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1 계량분석 / 월보 Earnings Guide 년예상순이익.3% YoY 증가전망 목차 I. 유니버스개관...7 II. 투자의견및수익추정변경...1 III. 유니버스업종수익추정...7 IV. 유니버스기업수익추정...3 V. Appendix...`1 1. 유니버스업종분류. 경제전망 3. 주요증시이벤트. 유무상증자일정. 이해관계법인현황. 업종별담당애널리스트 7. 용어해설 13년예상순이익전월추정치대비.% 감소당사유니버스종목의 13년및 1년예상순이익은전월추정치대비각각.%, 3.% 낮아졌다. 1년유니버스예상순이익은 111조로 13 년대비.3% 증가할것으로전망된다. 1 년좋아지는다섯업종 : 전력 가스, 운송, 자원개발, 건설, 증권 1년흑자전환이예상되는섹터는전력 가스, 운송이며, 1년순이익증가율이높을것으로예상되는섹터는자원개발 (+3%, YoY), 건설 (+33%), 증권 (+3%) 이다. 다섯업종의높은증가율에는 기저효과 라는공통점이있다. 13년한해동안전력 가스부문은대규모일회성손실이발생했고, 운송과건설, 증권업종은 13년업황악화로매출부진과이익률감소라는이중고를겪었다. 자원개발섹터는 1년대우인터내셔널미얀마가스전매출인식및 LG상사, SK네트웍스의실적회복기대로높은순이익증가율을기록했다. 1개월예상 은 9.7배, 은 1.배 13년 1월 일종가 (KOSPI,1.9p) 기준 1개월예상 은 9.7배다. 1 개월예상 은 1.배, 13년예상배당수익률은 1.1% 이다. 1 년섹터별예상순이익증감률 (YoY) 1 () (%) 년순이익예상증감률 (%) 유니버스 +.3% 박가영 parkga@truefriend.com 안혁 37-7 ray.ahn@truefriend.com 자원개발건설증권상업서비스 기타전기부품 설비화학전자부품제약 바이오기계보험철강 비철금속통신서비스스몰캡섬유 의류디스플레이제지미디어 광고지주회사 복합기업조선음식료 담배레저 엔터테인먼트생활용품은행교육서비스유통통신장비 부품자동차 자동차부품반도체 반도체장비소비자서비스석유정제 주 : 전력 가스, 운송섹터는흑자전환, 인터넷 소프트웨어는전년대비.% 감소하는것으로산출되나이는 NHN 이 NAVER 와 NHN 엔터로분할되어서 13 년대규모로계상된일회성중단영업이익에따른역기저효과임일회성중단영업이익을제외할경우인터넷 소프트웨어는섹터 1 년예상순이익증가율은 +.7% 자료 : 한국투자증권

2 Earnings Guide 유니버스개관... 7 유니버스개관... 종합차트... 1 종목스크리닝... 1 투자의견및수익추정변경... 1 투자의견변경기업... 목표변경기업... 3 수익추정변경기업... 업종별 1개월변화율... 유니버스업종수익추정... 7 업종별주요지표 ( 전체 )... 업종별주요지표 ( 연결 )... 3 업종별주요지표 ( 비연결 )... 3 업종별이익추정... 3 유니버스기업수익추정... 3 유니버스종목리스트... 기업별수익추정... Appendix... 3 유니버스업종분류... 경제전망... 3 주요증시이벤트... 유무상증자일정... 이해관계법인현황... 7 업종별담당애널리스트... 용어해설... 9

3 업종순 시가총액상위 1 종목 기계 유통 통신장비 부품 삼성전자 7 동성화인텍 롯데쇼핑... 1 대덕GDS... 현대차 두산인프라코어 롯데하이마트... 1 멜파스... 3 POSCO 두산중공업 신세계... 세코닉스... 현대모비스 13 성광벤드 신세계푸드... 1 아모텍... SK하이닉스 진성티이씨 이마트... 에스맥... NAVER 1 태광 현대백화점... 이녹스... 7 기아차 하이록코리아 현대홈쇼핑... 1 인터플렉스... 신한지주 현대로템... 1 CJ오쇼핑... 일진디스플... 9 한국전력 CJ프레시웨이... 3 파트론... 3 삼성생명 9 상업서비스 기타 GS리테일... 골프존 GS홈쇼핑... 디스플레이 에너지 에스원... 1 덕산하이메탈 자원개발 호텔신라... 1 필수소비재 솔브레인... 3 대우인터내셔널... 음식료 담배 실리콘웍스 LG상사... 9 운송 농심... 에스에프에이... 3 SK네트웍스... 7 대한항공 롯데제과... 7 제일모직... 3 아시아나항공... 1 롯데칠성... AP시스템... 3 석유정제 한진 빙그레... 9 LG디스플레이 GS 한진해운... 1 오리온... 1 OCI머티리얼즈... 3 SK이노베이션... 7 현대글로비스... 1 CJ제일제당 S-Oil CJ대한통운... 1 KT&G... 1 전자부품 루멘스 소재 경기소비재 생활용품 삼성전기... 화학 자동차 자동차부품 락앤락 삼성SDI... 1 금호석유... 7 기아차... 아모레퍼시픽... 1 서울반도체... 롯데케미칼... 7 넥센타이어... 1 코스맥스... 1 우주일렉트로... 3 삼성정밀화학... 7 동양기전... 한국콜마... 1 LG이노텍... 한화케미칼 만도 LG생활건강... LG전자... LG화학... 7 에스엘 SKC 코라오홀딩스 의료 반도체 반도체장비 한국타이어 제약 바이오 네패스... 철강 비철금속 한라비스테온공조 녹십자... 1 삼성전자... 7 고려아연... 현대모비스 대웅제약... 삼성테크윈... 동국제강... 1 현대위아 동아에스티... 시그네틱스... 9 포스코엠텍... 현대차 유한양행... 1 원익머트리얼즈... 풍산... 3 S&T모티브 한미약품... 원익IPS... 1 현대제철... LG생명과학... 3 유진테크... 현대하이스코... 섬유 의류 이오테크닉스... 3 POSCO... 베이직하우스 금융 티씨케이... 신세계인터내셔날... 1 은행 SK하이닉스... 제지 영원무역 기업은행... 한솔제지... 7 영원무역홀딩스... 1 신한지주... 통신서비스 한섬 우리금융... 통신서비스 산업재 휠라코리아... 1 하나금융지주... 7 KT... 건설 LG패션... 1 BS금융지주... LG유플러스... 7 대림산업... DGB금융지주... 9 SK브로드밴드... 대우건설... 9 레저 엔터테인먼트 KB금융... SK텔레콤... 9 삼성물산... 9 강원랜드... 1 삼성엔지니어링 에스엠... 증권 유틸리티 현대건설... 9 와이지엔터테인먼트... 1 대신증권... 1 전력 가스 현대산업 파라다이스... 대우증권... 지역난방공사... GS건설... 9 CJ CGV... 1 삼성증권... 3 한국가스공사... 1 KCC... 9 GKL 우리투자증권... 한국전력... LG하우시스... 9 키움증권... 한전KPS... 3 교육서비스 현대증권... 전기부품 설비 대교... 1 스몰캡 LS 메가스터디 보험 스몰캡 LS산전... 9 웅진씽크빅... 1 동부화재... 7 다우기술... 메리츠화재... 디지탈옵틱... 지주회사 복합기업 소비자서비스 삼성생명... 9 모두투어... 두산 코웨이... 1 삼성화재... 1 바이오랜드... 7 한화... 1 코리안리 뷰웍스... CJ 미디어 광고 한화생명... 1 비에이치... 9 LG... 1 로엔... 1 현대해상 서흥캅셀... 7 SK 스카이라이프 LIG손해보험... 1 오스템임플란트 SK C&C... 1 제일기획... 1 옵트론텍... 7 현대에이치씨엔 IT 와이솔 조선 CJ E&M... 1 인터넷 소프트웨어 유아이디... 7 대우조선해양... 1 CJ헬로비전 게임빌... 1 인터파크... 7 삼성중공업... 1 SBS... 1 네오위즈게임즈... 1 제이브이엠... 7 한진중공업... SBS콘텐츠허브 다음... 제이콘텐트리 현대미포조선... 1 YTN... 1 엔씨소프트... 1 하나투어... 7 현대중공업... 위메이드... 휴비츠 컴투스... AJ렌터카... NAVER... 1

