CONTENTS 본자료에수록된내용은서브원의 Resource 및기타신뢰할수있는출처로부터작성되었으나, 당사는그정확성및완전성에대하여보증하지않습니다 서브원현황 경제동향 SUMMARY 권역별분석 1. 도심권역 (CBD) 2. 강남권역 (KBD) 3. 여의도권역

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1 Office Market Report nd Quarter (213 년 7 월발간 )

2 CONTENTS 본자료에수록된내용은서브원의 Resource 및기타신뢰할수있는출처로부터작성되었으나, 당사는그정확성및완전성에대하여보증하지않습니다 서브원현황 경제동향 SUMMARY 권역별분석 1. 도심권역 (CBD) 2. 강남권역 (KBD) 3. 여의도권역 (YBD) 4. 서울기타권역 5. 분당권역 6. 종합시장분석 7. 신규공급동향

3 서브원은고객가치를창출하는 글로벌종합서비스기업으로성장하고있습니다. Company Overview 회사명 주식회사서브원 대표이사 박규석 종업원수 2,197명 (213년 6월 3일기준 ) 자본금 25억원 매출액 4조 3천억원 (212년기준 ) 부동산관리규모 : 156 개사업장 (13,952,879 m2 ) 사업분야 자산관리서비스 임대차및부동산매입 매각서비스 리서치서비스 부동산컨설팅서비스 투자자문서비스 빌딩안전진단 빌딩경영관리서비스 BTL/BTO 운영 관리사업 에너지사업 리모델링서비스 오피스, 공장, 연구시설건설및 CM 리조트소유및운영 ( 골프장, 스키장, 콘도 ) MRO구매아웃소싱서비스 Contact Point 주소 : 서울특별시종로구새문안로 58 LG광화문빌딩 Market Report 관련문의전화 : 2) reindeer@serveone.co.kr Website : fm.serveone.co.kr 14 조사개요 22 LG 경제연구원 16 지방오피스시장 31 서브원뉴스 17 매입매각동향 32 주요관리대상 19 부동산간접투자시장 34 임대안내

4 Economic Trends 경 / 제 / 동 / 향 경제성장률 13년 1분기실질국내총생산 (GDP) 은전기대비.8%, 연간으로는전년대비 1.5% 성장함. 11년 2분기.9% 를기록한이후 8분기연속 % 대저성장세를이어가고있음. 한국은행에따르면, 13년상반기가예상보다더딘경기회복을보였으나, 정부의추가경정예산편성과금리인하의영향으로하반기에는경기가회복되는모습을보일것으로전망함. 다만, 중국의신용경색및미국의양적완화리스크, 유럽경제회복지연등하방위험도존재할것으로예상됨. 경제성장률추이 ( 전년동기대비,%) ( 전기대비,%) '11.1 '11.4 '11.7 '11.1 '12.1 '12.4 '12.7 '12.1 '13.1 '13.4 수출증감률 ( 측 ) 수입증감률 ( 측 ) 경제성장률 ( 우측 ) (1) (2) 금리 & CPI 증감률 금리 / CPI 증감률추이 6월소비자물가지수는전년동월대비 1% 상승한 17.2(25=1) 를기록함. 12년 11월 1.6% 를기록한이후 8개월연속 1% 대에서하향안정화를보이고있는추세임. 채소등농축산물과석유류가격이하향세를보여소비자물가지수안정화의주요인으로작용함. 한국은행은지난 5월정책금리를하향조정하였으나, 미국출구전략에대한우려로시장금리는전반적으로상승하는움직임을보여, 국고채및회사채금리는소폭상승한것으로나타남. (%) '11.1 '11.3 '11.5 '11.7 '11.9 '11.11 '12.1 '12.3 '12.5 '12.7 '12.9 '12.11 '13.1 '13.3 '13.5 경기동행및선행지수 현재의경기상황을나타내는경기동행지수 ( 동행지수순환변동치 ) 는 11월기준 98.2를기록해, 전월대비.1p 상승함. 향후경기국면을예고해주는경기선행지수 ( 선행지수순환변동치 ) 역시 11월기준 99.4로전월대비.3p 상승한것으로나타남. 4개월만에경기동행및선행지수가동반상승해경기회복의긍정적지표를보임. 경기동행및선행지수추이 < 자료출처 : 한국은행 > nd QUARTER 4

5 Summary 오 / 피 / 스 / 시 / 장 권역별종합정보 13. 2Q 서울지역평균공실률은 1Q 대비.1%p 상승한 7.5% 를기록함 - CBD에서는대형오피스를중심으로공실이해소되었으나, N타워의신규공급의영향으로공실이증가함. - KBD에서는 IT업체들의판교이탈과향군타워의공급으로공실이증가함. - YBD는권역내ㆍ외부수요로 Two IFC의공실이일부해소되어공실률이소폭하락함. - 서울기타권역은세아타워, 중소기업DMC타워등신축빌딩을중심으로공실이감소함 Q 서울지역평균환산임대가는 1Q 대비.2% 상승한 9.2천원으로조사됨. 서울시환산임대가와공실률추이 % 7.5% 6.4% 6.6% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.2% 4.9% % 7% 6% 5% 4% 3% 2% 서울시권역별종합정보 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 1Q 대비상승, : 1Q 대비하락, - : 변동없음 ) 구분 공실률 환산임대가 서울평균 7.5% (.1%p ) 9.2 (.2% ) CBD 6.8% (.1%p ) 15.2 (.1% ) KBD 7.2% (1.4%p ) 93.3 (.3% ) YBD 1.2% (.2%p ) 74.6 (.1% ) 7 6 '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q 1% % 서울기타 8.5% (.4%p ) 69.6 (.4% ) Leasing Issue Key Leasing 권역 빌딩명 임차인 면적 (m²) CENTER 1 평창올림픽위원회 / 마루베니상사 / 스미토모미쓰이은행 9,71 교보생명빌딩 후지쯔 7,82 종로플레이스 웅진그룹 6,428 파인에비뉴 B동 현대건설 4,926 삼성생명에이스타워 농협중앙회 / 농협경제연구소 / 교보생명 ( 증평 ) 4,688 에스타워 국민대통합위원회 3,13 서울시티타워 교보생명 / 한화생명 2,772 CBD 임광빌딩 KDB생명 2,28 HSBC빌딩 삼성화재 2,137 YTN LG CNS 2,8 흥국생명 ( 신문로 ) LG생활건강 2,76 The Exchange Seoul 신한카드 1,285 삼선빌딩 롯데손해보험 992 The-K Twin Tower 베스타스자산운용 815 한화금융프라자 자가사용 534 S&S( 구서흥빌딩 ) 삼덕회계법인 132 세아타워 파인스트리트클럽 / 한화생명 7,18 멀티콘텐츠센터 훈미디어 /Azubu 1,98 서울 목동KT전산센터 팍스넷 1,62 기타 LIG합정사옥 한화생명 529 미래프라자 동부화재 489 금영빌딩 두보건설 261 권역 빌딩명 임차인 면적 (m²) 향군잠실타워 삼성SDS/ 메리츠화재 61,94 글라스타워 삼성생명 7,453 수서효성빌딩 라이프테크놀로지스 (LSK) 4,951 캠코양재 교보생명 ( 증평 ) 4,917 JS타워 금강오길비 4,19 KBD KAIT타워 ( 구토마토빌딩 ) 한국자산신탁 3,273 메트로빌딩 LB휴넷 2,962 진영빌딩 에이스생명 1,339 군인공제회관 미쓰비씨다나베제약 1,3 노벨테크 맘스컴퍼니 43 KT&G코스모대치타워 LG생활건강 652 삼흥빌딩 동부생명 552 Two IFC 오티스엘리베이터 /LG연암재단/ EIG펀드 / 라샬자산운용 /SHARP GAIN/ 유로에셋 /LEK컨설팅/ 숀파트너스자산운용 / 12,579 데이커 & 멕켄지로펌 신한금융투자빌딩 브레인자산운용 1,817 YBD KTB빌딩 도시바메디칼시스템즈 /Y22디벨롭먼트 1,857 기계산업진흥회관 ( 본관 ) 여의도연구소 ( 증평 ) 463 중소기업회관 한국노동연구원 5 경찰공제회자람빌딩 서울보증보험 1,255 별정우체국연합회 흥국생명 427 대농빌딩 현대라이프 OFFICE MARKET REPORT

6 Summary 오 / 피 / 스 / 시 / 장 권역별 Leasing Issue 권역 Leasing Issue 비고 CBD KBD YBD 서울기타분당 - 기존빌딩에서신축빌딩으로이전수요多 - 신규공급 : N 타워 (31,377 m2 ) - 대형 IT 업체이탈로공실증가 - 신규공급 : 향군타워 (99,26 m2 ), 백영빌딩 (8,98 m2 ), 우일빌딩 (6,349 m2 ) 등 - Two IFC 공실감소 - 권역내이전多 - 상암ㆍ합정권역신축빌딩공실해소 - 일부공실해소 후지쯔 : 삼성생명수송빌딩 교보생명광화문빌딩스미토모미쓰이은행 : 영풍빌딩 센터원 팅크웨어 : 양재동 T 타워 (KBD) 삼환하이팩스빌딩 ( 판교 ) 삼성 SDS : 아셈타워등테헤란로 향군타워 OTIS : 삼환까뮤 (YBD), 서초 W 타워 (KBD) Two IFC(YBD) LG 연암재단 : 트윈타워 (YBD) Two IFC(YBD) 브레인자산운용 : 신영빌딩 (YBD) 신한금융투자빌딩 (YBD) 세아타워, 중소기업 DMC 타워, 멀티콘텐츠센터, LIG 합정사옥등공실해소 분당스퀘어, 퍼스트타워, 분당 M 타워등장기공실이있던빌딩중일부해소 Transaction Issue 13. 2Q 주요오피스빌딩거래는 11 건이있었으며, 총거래면적은 353,26 m2, 거래액 1 조 8,155 억원으로활발한모습을보임. CBD 와 KBD 를중심으로거래가이루어졌으며, 투자목적으로대형오피스를매입한사례가두드러졌던것으로나타남. 안정적인대형오피스매물들은투자자들의경쟁이치열해지면서거래가격이상승했던것으로나타남. 주요매입매각사례 권역 빌딩명 매수자 거래면적 (m²) 트윈트리빌딩 이지스자산운용 55,785 CBD State타워광화문 신한BNP파리바자산운용 4,991 대우건설신문로사옥 도이치자산운용 54,672 강남P타워 코크렙양재위탁관리리츠 44,74 유니온스틸 삼성생명보험 26,389 KBD 방배빌딩 ( 주 ) 코마스 3,956 에버원메디컬리조트 ( 주 ) 한섬 17,563 싸이칸빌딩 ( 주 ) 성주디앤디 6,846 서울기타 디큐브시티 ( 오피스 ) 제이알제11호위탁관리리츠 42,389 분당 분당스퀘어 베스타스자산운용 38,172 부동산간접투자시장 13. 2Q 신규설정된부동산펀드는총 36건이며, 총설정규모는 1조 3,728억원임. 2Q에는해외부동산관련자산에대한투자가활발히이루어졌던것으로나타남. 해외오피스빌딩매입및해외리츠에투자하는신규펀드가총 6건, 총설정액은 5,27억원으로조사됨. 주요부동산펀드현황 회사명펀드명모집형태국내외설정액 ( 억원 ) 투자대상 한화자산운용 한화유럽CoreStrategy부동산투자신탁 1 사모 해외 2,29 독일프랑크푸르트갈릴레오빌딩 도이치자산운용 ( 주 ) 도이치오피스제2호사모부동산투자신탁 사모 국내 1,992 대우건설신문로사옥 이지스자산운용 이지스KORIF사모부동산투자신탁 25 사모 국내 1,835 트윈트리빌딩 삼성에스알에이자산운용 삼성SRA사모부동산투자신탁 2 사모 해외 1,288 런던소재 3크라운플레이스 현대인베스트먼트자산운용 현대사모부동산투자신탁 9 사모 국내 468 동대문소재롯데피트인 현대자산운용 현대유퍼스트사모부동산투자신탁 13 사모 해외 1,61 영국호텔 베스타스자산운용 베스타스사모부동산제6호투자유한회사 사모 국내 1 케이리얼티제2호 CR리츠 한화자산운용 한화아시아리츠부동산모투자신탁 공모 해외 113 리츠투자 IBK자산운용 IBK미국사모부동산투자신탁 사모 해외 5 미국부동산리츠 nd QUARTER 6

