 견 매수, 목표주가 12,400 원을유지 (17 년 E EPS 1,054 원에목표 P/E 11.7 배적용 ) 한다. Financial Data ( 십억원 ) E 2019E 매출액 , , , ,040.0 영업이익 세전계속사업손익 순이익 EPS ( 원 ) ,054 1,422 1,817 증감률 (%) n/a PER (x) PBR (x) EV/EBITDA (x) 영업이익률 (%) EBITDA 마진 (%) ROE (%) 부채비율 (%) 주 : IFRS 연결기준

2 그림 1 화승인더의해외지역별생산능력 ( 만족 /1 달 ) 베트남 ( 화승비나 ) 중국인도네시아 E 2020E 그림 2 화승인더지배구조 ( 단위 : %) 현승훈 4 인 33.6% 화승인더스트리 100% 100% 71% 100% Huaseung Indonesia HS Vietnam chemical( 베트남 ) 화승엔터프라이즈 장천제화대련 ( 중국 ) 100% 100% 화승 VINA 청도장천제화 ( 중국 ) 60% 100% 100% HS Networks HS vungtau ( 베트남 ) CHANG CHUN VINA( 베트남 ) 주 : 화승 R&A 는화승인더의지분 9.98% 를, 화승인더는화승 R&A 의지분 9.9% 를보유 이베스트투자증권리서치센터 2

3 표 1 화승인더의주요자회사정리 업종회사명소재지 결산월 보유지분율 1Q1 Q17(%) 2016(%) 신발제조및판매 장천제화대련유한공사 중국 12 월 신발제조및판매 청도장천제화유한공사 중국 12월 사업서비스 ( 주 ) 화승엔터프라이즈 대한민국 12 월 신발제조및판매 Hwaseung Vina Co. Ltd 베트남 12 월 신발제조및판매 HS Vungtau Co. Ltd 베트남 12월 신발제조및판매 CHANG CHUN VINA Co. Ltd 베트남 12월 신발제조및판매 HS POLYTECH Co., Ltd 베트남 12월 무역업 HS Vietnam Networks Co. Ltd 베트남 12월 무역업 HS LOGISTICS Co., Ltd 베트남 12월 무역업 HS Global Co.,Ltd 베트남 12월 51 신발제조및판매 HS Vietnam Chemical Co. Ltd 베트남 12 월 신발제조및판매 PT. HWASEUNG INDONESIA 인도네시아 12 월 무역업 Hwa Seung (Shanghai) Int'l Trade Co. Ltd 중국 12월 무역업 ( 화학제품판매 ) PT. HWASEUNG IND 인도네시아 12월 코팅필름제조및판매 Hwaseung Photovoltaic Material(Taicang) Co. Ltd 중국 12월 코팅필름제조및판매 휴노믹 대한민국 12월 화학제품 ( 중국자동차웨더스트림코팅제 ) Coatwell Fine Chemistry(Anhui)Co.,Ltd 제조및판매 중국 12 월 그림 3 화승인더의주요주주현황그림 4 화승인더의부문별매출비중 (1Q17 기준 ) 화승 R&A, 10% 유통, 7% 필름, 21% 기타, 51% 오너일가, 34% 신발, 72% 국민연금, 5% 자사주, 1% 이베스트투자증권리서치센터 3

4 그림 5 아디다스연도별매출액추이 그림 6 아디다스그룹국가별매출비율 ( 백만유로 ) 아디다스연도별매출액 20,000 18,000 16,000 14,000 일본, 6% 남미, 9% MEAA, 14% 서유럽, 30% 12,000 10, 러시아 /CIS, 4% 중국, 16% 북미, 21% 그림 7 글로벌운동화시장지역별점유율현황 (2014 년기준 ) 그림 8 글로벌운동화시장브랜드별점유율현황 (2014 년기준 ) 브라질, 12% 기타, 21% 아시아 / 태평양, 22% 북미, 38% 푸마, 3% 아식스, 5% 나이키, 40% 뉴발란스, 5% 유럽, 28% VF, 8% 아디다스, 18% 그림 9 아디다스의네오라벨 (NEO LABEL) 그림 10 아디다스의네오라벨 (NEO LABEL) 자료 : 아디다스, 이베스트투자증권리서치센터 자료 : 아디다스, 이베스트투자증권리서치센터 이베스트투자증권리서치센터 4

5 그림 년이후글로벌신발 OEM/ODM 업체주가추이 ( = 100) 140 웨위언공업포우첸펑타이기업 Fulgent sun international 화승인더 /01 17/01 17/02 17/03 17/03 17/04 17/05 자료 : 이베스트투자증권리서치센터 그림 12 글로벌신발브랜드주가추이 ( = 100) 350 NIKE ADIDAS /01 15/04 15/07 15/10 16/01 16/04 16/07 16/10 17/01 17/04 자료 : 이베스트투자증권리서치센터 이베스트투자증권리서치센터 5

6 표 2 Peer Group Valuation Table 업체명 화승인더 포우첸 유원공업 펑타이기업 Fulgent sun NIKE ADIDAS 영원무역 한세실업 시가총액 ( 십억원 ) 548 4,525 7,622 2, ,169 44,200 1, 매출액 ,011 9,896 9,844 2, ,830 24,777 2,002 1,548 ( 십억원 ) 2017E 1,341 10,659 9,929 2, ,422 27,478 2,095 1,845 1,707 11,684 10,240 2,513-40,951 30,097 2,194 1,983 영업이익 ,260 1, ( 십억원 ) 2017E ,232 2, ,784 2, OPM (%) 2017E 순이익 ,393 1, ( 십억원 ) 2017E ,547 1, ,703 1, NPM (%) 2017E EPS Growth (%/Yoy) 2017E P/E (x) 2017E P/B (x) 2017E EV/EBITDA (x) 2017E ROE (%) 2017E 자료 : Bloomberg, 이베스트투자증권리서치센터 이베스트투자증권리서치센터 6

7 표 3 화승인더연간실적추정 IFRS( 연결 ) ( 십억원 ) E 매출액 , , ,683.0 YoY(%) 6.9% -2.2% 27.6% 35.4% 30.0% 28.0% 매출원가 , ,404.3 매출원가율 (%) 89.1% 90.1% 88.6% 84.8% 83.5% 83.5% 83.4% 매출총이익 매출총이익률 (%) 10.9% 9.9% 11.4% 15.2% 16.5% 16.6% 16.6% 판매비와관리비 판관비율 (%) 8.7% 8.3% 8.9% 9.3% 8.8% 8.9% 8.8% 인건비 자산상각비 연구개발비 영업이익 YoY(%) -26.1% 61.2% 200.7% 76.4% 28.7% 29.9% 영업이익률 (%) 2.2% 1.5% 2.5% 5.9% 7.7% 7.7% 7.8% 비영업손익 세전이익 법인세비용 유효법인세율 37.8% -97.7% -12.7% 10.3% 20.4% 22.0% 22.0% 당기순이익 지배주주순이익 YoY(%) 적전 적전 흑전 106.4% 31.4% 34.6% 비지배주주순이익 이베스트투자증권리서치센터 7

