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오민 류(유)
6 years ago
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1 Mirae Asset Daewoo DAILY. Earnings Revisions(5 월첫째주 ) 김상호, CFA 유명간 sangho.kim.j@dwsec.com myounggan.yoo@dwsec.com 전세계주식시장의이익동향 (1) 전세계 1개월선행 EPS는한달전대비 % 상승 ( 최고치 : 남미 +.%, 최저치 : 북미 -1.3%) 아시아지역의 1개월선행 EPS는한달전대비 % 상승 ( 최고치 : 한국 +5.3%, 최저치 : 홍콩 -%) 지역별 1년이익조정비율은유럽과아시아지역이가장부정적 그림 1. 지역별 1MF EPS 변화율 (1M) - 지역별 1MF EPS 변화율 (1M) 그림. 아시아국가별 1MF EPS 변화율 (1M) 아시아국가별 1MF EPS 변화율 (1M) 한국중국일본홍콩호주인도인도네시아말레이시아대만태국 그림 3. 지역별 1 년이익조정비율 지역별이익조정비율 그림. 아시아국가별 1 년이익조정비율 아시아국가별이익조정비율 한국중국일본홍콩호주인도인도네시아말레이시아대만태국 그림 5. 지역별 1MF PER (x) 현재 5 년평균 1 그림. 아시아국가별 1MF PER (x) 한국 19.7 중국 1 일본 9. 홍콩 호주 인도 인도네시아 말레이시아 현재 5 년평균 대만 태국 자료 : Factset, 미래에셋대우리서치센터 Mirae Asset Daewoo Research

2 Earnings Revisions(5 월첫째주 ). 전세계주식시장의이익동향 () 전세계 1 개월선행 EPS 변화율은 IT 섹터를제외한모든섹터가양호한모습을나타냄. 특히, 소재 (+.1%), 경기소비재 (+1.7%), 산업재 (+1.%), 통신서비스 (+1.%) 업종의이익전망치가긍정적인흐름을보임 아시아에서는 (+5.%), 소재 (+.%), 통신서비스 (.%) 업종의이익전망치가양호한모습을보임 Apple 은지난 일실적발표에서아이폰판매량감소와판매단가하락으로매출액과 EPS 는전년동기대비각각 %, 1.5% 감소했음 ( 컨센서스대비각각 -.%, -5.%). 특히, 중국판매량이대폭감소하면서이익전망치도하향조정됐음 그림 7. 전세계섹터별 1MF EPS 변화율 (1M) 그림. 아시아섹터별 1MF EPS 변화율 (1M) 전세계섹터별 1MF EPS 변화율 (1M) 아시아섹터별 1MF EPS 변화율 (1M) 소재 경기소비재 산업재 통신서비스 유틸리티 헬스케어 금융 IT 소재 통신서비스 IT 산업재 헬스케어 유틸리티 경기소비재 금융 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 표 1. 전세계주식시장이익추정치하향종목 Local code 통화 업종구분 1MF EPS Chg. ΔE/P 주가상승률 ( 백만달러 ) (1W, %) (1W) (1M) 33-KR SAMSUNG LIFE INSUR KRW Finance 1, VALE5-BR VALE S.A. BRL Non-Energy Minerals 3, KR SAMSUNG ELECTRONIC KRW Electronic Technology 15, HES-US HESS CORP USD Energy Minerals 1, STL-NO STATOIL ASA NOK Energy Minerals 5, PXD-US PIONEER NAT RES CO USD Energy Minerals 7, FB-US FACEBOOK INC USD Technology Services 33, KR KOREA ELEC POWER KRW Utilities 3, PETR-BR PETROL BRASILEIROS BRL Energy Minerals 3, BP-GB BP GBP Energy Minerals 1, 표. 전세계주식시장이익추정치하향종목 Local code VRTX-US VERTEX PHARMACEUTICALS INC 통화 업종구분 1MF EPS Chg. ΔE/P 주가상승률 ( 백만달러 ) (1W, %) (1W) (1M) USD Health Technology, AAPL-US APPLE INC USD Electronic Technology 513, BHI-US BAKER HUGHES INC USD Industrial Services 1, MAERSK.B- A.P. MOLLER-MAERSK DKK Transportation 3, BBVA-ES BBVA(BILB-VIZ-ARG) EUR Finance, ACA-FR CREDIT AGRICOLE SA EUR Finance 9, DNB-NO DNB ASA NOK Finance, HSBA-GB HSBC HOLDINGS PLC GBP Finance 131, SEB.A-SE SKAND ENSKILDA BKN SEK Finance, BNP-FR BNP PARIBAS EUR Finance 5, 주 1: 대우글로벌유니버스는전세계상위 5 위에포함되어있고, EPS 추정치가 개이상인종목주 : ΔE/P= [1MF EPS( 현재 )- 1MF EPS( 일주일전 )]/( 현재주가 )*1 으로계산자료 : Factset, 미래에셋대우리서치센터 (M) (M)