4 가나다순 가-나강원랜드... 1 신세계... 한화... 1 게임빌... 1 신세계인터내셔날... 1 한화생명... 1 고려아연... 신세계푸드... 1 한화케미칼 골프존 신한지주... 현대건설... 9 금호석유... 7 실리콘웍스 현대글로비스... 1 기아차... 현대로템... 1 기업은행... 아 현대모비스 네오위즈게임즈... 1 아모레퍼시픽... 1 현대미포조선... 1 네패스... 아모텍... 현대백화점... 넥센타이어... 1 아시아나항공... 1 현대산업 녹십자... 1 에스맥... 현대에이치씨엔 농심... 에스에프에이... 3 현대위아 에스엘 현대제철... 다 에스엠... 현대중공업... 다우기술... 에스원... 1 현대증권... 다음... 엔씨소프트... 1 현대차 대교... 1 영원무역 현대하이스코... 대덕GDS... 영원무역홀딩스... 1 현대해상 대림산업... 오리온... 1 현대홈쇼핑... 1 대신증권... 1 오스템임플란트 호텔신라... 1 대우건설... 9 옵트론텍... 7 휠라코리아... 1 대우인터내셔널... 와이솔 휴비츠 대우조선해양... 1 와이지엔터테인먼트... 1 AJ렌터카... 대우증권... 우리금융... AP시스템... 3 대웅제약... 우리투자증권... 대한항공 우주일렉트로... 3 A-Z 덕산하이메탈 웅진씽크빅... 1 BS금융지주... 동국제강... 1 원익머트리얼즈... CJ 동부화재... 7 원익IPS... 1 CJ CGV... 1 동성화인텍 위메이드... CJ E&M... 1 동아에스티... 유아이디... 7 CJ대한통운... 1 동양기전... 유진테크... CJ오쇼핑... 두산 유한양행... 1 CJ제일제당 두산인프라코어 이녹스... 7 CJ프레시웨이... 3 두산중공업 이마트... CJ헬로비전 디지탈옵틱... 이오테크닉스... 3 DGB금융지주... 9 인터파크... 7 GKL 라-바 인터플렉스... GS 락앤락 일진디스플... 9 GS건설... 9 로엔... 1 GS리테일... 롯데쇼핑... 1 자-파 GS홈쇼핑... 롯데제과... 7 제이브이엠... 7 KB금융... 롯데칠성... 제이콘텐트리 KCC... 9 롯데케미칼... 7 제일기획... 1 KT... 롯데하이마트... 1 제일모직... 3 KT&G... 1 루멘스 지역난방공사... LG... 1 만도 진성티이씨 LG디스플레이 메가스터디 컴투스... LG상사... 9 메리츠화재... 코라오홀딩스 LG생명과학... 3 멜파스... 3 코리안리 LG생활건강... 모두투어... 코스맥스... 1 LG유플러스... 7 바이오랜드... 7 코웨이... 1 LG이노텍... 베이직하우스 키움증권... LG전자... 뷰웍스... 태광 LG패션... 1 비에이치... 9 티씨케이... LG하우시스... 9 빙그레... 9 파라다이스... LG화학... 7 파트론... 3 LIG손해보험... 1 사 포스코엠텍... LS 삼성물산... 9 풍산... 3 LS산전... 9 삼성생명... 9 NAVER... 1 삼성엔지니어링 하 OCI머티리얼즈... 3 삼성전기... 하나금융지주... 7 POSCO... 삼성전자... 7 하나투어... 7 S&T모티브 삼성정밀화학... 7 하이록코리아 SBS... 1 삼성중공업... 1 한국가스공사... 1 SBS콘텐츠허브 삼성증권... 3 한국전력... SK 삼성테크윈... 한국콜마... 1 SK C&C... 1 삼성화재... 1 한국타이어 SK네트웍스... 7 삼성SDI... 1 한라비스테온공조 SK브로드밴드... 서울반도체... 한미약품... SK이노베이션... 7 서흥캅셀... 7 한섬 SK텔레콤... 9 성광벤드 한솔제지... 7 SK하이닉스... 세코닉스... 한전KPS... 3 SKC 솔브레인... 3 한진 S-Oil 스카이라이프 한진중공업... YTN... 1 시그네틱스... 9 한진해운... 1

5 유니버스개관 Contents 유니버스개관... 종합차트... 1 종목스크리닝... 1

6 Earnings Guide January 1 유니버스개관 주주이익관련지표 연간추정 순이익 자본총계 EPS BPS DPS ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) Universe 1/1A 1,9 (1.) 1,1 9.7,9, Universe 13/1F 9,7 1. 9, ,3 1, Universe 1/1F 111,1.3 1,, ,71, Universe 1/1F, ,139, , 1, 에너지 1/1A,7 (.) 33,11.7,97, 1, 에너지 13/1F, (.3) 3,7. 9, 1, 에너지 1/1F,71. 37,. 11, 1, 에너지 1/1F 3,39 3.9, 7. 13,9, 소재 1/1A,99 (1.) 7,. 7,7 11,339, 소재 13/1F, (7.) 9,71.3,7 3, 소재 1/1F,33.1 1,. 3,9 1, 소재 1/1F 1,1 1.,31.9,39, 산업재 1/1A,9 (3.) 1,337. 3,3, 산업재 13/1F,97 (37.) 1,3 9.,97 1, 산업재 1/1F 1, , 7. 1,77 1, 산업재 1/1F 13, ,. 1,1 1, 경기소비재 1/1A 1,9 (.) 133, , 13,77 1, 경기소비재 13/1F, ,7 1. 3,1 1, 경기소비재 1/1F, , 1. 39,39 77, 경기소비재 1/1F, 11.3, 1.9 3,997 31, 필수소비재 1/1A, (.),1. 9,777 99,7 3, 필수소비재 13/1F 1,99 (.) 1,13.,9 933,91, 필수소비재 1/1F,. 3,1.1 11, 1,7,31, 필수소비재 1/1F, 1., ,1 1,9,1 1, 의료 1/1A (3.),.,71 1, 의료 13/1F. 3,9 37.,3 137,7 1, 의료 1/1F 7., ,1,9 1, 의료 1/1F 1.7,7 1.,371 1, 1, 금융 1/1A 1, (1.),9 9.,71 3, 금융 13/1F 9,1 (.),3.9,1 3, 금융 1/1F 1,3 3. 1,79.7,, 금융 1/1F 13, 7.9,93. 3, 3, IT 1/1A 7,13.,1 1. 1,9,7 1, IT 13/1F,. 11,97.3,9 33,, IT 1/1F 1,999.3, 1.1, 7,3 3, IT 1/1F, ,3 1., 3,999, 통신서비스 1/1A, (31.) 9,9., 33,9 1, 통신서비스 13/1F,9 1. 3,713.9,1 79, 통신서비스 1/1F 3, 1. 33, ,939, 통신서비스 1/1F, , 9. 9,3 9, 유틸리티 1/1A -,3 NA,3 (.) (3,7) 3, 3 (11.). (.). 유틸리티 13/1F - NA,9. (,),3 1, (1.7). (.3). 유틸리티 1/1F,93 NA 3,9. 31,31 9,13 1, 유틸리티 1/1F, 7.,7 7.,1 7,93 1, 스몰캡 1/1A 1.3,. 7,9 73, 스몰캡 13/1F , ,3 79, 스몰캡 1/1F 1. 3,1 1. 1,3 31, 1, 스몰캡 1/1F 1. 3,7 1.1,77 3, 1, 주 1) 순이익은회계기준별로유의미한항목합산 ( 연결 : 지배주주지분이익, 별도 : 지분법적용순이익, 개별 : 당기순이익 ) ) 자본총계는회계기준별로유의미한항목합산 ( 연결 : 지배주주지분, 별도 : 지분법적용자본총계, 개별 : 자본총계 )

7 Earnings Guide January 1 유니버스전체종목수 : 1 연간추정 매출액 영업이익 세전이익 지배주주지분이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A 1,3, ,7..3 1, ,. (.) 1,3.,1 7,9 9 1/1A 1,3, ,7. (.) 11,3. (3.) 1,9. (1.),7.7,9, /1F 1,77, , , , , ,3 1,79 1/1F 1,7, ,. 1. 1, ,.7.3 1,.7 13,71,9 1/1F 1,93,.. 1, ,7. 1., ,9.7 1, 1,11 91 자산총계 부채총계지배주주지분 순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA 11/1A 3,,3.,1,9. 77,77. 7,9..9 (13,9.) /1A 3,77,.1,,99.9 1,. 9,.3 1. (111,73.) /1F 3,7,713.,7,1. 9,79.1 3,..1 (11,999.) /1F 3,99,1.,71,.9 1,,3., (1,.) /1F,3,7.,9,. 1,139,71.1, (1,1.9) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A 3,9..1.,.3 (.) 3.,1. (1.9).3,79.1 (1.) /A 3,9... 3, , , /9A,3. 3. (3.) 31, ,1. (3.7)., /1F, , (1.) 3, , (3.1) 1/3F 1, (1.) 33, ,71.. (1.),3.. (.) 1/F 3, , ,...9,.1. (.9) 1/9F,.7. (.) 37, , , /1F 7,...1, , , 주 1) K-IFRS 의연결재무제표를추정하는종목의합산 ) EBITDA, 순차입금, D/E, CAPEX, EV/EBITDA 는금융업종제외한수치 삼성전자, 현대차, 기아차제외 연간추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A 1,7, ,.1 (.),77. (.),11.1 (11.) 11,1.,9 9,71 7 1/1A 1,31, ,7. (.),99. (.),37.9 (1.3),9. 3,7, 7 13/1F 1,31,.1 (.7) 7,3. (.),93.1 (.),. (.3) 11,779.,1 9,39 3 1/1F 1,, , ,. 3., ,.3,3 1, 1/1F 1,39,.9. 1, , , ,37. 1, 113, 93 자산총계 부채총계 자본총계 순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA 11/1A 3,,1.,39,3.,97.7 1,7.. (,.9) /1A 3,3,9.,7,7. 7,1. 313,39.. (7,.3) /1F 3,,.,9,7.1 7,33.9 3,3..1 (,.1) /1F 3,3,3.1,77,93. 1,77. 39, (,.) /1F 3,31,.1,,77. 99,. 7,77.. (79,1.3) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A 37,...,9. (3.). 1,.9 (39.) 9. 1,. (3.3) 1. 13/A 39,.7.., ,.. (.7),771. (.3) (13.) 13/9A 337,99.. (3.) 1,79. (.9) 9.3 1,. (1.). 1,3.9 (3.) /1F 33,1... 1,37.. (.3),. 1.9 (7.) 1, (1.) 1/3F 31, (.) 1, , , /F 3, ,7.1.7 (1.3) 1, (.1) 1,3. 1. (.) 1/9F 3,71.. (.1), , , /1F 377,..9.9,...,.9..7, 주 1) K-IFRS 의개별또는별도재무제표를추정하는종목의합산 ) K-IFRS 별도기준인경우, 지분법을반영한순이익과자본총계를사용 9

