기말환율 평균환율 기간별엔 / 달러환율추이 011 년 01 년 01 년 01년 1~6월 7월 8월 9월 (-.7) (10.6) (.) (-.) (-.1) (-1.) (.16)

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IIT INSTITUTE FOR INTERNATIONAL TRADE 국제무역연구원 Trade Brief 01.10.8. No.6 한국무역협회국제무역연구원서울시강남구영동대로 11 무역센터트레이드타워 801 호 Tel:0)6000-19 Fax:0)6000-6190 홈페이지 :http://iit.kita.

1 IIT INSTITUTE FOR INTERNATIONAL TRADE 국제무역연구원 Trade Brief No.6 한국무역협회국제무역연구원서울시강남구영동대로 11 무역센터트레이드타워 801 호 Tel:0) Fax:0) 홈페이지 : 엔저 년, 일본수출입동향과시사점 아베정부출범이후지난 년여간엔화약세에도불구하고일본의달러기준수출은부진세를지속하고있다. 달러기준수출단가는 01년말에서 01년상반기에는하락했으나이후최근까지보합세를보인가운데수출물량이늘고있지않아금년 1~8월수출액은전년동기비.% 감소한,79억달러를기록했다. 일본수출부진의원인으로는 1 해외생산확대 일본기업의소극적인수출단가인하 일본제조업의경쟁력약화등을꼽을수있다. 하지만엔저로인한일본기업들의수익성개선은중장기적인 R&D 투자로이어져향후우리기업들의수출경쟁력에위협이될수있으며일본기업들이본격적인수출단가에나설경우우리수출에부정적인영향이예상되므로이에대한우리기업들의적극적인대응노력이요구된다. 1 엔 / 달러환율동향 달러대비엔화환율은 01 년 10 월이후급격히상승하여 년여간약세기조를유지 ` 일까지달러당 77~78 엔을유지하던엔 / 달러환율은 일부터가파르게상승, 지난해말달러당 10.0 엔까지급상승하며 01 년 대비.% 상승 * 엔 / 달러환율 : 79.1( ) 8.86( 1.1 월말 ) 10.0( 1.1 월말 ) 109.1( 1.9 월말 ) 금년 중엔 / 달러환율은 100 엔대를 지속적으로상회하면서금년 10 월 중순현재 106~107 엔을기록 엔 / 달러환율추이 ( 엔 / 달러 ) 버냉키 FRB의장양적완화축소가능성언급 (/) 미출구전략시행 일본소비세인상 (/1) 109. (9/) 정부 / 일본은행물가목표설정 (1/) 아베당선 (1/16) 아베출마 일본양적완화 (/) 7 70 자료 : 한국은행 1

2 기말환율 평균환율 기간별엔 / 달러환율추이 011 년 01 년 01 년 01년 1~6월 7월 8월 9월 (-.7) (10.6) (.) (-.) (-.1) (-1.) (.16) (-9.1) (0.1) (.) (6.0) (.) (.) (10.0) 주 : 괄호는전년 ( 말 ) 대비 상승, 하락률자료 : 한국은행 엔저이후일본수출입동향 엔화의평가절하가시작된이후엔화기준수출은증가세이나달러환산시감소세지속 금년 1~8 월 엔화기준 수출은 전년 동기대비.7% 증가한 6.9 조엔을기록하였으나 달러환산시,79 억달러로.% 감소하며부진 엔저의 영향으로 ` 1 년부터엔화기준 수출증가율은 플러스로전환, 엔화약세이전시기 ( 10.9 월 ~` 1.9 월 ) 와 비교하여 평균수출증가율이상승 * 엔화기준수출증가율 (%) : 0.0( 10.9 월 ~ 1.9 월 ).6( 1.10 월 ~ 1.8 월 ) - 반면달러기준 수출증가율은 엔화약세이후 마이너스로전환된 이래감소세를 지속하고 있으나 금년 들어감소폭은 점차둔화 * 달러기준수출증가율 (%) : 6.7( 10.9 월 ~ 1.9 월 ) -7.8( 1.10 월 ~ 1.8 월 ) 엔화기준수출이증가했음에도수입이이를상회하여엔화기준무역적자규모는확대 지난해엔화기준 무역수지적자규모는전년대비 6% 늘어난 11. 조엔으로사상최대치기록 한편엔저로인한가격경쟁력개선에도 불구하고달러기준 무역적자도 확대추세 연도 - ` 1 년 수입은 전년 대비 6.1% 감소한가운데수출이 10.% 감소하면서달러기준 무역적자는사상최대수준인 1,177 억달러로확대 * 달러기준일본수출은 1 년에이어금년에도 01 년수준을회복하지못할것으로예상 일본수출입동향 ( 억엔, 억달러, 전년비 %) 엔화기준달러기준수출수입수출수입무역수지금액증가율금액증가율금액증가율금액증가율 무역수지 011 6, , ,67 8, , , , ,11 7, , , , ,68 7, , , ~8월 69,87.7 6, ,1,79 -., 자료 : 한국무역협회, 일본무역통계, WTO

