Global Path Finder 2018 년증시에대한기대감반영 리서치센터 Top 10 Picks Model Q Greater China 유니버스 미국유니버스 베트남유니버스 글로벌 ETF 유니버스 수급빅매치 Market Indicators 증시캘

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수희 여
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1 Global Path Finder 2018 년증시에대한기대감반영 리서치센터 Top 10 Picks Model Q Greater China 유니버스 미국유니버스 베트남유니버스 글로벌 ETF 유니버스 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 일본유니버스

2 투자정보팀 Global Path Finder 2018 년증시에대한기대감반영 지역 : 신흥증시반등, 선진증시는정중동 달러약세, 원자재가격강세에힘입어브라질을비롯한신흥증시가강한연말랠리를시현. 선진증시도순환매과정을지속하며반등 국내증시는외국인차익실현등의영향이이어지며약세국면이지속됐고, 정치불확설싱이불거진이탈리아, 자국통화강세우려가반영된싱가포르도하락세 주요선진국주가추이 주요신흥국주가추이 ( =100 기준 ) 미국 일본 유럽 ( =100 기준 ) 한국 브라질 중국 100 영국 러시아 90 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 자료 : Bloomberg, 삼성증권 70 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 자료 : Bloomberg, 삼성증권 국가별 2주간수익률 (%) (1.0) (3.0) 브라질 인도네시아 이스라엘 인도 태국 EM 말레이시아 영국 필리핀 홍콩 DM 멕시코 미국 일본 대만 포르투갈 UAE 독일 프랑스 중국 이탈리아 스페인 러시아 한국 싱가포르 자료 : Bloomberg, 삼성증권 1

3 업종 : 원자재가격상승, 경기민감주의반등 국제유가가 60달러를회복하고구리가격도연중고점경신을지속. 이에따라원자재가격민감섹터인에너지와소재섹터가강세 연말소비시즌에대한좋은성적표가공유되면서내구소비재와식품그리고유통업체섹터의주가도양호한흐름 반면, 유가와금리상승에취약한유틸리티섹터가큰폭의조정세를나타냈으며, IT 하드웨어섹터도중립이하의움직임 MSCI WORLD 2 주간섹터별수익률 (%) (2.0) (4.0) 에너지 소재 미디어 유통 반도체 자본재 내구소비재 / 의류 자동차 / 부품 은행 상업 / 전문서비스 운송 식품소매 다각화금융 여행 / 레저 생활용품 보험 헬스케어 음식료 / 담배 소프트웨어 부동산 통신서비스 제약 / 바이오 IT 하드웨어 유틸리티 자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 상승률 Top 3 섹터주가추이 기간별수익률상위 5 개섹터 ( =100 기준 ) 130 소재 미디어 에너지 년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 2

4 종목 : 일본경기민감주강세, IT H/W 종목차익실현지속 일본기업의실적개선과엔화강세기대감이반영되며외국인투자자들의일본증시선호가지속. 특히원자재가격에민감한소재및에너지업종이강세 지난해가장높은수익률을시현한도쿄일렉트론은하향세지속. 그외 IT 하드웨어업종전반에대한차익실현과정이지속되는양상 상위 Top 5 기업명 업종 (GICS LV.2) 수익률 (2W, %) 수익률 (YTD, %) EPS 증가율 (%) 스미토모금속광산소재 전기차시장의확장으로차량용배터리에쓰이는전지재료부문실적개선 이토추상사자본재 분기배당가이던스를주당 64 엔에서 70 엔으로상향 국제석유개발제석에너지 글로벌원자재가격상승으로국제석유개발제석을비롯한에너지관련주강세 할리버튼에너지 미국토지완공서비스에대한수요증가를근거로웰스파고에서목표주가상향조정 JXTG 홀딩스에너지 국제석유개발제석과같이글로벌원자재가격상승에따른수혜로상승 참고 : S&P100( 미국 ), STOXX 50( 유럽 ), TOPIX 100( 일본 ) 소속기업들을대상으로지난 2 주간수익률상위 5 종목을선정자료 : Bloomberg, 삼성증권 비고 하위 Top 5 기업명 업종 (GICS LV.2) 수익률 (2W, %) 수익률 (YTD, %) EPS 증가율 (%) 에자이제약 (9.7) 0.0 (4.7) 알츠하이머병을대상으로개발중인항체의약품이 2 상임상실험에서미달되면서약세 도이치은행은행 (5.5) 0.0 (9.5) 달러보유가높은도이치은행은최근달러화약세로하락 필립스전자 IT H/W (4.6) 0.0 (41.7) 유로강세로수출기업의경쟁력이약화되며약세 스바루자동차 (4.2) 0.0 (20.5) 무자격직원이신차안전검사를실시했다는사실이보도되며하락 도쿄일렉트론반도체 (4.1) 글로벌기술주의하락에도쿄일렉트론을포함한일본반도체관련주약세 참고 : S&P100( 미국 ), STOXX 50( 유럽 ), TOPIX 100( 일본 ) 소속기업들을대상으로지난 2 주간수익률하위 5 종목을선정자료 : Bloomberg, 삼성증권 비고 스미토모금속광산주가 ( 엔 ) 5,300 4,300 3,300 2,300 1, 년 01월 16년 09월 17년 05월 18년 01월자료 : Bloomberg, 삼성증권 런던국제금속가격지수추이 (pt) 3,500 3,400 3,300 3,200 3,100 3,000 2,900 17년 08월 17년 10월 17년 12월자료 : Bloomberg, 삼성증권 3