8 화승인더 ( ) 재무상태표 ( 억원 ) E 2019E 유동자산 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 재고자산 기타유동자산 비유동자산 관계기업투자등 유형자산 무형자산 자산총계 유동부채 매입채무및기타재무 단기금융부채 기타유동부채 비유동부채 장기금융부채 기타비유동부채 부채총계 지배주주지분 자본금 자본잉여금 이익잉여금 비지배주주지분 ( 연결 ) 자본총계 손익계산서 ( 억원 ) E 2019E 매출액 , , , ,040.0 매출원가 , , ,700.3 매출총이익 판매비및관리비 영업이익 (EBITDA) 금융손익 이자비용 관계기업등투자손익 기타영업외손익 세전계속사업이익 계속사업법인세비용 계속사업이익 중단사업이익 당기순이익 지배주주 총포괄이익 매출총이익률 (%) 영업이익률 (%) EBITDA 마진률 (%) 당기순이익률 (%) ROA (%) ROE (%) ROIC (%) 현금흐름표 ( 억원 ) E 2019E 영업활동현금흐름 당기순이익 ( 손실 ) 비현금수익비용가감 유형자산감가상각비 무형자산상각비 기타현금수익비용 영업활동자산부채변동 매출채권감소 ( 증가 ) 재고자산감소 ( 증가 ) 매입채무증가 ( 감소 ) 기타자산, 부채변동 투자활동현금 유형자산처분 ( 취득 ) 무형자산감소 ( 증가 ) 투자자산감소 ( 증가 ) 기타투자활동 재무활동현금 차입금의증가 ( 감소 ) 자본의증가 ( 감소 ) 배당금의지급 기타재무활동 현금의증가 기초현금 기말현금 주요투자지표 E 2019E 투자지표 (x) P/E P/B EV/EBITDA P/CF 배당수익률 (%) 성장성 (%) 매출액 영업이익 세전이익 흑전 당기순이익 흑전 EPS 흑전 안정성 (%) 부채비율 유동비율 순차입금 / 자기자본 (x) 영업이익 / 금융비용 (x) 총차입금 ( 십억원 ) 순차입금 ( 십억원 ) 주당지표 ( 원 ) EPS ,054 1,422 1,817 BPS 2,339 4,169 5,406 7,053 9,161 CFPS 1,188 1,995 2,160 2,359 2,885 DPS 이베스트투자증권리서치센터 8

9 화승인더목표주가추이 투자의견변동내역 ( 원 ) 15,000 주가 목표주가 일시 투자의견 목표가격 Buy 12, Buy 12, Buy 12,400 일시 투자의견 목표가격 10,000 5, /05 16/04 17/03 Compliance Notice 본자료에기재된내용들은작성자본인의의견을정확하게반영하고있으며외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 최주홍 ) 본자료는고객의증권투자를돕기위한정보제공을목적으로제작되었습니다. 본자료에수록된내용은당사리서치본부가신뢰할만한자료및정보를바탕으로작성한것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로참고자료로만활용하시기바라며유가증권투자시투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서본자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있으며어떠한경우에도당사의동의없이복제, 배포, 전송, 변형될수없습니다. _ 동자료는제공시점현재기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. _ 동자료의추천종목은전일기준현재당사에서 1% 이상보유하고있지않습니다. _ 동자료의추천종목은전일기준현재당사의조사분석담당자및그배우자등관련자가보유하고있지않습니다. _ 동자료의추천종목에해당하는회사는당사와계열회사관계에있지않습니다. 투자등급및적용기준 구분 투자등급 guide line ( 투자기간 6~12 개월 ) 투자등급 Sector 시가총액대비 Overweight ( 비중확대 ) ( 업종 ) 업종비중기준 Neutral ( 중립 ) 투자등급 3 단계 Underweight ( 비중축소 ) 적용기준 ( 향후 12 개월 ) 투자의견비고비율 Company 절대수익률기준 Buy ( 매수 ) +20% 이상기대 83.4% 2015 년 2 월 2 일부터당사투자등급이기존 ( 기업 ) 투자등급 3 단계 Hold ( 보유 ) -20% ~ +20% 기대 16.6% 4 단계 (Strong Buy / Buy / Marketperform / Sell) 에서 Sell ( 매도 ) -20% 이하기대 3 단계 (Buy / Hold / Sell) 로변경합계 100.0% 투자의견비율은 ~ 당사리서치센터의의견공표종목들의맨마지막 공표의견을기준으로한투자등급별비중임 ( 최근 1 년간누적기준. 분기별갱신 ) 이베스트투자증권리서치센터 9

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29> 2018 년 5 월 16 일 삼영전자 (005680) 기업분석 Mid-Small Cap 1Q18 Review: 영업이익 +26.7 Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 1Q18 Review: Sales +14.2, OP +26.7 동사의 1Q18 실적은매출액 611 억원 (+14.2% yoy), 영업이익 26

More information

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 8 일 퍼시스 (168) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인현금흐름 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 42, 원 3,6 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 3,519

More information

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 9 일 에스텍 (6951) 기업분석 Mid-Small Cap Valuation 저평가 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 17, 원 1,6 원 상회부합하회 자동차용스피커 & 모바일이어폰성장동사는자동차용스피커와모바일이어폰에서성장성이부각되고있다.

More information

2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto

2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto 2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 02 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (2/14) 시가총액 발행주식수 742.27 pt 5,357 억원

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL) 2017 년 7 월 28 일 KT&G (033780) 기업분석 음식료 2 분기 Key 포인트점검및 Revision Analyst 송치호 02 3779 8978 chihosong@ebestsec.co.kr 2 분기실적은컨센서스를상회 KT&G 의 17 년 2 분기는매출액 11,617 억원 (YoY 6.8%) 증가, 영업이익 3,865 억원 (YoY 11.7%)

More information

2019 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (130580) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스

2019 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (130580) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스 219 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (1358) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스 ( 매출비중 52.4%), 거래처관리서비스 ( 매출비중 25.2%) 사업을영위하고있다. 동종기업은이크레더블

More information

<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29> 217 년 5 월 16 일 대한약품 (2391) 1Q17 Review 영업이익큰폭증가 기업분석 Mid-Small Cap Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 4, 원 29,7 원 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (5/15) 시가총액 발행주식수

More information

2019 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (000660) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회

2019 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (000660) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 219 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (66) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 2 3779 8425 kjsyndrome@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI(3/13) 시가총액 발행주식수 2,494.49 pt 655,22

More information

표 1 아프리카 TV 3Q18 Preview ( 단위 : 억원 ) 3Q18E 3Q17 YoY 2Q18 QoQ 기존 변경 컨센서스 매출액 % % 영업이익 % %

표 1 아프리카 TV 3Q18 Preview ( 단위 : 억원 ) 3Q18E 3Q17 YoY 2Q18 QoQ 기존 변경 컨센서스 매출액 % % 영업이익 % % 218 년 1 월 1 일 아프리카 TV (6716) 기업분석 Mid-Small Cap 3Q18 Preview: 고성장지속 Analyst 김한경 2 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (1/8) 시가총액 발행주식수 767.15 pt 3,684

More information

<4D F736F F D FBDC5C0E7C8C65FBEBEC1A828BCF6C1A429>

<4D F736F F D FBDC5C0E7C8C65FBEBEC1A828BCF6C1A429> 2018 년 1 월 4 일 씨젠 (096530) 기업분석 제약 / 바이오 인공지능활용한분자진단시약개발 Analyst 신재훈 02 3779 8808 shinjaehoon @ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 45,000 원 35,550 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSDAQ (1/3) 시가총액 발행주식수

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LS\273\352\300\374_190130)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LS\273\352\300\374_190130) 219 년 1 월 3 일 LS 산전 (112) 기업분석 기계 4Q18 Review: 일부불안요인해소 Analyst 장도성 2 3779 8688 ehtjd9911@ebestsec.co.kr 4Q18 매출액 6,34 억원, 영업이익 317 억원 (OPM 5.%) 기록 LS 산전 4Q18 매출액 6,34 억원 (YoY +4.3%), 영업이익 317 억원 (YoY

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LIG\263\330\275\272\277\370_181115)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LIG\263\330\275\272\277\370_181115) 218 년 11 월 15 일 LIG 넥스원 (7955) 기업분석 기계 올해보다는내년, 내년보다는내후년 Analyst 장도성 2 3779 8688 ehtjd9911@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스 46, 원 36,2 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (11/14) 시가총액 발행주식수 2,68.5 pt

More information

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671. Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표

More information

(Microsoft Word KPX\304\311\271\314\304\256\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word KPX\304\311\271\314\304\256\(\277\302\266\363\300\316\)) 217 년 7 월 12 일 KPX 케미칼 (2) 기업분석 Mid-Small Cap 안정성 & 성장성겸비 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy(maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 9, 원 65, 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (7/11) 시가총액 발행주식수 2,396.pt 3,175

More information

(Microsoft Word NICE\(\277\302\266\363\300\316\) - 2Q18 Review)

(Microsoft Word NICE\(\277\302\266\363\300\316\) - 2Q18 Review) 2018 년 8 월 17 일 NICE (034310) 기업분석 Mid-Small Cap 2Q18 Review: OP +23.5% YoY Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 25,000 원 16,500 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (8/16)

More information

이베스트투자증권 f

이베스트투자증권 f 219 년 6 월 25 일 Analyst 유지웅 2. 3779 8886 jwyoo@ebestsec.co.kr BUY (maintain) 급등한원 / 달러환율이외의프리미엄 : 강력한신차 Cycle 동사는 2Q19 에평균원 / 달러환율상승으로인해약 1,5 억원가량환효과가발생할것으로보여진다. 반면 3Q19 부터는이러한환효과를대체할수있는강한신차모멘텀이재개되며어닝모멘텀이발생할것으로예상된다.