엔저전후의일본수출입증가율추이 ( 10.9 월 ~ 1.9 월대비 1.10 월 ~ 1.8 월 ) 수출증가율 (%) 엔화기준 달러기준 0 엔 / 달러환율상승시작 0 1 10 0 - `10.9 `11. `11.9 `1. `1.9 `1. `1.9 `1. -10-1 -0 수입증가율 (%) 엔화기준 달러기준 0 엔 / 달러환율상승시작 0 1 10 0 - `10.

3 엔저전후의일본수출입증가율추이 ( 10.9 월 ~ 1.9 월대비 1.10 월 ~ 1.8 월 ) 수출증가율 (%) 엔화기준 달러기준 0 엔 / 달러환율상승시작 `10.9 `11. `11.9 `1. `1.9 `1. `1.9 ` 수입증가율 (%) 엔화기준 달러기준 0 엔 / 달러환율상승시작 `10.9 `11. `11.9 `1. `1.9 `1. `1.9 ` * 평균증가율 * 평균증가율 ` 10.9월 ~` 1.9월: 0.0%( 엔화기준 ) 6.7( 달러기준 ) 10.9월 ~` 1.9월: 9.%( 엔화기준 ) 16.9( 달러기준 ) `` 1.10월 ~` 1.8월:.6%( 엔화기준 ) -7.8( 달러기준 ) 1.10월 ~` 1.8월: 10.6%( 엔화기준 ) -.( 달러기준 ) 주 : 전년동월비자료 : 한국무역협회일본무역통계, WTO 일본수출동향및요인분석 (1) 수출동향 달러기준수출단가는 ` 1 년말에서 ` 1 년상반기에는하락했으나이후최근까지보합세를보인가운데수출물량이늘고있지않아전체수출 ( 달러기준 ) 은 감소 ` 1 년 중달러기준 수출단가하락에도 불구하고수출물량은 늘지않아수출금액은 두자릿수마이너스증가율을기록하였으며 ` 1 년에는수출단가와수출물량이보합또는소폭하락하면서수출금액은 소폭감소 * 수출단가증가율 ( 달러기준, 전년동기비 %) :.1( 1 년 ) -9.( 1 년 ) -.9( 1.1~8 월 ) * 수출물량증가율 ( 전년동기비 %) : -.8( 1 년 ) -1.6( 1 년 ) -0.( 1.1~8 월 ) 엔 / 달러환율과일본수출물량추이 일본수출단가추이 10.0 수출물량지수 ( 계절조정, 좌 ) 엔 / 달러환율 ( 우 ) (010=100) (010=100) 수출단가 ( 엔화 ) 수출단가 ( 달러 ) '1.1 월 월 9 월 11 월 '1.1 월 월 9 월 11 월 '1.1 월 월 ' ' ' 자료 : CEIC, 한국은행 자료 : 일본재무성, 한국은행

