< 목차 > I. ESG 평가및등급개요 1 1. ESG 평가개요 년 ESG 평가 2 3. ESG 등급 4 II. 2016년 ESG 등급현황 년 ESG 등급요약 6 2. 지배구조 7 가 년지배구조등급현황 7 나. 자산규모별등급현

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수인 변
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1 붙임 년 ESG 등급부여현황 2016 년 ESG 등급부여현황 한국기업지배구조원

2 < 목차 > I. ESG 평가및등급개요 1 1. ESG 평가개요 년 ESG 평가 2 3. ESG 등급 4 II. 2016년 ESG 등급현황 년 ESG 등급요약 6 2. 지배구조 7 가 년지배구조등급현황 7 나. 자산규모별등급현황분석 8 다. 대규모기업집단별등급현황분석 9 3. 사회책임경영 11 가 년사회책임경영등급현황 11 나. 자산규모별등급현황분석 12 다. 대규모기업집단별등급현황분석 환경경영 15 가 년환경경영등급현황 15 나. 업종별환경경영등급 ESG 등급과경영성과 18

3 I. ESG 평가및등급개요 1. ESG 평가개요 기업의지속가능성및그중요성은범세계적인관심을받고있으며, 국내에서도이에대한인식이확산되는추세 지난해열린제70차 UN 지속가능발전정상회의에서기업의비재무정보공시, 기후변화대응등의내용을포함한지속가능발전목표를채택 일본의공적연금 (GPIF), 대만의통합공적연금 * 이 ESG 투자를천명하는등아시아지역에서도사회책임투자에대한관심이증가 * 퇴직연금, 산재보험기금등 7개공적연금을 Bureau of Labor Funds 에서통합적으로관리 국내의 ESG 투자또한, 2015년약 7조원수준을기록하며 2011년 3조 6천억원대비 2배가량성장 한국기업지배구조원 (Korea Corporate Governance Service, 이하 CGS) 은국내상장기업 이지속가능성을제고하는데지침으로활용할수있도록, 기업지배구조, 사회책임경영, 환경경영모범규준을제정하여발간 - 지난 8 월, G20/OECD 기업지배구조원칙개정에맞추어기업지배구조모범규준을개정 현재의지속가능성수준을파악하고개선점을모색할수있도록매년 ESG (Environmental, Social and Governance) 평가를실시 * CGS 는 2002 년설립이후, 기업지배구조모범규준의제정및상장회사지배구조평가를통해기업의자발적인개선을지원해왔으며, 2011 년부터는환경경영및사회책임경영평가를추가하여 ESG 평가를실시 CGS의 ESG 평가는국내상장기업의 ESG 수준및지속가능성을가늠하기에가장적합한척도 2003년부터축적된평가자료와평가노하우, 전문인력보유 국내경영환경및관련법령을고려한모형설계 ISO 26000, OECD 지배구조원칙등국제규준에부합하는선진적평가모형 - 1 -

4 년 ESG 평가 2016년 ESG 평가는전년대비 4.6% 증가한 867개상장기업 ( 유가증권시장상장기업 712사, 코스닥시장상장기업 155사 ) 의 2015년활동을대상으로함 * 사업보고서등공시자료, 지속가능성보고서, 홈페이지등공개정보를바탕으로 1차평가실시후기업담당자의피드백의견을수렴하여평가정보의신뢰도제고 * 신규상장또는상장폐지기업, 특수목적기업등은평가대상에서제외 < 그림 1> 2016 년 ESG 평가및등급부여절차 - 2 -

5 < 표 1> 2016 년 ESG 평가모형 ( 기본평가 ) 요약 부문 대분류 중분류 Ⅰ. 주주권리보호 가. 주주권리의보호및행사편의성나. 소유구조다. 경영과실배분라. 계열회사와의거래 가. 이사회의구성및운영지배구조 Ⅱ. 이사회나. 이사회평가및보상 (G) 다. 이사회내위원회 Ⅲ. 감사기구 가. 감사기구구성나. 감사기구운영 Ⅳ. 공시 가. 공시일반나. 홈페이지공시 가. 고용및근로조건 나. 노사관계 Ⅰ. 근로자 다. 직장내안전및보건 라. 인력개발및지원 마. 직장내기본권 가. 공정거래 Ⅱ. 협력사및경쟁사나. 부패방지사회책임경영다. 사회적책임촉진 (S) 가. 소비자에대한공정거래 Ⅲ. 소비자 나. 소비자안전및보건다. 소비자개인정보보호 라. 소비자와의소통 가. 지역사회참여및사회공헌 Ⅳ. 지역사회 나. 지역경제발전 다. 지역사회와의소통 Ⅰ. 환경전략 가. 최고경영자의의지나. 환경전략과방침 Ⅱ. 환경조직 가. 환경조직문화나. 환경조직체계 가. 목표및계획수립 나. 친환경공급망관리 다. 청정생산시스템 Ⅲ. 환경경영라. 환경위험관리환경경영마. 환경회계 (E) 바. 환경성과관리 사. 환경감사 가. 자원 Ⅳ. 환경성과 나. 기후변화다. 환경법규및규제 라. 친환경제품및서비스 Ⅴ. 이해관계자대응 가. 환경보고나. 이해관계자대응활동 - 3 -

3. ESG 등급 ESG 등급은자본시장참여자들이상장기업의지배구조, 사회적책임활동 (CSR), 환경 경영활동등비재무적요소에서발생가능한위험수준을보다직관적으로파악하게 하고, 투자의사결정에활용할수있도록하는데의의 ESG 등급은환경경영 (E), 사회책임경영 (S), 지배구조 (G) 수준에대한개별등급및 ESG 가종합적으로고려된통합등급으로구성 각 ESG 등급은 S,