8 Earnings Guide January 1 종합차트 전체유니버스 : 13 년예상순이익전월대비.% 감소 반도체자동차통신서비스음식료지주철강기타유니버스 비중 (%) 증감률 (%) (.) (1.) (.) (.) (.) (.1) 3. (.) 기여도 (.9) (.3) (.) (.1) (.1) (.1) 1.1 주 1) 비중 : 유니버스전체순이익에서해당섹터순이익이차지하는비중주 ) 증감률 : 각섹터의전월대비순이익증감률주 3) 기여도 : ' 비중 ⅹ 증감률 ' 로전체유니버스전월대비증감률에서해당섹터가기여한정도 - 삼성전자의실적상향조정으로반도체 반도체장비업종 ( 순이익비중 39%) 순이익이전월대비.% 하향되면서 전체유니버스순이익을.9%p 감소시킴 - 자동차업종 ( 순이익비중 %) 순이익이전월대비 1.% 하향조정됨에따라전체유니버스순이익이.3%p 하향됨 - 통신서비스업종은전월대비순이익추정치가 % 감소함에따라전체유니버스를.%p 감소시켰음 순이익상위 3종목 ( 삼성전자, 현대차, 기아차 ) vs 기타유니버스 1 유니버스내전월대비순이익변동률 (x) (x) (%) 비중 (%) 변동률 (%) 기여도 FY1 FY13 FY1 FY1 FY13 FY1 FY1 FY13 FY1 삼성전자 3.1 (.) (.9) 현대차 9.7 (1.) (.1) 기아차. (.) (.1) 기타유니버스 합계 1. (.) 주 ) 기타유니버스 1: 삼성전자, 현대차, 기아차를제외한나머지 11 개의유니버스종목 - 유니버스내합산순이익비중 % 에달하는삼성전자, 현대차, 기아차의 13 년합산예상순이익전월대비.3% 감소 3 사모두 13 년예상순이익이전월대비하향조정됨 ( 삼성전자, 현대차, 기아차각각.%, 1.%,.% 하향조정 ) - 세종목을제외한나머지유니버스 ( 기타유니버스 1) 의순이익합산비중은 % 이며, 기타유니버스 1 의전월대비예상순이익이 1.1% 증가함에따라전체유니버스순이익이.%p 상향조정됨 - 순이익기준상위 3 개종목 ( 삼성전자, 현대차, 기아차 ) 를제외한 ' 기타유니버스 1' 의 1F 은 1. 배, 1F 은.9 배 순이익상위 1 종목 vs 기타유니버스 유니버스내전월대비순이익변동률 (x) (x) (%) 비중 (%) 변동률 (%) 기여도 FY1 FY13 FY1 FY1 FY13 FY1 FY1 FY13 FY1 순이익상위 1 종목.9 (1.9) (1.) 기타유니버스 합계 1. (.) 주 ) 기타유니버스 : 순이익상위 1 종목 ( 삼성전자, 현대차, 기아차, 현대모비스, SK 하이닉스, 신한지주, POSCO, SK 텔레콤, LG 화학, KB 금융 ) 을제외한나머지 개유니버스종목 -순이익상위 1종목중 종목하향 ( 삼성전자, 현대차, 기아차외 SK하이닉스 ( 전월대비.1% 하향 ), SK텔레콤 (.1% 하향 )) 나머지다섯종목의예상순이익은유지되었으나비중이큰상위 3사의실적하향으로순이익상위 1종목합산예상순이익전월대비 1.9% 감소 -1종목을제외한나머지유니버스 ( 기타유니버스 ) 의순이익합산비중은 3% 이며, 기타유니버스의 13년예상순이익은전월대비.% 상향조정됨 -' 기타유니버스 ' 의 1F 은 1.배, 1F 은.배 1

9 Earnings Guide January 1 1 개월예상 EPS 추정추이 1,, 1MF EPS ( 좌 ) (%) 전월비증감률 ( 우 ) MSCI Korea 7,, 7,91 7, 7,7 7,7 7, 7,11 7,99 7,9 7,991 7, 1 1,, -, -1 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13-1 EPS 수정비율 1 ( 개 ) 상향 ( 좌 ) (%) 1 하향 ( 좌 ) EPS 수정비율 ( 우 ), ( 상향기업수 )/( 전체변경기업수 ) - -1 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 주 ) 1 개월예상 EPS 11

10 Earnings Guide January 1 업종별 EPS 추정치변화율 섬유 의류통신장비 부품보험석유정제자원개발교육서비스화학조선증권유통은행제약 바이오미디어 광고자동차 자동차부품건설철강 비철금속레저 엔터테인먼트디스플레이반도체 반도체장비지주회사 복합기업전자부품통신서비스음식료 담배기계 -11.% Universe -.9 % 1. % -1 - (%) 주 ) 13 년 EPS 변화율 (1 개월 ) 업종별순이익증가율 제지반도체 반도체장비디스플레이통신장비 부품통신서비스레저 엔터테인먼트지주회사 복합기업유통자동차 자동차부품미디어 광고화학음식료 담배석유정제철강 비철금속제약 바이오기계섬유 의류보험은행전자부품조선증권 -9.% 자원개발 -71.1% 건설 -% Universe 1. % 71. %. % (%) 주 ) FY13 순이익증가율 1

11 Earnings Guide January 1 업종별 1 개월예상 인터넷 소프트웨어 증권조선음식료 담배레저 엔터테인먼트미디어 광고제약 바이오 건설석유정제보험기계유통디스플레이화학전력 가스섬유 의류 자원개발통신서비스철강 비철금속지주회사 복합기업 은행반도체 반도체장비자동차 자동차부품통신장비 부품 운송 Universe ( 배 ) 업종별 1 개월수익률 전력 가스. 섬유 의류 3. 조선 3. 교육서비스 3. 인터넷 소프트웨어 1. 레저 엔터테인먼트.9 전기부품 설비.7 자원개발. 보험 -. 자동차 자동차부품 -. 반도체 반도체장비 -.9 유통 -.9 화학 -1.7 제약 바이오 -. 미디어 광고 -. 스몰캡 -.7 전자부품 -. 석유정제 -7. 통신장비 부품 -9. 운송 -9. 통신서비스 -1.1 증권 -1.9 기계-1. Universe -. (%)

12 Earnings Guide January 1 & EPS 증가율 ( 배 ) 3 상업서비스 기타 3 생활용품 조선제약 바이오 음식료 담배 보험 미디어 광고 전자부품 화학 1 1 디스플레이 섬유 의류 석유정제유통 Universe 철강 비철금속 통신서비스 은행 지주회사 복합기업 반도체 반도체장비 자동차 자동차부품 통신장비 부품 EPS 증가율 (%) 1 3 주 ) EPS 는 FY13 ~ FY1 평균증가율, 은 FY13 기준 & 3. ( 배 ) 3. 상업서비스 기타 미디어 광고제약 바이오음식료 담배섬유 의류운송화학조선유통 Universe 전자부품디스플레이석유정제통신서비스지주회사 복합기업철강 비철금속은행전력 가스 반도체 반도체장비 통신장비 부품자동차 자동차부품 증권보험 (%) 주 ) 는 FY13 ~ FY1 평균, 은 FY13 기준 1

13 Earnings Guide January 1 유니버스 1 개월예상 1. ( 배 ) (P), 개월예상 ( 좌 ) KOSPI( 우 ), , 1, 유니버스 1 개월예상. ( 배 ) (P), 개월예상 ( 좌 ) KOSPI( 우 ), , 1.. 1,

14 Earnings Guide January 1 종목스크리닝 EPS 증가율상위 종목 9 순위종목코드종목명 EPS 증가율 (%) 투자의견투자지표 (FY13) FY13 ( 배 ) ( 배 ) (%) 1 1 옵트론텍. 매수 베이직하우스 133. 매수 롯데하이마트 113. 매수 대웅제약 1. 매수 비에이치. 매수 LG디스플레이 1. 중립 대덕GDS 9. 매수 현대홈쇼핑 9. 매수 오스템임플란트 9. 매수 디지탈옵틱 91. 매수 뷰웍스.3 매수 진성티이씨 7. 매수 두산 7. 매수 한솔제지 71. 매수 이녹스 9. 매수 현대하이스코 9.7 매수 동성화인텍.7 매수 한미약품 3.9 중립 제일모직.3 매수 SK텔레콤 9. 매수 영업이익증가율상위 종목 순위 종목코드 종목명 영업이익증가율 (%) 투자의견 투자지표 (FY13) FY13 ( 배 ) ( 배 ) (%) 1 9 대웅제약 13. 매수 LG하우시스 1. 매수 한진중공업 11. 중립 NA. (.) AP시스템 113. 매수 서흥캅셀. 매수 대덕GDS 1. 매수 베이직하우스 9.1 매수 이녹스 9. 매수 디지탈옵틱 1. 매수 유한양행 7. 매수 원익IPS 7.9 매수 두산 7. 매수 비에이치 71.9 매수 인터파크 1. 매수 대우인터내셔널 1. 매수 LG이노텍. 중립 CJE&M. 매수 동성화인텍 3. 매수 롯데케미칼 9.1 매수 파라다이스.7 매수