4 이에엔화가치하락 달러기준 수출단가인하 수출물량증가 달러기준 수출증가로이어지는엔저효과가좀처럼가시화되고있지않은 것으로 나타남 품목별로는농산물및식품, 화학제품등의수출물량은증가하였으나자동차, 기계 장비 등주력수출품목대부분은 뚜렷한증가세를 보이고있지않음 올해 1~8 월 섬유제품, 화학제품품목의 수출물량은 각각.%,.% 소폭증가한반면주력수출품목인자동차, 기계, 금속제품등은 여전히 부진 - 특히 엔저로가격경쟁력개선효과가클것으로평가된 자동차수출물량이예상과달리감소 * 미국의국별승용차수입증가율 (HS870 기준, 전년비 %) 일본 : ( 1 년 ).7 ( 1 년 ) 0. ( 1.1~ ) -7. 한국 : ( 1 년 ). ( 1 년 ) 1. ( 1.1~ ) 16.6 독일 : ( 1 년 ) 0. ( 1 년 ) 10.0 ( 1.1~ ) 6.6 일본의수출단가및수출물량증가율추이 ( 전년 동기대비 %) 품목 구분 01년 01년 01년 1~8월 총품목 수출물량 수출단가 농산물및식품 수출물량 수출단가 섬유제품 수출물량 수출단가 화학제품 수출물량 수출단가 비금속광물제품 수출물량 수출단가 금속제품 수출물량 수출단가 기계및장비 수출물량 수출단가 자동차 수출물량 수출단가 주 : 수출단가는달러기준으로환산한수치임자료 : 일본재무성 () 일본의수출부진요인 일본제조업체들이장기간의엔고기간동안해외생산을지속적으로확대함에따라해외현지생산 및 부품현지조달이증가하면서엔저영향이축소 일본제조업의 해외생산 비율은 00 년 1.6% 에서 011 년 18.0% 로상승 - 특히 일본수출의 견인차 역할을하고있는자동차는지속적인해외생산확대로 ` 1 년 수출물량이 ` 07 년 대비 0% 감소 1) * 일본자동차의해외생산비중추이 : 혼다 6.0%( 0 년 ) 80.%( 1 년 ) 도요타.7%( 01 년 ) 6.%( 1 년 ) 닛산 61.9%( 06 년 ) 80.%( 1 년 ) 1) 닛케이신문 ( 1.9.9), 엔저에도 수출이늘지않는수수께끼 기사에서인용

5 일본기업들이엔저지속에대한불확실성으로수출단가인하에다소소극적인점도수출부진에영향 ` 과거엔저시기에일본기업들이수출단가 ( 달러기준 ) 인하를 통해시장점유율확대에주력했던것과달리최근에는엔저에도 불구수출단가인하에소극적 * 달러기준수출단가증감률 ( 전년동기비 %) : -6.7( 1.1 월 ) -1.6( ) -6.( 1.1 월 ) 0.9( ) -.(8 월 ) - 또한일본은 수출입결제통화 비중에서엔화결제 비중이상대적으로높음 * 수출엔화결제비중 (%) : ( 1 년上 ) 0. ( 1 년下 ) 8. ( 1 년上 ).6 ( 1 년下 ).6 ( 1 년上 ) 6. * 수입엔화결제비중 (%) : ( 1 년上 ).0 ( 1 년下 ).9 ( 1 년上 ) 0.6 ( 1 년下 ) 0.6 ( 1 년上 ) 0. ` 반면지난해에이어금년 1/ 분기까지일본기업들은 큰폭의 영업이익증가세를 기록했으며소비세인상 여파로 / 분기에는일시적으로부진 * 1 년영업이익증가율 ( 전년대비, %) : ( 도요타 ) 7. ( 스즈키 ) 9.9 ( 미쓰비시중공업 ) 6.1 ( 세키스이화학공업 ) 8. ( 소프트뱅크 ).8 ` 과거장기간 지속된 엔고영향에대한학습효과로엔저로인한이익증가분을경영체질개선을위한투자확대에주력 - 엔저로늘어난영업이익의 해외투자도 증가하여 ` 1 년 일본해외투자는 1 조엔으로 사상최대치기록 * 혼다및미쓰다의경우늘어난영업이익을해외공장확충에투자할예정이며, 토요타는연비개선, 하이브리드카등차세대기술확보를위한 R&D 투자에집중할계획임 * 토요타 R&D 투자 ( 노무라종합연구소, 조엔 ) : 0.8( 1 년 ) 0.9( 1 년 ) 1.0( 1 년, 예상 ) * 일본해외투자액 ( 억엔 ) : 9,08( 11 년 ) 9,68( 1 년 ) 1,860( 1 년 ) 일본제조업해외생산추이 일본수출단가증감율추이.0 (%) 1.0 ( 전년동기비, %) 수출단가증가율 ( 엔화기준 ) 수출단가증가율 ( 달러기준 ) -1.0 ' ' '1.1 7 주 : 1) 해외법인매출 /( 해외법인매출 + 전체국내법인매출 ) ) 제조기업 8,68 개사대상자료 : 일본경제산업성 자료 : 일본재무성 일본제조업의전반적인경쟁력저하로엔저가단기수출확대에미치는영향도감소 ` 전기기계의 경우전반적인경쟁력이약화된 가운데부품수출, 완제품수입경향이강화되면서무역수지흑자가줄어드는추세