6 3. ESG 등급 ESG 등급은자본시장참여자들이상장기업의지배구조, 사회적책임활동 (CSR), 환경 경영활동등비재무적요소에서발생가능한위험수준을보다직관적으로파악하게 하고, 투자의사결정에활용할수있도록하는데의의 ESG 등급은환경경영 (E), 사회책임경영 (S), 지배구조 (G) 수준에대한개별등급및 ESG 가종합적으로고려된통합등급으로구성 각 ESG 등급은 S, A+, A, B+, B, C, D 7 등급으로분류 (< 표 2> 참조 ) < 그림 2> ESG 등급 TRUSTMARK ESG 통합환경사회지배구조 ESG 등급부여및활용 평가결과를바탕으로외부전문가중심으로구성된지배구조등급위원회가등급을부여 평가대상기간 (2015 회계연도 ) 이후의사건에대하여, 사안의중대성을심의하고등급 을조정하여부여 등급공표는 B+ 등급이상을획득한유가증권시장상장기업에한함 단, 지배구조의경우모든등급에대하여공표 ESG 평가결과는 KRX 책임투자지수 (SRI) 종목구성에활용 ( 매년 9월정기변경 ) KRX ESG Leaders 150 : ESG 통합성과가우수한기업 150사 KRX Governance Leaders 100 : 지배구조성과가우수한기업 100사 KRX Eco Leaders 100 : 환경성과가우수한기업 100사 - 4 -

< 표 2> ESG 등급명칭및의미 등급 의미 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를매우충실히갖추고있으며, ESG 리스크로인한주주가치훼손의여지가매우적음 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를충실히갖추고있으며, ESG 리스크로인한주주가치훼손의여지가상당히적음 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를적절히갖추고있으며, ESG

7 < 표 2> ESG 등급명칭및의미 등급 의미 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를매우충실히갖추고있으며, ESG 리스크로인한주주가치훼손의여지가매우적음 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를충실히갖추고있으며, ESG 리스크로인한주주가치훼손의여지가상당히적음 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를적절히갖추고있으며, ESG 리스크로인한주주가치훼손의여지가적음 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를갖추기위한노력이다소필요하며, ESG 리스크로인한주주가치훼손의여지가다소있음 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를갖추기위한노력이다소필요하며, ESG 리스크로인한주주가치훼손의여지가있음 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를갖추기위한노력이절대적으로필요하며, ESG 리스크로인한주주가치훼손의여지가큼 환경 사회 지배구조모범규준이제시한지배구조체계를거의갖추지못하여 ESG 리스크로인한주주가치훼손이우려됨 - 5 -

8 II 년 ESG 등급현황 년 ESG 등급요약 2016 년 ESG 평가결과, 전년평가대비급격한변화는없으나상장기업의 ESG 관행 의점진적개선이가시적으로드러남 * 지속가능성보고서를발간하거나, 홈페이지를통한 ESG 정보공시가확대되었고, 전자투표제, 의결권대리행사권유제등주주친화적활동도크게증가 * 평가모형의개정폭이컸던 2014 년 2015 년과는달리, 2015 년 2016 년은평가모형의변화가적어상장기업의 ESG 성과의개선정도파악이가능 양호한수준으로분류되는 A+, A, B+ 기업의비율이전반적으로증가 지배구조 2.8%p, 사회 7.8%p, 환경 1.1%p, ESG 통합 5.98%p 증가 ESG 등급이양호한기업과취약한기업의경영성과및기업가치지표를비교한결과 두집단사이에유의미한차이를확인 < 표 3> 2016 년 ESG 등급부여현황 등급 지배구조사회환경 ESG 통합 2015* * * * 2016 S A A B B C D 계 * 수시등급조정 2 회 ( , ) 적용한결과 - 6 -

9 2. 지배구조 가 년지배구조등급현황 2016 년지배구조등급은전년대비대폭개선 양호한수준인 B+ 이상등급기업 (162 사, 22.8%) 이전년 (139 사, 20.0%) 대비크게증가 특히, A+ 등급기업의증가폭 (2.9%p ) 이높은점은고무적 그럼에도취약한수준 (B 이하등급 ) 에해당하는기업이여전히대다수 (77.2%) 를차지 하여, 지배구조개선의필요성은여전 < 표 4> 2016 년지배구조등급부여현황 * 등급비고기업수비율기업수비율 S 0 0.0% 0 0.0% - A % % 2.9%p A % % 1.1%p B % % 1.0%p B % % 1.8%p C % % 5.2%p D % % 0.6%p 계 % % - * 수시등급조정 2 회 ( , ) 적용한결과 < 그림 3> 2016 년지배구조등급분포 - 7 -