3 Earnings Revisions(5 월첫째주 ). 한국주식시장의이익전망치변화 저평가업종 (KOSPI 대비이익전망치상향조정, 주가상승률낮은업종 ) 은, 운송, 디스플레이, 반도체, 보험 고평가업종 (KOSPI 대비이익전망치하향조정, 주가상승률높은업종 ) 은건설, 소매 ( 유통 ), 미디어 / 교육, 화장품 / 의류, 호텔 / 레저 현대중공업은정유부문의이익이크게증가해 1 년 1 분기어닝서프라이즈를기록했음. 또한, 추가손실이발생할가능성이낮아지면서이익전망치는크게상향조정됐음 그림 9. 한국주식시장업종별이익전망치변화 (1M) 대비주가상승률 (1M) 주가상승률 (1M) 화장품, 의류 철강 주 : 디스플레이업종의이익전망치변화율과주가상승률은각각 +%, +% 를기록했음. 기계업종은 +%, +7.%, 조선업종은 +7.%, +3.9% 를기록했음자료 : WISEfn, 미래에셋대우리서치센터그림 1. 한국주식시장이익전망치상향종목 ( 단위 : 억원, %, x) 종목코드 업종명 (C) 1 년순이익컨센서스 현재 (A) 한달전 (B) Chg. (A-B)/C 1 개월주가상승률 P/E 1 년 A973 한진중공업조선, A7 두산인프라코어기계 1, 1, A39 대한항공운송 1,9,979, A15 두산상사, 자본재,,5 1, A95 현대중공업조선,1 5,9 3, A195 S-Oil 9, 1,5 9, A1 휠라코리아화장품, 의류 11,7 1, A7 한미반도체반도체, A1 현대미포조선조선 1, 1, A3 LG 디스플레이디스플레이 5,51, 그림 11. 한국주식시장이익전망치하향종목 종목코드 업종명 (C) 1 년순이익컨센서스 현재 (A) 한달전 (B) Chg. (A-B)/C 1 개월주가상승률 P/E P/B ROE ( 단위 : 억원, %, x) 1 년 A 롯데정밀화학화학 9, A11793 한진해운운송, -,7 -, A 삼성 SDI IT 하드웨어 7,39,33, A117 LG 이노텍 IT 하드웨어 17,3 1, A111 현대위아자동차,7 3,39, A SK 하이닉스반도체,933 17,1, A35 현대증권증권 1,799 1,997, A1179 SKC 화학 1,35 1,5 1, A11 위메이드소프트웨어, A95 네오위즈게임즈소프트웨어 3, 자료 : WISEfn, 미래에셋대우리서치센터 IT 하드웨어 건강관리 소매 ( 유통 ) 은행건설유틸리티호텔, 레저소프트웨어증권통신서비스 KOSPI 미디어, 교육 자동차 화학 상사, 자본재 보험 반도체 운송 이익전망변화 (1M) P/B ROE

