2014 년 6 월 17 일 투자전략 노근환 시자전황 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 경제분석 전민규 이머징마켓 윤항진

Transcription

1 2014 년 6 월 17 일 투자전략 노근환 시자전황 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 경제분석 전민규 이머징마켓 윤항진 채권분석 이정범 크레딧 김기명 ㆍ이머징투자전략중국경기와환율의추세전환, 금융위험완화 ㆍ채권분석금리하향안정국면지속 ㆍ이머징마켓동향유동성및경기부양기대감에본토증시강세 ㆍ전일시장동향과특징주 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 엔씨소프트외 5 개종목중장기유망종목 : 삼성 SDI 외 5 개종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래 ㆍ증시캘린더

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 6/9( 월 ) 6/10( 화 ) 6/11( 수 ) 6/12( 목 ) 6/13( 금 ) 6/16( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 463(5) 547(8) 492(15) 487(17) 343(6) 370(3) 하락 ( 하한 ) 361(12) 265(0) 328(1) 330(0) 464(0) 442(9) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 4,571 3,923 3,885 4,273 3,563 3,310 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 463(4) 547(6) 492(8) 487(9) 343(6) 444(9) 하락 ( 하한 ) 361(3) 265(0) 328(1) 330(0) 464(0) 471(2) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 1,336 1,387 1,402 1,341 1,376 1,262 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계 , , , , , 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계

3 이머징투자전략 윤항진 중국경기와환율의추세전환, 금융위험완화 2014 년 Target KOSPI 2,150pt 12MF PER 9.9 배 12MF PBR 1.0 배 Yield Gap 7.4%P 최근의중국지표및정책은경기와금융의개선시사. 정책, 대외환경, 기저효과에기인 실물경기하강추세의일단락과반등, 위안화강세전환가능성높아져 통화완화및그림자금융통제로 6 월말전후의단기자금경색및금리상승위험하락 최근발표된중국지표및정책은경기및금융개선을시사 정부정책, 대외환경개선, 기 저효과등에힘입어경기및 금융개선 최근발표된중국의경제지표와정책방향을고려할때중국경기의개선과금융리스크의축소가능성이뚜렷하게높아지고있다. 주된개선배경은부양적정책과규제완화, 대외환경개선, 기저효과등이다. 보다구체적인시사점은다음과같다. - 최근 2~3 개월실물지표가연속반등하고있다. 이는중국실물경기가저점을통과하고있으며하강사이클이일단락될것임을시사한다. - 5 월수출증가율이크게상승했으며향후한자리의증가세가유지될것이다. 아울러 1 월중순이후진행된위안화환율상승세가종료되고하락세로전환되고있다. - 주요경기선행지표들이 2~3 개월째개선되고있으며, 2 분기에발표된중국정부의부양조치효과가가속될것이기에하반기에중국경기가반등할것으로예상된다. - 중국의통화정책이작년보다완화되고있으며, 부외금융의증가속도둔화를볼때그림자금융이통제되고있다. - 6 월말전후의단기자금경색및금리상승위험이낮아지고있다. 중국정부의금융구조조정은사실상잠정중단됐다. 실물지표반등은경기하강의일단락시사 5월생산소폭반등, 정부부양조치등에힘입어최근 3개월간생산증가율안정고정투자는작년 8월이후의하락세에서벗어나, SOC투자빠르게반등 5 월산업생산증가율은 8.8% 로컨센서스 (8.7%) 와 4 월의 8.7% 를소폭상회했다. 전월비기준의증가율은 0.71% 로 4 월의 0.7% 보다소폭개선됐다. 3~5 월의전년동월비증가율은 8.7~8.8% 를유지해작년 4 분기의하락세가일단락됐고, 3~5 월의전월비상승률도 0.7~0.8% 를기록해작년 4 분기의하락세에서벗어났고올해 1~2 월의 0.6% 보다높아졌다. 전력생산량도 3~4 월에 7% 대를유지해작년하반기의 10% 전후수준보다낮았지만지난 1~3 월에나타났던하락세는없어졌다. 최근 3 개월동안철도건설등국유기업부문의반등폭이두드러진반면일반기업들의산업생산증가율은전월과같은수준으로유지돼최근의생산지표호전이정부의경기부양조치에기인한것임을시사했다. 5 월고정자산투자증가율 ( 월별환산 ) 은 17.0% 늘어지난달보다소폭반등했다. 비록한달의실적이지만작년 8 월이후지속된고정투자증가율의하락추세에서벗어나반등한것이다. 항목별로보면 5 월에제조업과부동산부문의투자가부진했던반면에정부주도하에인프라투자건설이가속화되면서전체고정자산투자의하강압력이완화됐다. 5 월전국재정지출은전년동월비 25% 증가하며최근 2 년래최고치를기록했고그효과로 5 월당월의 SOC 투자증가율은 26.9%( 직전월 17.6%) 로크게반등했다. 1