10 전년과등급이다른기업은 304 사 (42.7%) 등급이상승한기업 (186) 이하락한기업 (118 사 ) 에비해많이나타났으며, 지배구조관 행개선이등급상승에기여한점이긍정적 - 지배구조연차보고서, 홈페이지등을통한지배구조정보공시확대, 전자투표제등의결권행사지원제도시행등 주주와의법적분쟁, 횡령 배임, 일감몰아주기등심화평가 * 가적용된기업은 379 사 (53.2%) 로심화평가이슈의발생 해소가등급변화에큰영향 * 일감몰아주기, 실질적경영영향력행사자의권한과책임의괴리, 경영성과에역행하는경영자보수등정성적평가문항으로기존정량적평가의한계를보완하기위하여 2015 년부터도입 < 표 5> 년지배구조등급변동현황 변동내용 기업수 비율 등급상승 % 등급유지 % 등급하락 % 미해당 1) % 계 % 1) 2015 년평가대상이아닌기업 나. 자산규모별등급현황분석 자산규모 2 조원을기준으로구분하여분석한결과, 전년도와마찬가지로 2 조원이상 기업의경우양호한수준 (B+ 이상 ) 의기업이과반수 (96 사, 65.3%) 를차지 2 조원미만기업의경우양호한수준의기업이 11.7%(66 사 ) 로적으나, 전년도 (55 사, 9.9%) 에비해개선된모습 현행상법에따라, 자산총액이 2 조원이상인상장기업은사외이사선임, 위원회운 영등과관련하여더높은수준의지배구조를요구받는것이격차의주원인 - 자산총액이 2 조원이상인상장회사는 사외이사를최소 3 인이상선임및이사회의과반수를차지하도록구성해야하고, 사외이사를위원장으로하는감사위원회를설치해야하며, ƒ 사외이사후보추천위원회를운영할의무를짐 - 반면, 자산총액 2 조원미만상장회사는사외이사최소 1 인선임및이사회의 1/4 이상을차지하도록구성해야하며, 사외이사후보추천위원회및감사위원회설치의무가없음 - 8 -

11 < 표 6> 자산규모별지배구조등급현황 등급 자산총액 2조원이상자산총액 2조원미만기업수비율기업수비율 S 0 0.0% 0 0.0% A % 1 0.2% A % 4 0.7% B % % B % % C % % D 4 2.7% % 계 % % 다. 대규모기업집단별등급현황분석 대규모기업집단별 * 등급분포를살펴본결과, 모든소속상장기업이양호한수준인기업집단은 5개, 과반수가양호한수준인기업집단은 13개로나타남 (< 표 6> 참조 ) 이는과반수양호기업집단이 10개였던전년에비해개선된것이며, 소속상장기업이모두취약한수준인기업집단또한 11개로전년 (16개) 대비감소 * 2015 년 12월기준, 민간기업집단 45개소속유가증권시장및코스닥시장상장기업 231사대상 < 표 7> 대규모기업집단별지배구조등급현황 * 대규모기업집단명 양호군취약군소속양호군비중 A+ A B+ B C D 상장회사수 ( 전년도 **) 교보생명보험 %(100.0%) 두산 %(100.0%) 삼천리 %(0.0%) 에쓰오일 %(100.0%) 한국타이어 %(33.3%) 현대백화점 %(83.3%) 엘지 %(83.3%) 에스케이 %(68.8%) 한화 %(28.6%) 삼성 %(58.8%) 케이티 %(33.3%) 한라 %(0.0%) 현대중공업 %(66.7%) - 9 -

12 대규모기업집단명 양호군취약군소속양호군비중 A+ A B+ B C D 상장회사수 ( 전년도 **) 미래에셋 %(50.0%) 아모레퍼시픽 %(0.0%) 엘에스 %(50.0%) 케이티앤지 %(50.0%) 태영 %(75.0%) 포스코 %(28.6%) 하이트진로 %(0.0%) 현대산업개발 %(0.0%) 씨제이 %(44.4%) 동부 %(28.6%) 지에스 %(0.0%) 태광 %(33.3%) 한진중공업 %(0.0%) 현대 %(33.3%) 동국제강 %(33.3%) 롯데 %(25.0%) 현대자동차 %(30.0%) 대성 %(16.7%) 영풍 %(0.0%) 오씨아이 %(0.0%) 코오롱 %(16.7%) 신세계 %(25.0%) 금호아시아나 %(0.0%) 대림 %(0.0%) 대우건설 %(0.0%) 대우조선해양 %(0.0%) 세아 %(0.0%) 이랜드 %(0.0%) 케이씨씨 %(0.0%) 한솔 %(9.1%) 한진 %(16.7%) 효성 %(16.7%) 계 * 양호군비중기준내림차순, 기업집단명기준오름차순정렬 ** 수시등급조정 2회 ( , ) 적용한결과

13 2. 사회책임경영 가 년사회책임경영등급현황 2016 년사회책임경영등급은전년대비대폭개선 양호한수준으로분류되는기업 (A+ 등급 36 사, A 등급 36 사, B+ 등급 122 사 ) 은 194 사 (27.2%) 로, 전년 (135 사, 19.4%) 대비 43.7% 증가 < 표 8> 2016 년사회책임경영등급부여현황 등급 기업수비율기업수비율 비고 S 0 0.0% 0 0.0% - A % 4 0.6% 4.5%p A % % - B % % 3.3%p B 이하 % % 7.8%p 계 % % 전년등급을유지한기업이가장많았으며 (438사, 61.4%), 25%(178 사 ) 의기업등급이상승하여국내상장기업의사회책임경영수준이향상되었음을확인 지속가능성보고서, 홈페이지등을통한정보공개수준이확대되었고 CCM( 소비자중심경영인증 ) 등사회책임경영관련인증도입또한증대 부당노동행위, 불공정행위등심화평가이슈가적용된기업또한감소 (100사 78사 ) < 표 9> 년사회책임경영등급변동현황 변동내용 기업수 비율 등급상승 % 등급유지 % 등급하락 % 미해당 1) % 계 % 1) 2015 년평가대상이아닌기업