4 Earnings Revisions(5 월첫째주 ). 한국업종별 1년순이익전망치추이 한국기업의 1년순이익전망치는전주대비.% 상향조정된 11.3조원기록 ( 컨센서스가존재하는 3사기준 ) 지난주 1년순이익전망치가상향조정된업종은조선, 디스플레이, 운송 지난주 1년순이익전망치가하향조정된업종은 IT하드웨어, 건강관리, 건설 그림 1. 조선업종의순이익전망치변화 (1W) 그림 13. IT 하드웨어업종순이익전망치변화 (1W) 1 지난주조선업종내종목순이익전망치 (1 년 ) 변화 지난주 IT 하드웨어업종내종목순이익전망치 (1 년 ) 변화 1 적자축소 현대중공업 삼성중공업 대우조선해양 현대미포조선 한진중공업 LG 전자 삼성 SDI 삼성전기 LG 이노텍 파트론 고영 크루셜텍 KH 바텍 슈피겐코리아 와이솔 그림 1. 업종별 1 년순이익전망치추이 ( 컨센서스기준 ) ( 조원 ) 115 전체. 3.. 화학 철강건설 기계 조선 상사, 자본재. 운송 1 자동차 화장품, 의류호텔, 레저미디어, 교육소매 ( 유통 ) 건강관리은행. 5. 보험.9 3. 소프트웨어 9.3 증권 IT 하드웨어 35 반도체. 디스플레이 3. 1 통신서비스유틸리티 주 : 1 년순이익컨센서스가과거 1 년동안연속적으로존재하는기업기준자료 : WISEfn, 미래에셋대우리서치센터

5 Earnings Revisions(5 월첫째주 ). 한국업종별분기순이익전망치추이 한국기업의 1년 1/분기순이익전망치는전주대비.3% 상향조정된 1.조원기록 지난주 1/분기순이익전망치가상향조정된업종은운송, 조선, 유틸리티 지난주 1/분기순이익전망치가하향조정된업종은 IT하드웨어, 기계, 소매 ( 유통 ) 그림 15. 운송업종 1.1Q 순이익전망치변화 (1W) 그림 1. IT 하드웨어업종 1.1Q 순이익전망치변화 (1W) 1 1 지난주운송업종내종목순이익전망치 (1 분기 ) 변화 357 억원 737 억원 - 지난주 IT 하드웨어업종내종목순이익전망치 (1 분기 ) 변화 현대글로비스 CJ 대한통운 대한항공 아시아나항공 한진해운 LG 전자 삼성 SDI 삼성전기 LG 이노텍 파트론 코리아써키트 자화전자 이수페타시스 그림 17. 업종별 1 년 1/ 분기, 1 년 / 분기순이익전망치추이 ( 컨센서스기준 ) ( 조원 ) 전체 (1.Q) 전체 (1.1Q) (1.Q) 1. (1.1Q) 화학 (1.Q) 화학 (1.1Q) 철강 (1.Q) 철강 (1.1Q).9 건설 (1.Q) 건설 (1.1Q) 기계 (1.Q) 기계 (1.1Q).3 조선 (1.Q) 조선 (1.1Q).7 상사, 자본재 (1.Q) 상사, 자본재 (1.1Q) 운송 (1.Q) 운송 (1.1Q) 5. 자동차 (1.Q) 자동차 (1.1Q) 화장품, 의류 (1.Q) 화장품, 의류 (1.1Q).35.3 호텔, 레저 (1.Q) 호텔, 레저 (1.1Q).1.1 미디어, 교육 (1.Q) 미디어, 교육 (1.1Q) 9.7 소매 ( 유통 )(1.Q) 소매 ( 유통 )(1.1Q).7 5 (1.Q) (1.1Q) 건강관리 (1.Q) 건강관리 (1.1Q). 은행 (1.Q) 은행 (1.1Q) 증권 (1.Q) 증권 (1.1Q) 보험 (1.Q) 보험 (1.1Q).7 소프트웨어 (1.Q) 소프트웨어 (1.1Q) IT하드웨어 (1.Q) IT하드웨어 (1.1Q) 반도체 (1.Q) 반도체 (1.1Q) 디스플레이 (1.Q) 디스플레이 (1.1Q) 통신서비스 (1.Q) 통신서비스 (1.1Q).7.5. 유틸리티 (1.Q) 유틸리티 (1.1Q) 주 : 분기별순이익컨센서스가과거 1 년동안연속적으로존재하는기업기준자료 : WISEfn, 미래에셋대우리서치센터

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Microsoft Word - 2016052917044362.docx Mirae Asset Daewoo DAILY 1.5.3 Earnings Revisions(월 첫째주) 김상호,, CFA 유명간 -71-75 sangho.kim.j@dwsec.com myounggan.yoo@dwsec.com 전세계 주식시장의 이익동향 (1) 전세계 1개월 선행 EPS는 한달전 대비 1.% 하락(최고치: 북미 -%, 최저치: 중동/.%) 아시아