4 이머징투자전략 5 월소매판매호조, 물가상승 외에필수소비재판매증가에 기인 5 월소매판매증가율은 12.5% 로 4 월 11.9% 와컨센서스 12.1% 를소폭상회했다. 소비자물가상승률이 2.5% 로크게반등한영향이컸지만최근 3 개월의계절조정전월비상승률평균값이 1.11% 로직전 3 개월평균 0.85% 나작년하반기평균 1.01% 보다높아진것을볼때소비지표의둔화추세도완화된것으로판단된다. 세부품목별로는의류, 화장품, 생활용품등이개선됐고통신기기, 석유, 금은상품등도반등했다. 또고급식당소비증가율도작년한해동안의마이너스성장에서벗어나최근 3 개월평균 5.2% 증가했다. [ 그림 1] 중국의주요실물지표증가율추이 [ 그림 2] 중국의국유기업생산및 SOC 투자증가율추이 (%,YoY) 25 산업생산 ( 좌 ) 소매판매 ( 좌 ) (%,YoY) 고정투자 ( 우 ) Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan (%,YoY) 국유기업생산증가율 ( 좌 ) (%,YoY) 20 SOC투자증가율 ( 우 ) (10) 4 (20) 2 0 (30) Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 자료 : CEIC, 한국투자증권 자료 : CEIC, 한국투자증권 수출경기회복세유지, 위안화환율의하락세전환예상 5월수출 7% 증가해 2~4월부진탈피, 수출증가세유지예상수입의상대적부진으로대규모무역흑자유지될것위안화절상추세로전환판단. 수출회복, 미국측압력, 중국정부의강세요인때문 5 월수출증가율은 7.0% 로컨센서스 6.7% 와 4 월의 0.9% 를모두상회했다. 작년對홍콩무역결제규제의역기저효과제거, 선진국경기회복, 중국정부의대외무역부양책및환율상승영향이주요개선요인이다. 이들개선요인이단기간에소멸될가능성이낮기때문에중국수출의증가추세는유지될것으로예상된다. 반면 5 월수입증가율은 -1.6% 로컨센서스 6.0% 와 4 월 0.8% 를크게하회했다. 내수부진, 국제상품가격하락, 위안화약세, 원자재수입을이용한무역금융규제등이수입부진의주원인이다. 5 월무역수지 ( 수출입차 ) 는 359 억달러로 2009 년 1 월이후최고치를기록했다. 중국무역수지는 1 분기에가장악화되고이후개선되는계절성을보인다. 또수출경기회복과수입부진추세가당분간이어질것이기때문에대규모무역흑자가유지될전망이다. 중국위안 / 달러환율은지난 1 월하순이후큰폭으로상승했다. 1 월중순달러당 6.04 위안까지하락했던환율은 6 월초 6.25 위안까지올라 3% 이상상승했다. 특히중국당국이환율일일변동률을상하 2% 로확대한 3 월이후환율상승속도가가팔랐다. 그런데 6 월중순들어위안화환율이하락세를보이고있다. 특히 6 월 9 일외환관리국의기준고시환율은 6.15 로전일비 0.22% 하락해 2012 년 10 월이후일간하락폭으로최대를기록했다. 1) 수출경기개선및무역흑자확대, 2) 7 월로예정된미중전략및경제대화, 3) 중국정부의위안화강세용인등을고려할때위안화환율의추세가하락세로전환된것으로판단된다. 특히위안화강세에편승한핫머니유입이그동안의환율상승으로 2

5 이머징투자전략 현저히축소된반면 6~7 월의실수요자금증가에맞춰해외유동성을확대할필요가높아져중국외환당국이위안화강세를유도할것으로예상된다. [ 그림 3] 중국수출입및무역수지추이 [ 그림 4] 중국위안 / 달러환율및핫머니유출입추정액추이 (%,YoY) (10억달러) (10) (10) (20) (30) 수출입차 ( 우 ) 수출증가율 ( 좌 ) 수입증가율 ( 좌 ) (20) (30) (40) (40) Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 ( 위안 ) (10억위안 7.0 위안 / 달러환율 ( 좌 ) 1, 핫머니유출입추정액 ( 우 ) (200) 6.0 (400) Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 자료 : CEIC, 한국투자증권 자료 : CEIC, 한국투자증권 선행지표개선과부양조치효과가속으로경기반등예상 주요경기선행지표 2~3개월째일제히개선되고있어시차를둔실물경기의반등시사주택, 교통인프라, 전력생산, 영세기업에대한부양정책효과더욱본격화될것 중국의주요경기선행지표들이모두개선추세를보이고있다. 국가통계국의경기선행지수와관방 PMI, HSBC PMI 가 2~3 개월연속상승하고있다. PMI 의경우계절성을고려하더라도상승하는모습이다. 국가통계국의경기선행지수는 4 월 을기록해지난 1 월 99.2 이후 3 개월연속상승했다. 작년 4 월 ~7 월의경기선행지수반등시기와비교할때올해의반등속도가더빠르다. PMI 의경우관방제조업 PMI 는 5 월 50.8 을기록해 2 월이후 3 개월연속상승했다. 5 월 PMI 의세부항목을지난 2 월과비교해보면구매 (+2.9), 구매자물가 (+2.3), 수입 (+2.5), 신규주문 (+1.8), 수출주문 (+1.1) 등을비롯한거의모든항목이상승했다. HSBC 제조업 PMI 는 5 월 49.7 로아직기준점인 50 을넘지못하고있지만 3 월이후 2 개월째상승했다. 제조업 PMI 의상승추세는중국의실물경기가시차를두고반등할것임을시사한다. 1 분기 GDP 성장률이연간목표치 7.5% 를하회한이후중국정부는여러경기부양정책을발표했다. 4~6 월에발표된경기부양적조치들은부동산경기하강을제한하고교통인프라투자를확대시킬것이며, 자금조달확대를통해다른분야의투자확대를유인할것이다. 또소비지표의집계방법개선, 수출부양, 자본시장개선등도포함하고있다. 부양의대상은주로주택, 교통인프라, 전력생산, 영세기업등이며부양의수단은재정지출확대, 투자재원조달통로및여력확대, 규제완화다. 작년의부양정책과다른차이점은 1) 몇개의특정분야에정책이집중되어있고, 2) 재원조달방법이구체화 / 다양화됐으며, 3) 통화정책의완화가동반됐다는점이다. 2 분기에발표된투자자금의직접적투입이점차확대될것이며, 지준율인하효과의가시화나소매판매지표의개선도조만간나타날것으로보인다. 3