More information

<4D F736F F D FC7D1B1B9C0FCB7C25FBFC2B6F3C0CE>

<4D F736F F D FC7D1B1B9C0FCB7C25FBFC2B6F3C0CE> 217 년 2 월 7 일 한국전력 (1576) 4Q16 Review 건설 / 유틸리티 Analyst 박용희 2. 3779-8944 yhpark@ebestsec.co.kr 4Q16 Review_ 매출 15.3조원 (+4.%), 영업이익 1.27조원 (-52.7%) 4Q16 동사는매출 15조 2,86 억원 (+4.% YoY), 영업이익 +1조 2,68 억원 (-52.7%

More information

<4D F736F F D20B4F5C1B8BAF1C1EEBFC25F FB1E2BEF7>

<4D F736F F D20B4F5C1B8BAF1C1EEBFC25F FB1E2BEF7> 218 년 7 월 26 일 더존비즈온 (1251) 기업분석 Mid-Small Cap 2Q18 Review Analyst 최석원 2 3779 8446 cseogwon@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 원 58, 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (7/25) 시가총액 발행주식수 2,273.3 pt

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_171027_FINAL)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_171027_FINAL) 2017 년 10 월 27 일 KT&G (033780) 기업분석 음식료 3 분기 Key 포인트점검및 Revision Analyst 송치호 02 3779 8978 chihosong@ebestsec.co.kr 3 분기실적은컨센서스를하회 KT&G 의 17 년 3 분기는매출액 12,789 억원 (YoY 4.8%), 영업이익 4,217 억원 (YoY - 1.1%) 을기록하며컨센서스를하회하는실적을기록.

More information

<4D F736F F D20B0EDBFB55F FB8F1C7A5C1D6B0A120BBF3C7E2>

<4D F736F F D20B0EDBFB55F FB8F1C7A5C1D6B0A120BBF3C7E2> 217 년 7 월 3 일 고영 (9846) 기업분석 Mid-Small Cap 꾸준히견조하게 3D AOI 의성장은지속 Analyst 최주홍 2 3779 8921 juhong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 75, 원 6, 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSDAQ (6/3) 시가총액 발행주식수 669.4pt

More information

표 1 풍산목표주가산정 P/B Valuation E EPS 2,155 2,626 1,841 4,910 5,375 5,812 BPS 35,334 37,339 38,930 43,990 46,640 51,623 ROE 6.

표 1 풍산목표주가산정 P/B Valuation E EPS 2,155 2,626 1,841 4,910 5,375 5,812 BPS 35,334 37,339 38,930 43,990 46,640 51,623 ROE 6. 2018 년 7 월 5 일 풍산 (103140) 기업분석 철강 / 비철 2Q18 Preview: 미국, 중동방산수출이 Key Analyst 정하늘 02 3779 8987 haneulj@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 투자의견 Buy 유지, 목표주가 44,000원으로하향, 상승여력 35.6% 풍산에대한투자의견

More information

(Microsoft Word \272\362\274\326\267\320\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \272\362\274\326\267\320\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 3 일 빅솔론 (9319) 기업분석 Mid-Small Cap 하반기라벨프린터출시기대감 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy(maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 1, 원 6,12 원 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (5/2) 시가총액 발행주식수 871.3pt 1,177

More information

표 1 제주항공실적추이및전망 ( 단위 : 억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18E 3Q18E 4Q18E E 영업수익 2,42 2,276 2,666 2,615 3,84 2,795 3,583 3,266 7,476 9,959 12,

표 1 제주항공실적추이및전망 ( 단위 : 억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18E 3Q18E 4Q18E E 영업수익 2,42 2,276 2,666 2,615 3,84 2,795 3,583 3,266 7,476 9,959 12, 218 년 7 월 11 일 제주항공 (8959) 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 여행성수기진입 Analyst 황현준 2 3779 8919 realjun2@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (7/1) 시가총액 발행주식수 2,294.16 pt 11,597 억원 26,357

More information

2018 년 4 월 3 일 파라다이스 (034230) 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 한중관계회복효과기대 Analyst 황현준 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회

2018 년 4 월 3 일 파라다이스 (034230) 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 한중관계회복효과기대 Analyst 황현준 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 2018 년 4 월 3 일 파라다이스 (034230) 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 한중관계회복효과기대 Analyst 황현준 02 3779 8919 Realjun20@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSDAQ (4/2) 시가총액 발행주식수 867.8 pt 21,462

More information

<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29> 216 년 5 월 23 일 대한약품 (2391) 수액제점점더많이사용한다 Mid-Small Cap Analyst 정홍식 2. 3779-8468 hsjeong@ebestsec.co.kr 투자의견매수유지, 목표주가 4, 원으로상향 대한약품에대해투자의견매수를유지하며, 목표주가는 3, 원 4, 원으 로상향한다. 이는수액제의추세적인수요증가에기인하여실적이매년상승 (215

More information

<4D F736F F D FC8B2C7F6C1D85FC1A6C1D6C7D7B0F8>

<4D F736F F D FC8B2C7F6C1D85FC1A6C1D6C7D7B0F8> 제주항공 (8959) 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 아웃바운드여행수요확대와같이간다 Analyst 황현준 2 3779 8919 realjun2@ebestsec.co.kr 2Q17 Preview 제주항공의올해 2 분기실적은매출액 2,128 억원 (+31.3% YoY), 영업이익 19 억원 (+1,613% YoY) 으로기존당사예상치및최근높아진컨센서스를상회할것으로보인다.

More information

(Microsoft Word _\261\342\276\367\272\320\274\256_\270\270\265\265)

(Microsoft Word _\261\342\276\367\272\320\274\256_\270\270\265\265) 217 년 7 월 5 일 만도 (2432) 기업분석 자동차 / 타이어 업종내가장큰포텐셜보유불구단기부진불가피 Analyst 유지웅 2 3779 8886 jwyoo@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 원 25,5 원 상회부합하회 기업분석 자동차 / 타이어 Stock Data KOSPI (7/4) 시가총액 발행주식수

More information

Microsoft Word - Online_CGV_160805

Microsoft Word - Online_CGV_160805 216 년 8 월 5 일 CJ CGV (7916) 충격에서벗어나숲을봐야할때 통신 / 미디어 Analyst 김현용 2. 3779-8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 2 분기실적은낮아진컨센서스조차 7% 넘게하회한어닝쇼크 2 분기동사실적은매출액 3,146 억원 (YoY +13.%), 영업이익 8.5 억원 (YoY -9.1%) 으로최 근들어낮아져온컨센서스하단조차

More information

(Microsoft Word - \270\270\265\265_ )

