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1 금융산업변화및 Retail 영업혁신 한국경영혁신연구회 (http//

2 Contents I. 혁신필요성 1. 금융 / 자본시장전망 2. 금융환경의변화 II. 금융기관혁신사례 1. 해외금융기관 2. 국내금융기관

3 I. 혁신필요성 1. 금융 / 자본시장전망 1 국내금융시장성장속도및전망 2 국내자본시장성장속도 ( 조 ( 조 조 114조 GDP(a 금융자산 (b 채권 (a 주식 (b 1990년대비 2005년 2005년대비 2010년 ( 전망 자본시장자본시장 배성장배성장 (114 (114 조 조 GDP 금융자산 + 340% + 570% + 47% + 85% 주식시장주식시장비중비중 69%( %(1990 년 36%( %(2002 년 50%( %(2005 년

4 I. 혁신필요성 1. 금융 / 자본시장전망 3 개인금융자산성장속도및전망 4 가계금융자산구성현황및향후전망 4 개인금융자산 ( 예금 증권 생명보험. 연금등 / 실질GDP Mature 영국 미국 구 분 현금및예금 주식 / 채권 / 수익증권 ( 단위 % 보험및연기금 3 Emerging 일본 한 국 초기시장태국중국 대만 8.7% CAGR 향후 14년간국내 1 인당 GDP 예상성장률 ( 자료 McKinsey & Company 한국의증권산업에대한고찰및권고안 5 8. % CAGR 향후 14 년간국내금융자산 / GDP 예상성장률 1 인당 GDP $ 일 미 본 국 기타 OECD 년기준 ( 일본은 2001 년 자료 한국증권연구원자본시장포럼 2005 년겨울 인당인당 GDP GDP 가 $30000 $30000 에이르기까지이르기까지개인금융자산은개인금융자산은연 14~15% 14~15% 성장성장예상예상 미국미국 기타기타 OECD OECD 국가에국가에비해비해투자자산투자자산비중비중극히극히낮음낮음 점차점차높아질높아질것으로것으로예상예상

5 I. 혁신필요성 1. 금융 / 자본시장전망 5 자본시장과혁신산업의발달 국내국내산업구조는산업구조는 년대년대중반중반이후이후 IT IT Bio Bio 등혁신산업혁신산업위주로위주로재편되는재편되는양상임양상임 혁신산업혁신산업비중이비중이지속적으로지속적으로높았던높았던미국미국 영국영국등은등은모두모두자본시장자본시장중심중심국가임국가임 따라서따라서정책적으로정책적으로혁신산업혁신산업위주의위주의산업구조를산업구조를지향하는지향하는국내국내금융시장은금융시장은 은행은행중심에서중심에서증권증권 ( 직접금융 ( 직접금융 중심즉자본시장자본시장중심의중심의금융구조로금융구조로전환될전환될것으로것으로예상예상됨 6 결론 항 목 국내금융시장전망 전 망 금융시장은자본시장을중심으로지속적으로성장할것으로예상됨 국내자본시장전망 개인금융자산시장전망 소매금융도개인금융연관비율및투자자산비중이선진국수준으로증가할것으로추정되어지속성장예상됨 개인투자자산비중전망

6 I. 혁신필요성 2. 금융환경의변화 1 온라인금융의비약적발전 금융정보의금융정보의통합과통합과처리능력처리능력제고제고 다양한다양한금융상품금융상품개발개발 위험관리등위험관리등가능가능 금융거래의금융거래의시간적시간적 공간적 공간적제약제약완화완화 세계금융시장의세계금융시장의통합화와통합화와동조화동조화증대증대 금융금융거래거래비용의비용의감소감소 온라인온라인거래거래활성화활성화 증권증권거래거래 년이후년이후 50% 50% 이상이상유지유지 온라인온라인뱅킹뱅킹 전체전체업무건수의업무건수의 29.3% 29.3% (2004 (2004 년 온라인온라인자동차자동차보험보험 4.7%(FY 4.7%(FY %(FY 7.2%(FY 금융서비스의금융서비스의획기적획기적개선개선 유통시장유통시장정보확대정보확대 온라인업무확대온라인업무확대 온라인온라인유상증자유상증자청약청약 수익증권수익증권매매매매등가능가능 온라인온라인자산관리와자산관리와상담서비스상담서비스제공제공 투자은행투자은행업무의업무의온라인화온라인화 인터넷을인터넷을통한통한직접직접공모공모증가증가 ( 미국 ( 미국 M&A M&A 업무의업무의온라인화온라인화 ( 미국 ( 미국 저비용 고품질서비스제공으로경쟁의범위확대