6 * 정보통신기계 ( 텔레비전, 휴대폰, 컴퓨터등 ) 의국내출하량대비수입비중은 1 년 분기 0% 를 기록하며 09 년 % 에비해약 배로증가 ( 닛케이신문 1.9.9) * 전자기기무역수지 ( 십억엔 ) : 7,60( 07 년 ),9( 10 년 ) 1,7( 1 년 ) 한편일본은 세계수출시장점유율 1 위품목수에서도 부진세 * 세계수출시장점유율 1 위품목 ( 개 ) : 일본 0( 10 년 ) 9( 11 년 ) 1( 1 년 ) 또한중국 ( 일본총수출 18% 차지 ) 의성장세둔화로인한투자감소는건설기계등기계류의 대일본수입감소를 유발하며엔저영향을약화 * 일본의중국전체수입시장점유율 (%) : 9.78( 1) 8.19( 1) 8.( 1.1~8 월 ) 엔저에도수출이늘지않는수수께끼 ( 닛케이신문, 보도 ) 엔저에도 불구하고일본수출이크게늘지않는가장큰이유는일본수출의 견인차 역할을하는자동차와전기산업의구조변화를꼽을수있음 일본자동차회사들은리먼쇼크이후장기간엔고기간동안생산거점을대거해외로이전, 이로인해엔저로인한수출물량증가세는크게둔화됨 - 향후 도요타는 ` 08년% 이던해외생산비중을 ` 1년6% 까지올릴계획이며다른업체들도해외생산을계속늘려갈계획이라엔저로인한자동차수출물량증가의영향은더욱작아질것으로예상 - 또한 해외생산은일반자동차, 수출은고급차에주력하게된것도요인. 고급차의경우브랜드가치유지를 위해엔저에도불구하고가격인하를억제하는경향이있어수출확대에미치는영향이비교적작음 전자산업의경우자동차와달리해외생산비중은변화가없으나경쟁력이크게저하되면서수출이감소 - 휴대전화는 ` 1년수입초과액이 07년대비8배증가, 이밖에전기 전자산업의완제품수입경향이강화되고있는추세 일본수입동향및요인분석 엔저이후일본의수입물량은등락을보이며전반적인증가세를나타낸가운데엔화기준수입단가가큰폭으로상승하며전체수입 ( 엔화기준 ) 증가에일조 지난 1 분기까지수입물량은 전반적인증가세를 보였으나 분기이후 소비세인상 (/1 일 ) 여파로감소세로전환 엔화기준 수입물가지수는금년 8 월 10. 를 기록하며 ` 1 년 10 월 대비 0% 이상상승 한편일본의 수입증가는해외직접투자증가에따른국내생산감소 및 직수입증가와더불어 ` 11 년 동일본대지진이후 원전가동중단등에 의한에너지수입급증의 영향이큼 원전가동중단으로부족한전력수요를 화력발전으로대체하면서원유등광물성연료수입이급증 * 일본의원유 (HS 709) 수입증가율 ( 전년동기비 %) : 8.0( 1) 16. ( 1).8( 1. 1~8 월 ) * 일본의가스 (HS 711) 수입증가율 ( 전년동기비 %) :.7( 1) 1.7 ( 1) 10.0( 1. 1~8 월 ) 6 또한엔저로인해원유등에너지와광산물등주요원자재 및 부품의 수입가격 ( 엔화기준 ) 이상승한점도 수입증가에작용