14 나. 자산규모별등급현황분석 자산규모에따른사회책임경영등급분포를살펴본결과, 자산규모가큰기업 (2 조원 이상 ) 의 75% 가양호한수준에분포 자산규모가큰기업이사회책임경영에선도적인역할을수행하고있으며, 이는비용 지출이요구되는사회책임경영의특성에기인 - 근로자의안전 급여 복지의향상, 협력사및경쟁사와의공정거래시스템구축, 품질 안전 개인정보보호등소비자만족도제고, 사회공헌및지역사회와의소통, 각종인증획득및지속가능경영보고서발간등사회책임경영을실천하는데에다양한지출이발생 한편, 자산규모가상대적으로작은기업에서도양호한수준의기업 (84 사, 14.8%) 이전 년 (41 사, 7.4%) 대비크게상승하여사회책임경영의중요성과필요성에대한인식이 확산되고있음 < 표 10> 자산규모별사회책임경영등급현황 등급 자산총액 2조원이상자산총액 2조원미만기업수비율기업수비율 S 0 0.0% 0 0.0% A % 5 0.9% A % 8 1.4% B % % B 이하 % % 계 % % 다. 대규모기업집단별등급현황분석 대기업집단별 * 사회책임경영수준을분석한결과, 기업집단단위의의사결정이팽배한국내현실과달리한기업집단내에다양한등급이분포 이는사회공헌등사회책임경영의일부에국한하여정책또는활동을공유하는데기인하며, 통합적인관점에서기업집단내사회책임경영정책및활동의공유가이뤄지면그효과를제고할수있을것으로기대 * 2015 년 12월기준, 민간기업집단 45개소속유가증권시장및코스닥시장상장기업 231사대상

15 모든소속상장기업이양호한수준을보인기업집단은 7 개이며, 모두취약한기업집단 은 4 개로전년 (11 개 ) 대비취약기업집단의수가크게감소 < 표 11> 대규모기업집단별사회책임경영등급현황 * 대규모기업집단명 양호군취약군소속양호군비중 A+ A B+ B 이하상장회사수 ( 전년도 **) 교보생명보험 %(100.0%) 대우건설 %(100.0%) 대우조선해양 %(0.0%) 삼천리 %(100.0%) 아모레퍼시픽 %(100.0%) 에쓰오일 %(100.0%) 포스코 %(100.0%) 롯데 %(62.5%) 한화 %(57.1%) 두산 %(83.3%) 엘지 %(83.3%) 삼성 %(70.6%) 현대자동차 %(60.0%) 금호아시아나 %(50.0%) 씨제이 %(66.7%) 에스케이 %(62.5%) 한국타이어 %(66.7%) 현대 %(66.7%) 현대중공업 %(33.3%) 신세계 %(50.0%) 한진 %(33.3%) 미래에셋 %(50.0%) 세아 %(0.0%) 엘에스 %(50.0%) 케이씨씨 %(0.0%) 케이티앤지 %(50.0%) 현대산업개발 %(0.0%) 동부 %(42.9%) 효성 %(16.7%) 대림 %(66.7%) 지에스 %(37.5%)

16 대규모기업집단명 양호군취약군소속양호군비중 A+ A B+ B 이하상장회사수 ( 전년도 **) 케이티 %(11.1%) 코오롱 %(50.0%) 태광 %(0.0%) 한라 %(0.0%) 현대백화점 %(16.7%) 동국제강 %(0.0%) 태영 %(0.0%) 대성 %(0.0%) 오씨아이 %(16.7%) 한솔 %(9.1%) 영풍 %(16.7%) 이랜드 %(0.0%) 하이트진로 %(0.0%) 한진중공업 %(0.0%) 계 * 양호군비율기준내림차순, 기업집단명기준오름차순정렬 ** 수시등급조정 2 회 ( , ) 적용한결과

17 3. 환경경영 가 년환경경영등급현황 2016 년환경경영등급은전년과대동소이 (< 표 16> 참조 ) B+ 이상의양호등급을받은기업 ( 이하양호군 ) 이전체의 27.8%(198 사 ) 를차지하여, 전년 (26.7%, 186 사 ) 대비소폭증가 < 표 12> 2016 년환경경영등급부여현황 등급 2016년 2015년기업수비율기업수비율 비고 S 0 0.0% 0 0.0% - A % 5 0.7% 0.3%p A % % 3.1%p B % % 1.7%p B 이하 % % 1.1%p 계 % % 평가대상기업중 564사 (79.2%) 가전년등급을유지 등급이변한 124사중대부분 (94.4%) 은전년대비 1개등급상승또는하락으로 2개등급의변동이발생한기업은 7사 - 대표적인환경경영인증인 ISO 의신규취득및기간만료가등급변화에큰영향 < 표 13> 년환경경영등급변동현황 변동내용 기업수 비율 등급상승 % 등급유지 % 등급하락 % 미해당 1) % 계 % 1) 2015 년평가대상이아닌기업

18 나. 업종별환경등급 영위하는사업의종류에따라환경에끼치는영향의차이가심한환경경영의특성상 업종 * 에따른환경등급분포또한큰차이를보임 * CGS 는표준산업체계의업종분류를바탕으로각산업의환경적영향력 ( 환경민감도 ) 을검토하여 3 개군 ( 상, 중, 하 ), 19 개업종으로재분류 1 환경민감도별등급분포 환경민감도에따른환경등급분포를살펴보면, 환경민감도가높은집단에서더양호한수준을보임 환경민감도 상 에서는양호한수준의기업비중이 42.2%(136 사 ), 중 에서는 20.4%(39 사 ), 환경민감도 하 의경우, 11.6%(23 사 ) 가양호한수준으로나타남 이는환경민감도가높은업종에적용되는환경관련규제수준이높은데기인 한편, 절반에가까운유가증권시장상장기업 (45.2%) 이환경영향이높은산업을영위 하고있으나환경경영수준또는환경경영관련정보공시가미흡하므로그중요성에 대해인식할필요 < 표 14> 환경민감도별등급분포 등급 상중하기업수비율기업수비율기업수비율 S 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% A % 1 0.5% 1 0.5% A % % % B % % 9 4.5% B 이하 % % % 계 % % % 2 업종별등급분포 19 개업종에따른환경등급분포를분석한결과, 환경적규제수준이높은업종에서 양호군의비중이상대적으로높음