7 I. 혁신필요성 2. 금융환경의변화 2 금융의겸업화 업종별업종별규제가규제가완화완화또는또는폐지되어폐지되어금융기관간금융기관간업무영역의업무영역의융합이융합이활성화활성화됨 금융과금융과비금융업의비금융업의상호진출상호진출 슈퍼마켓에슈퍼마켓에소규모소규모점포개설점포개설 (InStore (InStore Branch Branch 유통업체의유통업체의금융사금융사진출진출 유통고객에게유통고객에게금융상품금융상품교차판매교차판매 미국영국일본한국 1999 년은행 / 증권업무분리를규정한 글래스 스티걸법 (GlassSteagall Act 1933 이폐지되고 GLB 법 (GrammLeachBliley Act 이통과되어은행의증권업진출이본격화되고지주회사설립이가능 1986 년규제완화조치 (Big Bang 로겸업화가급진전 1996 년이후 2001 년까지 금융시스템개혁법안 에따라은행 / 증권 / 보험회사별로각종규제가풀림 자산운용회사의펀드직접판매실시 보험설계사등외부인력의펀드판매허용 금융투자업과자본시장에관한법률 입법추진 증권 선물 자산운용 신탁업등을통합해서영위하는 금융투자회사 설립허용 증권사결제기능등업무범위확대 금융상품에대한규정이 명시주의 (Positive regulation 에서 포괄주의 (Negative regulation 으로변경 다양한금융상품개발가능 금융의겸업화는타금융권과의경쟁가능성을증대

8 I. 혁신필요성 2. 금융환경의변화 3 금융의증권화 금융시장의금융시장의질적질적변화변화 간접금융간접금융중심중심 직접금융중심직접금융중심 부동산등부동산등비유동자산의유동자산의증권화증권화 ex ex 주택저당채권주택저당채권 (MBS (MBS 자산담보부증권자산담보부증권 (ABS (ABS 부동산부동산펀드등펀드등 기타기타다양한다양한금융상품금융상품출현출현가속화가속화 장외파생상품장외파생상품 ELW ELW 등 4 금융의글로벌화 범세계적자본자유화 IT 기술의발달금융시장의세계화가속화 지역간증권거래소의통합화및제휴확대및 금융의글로벌화 각국의금융제도및및관행이하나로수렴 외국금융기관과의경쟁심화

9 I. 혁신필요성 2. 금융환경의변화 5 결론 환경변화 겸업화 글로벌화 증권화 환경변화가속화 IT IT기술기술발전 Digital Digital 혁명혁명 경쟁심화 동종업종과의경쟁이종업종간의경쟁외국금융기관과의경쟁 생존을위한혁신 가속화 세계금융산업의세계금융산업의구조구조개혁 일상적인대처가아닌혁신차원의대응방안모색필요성대두

10 II. 금융기관혁신사례 1. 해외금융기관 1 업무역량강화를위한 M&A 목적목적 대형화대형화 ( 경쟁력 ( 경쟁력강화강화목적목적 신규업무신규업무진출진출 이종이종금융업금융업진출진출 해외시장해외시장진출진출 M&A 유형대형투자은행의소형투자은행합병은행간합병 대상회사 Morgan Stanley 와 Dean Witter의합병 Smith Barney와 Salomon Brothers의합병 Travelers 와 Citi Corp 합병 Chase 와 JP Morgan 합병 구분 美증권 ( 도매중심 + 美증권 ( 소매중심 美금융그룹+ 美증권 은행의증권매수 해외시장진출 Bankers Trust 의 Alex Brown 매수 Banker of America 의 Robertson Stevenson 매수 Nations Banker 의 Montgomery증권매수 Citi Group의 Schroders 매수 Deutsche Bank의 Bankers Trust 매수 Merrill Lynch의山一증권매수 美금융그룹 英증권 유럽은행 美은행증권 美증권 日증권