6 이머징투자전략 [ 표 1] 4~6 월발표된중국의경기부양적조치들 조치 경기부양 3 대조치 주요내용 - 1) 영세기업법인세우대기준완화 ( 기존우대기준인매출 6 만위안을대폭상향 ) - 2) 판자촌가옥 470 만호개조및자금조달다양화 - 3) 철도건설연장선확장 ( 기존 5600km 6600km), 재원조달방법강구 - 채권 ( 주택금융전용채권등 ) 발행, 전용기금 ( 철도건설기금 2~3 천억위안등 ) 조성, 민간자본유치, 중앙재정확대등의다양한루트를통해자금조달 - 투자의 80% 를중서부지역에집중 주택구매제한완화 - 4 대도시 ( 북경, 상해, 광주, 심천 ) 를제외한지역에서시장상황에맞게부동산구매제한책을자체적으로완화허용 - 항저우시 : 부동산판매가격이정부에등기한가격의 15% 하회시매매제한 - 상업은행의개인모기지대출확대요구 - 판자촌개조에대한투자확대 교통인프라건설가속 - 건설중인프로젝트와신규프로젝트, 특히국도관련프로젝트의조속한진행 - 京津冀도권역건설, 長江연안경제벨트, 실크로드경제벨트등도중점내용 - 중장기적으로교통산업발전기금 ( 중앙예산, 차량구입세, 도로통행비, 민간자본등으로 1 천억위안규모 ) 조성, 일부시범프로젝트의입찰을통해민간자본유치 - 단기적으론재정지출을확대, 투입 원전건설재개 - 경기하강저지, 대기오염해결위해동부연해지역에원전건설프로젝트착공지시 ( 리커챵총리 ) - 하위부서의구체적실행안은아직미발표 년말발표된 < 원전중장기발전규획 >: 2015 년까지 4 천만 kw, 2020 년까지 5800 만 kw 설비운용. 관련투자액총 3,800 억위안예상 민간자본유치 - 분포식전력망 ( 태양열, 천연가스, 풍력, 지열, 해양열등을통해전력생산. 잉여전력은국가전력망공사에판매 ), 전기차충전소사업에대한민간자본의투자를전면허용 - 이외국유기업의독과점사업프로젝트 80 여개를민간자본에개방 수출부양 - 수출환급제도적용범위확대, 전자상거래및시장구매무역확대 - 위안화환율시장화시스템구축, 일일변동폭확대 - 위안화결제확대 지준율인하 - 1 차 : 현 ( 縣 ) 급단위농촌상업은행과농촌합작은행의지준율 0.5~2%p 인하 - 2 차 : 농업 ( 혹은영세기업 ) 신규대출이전체신규대출의 50% 이상, 농업대출잔액이전체대출잔액의 30% 이상인금융기관에대해지준율 0.5%p 인하 ( 도시상업은행의 2/3 와농촌상업은행의 80% 이상, 농촌합작은행의 90% 가대상에포함추정 ) - 재무공사, 금융리스회사, 자동차융자회사등에대한지준율 0.5%p 인하 지방채권자체발행허용확대 - 5 개도시 ( 북경, 상해, 심천, 청도, 영하 ) 와 4 개성 ( 절강, 광동, 강소, 산동, 강서 ) 정부에대해시범적으로지방채권을직접발행해채무를상환하는것을허용 ( 기존엔절강, 광동, 상해, 심천만지방채권자체발행허용 ) - 지방채권발행시신용평가등급을별도로받도록허용 기타 - 소매판매지표개선 : 국가통계국이징둥 ( 京东 ), 알리바바등의전자상거래업체와온라인매출데이터제공협약체결. 빠르면 2 분기부터소매판매지표에온라인매출포함 - 자본시장제도개선 : < 신국 9 조 >, 후강통 ( 沪港通 ) 등 - 상해자유무역지대의문화산업개방 자료 : 현지언론, 한국투자증권 통화완화및그림자금융통제되고있어 M2 증가율 2 개월째상승, 중 장기대출비중상승, 단기금리 하향안정 5 월 M2 증가율은 13.4% 로시중컨센서스인 13.1% 와 4 월의 13.2% 를모두상회했다. 4~5 월에 M2 증가율은 2 개월연속상승하며연간증가율목표 13.0% 를상회하고있다. 위안화신규대출도 5 월에 8,708 억위안으로예상치 7,500 억위안을크게상회했다. 특히 1~5 월신규대출가운데가계중장기대출 ( 주택모기지 ) 비중은 20% 로 3 월의 18.3% 을저점으로반등하고있다. 4 월부터지방정부의주택구매제한완화, 인민은행의개인모기지대출확대방침에의한것이다. 비금융기관의중장기대출비중도연초부터계속반등하고있는데판자촌개조를위한국가개발은행의대출증가, 농업및영세기업에대한대출강화정책이효과를나타내기시작한것으로판단된다. 4