(Microsoft Word - \270\270\265\265_ ) 26 년 5 월 25 일 만도 (2432) 테슬라, ADAS, 밸류에이션에대한고민 자동차 / 타이어 Analyst 유지웅 2. 3779-8886 jwyoo@ebestsec.co.kr 테슬라에놀라워하는시장, 그리고놀라울수밖에없는그배경최근만도의테슬라공급건이언론매체를통해보도되었다. ADAS 구현을위해인식및실행과정에서의오작동을최소화시키기위한알고리즘인 Fail Safety

More information

Microsoft Word - Online_SKT_170206

Microsoft Word - Online_SKT_170206 7 년 월 6 일 SK 텔레콤 (767) 4Q6 Review 통신 / 미디어 Analyst 김현용. 779-8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 4 분기시장기대치를큰폭하회한어닝쇼크기록 동사 4 분기실적은영업수익 4 조,5 억원 (YoY -.6%), 영업이익,9 억원 (YoY - 4.9%) 을기록하며당사추정치 (OP,685 억원 ), 및컨센서스

More information

표 1 시장컨센서스비교 4Q18E 4Q17 yoy 3Q18 QoQ 컨센서스 컨센서스 매출액 3,951 3,82 3.9% 3, % 4,1-1.3% 영업이익 -8-1,235 적지 49 적전 % 당기순이익 적지 14 적전 %

표 1 시장컨센서스비교 4Q18E 4Q17 yoy 3Q18 QoQ 컨센서스 컨센서스 매출액 3,951 3,82 3.9% 3, % 4,1-1.3% 영업이익 -8-1,235 적지 49 적전 % 당기순이익 적지 14 적전 % 219 년 1 월 18 일 LIG 넥스원 (7955) 기업분석 기계 4Q18 Preview: 수주잔고지속개선 Analyst 장도성 2 3779 8688 ehtjd9911@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSPI (1/17) 시가총액 발행주식수 2,17.6 pt 8,151 억원

More information

기업분석│현대자동차

기업분석│현대자동차 투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX

More information

<4D F736F F D20B4F5C1B8BAF1C1EEBFC25F FB1E2BEF7>

<4D F736F F D20B4F5C1B8BAF1C1EEBFC25F FB1E2BEF7> 217 년 7 월 26 일 더존비즈온 (1251) 2Q17 Review: 추정치상회 기업분석 Mid-Small Cap Analyst 최석원 2 3779 8446 cseogwon@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 4, 원 33,75 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (7/25) 시가총액 발행주식수

More information

표 1 자율규제가이드라인주요내용 사업자의의무유료후원아이템의충전및선물제한결제오류방지및철회권보장자동결제서비스관련결제완료후고지의무유료후원아이템의소멸 환불이용자보호및권리구제미성년자보호대책자료 : 이베스트투자증권리서치센터 유료후원아이템의결제한도를설정하고, 이용자가대가를결제하기이

표 1 자율규제가이드라인주요내용 사업자의의무유료후원아이템의충전및선물제한결제오류방지및철회권보장자동결제서비스관련결제완료후고지의무유료후원아이템의소멸 환불이용자보호및권리구제미성년자보호대책자료 : 이베스트투자증권리서치센터 유료후원아이템의결제한도를설정하고, 이용자가대가를결제하기이 2018 년 11 월 30 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 아무런문제가없다 Analyst 김한경 02 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (11/29) 시가총액 발행주식수 695.48 pt 4,535 억원

More information

2018 년 5 월 8 일 LG 유플러스 (032640) 기업분석 통신 / 미디어 1Q18 Review: 홈의강자 Analyst 김현용 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상

2018 년 5 월 8 일 LG 유플러스 (032640) 기업분석 통신 / 미디어 1Q18 Review: 홈의강자 Analyst 김현용 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상 218 년 5 월 8 일 LG 유플러스 (3264) 기업분석 통신 / 미디어 1Q18 Review: 홈의강자 Analyst 김현용 2 3779 8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38 pt 56,15

More information

표 1 하나투어분기별연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18E 2Q18E 3Q18E 4Q18E 217P 218E 219E 영업수익 % YoY 15 1

표 1 하나투어분기별연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18E 2Q18E 3Q18E 4Q18E 217P 218E 219E 영업수익 % YoY 15 1 218 년 3 월 22 일 하나투어 (3913) 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 본업과자회사모두좋아지는올해 Analyst 황현준 2 3779 8919 Realjun2@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (3/21) 시가총액 발행주식수 2,484.97 pt 13,184

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139> 2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY

More information

동사 2분기실적은 IFRS15 기준매출액 2조 9,87 억원 (QoQ.%), 영업이익 2,111 억원 (QoQ +12.5%) 을기록했다. 직전회계기준으로는매출액 3조 392억원 (YoY +1.%), 영업이익 2,481억원 (YoY +19.3%) 으로사상최대분기영업이익을

동사 2분기실적은 IFRS15 기준매출액 2조 9,87 억원 (QoQ.%), 영업이익 2,111 억원 (QoQ +12.5%) 을기록했다. 직전회계기준으로는매출액 3조 392억원 (YoY +1.%), 영업이익 2,481억원 (YoY +19.3%) 으로사상최대분기영업이익을 218 년 7 월 27 일 LG 유플러스 (3264) 기업분석 통신 / 미디어 2Q18 Review: 유선은유플러스 Analyst 김현용 2 3779 8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (7/26) 시가총액 발행주식수 2,289.6

More information

현대로보틱스 (267250) 기업분석 지주 불확실성해소와현대오일뱅크 IPO Analyst 양형모 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (12/28

현대로보틱스 (267250) 기업분석 지주 불확실성해소와현대오일뱅크 IPO Analyst 양형모 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (12/28 현대로보틱스 (267250) 기업분석 지주 불확실성해소와현대오일뱅크 IPO Analyst 양형모 02 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (12/28) 시가총액 발행주식수 2,467.49 pt 62,052 억원 16,287 천주 52 주최고가

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2013-7-10 인터넷 / 게임 2Q13 Preview: 성장스토리유효 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 2Q13: 시장기대치소폭하회 인터넷포털 : 1 위사업자영향력강화 게임 : 해외성과에대한프리미엄 업종및투자포인트 구분투자의견 / 목표주가투자포인트 인터넷 / 게임 비중확대 NHN 매수 / 350,000원

More information

민앤지 ( KQ) Analyst 박건영 ( 통신 / 인터넷 / 게임담당 ) 투자의견 : BUY (Maintain) 목표주가 : 31,000 원 ( 상향 ) / 현재주가 : 25,100 원 ( 상승여력 : 23%) 센터장김장열 PM Grad

민앤지 ( KQ) Analyst 박건영 ( 통신 / 인터넷 / 게임담당 ) 투자의견 : BUY (Maintain) 목표주가 : 31,000 원 ( 상향 ) / 현재주가 : 25,100 원 ( 상승여력 : 23%) 센터장김장열 PM Grad 민앤지 (21418.KQ) Analyst 박건영 ( 통신 / 인터넷 / 게임담당 ) 투자의견 : BUY (Maintain) 218.1.2 목표주가 : 31, 원 ( 상향 ) / 현재주가 : 25,1 원 ( 상승여력 : 23%) 센터장김장열 PM Grade : Increase Trading Up Short-term Reduce 세틀뱅크의서프라이즈가기대되는한해

More information

동사 3분기실적은 IFRS 15 기준영업수익 4조 1,864 억원 (QoQ +.8%), 영업이익 3,41억원 (QoQ -2.7%) 을기록하며시장기대치를 1% 가량하회하는아쉬운실적을기록했다. 구회계기준으로도영업수익과영업이익이전년동기대비각가 5.5%, 22.2% 급감했다.