19 여전히많은기업들이취약군에분포하고있는데, 이는관련정보공시의필요성에대한인식이부족한데기인 기후변화등환경경영과관련된위험관리의중요성이범세계적으로강조되고있는만큼환경경영및관련정보공시의필요성을인지하고이행할필요 < 표 15> 환경경영업종별등급분포 민감도 양호군취약군양호군업종계 A+ A B+ B 이하비중조선업 % 철강금속업 % 비금속광물제품업 % 화학업 % 상 운수장비업 % 전기전자업 % 건설업 % 전력가스업 % 섬유의복업 % 종이목재업 % 운수창고업 % 중 음료식품업 % 기계업 % 기타제조업 % 의약품업 % 기타서비스업 % 하 유통업 % 지주업 % 금융업 % 계

20 4. ESG 등급과경영성과 ESG 등급을양호군 (B+ 이상 ) 과취약군 (B 이하 ) 으로구분하여다양한경영성과 기업가치지표를비교해본결과, 두집단사이에유의미한경영성과차이가확인되어, 우수한 ESG 관행과기업의경영성과가무관하지않음을확인 - 단, 경영성과에영향을끼칠수있는다양한변수가충분히고려되지않은한계 특히, 사회책임경영양호군에속한기업이 ROA와영업이익률에서취약군에속한기업에비해월등한성과를보임 - 이는기업의경영성과에가장큰영향을끼치는소비자들의사회책임경영에대한인식제고와관련지어볼수있으며, - 근로의욕고취에따른노동생산성향상, 협력회사와의상생을통한효율성증대또한고려가능 < 표 16> ESG 등급과경영성과 업종기업수업종초과 ROA 업종초과영업이익률업종초과 Tobin Q 양호군 환경 취약군 t-value ** 양호군 사회 취약군 t-value ** 2.051** 양호군 지배구조 취약군 t-value ** 양호군 ESG 통합 취약군 t-value ** 1.853* 2015 회계연도의값기준. Extreme values are winsorized at 1% ( 시가총액 + 부채장부가액 ) / 자산총액 *, ** 는각각 90%, 95% 수준에서유의함을의미

21 붙임 ESG 등급별기업리스트 1. 지배구조등급 등급 기업명 S - BNK금융지주 DGB금융지주 JB금융지주 KB금융 NH투자증권 SK이노베이션 S-Oil 광주은행 교보증권 동부화재해상보험 동양생명 롯데손해보험 메리츠종금증권 메리츠화재 미래에셋대우 A+ (33사) 삼성물산 삼성생명 삼성전기 삼성증권 삼성카드 삼성화재해상보험 신한지주 우리은행 제주은행 케이비캐피탈 케이티 케이티앤지 코리안리 포스코 하나금융지주 한국금융지주 현대해상 흥국화재 HMC투자증권 KB손해보험 LG LG이노텍 SK SK네트웍스 SK증권 SK텔레콤 SK하이닉스 대교 A (30사) 대신증권두산두산건설두산인프라코어두산중공업메리츠금융지주미래에셋생명미래에셋증권신영증권아주캐피탈 유안타증권 유진증권 지역난방공사 키움증권 풀무원 한국타이어월드와이드 한화손해보험 한화투자증권 현대증권 현대홈쇼핑 CJ CJ대한통운 E1 GS건설 KTB투자증권 KTcs LG디스플레이 LG상사 LG생명과학 LG생활건강 LG유플러스 LG하우시스 LS산전 OCI SKC SK가스 SK케미칼 WISCOM 강원랜드 계룡건설산업 고려아연 광전자 국제약품 기업은행 까뮤이앤씨 넥센타이어 대구백화점 대덕GDS 대원제약 도화엔지니어링 동부증권 동아에스티 두산엔진 디피씨 락앤락 롯데하이마트 미래산업 부광약품 부국증권 부산도시가스 삼성SDI 삼성에스디에스 삼성엔지니어링 삼성전자 삼영전자공업 B+ (99사) 삼천리삼화페인트공업서울도시가스선진세방신세계인터내셔날신흥쌍용자동차씨에스윈드아모레퍼시픽 아티스 에스제이엠 엔씨소프트 엔에스쇼핑 예스코 우리종금 우성사료 유나이티드 유성기업 유한양행 유화증권 이구산업 지투알 케이티스 케이티스카이라이프 코오롱글로벌 태영건설 평화산업 포스코강판 포스코대우 하이트진로홀딩스 한국가스공사 한국쉘석유 한국종합기술 한국타이어 한라 한라홀딩스 한샘 한섬 한세실업 한양증권 한화 한화생명 한화테크윈 현대그린푸드 현대리바트 현대미포조선 현대백화점 현대산업개발 현대에이치씨엔 현대위아 현대중공업 화성산업 환인제약 AK홀딩스 BGF리테일 CJ CGV CJ씨푸드 CJ제일제당 B (304사 ) CJ헬로비전 DRB동일 F&F GKL GS GS글로벌 GS리테일 JW중외제약 KC그린홀딩스 KC코트렐 - 1 -