7 이머징투자전략 중국정부의통화완화및유동성공급확대로시중단기금리는하향안정세를유지했다. 그림자금융증가세둔화 반면감독규제강화, 은행들의디레버리징강화등으로그림자금융의증가속도는둔화되고있다. 사회융자총액가운데신탁대출, 위탁대출, 은행어음과같은간접금융비중이하락한반면대출, 채권발행등의직접금융이증가하고있다. [ 그림 5] M2 증가율추이 [ 그림 6] 사회융자총액대비부외금융비중추이 (%) 17 M2 증가율 (%) 50 부외금융비중 (3 개월평균 )* M2 증가율목표 13% Jan-12 May-12 Sep-12 Jan-13 May-13 Sep-13 Jan-14 May-14 자료 : CEIC, 한국투자증권 (10) (20) 09년 10년 11년 12년 13년 14년 자료 : CEIC, 한국투자증권 6 월말전후의단기자금경색및금리상승위험낮아지고있어 6~7월단기자금경색및단기금리상승우려있었으나.. 통화완화, 그림자금융위험축소, 대외환경개선으로 6월말전후불안가능성하락 당초엔 6~7 월에중국의단기자금경색과단기금리상승이재연될것이란우려가컸다. 금융기관의 6 월말반기결산, 기업의자금실수요증가, 반기말재정자금인출, 신탁상품만기증가, 미국테이퍼링과중국정부의핫머니규제에따른해외자금유출이자금수급의불균형을초래할것이란이유에서다. 그러나올해는작년 6~7 월과같은유동성크런치가발생할가능성이낮아지고있다. 6 월말을전후로단기자금흐름과금리가일시적으로불안정해질수있지만작년과같은충격은없을것으로판단된다. 그이유는다음과같다. 1) 통화정책이작년에비해훨씬완화됐다. 금융기관, 기업, 재정쪽에서의계절성자금수요증가에대응해인민은행이공개시장조작을통해자금공급을늘리고있다. 실제로 6 월 13 일기준으로월간유동성순공급액은 1,770 억위안으로 5 월의 1,640 억위안에서늘었다. 4 월과 6 월엔지준율이부분적으로인하돼시중에약 3 천억위안가량의유동성이공급될것으로예상된다. 2) 신탁상품등그림자금융의위험이줄어들고있다. 그림자금융의증가속도가둔화되고있으며중국정부의금융구조조정이사실상중단됐기때문이다. 지준율인하, 부동산규제완화등은그림자금융의엄격한구조조정보다는그림자금융규제의충격을완화하고리스크를관리하기위한조치다. 3) 대외환경도작년 6 월보다양호하다. 작년엔 6 월에미국 Fed 가양적완화종료를선언해신흥국금융시장에충격을줬지만올해는영향력이크게약화됐고, 최근 ECB 가기준금리를인하해신흥국으로자금이유입되고있다. 5

8 이머징투자전략 [ 그림 7] 중국인민은행의유동성공급추이 * [ 그림 8] 중국단기금리추이 ( 십억위안 ) 800 공개시장조작을통한월간유동성공급 (%) 16 Shibor 1D Shibor 7D (200) (400) (600) 4 (800) 2 (1000) Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 * 주 : 14 년 6 월유동성순공급량은 6 월 1 일 ~13 일통계기준자료 : CEIC, 한국투자증권 0 Jan-12 Oct-12 Jul-13 Apr-14 자료 : CEIC, 한국투자증권 6

9 채권분석 이정범 금리하향안정국면지속 지난주시장동향 : 금리인하기대높아지며금리연저점경신지난주채권금리는원화강세가심화되는가운데강보합으로출발했다. ECB의정책금리인하이후외국인선물매수세가유입되면서매수심리를자극했다. 6월금통위에서한은의매파적스탠스가완화되자시장은더욱강하게랠리하기시작했다. 결국시장은최경환부총리지명소식으로금리인하기대감이높아지면서불스티프닝되어마감되었다. 6월금통위코멘트 : 금리인상깜박이를끄다 6월금통위는한국은행기준금리를 2.5% 로 13개월째동결하였다. 금통위성명서는세월호참사등으로경기회복세가일시주춤하였다고적시하였다. 한은총재는기자회견에서데이터를좀더보고통화정책을결정하겠다고밝혔다. 낙관적인한은전망과달리경제데이터는세월호참사발생이전부터좋지않았다. 우리는전통적인지표로판단하면오히려금리인하가필요한상황으로판단하고있다. 우리는연내적어도금리인상논의가재개되지는않을것으로전망한다. 이번주시장전망 : 금리하향안정국면지속이번주채권시장은국고 3년이 2.70~2.79% 의좁은박스권에머물며, 2.7% 대안착할전망이다. 지난주단기금리가크게하락했으나금리인하베팅보다는인상우려가해소된영향이커조정가능성은크지않다고판단한다. 최근장단기금리차가확대되었으나다시축소될것으로예상한다. 금리인하가단행되면장단기금리차는확대될것이다. 그러나과거금리인하기대감이커지는국면에서는보통장단기금리차가축소되었다. 3-10년스프레드가 50bp 이하로축소될것이라는기존전망을유지한다. * 상기보고서는 2014 년 6 월 15 일당사홈페이지에게시된자료의요약본입니다. 7