5 관심 Global Basket: 소재 Basket, 원자재가격상승기대감지속 최근글로벌경기회복에따른산업수요와함께달러약세흐름이지속됨에따라원자재가격이연일상승 실질실효환율기준으로여전히달러는 2010년대비고평가영역에속한점을감안한다면달러약세국면과이에따른원자재가격상승은지속될전망 특히국내소재업종의경우글로벌소재업종상승구간에상당기간소외되어온영향으로상대적인가격메리트가부각되는중 런던국제금속가격지수추이 (pt) 4,800 4,300 3,800 3,300 2,800 2,300 1, 참고 : 10년물 2년물금리차기준, 자료 : Bloomberg, 삼성증권 미국달러화실질실효환율추이 (pt) 자료 : Bloomberg, 삼성증권 소재 Basket 주가추이 (pt) 년 01월 17년 04월 17년 07월 17년 10월자료 : Bloomberg, 삼성증권 바스켓구성종목내역 다우듀폰 프리포트맥모란 노르스크히드로신에츠화학 포스코 1W(%) (0.6) (1.0) 0.6 1M(%) (5.4) 3.2 3M(%) YTD (0.1) P/E P/B ROE EPS(%) (0.2) 0.1 (0.2) 1.0 (0.2) 추천등급 시총 ( 억달러 ) 1, 참고 : 추천등급은 Bloomberg analyst rating 기준 (5.0 만점 ) 자료 : Bloomberg, 삼성증권 4

6 주요지표비교 신흥시장대비한국시장 12 개월 Forward P/E 추이 신흥시장대비한국시장 17 년예상 EPS 추이 ( 배 ) 신흥 ( =100 기준 ) 한국 신흥 10 9 한국 년 1월 16년 7월 17년 1월 17년 7월 18년 1월 자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 95 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 주요섹터별 12개월 Forward EPS 증가율및 12개월 Forward P/E 선진 신흥 한국 12Fw EPS 증가율 (%)) 12Fw P/E( 배 ) 12Fw EPS 증가율 (%) 12Fw P/E( 배 ) 12Fw EPS 증가율 (%) 12Fw P/E( 배 ) 에너지 소재 산업재 경기소비재 필수소비재 헬스케어 금융 IT 통신 유틸리티 참고 : MSCI GICS Level1 기준자료 : Thomson Reuters, 삼성증권 국내 2 주간수익률상위 Top 5 섹터 (%) 신흥대비초과수익률 선진대비초과수익률 2 주간수익률연간수익률 다각화금융 제약 / 바이오 은행 자동차 / 부품 (4.6) 식품소매 (0.9) (0.0) 0.8 (5.9) 참고 : GICS Level2 기준 24개업종중수익률상위 5개섹터선정 자료 : WiseFn, Thomson Reuters, 삼성증권 국내 2 주간외국인유입강도상위 Top 5 섹터 (%) 2 주간외국인유입강도 연간외국인유입강도 2 주간수익률연간수익률 생활용품 (2.4) (23.0) 다각화금융 헬스케어 (9.3) 여행 / 레저 (4.9) 19.1 부동산 참고1: GICS Level2 기준 24개업종중외국인매수강도상위 5개섹터선정 참고2: 외국인유입강도 =( 누적외국인순매수 / 외국인평균시가총액 )*100 자료 : WiseFn,, 삼성증권 5