15 Earnings Guide January 상위 종목 7 순위종목코드종목명 (%) 투자의견투자지표 (FY13) FY13 ( 배 ) ( 배 ) EPS증가율 (%) 1 1 GKL 39. 매수 유아이디 3. 매수 디지탈옵틱 3.1 매수 비에이치 33.3 매수 코웨이 3. 매수.7.1 NA 37 유진테크 9.1 매수.1. (.) 7 코스맥스 7.7 매수 이녹스 7. 매수 에스맥. 매수 LG생활건강. 매수 옵트론텍. 매수 삼성전자. 매수 한전KPS 3. 매수 현대글로비스 3. 매수 SK하이닉스 3. 매수 1.. NA 1 37 CJ오쇼핑. 매수 (7.) 1139 한국타이어 1. 매수 솔브레인 1. 매수 한국콜마 1. 매수 3.. (.9) 111 현대위아 1.1 매수 배당수익률상위 종목 순위종목코드종목명 (%) 투자의견투자지표 (FY13) FY13 ( 배 ) ( 배 ) (%) 1 3 대신증권.3 매수 KT&G. 매수 SK텔레콤. 매수 동국제강 3. 중립 에스에프에이 3.7 매수 S-Oil 3. 중립 한솔제지 3. 매수 코웨이 3. 매수 지역난방공사 3. 중립 GKL 3. 매수 한전KPS.7 매수 KT.7 매수 실리콘웍스.7 중립 파라다이스.7 매수 강원랜드. 매수 BS금융지주. 매수 한국가스공사. 매수 NA 두산. 매수 기업은행. 중립 GS. 매수

16 Earnings Guide January 저 종목 순위종목코드종목명 ( 배 ) 투자의견투자지표 (FY13) 1개월예상 ( 배 ) ( 배 ) EPS증가율 (%) 1 1 디지탈옵틱 3.7 매수 대덕GDS. 매수 인터플렉스. 중립..9 (.9) 9 비에이치. 매수 에스맥.9 매수 동국제강. 중립 NA 유아이디. 매수 기아차. 매수. 1.7 (3.) 9 37 유진테크. 매수.1. (.) 1 39 이녹스. 매수 LS. 매수 SK.3 매수 (.) 삼성전자.7 매수 현대차. 매수 한솔제지.9 매수 한화.9 매수 11.. (.1) 137 동양기전.9 매수 만도.9 매수 현대하이스코 7. 매수 한국가스공사 7. 매수 NA. NA 저 종목 순위종목코드종목명 ( 배 ) 투자의견투자지표 (FY13) 1개월예상 ( 배 ) ( 배 ) EPS증가율 (%) 1 3 한진.3 중립 NA.3 NA 13 동국제강.31 중립 NA 3 3 대신증권.3 매수 (13.3) 17 한국전력. 매수 NA.3 NA 3 현대증권.3 중립 NA.3 NA 3 GS건설.7 중립 NA.7 NA 7 3 우리금융.1 중립 1..3 (.9) 11 기업은행. 중립.. (.) 9 한화. 매수 11.. (.1) 1 79 하나금융지주. 매수 1.. (.1) 11 1 한솔제지.7 매수 삼성물산.9 매수 (11.) 13 1 KB금융. 매수 1..3 (3.) 1 3 KT. 매수.. (.3) 지역난방공사. 중립.. (1.) 1 9 우리투자증권.1 매수.. (1.7) 3 LG. 매수 한진중공업.3 중립 NA. NA SK네트웍스.3 매수 NA. NA 1 대림산업.3 매수... 1

17 Earnings Guide January 수익률상위 종목 3 순위종목코드종목명수익률 (%) 투자의견투자지표 (FY13) 1개월 ( 배 ) ( 배 ) (%) 1 73 컴투스. 매수 한진. 중립 NA.3 (.) 3 3 NAVER 1. 매수 SK하이닉스 1. 매수 모두투어 1.9 매수 CJ대한통운 1. 매수 NA.79 (.9) 7 37 유진테크 1. 매수 한진중공업 11.9 중립 NA. (.) 하나투어 11.1 매수 AJ렌터카 1.9 매수 한진해운 1. 중립 NA 1. (.) 1 7 현대홈쇼핑 1. 매수 SK텔레콤 1. 매수 다우기술 9. 매수 한국콜마 9. 매수 게임빌 9.1 매수 포스코엠텍. 매수 진성티이씨 7.9 매수 신한지주 7. 매수 고려아연 7. 매수 수익률하위 종목 순위종목코드종목명수익률 (%) 투자의견투자지표 (FY13) 1개월 ( 배 ) ( 배 ) (%) 1 33 네패스 (.1) 매수 이녹스 (.) 매수 만도 (.9) 매수 솔브레인 (1.3) 매수 에스맥 (1.) 매수 덕산하이메탈 (1.) 중립 인터플렉스 (13.) 중립 LG생명과학 (13.) 중립 금호석유 (13.) 매수 대우건설 (1.) 중립 CJCGV (11.9) 매수 대신증권 (11.) 매수 디지탈옵틱 (11.3) 매수 동아에스티 (1.7) 매수 NA.9 (.9) 1 3 현대차 (9.7) 매수 성광벤드 (9.3) 매수 기아차 (9.3) 매수 동양기전 (9.3) 매수 뷰웍스 (.9) 매수 한미약품 (.9) 중립

18 투자의견및수익추정변경 Contents 투자의견변경기업... 목표변경기업... 3 수익추정변경기업... 업종별 1개월변화율...

19 Earnings Guide January 1 투자의견변경기업 종목명 투자의견 목표 현재 결산 EPS ( 종목코드 ) 변경후변경전 ( 배 ) ( 배 ) 투자의견상향 루멘스 13/1F (3) 매수중립 1, 9, 1/1F 투자의견하향 에스엘 13/1F, 7.. () 중립 매수 - 1,3 1/1F, 7.3. 와이솔 13/1F (9) 중립 매수 - 9,91 1/1F 1, OCI 13/1F (3,9) NA 1. (1) 미제시 중립 -, 1/1F, 삼성전기 13/1F, (91) 중립 매수 - 7,7 1/1F,

20 Earnings Guide January 1 목표변경기업 종목명 투자의견 목표 현재 결산 EPS ( 종목코드 ) 변경후변경전변경률 (%) ( 배 ) ( 배 ) 목표상향 현대위아 13/1F, 1.. (111) 매수,, 11. 1, 1/1F, CJ헬로비전 13/1F 1, (37) 매수 3, 1, 9. 1,7 1/1F 1, KT&G 13/1F, (337) 매수 9,, 1. 7, 1/1F, NAVER 13/1F 1, 1..3 (3) 매수 9, 71,. 7, 1/1F, 엔씨소프트 13/1F, (37) 매수 3, 7, , 1/1F 1, 인터파크 13/1F (3) 매수 1, 11,.1 11, 1/1F AJ렌터카 13/1F () 매수, 1, ,7 1/1F 1, 한화 13/1F 3, () 매수 7,, , 1/1F,7.9. SK C&C 13/1F, (373) 매수 1, 13, 1., 1/1F 1, 목표하향 코라오홀딩스 13/1F (91) 매수 3,, (.) 7,7 1/1F 1, KT 13/1F 1,3.. (3) 매수 3,7 3, (1.) 31,7 1/1F,3 1.. LG유플러스 13/1F (3) 매수 1, 1,9 (11.9) 1,3 1/1F 1, 제이콘텐트리 13/1F (3) 매수,, (1.9),1 1/1F 바이오랜드 13/1F () 매수 1,, (11.) 1,9 1/1F 옵트론텍 13/1F 1,. 1.9 (1) 매수, 1, (.) 1,7 1/1F 1, 디지탈옵틱 13/1F 3, (1) 매수 3, 3, (.) 1,1 1/1F 3, 와이지엔터테인먼트 13/1F 1,7.7.7 () 매수 7, 7, (11.), 1/1F, 두산인프라코어 13/1F () NA.9 (7) 매수 1, 1, (1.3) 11,9 1/1F

21 Earnings Guide January 1 수익추정변경기업 주 ) FY13 EPS 기준, % 이상변경기업 종목명투자의견목표현재결산 EPS ( 종목코드 ) 변경후변경전변경률 (%) ( 배 ) ( 배 ) 수익추정상향 NAVER 13/1F 1, 1,3 NA 1..3 (3) 매수 9, 7, 1/1F,9, SBS 13/1F 1, 1, (31) 미제시 - 39, 1/1F 1,9 1, 수익추정하향 CJ대한통운 13/1F (1,1) 1 NA NA. (1) 매수 13, 9, 1/1F 3,1, 한국가스공사 13/1F (3,91) NA NA.7 (3) 매수 11,, 1/1F 9,37 9, (1.3).9. 제이콘텐트리 13/1F 7 7 (1.7) 7.. (3) 매수,,1 1/1F (3.9) 13.. 한화 13/1F 3,7,9 (3.) 11.. () 매수 7, 3, 1/1F,7,3 (.).9. 옵트론텍 13/1F 1, 1,7 (1.). 1.9 (1) 매수, 1,7 1/1F 1,399, (3.)