22 KGP KISCO 홀딩스 KPX그린케미칼 KPX케미칼 KPX홀딩스 KR모터스 KSS해운 LF LG전자 LG화학 LS MH에탄올 NAVER NICE NI스틸 S&TC S&T모티브 S&T중공업 S&T홀딩스 SBS SBS미디어홀딩스 SH에너지화학 STX엔진 가온전선 강남제비스코 경농 경인양행 경인전자 계양전기 고려산업 골든브릿지증권 광동제약 광주신세계 국동 극동유화 금양 금호산업 금호석유화학 금호전기 기신정기 깨끗한나라 남선알미늄 남영비비안 남해화학 넥센 노루페인트 녹십자홀딩스 다우기술 대경기계기술 대덕전자 대동전자 대림비앤코 대림산업 대상홀딩스 대성합동지주 대성홀딩스 대양금속 대우건설 대우부품 대우조선해양 대원강업 대원전선 대원화성 대창단조 대한방직 대한전선 대한제당 대한제분 대한해운 대한화섬 대현 대호에이엘 더존비즈온 덕양산업 동방 동방아그로 동부제철 동부하이텍 동성코퍼레이션 동성화학 동아쏘시오홀딩스 동아에스텍 동아지질 동아타이어공업 동양고속 동양물산기업 동원금속 동원산업 동원수산 동일방직 동일산업 동화약품 디씨엠 디아이 디아이씨 디와이 롯데정밀화학 롯데제과 롯데케미칼 만도 만호제강 명문제약 모나미 모토닉 무림P&P 무림페이퍼 무학 문배철강 미원에스씨 미창석유공업 방림 백광산업 백산 보해양조 부국철강 부산산업 부산주공 빙그레 사조씨푸드 삼립식품 삼성공조 삼성중공업 삼성출판사 삼아알미늄 삼양통상 삼영무역 삼정펄프 삼진제약 삼호 삼호개발 삼화전기 삼화콘덴서공업 상신브레이크 서울식품공업 서원 선도전기 선창산업 성보화학 성신양회 세기상사 세방전지 세아베스틸 세아특수강 세아홀딩스 세원정공 세이브존 I&C 수산중공업 신도리코 신라교역 신성솔라에너지 신성통상 신세계 I&C 신세계건설 신송홀딩스 신풍제약 신풍제지 쌍용양회공업 아남전자 아비스타 아세아 아세아시멘트 아세아제지 아시아나항공 아이에스동서 아이카이스트랩 에스원 에스제이엠홀딩스 에이블씨엔씨 엔피씨 엠케이트렌드 영원무역 영원무역홀딩스 영진약품공업 영화금속 영흥철강 우진 우진플라임 웅진 윌비스 유니온 유니퀘스트 유수홀딩스 유양디앤유 유유제약 이건산업 이수화학 이연제약 인스코비 인천도시가스 인터지스 일동홀딩스 일신방직 일양약품 일진디스플 일진전기 일진홀딩스 자화전자 제일기획 제일약품 조광페인트 조광피혁 조선내화 조일알미늄 조흥 종근당 종근당바이오 종근당홀딩스 지엠비코리아 진양산업 진양홀딩스 - 2 -

23 C (218 사 ) 진양화학 진흥기업 천일고속 카프로 케이씨텍 케이씨티시 코스맥스 코스맥스비티아이 코스모화학 코아스 코오롱인더 코오롱플라스틱 코웨이 콤텍시스템 쿠쿠전자 크라운제과 태양금속공업 태원물산 태평양물산 티비에이치글로벌 팀스 팜스코 팬오션 퍼스텍 퍼시스 평화홀딩스 풍산 풍산홀딩스 필룩스 하이스틸 하이트론씨스템즈 한국단자공업 한국석유공업 한국수출포장공업 한국전력공사 한국전자홀딩스 한국제지 한국콜마홀딩스 한국항공우주 한국화장품제조 한농화성 한독 한미글로벌 한미반도체 한세예스 24홀딩스 한솔로지스틱스 한솔아트원제지 한솔케미칼 한솔테크닉스 한솔피엔에스 한솔홀딩스 한신기계공업 한온시스템 한익스프레스 한전KPS 한전기술 한진중공업홀딩스 한진해운 한화갤러리아타임월드 한화케미칼 현대건설 현대글로비스 현대로템 현대약품 현대종합상사 혜인 호텔신라 화승알앤에이 화인베스틸 화천기계 화천기공 황금에스티 효성 ITX 후성 휠라코리아 휴니드테크놀러지스 휴비스 휴스틸 휴켐스 AJ네트웍스 AJ렌터카 BYC CS홀딩스 DSR DSR제강 JW홀딩스 KEC KG케미칼 LS네트웍스 NHN엔터테인먼트 SG세계물산 SG충방 SIMPAC STX TCC동양 YG PLUS 갤럭시아에스엠 경동나비엔 경동도시가스 경방 고려개발 고려포리머 광명전기 국도화학 국보 금강공업 금비 금호타이어 기아자동차 나라케이아이씨 남광토건 남성 녹십자 농심홀딩스 다우인큐브 대동공업 대림통상 대상 대성산업 대성에너지 대영포장 대웅 대웅제약 대유에이텍 대창 대한유화 대한제강 대한항공 덕성 도레이케미칼 동국실업 동국제강 동남합성 동부 동성제약 동양네트웍스 동양철관 동원 동원F&B 동원시스템즈 동일고무벨트 디와이파워 롯데관광개발 롯데쇼핑 롯데칠성음료 롯데푸드 모나리자 미래아이앤지 미원상사 미원화학 백광소재 범양건영 벽산 보락 보령제약 보루네오가구 비상교육 사조대림 사조동아원 사조산업 사조오양 사조해표 삼광글라스 삼성제약 삼양사 삼양홀딩스 삼영화학공업 삼원강재 삼익THK 삼일제약 삼화왕관 삼화전자공업 새론오토모티브 샘표 서연 서연이화 서흥 성문전자 성안 성지건설 성창기업지주 세아제강 세우글로벌 세원셀론텍 세종공업 세하 송원산업 슈넬생명과학 신대양제지 신성에프에이 신성이엔지 신세계 신세계푸드 신영와코루 신한 신화실업 쌍방울 쌍용머티리얼 써니전자 씨아이테크 아모레퍼시픽그룹 아이마켓코리아 아이에이치큐 알보젠코리아 애경유화에넥스에스엘에쓰씨엔지니어링에이엔피 - 3 -