7 리서치센터 리서치센터 Top 10 picks 종목주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 시가총액 ( 조원 ) 투자포인트 KB 금융 (105560) 63,100 75, 은행업종내금리상승시, 가장큰폭의 NIM 개선기대 - 업종내최고수준의자본을기반으로차별화된대출성장전망 현대모비스 (012330) 257, , 년까지 xev 부품매출매해 1 조원이상성장전망 - 독점납품구조와시스템납품경험은 Valuation 프리미엄요인 *LG (003550) 90, 주요자회사실적개선에따른지분법이익확대및 NAV 상승전망 - 전장사업수직계열화구축에따른신성장동력부각 한화케미칼 (009830) 32,550 40, 중국환경규제지속에따른 PVC 및가성소다의강세지속 - 태양광부문의과도한우려불식 현대건설 (000720) 37,150 50, 양호한신규수주를통한안정적인매출회복전망 - 18 년국내 SOC 인프라확대에따른수혜기대 펄어비스 (263750) 249, , 검은사막모바일공개및사전예약실시를통한출시지연리스크해소 - 18 년 2 분기콘솔버전출시로모멘텀지속 신세계 (004170) 290, , 면세점성장성으로유통주중차별화 - 백화점업계내차별화되는성장모멘텀 LS 산전 (010120) 66,900 76, 정부의 3020 계획안발표에따른융합사업부문수주기회확대전망 - 18 년부터시작되는프로젝트 ( 전력인프라, 일본태양광 EPC 사업등 ) 기대 풍산 (103140) 49,600 58, 글로벌경기회복에기인한구리가격의긍정적흐름기대 - 방산수출사업의보수적추정하에서도주가상승여력존재 제주항공 (089590) 36,800 47, 국내 1 위 LCC 로서외형확대와단위비용절감이가장빠름 - 글로벌 peer 대비매력적인밸류에이션 참고 : 목표주가는당사리서치센터기준, * 당사비커버리지종목 삼성 Top 10 picks 는당사리서치센터에서주간단위로제시하는투자유망종목입니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성에대한리스크관리를권고드립니다. 6

8 투자정보팀 Model Q 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) (E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 삼성전자 ,449 66, (0.5) LG 전자 ,566 3, 삼성에스디에스 엘앤에프 (0.9) 컴투스 오스템임플란트 (3.0) (15.3) 호텔신라 (2.3) 한솔케미칼 (7.7) (2.3) 비에이치 (7.6) CJ E&M 신세계 포스코켐텍 LG 화학 ,004 3, (0.2) 게임빌 78.9 (11) 13 흑전 인바디 코오롱인더 파라다이스 77.4 (18) 95 흑전 (11.5) 포스코 ICT 한화케미칼 현대모비스 ,389 2, (4.5) 7.1 참고 : 1 월 2 일기준, 자료 : Dataguide Model Q 는종목별시장컨센서스변화를기반으로한정량적모델입니다. Fnguide Universe 중추정기관이 3 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가없음을안내드립니다. 7

9 China Center 범중화유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 삼일중공업 (600031, 상해 ) 기계 - 중국최대기계장비제조기업으로경기회복에따른실적호조실현중 - 글로벌 1 위규모인굴삭기부문수출이해외사업매출증가를견인 12.1 화역자동차시스템 (600741, 상해 ) 자동차 - 중국최대자동차부품제조기업으로 55% 매출이상해자동차에서발생 - 조명등부품기업 M&A 및친환경자동차부품생산으로신사업확장 14.9 귀주모태주 (600519, 상해 ) 음식료 - 중국 1 위백주생산기업. 소비층및유통망을확장하여판매량증가기대 - 프리미엄백주의입지를강화하며경쟁사대비높은판매량을꾸준히유지 복요유리 (600660, 상해 ) 소재 - 중국유리시장점유율이 65% 에달하는대표기업으로안정적인매출성장 - 해외매출및 HUD, low-e 유리등고부가가치상품성장에따른수혜전망 12.4 중국평안보험 (601318, 상해 ) 금융 - 중국최대민영종합금융그룹으로, 생명보험상품판매에특화 - 인보험시장성장에따른수혜주로업계최고의보험료수익달성중 화동의약 (000963, 심천 ) 제약 - 저장성을기반으로한국영제약기업으로중국의약품유통기업매출 8 위 - 발효동충하초제는호흡기질환분야 M/S 1 위, 당뇨병치료제는 M/S 2 위 8.8 길리자동차 (00175, 홍콩 ) 자동차 - Volvo 인수로기술이전및구매에서차별화가나타나는로컬자동차기업 - SUV 및세단판매호조를기록중이며, 4 분기 Lynk&Co 전기차출시기대 36.0 중국공상은행 (601398, 상해 ) 금융 - 중국초대형국유은행으로예금비중이 81% 로동종은행대비높음 - 리테일금융에도강점이있어자산성장에기반한순이자마진유지용이 상해자동차 (600104, 상해 ) 자동차 - 중국자동차시장점유율 26% 로합자브랜드폭스바겐및 GM 을보유 - 자체브랜드 SUV 판매호조및전기차신차출시에따른재평가기대 62.0 해강위시 (002415, 심천 ) IT - CCTV 및통합보안관리솔루션전문기업. 중국보안시장매출 1 위 - 국내매출의 30% 가정부에서발생하며, 평안도시프로젝트수혜 60.3 ( 다음페이지에계속 ) Greater China 유니버스편입 : 삼일중공업 (600031) Greater China 유니버스편출 : 대진철도 (601006) 8