동사 3분기실적은 IFRS 15 기준영업수익 4조 1,864 억원 (QoQ +.8%), 영업이익 3,41억원 (QoQ -2.7%) 을기록하며시장기대치를 1% 가량하회하는아쉬운실적을기록했다. 구회계기준으로도영업수익과영업이익이전년동기대비각가 5.5%, 22.2% 급감했다. 218 년 1 월 31 일 SK 텔레콤 (1767) 기업분석 통신 / 미디어 3Q18 Review: 바닥을확인한실적 Analyst 김현용 2 3779 8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (1/3) 시가총액 발행주식수 2,14.69 pt

More information

표 1 하나투어분기별연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18P 3Q18E 4Q18E E 219E 영업수익 % YoY 15 16

표 1 하나투어분기별연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18P 3Q18E 4Q18E E 219E 영업수익 % YoY 15 16 218 년 8 월 3 일 하나투어 (3913) 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 여행수요는죽지않는다, 이연될뿐이다 Analyst 황현준 2 3779 8919 Realjun2@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (8/2) 시가총액 발행주식수 2,27.2 pt 8,155

More information

Microsoft Word - Online_E&M_170116

Microsoft Word - Online_E&M_170116 217 년 1 월 16 일 CJ E&M (1396) 4 분기실적프리뷰 통신 / 미디어 Analyst 김현용 2. 37798955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 4 분기컨센서스에부합하는실적예상 동사 4 분기실적은매출액 4,12 억원 (YoY +7.%), 영업이익 19 억원 (YoY +57.%) 으로전 망되어컨센서스 (195 억원 ) 에대체로부합하는실적이예상된다.

More information

(Microsoft Word - NHN\277\243\305\315\305\327\300\316\270\325\306\256_Online New_180212)

(Microsoft Word - NHN\277\243\305\315\305\327\300\316\270\325\306\256_Online New_180212) NHN 엔터테인먼트 (181710) 기업분석 인터넷 / 게임 신사업장기잠재력유효. 중장기승부주 Analyst 성종화 02 3779 8807 jhsung@ebestsec.co.kr Hold (Downgrade) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 (2018E OP 기준 ) 82,000 원 75,800 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (2/9) 시가총액

More information

Microsoft Word - 2016011217350042.docx

Microsoft Word - 2016011217350042.docx (000120) 운송 Company Report 2016.1.12 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 260,000 현재주가(16/01/12,원) 200,000 상승여력 30% 영업이익(,십억원) 199 Consensus 영업이익(,십억원) 209 EPS 성장률(,%) -16.0 MKT EPS 성장률(,%) 21.4 P/E(,x) 90.6 MKT

More information

<4D F736F F D20B4F5C1B8BAF1C1EEBFC25F FB1E2BEF7>

<4D F736F F D20B4F5C1B8BAF1C1EEBFC25F FB1E2BEF7> 218 년 1 월 25 일 더존비즈온 (1251) 기업분석 Mid-Small Cap 4Q17 Review: 추정치상회 Analyst 최석원 2 3779 8446 cseogwon@ebestsec.co.kr 4Q17 매출액 +23.1%yoy, 영업이익 +57.4%yoy 기록더존비즈온의 4Q17 매출액은 639억원 (+23.1%yoy) 영업이익은 27억원 (+57.4%yoy)

More information

2019 년 2 월 1 일 Analyst 주재호 Buy (maintain) 4Q18 Preview: 매출액 1,271억, OPM 5.9% 예상엘앤에프의 4Q18 매출액및영업이익은각각 1,271억원 (YoY +

2019 년 2 월 1 일 Analyst 주재호 Buy (maintain) 4Q18 Preview: 매출액 1,271억, OPM 5.9% 예상엘앤에프의 4Q18 매출액및영업이익은각각 1,271억원 (YoY + 219 년 2 월 1 일 Analyst 주재호 2 3779 8768 jhjoo@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 4Q18 Preview: 매출액 1,271억, OPM 5.9% 예상엘앤에프의 4Q18 매출액및영업이익은각각 1,271억원 (YoY +7.%), 59억 (YoY - 17.1%) 을기록할것으로추정된다. 영업이익은 3Q18(73 억원

More information

(Microsoft Word _\261\342\276\367\272\320\274\256_\261\350\307\366\277\353_LGU)

(Microsoft Word _\261\342\276\367\272\320\274\256_\261\350\307\366\277\353_LGU) LG 유플러스 (3264) 기업분석 통신 / 미디어 가파른매출성장과증익기조유지 Analyst 김현용 2 3779 8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 17, 원 13,25 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (11/2) 시가총액 발행주식수 2,546.36pt 57,851

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

동사 1분기실적은 IFRS15 기준영업수익 4조 1,815 억원 (YoY -1.2%), 영업이익 3,255 억원 (YoY -2.7%) 을기록하며시장기대치를 5% 이상하회하는아쉬운실적을기록했다. 특히, 이동전화수익이 YoY -3.5% 감소하며이통 3사중가장큰폭으로하락한점

동사 1분기실적은 IFRS15 기준영업수익 4조 1,815 억원 (YoY -1.2%), 영업이익 3,255 억원 (YoY -2.7%) 을기록하며시장기대치를 5% 이상하회하는아쉬운실적을기록했다. 특히, 이동전화수익이 YoY -3.5% 감소하며이통 3사중가장큰폭으로하락한점 218 년 5 월 8 일 SK 텔레콤 (1767) 기업분석 통신 / 미디어 1Q18 Review Analyst 김현용 2 3779 8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr Hold (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 29,939 억원

More information

Microsoft Word

Microsoft Word 삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964

More information

(Microsoft Word _\261\342\276\367\272\320\274\256_\261\350\307\366\277\353_KT)

(Microsoft Word _\261\342\276\367\272\320\274\256_\261\350\307\366\277\353_KT) 217 년 9 월 5 일 KT (32) 기업분석 통신 / 미디어 겹겹이힘든고비 Analyst 김현용 2 3779 8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr Hold (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 33, 원 3,5 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (9/4) 시가총액 발행주식수 2,329.65pt 78,464

More information

0904fc52803f4757

0904fc52803f4757 212. 5. 16 기업분석 덕산하이메탈 (7736/매수) 전자재료 잘나가는 OLED와 스마트폰의 중심에 서다 1Q12 Review: 수익성 측면에서 돋보였던 1분기 조우형 2-768-436 will.cho@dwsec.com 덕산하이메탈의 1분기 매출액은 325억원(+39.6% YoY), 영업이익은 92억원(+62.2% YoY, OPM 28.2%)으로 비수기임에도

More information

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc 212-4-18 In-Depth Report, 12-5 고영 (9846) 성장성에대한기대감재부각시점 매수 ( 신규편입 ) T.P 35, 원 ( 신규편입 ) Analyst 강문성 / 스몰캡 mskang74@sk.com +82-3773-9269 Company Data 자본금 43 억원 발행주식수 866 만주 자사주 1 만주 액면가 5 원 시가총액 2,289 억원

More information

표 1 하나투어분기별연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18E 3Q18E 4Q18E E 219E 영업수익 % YoY

표 1 하나투어분기별연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18E 3Q18E 4Q18E E 219E 영업수익 % YoY 218 년 7 월 13 일 하나투어 (3913) 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 성수기진입 & 자회사실적개선지속 Analyst 황현준 2 3779 8919 Realjun2@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSDAQ (7/12) 시가총액 발행주식수 642.68pt 5,185

More information

Valuation : 투자의견 HOLD, 목표주가 35, 원 LG 디스플레이에대해투자의견 HOLD, 목표주가 35, 원으로의견및목표주가를하향한다. 목표주가는 217 년예상 BPS 42,9 원, Target PBR.83 배를적용하여산출하였다. 최근 5 년간 (212~21

Valuation : 투자의견 HOLD, 목표주가 35, 원 LG 디스플레이에대해투자의견 HOLD, 목표주가 35, 원으로의견및목표주가를하향한다. 목표주가는 217 년예상 BPS 42,9 원, Target PBR.83 배를적용하여산출하였다. 최근 5 년간 (212~21 Company Flash LG 디스플레이 (3422) Analyst 김현수 2) 79-2621 eggkim@taurus.co.kr 냉정과열정사이 217 년 4 월 28 일 투자의견 HOLD( 하향 ) 목표주가 35, 원 현재주가 (4월 27일 ) 29,85원 Upside 17.3% KOSPI 2,29.5pt 시가총액 ( 보통주 ) 1,681십억원 발행주식수