10 이머징마켓동향 이머징마켓팀 유동성및경기부양기대감에본토증시강세 금일부터일부주식제은행에대한지급준비율인하소식에상해종합 0.7% 상승 국무원의도시지하관망개조계획, 원전투자가속화등정책발표로경기부양기대감증가 홍콩 H 지수는이라크내전, 일부주식제은행의지준율인하등호재와악재속강보합마감 중국시장 상해종합지수 0.7% 상승 채굴서비스, 통신서비스, 영화방송, 철도운수등강세 상해종합지수가 0.7% 반등해이틀연속강세를이어갔다. 개장초반에는 IPO재개에대한부담으로보합권흐름을유지했으나오후들어급상승했다. 거래대금은 799억위안으로전날보다소폭줄었다. 중국인민은행이오늘일부주식제은행에대해지급준비율을추가로인하했다는언론보도로유동성개선기대감이높아졌다. 리커챵총리가 FT언론지에서올해연간 7.5% 성장률을달성할수있다는자신감을내비친가운데국무원의대규모도시지하관망 ( 都市地下管罔 ) 개조계획발표와동부연해지역의원전투자가속화언급등으로경기부양에대한기대감을높여줬다. 업종별로는채굴서비스 (3.0%), 통신서비스 (2.6%), 영화방송 (1.9%), 철도운수 (1.7%), IT서비스 (1.7%), 농임목어 (1.5%), 기계설비 (1.1%), 은행 (1.0%), 방직 (1.0%), 석유 (0.7%), 유틸리티 (0.6%), 보험 (0.5%), 부동산 (0.5%) 등대부분업종들이강세였다. 홍콩시장 홍콩 H 지수 0.1% 상승 석유, 제약, 전력, 증권등 업종강세 홍콩H 지수는 0.1% 상승에그쳤다. 약세로출발후인민은행의추가적인지준율완화조치로오후에급등세를보이다장막바지에다시반락했다. 리커챵국무원총리의성장목표달성의지와중국경기부양책에대한기대감, 이라크내전관련불확실성및 FOMC를앞둔관망심리등호재와악재가겹치며결국보합권에서장을마쳤다. 금일지준율인하대상으로지정된민생은행과초상은행의주가는각각 1.7%, 1.6% 씩올랐던반면 4대국유은행주가는대부분하락세로마감했다. 석유, 제약, 전력, 증권등도강세였던반면자동차, 시멘트, 건설, 항공, 석탄등은약세로마감했다. 주요이머징마켓주가지수추이 ( 단위 : p, %) 구분 6/13( 금 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 2, 홍콩 H 10, 중국차스닥 1, 인도 SENSEX 25, 러시아 RTS 1, 브라질보베스파 55, 베트남 VN MSCI 이머징마켓 1, 주 :13 일오후 5 시 45 분기준 8

11 전일특징주와 52 주신고가 신은영 시장동향과특징주 외국인의시장별매매가엇갈리며혼조세로마감 - 미국증시는이틀연속하락에따른심리적인요인과버락오바마대통령의이라크관련발언등으로이라크사태에대한긴장감이다소완화되며상승마감. 내림세로출발한코스피는개인의매수에도불구하고장초반매도세를보인외국인이하루만에순매수로전환한가운데연기금을비롯한기관의매수세가더해지며소폭오름세로마감. 상승출발한코스닥은기관과개인의동반매수에도불구하고외국인이나흘연속매도세를보이며상승을저지, 하락반전하며약보합세로마감 - 종목별움직임을살펴보면, 중국 1 위업체와전기차배터리공급계약을체결한 LG 화학이강세를보인가운데 3D 프린팅인공관절치료기술을개발한셀루메드는상한가에근접한강세를보임. 이라크내전위기로국제유가가상승세를보임에따라이에따른수혜기대감에정유주들이강세를보였으며, 가수싸이의 행오버 (HANG OVER) 뮤직비디오가 6,000 만뷰를돌파했다는소식에이스타코를비롯해관련수혜주로부각된종목들의강세가두드러짐. 아울러, 강원도에서처음으로 AI 가발생했다는소식에방역, 백신관련종목들의상승세를보인반면, 하림, 마니커등닭고기주들은하락세를보임. 또한, 모바일축구게임흥행기대감에강세를보였던한빛소프트는차익실현매물로하한가를기록했으며, 430 억원의대규모추징금처분을받은포스코엠텍은 7% 이상급락하며신저가를기록 종목 / 이슈내용 LG화학 (051910) 287,000(+3.99%) 셀루메드 (049180) 3,200(+14.29%) 정유주 전기차배터리공급계약소식에강세 - 최근중국 1 위완성차업체인상해기차및 ' 코로스 (Qoros)' 등 2 개사와배터리공급계약을체결했다는소식에강세 - 이에따라상해기차의차세대 PHEV( 플러그인하이브리드자동차 ) 에동사의배터리가사용될예정이며, 올하반기중국현지합작법인설립을목표로파트너사결정을진행중인것으로알려짐 3D 프린팅인공관절치료기술개발소식에초강세 - 엑스레이 (X-ray) 영상을기반으로한 3D 프린팅환자맞춤형인공무릎관절치료기술을개발했다는소식에초강세 - 이번개발로환자맞춤형무릎인공관절시술기구제작과정을단순화시킨것은물론, 환자의비용부담도대폭경감시킴. 또한, 세계 8 조원규모의인공관절시장내 5% 진입을목표로해외판매를확대시켜나갈계획 국제유가상승에동반강세 - 이라크내전사태로서부텍사스산원유 7 월물가격이 106 달러를돌파함에따라정유주들이동반강세. 국제유가상승으로재고차익이증가하고가격상승우려감에재고도빠르게소진될수있기때문에긍정적으로작용 - 흥구석유 (024060, 상한가 ), SK 이노베이션 (096770, +2.88%), S-Oil(010950, +1.77%), GS(078930, +1.65%) 등강세 52 주신고가 다원시스 (068240) 10,250(+4.59%) PN 풍년 (024940) 2,895( 상한가 ) 종목내용 - 핵융합전원장치부분의대규모수주와플라즈마부분의신규고객사확보등사업부의고른성장에따른기대감에신고가경신 - 오는 7 월국내밥솥시장점유율 1 위인쿠쿠전자상장에따른경쟁사들의기업가치재평가기대감에신고가경신 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인주요종목들로추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다 9