22 Earnings Guide January 업종별 1 개월추정치변화율 7 1 종목수 : 산업시가총액 ( 십억원 ) 순이익 ( 십억원 ) EPS 당월전월변화율 (%) 당월전월변화율 (%) 당월전월변화율 (%) FY FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 Universe 1,,11 1,7,31 (.) 9,7 11,99 91,3 11, (.) (3.1),3,11,7,3 (.) (3.) KGICS1 에너지 33,7 33,97 (.3),,71,,71..,,13,,13.. 소재, 7,33.7,,33,3, (1.3). 7,1 11, 7,37 11, (1.3). 산업재 1,79 1,1 (.), 9,,7 1, (3.) (.), 3,,7 3, (3.) (.) 경기소비재 3, 13,9 (.7),711,71,991,77 (1.) (.) 1,3,1 1,,7 (1.) (.) 필수소비재 3, 3,9 1.7,,,9,1 (.) (1.3) 9,7 11, 9,7 11,31 (.) (1.) 의료,71 7,1 (.3) ,33 7,3,31 7,3.3. 금융 13,13 131,73. 9,1 1,3 9,3 1,73 (.1) (.3),,71,91,73 (.1) (.3) IT 3,1 31,1 1., 1,999 39,, (.) 3,,97 3,311, (.) 통신서비스 33,1 31,1.,9 3,, 3,79 (.) (.7), 3,,13 3,79 (.) (.7) 유틸리티 31, 3,99.3 -,93 13,9 NA (.) -3 3,93 3,9 NA (.) 스몰캡,31, (1.) (1.) 9, 13,9 1,9 1,1 (11.) (11.1) KGICS 자원개발에 7, 7, ,73 3,73.. 석유정제에,3,71 (1.), 1,91, 1,91..,1 7,9,1 7,9.. 화학소,7 1, (1.) 1,99 3, 1,99 3,..,9 9,977,9 9,977.. 철강 비철금속소 7,, ,, 3,91,93 (.1) 1. 9,1 13, 9,3 13, (.1) 1. 제지소 3 (.3) ,113 1,9 1,113 1,9.. 건설산 33,7 3,99 (.),33 3,3 (1.).,3 91,3 (1.). 전기부품 설비산,7, ,,7,,7.. 지주회사 복합기업산 3,7 3,31.7 3,1 3,97 3,1, (.) (3.),91 11,39 9, 11,7 (.) (3.) 조선산 3,1,99 (.) 1,37 1, 1,37 1,..,3,9,3,9.. 기계산,11,1 (.) (.) (.) 1,7, 1,3,13 (.1) (.) 상업서비스 기타산,111,3 (1.) ,7,91 3,7,91.. 운송산 1,13 1,7. (3) 79 (31) 377 NA (.) (9) 7 (7) 9 NA (.) 자동차 자동차부품경 131,13 11,93 (7.) 1,,9 1,37,13 (1.) (.9),13,37,33, (1.) (.9) 섬유 의류경,311, (.) 7,7 1,1 7,39 1, 1. (.) 레저 엔터테인먼트경 13,99 1, (.1) (.1) (1.1) 1,,1 1,7,37 (.1) (1.1) 교육서비스경 1,331 1, ,13 13,9 11,13 13,9.. 소비자서비스경,913,91 (.) ,3 3,79 3,3 3,79.. 미디어 광고경,99, (.) (1.3),913 3,,93 3,91 (.) (1.3) 유통경 37,1 3,.,7 3,1,7 3,1.. 1,1,31 1,1,31.. 음식료 담배필,33,7 1. 1,9 1,1 1,37 1,73 (.) (.),9,93 7,,7 (7.) (.) 생활용품필,3, ,3 9,1,3 9,1.. 제약 바이오의,71 7,1 (.3) ,33 7,3,31 7,3.3. 은행금 7,9 7, 3.,37,1,9,1 (.) (.),1,7,, (.) (.) 증권금 11,73 11,9 (.1) (.) (.) 보험금 1,33,9.,7 3,99,7 3,99..,,,,.. 인터넷 소프트웨어 I 3,131, 1.,99 1, 73 1, ,79 7,9,9, 통신장비 부품 I,7 3,7 (.) ,31,933 3,31,933.. 디스플레이 I 1,37 1,7.3 1, 1, 1,1 1, (.) (.),1 3,37, 3,39 (.) (.) 전자부품 I 9, 9,3 (1.) 1,,39 1,3,9 (.) (.7),11,1,, (.) (.7) 반도체 반도체장비 I,373,1. 3, 3,3 3,91 39,13 (.) (.) 37, 39, 3, 1,3 (.) (.) 통신서비스통 33,1 31,1.,9 3,, 3,79 (.) (.7), 3,,13 3,79 (.) (.7) 전력 가스유 31, 3,99.3 -,93 13,9 NA (.) -3 3,93 3,9 NA (.) 스몰캡스,31, (1.) (1.) 9, 13,9 1,9 1,1 (11.) (11.1) 주 1) 새로편입된종목은제외되므로합산수치가유니버스총괄표, 업종별주요지표와다를수있음 ) 순이익은회계기준별로유의미한항목합산 ( 연결 : 지배주주지분이익, 별도 : 지분법적용순이익, 개별 : 당기순이익 )

23 유니버스업종수익추정 Contents 업종별주요지표 ( 전체 )... 업종별주요지표 ( 연결 )... 3 업종별주요지표 ( 비연결 )... 3 업종별이익추정... 3

24 Earnings Guide January 1 업종별주요지표 ( 전체 ) 종목수 : 산업종목시가총액매출액영업이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 증가율 (%) ( 십억원 ) 증가율 (%) 비중 (%) FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 Universe 1 1,71, 1. 1,3,931 1,77,1 1,7, ,79 1,9 1, KGICS1 에너지 33,7 3.,,9,7 (.). 3,77 3,,1 3.. 소재 1,. 13, 19,31 1, (.) 7.,7,7 11,7 (.3) 39. 산업재 39 13, ,7,7,.. 1,1 1,3,7 (1.7). 경기소비재 9 3,.,711 3,1 3, ,7,1 7, 필수소비재 1 3,.1 31,1 33,1 3, , 3, 3,97 (7.). 의료,71.,,11,71 (.9) 금융 1 13, ,7 111,7 1,1 (1.) 7.7 1,3 11,93 1,97 (3.). IT 1 3, ,7 3, 33, , 7,1 1, 통신서비스 33, ,33 3,9, ,139 3,7, 유틸리티 31,.9,9 93,9 9, ,11,.7. 스몰캡,31.,,39 7, KGICS 자원개발 3 7,.7,3 7, 1,79 (.). 9 1, 석유정제 3,3. 1,91 11,3 1,99 (.3) (1.3) 3,1 3,71 3,3 3.3 (7.1) 화학 7,7 3.,,, ,7,9, 철강 비철금속 7 7,. 13,33 97,71 11,33 (.) 3.7,79,31, (.3). 제지 1. 1, 1,3 1, (.) 건설 9 33,7 3.1,9 91,37 9, ,33 7 3, (77.3) 전기부품 설비,7. 1,11 1,7 1,91 (.3) 지주회사 복합기업 3, ,71 11,, (.). 7,31 7,9 9, 조선 3,1 3. 9, 9, 91,3 (1.). 3,31,97,97 (3.) 1.7 기계 1,71 1.,3 1,1,99 (1.9). 1,31 1,3 1,. 1. 상업서비스 기타 3,111. 3, 3,93, (.) 3.7 운송 1,13 1.3,1, 9, ,1 9 1,7 (9.) 1.7 자동차 자동차부품 1 131,13 1.,1,7 1,7. 7.7,,1, 섬유 의류 7,311.,37,9 7, 레저 엔터테인먼트 13, , 3,9, , 교육서비스 3 1, ,71 1,73 1,77 (.) 소비자서비스 1,913. 1,7 1,91, 미디어 광고 9,99.,73 7,9 9, 유통 11 37,1 3.,,39, , 3,99, 음식료 담배 7,33. 3,,99,7.3 9.,3,9,1 (13.). 생활용품,3 1. 7,97,7 9, , 제약 바이오,71.,,11,71 (.9) 은행 7 7,9. 39,3 3,93 37, (.).7 1,1 9,39 1,73 (.) 13.9 증권 11, ,13,33, (7.1) 1.7 보험 1,33., 7,979 79,779 (9.) 37.,911,37 3, (1.).3 인터넷 소프트웨어 7 3,131 3.,3,,1 (1.7) 1. 1,1 97 1,1 (1.).9 통신장비 부품 9,7.3,11,9, 디스플레이 1, ,9 33,3 3,79 (1.) (1.) 1,9 1,1 1, 전자부품 7 9,.7 71,3 7,1 1,3.1.,,,9 (1.). 반도체 반도체장비 1, ,71,1 7, ,3,1,. 7. 통신서비스 33, ,33 3,9, ,139 3,7, 전력 가스 31,.9,9 93,9 9, ,11,.7. 스몰캡,31.,,39 7, 주 1) 순이익은회계기준별로유의미한항목합산 ( 연결 : 지배주주지분이익, 별도 : 지분법적용순이익, 개별 : 당기순이익 ) ) 자본총계는회계기준별로유의미한항목합산 ( 연결 : 지배주주지분, 별도 : 지분법적용자본총계, 개별 : 자본총계 )