7 권역별분석 도심권역 (CBD) 공실률 N 타워공급으로공실률.1%p 상승 13. 2Q CBD 평균공실률은 1Q 대비.1%p 상승한 6.8% 로조사됨. ( 전년동기대비.1%p 하락 ) 등급별로는 A등급이 1Q 대비 1.3%p 상승한 9.7% 를기록했으며, A등급을제외한나머지등급에서는모두 1Q 대비공실률이하락한것으로나타남. - Prime등급을중심으로공실이해소되는모습을보였으나, A등급에연면적 51,38m2의신축빌딩인 N타워가공급된데따른영향으로 CBD 평균공실률이소폭상승한것으로나타남. 세부권역별로살펴보면광화문 / 세종대로와을지로권역공실률이 1Q 대비.9%p,.7%p 하락하는모습을보인반면, 도심기타권역에서.9%p 상승한것으로나타남. - 권역내노후빌딩에서신축빌딩으로이전수요가지속되면서광화문 / 세종대로, 을지로권역을중심으로공실이해소됨. - 신축빌딩으로의이전사례로는후지쯔 ( 교보생명종로 ), 스미토모미쓰이은행 ( 센터원 ), 마루베니상사 ( 센터원 ) 등이있음. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % 9.3% % 8.6% % 6.9% 6.5% 6.7% 6.8% 6.% '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q 1 % 8% 6% 4% 2% % % 7.7% % 1 2.4% % 1% 8% 6% 4% 2% % 임대기준환산임대가.1% 상승 13. 2Q 환산임대가는 15.2천원으로 1Q 대비.1% 상승함.( 전년동기대비 1.3% 상승 ) C등급을제외한모든등급에서환산임대가가상승한것으로나타남. 특히, A, B등급빌딩을중심으로임대료, 관리비인상사례가나타남. 주요임대료변동사례 : 쌍림빌딩 (4.5% ), 금세기빌딩 (3.1% ), 이마빌딩 (1.7% ), 시그니쳐타워 (1.% ) Key Leasing 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 1Q 대비상승, : 1Q 대비하락, - : 변동없음 ) 빌딩명 임차인 면적 (m²) 보증부월세 CENTER 1 평창올림픽위원 / 마루베니상 / 스미토모미쓰이은행 9,71 CBD 공실률 환산임대가 관리비 전환률 교보생명빌딩 후지쯔 7,82 보증금 임대료 종로플레이스웅진그룹 6,428 파인에비뉴 B동현대건설 4,926 평균 6.8% (.1%p ) 15.2 (.1% ) (.6% ) 71.3 ( - ) 32.1 (.2% ) 12.3% ( - ) 삼성생명에이스타워농협중앙회 / 농협경제연구소 / 교보생명 ( 증평 ) 4,688 PRIME 8.% % 에스타워 국민대통합위원회 3,13 서울시티타워 교보생명 / 한화생명 2,772 A 9.7% % 임광빌딩 KDB생명 2,28 HSBC빌딩삼성화재 2,137 B 3.% % YTN LG CNS 2,8 C 3.9% % The Exchange Seoul 신한카드 1,285 삼선빌딩 롯데손해보험 992 * 환산임대가 :( 연보증금X회사채금리 (AA-,3년))/12개월 + 월임대료 + 관리비 The K-Twin Tower 베스타스자산운용 OFFICE MARKET REPORT

8 권역별분석 강남권역 (KBD) 공실률공실률 1.4%p 상승 13. 2Q KBD 평균공실률은 1Q 대비 1.4%p 상승한 7.2% 로조사됨. ( 전년동기대비 1.9%p 상승 ) 등급별로살펴보면 B등급을제외한모든등급에서공실률이상승한것으로나타남. - 대형 IT업체의계속된 KBD 이탈흐름이공실률상승의주요인으로판단되며, Prime, A등급의임차인이탈이두드러지게나타남. - C등급은중소형빌딩의지속적인공급으로공실률이 1Q 대비 2.%p 상승한것으로나타남. 이번분기공급된 C등급신축빌딩은병원수요로공실이다소해소되어공실률이평균 6% 수준으로조사됨. 세부권역별로는신규공급의영향으로송파권역공실률이가장크게증가하였으며, 테헤란로, 강남기타권역에서도공실이증가함. - 송파권역은연면적 99천m2규모인향군타워의공급으로공실률이 1Q 대비 6.%p 상승한것으로나타남. 향군타워는삼성SDS 와메리츠화재가입주한것으로조사되어 6월말기준공실률은약 23% 수준임. - 테헤란로에서는향군타워로이전한삼성SDS 가사용하던부분이공실로반영되어, 공실률이.3%p 상승한것으로나타남. - 강남기타권역은양재동소재 T타워의임차인이판교로이전하면서대형공실이발생하였고, 중소형신축빌딩공급의영향으로공실률이.3%p 상승한 8.1% 수준으로조사됨. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % 2.7% % 4.1% 3.6% 3.1% % 4.8% % 5.8% % 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % % % % 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% 8 '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q % 8 % 임대기준환산임대가.3% 상승 13. 2Q 환산임대가는 93.3천원으로 1Q 대비.3% 상승한것으로나타남.( 전년동기대비.5% 상승 ) 모든등급에서환산임대가가소폭상승한것으로나타남. 주요임대료변동사례 : 아셈타워 (3.5% ), 무역센터 (3.% ), 교보강남타워 (2.3% ) Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 향군잠실타워 삼성SDS/ 메리츠화재 61,94 글라스타워 삼성생명 7,453 수서효성빌딩 라이프테크놀로지스 (LSK) 4,951 캠코양재 교보생명 ( 증평 ) 4,917 JS타워 금강오길비 4,19 KAIT타워 ( 구토마토빌딩 ) 한국자산신탁 3,273 메트로빌딩 LB휴넷 2,962 진영빌딩 에이스생명 1,339 군인공제회관 미쓰비씨다나베제약 1,3 노벨테크 맘스컴퍼니 43 KT&G코스모대치타워 LG생활건강 652 삼흥빌딩 동부생명 552 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 1Q 대비상승, : 1Q 대비하락, - : 변동없음 ) 보증부월세 KBD 공실률 환산임대가 관리비 전환률 보증금 임대료 평균 7.2% (1.4%p ) 93.3 (.3% ) (.5% ) 62.5 (.5% ) 28.4 (.1% ) 15.4% (.1%p ) PRIME 2.6% % A 7.2% % B 9.4% % C 13.% % * 환산임대가 :( 연보증금X회사채금리 (AA-,3년))/12개월 + 월임대료 + 관리비 nd QUARTER 8

9 여의도권역 (YBD) 공실률공실률 1.2% 기록 13. 2Q YBD 평균공실률은 1Q 대비.2%p 하락한것으로조사됨.( 전년동기대비 7.3%p 상승 ) 등급별로는 Prime 등급공실률이 1.1%p 하락한 21.9% 를기록한반면, A, C 등급은각각.5%p 상승한 3.7%, 4.3% 를기록함. B 등급은보합세로 2.3% 를보임. - Prime등급은 Two IFC에오티스엘리베이터, LG연암재단등이임차하면서공실이약 12,6m2해소된것으로나타남. 오티스엘리베이터는강남및여의도에흩어져있던조직이 IFC로통합이전한것으로조사됨. - A등급은한진해운빌딩과알리안츠타워에서발생한신규공실의영향으로공실률이.5%p 상승함. 세부권역별로는 YBD Main Market인동여의도권역및 Sub Market인마포권역에서공실이해소되는모습을보였으며, 서여의도권역공실률은상승한것으로나타남. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % % 1.4% 1.2% % 2.7% 9 2.3% 2.4% 2.9% 1.7% Q 11.2Q 11.3Q 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 13.1Q 12% 1% 8% 6% 4% 2% % % % % 5 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 임대기준환산임대가.1% 상승 13. 2Q 환산임대가는 74.6 천원으로 1Q 대비.14% 상승함.( 전년동기대비 1.1% 상승 ) 모든등급에서환산임대가가상승함. - A, B, C 등급에서기준임대가를인상한사례가일부나타났으나, Prime 등급에서는 KT 사옥에서기준임대가를하향조정해평균임대료가하락한것으로조사됨. 다만, 환산임대가산정기준이자율이상승한데따른영향으로모든등급환산임대가가상승한것으로나타남. 주요임대료변동사례 : 유화증권빌딩 (9.1% ), 동양증권빌딩 (2.8% ), 효성공덕빌딩 (8.3% ), KT 사옥 (3.% ) 등 Key Leasing Two IFC 빌딩명임차인면적 (m²) 오티스엘리베이터 /LG 연암재단 /EIG 펀드 / 라샬자산운용 /SHARP GAIN/ 유로에셋 / LEK 컨설 / 숀파트너스자산운용 / 데이커 & 맥켄지로펌 12,6 신한금융투자빌딩브레인자산운용 1,817 경찰공제회자람빌딩서울보증보험 1,255 KTB 빌딩도시바메디칼시스템즈 /Y22 디벨롭먼트 1,857 별정우체국연합회흥국생명 427 기계산업진흥회관 ( 본관 ) 여의도연구소 ( 증평 ) 463 중소기업회관한국노동연구원 5 대농빌딩현대라이프 321 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3m2, : 1Q 대비상승, : 1Q 대비하락, - : 변동없음 ) 보증부월세 YBD 공실률 환산임대가 관리비 전환률 보증금 임대료 평균 1.2% (.2%p ) 74.6(.1% ) ( - ) 48.4 (.1% ) 24.9 (.3% ) 12.4% ( - ) PRIME 21.9% % A 3.7% % B 2.3% % C 4.3% % * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3년))/12개월 + 월임대료 + 관리비 9 OFFICE MARKET REPORT

10 권역별분석 서울기타권역 공실률공실률.4%p 하락 13.2Q 서울기타권역평균공실률은 1Q 대비.4%p 하락한 8.5% 로조사됨.( 전년동기대비 3.4%p 상승 ) 상암ㆍ합정권역은신축빌딩중심으로공실이해소된데따른영향으로공실률이 1Q 대비 1.6%p 하락한것으로조사됨. - 상암ㆍ합정권역은세아타워 ( 구메세나폴리스 ) 와중소기업DMC 타워를중심으로공실이해소된것으로나타남. 세아타워에는한화생명과파인스트리트클럽이신규입주한것으로조사됨. - 구로 영등포권은동양석판빌딩및동양엘레베이터빌딩에서신규공실이발생하여공실률이 1Q 대비.1%p 상승한것으로나타남. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % 8.9% 8.5% 9% 8% % 25% 13 7% 13 2% % 4.4% 3.9% 3.5% 3.8% % % % 5% 4% 3% 2% 1% % % 15% 1% 5% Q 11.2Q 11.3Q 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 13.1Q 13.2Q % 5 % 임대기준환산임대가.4% 하락 13. 2Q 환산임대가는 69.6천원으로 1Q 대비.4% 하락한것으로조사됨.( 전년동기대비 2.2% 상승 ) 세부권역별로는트루텍빌딩, 우리기술사옥등의관리비인상의영향으로상암ㆍ합정권역이 1Q 대비.2% 상승한것으로나타났으며, 구로영등포권역과용산권역은큰변동의모습은없었음. 다만, 기타권역의중소형빌딩에서기준가격을인하하는사례가조사되어평균환산임대가는하락한것으로나타남. 주요임대료변동사례 : 동양엘리베이터빌딩 (3.% ), 서부금융센터 (2.1% ) 등 Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 세아타워 파인스트리트클럽 / 한화생명 7,18 멀티콘텐츠센터 훈미디어 /Azubu 1,98 목동KT전산센터 팍스넷 1,62 LIG합정사옥 한화생명 529 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 1Q 대비상승, : 1Q 대비하락, - : 변동없음 ) 서울기타공실률환산임대가 평균 8.5% (.4%p ) 69.6 (.4%p ) 보증금 (.1% ) 보증부월세 임대료 43.6 (.5% ) 관리비 24.4 (.7% ) 전환률 12.7% ( - ) * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 ))/12 개월 + 월임대료 + 관리비 미래플라자동부화재 489 금영빌딩두보건설 nd QUARTER 1