More information

표 1 고려아연의아연제련에따른수익요소추산 아연수익요소 아연함량 (%) 51.3% 51.7% 5.9% 5.9% 5.7% 5.4% 51.1% 53.% 53.% 53.% 은 (Ag) 품위 (g/mt)

표 1 고려아연의아연제련에따른수익요소추산 아연수익요소 아연함량 (%) 51.3% 51.7% 5.9% 5.9% 5.7% 5.4% 51.1% 53.% 53.% 53.% 은 (Ag) 품위 (g/mt) 218 년 4 월 25 일 고려아연 (113) 기업분석 철강 / 비철 하반기를기대하겠습니다 Analyst 정하늘 2 3779 8987 haneulj@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (4/24) 시가총액 발행주식수 2,464.14 pt 83,45 억원 18,87

More information

(Microsoft Word - NHN\277\243\305\315\305\327\300\316\270\325\306\256_Online New_180514)

(Microsoft Word - NHN\277\243\305\315\305\327\300\316\270\325\306\256_Online New_180514) NHN 엔터테인먼트 (181710) 기업분석 인터넷 / 게임 1Q18 마케팅비절감, 구조적인것으로서의미있음 Analyst 성종화 02 3779 8807 jhsung@ebestsec.co.kr Buy (Upgrade) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 (2018E OP 기준 ) 82,000 원 64,000 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (5/11)

More information

<4D F736F F D FB1E2BEF7BAD0BCAE5FC6C4B6F3B4D9C0CCBDBA>

<4D F736F F D FB1E2BEF7BAD0BCAE5FC6C4B6F3B4D9C0CCBDBA> 기업분석 엔터 / 레저 / 항공 파라다이스 (3423) 3Q17 Review Analyst 황현준 2 3779 8919 Realjun2@ebestsec.co.kr Buy (Upgrade) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 27, 원 21,95 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSDAQ (11/7) 시가총액 발행주식수 71.14 pt 19,962 억원 9,943

More information

(Microsoft Word - AJ\263\327\306\256\277\367\275\272_171116_\261\342\276\367)

(Microsoft Word - AJ\263\327\306\256\277\367\275\272_171116_\261\342\276\367) 2017 년 11 월 16 일 AJ 네트웍스 (095570) 기업분석 Mid-Small Cap B2B 렌탈시장의최강자 Analyst 최석원 02 3779 8446 cseogwon@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 9,400 원 7,490 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (11/15) 시가총액

More information

<4D F736F F D204C4A485FB1E2BEC6C2F75F B8AEBAE45FBFC2B6F3C0CE20BCF6C1A4>

<4D F736F F D204C4A485FB1E2BEC6C2F75F B8AEBAE45FBFC2B6F3C0CE20BCF6C1A4> 215 년 4 월 27 일 기아자동차 (27) 1Q15 Review: 루블화리스크를통제하기시작 자동차 / 부품 / 기계 Analyst 이정훈 2. 3779-8886 leejh@ebestsec.co.kr 1Q15 매출액 11 조 1,777 억원 (-6.3%yoy) 영업이익 5,116 억원 (-3.4%yoy) 215 년 1 분기기아차는매출액 11 조 1,777

More information

Highlights

Highlights 2016 년 8 월 12 일 (006060) 부스터 (Booster) 장착완료 매수 ( 유지 ) 주가 (8 월 11 일 ) 10,900 원 목표주가 15,000 원 ( 상향 ) 상승여력 37.6% 조현목 (02) 3772-2883 id9022@shinhan.com 김현석 (02) 3772-2884 hskim6@shinhan.com KOSPI 2,048.80p

More information

(Microsoft Word - JW\310\246\265\371\275\ )

(Microsoft Word - JW\310\246\265\371\275\ ) JW 홀딩스 (9676.KS) 투자의견 : BUY ( 유지 ) 218.6.26 Senior Analyst 하태기 목표주가 : 11, 원 ( 하향 ) / 현재주가 : 8,18 원 ( 상승여력 : 34.5%) PM Grade : Increase Trading Up Short-term Reduce 지주사와자회사실적개선가능성주목 지주사중심자회사수출증대등변화전망 JW홀딩스는사업지주사이다.

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203136303630375FBDC5B0E6C1A65FC1DFB1B9C5BDB9E6C4DDB6F3BAB828C7D5BABB292D28BFCF29>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203136303630375FBDC5B0E6C1A65FC1DFB1B9C5BDB9E6C4DDB6F3BAB828C7D5BABB292D28BFCF29> CJ E&M (1396) 하반기 중국 프로젝트 대거 출격 216. 6. 7 통신/미디어 Analyst 김현용 2. 3779-8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 평안도를 비롯하여 강호출산기, 써니로 중국 영화시장 정조준 동사의 올해 중국시장 공략은 하반기 본격화될 예정에 있다. 이르면 7월말 미스터리/스 릴러물 평안도가 중국 시장에서 개봉

More information

Microsoft Word - 20150529144345357_1

Microsoft Word - 20150529144345357_1 Company Report 215.6.1 다음카카오 (3572) 새로운 해외성장 동력 확보 인터넷 투자의견: BUY (M) 목표주가: 14,원 (M) What s new? 월간 사용자 1천만명, 인도네시아 3대 SNS Path 인수. Path 는 폐쇄형 SNS로 유료아이템, 광고 등의 수익모델 로 인도네시아 전체 App 수익 13위 랭크(5/28 ios 기준)

More information

NAVER ( KS) 투자의견 : BUY (Maintain) Analyst 박건영 ( 통신 / 인터넷 / 게임담당 ) 목표주가 : 1,100,000 원 ( 상향 ) / 현재주가 : 881,000 원 ( 상승여력 : 25%) PM Grade

NAVER ( KS) 투자의견 : BUY (Maintain) Analyst 박건영 ( 통신 / 인터넷 / 게임담당 ) 목표주가 : 1,100,000 원 ( 상향 ) / 현재주가 : 881,000 원 ( 상승여력 : 25%) PM Grade NAVER (035420.KS) 투자의견 : BUY (Maintain) 2018.01.22 Analyst 박건영 ( 통신 / 인터넷 / 게임담당 ) 목표주가 : 1,100,000 원 ( 상향 ) / 현재주가 : 881,000 원 ( 상승여력 : 25%) PM Grade : Increase Trading Up Short-term Reduce 5G 시대 AI 관련

More information

Microsoft Word - 2015030419435926.docx

Microsoft Word - 2015030419435926.docx (041510) 엔터테인먼트 Results Comment 2015.3.5 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 46,000 현재주가(15/03/04,원) 34,900 상승여력 32% 영업이익(14P,십억원) 34 Consensus 영업이익(14,십억원) 39 EPS 성장률(14P,%) -89.8 MKT EPS 성장률(14F,%) -2.0 P/E(14P,x)

More information

(Microsoft Word - Online_\261\342\276\367_NHN\277\243\305\315\305\327\300\316\270\325\306\256_151015)

(Microsoft Word - Online_\261\342\276\367_NHN\277\243\305\315\305\327\300\316\270\325\306\256_151015) 2015 년 10 월 15 일 NHN 엔터테인먼트 (181710) 모바일게임신작및페이코가입자동향주시 인터넷 / 소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 3Q15 실적부진지속, 대비영업손익악화전망되나예상하고있던부분 3Q15 매출은 1,452 억원으로서전분기대비 15.5%(196 억원 ) 증가전망. 이는프렌즈팝히트에따른신규매출기여및벅스연결대상편입효과를감안한것.