25 Earnings Guide January 순이익 자본총계 ( 십억원 ) 증가율 (%) ( 십억원 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 1MF FY13 FY1 1MF FY13 FY1 1MF 1,9 9,79 111, ,1 1,, ,7,,71 (.3). 3,7 37, ,99,,33 (7.).1 9,71 1, ,,97 1,1 (37.) 7.7 1,3 1, ,971,711, ,7 7, ,,, (1.9). 1, 3, (13.3) 7. 3,9, , 9,1 1,3 (.) 3.,3 1, ,13, 1, ,97, ,,9 3, ,713 33, ,3 -,93 NA NA,9 3,9 (1.7) (.3) ,79 3, (71.1) 3., 7, ,, 1,91 (9.) (.), 9, ,39 1,99 3, (.) 7.3 9,7 3, ,9 3,, (1.).3,, ,,33 (.) ,3 3, ,33 3, ,91 3,1 3,97. 7.,99, , 1,37 1, (3.) 1.9 3,7 33, (1.) 7. 1,1 1, (37.7) 79. 1,9, NA NA 9,7 9,93 NA.7 NA (.)..7,9 1,, ,13 1, (.).1,1, ,37, , 1, , ,73, ,91,7 3, , 37, ,33 1,9 1,1 (.9) 1. 1,9, ,77, (13.3) 7. 3,9, ,1,37,1 (.).1 11,1 11, (9.) 3. 1,33 1, ,39,7 3,99 (1.3) 7.3,1 7, ,99 1,.9 (.),, ,1, , 1, ,7, ,99 1,,39 (.9) 7. 7, 9, ,3 3, 3,3.. 1,, ,,9 3, ,713 33, (,3) (),93 NA NA,9 3,9 NA (.3) ,79 3,

26 Earnings Guide January 1 업종별주요지표 ( 연결 ) 종목수 : 1 산업종목시가총액매출액영업이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 증가율 (%) ( 십억원 ) 증가율 (%) 비중 (%) FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 Universe 1 99,1 1. 1,,33 1,1, 1,7,.1. 1, 11,31 139,9.. KGICS1 에너지 33,7 3.,,9,7 (.). 3,77 3,,1 3.. 소재 13,9.7 1, 1,9,3 (.) 7.3,1,11 11,3 (.) 39. 산업재 3 1,1 1.3,1 7,7 7,7.. 1, 1,,7 (1.9). 경기소비재 31 1,7 1.,7,9 91, ,9,, 필수소비재 1,3.3 3,3 31,977 3, ,1,97 3,99 (7.).1 의료 3 3,.3 1,9,1, 금융 93, 9. 1,,,77 (1.) 1. 1,39 9,7 11, (3.1). IT 3 3, ,3 33,1 379, ,97,33 1, 통신서비스 3 31,3 3.,3 1,3, ,71 3,79, 유틸리티 3,.9 7, 9,9 97, ,, 스몰캡 9 3,3.3,37,3, KGICS 자원개발 3 7,.,3 7, 1,79 (.). 9 1, 석유정제 3,3.7 1,91 11,3 1,99 (.3) (1.3) 3,1 3,71 3,3 3.3 (7.1) 화학 39,3.,1,, ,71,, 철강 비철금속 7 7,. 13,33 97,71 11,33 (.) 3.7,79,31, (.3). 제지 건설 9 33,7 3.,9 91,37 9, ,33 7 3, (77.3) 전기부품 설비,7. 1,11 1,7 1,91 (.3) 지주회사 복합기업 3,7 3. 1,71 11,, (.). 7,31 7,9 9, 조선 3, , 9, 91,3 (1.). 3,31,97,97 (3.) 1.7 기계 9,1 1. 1,,, (.). 1, 1, 1,.3. 상업서비스 기타 3,111. 3, 3,93, (.) 3.7 운송 1,13 1.,1, 9, ,1 9 1,7 (9.) 1.7 자동차 자동차부품 1 131,13 13.,1,7 1,7. 7.7,,1, 섬유 의류 3,93. 3,7 3,7, 레저 엔터테인먼트 11, 1.,9 3,3, 교육서비스 소비자서비스 미디어 광고,.,9,79 7, 유통 9, ,,9, ,1 3,39 3, 음식료 담배,7.,9 3,,99. 9.,7 1,97,9 (13.3). 생활용품 1, ,7,93 9, , 제약 바이오 3 3,.3 1,9,1, 은행 7 7, ,3 3,93 37, (.).7 1,1 9,39 1,73 (.) 13.9 증권 보험 1,.1,7 1,9 1,9 (3.) (39.) 1. 인터넷 소프트웨어 7 3,131 3.,3,,1 (1.7) 1. 1,1 97 1,1 (1.).9 통신장비 부품 1,37.1,9,7 3, 디스플레이 1, ,33 3,7 3,337 (1.3) (1.3) 1, 1, 1, 전자부품 7 9,.9 71,3 7,1 1,3.1.,,,9 (1.). 반도체 반도체장비,1. 1,3,, , 1,97,.1 7. 통신서비스 3 31,3 3.,3 1,3, ,71 3,79, 전력 가스 3,.9 7, 9,9 97, ,, 스몰캡 9 3,3.3,37,3, 주 ) K-IFRS/K-GAAP 의연결재무제표를추정하는종목의합산 3

27 Earnings Guide January 지배주주지분이익 지배주주지분 ( 십억원 ) 증가율 (%) ( 십억원 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 1MF FY13 FY1 1MF FY13 FY1 1MF 77,1, 1, ,79 99, ,7,,71 (.3). 3,7 37, ,99,39, (.). 9, 9, ,933,1 9,9 (3.3) ,3, ,99 1,3, ,3, ,9 1,937,33 (1.).,31, ,39 1, ,99 7, 9,3 (.7).7 131,91 139, ,9, 1,.7.1 1,3, ,, 3, ,31 31, ,3-31,79 NA NA,,3 (9.) (.) ,31 1, (71.1) 3., 7, ,, 1,91 (9.) (.), 9, ,973 1,7 3,1 (.9) 1., 31, ,9 3,, (1.).3,, ,,33 (.) ,3 3, ,33 3, ,91 3,1 3,97. 7.,99, , 1,37 1, (3.) 1.9 3,7 33, (1.1) 7. 9, 9, (37.7) 79. 1,9, NA NA 9,7 9,93 NA.7 NA (.)..7,9 1,, ,13 1, (.7). 1,999, ,9, (7.) 3.3 3,33 3, ,1,1, ,1 33, ,31 1,7 1,9 (.) 1. 1,1, ,9, ,39 1, ,1,37,1 (.).1 11,1 11, , (9.9) 7.9,1, ,99 1,.9 (.),, ,3 1, , , 1, ,99 1,,39 (.9) 7. 7, 9, ,79 3,1 3,1.. 1,, ,, 3, ,31 31, (,3) (31),79 NA NA,,3 NA (.) ,31 1,

28 Earnings Guide January 업종별주요지표 ( 비연결 ) 종목수 : 산업종목시가총액매출액영업이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 증가율 (%) ( 십억원 ) 증가율 (%) 비중 (%) FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 Universe 79, 1. 13,97 93, 11,9 (9.) 3.,1, 7,3 (.). KGICS1 에너지 소재 1,9. 3, 3,7 3, 산업재 3 1, 경기소비재 1 1,. 13,3 1, 1, ,339 1, 1,. 1. 필수소비재 1, ,1 1,9 1, (.). 의료 3 3,.7,3,,1 (.9) 금융 13, 3. 7,93,71 7,3 (1.) 39.,993, 3,93 (.).9 IT 9,39 3.,7 3,9, 통신서비스 1 1,9 1.,,3, (1.).1 유틸리티 1, ,7 1,1 1, 스몰캡 1, ,1 1, KGICS 자원개발 석유정제 화학 1 1, ,71,1, 철강 비철금속 제지 1. 1, 1,3 1, (.) 건설 전기부품 설비 지주회사 복합기업 조선 기계 3 1, 상업서비스 기타 운송 자동차 자동차부품 섬유 의류 3,3 3.,,7 3, (.) 37. 레저 엔터테인먼트 1, (3.) 교육서비스 3 1, ,71 1,73 1,77 (.) 소비자서비스 1,913. 1,7 1,91, 미디어 광고, ,1 1,73, 유통 7,71.9,33,7, 음식료 담배 (1.9).7 생활용품 (1.).9 제약 바이오 3 3,.7,3,,1 (.9) 은행 증권 11, ,13,33, (7.1) 1.7 보험 7 3,33 3.,79,37,7 (.7) 3.,3, 3,1 (13.) 3. 인터넷 소프트웨어 통신장비 부품 1,3 1.7,,33 3, 디스플레이 전자부품 반도체 반도체장비 (3.) 통신서비스 1 1,9 1.,,3, (1.).1 전력 가스 1, ,7 1,1 1, 스몰캡 1, ,1 1, 주 1) 순이익은회계기준별로유의미한항목합산 ( 별도 : 지분법적용순이익, 개별 : 당기순이익 ) ) 자본총계는회계기준별로유의미한항목합산 ( 별도 : 지분법적용자본총계, 개별 : 자본총계 ) 3

29 Earnings Guide January 순이익 자본총계 ( 십억원 ) 증가율 (%) ( 십억원 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 FY13 FY1 1MF FY13 FY1 1MF FY13 FY1 1MF,791,3,3 (.3) 3.9 1,, ,, ,3 1, ,3 1, (1.) (3.9) 99.,3, ,,11 3,3 (.9).,91 3, , 1, (9.) 17. 1,39 1, ,3 1, ,9 1, (11.) 3.,, (.) , 1, , , 1, ,11 3, (1.7) (.9) (3.9) 99.,3, (9.) 3. 1,33 1, , 1,97,1 (.7) 3.,379, , (9.) 17. 1,39 1, ,3 1,