11 분당권역 공실률공실률 3.1%p 하락 13. 2Q 분당권역평균공실률은 1Q 대비 3.1%p 하락한 6.1% 를기록함.( 전년동기대비.7%p 상승 ) 장기공실이있던대형빌딩을중심으로공실이해소된것으로나타남. 세부권역별로는서현역공실률이 4.1%p 하락한 1.6% 를기록하였으며, 수내역공실률은.1%p 하락한 7.5%, 야탑역은.6%p 상승한 1.7% 로나타남. - 서현역은장기공실이있던분당스퀘어및센트럴타워를중심으로신규임차인이입주한것으로나타남. - 수내역은조선내화빌딩, BS타워등에서일부공실이해소되면서공실률이소폭하락함. - 기타권역에입지한분당M타워는한국전력기술의신규임차로공실이일부해소된것으로나타남. 환산임대가및공실률추이 세부권역별환산임대가와공실률 % 9.3% 12% 1% % 12% 1% % 6.6% 5.8% 6.1% 6.1% 6.1% 5.4% 6.4% % 6% 4% 2% % % % 6% 4% 2% Q 11.2Q 11.3Q 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 13.1Q 13.2Q % 5 % 임대기준환산임대가.4% 하락 13. 2Q 환산임대가는 67.5 천원으로 1Q 대비.4% 하락한것으로조사됨.( 전년동기대비보합세 ) 분당권역은전반적으로임대료의보합세를보였으나, 신규공실이발생한일부빌딩에서기준임대가를인상한것으로조사됨. 세부권역별로는야탑역과수내역권역환산임대가는각각 1.6%, 1.% 하락한것으로나타났으며, 서현역권역은.2% 상승한것으로나타남. Key Leasing 빌딩명 임차인 면적 (m²) 분당M타워 한국전력기술 11,455 분당스퀘어 NS스튜디오 / 다날 6,53 센트럴타워 현대해상 / 동양증권 2,112 공실률, 임대료현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 1Q 대비상승, : 1Q 대비하락, - : 변동없음 ) 분당공실률환산임대가 평균 6.1% (3.1%p ) 67.5 (.4% ) 보증금 ( - ) 보증부월세 임대료 42.7 (.8% ) 관리비 23.3 ( - ) 전환률 12.% ( - ) * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3 년 ))/12 개월 + 월임대료 + 관리비 11 OFFICE MARKET REPORT

12 권역별분석 종합시장분석 세부권역별종합정보 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 1Q 대비상승, : 1Q 대비하락, - : 변동없음 ) 구분 서울평균 CBD KBD YBD 서울기타 분당 공실률 7.5% (.1%p ) 6.8% (.1%p ) 7.2% (1.4%p ) 1.2% (.2%p ) 8.5% (.4%p ) 6.1% (3.1%p ) 환산임대가 9.2 (.2% ) 15.2 (.1% ) 93.3 (.3% ) 74.6 (.1% ) 69.6 (.4%p ) 67.5 (.4%p ) 보증금 (.2% ) (.6% ) (.5% ) ( - ) (.1% ) ( - ) 임대료 59.9 (.2% ) 71.3 ( - ) 62.5 (.5% ) 48.4 (.1% ) 43.6 (.5% ) 42.7 (.8% ) 관리비 28.3 (.1% ) 32.1 (.2% ) 28.4 (.1% ) 24.9 (.3% ) 24.4 (.7%p ) 23.3 ( - ) 전환률 13.7% (.1%p ) 12.3% ( - ) 15.4% (.1%p ) 12.4% ( - ) 12.7% ( - ) 12.% ( - ) * 환산임대가 : ( 연보증금 X 회사채금리 (AA-,3년))/12개월 + 월임대료 + 관리비 13. 2Q 서울지역평균공실률은 1Q 대비.1%p 상승한 7.5% 를기록해 4분기연속상승세를보임. 대형신축빌딩이공급된 CBD, KBD에서공실률이상승하였으며, YBD, 서울기타, 분당권역공실률은하락한것으로나타남. - CBD에서는신규공급 (N타워) 의영향으로 A등급공실이증가하였으나, Prime등급신축빌딩을중심으로공실이해소되는모습을보임. 후지쯔, 마루베니상사등일본계기업들이권역내노후빌딩에서신축빌딩으로이전한사례가두드러지게나타남. - KBD에서는대형신규공급 ( 향군타워 ) 및 IT업체의계속된판교이탈의영향으로공실이증가함. - YBD에서는 Two IFC의공실이해소된데힘입어공실률이.2%p 하락함. - 서울기타권역은상암ㆍ합정권신축빌딩을중심으로공실이소폭감소함. - 3Q에는 CBD 및 YBD에대형오피스공급이예정되어있고, KBD 소재대형 IT기업들의추가이전이예정되어있어서울공실은증가세를보일것으로예상됨 Q 서울지역평균환산임대가는 1Q 대비.2% 상승한 9.2천원으로조사됨. 서울기타권역및분당을제외한주요권역에서모두환산임대가가상승한것으로나타남. 다만, 과거에는신축빌딩및공실이장기화되고있는빌딩에서경쟁적으로임대료 Favor를제공했으나, 최근에는공실이발생하기전에도임차인이탈을막기위해임대가격을인하하는조건으로계약을갱신하는사례가다수나타나고있어, 실제계약이체결되는임대료수준은기준가격보다훨씬낮을것으로예상됨. 환산임대가추이 권역별공실면적추이 ,6 1,4 1,2 1, 8 5.2% 4.9% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 6.4% 6.6% 7.4% 7.5% 8.% 7.% 6.% 5.% 4.% % 2.% 1.% 6. '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q.% nd QUARTER 12

13 신규공급동향 13. 2Q에는총면적약 178,m2, 7개동의신규오피스가시장에공급되었으며, 이는 1Q 대비약 26.9% 감소한수준임. 권역별로는 CBD에 1개동약 51,38m2, KBD에 6개동약 126,676m2가공급됨. 이번분기신규공급은 KBD에서두드러졌으며, 특히송파권역의향군타워가약 99,26m2의연면적으로가장큰면적을보임. 그외강남기타권역의백영빌딩, 우일빌딩등중소형빌딩이활발히공급됨. CBD에는 N타워가연면적 51,38m2으로공급됨. 3Q에는 CBD의도렴24 지구및연합뉴스신사옥, KBD의디오데카빌딩, YBD의 FKI타워등대형오피스중심으로공급될예정으로공급량증가의영향으로공실률이 8% 대까지상승할것으로전망됨. 권역별오피스공급면적추이 수요, 공급, 공실률추이 % 6.6% 7.4% 7.5% 8% 7% , % 4.9% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 6% 5% 4% 3% 1 2 2% '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q(f) 1 '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q 1% % 13. 2Q 주요신규공급오피스 권역 빌딩명 주소 연면적 규모 CBD N타워 서울시중구순화동 31,377m2 27F, B8 향군타워 서울시송파구신천동 99,26m2 3F, B6 백영빌딩 서울시강남구청담동 8,98m2 15F, B2 KBD 서울기타 우일빌딩서울시서초구잠원동 6,349 m2 15F, B5 강남선인빌딩서울시서초구서초동 4,185 m2 13F, B3 청원빌딩서울시서초구반포동 3,997 m2 5F, B3 지어로 (ZERO) 빌딩서울시강남구대치동 3,978 m2 14F, B3 13 OFFICE MARKET REPORT

14 조사개요 조사개요 조사대상 서울및분당소재연면적 3, m2이상의빌딩으로, 오피스텔및층별분양빌딩은조사대상에서제외함. 조사기간 ~ 조사권역 - 도심권역 (CBD : Central Business District) : 종로구, 중구및서대문구 ( 충정로 ) 일대 - 강남 송파권역 (KBD : Kangnam Business District) : 서초구, 강남구, 송파구 ( 잠실 ) 일대 - 여의도 마포권역 (YBD : Yeouido Business District) : 여의도, 마포일대 - 서울기타권역 : 상기 3대권역이외의서울시소재지일대 ( 용산, 상암, 합정, 구로, 영등포등 ) - 분당 : 야탑역서현역, 수내역일대권역별오피스빌딩개수 ( 총 667개 ) 조사대상빌딩건축정보 건축년수 - 조사빌딩가운데서울의평균건축년수는 18년임. 권역 등급별평균건축연수 건축연면적 - 권역별연면적을살펴보면 CBD는 5,929,717m2, KBD는 6,7,824 m2, YBD는 2,998,696m2, 서울기타권역 2,532,42m2, 분당권역 619,889m2로조사됨. 권역별오피스연면적 nd 3rd 4rd QUARTER 14

15 빌딩등급정보 - 등급분류기준에따라각항목별점수의총점을기준으로, 점수대별로 Prime, A, B, C 등급으로분류. 등급 Prime A B C 등급확정기준 각항목별종합점수 상위 1% 각항목별종합점수 상위 1%~3% 각항목별종합점수 상위 3%~6% 각항목별종합점수 상위 6%~1% 등급분류기준 - 임대료에영향을미치는항목을물리적특성, 입지적특성으로나누어각항목별배점기준을산정함. 평가기준 연면적건축연한관리비 Main 권역입지전후면지하철역과의거리도로차선사거리 건축연면적이클수록높은점수부여건축연한이짧을수록높은점수부여관리비가높을수록높은점수부여 CBD( 신문로, 세종대로, 을지로, 청계천로 )/ KBD( 강남대로, 테헤란로 ) / YBD( 동여의도 ) 입지빌딩에가산점부여전면에입지한빌딩에가산점부여지하철역에서가까운빌딩에가산점부여전면도로차선이넓은빌딩에가산점부여사거리교차로에입지한경우가산점부여 용어정리 환산임대가 - 임차인이임대인에게 1개월단위로부담하는최소한의실질임대료. 보증금과월임대료비율이서로다른빌딩간의임대료비교에용이함. - 산정방법 : ( 연보증금 x 회사채금리 )/ 12개월 + 월임대료 + 관리비 - 회사채금리 (AA-, 3년 ) : 해당분기조사월의 1일자금리를기준으로사용. 보증부월세와전월세 - 보증금대비월세의비율이 1% 이상인것은전월세월세로, 1% 미만인것은보증부월세로구분함 OFFICE MARKET 15 REPORT

16 조사개요 지방오피스시장개요및분석 조사대상 권역별오피스빌딩개수 ( 총 164 개 ) - 6대광역시소재연면적 1,m2이상의빌딩 - 단, 오피스텔및층별분양빌딩은조사대상에서제외됨 조사기간 ~ 빌딩등급정보 15 1 등급대형중소형각지역건축연면적각지역건축연면적기준상위 7% 이상상위 3% 이하 용어정리 환산전세가 5 - 보증금과월임대료에전환률을적용하여전세가로환산한금액 - 산정방법 : 보증금 + ( 월임대료 X 12) 전환률 지역별현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2, : 13.1Q 대비상승, : 13.1Q 대비하락, - : 변동없음 ) 인천공실률환산전세가관리비 대구공실률환산전세가관리비 평균 2.% (1.4%p ) 3,45.3 ((.2% ) 2.5 ((.4% ) 평균 7.2% (.4%p ) 2,322.5 (.6% ) 18. (1.5% ) 대형.5% 3, 중소형 7.4% 2, 대형 5.8.% 2, 중소형 11.4% 2, 대전 공실률 환산전세가 관리비 평균 12.6% (.6%p ) 2,238.8 (2.7% ) 18.7 (.6% ) 대형 12.2% 1, 중소형 13.3% 2, 울산 공실률 환산전세가 관리비 평균 2.2% (.9%p ) 2,639.5 ( - ) 14. ( - ) 대형 2.9% 3, 중소형 1.2% 2, 광주 공실률 환산전세가 관리비 평균 8.3% (.2%p ) 2,27.9 (1.1 ) 16.2 (1.6 ) 대형 3.9% 2, 중소형 15.5% 2, 부산 공실률 환산전세가 관리비 평균 4.2% (.4%p ) 2,659. (.8% ) 17.2 (.5% ) 대형 3.4% 3, 중소형 6.1% 2, nd QUARTER 16