10 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 입신정밀 (002475, 심천 ) IT - 중국최대커넥터제조기업. 모바일 / 통신인프라커넥트제조에특화 - 애플향매출이 33% 수준. 향후로컬스마트폰성장으로수요확대 12.2 메이디그룹 (000333, 심천 ) 가전 - 글로벌최대가전기업으로백색가전제품별생산비중이균형을이룸 - M&A 전략을통해해외시장진출, 로봇기업 KUKA 인수로효율성제고 61.7 내몽고이리실업 (600887, 상해 ) 음식료 - 중국유제품 M/S 1 위기업으로프리미엄유제품시장 M/S 45% - 안정적인실적과 M&A 를통한사업확장으로성장 32.4 운남백약 (000538, 심천 ) 제약 - 중의약브랜드가치 1 위기업. 생활용품인운남백약치약은 M/S 2 위 - 국자위산하중의약제조기업이며, 혼합소유제개혁에따른민영자본유입 17.8 장강전력 (600900, 상해 ) 유틸리티 - 중국최대수력발전기업으로재무건전성이뛰어난고배당주 - 중국의신재생에너지사용비중확대및전력개혁가속화에따른수혜 57.5 중국건축 (601668, 상해 ) 건설 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 국유기업개혁수혜전망 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대수혜주 46.1 하이드그룹 (002311, 심천 ) 농업 - 어류사료제조기업으로출발. 가금류, 돼지사료제조및판매사업 - 1,000 여종의사료배합기술을보유. 원가경쟁력확보 6.0 알리바바 (BABA. 뉴욕 ) IT - 타오바오와알리페이개발로중국전자상거래시장성장을주도 - 빅데이터를기반으로한클라우드및스마트물류가차세대성장동력 Tencent 홀딩스 (00700, 홍콩 ) IT - 9 억명사용자에기반한, 중국인터넷플랫폼의절대강자 - 게임, 디지털컨텐츠, 지급결제등성장산업으로집중되는 Biz 모델구축 TSMC (2330, 타이완 ) IT - Bargaining Power 를보유한글로벌 1 위반도체파운드리기업 - 4 차산업혁명을주도하는글로벌 Fabless 기업과동반성장 당사는고객의투자위험관리를위하여최소세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 9

11 US Desk 미국유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) Apple (AAPL US) IT/ 하드웨어 - 하반기신제품출시및신사업진출 (AR, 자율주행차 ) 에대한기대감유효 - 서비스사업부문성장과추가적인주주친화정책기대 Alphabet (GOOGL US) IT/ 인터넷 - 다양한플랫폼을활용한타겟팅광고 Digital 광고시장장악 - 인공지능 /Machine Learning 적용한신사업 (ex. 자율주행차 ) 진출 Microsoft (MSFT US) IT/ 소프트웨어 - 저성장사업구조조정마무리 + 신규사업성장기반확보가동시진행중 - 크라우드서비스 Azure 90% 이상 /Office365 40% 이상성장중 Amazon (AMZN US) IT/ 인터넷 - 빠르게성장하는전자상거래및클라우드서비스압도적인전세계 1 위 - 스타 CEO 가주도하는혁신지속 ( 알렉사, 아마존고 ) Facebook (FB US) IT/ 인터넷 - 폭발적으로성장하는모바일광고시장 : 5 년간매출연 50% 성장 (CAGR) - 왓츠앱, FB 메신저, 인스타그램등추가적인수익기반 : 합산 MOU 25 억명 JPMorgan Chase (JPM US) 은행 - 회사채인수부분 1 위 / 모기지대출및소비자금융 2 위 / 카드론 1 위기업 - 공화당정부의금융규제완화대표적수혜종목. 금리상승시실적호전기대 Bank of America (BAC US) 은행 - 미국금융주중금리상승에대한순이자이익민감도가장높음 - 지속적인비용감소로수익호전기대. 금융규제완화시긍정적모멘텀기대 Comcast (CMCSA US) 미디어 / 엔터 - 미국최대케이블 TV 사업자. NBC 유니버셜, 드림웍스보유 : 컨텐츠경쟁력 - 결합상품, 셋탑박스개발을통한상품경쟁력향상 : 코드커팅방어가능 Walt Disney (DIS US) 미디어 / 엔터 - 테마파크성장및 2018 년영화라인업모멘텀 (Marvel 4 개, Star Wars 2 개 ) - 보유 IP 를활용한다양한수익창출모델이강점 NVIDIA (NVDA US) IT/ 하드웨어 - 글로벌외장형 GPU 점유율 77% 로독보적인 1 위업체 - AI, VR, 자율주행, 빅데이터의핵심인 GPU 시장의고성장기대 ( 다음페이지에계속 ) 10