30 Earnings Guide January 1 11 universe 자원개발 자원개발 종목수 : 3 시가총액 ( 십억원 ) : 7, Top Picks - 대우인터내셔널 (7) : 올해 분기부터시작된미얀마가스전영업가치를감안하면 valuation 매력이높음 밸류에이션 EV/EBITDA # 수익률 1 개월 3 개월 개월 1 개월 자원개발 # 자원개발 (%) (11.7) 유니버스 # KOSPI 대비 (1.) 주 ) FY13 기준, 단위 : 배, % # 연간추정매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) # (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A, (.3) 73. (1.3). (.) 79.,3,3 9 1/1A,3. (.) 9. (11.) 1.7 (11.) 1.7 (.) 1. 1,77, 39 13/1F 7,1.9 (.) (.7) (71.1).7,3 3 1/1F 1, , ,7. 3,9 3, 3 1/1F 7,31.. 1,.3. 1, ,., 3,1 3 자산총계 ( 십억원 ) 부채총계자본총계순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) (%) ( 십억원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 11/1A,9. 1,1.,77.9, (.3) /1A 3,. 1,9.1,7.,.7 1. (399.) /1F 3,37. 1,.7,.,9. 1. (71.1) /1F,91.7,. 7,3.,. 1. (3.) /1F,99.7 1,133.,., (39.) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A 13,3.7 (.) (.) 1.1 (.) (1.) (7.7) NA NA (9.1) NA NA 13/F 13,. (1.). 1.7 (.). 3. (.) NA 1. (9.) NA 13/9F 1, (.1) (7.7) /1F 1, /3F 1,9.. (.7) 1.. (1.). NA NA /F 1, , /9F 1, /1F 1, 개월예상 1 개월예상 EPS 증가율 1 1 ( 배 ) Universe All Universe sector Korea World US EM Asia 주 ) 한국증권, MSCI market sector (%) 3 1 MSCI World EM Asia Korea 주 ) MSCI market sector Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec ( 배 ) (P) ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) ( 배 ) (P). 1 ( 좌 ). 1 업종지수 ( 우 )

31 Earnings Guide January universe 석유정제 석유정제 종목수 : 3 시가총액 ( 십억원 ) :,9.3 Top Picks - GS (793) : 국내사중제일높은고도화비율에따른수혜, 발전자회사및내수기반자회사의성장기대 밸류에이션 EV/EBITDA # 수익률 1 개월 3 개월 개월 1 개월 석유정제 # 석유정제 (%) (1.3) (.).3 (.) 유니버스 # KOSPI 대비 (.) (.) (3.) (.) 주 ) FY13 기준, 단위 : 배, % # 연간추정매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) # (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A 1,3. 3.,9.1.9, , ,9., 1,7 3, 1/1A 1, ,1. (3.) 3,1. (.),. (.9),3. 9,9,3,9 13/1F 11,3.3 (.3) 3,7. 3.3,99.3 (.),9. (9.),9. 1/1F 1,99. (1.3) 3,3. (7.1),79. (13.9) 1,91. (.),71. 1/1F 11, , ,1..7,31..,3.1 자산총계 ( 십억원 ) 부채총계자본총계순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) (%) ( 십억원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 11/1A,. 31,.,1.3,11.9. (,1.) /1A 9,.9 3,13. 7,9. 9,. 3.1 (,7.) /1F,3. 3,.,3. 1, (,9.) /1F,9. 9,1.3 9, ,. 7.9 (1,7.) /1F,3. 9,9. 31,. 1,3.. (1,91.) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A,. (.). 1,. (9.). 77. (9.) (.1).9 13/A,991. (13.) (9.1) 7.1 NA (.) 37. NA (1.7) 1. NA (.3) 13/9F 7,. (.) (7.) 1.. (.) (3.3). 13/1F,3. (.) (1.). 1. (3.) 1/3F 7,. (3.) (1.). (3.3) (9.) 39.1 (3.) (3.7) 3. (.) (3.) 1/F, (.9) /9F 7,7. (.9) (7.). 7.9 (.). 1/1F 7,. (1.7) (1.) (.) 1..3 (.) 1 개월예상 1 개월예상 EPS 증가율 1 1 ( 배 ) Universe All Universe sector Korea World US EM Asia 주 ) 한국증권, MSCI market sector (%) 3 1 MSCI World EM Asia Korea 주 ) MSCI market sector Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 3 ( 배 ) ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) (P), 1, ( 배 ) 3... ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) (P), 1, 1, 1. 1,

32 Earnings Guide January universe 화학 화학 종목수 : 7 시가총액 ( 십억원 ) :,77. Top Picks - 금호석유 (1) : 실적의핵심변수인글로벌타이어업황회복과 SBR 가격의추세적상승 롯데케미칼 (11) : 순수화학업체로업황반등기에상승폭이제일크고, 범용화학제품매출비중이 71% 로높음 밸류에이션 EV/EBITDA # 수익률 1 개월 3 개월 개월 1 개월 화학 # 화학 (%) (1.9) (.) 9.7 (11.) 유니버스 # KOSPI 대비 (1.) (.).1 (1.3) 주 ) FY13 기준, 단위 : 배, % # 연간추정매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) # (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A,7..9,7.3., ,.. 9,. 13,39 71, 1,7 1/1A,. (.7),. (.),. (1.3),39. (7.9),.,3 7,31 1,9 13/1F,. 3.1,9. 3.,.7 (3.1) 1,99. (.),71.1,37,91 1, 1/1F, ,1. 73., ,3. 7.3,3.7 13,9 9,7 1, 1/1F 7,9. 1.,..,1. 3.3,. 9. 7,77. 13,39 1,,1 1, 자산총계 ( 십억원 ) 부채총계자본총계순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) (%) ( 십억원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 11/1A 3,.1,3.3,. 7,7.. (,.1) /1A,.7,1.7 7,11. 11, (,91.3) /1F,9. 7,7. 9,71.9 1,7. 3. (3,9.7) /1F,7.7,7.9 3,9. 1, (3,77.) /1F 7,3. 9,37. 37,3.7 1,.7.9 (,.9) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A 1,1. (.1) (3.1) (1.) (3.3).3 13/A 1, (.9) (11.) (13.) 13/9F 1,7.1.3 (.) 7.9 (1.9) (3.1) 3..1 (3.) 1. 13/1F 1, /3F 1,.1. (1.1) 1, /F 1, , , /9F 1, , , /1F, , , (.) 1 개월예상 1 개월예상 EPS 증가율 1 1 ( 배 ) 9.7 Universe Universe All sector 주 ) 한국증권, MSCI market sector Korea World US EM Asia (%) MSCI World EM Asia Korea 주 ) MSCI market sector Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 3 ( 배 ) ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) (P), 1, ( 배 ) 3... ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) (P), 1, 1, 1. 1,

33 Earnings Guide January 1 11 universe 철강 비철금속 철강 비철금속 종목수 : 7 시가총액 ( 십억원 ) :, Top Picks - 현대제철 () : 3고로가동이시작되었고현대하이스코의냉연생산부분을흡수하면서업황과상관없는성장성을확보함 밸류에이션 EV/EBITDA # 수익률 1 개월 3 개월 개월 1 개월 철강 비철금속 # 철강 비철금속 (%).9 (.). (.3) 유니버스 # KOSPI 대비 3. (.). (9.1) 주 ) FY13 기준, 단위 : 배, % # 연간추정매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) # (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A 11, , ,. (.),. (1.) 1,3.3 13,3 139,91 3,9 1/1A 13,3.9 (.3),79. (3.1),. (.9) 3,9. (.) 9,77.7 1,7 1,3 3,37 13/1F 97,71.1 (.),31.9 (.3),7. (13.) 3,.3 (1.) 9,397.9,79 3,7 3 1/1F 11, ,7..,..,..3 1,91. 9,91 393,9 3 1/1F,.9.1 7,. 13.1,93. 7., ,7.1 31,31,99 3 자산총계 ( 십억원 ) 부채총계자본총계순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) (%) ( 십억원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 11/1A 1,.9 3,.,39.1 3, (,1.) /1A 1,91.7,79.3,3.3 33, (11,9.) /1F 1,99.,799.7,.1 3, (7,77.3) /1F 13,3.9,.9,. 3,7.9. (,7.1) /1F 11,3.,1.3 71,3.7 7,.. (,777.) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A 3,.3 (1.3) (.3) 1,1. (.7) (7.) (3.) 7. (.) (.) 13/A,37. (7.7). 1,39. (3.) (9.) 3.. (.) (1.) 13/9A 3,799.9 (.) (.7) 1,13.3 (.) (1.7) 1,9.3 (7.1) 13. 1,11. (.) /1F, , , , /3F, (.) 1,.3. (1.) 1, (3.).. (39.9) 1/F, , , /9F,399.. (.) 1, , ,... 1/1F,7.. 9., , , 개월예상 1 개월예상 EPS 증가율 1 1 ( 배 ) Universe Universe All sector 주 ) 한국증권, MSCI market sector Korea World US EM Asia (%) MSCI World EM Asia Korea 주 ) MSCI market sector Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 1 ( 배 ) (P) ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) ( 배 ) (P). ( 좌 ) 1. 업종지수 ( 우 )