17 매입매각동향 매매사례현황 Key Transaction 권역빌딩명소재지매도자매수자 CBD KBO 거래면적 ( m2 ) 트윈트리빌딩서울시종로구중학동 KTB 자산운용이지스자산운용 55,785 이지스 KORIF 사모부동산투자신탁 25 State 타워광화문 대우건설신문로사옥 서울시종로구청진동코람코자산신탁신한 BNP 파리바자산운용 4,991 서울시종로구신문로 1 가제이알제 1 호위탁관리리츠도이치자산운용 54,672 강남 P 타워서울시서초구양재동 포스코건설코크렙양재위탁관리리츠 44,674 유니온스틸서울시강남구대치동유니온스틸 삼성생명보험 26,389 방배빌딩서울시서초구방배동디올메디바이오 코마스 3,956 에버원메디컬리조트서울시강남구청담동유디제일차유동화전문유한회사 한섬 17,563 싸이칸빌딩서울시강남구논현동 싸이칸홀딩스 성주디앤디 6,846 서울기타디큐브시티 ( 오피스 ) 서울시구로구신도림동대성산업가스 제이알제 11 호위탁관리리츠 42,389 분당 분당스퀘어 성남분당구서현동 신영엘에이치에프유동화전문유한회사 베스타스자산운용 27,47 위메이드타워성남분당구삼평동 아이레보 위메이드엔터테인먼트 22,417 디큐브시티는구분소유건물로, 오피스용도로사용중인 9 층 ~ 25 층면적 42,389 m2가거래대상임.( 총연면적 229,989 m2 ) State 타워광화문은 28 년신한 BNP 파리바자산운용에서펀드로설정한준공전매입거래임. 비고 준공전매입 KREDIT 사모부동산 1 도이치오피스제 2 호사모부동산투자신탁 베스타스사모부동산제 6 투자유한회사 13. 2Q 주요오피스빌딩거래는 11 건이있었으며, 총거래면적은 353,26m 2, 거래액 1 조 8,155 억원으로활발한모습을보임. CBD와 KBD를중심으로거래가이루어졌으며, 투자목적의 1만평이상의대형오피스매입사례가두드러졌던것으로나타남. 2Q 사례중거래면적이가장컸던빌딩은중학동소재트윈트리빌딩으로, 이지스자산운용이펀드를통해 3.3m2당약 21.5백만원에매입함. 트윈트리빌딩은현대엠코가책임임차하는조건으로자산관리서비스를제공할예정임. 도이치자산운용은대우건설신문로사옥을 도이치오피스제2호사모부동산 펀드를통해 3.3m2당약 23.6백만원에매입함. 해당건물은 9년에대우건설이 Sales&Leaseback 방식으로제이알제1호 CR리츠에콜옵션조건으로매각했던것이며, 이번거래는대우건설이 5년 8개월동안책임임차하는조건으로콜옵션을매각한것임. 신한BNP파리바자산운용은 8년펀드를통해 State타워광화문에대한선매입계약을체결함. 해당건물은지난 2월준공되었으나, 시행사측문제로인수과정이지연되어준공 4개월이지나서야매입이완료됨. 코크렙양재위탁관리리츠는 SPC가빌딩전체를책임임차하고있는강남P타워를 3.3m2당약 19.5백만원에매입함. 코람코는 8년포스코건설과해당건물매입을위한 MOU를체결하였으나, 금융위기로인한투자금모집실패로계약을체결하지못한바있음. 삼성생명은테헤란로소재유니온스틸빌딩을 3.3 m2당약 18.2 백만원에매입함. 해당빌딩은지난 1 년까지동국제강과유니온스틸본사로사용하였으나, CBD 의페럼타워신축이후본사를이전하면서빌딩매각을추진한것으로알려짐. 코마스, 한섬, 성주디앤디는각각사옥용도로 KBD 소재중소형빌딩을매입한것으로나타남. 제이알제11호위탁관리리츠는디큐브시티오피스부분을대성산업가스 로부터 1,49억원에매입함. 대성산업가스는매각이후 1년간책임임차및 5년후우선매수청구권을가지는조건으로해당건물을매각한것으로조사됨. 위메이드엔터테인먼트는구로소재본사와자회사인력의통합이전을위해판교코리아벤처타운내위메이드타워 ( 구아이레보타워 ) 를 42억원에매입한것으로조사됨. < 자료출처 : DART, 보도자료, 등기부등본 > 17 OFFICE MARKET REPORT

18 매입매각동향 매매사례분석 오피스거래량증가 13. 2Q 주요오피스거래는총 11 건 (353,26 m2 ) 으로, 거래면적은 1Q 대비 55.5% 증가한것으로나타남. ( 전년동기대비 156.2% 증가 ) 이번분기에는대형오피스중심으로거래가이루어져거래면적이크게증가한것으로나타남. 저금리와부동산 PF 시장의불황으로실물오피스에대한투자수요가늘어난것으로나타남. 거래면적및거래건수추이 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q 투자목적매수세강세 13. 2Q 에는투자목적거래가 85.6%, 실수요목적거래가 14.4% 를차지함. 2Q 에는펀드와리츠를통한대형오피스거래가활발하게나타난것으로조사됨. CBD 소재대형오피스매물은투자자들의경쟁이치열해지면서가격이크게상승하고있는것으로조사됨. 거래면적기준매수자구성추이 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q 총거래가격 1 조 8,155 억원 13. 2Q 총거래가격은 1 조 8,155 억원을기록해, 지난분기대비 94.5% 상승한것으로나타남. 2Q 에는 CBD, KBD 대형오피스의거래가많아 3.3 m2당매매가격은 1Q 대비 11.5% 상승한약 15.9 백만원으로조사됨. 거래가격및 3.3 m2당매매가추이 25, 2, 15, 1, 5, '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q 준공전거래인 State 타워광화문은 3.3 m2당매매가에서제외 < 자료출처 : DART, 보도자료, 등기부등본 > nd QUARTER 18

19 부동산간접투자시장 부동산펀드현황 회사명 펀드명 설정연도 설정월 모집형태국내외 설정액 ( 억원 ) IBK 자산운용 IBK 미국사모부동산투자신탁 사모해외 5 미국부동산리츠 투자대상 KB 자산운용 KB 스타리테일사모부동산투자신탁 사모국내 74 대구봉무신도시소재리테일 도이치자산운용 ( 주 ) 도이치오피스제 2 호사모부동산투자신탁 사모국내 1,992 대우건설신문로사옥 삼성에스알에이자산운용삼성 SRA 사모부동산투자신탁 사모해외 1,288 런던소재 3 크라운플레이스 아시아자산운용아시아 Event-Driven 사모부동산투자신탁 사모국내 51 MBS 알파에셋자산운용알파마이티사모부동산모투자신탁 사모국내 3 블라인드 이지스자산운용이지스 KORIF 사모부동산투자신탁 사모국내 1,835 트윈트리빌딩 캡스톤자산운용 캡스톤사모 MBS 부동산투자신탁 사모국내 2 MBS 채권 캡스톤사모부동산투자신탁 사모국내 499 울산액체화물저장시설구축사업 코람코자산운용코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 사모국내 3 인천아토타워리테일 하나다올자산운용 한국투신운용 한화자산운용 하나다올화인랜드칩사모부동산투자신탁 사모국내 NPL 하나다올랜드칩사모부동산투자신탁 사모국내 1 안성홈플러스물류센터 하나다올랜드칩사모부동산투자신탁 사모국내 48 진주갤러리아백화점 한국투자사모광교복합시설부동산투자신탁 사모국내 36 광교소재복합시설 한국투자사모비즈니스호텔부동산투자신탁 사모국내 - 을지로 2 가호텔 한국투자모태안골프장 PFV 부동산투자신탁 사모국내 23 태안골프장 한국투자사모태안골프장부동산투자신탁 사모국내 82 태안골프장 한화아시아리츠부동산모투자신탁 공모해외 113 리츠투자 한화연금저축아시아리츠부동산투자신탁 공모해외 - 리츠투자 한화유럽 CoreStrategy 사모부동산투자신탁 사모해외 2,29 독일프랑크푸르트갈릴레오빌딩 현대스위스자산운용현대스위스부산서면호텔사모부동산투자신탁 사모국내 9 부산서면호텔개발 현대인베스트먼트자산운용현대사모부동산투자신탁 사모국내 468 동대문소재롯데피트인 현대자산운용 마이애셋자산운용 현대유퍼스트사모부동산투자신탁 사모해외 1,61 영국호텔 흥국하이클래스사모부동산투자신탁 사모국내 1 충무로엘크루메트로시티오피스텔 흥국하이클래스사모부동산투자신탁 사모국내 1 대구소재상업시설 마이애셋 NPL 사모부동산투자신탁 사모국내 73 NPL 마이애셋 NPL 사모부동산투자신탁 사모국내 3 NPL 마이애셋 NPL 사모부동산투자신탁 사모국내 2 NPL 마이애셋 NPL 사모부동산투자신탁 사모국내 NPL 마이애셋에이치앤알사모부동산투자신탁 사모국내 15 호텔 미래에셋자산운용미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁 사모국내 2 - 베스타스자산운용 파인트리자산운용 베스타스사모부동산제 6 호투자유한회사 사모국내 1 분당스퀘어 베스타스사모부동산투자신탁 사모국내 5 리츠투자 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁 사모국내 173 NPL 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁 사모국내 69 NPL 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁 사모국내 727 NPL ( 자료출처 : 금융투자협회및각자산운용사 ) 13. 2Q 신규설정된부동산펀드는총 36건이며, 총설정규모는 1조 3,728억원임. 2Q에는해외부동산관련자산에대한투자가활발히이루어졌던것으로나타남. 해외오피스빌딩매입및해외리츠에투자하는신규펀드가총 6건, 총설정액은 5,27억원으로조사됨. 설정규모가가장컸던펀드는한화자산운용에서설정한 한화유럽CoreStrategy 사모부동산투자신탁 1 임. 이는독일프랑크푸르트소재갈릴레오빌딩에투자하는펀드로, 총설정액은 2,29억원임. CBD 소재오피스인대우건설신문로사옥에투자하는 도이치오피스제2호사모부동산투자신탁 과트윈트리빌딩에투자하는 이지스KORIF사모부동산투자신탁 25 가설정액 1,992억원, 1,835억원으로그뒤를이음. 19 OFFICE MARKET REPORT

20 부동산간접투자시장 부동산펀드분석 부동산펀드신규설정액 1 조 3,728 억원 13. 2Q 부동산펀드신규설정액은 1조 3,728억원, 설정건수는 36건으로조사됨. 이번분기부동산펀드는설정액기준으로 1Q 대비 42.7% 상승함.( 전년동기대비 41.7% 증가 ) 13. 2Q(6월말기준 ) 부동산펀드누적설정액은 21조 3,86억원으로 1Q(3월기준 ) 보다 5.5% 상승한수준임. 전체펀드설정액대비부동산펀드설정비율은 6.3% 로이는 1Q 대비.2%p 상승한수준임. 부동산펀드신규설정액및설정건수추이 16, , 4 12, 35 1, 3 8, , 15 4, 1 2, 5 '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q 부동산펀드월별누적설정액추이 22, 2, 18, 16, 14, 12, '11.1 '11.2'11.3 '11.4 '11.5'11.6 '11.7 '11.8'11.9 '11.1 '11.11 '11.12 '12.1'12.2'12.3 '12.4 '12.5'12.6 '12.7 '12.8'12.9 '12.1 '12.11 '12.12 '13.1'13.2'13.3 * 설정원본기준 '13.4 '13.5' % 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% 오피스투자비중급증 투자대상별로는상업시설이 83.4% 로가장높은비율을차지하였으며, 리츠 ( 재간접 ), NPL, MBS 등기타유형이 11.6% 로그뒤를이음. 상업시설중에서도오피스에대한펀드설정비율이설정액기준 53.4% 를차지해가장컸던것으로나타남. 이번에신규설정된펀드중오피스투자대상은국내에서는트윈트리빌딩과신문로대우건설사옥, 분당스퀘어가있었으며, 해외에서는갈릴레오빌딩 ( 프랑크푸르트 ) 및 3크라운플레이스 ( 런던 ) 가있었음. 운용사별설정현황을살펴보면, 한화자산운용이총 3건, 2,322억원의펀드를신규설정해가장활발한움직임을보임. 투자대상별설정비율추이 *BLIND/ 설정미정펀드는제외함. 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % '1.1Q '1.2Q '1.3Q '1.4Q '11.1Q '11.2Q '11.3Q '11.4Q '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q 운용사별펀드설정현황 ,5 2, 1,5 1, < 출처 : 금융투자협회 > nd QUARTER 2