7 일본수입물량및수입물가추이 일본무역수지추이 (010=100) 수입물량지수 ( 계절조정, 좌 ) 엔 / 달러환율 ( 우 ) ( 십억엔 ) 0,000 0,000 전체무역수지 광물성연료이외무역수지 , , ,000 광물성연료무역수지 '1.1 월 월 9 월 11 월 '1.1 월 월 9 월 11 월 '1.1 월 월 -0,000 자료 : CEIC, 한국은행 자료 : 무역협회 결론및시사점 일본수출 ( 달러기준 ) 은엔저이후만 년이 지났음에도부진이지속 수출물량이늘고있지않은 가운데달러기준 수출금액은 마이너스증가율지속 - 엔저에도 불구하고일본기업들이수출단가 ( 달러 ) 인하에소극적이면서엔화가치하락 달러기준 수출단가인하 수출물량증가로이어지는효과가좀처럼가시화되고 있지않은 것으로 나타남 수출이늘지않고있는원인으로는 1 해외생산확대 일본기업의 소극적인수출단가인하 일본제조업의 경쟁력약화등을꼽을수있음 반면엔저로인해일본기업들의수익성은크게증가 지난해에이어금년 1/ 분기까지일본기업들은 큰폭의 영업이익증가세를 기록했으며이로인해수익성이크게개선 일본기업들의 엔저로인한이익증가분은 사업구조전환, 차세대기술확보를 위한투자로이어져장기적으로일본기업들의 경쟁력이향상될전망 우리수출기업은중장기적으로일본기업들의경쟁력향상에대비해서 R&D 투자확대및기술개발성과제고등경쟁력향상을위해노력할필요가있음 아직까지일본기업들의 수출단가인하가본격화되지않아우리수출영향은 제한적이나 향후 급증한이익과엔저를 활용해수출단가하락을통해세계기장점유율확대에 나설가능성이존재 - 우리와의 경합관계에있는승용차, 일반기계, 반도체등품목에따라 일본제품과의 경쟁이심화될수있을것으로보임 ( 참고자료 ) 마케팅 및 AS 강화, 구조조정강화등을통해글로벌경쟁력을제고하고정부차원의 R&D 지원, 산업구조전환등장기성장발판을위한다각적인노력이요구됨 문의국제무역연구원동향분석실연구원심혜정 ( , hshim@kita.net) 7