24 D (28 사 ) 엔케이 영보화학 영풍제지 오리엔트바이오 오리온 와이비로드 우리들제약 우리들휴브레인 우신시스템 웅진씽크빅 웅진에너지 원림 유니드 유니켐 유엔젤 율촌화학 이마트 이스타코 이엔쓰리 이월드 이화산업 인디에프 인지컨트롤스 인팩 일성건설 일성신약 일신석재 일정실업 일진다이아 일진머티리얼즈 전방 제일연마 조비 조선선재 주연테크 지코 진도 진양폴리우레탄 청호컴넷 체시스 케이씨씨 코리아써키트 코스모신소재 코오롱 코오롱머티리얼 태경산업 태광산업 태림포장 텔코웨어 티에이치엔 티웨이홀딩스 파미셀 페이퍼코리아 하나투어 하이트진로 한국공항 한국내화 한국유리공업 한국주강 한국주철관공업 한국철강 한국카본 한국콜마 한국특수형강 한국프랜지공업 한국화장품 한미사이언스 한성기업 한솔홈데코 한신공영 한올바이오파마 한일시멘트 한일철강 한전산업 한진 한진중공업 한진칼 한창 한창제지 현대EP 현대모비스 현대엘리베이터 현대자동차 현대제철 형지엘리트 화승인더스트리 화신 흥아해운 STX중공업 고려제강 남양유업 노루홀딩스 농심 대유신소재 마니커 삼양식품 삼익악기 신원 신일산업 알루코 영풍 오뚜기 이수페타시스 이아이디 제이준 진원생명과학 참엔지니어링 키스톤글로벌 태경화학 한미약품 핫텍 현대비앤지스틸 현대상선 현대시멘트 현대페인트 효성 - 4 -

25 2. 사회등급 등급 기업명 S - DGB금융지주 KB금융 LG생활건강 LG이노텍 LG전자 LG하우시스 LS산전 SK S-Oil 금호타이어 기아자동차 두산엔진 두산인프라코어 롯데제과 롯데케미칼 A+ (36사) 삼성물산삼성전기삼성전자삼성화재해상보험신세계신한지주아모레퍼시픽그룹아시아나항공케이씨씨케이티 코웨이 포스코 풀무원 한국전력공사 한국타이어 한국타이어월드와이드 한화케미칼 현대글로비스 현대모비스 현대자동차 현대중공업 CJ CJ대한통운 CJ제일제당 GS건설 KC그린홀딩스 KSS해운 LG디스플레이 LG상사 LG생명과학 LG유플러스 OCI SK텔레콤 SK하이닉스 강원랜드 대우건설 A (36사) 대우조선해양동부화재해상보험두산두산건설두산중공업롯데손해보험롯데쇼핑롯데정밀화학롯데칠성음료롯데푸드 롯데하이마트 삼성SDI 삼성엔지니어링 삼성중공업 신세계인터내셔날 쌍용양회공업 아모레퍼시픽 이수페타시스 하나금융지주 한전KPS 효성 BGF리테일 BNK금융지주 CJ CGV E1 GKL JW홀딩스 KTcs LG LG화학 NAVER NH투자증권 S&T중공업 SKC SK가스 SK네트웍스 SK이노베이션 SK증권 SK케미칼 STX STX엔진 STX중공업 경농 경동도시가스 계룡건설산업 고려개발 교보증권 금호석유화학 기업은행 남양유업 넥센타이어 녹십자 녹십자홀딩스 대교 대구백화점 대상 대웅제약 대원강업 대원제약 대한유화 대한전선 B+ (122사 ) 대한항공 도레이케미칼 동국제강 동부하이텍 동성화학 동아에스티 동양생명 동원F&B 동화약품 메리츠화재 미래에셋대우 미래에셋생명 미래에셋증권 부산도시가스 빙그레 삼성생명 삼성에스디에스 삼성증권 삼성카드 삼양사 삼천리 서울도시가스 세방 세방전지 세아베스틸 세아제강 신세계 I&C 신세계건설 신세계푸드 에스엘 에스원 예스코 오뚜기 제주은행 종근당 지역난방공사 케이씨텍 케이씨티시 케이티스 케이티앤지 코오롱글로벌 코오롱인더 키움증권 태광산업 태영건설 - 5 -

26 태평양물산 평화산업 평화홀딩스 포스코강판 포스코대우 한국가스공사 한국철강 한독 한라 한미약품 한솔케미칼 한솔홈데코 한올바이오파마 한전기술 한전산업 한진 한진해운 한화 한화갤러리아타임월드 한화생명 한화테크윈 한화투자증권 현대건설 현대로템 현대리바트 현대미포조선 현대백화점 현대산업개발 현대상선 현대약품 현대엘리베이터 현대위아 현대제철 현대해상 효성 ITX 휴비스 휴켐스 - 6 -