21 REITs 신규영업인가 ( 신청 ) 리츠 구분 회사명 투자대상 제이알제11호위탁관리리츠 서울시구로구신도림동소재디큐브시티업무동 코크렙양재위탁관리리츠 서울시서초구양재동소재강남 P타워 영업인가 희망임대주택위탁관리리츠하우스푸어아파트매입후임대, 운영, 관리, 처분마스턴제5호위탁관리리츠서울시동작구노량진동소재학원건물의임차권 카이트제4호기업구조조정리츠 홍대역인근토로스쇼핑타워및부속시설 제이알제12호기업구조조정리츠 서울시구로구신도림동소재디큐브시티숙박시설 ( 호텔 ) 케이리얼티제3호위탁관리리츠 서울시송파구문정동소재 KT 유휴부동산 영업인가신청 코크렙동암시티위탁관리리츠서울시금천구가산동 외 1필지마스턴제4호위탁관리리츠서울시서초구서초동국제전자센터업무시설부분 케이비와이즈스타제5호기업구조조정리츠 경기도양평군양평읍공흥리소재판매시설 해산 / 취소 / 철회리츠 변경인가 2건 : 케이탑자기관리리츠 ( 투자대상추가 : 판교산운아펠바움 ), 코크렙광교개발전문위탁관리리츠 ( 자금모집방법변경 ( 사모 사모, 공모 )) 영업인가신청불허 1건 : 인천북항개발전문위탁관리리츠 13. 2Q 에영업인가를받은리츠는위탁관리리츠 4 건, 기업구조조정리츠 2 건, 총 6 건으로조사됨. 오피스투자건으로는작년부터몇차례결렬끝에거래가된신도림디큐브시티 ( 업무동 ) 를매입하는 제이알제 11 호위탁관리리츠 및양재동강남 P 타워를매입하는 코크렙양재위탁관리리츠 가있음. 지난 4.1 부동산대책의일환으로 LH 공사가만든 희망임대주택위탁관리리츠 는대출원리금을갚는데어려움을겪는하우스푸어를지원하기위해이들의주택을매입하는것임. 마스턴제 5 호위탁관리리츠는노량진학원건물의임차권에투자하는것으로, 전대를통해임차인으로부터임대료와관리비수익을얻는구조로국내최초의전세권리츠임. 그외홍대역인근토로스타워및신도림동디큐브시티의호텔부분에투자하는기업구조조정리츠가신규인가를받음. 2Q 신규영업인가를신청한리츠는위탁관리리츠 3 건, 기업구조조정리츠 1 건, 총 4 건임. 마스턴자산운용은원래여의도삼환까뮤빌딩에투자하는 마스턴제 4 호위탁관리리츠 의영업인가를신청하였으나, 여의치않아투자대상을서초동소재국제전자센터로변경하여영업인가를신청한것으로조사됨. 리츠주가동향 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, '12.4 '12.5 '12.6 '12.7 '12.8 '12.9 '12.1 '12.11 '12.12 '13.1 '13.2 '13.3 '13.4 '13.5 '13.6 코크렙 8 호는종로구 G 타워, 분당서현동센트럴타워에투자하는공모리츠로, 최근매각이지연되면서청산시점을내년 5 월로 1 년연장함. 광희리츠는서울시성동구하왕십리동 998 번지일원에개발사업을진행하기위해 968 억 39 만원을신규투자함. 케이탑리츠는임대운영을목적으로판교산운아펠바움 111 동취득을위해 37 억원을차입함.( 매입금액은약 46 억원수준 ) ( 자료출처 : 국토해양부및전자공시시스템 (DART), 보도자료 ) ( 자료출처 : 증권거래소 ) 21 OFFICE MARKET REPORT

22 LG 경제연구원 213 년국내외경제전망 상저하고의완만한회복 1. 세계경제여건 2. 국내경제전망 3. 맺음말 올들어선진국국가부채위기가진정되는조짐을보이면서세계경기는완만한회복세를보이고있다. 미국주택시장회복에따른민간수요확대, 유로존붕괴리스크축소등에힘입어세계경제는회복되는방향으로나아갈것으로보인다. 다만미국의증세및예산삭감, 유로존의긴축지속등정부수요위축으로경기회복의속도는완만할전망이다. 올해세계경제성장률은지난해보다소폭높아진 3.4% 수준에머물것으로예상된다. 선진국의저금리및양적완화기조가금년중이어질것으로보이며특히일본의대규모양적완화로엔화는달러당 1 엔수준의약세를이어갈전망이다. 선진국내구재소비가다소회복되면서부진했던세계교역도완만하게호전되고우리수출도증가세를보일것으로예상된다. 정부의재정확대정책도하반기성장을높이는요인이다. 다만가계부채조정, 고령층의소비축소경향, 건설투자구조조정등구조적요인으로내수경기회복은빠르지못할것이다. 북한리스크에따른경제불확실성확대가능성도우려되는부분이다. 올해국내경제성장률은 3% 를기록해세계경제성장률에못미치는상황이지속될전망이다. 임금근로자는늘어나겠지만자영업자감소로고용증가는 2 만명대초반에그칠것으로예상된다. 원자재가격안정에힘입어소비자물가는 2% 초반의안정세를보일전망이다. 금리는전반적으로낮은수준을유지할것으로보이며하반기에소폭상승압력을받을것으로보인다. 북한리스크가당분간지속되면서원화환율이높은수준을유지할것이지만향후대북리스크가줄어들경우절상속도가빨라질가능성이있다. 원 / 달러환율은하반기에 1, 원대초중반으로낮아지면서연평균 1,7 원수준을기록할전망이다. 경제연구부문 gtlee@lgeri.com nd QUARTER 22

23 213 년국내경제전망 국가신뢰위기가줄어들면서세계경제는금년중회복세를보일것으로예상된다. 1. 세계경제여건 국가신뢰위기, 완화되는방향 세계경기는글로벌금융위기의 2 차충격, 즉선진국정부에대한신뢰위기로인해지난해까지하향추세를지속했다. 남유럽재정위기가스페인등으로확산되면서유로존경제가침체에빠졌고미국도재정절벽과관련된불확실성이소비와투자를제약하면서 4 분기성장률이제로수준으로크게하락한바있다. 세계주요국평균성장률은지난 4 분기 2% 내외로떨어진것으로추정되고있다 (< 그림 1> 참조 ) 다행히올해들어서는지난해에비해세계경제의분위기가다소밝아지는모습이다. 선진국신뢰위기는해결되는쪽으로가닥을잡은것으로보인다. 글로벌금융위기과정에서발생했던문제점들이모두해소된것은아니지만극단적인시나리오보다는시간이지나면서점차부정적측면이줄어들것이라는전망이좀더확산되는모습이다. 지난해에는금융위기의단초가되었던미국의주택가격이상승세로돌아서면서세계부동산시장이평균적으로회복세로돌아선바있다. 이에따라미국은주택투자가늘어나면서고용과소비가회복되는선순환을보이고있다. 올해들어서는남유럽의재정위기에대한경제주체들의불안감이완화되고있다. 이탈리아의정치상황및키프로스의구제금융과관련된불확실성이여전히남아있지만상황이파국으로치달을우려는줄어들것으로보인다. 대부분위기국가들의국채금리는안정된수준을유지하고있다. (%) 주 : 주요 4개국평균성장률. 계절조정전기비연율자료 : Global Insight 선진국재정긴축, 세계경기회복속도낮출듯 그동안세계경제의활력을떨어뜨렸던국가신뢰위기가줄어들면서세계경제는금년중회복세를보일것으로예상된다. 미국, 일본등은소비와투자가늘어나면서선진국경기회복을이끌전망이다. 선진국수요회복은세계교역증가로이어져개도국경제에도긍정적인영향을미치게될것이다. 내구재를중심으로한선진국의소비회복이완제품뿐아니라부품과중간재, 원자재교역을단계적으로늘리면서세계교역증가에기여할전망이다 (< 그림 2> 참조 ). 미국등에서건설투자가회복되고개도국의 SOC 투자도늘면서철강, 화학등소재산업교역도지난해보다활기를띨전망이다. 경제주체들의불안감은줄어들었지만이는재정긴축을통한국가부채의축소가원만하게이루어질것이라는기대에서비롯된것이다. 재정적자를줄이는과정에서정부부문은빠른회복을제약하는요인으로꾸준히작용하게될것이다. 특히올 2 분기까지는미국의지출삭감에따른수요둔화효과가세계경제성장을제약하게될것이다. 생산둔화추세가독일까지확산된유로존도상반기중에는마이너스성장에서벗어나기어려울것으로예상된다. 세계경제는하반기에다소회복속도를높일것으로보이지만재정긴축에따른정부수요감소효과, 유로존의정치적불확실성잔존등은여전히세계경제의빠른회 복, 즉 2 년대중반과같은 4% 대의성장을어렵게할것이다. 올해세계경제성장률은지난해보다소폭높아진 3.4% 수준에머물것으로예상된다. (%) 자동 전자제 주 : 계절조정전기비소매판매액기준자료 : 미상무부 선진국경기는미국과일본이견인 주요국가별로보면미국은세금인상과정부예산자동삭감 ( 시퀘스터 ) 등재정긴축의영향으로연초의빠른경기회복세가다소주춤해진상황이다. 세금인상과정부예산삭감에따른재정적자축소규모는 213년 3,억달러에달할것으로예상되고이에따른성장률하락효과도 1%p 에이를것으로추산된다. 특히시퀘스터가 3월부터시행됨에따라 2분기중전기비성장저하효과가집중될것으로전망된다. 그러나주택가격상승의효과가실물경제에파급되면서민간부문의수요활력은시퀘스터의전기대비효과가완화되는하반기이후다시높아질전망이다. 그동안지속된건설투자의마이너스성장으로주택재고가매우적은수준이고 GDP 대비주택투자비중도 2% 대로낮아향후주택공급이늘어날여지가크다. 주택투자확대는관련내구재수요로이어질뿐아니라고용창출과이에따른소비자구매력증대를가져오게될것이다. 민간소비가확대되고또그동안재정절벽, 시퀘스터등과관련된불확실성이줄어들면서기업투자도늘어날전망이다. 미국내셰일 23 OFFICE MARKET REPORT

24 LG 경제연구원 2 분기까지는미국지출삭감의영향이세계경제성장을제약할것이다. (%) 4 35 리스 3 25 스 2 리 15 투 주 : 각국 1년만기국채금리 ( 아일랜드는 9년만기기준 ) 자료 : Bloomberg ( 전년동기비, % ) 자료 : Global Insight 상반기하반기연간상반기하반기연간 세계경제 (PPP) 선진국 미국 일본 유로 개도국 아시아 중국 인도 중남미 브라질 중동 북아프리카 아프리카 ( 사하라이남 ) 러시아 동구 달러 / 유로환율 엔 / 달러환율 위안 / 달러환율 국제유가 (Dubai, 달러 / 배럴 ) 주 : 성장률은 PPP, 전년동기비기준. 환율, 유가는평균치임. 가스및원유생산확대는물가상승압력을떨어뜨리고소비자들의실질구매력을높이는요인으로작용하게될것이다. 일본은아베노믹스의성과가금년중에는뚜렷하게나타날전망이다. 대규모통화완화와재정확대는그자체로수요를증가시킬뿐만아니라, 경제회복에대한소비자및기업의기대심리를호전시키는효과도클것이다. 정책발표이후주가의빠른상승, 부동산경기의반등은일본이장기불황에서탈피할것이라는국민들의기대를반영하고있다. 또한엔저에따른수출증대효과가 2 분기이후본격화되면서해외수요와국내수요가모두호전될전망이다. 다만재정확대가국가부채의빠른증가로이어지게될경우국가신뢰문제가불거지면서경기분위기가급격하게악화될우려는남아있어서중장기적전망은아직불투명한상황이다. 유로존, 하반기호전예상되나정치적불확실성상존 일부국가의불안에도불구하고유로존은과거에비해신뢰를어느정도회복한것으로보인다. 지난해유럽중앙은행의국채매입방안발표이후주요위기국들의국채금리는일제히하락하기시작하여, 올해 1 분기말현재각국금리는재정위기우려가불거지기이전에가까운수준이다 (< 그림 3> 참조 ). 위기국중아일랜드, 포르투갈은긴축및구조조정을통해재정건전성이회복되는모습이나타나구제금융을탈출할가능성도언급되고있다. 올해하반기이후에는실물경기도반등이가능할것으로보인다. 구조조정및임금하락으로경쟁력이높아진데다주요국통화대비유로화약세흐름이이어지고있어수출에긍정적인여건이조성되고있다 (< 그림 4> 참조 ). 향후미국, 중국등주변국가의경기회복세가이어진다면대외수출도회복될전망이다. 유로존기업경기실사지수및경기신뢰지수등설문지표들이상승하고있는것도긍정적이다. 유로존이당면한딜레마는, 시장의신뢰를회복하지못하면금리급등으로구제금융이불가피하고, 신뢰회복을위해강한재정긴축을할경우경기침체에빠져오히려재정건전성이악화될수있다는점이었다. 그러한측면에서각국의공조로국채금리가낮아진것은위기국에있어서는다행스러운상황이다. 유로존은시장신뢰를잃지않는선에서긴축의강도를조절할수있는여유가생겼고, 이는정치적갈등을줄이고경기침체에서벗어날수있는계기가될수있다. 이와같이재정건전화의노선을수정하는한편대외수요회복에따른수출증대가이어진다면, 향후실물경기의회복및세입증대로인한재정건전화의선순환구조도나타날수있을것으로보인다. 단, 회복의시점이다소늦춰질우려는있다. 재정위기국을둘러싼불확실성이남아있는데다, 네덜란드등여타유럽국들도경기침체의영향에서자유로울수없기때문이다. 지속되는긴축에대한피로감이누적되면서정치, 경제적갈등이확대되고있는것도경기회복을제약하는요인이다. 9 월로예정된독일총선을전후로갈등이고조될우려도있다. 특히이탈리아는향후정치갈등이이어지면서올해도침체국면을벗어나기어려울전망이다. 스페인은재정건전성개선에도불구, 경기악화및부동산시장침체로인한은행위기우려가여전하다. 향후부실심화로공적자금이투입될경우, 국가신용등급이투기등급으로강등되며자금이이탈할가능성도있다. 키프로스는경제규모가작아직접적인타격은적겠지만, 추가손실부담과정에서러시아의자금지원을받을경우유로존을탈퇴할수도있어마음을놓기어렵다 nd QUARTER 24