11 II. 금융기관혁신사례 1. 해외금융기관 2 대형금융회사의혁신사례 ( 비고 70 년기준 10 대증권사중골드만삭스와메릴린치를제외한 8 개사가도산또는피인수 Goldman Sachs 기업금융중심의대형투자은행 수익원다변화추구 현황 기업고객중심의전형적인투자은행 우수인력채용및육성에중점 개인보다는팀워크중시 위기 1990년대말투자은행업무약세와겸업화추세에따른경쟁심화 혁신전략 신규업무추진 수익원다변화 안정적수익구조를위해상업은행인수추진 자산관리업무강화 Ayco 사인수 (2003 년 로 Private Wealth Management 역량강화 대형화 IPO 단행 (1999 년 Merrill Lynch 소매금융중심의대형증권사 경영전략 환경변화에따라신속하게수익구조를변화 70 년대 업계최초금융지주회사전환 ( 73 신상품개발로업무다각화추진 MMF CMA(1977 년 개발 80 년대 금융수입비중증대예상 은행관련업무의질적향상추구 투자은행업무확대 90 년대전반 파생금융상품의발전에따라시장점유율확대전략추진 90 년대후반 자산관리업무강화 Wrap 계좌개발 英 Mercury Asset Management 인수 Charles Schwab 할인중개업에서종합증권회사로변신 1973 년설립 1975 년수수료자율화 저렴한비용으로질좋은서비스를제공함 최초의할인증권업무개시 1980 년대뮤추얼펀드가새로운투자수단으로각광 뮤추얼펀드슈퍼마켓도입으로투자자의편의성과분산투자욕구충족 1990 년대후반자산관리의중요성대두 사업다각화추진 종합증권사로의변화모색 U.S.Trust Corporation 을통해자산운용서비스제공 고소득개인대상 PB 자산관리업무강화 기관투자가대상영업강화

12 II. 금융기관혁신사례 1. 해외금융기관 3 중소형증권회사의특화전략 마츠이증권 인터넷전문증권회사 기타중소형증권회사의특화전략 환경변화 규제완화및겸업화 IT IT 혁명 혁신전략을통한성장 인터넷전문증권회사로전환 (1998 년 개인 위탁매매업무를핵심산업으로선정하여지원을집중 FY 04 개인위탁매매 M/S 2 위 핵심업무 ( 개인위탁매매업무 에경영자원을집중 강력한리더십에의한혁신전략시행ㅁoffline 영업을철폐하고인터넷전문증권사로전환ㅁ컴플라이언스업무강화ㅁ연공서열제를폐지하고능력급제도입 일본의증권업계를리드하는인터넷선두주자 라는브랜드이미지구축에성공 시장상황과새로운환경에따라탄력적인저수수료체계를지속적으로개발 / 도입 새로운시스템및서비스의개발 취급상품지속확대 NetFx( 외환거래 홍콩시장상장종목거래 무기한신용거래확대등 회사 Adams Harkness & Hill Inc First Albany Co Inc. Edward Jones 특화부문 성장산업에특화한투자은행 지방채업무중심의종합증권회사 지역사회를파고드는개인고객위주영업 세부내용 성장산업에초점을맞춘최초의투자은행 대형사로부터소외된기업고객 / 시장집중 지방채인수및거래 저유동성회사채위탁매매 중소형기업대상의 IB 업무 지점위치 대도시시내중심지보다는중소도시주택가 형태 1 인지점 (+ 1 인업무직원 영업전략 장기관계유지 장기투자유도 우량종목투자 기타주요고객 IT업체 생명공학업체등 사업영역의선택과집중을강조 미취급분야 4 불이하종목 옵션 온라인거래등단기투기성매매 13 년연속직원만족 1 위 지점수 9000 여개지점 고객수 약 600 만명