12 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) Broadcom (AVGO US) IT/ 하드웨어 - 다양한분야에서과점지위확보한세계최대통신용반도체기업 - 휴대폰의고사양화 /Data Center로인한네트워크반도체수요확대기대 Nike (NKE US) 소비재 - 압도적인브랜드파워를보유한세계 1위스포츠용품업체 - 세계최대중국신발시장점유율확대로장기성장동력확보 Celgene (CELG US) 바이오 - 대형바이오기업중유일하게 10% 후반의외형성장예상 - 다발성골수종치료제레블리미드와포말리스트매출급증지속전망 87.6 Costco Wholesale (COST US) 유통 - 회원제창고형할인매장으로유명한세계적인유통기업 - 아마존의홀푸드인수로인한조정은매수타이밍 86.1 ASML (ASML US) IT/ 하드웨어 - 시장을독점하는첨단리소그래피광학장비업체로반도체장비시총 1위 - 반도체미세화공정경쟁에따른극자외선 (EUV) 노광장비수주증가예상 79.3 Salesforce.com (CRM US) 소프트웨어 - CRM( 고객관계관리 ) 소프트웨어시장점유율세계 1위 - 클라우드기반의소프트웨어를최초로개발한혁신의아이콘 78.7 FedEX (FDX US) 운송 - 미국택배시장을과점 (MS 30%) 하고있는세계적인배송업체 - 옴니채널확산으로기존오프라인업체들의택배수요증가수혜 70.9 Mondelez International (MDLZ US) 음식료 - 오레오, 리츠등의브랜드로유명한글로벌 1위제과업체 - 비용통제를통한수익성개선, 신흥국시장침투확대를통한성장지속 67.8 Aetna (AET US) 헬스케어 - 미국의대형건강보험업체로고령화에따른보험가입자확대수혜 - 웨어러블, 제약바이오산업의발전으로보험사의리스크 ( 비용 ) 감소 62.3 Activision Blizzard (ATVI US) 게임 - 세계최대게임소프트웨어기업으로게임흥행노하우를보유 - 자사보유 IP를활용한종합미디어기업으로도약중 50.6 당사는고객의투자위험관리를위하여최소세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 11

13 해외주식팀 일본유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 소프트뱅크 (9984 JP) 통신 - 스프린트의실적개선과비전펀드의편입으로수익구조개선 - 비전펀드 (1,000 억달러 ) 를조성하여 4 차산업에적극적인투자 92.7 닌텐도 (7974 JP) 게임 - 휴대용과가정용을동시에충족시킨닌텐도스위치의성공 - 게임캐릭터의지적재산권을활용하여모바일게임시장진입 56.3 덴소 (6902 JP) 자동차장비 - 세계 2 위규모의자동차부품회사 - 주력상품으로엔진, 변속기, ADAS 관련장비를생산 51.4 니혼덴산 (6594 JP) 전기기기 - 차량용 / 산업용 / 가전용 BLDC 모터시장에서수요증가수혜기대 - 과점화된 HDD 및 BLDC 모터시장선도 44.7 히타치 (6501 JP) 산업재 - 일본최대의산업인프라및고성능재료생산회사 - 세계제조업성장에따른산업및 IT 인프라시스템수요증가에따른수혜 40.4 가오 (4452 JP) 생활용품 - 일본최대생활용품생산 / 판매기업 ( 매출비중일본 70%, 해외 30%) - 중국향위생용품매출증가및브랜드비즈니스재편에따른성장 35.9 SMC (6273 JP) IT 장비 - 세계 1 위 (34%) 공압식공장자동화밸브 / 실린더생산기업 - 중국공장자동화산업성장기대 : 중국의인건비상승과낮은공장자동화비율 29.6 미쓰비시케미칼홀딩스 (4188 JP) 화학 - 고분자화합물의기초소재가되는 MMA monomer 시장 1 위 (M/S 30%) - 전기차배터리의핵심소재인음극재와전해질시장을선도 17.7 돈키호테 (7532 JP) 유통 - 저가판매를핵심경쟁력으로하는일본의유통회사 - 현장구매, 심야영업등차별화된전략으로지속적인매출 / 영업이익증대 8.9 오쓰카상회 (4768 JP) IT 서비스 - IT 인프라판매및유지보수서비스를제공하는기업 - 고객사다양화강점 ( 매출비중 : 대기업 46%, 중견기업 30%, 소기업 24%) 7.8 당사는고객의투자위험관리를위하여최소세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 12