More information

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000

More information

표1 실적추정 217E 218E 217E 218E 1Q 2Q 3Q 4QE 1QE 2QE 3QE 4QE 매출액 ( 연결 ) 4,55 3,826 4,722 4,315 4,348 4,467 5,144 4,516 16,918 18,476 QoQ 6.4% -5.6% 23.4%

표1 실적추정 217E 218E 217E 218E 1Q 2Q 3Q 4QE 1QE 2QE 3QE 4QE 매출액 ( 연결 ) 4,55 3,826 4,722 4,315 4,348 4,467 5,144 4,516 16,918 18,476 QoQ 6.4% -5.6% 23.4% (7916) Analyst 오병용 2) 79-2621 byoh@taurus.co.krr 국내는여전히건재하며, 해외는성장한다 218 년 1 월 4 일 투자의견 BUY(Initiate) 목표주가 ( 신규 ) 현재주가 (1 월 3 일 ) 96, 원 7,9 원 Upside 35.4% KOSDAQ 시가총액 ( 보통주 ) 발행주식수 액면가 자본금 2,486.4pt 1,5

More information

0904fc528054624b

0904fc528054624b (518) 214년 1Q가 매수 시기 음식료 Company Update 213. 11. 11 (Maintain) Trading Buy 213년 3Q 매출, 이익 모두 부진 빙그레는 213년 3Q에 매출액 정체, 영업이익 16% 정도 감소할 전망이다. 실적 부진은 아 이스크림 판매 부진과 우유가격 인상 지연 때문이다. 아이스크림(매출비중 38%) 부진은 여 름철

More information

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345 217 년 6 월 2 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 강한실적과양호한업황 2Q17 Preview: 영업이익 2.94조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 217년 2분기매출액은 6.96조원 (YoY +77%, QoQ +11%), 영업이익은 2.94조원 (YoY +549%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회할것으로전망한다. DRAM은모바일비수기를지나신제품출시등으로인해출하량증가,

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2014-7-10 통신서비스 2Q14 Preview: 전기대비개선에도기대치에는소폭하회 2Q 통신서비스업체 : 시장기대치에는소폭하회전망 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 통신서비스 업체는 분기 사상 유례없는 번호이동 시장의 경쟁 격화로 수익성 악화를 경험 이후 분기 수익성 개선이 가능할 것으로 예상된다

More information

0904fc52803e572c

0904fc52803e572c 212. 4. 24 기업분석 (5619/매수) 디스플레이 상반기 부진은 하반기에 보상된다 투자의견 매수 유지, 목표주가 7,원으로 13% 하향 조정 에 대한 투자의견을 매수로 유지하지만 목표주가는 7,원으로 13% 하향 조정한다. 목표주가를 하향 조정하는 이유는 삼성디스플레이와 SMD 합병에 따른 발주 지 연으로 12~13년 EPS를 각각 13%, 18% 하향

More information

0904fc52803dc24f

0904fc52803dc24f 212. 4. 6 기업분석 덕산하이메탈 (7736/매수) 전자재료 OLED 대표 브랜드 세일 기간입니다 투자의견 매수, 목표주가 4,원 유지 조우형 2-768-436 will.cho@dwsec.com 덕산하이메탈에 대한 투자의견 매수, 목표주가 4,원을 유지한다. 1분기 실적 둔화, SMD OLED 라인 투자 지연 우려, 신규 라인 부재로 인한 OLED 모멘텀

More information

표 1 에스엘분기실적추이및전망 ( 십억원, %) 4Q Q17 2Q17 3Q17 4Q Q18P 2Q18F 3Q18F 4Q18F 2018E 매출액 446 1, , ,482

표 1 에스엘분기실적추이및전망 ( 십억원, %) 4Q Q17 2Q17 3Q17 4Q Q18P 2Q18F 3Q18F 4Q18F 2018E 매출액 446 1, , ,482 2018 년 5 월 16 일 에스엘 (005850) 기업분석 자동차 / 타이어 1Q18 Review: 믈량감소에따라불가피했던적자 Analyst 유지웅 02 3779 8886 jwyoo@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/15) 시가총액 발행주식수 2,458.54

More information

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10 실적 Review 2017. 4. 27 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/26): 31,400원시가총액 : 112,354억원 LG 디스플레이 (034220) 중소형 OLED 경쟁력확대가능성에주목 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com 2Q17 영업이익 9,310

More information

Microsoft Word - 140207 GS리테일.doc

Microsoft Word - 140207 GS리테일.doc GS리테일 (007070) 2014. 2. 7 기업분석 Analyst 김경기 02. 3772-7471 retailkim@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 32,000원 (하향) 주가(2/06): 23,600원 Stock Data KOSPI(2/06) 1,907.89pt 시가총액 18,172억원 발행주식수 77,000천주 52주 최고가 /

More information

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation 216 년 1 월 27 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전, TV 수익성확인과전장부품이라는미래 4Q15 Review: 영업이익 3,49억원으로컨센서스상회 LG전자의 15년 4분기매출액은 14조 5,61억원 (YoY -4%, QoQ +4%), 영업이익은 3,49억원 (YoY +29%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회하는호실적을달성했다.

More information

Microsoft Word - 130802 CJ대한통운_2q_review.doc

Microsoft Word - 130802 CJ대한통운_2q_review.doc CJ대한통운 (12) 213. 8. 2 기업분석 Analyst 강현수 2. 3772-7539 hskang@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 123,원 (하향) 주가(8/1): 13,5원 Stock Data KOSPI(8/1) 1,92.74pt 시가총액 23,611억원 발행주식수 22,812천주 52주 최고가 / 최저가 124,5 / 83,8원

More information

Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx

Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx 나이스정보통신 (368) 214. 5. 28 Mid Small-cap Analyst 서용희 yhseo@hanwha.com Not Rated 주가(5/27): 16,2원 Stock Data KOSDAQ(5/27) 547.97pt 시가총액 1,62억원 발행주식수 1,천주 52주 최고가 / 최저가 17,45 / 5,91원 9일 일평균거래대금 13.25억원 외국인

More information

(Microsoft Word - LG\300\314\263\353\305\330_2Q15_Review_\277\302\266\363\300\316_ )

(Microsoft Word - LG\300\314\263\353\305\330_2Q15_Review_\277\302\266\363\300\316_ ) 215 년 7 월 27 일 LG 이노텍 (117) 아쉬웠던 2 분기지만주주가치는빠르게증가중 전기전자 / 미디어 Analyst 김현용 2. 37798955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 캡티브향이주력인 LED BLU & 기판소재가발목을잡았던 2 분기실적 동사 2 분기실적은매출액 14,471 억원 (YoY 6%, QoQ 6%), 영업이익 489

More information

Microsoft Word - Online_CGV_170210

Microsoft Word - Online_CGV_170210 217 년 2 월 1 일 CJ CGV (7916) 4Q16 Review: 好好好 통신 / 미디어 Analyst 김현용 2. 3779-8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 4 분기는더이상일방적인비수기가아님이증명된실적 4 분기동사실적은연결매출액 3,812 억원 (YoY +27.3%), 영업이익 178 억원 (YoY +27.8%) 으로당사추정치

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc Company Note 213. 1. 28 이수페타시스(766) BUY / TP 8,원 스마트폰 PCB 업체로 재평가 필요 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) Analyst 김상표 2) 3787-259 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com

More information

통신장비/전자부품

통신장비/전자부품 통신장비/전자부품 (비중 확대/Maintain) 단말기/부품 Issue Comment 215.6.29 삼성전자 2Q15 스마트폰 추정 판매수량 8천4백만대에서 7천5백만대로 1.7% 하향 수량 감소 영향으로 부품 업체 옥석 가리기 가속화 전망 무선충전/삼성페이 효과가 큰 아모텍에 주목 필요 [통신장비/전자부품] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com

More information

Microsoft Word - NAVER_Online New_180629

Microsoft Word - NAVER_Online New_180629 NAVER ( 035420) 기업분석 인터넷 / 게임 Trading 대응현실적. Trading Range 하단 Analyst 성종화 02 3779 8807 jhsung@ebestsec.co.kr Buy (Maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 (2018E OP 기준 ) 950,000 원 747,000 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 8 월 7 일 I Equity Research 와이솔 (12299) RF 모듈이발목잡다 2Q19 Preview: 영업이익 89억원으로전망와이솔의 19년 2분기매출액은 1,133 억원 (YoY -2%, QoQ +2%), 영업이익은 9억원 (YoY -37%, QoQ +35%) 으로전망한다. 이는컨센서스매출액 1,132 억원에부합하고, 영업이익 122억원을하회한다.