12 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 엔씨소프트외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 엔씨소프트 (036570) 뷰웍스 (100120) 영원무역홀딩스 (009970) 컴투스 (078340) 진성티이씨 (036890) LS (006260) 현재가 ( 수익률 ) 179,000 (+6.2) 26,000 (-8.5) 79,000 (+10.5) 50,200 (+17.0) 7,250 (+4.3) 68,400 (-15.7) 편입가 ( 편입일자 ) 168,500 (06/02) 28,400 (06/02) 71,500 (05/26) 42,900 (05/26) 6,950 (05/12) 81,100 (04/30) 투자포인트 - 2분기부터길드워2 중국, 와일드스타북미 / 유럽, 블레이드앤소울일본과리니지1 매출 회복으로실적이대폭개선될전망 - 금년하반기에출시예정인블레이드앤소울 TCG 등모바일게임과내년 4분기 상용화가예상되는리니지이터널도한국과중국에서흥행예상 - 성장성대비저평가매력재부각가능성상존 - FP-DR(Flat Panel Digital Radiography,X-Ray 촬영시스템의 핵심 부품 ) 과 산업용카메라의고성장세지속 - 영상장비및솔루션분야의핵심기술력을바탕으로한고객및제품다변화로중장기 성장잠재력강화 - 고성장 / 고마진이 지속되고 있는 가운데 X-Ray 시스템이 아날로그에서 디지털로 전환되는초기단계라는점을감안할때성장프리미엄향유가능성상존 - 자회사인영원무역 ( 지분율 50.2%) 의경우선진국경기회복, 신규바이어증가, 증설효과본격화로두자리수성장세가예상되고있으며, 영원아웃도어 ( 지분율 59%) 는 국내 1위아웃도어업체로써안정적인성장과공격적인재고자산처분으로수익성회복 예상 - 자전거유통및의류사업을주로하는스캇노스아시아 ( 지분율 60%), 의류및신발 생산업체인방글라데시 KEPZ ( 지분율 100%) 등도주목할필요 - 현재시가총액은영원무역의지분가치만을반영한상태로저평가가치주로서의매력 상존 - 신규게임흥행과영업레버리지로 2014년매출액과영업이익은 1,084 억원과 242억원으로전년대비각각 33%, 213% 증가할전망. 게임빌과컴투스의모바일게임 통합서비스플랫폼구축등으로크로스프로모션을통한고객확보와비용절감예상 - 3월말출시한 낚시의신 이 5월초 1천만다운로드를돌파한가운데타이니월드 (RPG), 쿵푸팻 (SNG) 등자체개발작과사커스피릿등퍼블리싱게임의출시모멘텀에대한 기대유효 - 미국 Georgia 주신공장가동과함께글로벌기업인 Caterpillar 향매출증가세본격화에 대한기대유효 - 구조조정과원가절감노력등에힘입어수익성개선예상 - 시장인지도향상및제품경쟁력을감안할때고객다변화에따른장기성장성제고 가능성상존 - LS산전의안정적인영업환경, 동제련수수료상승, 트랙터판매호조등 Non-전선 자회사들의실적개선예상 - 본사및해외자회사의부실정리, 카타르와베네수엘라프로젝트의실적반영등을 감안할때전선부문의실적정상화예상 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재엔씨소프트의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다 10

13 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : 삼성 SDI 외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 삼성 SDI 편입종목 ( 코드 ) (006400) 삼성전자 (005930) 이녹스 (088390) SK 텔레콤 (017670) 휠라코리아 (081660) 고려아연 (010130) 현재가 ( 수익률 ) 168,000 (+10.2) 1,374,000 (+5.6) 18,550 (-15.9) 227,500 (+0.0) 87,900 (+11.3) 363,000 (+14.2) 편입가 ( 편입일자 ) 152,500 (03/14) 1,301,050 (02/17) 22,050 (02/04) 227,500 (01/15) 79,000 (12/30) 318,000 (12/30) 2014 년추정실적 매출액영업이익순이익 EPS PER 5, , BMW 의신제품출시및 Global 자동차업체들의전기차경쟁등을감안할때자동차용 2 차전지부문의고성장기대유효 - 소형전지는 Mobile 신제품출시및 Tablet PC 출하량증가에따른제품믹스조정으로수익성개선예상 - 2 차전지부문의글로벌경쟁력, 실적턴어라운드등을감안할때밸류에이션매력 (PBR 0.9 배 ) 재부각가능성상존 223,332 34,356 29, , 성장세둔화와함께업체간경쟁격화에도불구, 강한시장지배력과기술경쟁력, 마케팅능력등을바탕으로스마트폰부문의안정적인실적모멘텀은지속될전망 - 다양한사업포트폴리오와글로벌경쟁력을감안할때경쟁업체대비저평가매력부각가능성 , 강도높은재고조정으로 4 분기실적은 3 분기대비부진한모습이었으나, 최종수요처인모바일기기의대면적화에따른수혜로 2014 년실적개선예상 - 반도체소재매출성장과신규아이템출시에따른제품믹스개선등으로안정적인이익구조유지예상 18,101 2,117 1,796 25, 가입자당매출액 (ARPU) 이증가하는가운데설비투자와마케팅비용은감소로수익성호전추세지속 - 초고속 LTE 시장을선점, 프리미엄데이터이용증가로 2014 년에도 ARPU 증가예상 - SK 브로드밴드와 SK 하이닉스등자회사실적호전, 설비투자감소로인한가용현금흐름 (free cash flow) 증가등을감안할때주주이익환원정책강화예상 , 작년 3 분기를바닥으로영업이익개선추세지속예상 - 미국지역소비경기턴어라운드와중저가시장점유율확대로휠라 USA 매출고성장세지속전망 - 미국과유럽호조는업계내경쟁력강화와유통사와의시너지확장으로선순환구조형성 5, , 아연과연생산능력확대에따른장기성장잠재력보유 - 환경규제로최대수요처인중국의제련사설비증설이제한되고있어아연과연가격안정화예상 - 비철금속산업최고의경쟁력, Fumer 증설효과, 귀금속및상품가격안정화가능성등을주목할필요 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재고려아연, SK텔레콤, 삼성전자, 삼성SDI 의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다 11