8 8 참고한국, 일본의 100 대 ) 수출품목중중복품목 (01 년 1 ) ( 단위 : 억달러, 비중 %) 순위 품목 한국일본한국일본순위품목금액비중금액금액비중금액 1 기타석유제품 화물자동차 ( 총중량이 톤이하 ) 실린더 (1,00~,000cc) 폴리에틸렌 ( 비중이 0.9 미만 ) 9 0. 메모리 편광재료제의판 그밖의액정디바이스기기 탄성사, 고무사 9 0. 프로세서와컨트롤러 모니터기타 ( 천연색한정 ) 기타차량 피스톤식엔진시동용의연산축전지 셀룰러통신망등 평판압연제품 ( 페인팅한것등 ) 전화기부분품 불꽃점화식피스톤내연기관에전용되는것 기타선박 버스용 화물차용 탱커 기타철강제품 경질 ( 輕質 ) 석유와조제품 폴리카아보네이트 그밖의화물선과화객선 기타광섬유등 기타통신용부분품 기타 (HS 80999) 실린더 (1,000~1,00cc) 비행기나헬리콥터의그밖의부분품 실린더 (1,00~,00cc) 플라스틱제의기타접착성판. 쉬이트등 제871호기계의부분품과부속품 기타스티렌 인쇄회로 전압이 1,000볼트이하인것 액정디바이스부분품 규소 ( 규소함량이 99.99% 이상 ) 기타전자집적회로 기타 (HS 80999) 실린더 (,000cc 초과 ) 기타 (HS 7069) 파라-크실렌 음성 영상자료의수신 변환 송신용기기 도회전의상부구조를가진기계 철강평판압연제품 (.0mm 미만 ) 감광성반도체디바이스와발광다이오드 제동장치와그부분품 기어박스 반도체디바이스 전자집적회로제조용기기 그밖의전기기기 에틸렌 자동차용차체의기타부분품과부속품 냉장 냉동설비용압축기 시추대나작업대 실린더 (1,000cc 초과 ) 고무타이어 ( 승용자동차용 ) 톨루엔 기타기계류 비 ( 非 ) 텍스처드폴리에스테르 기타평판압연제품 철강 평판압연제품 (.0~.7mm) 테레프탈산 폴리에틸렌테레프탈레이트 6 0. 아크릴로니트릴-부타디엔-스티렌공중합체 그밖의폴리에테르 6 0. 기억장치 기타 (HS 81019) 6 0. 기타부분품 알루미늄합금의판. 쉬트등 (0.mm 초과 ) 6 0. 기타철강구조물 그밖의파이프및탭등 스티렌 프레싱용 스탬핑용 펀칭용공구 리튬이온축전지 기타조제점결제 (HS 890) 프로필렌공중합체 폴리에스테르의것 벤젠 기타퓨즈등 석유아스팔트 철강 평판압연제품 (1~mm) 폴리에틸렌 ( 비중이 0.9 이상 ) 음극과음극의형재 ( 정제한동의것 ) 폴리프로필렌 에틸렌-초산비닐공중합체 6 0. 냉장고 냉동고 핸들. 운전대및운전박스등차량의부속품 0. 프로펜 ( 프로필렌 ) 기타 (HS 87089) 0. 8 기타기계부분품 (HS 819) 평판디스플레이제조용기계와기기 부분품 (HS 87990) 그밖의측정용기기 철강 평판압연제품 (10mm 초과 ) 점화용와이어링세트와기타의와이어링세트 ( 자동차 항공기 선박용의것 ) 0. 8 철강 평판압연제품 (0.~1mm) 제871호자동자료처리시스템에사용되는것 0. 9 은 ( 가공하지않은것 ) 부분품과부속품 사출식 압축식의고무. 플라스틱성형용의주형 기타플라스틱제품 주 : (1) HS 6 단위기준, 비중은 한국의 총수출에서차지하는 비중, 음영표시가일본 100 대수출품목과중복되는품목임 () 1~ 평균엔 / 달러환율적용자료 : 한국무역협회 ) 금년 1 기준 우리수출상위 100 대품목 (HS 6 단위기준 ) 중일본의 상위 100 대품목과중복품목이 개 ( 1 년 9 개 ) 이며, 동품목이우리총수출의 % 를 차지 ( 참고표참조 )

주요수출품목별로는석유제품, 화 학제품의수출물량이증가한것을제외하고대부분의품목에서뚜렷한증가세를보이고있지않음 철강, 발전기계, 사무기기등은수출물량이지난해말들어전년동월비감소세를나타냄 주요품목별수출물량증감률추이 ( 전년동월비 % ) 총계직물발전기계승용차화학제품철강기계 / 설비사

주요수출품목별로는석유제품, 화 학제품의수출물량이증가한것을제외하고대부분의품목에서뚜렷한증가세를보이고있지않음 철강, 발전기계, 사무기기등은수출물량이지난해말들어전년동월비감소세를나타냄 주요품목별수출물량증감률추이 ( 전년동월비 % ) 총계직물발전기계승용차화학제품철강기계 / 설비사 IIT INSTITUTE FOR INTERNATIONAL TRADE 국제무역연구원 Trade Brief 204.3.25. No.8 한국무역협회국제무역연구원서울시강남구영동대로 5 무역센터트레이드타워 480 호 Tel:02)6000-559 Fax:02)6000-690 홈페이지 :http://iit.kita.net 최근일본수출기업동향과우리에의시사점 최근엔저에도불구하고일본의수출물량증가세가부진함에따라