25 213 년국내경제전망 중국은올해성장목표치인 7.5% 를초과달성할전망이다. BRICs, 세계경제성장주도 중국은올해들어수출이전년동월대비 2% 가까이증가하고미국, ASEAN 뿐아니라유럽에대한수출도상승세로반전하는등경기개선조짐이뚜렷하다. 신규주택가격이상승하면서부동산관련투자및인프라등건설투자도확대되고있다. 중국정부는올해성장목표치를 7.5% 로잡고있으나세계교역회복에따른수출증가, 적극적인재정정책 ( 역대최대규모인 1.2 조위안의적자예산편성 ) 등을고려할때올해 8% 성장이가능할것으로보인다. 다만부동산가격이나물가가급등할경우부동산규제강화및긴축기조로전환될가능성이있다는점이리스크요인이다. 인도는최근수출증가세가확대되고물가상승압력이완화되는등완만한속도로경제가회복되고있다. 경기부양을위한중앙은행의기준금리인하효과도나타나면서지난해보다성장세가높아질것으로예상된다. 다만재정적자부담에따른긴축압력이빠른회복을제약하는요인이될전망이다. 인도는올해 5% 대후반의성장을기대하고있다. 지난해유럽수출부진으로성장률이 1% 내외에그쳤던브라질은금리인하와투자촉진정책등정부의적극적인경기부양효과로경기회복이예상된다. 우려되었던가계부실리스크도다소줄어들어소비가재개될여지가크다. 다만높은물가상승률이가계구매력을약화시키고시중금리를상승시킬수있다는점은성장의제약요인이다. 유럽경제와에너지에대한의존도가높은러시아는올해유럽의더딘회복과유가하향안정화로경기둔화가예상된다. 고물가로통화정책여력도크지않은가운데재정긴축필요성도큰상황이어서경기부양책을기대하기도어려운상황이다. 글로벌통화완화기조는금년중에도계속 각국의통화완화기조는올해에도지속될전망이다. 선진국의초저금리및양적완화가이어지고, 개도국역시금리를낮추며경기부양에나설것이다. 하반기이후경기가회복의흐름을보이겠지만각국은안정적인성장세가확인될때까지출구전략을미룰가능성이크다. 미국은선진국중상대적으로경기회복기대가강한가운데, 다른한편으로는정부지출자동삭감에따른우려역시혼재되어있다. 최근경기지표호조등을근거로조속한출구전략의가능성도제기되고있으나, 3 월실업률은 7.6% 로출구전략을펴기에는아직높은수준이다. 미국은향후에도저금리및양적완화 ( %) 자료 : Bloomberg 기조를유지하되, 올해말경경기회복세가더안정될경우출구전략이아닌양적완화속도조절 ( 자산매입규모조절 ) 정도에나설수있을것으로보인다. 유로존은현재의정책금리수준 (.75%) 을당분간이어갈전망이다. 지난해유럽중앙은행의국채매입조치이후주요위기국의국채금리가하락안정되는모습을보인데다, 은행에대한장기대출 (LTRO) 자금의조기상환이이어지고있는등긍정적신호가확인되고있어통화정책측면에서적극적추가완화를고려할가능성은크지않다. 다만이탈리아를둘러싼정치, 경제적불확실성이확산되거나스페인의국가신용등급이투기등급으로하락하는등위기국의추가적충격이발생할경우에는추가적인금리인하가불가피할것으로보인다. 일본은추가양적완화정책을통해 2 년간본원통화를 2 배로늘려물가상승률 2% 를달성하겠다는방침을밝힌만큼선진국중가장강도높은완화정책이전망된다. 일본은행은발표한방침에따라적어도올해내에는노선의수정없이정책을시행해나갈것으로보이며, 지표의개선이미미할경우필요에따라추가적인완화를고려할가능성도있다. 개도국도금리를인하하는등통화완화에나서고있으나, 물가우려등으로선진국에비해서는완화정책의강도가낮을것으로보인다. (%) 엔화와유로화약세기조이어질전망 선진국의통화완화기조가이어지면서글로벌유동성은풍부하게공급될것으로보인다. 유로존불안, 미국시퀘스터등의불확실성이당분간남아있겠지만, 향후재정위기해결이선순환구조로접어들면서세계경제에대한불확실성이줄어들고위험자산에대한투자가늘어나는추세가지속될전망이다. 개도국의상대적인고성장추세가지속되면서아시아, 남미, 중동, 아프리카지역으로자금유입이이어질것으로보인다. 선진국통화약세, 개도국통화강세의양상은올해에도이어질가능성이높다. 25 OFFICE MARKET REPORT

26 LG 경제연구원 비 OPEC 국의원유공급증가로유가는하향압력을받을전망이다. 주요통화별로보면유로화는달러화에대해완만한약세를보일것으로예상된다. 미국과유로존경제모두부진에서점차벗어날것으로예상되는가운데, 상대적으로강한미국의경기회복세가부각될것으로보인다. 단, 유로존의대미경상수지흑자가이어질것으로보여유로화약세는완만할가능성이높다. 올해유로화는유로당 1.3 달러수준을중심으로등락할것으로전망된다. 엔화의약세기조는당분간이어질전망이다. 달러당 95 엔수준에서조정을받던엔화가치는추가양적완화발표이후달러당 98 엔수준까지급락한상황이다. 아베내각및구로다총재등일본당국의통화완화에대한실행의지가높고정치적기반이안정적이라는점에서, 향후에도일본의통화완화정책은지속될전망이며그강도는미국및유로존에비해서도높을것으로보인다. 이에따라엔화는추가적으로완만한약세를지속하며연평균달러당 1 엔수준에이를전망이다. 위안화는달러대비완만한강세를보일전망이다. 중국의수출이호전되고경상수지흑자가늘어남에따라위안화의절상기조는이어질것이다. 그러나엔화의빠른약세등주변국과의경쟁력을고려할때, 중국정부가위안화강세의폭을완만하게조정하고자할가능성이높다. 올해위안화는연평균달러당 6.18 위안수준을기록할것으로보인다. (211 년 =1) 안 주 : 1. 각통화의달러대비가치추이 년 2 분기이후는전망치자료 : 한국은행, LG 경제연구원 유가및곡물가격하향안정 국제유가는지난해에비해소폭하락할전망이다. 세계석유수요는개도국성장에맞춰증가율 1.1%(1 만 b/d) 로완만히늘어날것으로보인다. 반면세계석유공급능력은비 OPEC 을중심으로전년대비 1.7%(16 만 b/d) 확대될것으로예상된다. 타이트오일과오일샌드등비전통석유가비 OPEC 의공급확대를주도할것이다. 수급사정개선으로유가의하락압력이높아질것으로예상된다. 성장을유가에크게의지하는중동산유국들은유가 1 달러를지지하기위해감산에본격적으로나설것이다. 국제유가는당분간하향조정받다가하반기에는세계경제회복이뚜렷해지면서제한적으로반등할것으로예상된다. 지난해 4 분기부터시작된곡물가격의하향안정화가올해에도이어질전망이다. 미국등주요생산지의작황사정이개선되고유럽등에서파종지역이늘어나면서곡물생산이탄력을받을것으로예상된다. 국제연합식량농업기구는 곡물생산이수요보다빠르게늘면서올해밀등농산물재고가더욱늘어날것으로보고있다. (%) (%) 4 가 (%) 산 가 주 : 계절조정전기비기준, 수출은 3분기이동평균자료 : 통계청 국내 가 세계 역 가 주 : 세계교역은 73개국평균달러표시수출증가율임. 계절조정전기비기준자료 : Global Insight 국내경제전망 지난해말이후국내경기, 미약하지만호전추세 지난해우리나라는 2.% 의성장을기록해금융위기이후가장부진한모습을보였다. 세계경제성장률이 3% 초반으로추정되는점을감안할때 1%p 이상낮은성장을기록했으며이는외환위기이후가장큰격차이다. 다행히국내경기는지난해말이후미미하지만호전되는모습이다. 경기상황을나타내주는동행지수순환변동치가지난해 1 월이후상승세를보이고있다. 전기대비생산및수출지표도지난 4 분기이후상승세로돌아섰다 (< 그림 7> 참조 ). 경제지표들의개선은세계교역이회복세로돌아선데따른것이다. 지난해 2, 3 분기중세계수출액 ( 주요 74 개국평균 ) 은마이너스증가율을기록했으나 4 분기에플러스증가세로돌아선바있다 (< 그림 8> 참조 ). 미국과유로존등선진국과중국, 아세안등개도국수입수요가증가세로돌아섰다. 다만지표들의전년동기비증가율이낮다는것은전반적인회복의활력이높지않다는것을의미한다. 1 분기수출증가율은전년동기비.5% 에머물렀으며 1~2 월전산업생산도.6% 증가에머물렀다. 특히소비와투자등내수경기는여전히부진한모습을지속하면서경기의본격적회복을제약하는요인이되고있다 nd QUARTER 26