14 국내외자금동향및대차거래 송승연 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 6/9( 월 ) 6/10( 화 ) 6/11( 수 ) 6/12( 목 ) 6/13( 금 ) 6/16( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 463(5) 547(8) 492(15) 487(17) 343(6) 370(3) 하락 ( 하한 ) 361(12) 265(0) 328(1) 330(0) 464(0) 442(9) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 4,571 3,923 3,885 4,273 3,563 3,310 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 463(4) 547(6) 492(8) 487(9) 343(6) 444(9) 하락 ( 하한 ) 361(3) 265(0) 328(1) 330(0) 464(0) 471(2) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 1,336 1,387 1,402 1,341 1,376 1,262 주체별당일순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계 , , , , , 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자 12

15 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 화학 14,702 운수장비 -15,055 화학 11,173 운수장비 -9,891 철강및금속 7,698 유통업 -9,872 서비스업 7,969 전기, 전자 -7,624 증권 5,657 서비스업 -7,442 통신업 7,290 전기가스업 -1,764 LG화학 17,200 KODEX ,753 LG화학 8,294 삼성전자 -32,833 현대제철 8,215 삼성전자 -8,987 SK하이닉스 7,811 기아차 -6,822 금호석유 6,167 현대중공업 -5,712 SK텔레콤 7,785 SK -5,950 삼성증권 4,818 대우조선해양 -5,634 삼성전자우 5,172 제일모직 -3,386 SK하이닉스 4,294 삼성SDI -5,132 SK이노베이션 4,691 한국가스공사 -2,614 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 운수장비 2,868 화학 -2,223 화학 12,744 전기, 전자 -15,356 서비스업 2,714 통신업 -2,004 금융업 4,870 서비스업 -6,666 전기, 전자 2,628 유통업 -1,811 제조업 4,526 운수장비 -5,693 SK 1,811 LG화학 -1,889 KODEX 200 8,844 삼성전자 -21,265 삼성전자 1,327 KT -1,712 LG화학 7,867 삼성엔지니어링 -4,489 현대중공업 1,235 KT&G -1,710 삼익악기 4,459 삼성중공업 -3,003 POSCO 1,111 S-Oil -1,055 SK하이닉스 3,655 POSCO -2,695 롯데푸드 839 현대백화점 -1,041 우리금융 3,592 대우조선해양 -2,549 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 화학 36,313 전기, 전자 -31,247 전기, 전자 44,773 서비스업 -13,709 보험 11,976 운수장비 -30,021 화학 11,920 금융업 -10,310 철강및금속 10,342 전기가스업 -7,485 유통업 8,360 전기가스업 -9,679 KODEX 레버리지 36,490 삼성전자 -61,794 삼성전자 57,919 삼성전자우 -19,377 LG화학 21,682 대우조선해양 -17,062 LG화학 22,667 삼성화재 -8,883 SK하이닉스 16,296 KODEX 인버스 -16,583 삼성생명 11,675 한국전력 -7,864 현대제철 15,946 삼성SDI -14,125 삼성SDI 7,034 KB금융 -5,709 제일모직 10,201 S-Oil -10,644 삼성물산 5,298 LG전자 -4,734 LG디스플레이 9,232 삼성중공업 -10,079 SK하이닉스 4,536 SK텔레콤 -4,653 SK이노베이션 9,193 기아차 -8,509 TIGER 200 3,712 금호석유 -4,445 삼성전자우 8,842 SK -6,291 LG이노텍 3,204 SK이노베이션 -4,237 우리금융 7,586 한국가스공사 -5,709 S-Oil 3,195 OCI -3,931 삼성생명 7,129 현대중공업 -4,241 한화케미칼 2,996 LG유플러스 -3,618 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자 13

16 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 전문기술 2,351 기계, 장비 -783 인터넷 3,801 소프트웨어 -1,667 디지털컨텐츠 1,376 IT부품 -592 오락, 문화 1,358 전문기술 -1,298 인터넷 917 사업지원 -483 출판, 매체복제 602 IT부품 -621 CJ E&M 3,472 인터파크 -1,338 다음 3,793 한글과컴퓨터 -1,589 다음 637 KG이니시스 -826 파라다이스 1,035 CJ E&M -1,185 바이오랜드 627 예림당 -564 게임빌 927 컴투스 -813 실리콘웍스 619 코나아이 -458 하림 628 조이시티 -697 컴투스 556 SM C&C -375 SBS콘텐츠허브 533 메디톡스 -553 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 정보기기 704 교육 -215 오락, 문화 1,943 소프트웨어 -1,088 전문기술 417 반도체 -118 반도체 1,873 소매 -1,075 음식료, 담배 303 IT부품 -95 IT부품 299 디지털컨텐츠 -705 CJ E&M 401 원익IPS -278 파라다이스 2,007 서부T&D -1,058 빅솔론 379 정상제이엘에스 -219 어보브반도체 1,929 한글과컴퓨터 -1,035 토비스 302 EG -103 서울반도체 1,459 컴투스 -872 매일유업 277 에프티이앤이 -85 블루콤 666 원익IPS -863 게임빌 192 삼화네트웍스 -85 에스피지 589 이라이콤 -644 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 오락, 문화 6,560 소프트웨어 -2,677 오락, 문화 1,534 방송서비스 -3,985 인터넷 5,347 출판, 매체복제 -2,589 통신서비스 919 디지털컨텐츠 -3,335 반도체 3,125 IT부품 -2,560 운송장비, 부품 880 인터넷 -2,890 파라다이스 6,182 컴투스 -2,295 서울반도체 7,947 루멘스 -5,700 다음 4,936 인터파크 -1,906 파라다이스 1,148 CJ오쇼핑 -3,960 CJ E&M 3,369 에스엠 -1,683 성우하이텍 718 CJ E&M -3,022 서울반도체 3,130 서원인텍 -1,107 파트론 715 다음 -2,946 게임빌 2,223 KG이니시스 -1,091 나이스정보통신 633 컴투스 -1,643 어보브반도체 1,909 원익IPS -1,073 한국토지신탁 591 아프리카 TV -1,127 매일유업 1,518 골프존 -938 실리콘웍스 583 키이스트 -1,091 KG모빌리언스 1,002 조이시티 -887 MPK 537 원익IPS -1,086 블루콤 736 이라이콤 -881 테스 533 매일유업 -1,051 SBS콘텐츠허브 681 예림당 -733 제우스 438 덕산하이메탈 -1,011 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자 14