14 해외주식팀 베트남유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 비나밀크 (VNM, 베트남 ) 음식료 - 베트남 1 위유제품제조및판매회사 - 주요제품은우유, 치즈, 요거트등, 시장점유율 49% 14.4 비엣콤은행 (VCB, 베트남 ) 은행 - 베트남최초설립은행이자 3 대국영은행 ( 비엣콤, 비에틴, BIDV) - 인터넷뱅킹 M/S 50%, 무역금융 M/S 16% 9.3 Petrolimex (PLX, 베트남 ) 에너지유통 - 국영석유공사산하베트남최대석유유통기업 - 석유화학, 아스팔트, LPG 가스, 석유운반사업을비롯한보험및금융서비스사업을영위 4.1 마산그룹 (MSN, 베트남 ) 음식료 - 식료품 ( 매출비중 30%) 동물사료 (53%) 광산 (14%) 은행자회사를둔지주사 - 사업포트폴리오다양화강점보유, 사업회사실적개선기대감점증 3.9 호아팟그룹 (HPG, 베트남 ) 철강 - 베트남최대철강생산업자 ( 자체고로보유 ) - 건설용철강 M/S 25%, 강관 M/S 27% 3.4 바오비엣홀딩스 (BVH, 베트남 ) 금융 - 베트남 1 위보험사. 생명보험과손해보험복합비즈니스체계구축강점 - 글로벌금리상승기조에따른금융투자수익상승전망 2.2 사이공증권 (SSI, 베트남 ) 증권 - 베트남대표종합증권사로브로커리지 1 위업체 - 매출비중은중개 (43%) 투자 (32%) IB(19%) 0.7 호치민시티인프라투자 (CII, 베트남 ) 인프라 - 베트남최대민영인프라기업 - 도로, 교량건설및통행료가주수입원 0.4 낀박시티개발지주 (KBC, 베트남 ) 부동산 - 베트남산업단지임대 1 위 - 산업단지, 사업부지, 물류창고임대 / 판매가주수입원 0.3 안파플라스틱녹색환경 (AAA, 베트남 ) 제조 - 아시아 5 대플라스틱포장업체 ( 비닐봉투, 포장필름등 ) - 고품질유지로매출 100% 가선진국수출에서발생 0.1 당사는고객의투자위험관리를위하여최소세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 13

15 해외주식팀 글로벌 ETF 유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) FirstTrust Cloud Computing (SKYY) 클라우드 컴퓨팅 - 소유 대여의패러다임변화로인한폭발적인수요창출기대 - 규모의경제, 네트워크효과, 특허등높은진입장벽구축 1.5 ishares Asia 50 (AIA) 아시아 대형주 - 타자산 타지역대비상대적低밸류매력부각 - 지수편입비중높은 IT 섹터의실적모멘텀가시화 0.8 Global X Lithium & Battery (LIT) 리튬광산 & 배터리 - 전기차배터리이용비용이화석연료이용비용에근접기대 - 과거 3G 이용단가하락 스마트폰수요증가패턴나올가능성증가 1.1 ishares MSCI Germany (EWG) 독일 - 독일실업률 27 년최저치경신. 임금및 CPI 상승기대 - 연준대비 ECB 의상대적금융완화정책지속전망 11.2 Nomura Nikkei 225 (1321, 일본 ) 일본 - 일본완전고용시장근접으로인한임금및 CPI 상승기대 - 연준대비 BOJ 의상대적금융완화정책지속전망 51.6 Guggenheim Shipping (SEA) 해운 - 한계기업퇴출로인해시장경쟁완화및생존기업들의반사이익발생 - 과거고가에빌린또는구매한선박관련비용점진적감소예상 0.1 ishares MSCI EM (EEM) 신흥국 - 선진증시대비저평가매력부각 - 중국 (19%), 한국 (15%), 대만 (12%), 인도 (8%) 등에투자 41.1 Materials Select Sector SPDR (XLB) 미국 화학 - 에너지가격안정화로인한마진개선기대 - 듀폰, 다우케미칼, 몬산토, 리온델바젤등유명기업다수보유 5.1 Robo Global Robotics & Automation (ROBO) 로봇 & 자동화 - AI 시장성장과함께로봇및자동화시장도성장기대 - 하이윈테크 ( 대만 ), 코그넥스 ( 미국 ),, 쿠카 ( 독일 ) 등보유 2.1 SPDR Gold Trust (GLD) 금 - 낮은실질금리장기화기대 - 금선물에투자하는대부분의 ETF 들과차별화 37.0 참고 : 상기 ETF 는미국및일본시장에상장되어거래中. 14