27 213 년국내경제전망 지난해우리경제는세계경제에비해 1% 이상낮은성장률을기록했다. 상저하고의완만한회복 국내경기는완만한회복을이어갈전망이다. 선진국에서그동안미루어두었던자동차나가전등내구재소비가늘어나면서우리나라의내구재완성품및관련부품의수출이호전될것으로예상된다. 수출부문에서의소득창출이재개되고기업과소비자들의기대심리도높아지면서내수경기도하반기에는상반기보다호전될것으로보인다. 정부의적극적인부양정책도올해경제성장을높이는요인이될것이다. 정부는현재의경기상황이심각하다고인식하고있으며재정건전화를늦추더라도일단부진한경기를살려놓겠다는계획이다. 추경을통한재정확대와함께부동산경기부양책은소비와건설투자를늘리는효과를가져올것이다. 수출과내수모두상반기보다하반기에활력이커지는상저하고의경기흐름이예상된다. 다만경기회복속도는빠르지않을것이다. 수출측면에서는우선미국의재정감축에따른부담, 유로존의침체지속등이상반기까지이어지면서우리수출의본격회복을늦추는요인이될것이다. 또한엔화약세의효과도한일간경합도가높은자동차나전자등을중심으로 2 분기이후본격화될전망이다. 3% 내외성장 더욱이수출에비해내수의활력은더느리게개선될것으로예상된다. 소비의경우 노후대비가부족한고령층의소비축소경향 이가장큰구조적제약요인이며이러한현상반기하반기연간상반기하반기연간 상은당분간이어질전망이다. 가계부채를더늘리기어려운점도소비자들의예산제약요인이될것이다. 부동산경기의하향추세가멈출가능성이크지만실제본격적인건설투자로이어지는데는아직불확실성이크다. 우리나라건설투자의과잉현상이조정되는데는앞으로도많은기간이걸릴것으로보이며건설투자의장기부진과건설기업의어려움이이어질전망이다. 이러한점을감안할때올해국내경제성장률은 3.% 수준으로세계경제성장률에미치지못할 경제성장률 (GDP) ( 민간소비 ) ( 건설투자 ) ( 설비투자 ) 통관수출증가율 (%) 통관수입증가율 (%) 경상수지 ( 억달러 ) 소비자물가상승률 (%) 실업률 (%) 취업자수증가 ( 만명 ) 원 / 달러환율 ( 평균 ) , , , , , , ,7 원 / 엔환율 ( 평균 ) 1,391 1,431 1,393 1,412 1,135 1,2 1,77 가능성이크다. 원 / 유로환율 ( 평균 ) 1,541 1,481 1,416 1,449 1,43 1,36 1,395 북한관련지정학적리스크도당분간이원 / 위안환율 ( 평균 ) 어질전망이다. 북한은무력과시를통해김국고채수익률 (%, 평균 ) 정은체제의결속을강화하고미국의양보회사채수익률 (%, 평균 ) 등이익을얻으려하고있기때문에군사도 주 : 성장률은전년동기대비증가율임. 발등국지적전투가발생할가능성도완전 히배제하기어렵다. 긴장상황이장기화될 경우기업의투자결정이미루어지고우리나라에대한불안감이커지면서외국인투자가줄어들고외화자금조달이어려워질우려가있다. 대북 리스크는수요부문중투자에가장큰영향을미치는것으로나타난다. 다만최근북한이경제개혁에중점을두고있기때문에 6자회담등을통 해경제적지원을얻어낸다면하반기에는대북리스크가줄어들수있을것이다. 세계교역회복되면서수출이성장주도 세계경제성장에비해세계교역이좀처럼회복되지않으면서우리수출은지난해마이너스성장한바있다. 주요국평균교역증가율 ( 달러금액기준 ) 은 211 년 2% 에서지난해에는 1.5% 에머물렀다. 선진국소비수요의위축이내구재등최종소비재뿐아니라관련중간재와부품, 소재교역부진으로이어지면서우리수출이크게타격을받은것으로보인다. 지난해 4 분기이후부터는세계교역이완만하게나마회복추세를보이고있다. 주요국가들의평균적인수입증가율이 4 분기플러스증가세로반전하였으며올해 27 OFFICE MARKET REPORT

28 LG 경제연구원 대북리스크는수요부문중투자에가장큰영향을미치는것으로나타난다. 들어서도호전추세가이어지는것으로보인다. 우리수출도계절적요인을제거하고보면지난해 4 분기부터반등하였으며올 1 분기에도상승세가나타난다. 선진국경기의호전에힘입어금년중수출은지난해의마이너스성장에서벗어날전망이다. 선진국내구재수요가회복되면서휴대폰, IT 부품등전기전자부문이수출의회복을이끌전망이다. 선진국의내구재수요가회복되는가운데내수확대를꾀하는개도국수요도꾸준히확대될전망이다. 반도체, 디스플레이등부품의경우공급과잉이다소해소되면서단가하락압력도낮아질것으로보인다. 다만엔화약세는우리수출의부담요인이다. 원 / 엔환율은우리수출점유율에약 4 개월후영향을주는것으로나타나, 지난해말이후가속된엔화약세가올 2 분기이후수출에부정적영향을미칠전망이다 (< 그림 9> 참조 ). 내구재중엔화약세의영향을크게받는자동차는해외생산비중도높아지면서수출호전이쉽지않을것으로보인다. 경상수지흑자규모는올해에도 3 억달러를넘어설전망이다. 경기회복을수출이주도하면 서상대적으로수입증가폭이크지않을전망이다. 아시아와중동지역을중심으로해외건설수주가크게늘어나고있어건설서비스수지흑자도확대될것으로보인다 (%) 85 6 대 상 5 대 주 : 도시전체가구소비성향기준. 계절조정. 3분기이동평균치임. 자료 : 통계청 가계부채, 노후대비부족으로소비회복은더딘속도 수출의회복은기업수익및임금증가로이어지면서소비에긍정적영향을미치게된다. 또한국제원자재가격안정은수입가격을낮추어실질국민소득을높이는요인이될것이다. 유럽재정위기에대한불안감이지난해에비해줄어들고미국, 중국등세계경기의상승세가커지면서소비심리도호전되고있다. 올들어미미하지만이미소비자심리지수가높아지는모습이나타나고있다. 특히부동산등자산가격의하락세가멈추면서자산효과에따른소비증가가능성도있다. 그러나소비를제약하는구조적요인이당분간이어져본격적인회복은어려울것이다. 높은가계부채는향후수년간차입을통한소비를어렵게하는요인이될것이다. 또한고령층가구의소비성향저하현상도쉽게해소되지못할전망이다. 평균 수명증가, 노후대비저축부족, 연금제도의미비등은단기간내해소되기어려운구조적문제점이기때문이다. 고령연금제도입등이제시되고있지만그만큼재정악화우려가커지고국민연금고갈에대한우려도이어지면서 고령층이소비하도록하는유인이크지못할것이다 (< 그림 1> 참조 ). 민간소비증가율은지난해보다는높아지겠지만여전히전체성장률을크게밑도는수준에머물것으로예상된다. 투자는 2% 대성장에머물전망 건설투자는지난수년간의마이너스성장에서는벗어날전망이다. 주택투자가그동안계속줄어든결과전세가격이빠르게상승하는등수도권을중심으로공급부족현상이나타나고있다. 이에따라수도권주택가격은하향추세를멈춘상황이다. 또한새정부가주택경기회복에강한의지를보이고있어향후주택가격상승에대한기대가높아질가능성이크다. 주택거래활성화를골자로하는정부의부동산종합대책이향후민간주택수요회복에기여할전망이다. 다만주택투자가빠르게반등하기는어렵다. 우리경제의성장활력이한단계낮아졌다는점, 높은가계부채등은주택경기나주택가격에부정적영향을미치게될것이다. 보금자리주택계획축소도공공부문의주택건설을위축시키면서올해주택투자증가는높지않을것으로보인다. 주택건설에선행하는주택착공면적도여전히감소추세를보이고있다 (< 그림 11> 참조 ). 올해건설투자는공공부문의비주거용건설및토목투자가주도할전망이다. 지방이전기관의신청사건립공사가올해에도지속될계획이다. 올해 SOC 예산이 5.2% ( 원 / 엔 ) 1,4 1,2 1, 8 (%) 원 / 환 한 주 : 한일수출비중은한국수출 /( 한국수출 + 일본수출 ) 자료 : KITA, Bloomberg 주 공 가 (%) 주 투자 가 (%) 주 : 전년동기비자료 : 한국은행, 국토교통부 가 투자 가 (%) 주 : 수출은통관기준, 설비투자는실질기준, 계절조정전기비 3분기이동평균치임. 자료 : 통계청, 한국은행 nd QUARTER 28

29 213 년국내경제전망 금융위기이후수출이설비투자에미치는영향력이커졌다 늘어난데다추경을통한추가투자가능성도제기되고있어토목투자도지난해보다활기를띨전망이다. 지난해전년대비 1.9% 감소한설비투자는올해완만한회복세를보일것이다. 수출이점차호전되면서설비투자필요성이점차커질것으로예상된다. 우리나라는금융위기이후내수가부진한가운데수출이설비투자에미치는영향력이높아진바있다. 세계경제에대한기대로기업의투자심리도점차개선되는모습이다 (< 그림 12> 참조 ). 다만지난해국내상장기업들의경영실적이악화되어투자를위한자금조달이쉽지않은상황이다. 빠른엔화약세등국제환율의불확실성과북한리스크증가등도기업들의투자계획을재고하게하는요인이될것이다. 수요부문중기업설비투자가북한리스크의영향을가장크게받는것으로나타나고있다. 올해설비투자의증가율은 2% 내외의낮은수준에머물것으로예상된다. 취업자증가수 2 만명대초반으로축소 경기가완만하게회복되면서임금근로자의고용증가추세는이어질전망이다. 특히수출회복으로제조업부문의노동수요가꾸준히늘어날것으로보인다. 또한정부의보육지원확대정책으로유치원, 어린이집등보육시설확대가꾸준히이어지면서보건및사회복지서비스부문의고용창출도계속커질것으로보인다. 고용창출효과가큰건설투자도성장하락세를멈추면서고용회복에기여할전망이다. 그러나올해경제성장률의상승에도불구하고취업자증가수는지난해에크게미치지못할것이다. 211 년과지난해취업자증가수는 4 만명을넘어섰으나이는글로벌금융위기이후잠재되어있던노동공급대기자들이자영업부문에대거집중된데따른것이다. 지난해자영업종사자수와관련고용증가는 2 만명에달하는것으로추정되는데올해에는그효과가마이너스로돌아설전망이다 (< 그림 13> 참조 ). 자영업자들이집중되었던도소매업, 개인서비스, 운수부문의고용둔화가예상된다. 올해전체취업자증가수는 2 만명대초반수준에그칠것으로보이며실업률도지난해보다소폭높아질전망이다. 소비자물가는안정지속 소비자물가는농산물가격안정과보육비부담감소등정책적지원에힘입어 1% 대로안정된모습을보이고있다. 향후경기가다소호전되고농산물가격안정효과도줄어들면서물가상승세가높아질여지가있지만상승속도는빠르지않을것이다. 경기회복속도가완만할것으로예상되며특히소비의회복이지연되면서총수요측면에서의물가상승압력이올해에도높지않을전망이다. 금년중에도경제의생산능력에비해수요가미치지못하는디플레이션갭상황이당분간지속될전망이다 (< 그림 14> 참조 ). 더욱이최근크게늘어난자영업자들간의공급경쟁도지속되면서전체소비자물가가중치의절반이넘는서비스물가가안정될것으로보인다. 것이다. 현재원화가치가크게떨어져있지만하반기이후강세로돌아서면서수입물가를안정시키는요인이될것이다. 또한정부는서민생활안정에대한의지를높게보이고있어공공요금인상을가급적자제할것으로보인다. 올해소비자물가상승률은연간 2% 내외에그칠것으로예상된다. (%) 주 : 3개월이동평균. 전년동기비자료 : 통계청 (%) 주 : GDP 갭률 (= 실질 GDP- 잠재 GDP) 은 HP 필터를이용하여계산자료 : 한국은행, LG 경제연구원 저금리기조는유지, 대외충격시변동성확대우려 213 년에도금리는전반적으로낮은수준을유지하는가운데, 하반기이후시중금리를중심으로점차상승세가나타날것으로보인다. 최근대북리스크가확대되고급격한엔화약세에따른수출가격경쟁력약화가우려되는점은추가적인금리하락압력이될것이다. 다만한국은행이현재의통화정책스탠스를이미매우완화적이라고평가하고있다는점을감안할때, 올해기준금리는현재의수준을유지할가능성이높아보인다. 시중금리도대체로낮은수준을유지하는가운데, 대외요인의경과에따라금리변동성이확대될가능성이높다. 안전자산선호경향이다시강화되면서국고채, 통안채등무위험채권에대한투자가이어질것이다. 불확실성지속에따른경기회복기대감약화도금리를하락안정시키는요인이될수있다. 하반기이후경기회복및물가상승등을반영하여금리의완만한상승세가나타날것으로보인다. 기업의자금수요가늘어나는한편, 추경으로국채발행도증가하면서시중금리는상승압력을받을가능성이높다. 213 년연평균국고채금리 (3 년만기 ) 는 2.9%, 회사채 (AA- 등급, 3 년만기 ) 금리는 3.3% 수준을기록할것으로전망된다. 29 OFFICE MARKET REPORT