13 II. 금융기관혁신사례 2. 국내금융기관 1 금융지주회사설립을통한경쟁력강화 현황현황 선진선진금융기관과금융기관과경쟁경쟁할수있는국내금융의할수있는국내금융의대형대형 / 겸업화를 / 겸업화를촉진하기촉진하기위해위해금융지주회사법금융지주회사법제정제정 (2000 (2000 년 월 년 6 6 월현재월현재 4 4 개금융지주회사금융지주회사설립설립 회사명 설립방법 ( 목적 설립일 관련회사현황 (2005년 6월기준 중장기전략 / 비전 우리금융지주회사 공적자금투입부실금융기관구조조정추진 자회사 9 개 손자회사 11 개 국가경쟁력을보유한종합금융그룹으로의성장발전 신한금융지주회사 경영전략적판단에의해지주회사체제를선택 자회사 12 개 손자회사 12 개 비전 한국을대표하는 One Portal 종합금융서비스그룹으로서 World Class 를지향한다. 전략 그룹차원의종합금융기관으로모든자회사를아우르는새로운비즈니스모델 프로세스 인프라구축을추구하는 One Bank New Bank 전략추진 하나금융지주회사 대형화및시너지확대 자회사 4 개 손자회사 6 개 1 차 그룹시너지확대 2 차 2009 년세계 100 대진입및동아시아 Leading Financial Group 한국투자금융지주회사 국내최초증권중심금융지주회사 자회사 3개 손자회사 6개 비전 증권업을넘어더나은금융서비스와상품을제공하는종합금융그룹을설립 전략 증권중심금융지주회사입지구축 타금융권선두업체와의전략적제휴혹은신규사업진출을통해새로운사업영역개척

14 II. 금융기관혁신사례 2. 국내금융기관 2 대형화 / 그룹공조체제확대를통한경쟁력강화 동양종금증권 태 광 한화그룹 농 협 동양오리온투자증권합병 ( 전략 자산관리영업중심의리테일영업확대 / 신상품개발과고객서비스질적향상 흥국생명 고려저축은행 태광투자자문 쌍용화재 피데스 예가람저축은행인수거의마무리 목적 영업망확충및상품교차판매로경쟁력제고 대한생명과신동아화재인수 목적 보험사인수로금융계열사의영업망확충 교차판매 효율성제고세종증권인수로은행 보험 증권 자산운용 선물을망라하는종합금융그룹 1~2년안에농협내BIB 증권지점백여개개설검토중 3 기타특화전략 키움닷컴증권 미래에셋증권 국내최초온라인증권사 ( 월간시장 M/S 업계 1위 ( % 4년연속흑자성공요인 저비용구조 합리적최저수준의수수료 최고수준의서비스 (HTS CRM 등 고객만족성공비즈니스모델구축 제휴및판매채널확대 (8개시중은행 3500개지점이용 온라인과오프라인의이원판매채널전략 온라인 Trading 개인고객흡수 키움닷컴과유사한전략 지점오프라인 간접투자상품위주의판매전략 채널확대를위해소형다점포전략성공요인 운용능력을바탕으로한그룹의강력한 Brand Power 계열사간의유기적인공조체제 의사결정의시의적절성 / 신속성

15 II. 금융기관혁신사례 Retail 시장에대한시사점 제휴 / 연계영업강화 계열사간 / 금융사간 / 비금융사와의제휴를통한고객공유및상품의교차판매인프라구축 도 / 소매연계영업을통한고객만족제고및영업시너지확대 고객채널의확대 인터넷확대에따른온라인역량강화 전략적거점점포활용을통한효율적점포운영 제휴등을통한채널공동화추구 수익원다변화 금융통합및금융상품복합화에따른다양한금융상품판매능력제고 Commission 중심의수익구조에서 Fee 중심으로의안정적수익원확보전략추구 고객관계관리강화 고객세분화전략및 CRM 등을통한체계적 / 차별적서비스제공 직원역량강화로고객만족경영시행

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