More information

(Microsoft Word _\261\342\276\367\272\320\274\256_\261\350\307\366\277\353_KT)

(Microsoft Word _\261\342\276\367\272\320\274\256_\261\350\307\366\277\353_KT) 217 년 7 월 31 일 KT (32) 기업분석 통신 / 미디어 2Q17 Review Analyst 김현용 2 3779 8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr Hold (downgrade) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 38, 원 34,8 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (7/28) 시가총액 발행주식수 2,4.99pt

More information

<4D F736F F D FB1E8C0CEC7CA5FBFA4BAF1BCBCB9CCC4DC5FC0DBBCBAC1DF5F>

<4D F736F F D FB1E8C0CEC7CA5FBFA4BAF1BCBCB9CCC4DC5FC0DBBCBAC1DF5F> LIG Research Division Company Analysis 26/7/22 Analyst 김인필ㆍ2)6923-735ㆍipkim@ligstock.com 엘비세미콘 (697KQ Buy 유지 TP 5, 원상향 ) 내년까지안정적성장기대 - 2 분기실적, 영업수익 분기대비감소하나자회사처분손실부분의환입으로양호한실적기대 - PMIC 공급부족현상당분간지속될것으로기대되며내년

More information

Microsoft Word - NAVER_Online_161028

Microsoft Word - NAVER_Online_161028 2016 년 10 월 28 일 NAVER (035420) 3Q16 Review & 4Q16 전망 인터넷 / 소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 3Q16 실적은당사및시장컨센서스전망치에부합하는양호한수준시현 3Q16 연결실적은매출 10,131 억원 (QoQ +2.6%, YoY 20.5%), 영업이익 2,823

More information

표 1. LG화학의 분기별 실적 추정 (십억원,%,%p,달러/배럴,원/달러) 213F 214F 1Q13 증감률 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q QoQ YoY 212 213F 214F 매출액 전체 5,72.6 5,975.2 6,21. 6,572.1 6,13.4

표 1. LG화학의 분기별 실적 추정 (십억원,%,%p,달러/배럴,원/달러) 213F 214F 1Q13 증감률 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q QoQ YoY 212 213F 214F 매출액 전체 5,72.6 5,975.2 6,21. 6,572.1 6,13.4 (5191) 화학 Company Report 213. 4. 22 (Maintain) 매수 1Q Review: 영업이익 4,89억원으로 최근 낮아진 컨센서스 수준 기록 LG화학의 1분기 영업이익은 4,89억원으로 최근 낮아진 컨센서스 수준을 기록하였다. 화 학 부문 영업이익은 제품 가격 상승 및 마진 개선으로 전분기대비 1% 증가하였고 정보소 재 부문은 엔화

More information

<4D F736F F D FB5BFBEC6BFA1BDBAC6BC5FBDC5C0E7C8C628BCF6C1A >

<4D F736F F D FB5BFBEC6BFA1BDBAC6BC5FBDC5C0E7C8C628BCF6C1A > 218 년 7 월 9 일 동아에스티 (179) 기업분석 제약 / 바이오 기술료유입으로호실적전망 Analyst 신재훈 2 3779 888 shinjaehoon@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 15, 원 9,2 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI (7/6) 시가총액 발행주식수 2,272.87 pt

More information

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_)

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_) 218 년 6 월 21 일 I Equity Research 우려에도호실적지속 2Q18 Preview: 영업이익 5.2조원으로상향 SK하이닉스의 18년 2분기매출액은 1.14 조원 (YoY +52%, QoQ +16%), 영업이익 5.2조원 (YoY +71%, QoQ +19%) 으로전망한다. 하나금융투자는 SK하이닉스의 18년 2분기 DRAM bit 출하가이던스

More information

SK증권 f

SK증권 f S-Oil (010950/KS 매수( 유지 ) T.P 100,000 원 ( 하향 )) 이익과투자모두좋지못한타이밍 2Q19 영업이익추정치는 -273 억원으로서컨센서스를크게하회할것으로예상함. 정유는유가하락 / 정제마진약세가나타났고, 화학에서도 PX 의지속적인가격하락이악재로작용하였음. 차후주가의방향성을보더라도중국발공급과잉속에정유 / 화학모두실적회복이쉽지않고, 게다가최근연이은화학투자의타이밍이좋지못한만큼,

More information

Microsoft Word - 2016041323012959K_01_15.docx

Microsoft Word - 2016041323012959K_01_15.docx 아모레G (002790) 부진 계열사들의 턴어라운드 비-아모레퍼시픽 계열사들의 1Q16 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 13%, 30% 증가할 것으로 추정 그 동안 부진했던 계열사들이 턴어라운드하며 아모레퍼시픽보다 빠른 영업이익 성장이 나타나기 시작 비-아모레퍼시픽 계열사들에 대해서는 기존 실적 전망 유지하나 아모레퍼시픽 실적전망 상향조정 반영하여 아모레G

More information

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익 217 년 1 월 27 일 I Equity Research 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익은 3.74조원 (YoY +415%, QoQ +23%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. DRAM 은서버향제품의수요강세가지속되는가운데모바일향제품의계절적수요증가로인해가격이전분기대비

More information

2017 년 8 월 16 일 서호전기 (065710) 기업분석 Mid-Small Cap 영업이익고성장 Analyst 정홍식 Not Rated 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 기업개요 : 항만크레

2017 년 8 월 16 일 서호전기 (065710) 기업분석 Mid-Small Cap 영업이익고성장 Analyst 정홍식 Not Rated 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 기업개요 : 항만크레 217 년 8 월 16 일 서호전기 (6571) 기업분석 Mid-Small Cap 영업이익고성장 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Not Rated 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 기업개요 : 항만크레인구동제어시스템서호전기는항만크레인제어시스템과인버터 & 컨버터제조사업을영위하고있다. 크레인제어시스템을공급함에있어하드웨어는

More information

아이콘트롤스 4분기가 기다려진다 (039570) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (유지) 3Q16 매출액 -9.4% YoY, 영업이익 +15.2% YoY 현대산업 입주물량 증가에 따라 스마트홈 고마진세 지속 IBS 수주 확대에 따라

아이콘트롤스 4분기가 기다려진다 (039570) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (유지) 3Q16 매출액 -9.4% YoY, 영업이익 +15.2% YoY 현대산업 입주물량 증가에 따라 스마트홈 고마진세 지속 IBS 수주 확대에 따라 4분기가 기다려진다 2016.10.28 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (유지) 3Q16 매출액 -9.4% YoY, 영업이익 +15.2% YoY 현대산업 입주물량 증가에 따라 스마트홈 고마진세 지속 IBS 수주 확대에 따라 4분기 매출액 성장률 37.5% QoQ 기대 시장 컨센서스 대비 매출액은 15.2% 하회, 영업이익 7.9% 상회 의 연결기준

More information

<4D F736F F D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F >

<4D F736F F D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F > 2015 년 11 월 18 일 한국사이버결제 (060250) 페이코잠재력기반중장기투자포인트유효 인터넷 / 소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 실적 Good. 종전전망치에부합하는수준 1) 연결실적은매출 504 억원 (QoQ 15%), 영업이익 26 억원 (QoQ 92%) 로서전분기대비대폭호조. 2)

More information