30 LG 경제연구원 금융정책과재정정책의공조가필요할것이다. 한편앞으로도회사채시장에서의신용등급및산업간차별화현상은쉽게해소되지못할가능성이높다. 경기회복이글로벌기업의수출증대를중심으로이루어질경우, 비우량기업에대한투자심리개선은상대적으로더딜것이다. 부동산활성화대책등이건설업을중심으로긍정적인영향을미칠수있으나, 그역시도우량기업이먼저수혜를입을가능성이높다. 금리가상승하면서실적개선에비해이자부담이더커질경우, 한계기업의부도위험이높아지며신용스프레드가오히려상승할가능성도있다. 북한리스크진정되면원화강세재개 올해달러당평균 1,7 원 지난해하반기이후하락세를이어오던원화환율은올해대북리스크확대, 해외자금이탈등으로상승하고있다. 특히최근에는지정학적위험이고조되며원달러환율이 1,14 원을넘어서기도했다. 올해원화환율은선진국재정위기및대북리스크등대외요인의영향을크게받을것으로보인다. 경상수지흑자등펀더멘털측면에서의원화강세압력은지속되겠지만, 원화절상흐름이재개되는것은대외불안이어느정도진정되고난후가될것으로전망된다. 최근대북리스크가고조됨에따라실제로주식및채권선물시장을중심으로외국인투자자금이대거유출되기도했다. 대북리스크가국내금융시장에미치는파급효과가많이줄어든것은사실이지만, 크고작은도발이계속추가적으로발생한다면그영향이단기에그치지않을수있다. 그경우원화환율은상당기간높은수준에머무를수있으며, 외환시장의변동성도크게확대될우려가있다. 상반기중원 / 달러환율은평균 1,1 원대이상을기록할가능성이크다. 향후대외불안요인이줄어들경우원화는비교적빠른속도로강세를재개할가능성이있다. 올해에도연간 3 억달러이상의대규모경상수지흑자가지속될전망이다. 더욱이국내기업의경쟁력상승등으로경상수지균형환율은달러당 1, 원또는그이하수준으로낮아졌을것으로예상된다. 적정수준으로회귀하기까지의환율하락폭은더욱클것으로보인다. 추가적인불안요인확대가없다면올해원화환율은 2 분기를지나면서강세를나타날것으로예상된다. 올해말달러당 1, 원대초중반까지하락할수있으며, 연평균으로는달러당 1,7 원수준을기록할것으로전망된다. 3. 맺음말 (bp) ( 원 / 달러 ) 원 환 C S 리 17 5Y 자료 : Bloomberg 국내경제는하반기회복이예상되지만회복속도는빠르지않을것으로보이며대내외불확실성확산가능성도여전히큰상황이다. 특히내수경기의회복은더느리게이루어지면서경기회복을체감하는폭이크지않을것이다. 당분간경제정책의중점을경기에둘필요가있다. 하반기추경이예상되는만큼금융정책과재정정책의공조가필요할것이다. 우리나라의적정정책금리는현재의 2.75% 보다는낮은것으로판단되어금리의추가인하여지가있다고판단된다. 더욱이 1% 대의낮은물가상승률과선진국의양적완화에따른효과등을고려할때금리인하에따른부작용도크지않을수있다. 재정정책은좀더신중하게접근할필요가있다. 우리나라는중장기적성장활력저하가우려되는만큼재정확대를통한경기부양의효과는단기에그칠가능성이크며중기적재정건전성을저해할우려가있다. 추경의규모는경제의심한침체를막는수준에서결정하고재정적자가장기적으로누적되지않도록유의해야할것이다. 건설, 해운, 조선등을중심으로기업들의부실이이어질것으로예상된다. 경기부진과자금시장경색으로신용등급이낮고실적이부진한기업들이자금조달에애로를겪을수있으므로자금의숨통을틔워줄필요가있다. 총액대출한도확대가필요하며부실기업의구조조정도병행해시장의불안감으로남아있지않도록해야한다. 현재남북관계불안으로원화가치가떨어져있지만급격한원화절상가능성에도대비해야한다. 북한리스크가줄어드는시점에서절상압력이단기간내빠르게확대될경우미세조정을위한시장개입이필요할수있다. 시스템적으로는자본유출입안정화방안을강화해나가야한다. 자기자본대비선물환포지션비율을추가적으로낮추거나규제기준을월평균이아닌주별기준등으로바꾸는것등을고려할필요도있다. 원화절상압력의강도가높아질경우은행단기차입에대한부담금부과를높이거나금융거래세도여건에맞게도입여부를검토해야한다. 부동산정책은거래를활성화시키는것은바람직하나금융지원강화는가계부채조정을늦출가능성이있는만큼신중할필요가있다. 경제의성장활력이낮아지는시기에부동산이나건설을통해경기를부양하려는경향이커질수있으나이는장기적인문제점을누적시키는결과를가져올수있다. 건설부문의구조조정은불가피한것이며조정과정에서의충격을완화할필요가있지만다시건설부문이경기회복을주도하도록하는것은바람직하지않다 nd QUARTER 3

31 SERVEONE NEWS 서 / 브 / 원 / 뉴 / 스 울산과학기술대학교 BTL 우선협상대상자선정 작년 12월고시된울산과학기술대학교연구공간확충임대형민자사업 (BTL) 의우선협상대상자로서브원이운영사로참여하는미래세움사차 가 6월 4일자로선정되었다. 이번사업은총사업비 2억원규모의초대형 BTL 사업으로대규모연구시설과아파트시설그리고주차장확충이사업규모에포함되어있다. 서브원은건축물준공후 216년 7월 1일부터 2년간시설물운영관리및부속사업운영을담당할예정이다. FM 업계최초 ISO2231 인증 서브원 (LG 가산디지털센터 ) 은 5 월 2 일업계최초로 *BCM 에관한국제 표준인 ISO 2231의인증을취득하였다. ISO2231 은 ISO에서 212년 5월제정한사업연속성관리 (BCM) 에관한국제표준으로재난. 재해등의위기상황발생시업무의중단없이 Business의연속성을보장하는관리체계에대한국제인증이다. 이번인증으로위기대응체계구축을통한차별화된고객가치를제공하여당사의사업경쟁력을높일것으로기대한다. * BCM : Business Continuity Management 31 OFFICE MARKET REPORT

32 주요관리대상 PM 서비스제공주요빌딩 LG 트윈타워 GS 타워 서울스퀘어 YTN 타워 주소 : 서울시영등포구여의도동 2 번지위치 : 5 호선여의나루역연면적 : 157,835 m2규모 : 35F, B3(2 개동 ) 건물주 : LG, LG 상사준공연도 : 1987 년 주소 : 서울시강남구역삼동 679 위치 : 2 호선역삼역연면적 : 141,552 m2규모 : 38F, B6 건물주 : GS 준공연도 : 1999 년 주소 : 서울시중구남대문로 5 가 541 위치 : 1, 4 호선서울역연면적 : 132,86m² 규모 : 23F, B2 건물주 : KR 리츠준공연도 : 29 년 주소 : 서울시중구남대문로 5 가 6-1 위치 : 1, 4 호선서울역연면적 : 42,322 m2규모 : 2F, B6 건물주 : YTN 준공연도 : 23 년 Central Place 남산트라팰리스 LG U+ 타워 S-OIL 사옥 씨티뱅크센터 주소 : 서울시중구중림동 419 위치 : 2,5 호선충정로역연면적 : 34,125m² 규모 : 17F, B6 건물주 : 신한 BNP 파리바자산운용 준공연도 : 21 년 주소 : 서울시중구남대문로 5 가 716 위치 : 1, 4 호선서울역연면적 : 41,598 m2규모 : 28F, B6 건물주 : 마이다스에셋자산운용 준공연도 : 21 년 주소 : 서울시마포구공덕동 위치 : 5 호선공덕역연면적 : 39,933 m2규모 : 23F, B7 건물주 : S-OIL 준공연도 : 211 년 주소 : 서울시종로구신문로 2 가 위치 : 5 호선광화문역연면적 : 19,751 m2규모 : 15F, B3 건물주 : 아쎈다스자산운용 준공연도 : 1987 년 LG 광화문사옥 주소 : 서울시종로구신문로 2 가 91-4 위치 : 5 호선광화문역연면적 : 51,265 m2규모 : 14F, B5 건물주 : LG 준공연도 : 21 년 LG 가산디지털센터 주소 : 서울시금천구가산동 위치 : 1, 7 호선가산디지털단지역연면적 : 74,987 m2규모 : 13F, B1 건물주 : LG 준공연도 : 29 년 nd QUARTER 32

33 BTL, BTO 관리현황 서울대학교기숙사 ( 관악구관악로 - BTL) UNIST ( 울산광역시울주군 - BTL) 건국대학교기숙사 ( 광진구화양동 - BTO) 서울예술대학기숙사 ( 안산시단원구 - BTO) FM 서비스제공주요빌딩 서울스퀘어 ( 중구남대문로 5 가 ) IFC Seoul ( 영등포구여의도동 ) 페럼타워 ( 중구수하동 ) EK 타워 ( 강남구삼성동 ) 더팬 ( 마포구상암동 ) 대한제지빌딩 ( 광진구광장동 ) JS 타워 ( 강남구삼성동 ) 제일약품사옥 ( 서초구서초동 ) LS 엠트론지식산업센터 ( 안양시동안구 ) LS 타워 ( 안양시동안구 ) 신한카드역삼사옥 ( 강남구역삼동 ) 33 OFFICE MARKET REPORT

34 임대안내 서울스퀘어 빌딩정보 주소 : 서울시중구남대문로 5 가 541 위치 : 1,4 호선서울역연결빌딩규모 : 23F / B2 연면적 : 132,86 m2준공년도 : 29 년기준층면적 : 전용 - 2,988 m2전용율 : 55.62% 엘리베이터 : 19 대주차공간 : 467 대 평면도 공실현황 (213년 4월기준 ) ( 단위 : 3.3m2 ) 해당층 전용면적 임대면적 입주가능시기 22층 , 층 ~15층 , 층 , 층 ,15.67 즉시 6층 , 층 층 위치 임대조건 ( 단위 : 원 /3.3m2) 층 보증금 임대료 관리비 기준층 담당자에게문의 GS 타워 빌딩정보 평면도 주소 : 서울시강남구역삼동 679 위치 : 2 호선역삼역지하연결빌딩규모 : 38F / B6 연면적 : 141,33 m2준공년도 : 1999 년기준층면적 : 전용 - 1,65 m2전용율 : 47.97% 엘리베이터 : 31 대주차공간 : 1,79 대 공실현황 (213년 4월기준 ) ( 단위 : 3.3m2 ) 해당층 전용면적 임대면적 입주가능시기 11~17층 3, ,972.6 층당면적 ( 기준층 ) ,64.52 협의 위치 임대기준 ( 단위 : 원 /3.3 m2 ) 층보증금임대료관리비 기준층 담당자에게문의 Contact Point 심정원팀장 : / 안준희파트장 : / nd QUARTER 34

35 The - K Twin Towers 빌딩정보 평면도 주소 : 서울시종로구중학동 19 위치 : 3 호선경복궁, 안국역도보 5 분빌딩규모 : 16F / B6 연면적 : 83,819 m2준공년도 : 212 년기준층면적 : 전용 - 1,365 m2전용율 : 57.36% 엘리베이터 : 17 대주차공간 : 42 대 공실현황 (213 년 4 월기준 ) ( 단위 : 3.3 m2 ) 위치 해당층 전용면적 임대면적 입주가능시기 A동 2~4,9,1층 1, , B동 2~9,13~16층 4, , 즉시 기준층면적 임대기준 ( 단위 : 원 /3.3m2) 층 보증금 임대료 관리비 기준층 1,2, 12, 45, 하나대투증권 빌딩정보 평면도 주소 : 서울시영등포구여의도동 27-3 위치 : 5 호선여의도역도보 2 분빌딩규모 : 23F / B5 연면적 : 69,826 m2준공년도 : 1994 년기준층면적 : 전용 - 1,485 m2전용율 : 5.51% 엘리베이터 : 12 대주차공간 : 571 대 공실현황 (213년 4월기준 ) ( 단위 : 3.3m2 ) 해당층 전용면적 임대면적 입주가능시기 23층 ( 전대 ) 협의 협의 협의 층 즉시 위치 임대기준 ( 단위 : 원 /3.3m2) 층 보증금 임대료 관리비 기준층 745,2 74,52 33, 김현경과장 : / 황진호대리 : / OFFICE MARKET REPORT

36 Total Solution Provider 서울특별시종로구새문안로 58 LG 광화문빌딩 TEL 2) FAX 2) fm.serveone.co.kr