34 Earnings Guide January 1 13 universe 건설 건설 종목수 : 9 시가총액 ( 십억원 ) : 3,137.9 Top Picks - 대림산업 (1) : 안정적인해외원가율지속, ASEAN IPP 수주호조로올해수주목표달성가능, 자회사리스크완화 LG 하우시스 () : 수직증축리모델링허용으로마진이높은 BC 완성창비중증가, 고기능소재성장지속으로수익성개선 밸류에이션 EV/EBITDA # 수익률 1 개월 3 개월 개월 1 개월 건설 # 건설 (%) (.) (1.).7 (1.) 유니버스 # KOSPI 대비 (.1) (9.9) (.) (.) 주 ) FY13 기준, 단위 : 배, % # 연간추정매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) # (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A 7, , , , ,3.7 3, 37,3 1 1/1A, ,33. (.) 3,71. (1.1),7.9 (1.),11.,77 1, 3 13/1F 91, (77.3) 739. (79.9).7 (.) 1,. 1/1F 9,. 3. 3, , ,3. 33.,39. 1/1F 99,1..,.3 7., ,.1 33.,393.3 자산총계 ( 십억원 ) 부채총계자본총계순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) (%) ( 십억원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 11/1A,.3,1. 3,9.,91..3 (1,711.7) /1A 91,9. 3, ,71.,31.7. (1,.3) /1F 9,731.,1.7 39,. 1,.3. (99.) /1F 9,77. 1,1.3 3,9. 9, (.1) /1F 11,1.1,3.1 7,7. 7, (79.9) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A, (1.) (1.) NA NA (3.) NA NA (9.1) NA NA 13/A, (1.9) NA 3. (1.) NA 1. (7.) NA 13/9A 1,99.. (3.) (3.1) NA NA (3.) NA NA (.3) NA NA 13/1F, (1.) NA.. NA NA 1/3F 1,9.1.1 (1.) 791. NA NA 1.. NA (1.) 1/F 3, (1.3). 79. (.7) (7.3) 1/9F,.7. (3.1) 13. NA (.) (39.7) NA NA (1.) NA NA 1/1F, , ,3.7,1.. NA 1,.3 1. NA 1 개월예상 1 개월예상 EPS 증가율 1 1 ( 배 ) Universe All Universe sector Korea World US EM Asia 주 ) 한국증권, MSCI market sector (%) 1 1 MSCI World EM Asia Korea 주 ) MSCI market sector Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec ( 배 ) (P) ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) ( 배 ) (P) 3. 7 ( 좌 ). 업종지수 ( 우 )

35 Earnings Guide January 1 1 universe 전기부품 설비 전기부품 설비 종목수 : 시가총액 ( 십억원 ) :,3. Top Picks 밸류에이션 EV/EBITDA # 수익률 1 개월 3 개월 개월 1 개월 전기부품 설비 # 전기부품 설비 (%) (.) 유니버스 # KOSPI 대비 (9.) 주 ) FY13 기준, 단위 : 배, % # 연간추정매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) # (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A 1, (3.1) 3. (9.) 1. (9.) ,3,1 93 1/1A 1,113. (.1) ,3, 1, 13/1F 1,7. (.3) ,. 1/1F 1, ,3. 1/1F, (.9) (.) 1,. 자산총계 ( 십억원 ) 부채총계자본총계순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) (%) ( 십억원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 11/1A 11,77.,1. 3,.7, (7.3) /1A 1,1.,3.7 3,19.9, (.) /1F 1,3.,1. 3,3.7, (.) /1F 1,91.7,39. 3,37. 3,9..1 (97.) /1F 13,1.,.,79.3 3,7. 9. (39.3) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A 3,3. (.) (.7) 1.9 (.) (7.) (7.) 1. (7.) (39.) 13/A 3,3. (3.).9 1. (1.) (79.9). 13. (.3) (.7) 13/9F 3,3.1 (.9) (.) /1F 3, /3F 3, (3.1) 3.1. (3.) (.7) 1/F, (.) /9F 3,9. 1. (.7) 11. (33.1) (3.) 11.3 (1.). 1. (37.) 33. 1/1F, 개월예상 1 개월예상 EPS 증가율 1 1 ( 배 ) Universe All Universe sector Korea World US EM Asia 주 ) 한국증권, MSCI market sector (%) 3 1 MSCI World EM Asia Korea 주 ) MSCI market sector Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec ( 배 ) ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) (P) ( 배 ) (P) ( 좌 ). 업종지수 ( 우 )

36 Earnings Guide January 1 1 universe 지주회사 복합기업 지주회사 복합기업 종목수 : 시가총액 ( 십억원 ) : 3,1. Top Picks LG (3) : LG 화학의 분기실적개선확인했으며 LG 전자의실적모멘텀, 내수자회사들의흑자기조유지등으로기업가치업그레이드 - 한화 () : 견조한자체영업흐름과이라크프로젝트를통하여현금흐름을확보하고, 태양광관련리스크축소로밸류에이션매력강화 밸류에이션 EV/EBITDA # 수익률 1 개월 3 개월 개월 1 개월 지주회사 복합기업 # 지주회사 복합기업 (%).7 (.3) 유니버스 # KOSPI 대비 1. (1.7).1. 주 ) FY13 기준, 단위 : 배, % # 연간추정매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) # (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A 11, ,. (9.) 1, ,9. (.9) 1,37.7 1,73 9, 1, 1/1A 1, ,3. (.1),91.7 (37.1),9. (.3) 1,99.3,3 1,9 1,13 13/1F 11,.1 (.) 7,9. 3.,7. (3.) 3,1.. 13,7. 3,9 7,11 1,97 1/1F,.. 9,7..3, , ,.,9,7,9 1/1F 1, , , ,1. 1.,1.9 77,137 7,3,1 자산총계 ( 십억원 ) 부채총계자본총계순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) (%) ( 십억원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 11/1A 13,7.9 9,. 3,97.3,.3 7. (7,93.) /1A 1,1.,1. 3,9. 3, (,3.) /1F 11,79. 91,.,99. 33,77.. (,.) /1F,3. 93,.,33. 3, (,1.) /1F,3.3 9,.,. 31,.. (,13.) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A 1,. (.).9 1,933.1 (3.) 9. 1,.9 (3.) (.) 3.3 (37.) 3. 13/A 1,1. (.) (.), , /9F 3,37. (.7) (.) 1,939.7 (1.) (.) 1,7. (.3) (1.) /1F 3, ,7... 1, /3F,33.7 (.3) (1.),3..9., /F 1,9. (1.9) (.), ,11.. (3.) (1.7) 1/9F,.9. (.), , /1F, , , , 개월예상 1 개월예상 EPS 증가율 1 1 ( 배 ) Universe All Universe sector Korea World US EM Asia 주 ) 한국증권, MSCI market sector (%) MSCI World EM Asia Korea 주 ) MSCI market sector Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 ( 배 ) ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) (P) ( 배 ).. ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) (P)

37 Earnings Guide January 1 11 universe 조선 조선 종목수 : 시가총액 ( 십억원 ) : 1,3.9 Top Picks - 대우조선해양 () : 드릴십수주모멘텀재개로수혜전망 밸류에이션 EV/EBITDA # 수익률 1 개월 3 개월 개월 1 개월 조선 # 조선 (%) (.) (.) 9.. 유니버스 # KOSPI 대비 (.3) (.).9. 주 ) FY13 기준, 단위 : 배, % # 연간추정매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA EPS BPS DPS ( 십억원 ) # (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) (YoY,%) ( 십억원 ) 11/1A,.1.1 7,. (.),7.1 (31.),9.7 (33.),97. 7,37 3, /1A 9,.7. 3,3.7 (.),.1 (.9),.3 (1.3),3. 3,, 7 13/1F 9,399.7 (1.),9.7 (3.) 1,. (3.) 1,37. (3.),33.,91 71, 1/1F 91,339.., , ,. 1.9,7.7, 9,3 1/1F 93,7.., ,..,. 7.,7., 3,9 자산총계 ( 십억원 ) 부채총계자본총계순차입금 D/E CAPEX 영업이익률 EV/EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) (%) ( 십억원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 11/1A 9,93.7, ,. 1,.1. (,37.3) /1A 9,33.3,1. 31, ,.7 9. (1,.3) /1F 93,79.3 9,13.7 3,7.1 3,1.1.7 (1,7.) /1F 9,3. 9,.3 33,91.3 1, (1,99.) /1F 97,. 9,37. 3,31., (,.) 분기추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 13/3A 1,7.7 (.) (7.1). (.) (1.3) NA 37. (3.7) NA 13/A,. (.3). 7. (11.) (1.3) 3.1 (1.1) (.1). (.) (9.9) 13/9F 1,9.7 (.9) (3.) 7. (.1) (33.9). (3.7) (9.).1 (.1) (31.1) 13/1F 3,7.9 (1.) NA NA 7. 1/3F,3..9 (3.). (.7) (.9).7.1 (.7) 7. 1/F, (.) (3.) (.) 1/9F,.3. (1.) /1F 3, (.) (31.) (.) 1 개월예상 1 개월예상 EPS 증가율 1 1 ( 배 ) Universe All Universe sector Korea World US EM Asia 주 ) 한국증권, MSCI market sector (%) 3 1 MSCI World EM Asia Korea 주 ) MSCI market sector Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec ( 배 ) ( 좌 ) 업종지수 ( 우 ) (P) 1, 1, 1, 1, ( 배 ). ( 좌 ). 업종지수 ( 우 ) (P) 1, 1, 1, 1, 1