16 투자정보팀 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 현대로보틱스 삼성전자 466 신라젠 파라다이스 88 POSCO 현대상선 89 셀트리온헬스케어 CJ E&M 39 SK하이닉스 LG전자 76 셀트리온 65 3 오스코텍 32 하나금융지주 LG디스플레이 72 비덴트 55 4 네이처셀 29 NAVER 코오롱인더 54 메디톡스 46 5 인터플렉스 22 카카오 98 6 삼성중공업 45 SKC코오롱PI 43 6 바이로메드 19 LG화학 95 7 삼성SDI 39 에이치엘비 32 7 에스에프에이 18 삼성바이오로직스 83 8 두산밥캣 31 셀트리온제약 30 8 오스템 18 KT&G 80 9 현대차 29 메디포스트 29 9 대한광통신 18 한국항공우주 한화케미칼 25 CMG제약 텔콘 16 전일기관주요매매종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 우리은행 삼성전자 598 신라젠 51 1 셀트리온헬스케어 340 현대모비스 현대차 429 에스엠 46 2 셀트리온 302 한화 강원랜드 314 예림당 34 3 펄어비스 122 BGF SK 하이닉스 255 파라다이스 34 4 웹젠 92 DB 손해보험 96 5 현대모비스 178 에스맥 32 5 비에이치 68 삼성 SDI 82 6 CJ 125 크리스탈 28 6 셀트리온제약 47 SPC 삼립 75 7 한국전력 123 휴젤 27 7 SKC 코오롱 PI 45 현대위아 75 8 기아차 123 마이크로프랜드 25 8 JYP Ent. 38 한국항공우주 75 9 현대제철 112 오스템임플란트 23 9 SK 머티리얼즈 37 녹십자 롯데케미칼 95 코오롱생명과학 에스엠 34 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 전일외국인 / 기관동시순매수 / 순매도주요종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 카카오 삼성전자 1,064 신라젠 웹젠 98 삼성바이오로직스 현대차 458 메디포스트 75 2 비에이치 84 현대로보틱스 한국전력 143 비덴트 59 3 CJ E&M 50 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 15

17 최근 5일간외국인주요매매종목 코스피시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) NAVER 현대중공업 LG화학 삼성SDI 현대로보틱스 S-Oil POSCO SK하이닉스 기업은행 삼성전자 호텔신라 넷마블게임즈 OCI LG 한미약품 LG생활건강 엔씨소프트 코오롱인더 삼성바이오로직스 강원랜드 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 셀트리온 파라다이스 신라젠 CJ E&M 포스코켐텍 GS홈쇼핑 에코프로 고영 셀트리온헬스케어 실리콘웍스 메디톡스 위메이드 휴젤 CJ오쇼핑 바이로메드 펄어비스 비덴트 차바이오텍 에이치엘비 SK머티리얼즈

18 최근 5 일간기관주요매매종목 코스피시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성전자 1, S-Oil KT&G 기업은행 현대모비스 CJ 우리은행 강원랜드 삼성 SDI KT&G 삼성바이오로직스 현대글로비스 LG 화학 삼성물산 NAVER 현대로보틱스 한화생명 한국전력 LG 디스플레이 현대중공업 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 셀트리온 1, 펄어비스 신라젠 SKC 코오롱 PI 셀트리온헬스케어 비에이치 CJ E&M 테고사이언스 에스엠 에스엠 휴젤 제넥신 바이로메드 신흥에스이씨 SK 머티리얼즈 엘아이에스 제넥신 테라젠이텍스 파라다이스 이녹스첨단소재 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 코스피시장 외국인 GS, 현대건설외국인아트라스BX, 제이브이엠코스닥시장기관메리츠금융지주, 대상홀딩스기관녹십자랩셀, 하나머터리얼즈 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목중시가총액상위종목자료 : Fnguide 17

19 투자정보팀 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 년 7월 17년 1월 17년 7월 18년 1월자료 : Bloomberg 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) (20) (40) 16년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월선진시장신흥시장자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) (%) (0.4) 16년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 참고 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 미국 ( 좌측 ) 일본 ( 우측 ) (0.2) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 참고 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg

20 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) (2) 한국 신흥시장 신흥아시아 선진유럽글로벌중국 1 주일 1 개월 선진시장 일본 미국 P/B ( 배 ) 일본 선진국 선진유럽 글로벌 한국 미국 신흥국 신흥아시아 중국 EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 12 월 25 일 ~ 01 월 01 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) MSCI 선진시장주요국가별 2017 년예상 EPS 추이 ( =100) (2) 철강금속소재에너지건설필수소비재유틸리티산업재운송금융유통제약기계화학경기소비재자동차 IT 년 1월 17년 4월 17년 7월 17년 10월 18년 1월 미국 선진유럽 일본 참고 : 12 월 25 일 ~ 01 월 01 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) MSCI 신흥시장주요국가별 2017 년예상 EPS 추이 ( =100) (2) 제약화학철강금속소재운송자동차필수소비재경기소비재산업재건설금융유틸리티유통 IT 에너지기계 년 1월 17년 4월 17년 7월 17년 10월 18년 1월 한국 중국 신흥아시아 참고 : 12 월 25 일 ~ 01 월 01 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 19

21 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 CRB CRB( 에너지제외 ) 20 16년 1월 16년 7월 17년 1월 17년 7월 18년 1월 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters 참고 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 자료 : Thomson Reuters 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) ( 달러 / 갤런 ) 년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 자료 : Thomson Reuters 년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월가솔린 ( 좌측 ) 항공유 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1, 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) , , 년 4월 16년 11월 17년 6월 18년 1월 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 년 4월 16년 11월 17년 6월 18년 1월 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 20

22 LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,600 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1, ,200 2,800 1,300 1,200 1, ,400 2,000 16년 4월 16년 11월 17년 6월 18년 1월 자료 : Thomson Reuters 1, 년 4월 16년 11월 17년 6월 18년 1월 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7,000 3,600 3,200 6,000 2,800 2,400 5,000 2,000 1,600 4,000 1,200 16년 4월 16년 11월 17년 6월 18년 1월 구리 ( 좌측 ) 아연 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 4,400 4,000 3,600 3,200 2,800 2,400 2,000 16년 4월 16년 11월 17년 6월 18년 1월 상해철근 중국열연코일 자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 년4월 16년11월 17년6월 18년1월 자료 : Fnguide 10yr-3yr 국채금리스프레드 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 년3월 16년10월 17년5월 17년12월 자료 : KRX 2016 년이후평균거래대금 8.5 조원 21

23 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI [ 한국 ] [ 유럽 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 12 월수출 ( 전년비 ) (12 월 8.9%/E 9.8%/P 9.6%) 12 월마킷제조업 PMI (12 월 -/E 60.6/P 60.6) MBA 주택융자신청지수 (12 월 5 주 -/E -/P -4.9%) 주간실업수당청구건수 ( 천건 ) (12 월 5 주 -/E -/P 245) 12 월실업률 (12 월 -/E 4.1%/P 4.1%) [ 중국 ] 12월차이신제조업 PMI (12월 -/E 54.7/P 54.8) 11 월건설지출 ( 전월비 ) (11월 -/E 0.7%/P 1.4%) 12월 ISM 제조업지수 (12월 -/E 58.2/P 58.2) [ 일본 ] 12월닛케이제조업 PMI (12월 -/E -/P 54.2) 11 월무역수지 ( 십억달러 ) (11월 -/E -48.1/P -48.7) 11 월제조업수주 (11월 -/E 1.4%/P -0.1%) 11 월내구재주문 (11월 -/E -/P 1.3%) * 휴장 - 한국, 미국, 유럽, 중국, 일본 *2018 년주식시장 10 시개장 * 휴장 - 일본 * 휴장 - 일본 유 12 월소비자기대지수 韓 12 월수출 美 MBA 주택융자신청자수 11 월도매재고 美주간실업수당청구건수생산자물가지수최종수요 美 12 월소비자물가지수 日 11 월 BoP 경상수지 中 12 월생산자물가지수 12 월소비자물가지수 * 휴장 : 일본 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 22

주체별 매매동향

주체별 매매동향 글로벌주식컨설팅팀 02-6977-2002 sunwook.kim.a@miraeasset.com 국내기관 ( 업종 ) 기관전체 ( 당일 2263.8 / 5일 -8009.6) 외국인 ( 업종 ) 외국인전체 ( 당일 -1261.3 / 5일 5770.1) 순매매상위 금액 5일 순매매하위 금액 5일 순매매상위 금액 5일 순매매하위 금액 5일 운수장비 1,471.8 148.6