27 3. 환경등급 등급 기업명 S - A+ (5사) 삼성전기 신한지주 한국타이어 CJ대한통운 CJ제일제당 DGB금융지주 GS건설 KB금융 LG생활건강 LG유플러스 LG이노텍 LG전자 LG하우시스 LS산전 SK SKC SK이노베이션 SK텔레콤 S-Oil 강원랜드 기아자동차 대림산업 대우건설 대우조선해양 대한항공 동부제철 두산 두산건설 두산엔진 두산인프라코어 두산중공업 롯데쇼핑 롯데정밀화학 A (63사) 롯데제과 롯데칠성음료 롯데케미칼 롯데푸드 삼성SDI 삼성물산 삼성생명 삼성엔지니어링 삼성전자 삼성중공업 삼성화재해상보험 쌍용양회공업 아모레퍼시픽 웅진에너지 이마트 케이티 코오롱플라스틱 코웨이 포스코 풀무원 풍산 한국가스공사 한국전력공사 한화 한화테크윈 현대건설 현대모비스 현대미포조선 현대엘리베이터 현대자동차 현대중공업 효성 휴켐스 CJ KEC KPX그린케미칼 LG디스플레이 LG상사 LG생명과학 LG화학 NAVER OCI S&T모티브 SK케미칼 SK하이닉스 STX엔진 STX중공업 TCC동양 가온전선 고려제강 국도화학 금호산업 금호석유화학 금호타이어 깨끗한나라 남해화학 넥센 넥센타이어 농심 대덕GDS 대덕전자 대양금속 대원화성 대창 대창단조 대한유화 대한전선 대한제강 대호에이엘 도레이케미칼 동국제강 동부하이텍 동부화재해상보험 B+ (132 사 ) 동일산업 만도 무림P&P 무림페이퍼 방림 백광산업 백광소재 벽산 부산주공 삼광글라스 삼양사 삼양식품 삼영전자공업 삼영화학공업 삼원강재 삼천리 삼화페인트공업 새론오토모티브 서원 선창산업 성신양회 세방전지 세아베스틸 세아제강 세아특수강 세하 송원산업 신도리코 신세계 신세계 I&C 신세계건설 신세계인터내셔날 신풍제지 쌍용머티리얼 쌍용자동차 아세아시멘트 아시아나항공 애경유화 영흥철강 유니드 유성기업 유한양행 이구산업 이수페타시스 일신방직 일진머티리얼즈자화전자제일기획조일알미늄종근당바이오 - 7 -

28 지역난방공사 진흥기업 카프로 케이씨씨 케이티앤지 코리아써키트 코스모신소재 코스모화학 코오롱인더 태양금속공업 포스코강판 하이트진로 한국수출포장공업 한국유리공업 한국제지 한국철강 한국타이어월드와이드 한국항공우주 한독 한솔아트원제지 한솔케미칼 한솔테크닉스 한솔홈데코 한온시스템 한일시멘트 한전KPS 한전기술 한진중공업 한화케미칼 현대글로비스 현대로템 현대비앤지스틸 현대상선 현대시멘트 현대위아 현대제철 화승알앤에이 화승인더스트리 화인베스틸 후성 휴비스 휴스틸 - 8 -

29 4. ESG 통합등급 등급 기업명 S - A+ (9사) DGB금융지주 KB금융 S-Oil 삼성물산삼성전기삼성화재해상보험신한지주케이티포스코 BNK금융지주 CJ대한통운 GS건설 LG생활건강 LG유플러스 LG이노텍 LG전자 LG하우시스 LS산전 SK SK이노베이션 SK텔레콤 SK하이닉스 강원랜드 동부화재해상보험 A (38사) 두산두산건설두산엔진두산인프라코어두산중공업롯데손해보험롯데제과롯데케미칼삼성SDI 삼성생명 삼성엔지니어링 삼성전자 삼성증권 아모레퍼시픽 케이티앤지 코웨이 풀무원 하나금융지주 한국전력공사 한국타이어 한국타이어월드와이드 현대중공업 현대해상 CJ CJ제일제당 E1 KB손해보험 KSS해운 LG LG디스플레이 LG상사 LG생명과학 LG화학 NAVER NH투자증권 OCI SKC SK네트웍스 SK증권 SK케미칼 STX엔진 계룡건설산업 광주은행 교보증권 금호석유화학 금호타이어 기아자동차 기업은행 넥센타이어 대교 대덕GDS 대림산업 대우건설 대우조선해양 대한전선 대한항공 동부제철 동부하이텍 동양생명 롯데쇼핑 롯데정밀화학 롯데칠성음료 롯데푸드 롯데하이마트 메리츠종금증권 메리츠화재 미래에셋대우 미래에셋생명 미래에셋증권 삼성에스디에스 삼성중공업 삼성카드 삼영전자공업 B+ (104사 ) 삼천리 삼화페인트공업 서울도시가스 세방 세방전지 세아베스틸 신세계 신세계 I&C 신세계건설 신세계인터내셔날 쌍용양회공업 쌍용자동차 아모레퍼시픽그룹 아시아나항공 우리은행 유한양행 제주은행 지역난방공사 케이비캐피탈 케이씨씨 코오롱글로벌 코오롱인더 코오롱플라스틱 키움증권 태영건설 평화산업 포스코강판 풍산 한국가스공사 한독 한라 한솔케미칼 한전KPS 한전기술 한화 한화손해보험 한화케미칼 한화테크윈 한화투자증권 현대건설 현대글로비스 현대로템 현대리바트 현대모비스 현대미포조선 현대백화점 현대산업개발 현대엘리베이터 현대위아 현대자동차 현대홈쇼핑 휴비스 휴켐스 흥국화재 - 9 -

하이스틸 614 1, ,999,944 ### #### 6.17% #### ### #### #### 30,700 80,783 91,810 46,054 54,602 k대동스틸 ,000, #### 9.57% #### ### #

하이스틸 614 1, ,999,944 ### #### 6.17% #### ### #### #### 30,700 80,783 91,810 46,054 54,602 k대동스틸 ,000, #### 9.57% #### ### # bong ### Intrinsic Value screening[korea] 골드로저유작 http://blog.daum.net/vipfnlab Going Concern(Y) 5 bond ### 종목명시가총액자본총계순이익상장주식수 EPS BPS ROE PER PBR EYR F.PER 현재가격 I.Value1 I.Value2 R.Value G.Value 삼성전자