17 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 TIGER 국채3 31 일 넥센타이어 29 일 다음 10 일 솔브레인 10 일 KODEX China H 18 일 LG화학 13 일 비에이치아이 8 일 휴맥스 9 일 KOSEF 10년국고채 14 일 LG디스플레이 12 일 매일유업 6 일 하이록코리아 7 일 한국타이어월드와이드 12 일 대상 10 일 OCI머티리얼즈 6 일 성우하이텍 7 일 LG 12 일 신세계 10 일 CJ E&M 6 일 네패스 6 일 한일시멘트 9 일 대한제분 9 일 심텍 4 일 서울반도체 5 일 롯데케미칼 9 일 태광산업 9 일 오스템임플란트 4 일 평화정공 4 일 CJ대한통운 8 일 에스엘 9 일 위메이드 4 일 신화인터텍 4 일 기관 / 외인 5일간누적순매수상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 KODEX 인버스 112,341 삼성생명 83,085 다음 15,576 서울반도체 17,822 현대제철 91,361 LG디스플레이 61,952 CJ E&M 12,528 원익IPS 8,858 롯데케미칼 41,158 NAVER 57,578 파라다이스 9,615 솔브레인 5,377 만도 35,543 LG화학 56,400 게임빌 5,720 성우하이텍 2,843 우리금융 26,121 삼성전자 51,040 매일유업 5,469 경창산업 2,775 NAVER 24,642 엔씨소프트 42,290 서울반도체 3,295 삼천리자전거 2,716 삼성증권 23,776 POSCO 29,749 실리콘웍스 3,046 바이오스페이스 2,324 금호석유 23,396 삼성SDI 29,455 한글과컴퓨터 2,396 이오테크닉스 2,260 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 화학 36,313 11,920 48,233 오락, 문화 6,560 1,534 8,094 보험 11,976 1,172 13,149 일반전기전자 ,012 철강및금속 10,342 2,411 12,753 운송장비, 부품 LG화학 21,682 22,667 44,349 서울반도체 3,130 7,947 11,076 SK하이닉스 16,296 4,536 20,833 파라다이스 6,182 1,148 7,330 삼성생명 7,129 11,675 18,804 실리콘웍스 LG디스플레이 9, ,925 모두투어 삼성증권 6, ,929 제우스 현대산업 4, ,150 에스피지 하나금융지주 1,121 2,698 3,819 바이오랜드 현대차 2, ,818 한국토지신탁 NAVER 1,176 2,424 3,600 제이콘텐트리 현대상사 1, ,590 일지테크 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로 15

18 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기관외국인기관외국인 강원랜드 21 일현대증권 16 일솔브레인 18 일케이디씨 12 일 KB 금융 21 일대림산업 15 일 KCC 건설 16 일다음 11 일 대한제분 16 일 한국타이어월드와이드 13 일성광벤드 14 일오성엘에스티 11 일 농심 16 일 LG 12 일태광 13 일루멘스 8 일 현대모비스 15 일동아쏘시오홀딩스 11 일웹젠 6 일 CJ E&M 8 일 한진중공업 15 일한솔제지 11 일메가스터디 5 일포스코 ICT 7 일 기아차 13 일효성 11 일메디포스트 5 일매일유업 6 일 세아제강 13 일 CJ 대한통운 9 일휴맥스 5 일 SK 브로드밴드 5 일 기관 / 외인 5일간누적순매도상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 삼성전자 -237,788 삼성전자우 -78,945 에스엠 -13,653 루멘스 -26,896 KODEX 레버리지 -217,278 현대제철 -27,314 솔브레인 -6,584 다음 -20,981 삼성SDI -50,444 SK텔레콤 -27,105 한스바이오메드 -4,460 CJ오쇼핑 -8,201 기아차 -42,979 SK이노베이션 -25,291 이라이콤 -4,386 파라다이스 -7,262 POSCO -37,623 삼성중공업 -25,214 인터파크 -4,186 매일유업 -4,780 삼성물산 -37,019 한전KPS -24,346 KG이니시스 -3,972 아프리카 TV -4,774 삼성중공업 -32,640 코웨이 -23,026 코나아이 -3,673 블루콤 -4,115 GS건설 -27,292 LG -22,621 이오테크닉스 -3,137 포스코 ICT -3,442 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 전기가스업 -7,485-9,679-17,164 소프트웨어 -2,677-1,463-4,139 서비스업 -3,220-13,709-16,929 디지털컨텐츠 ,335-3,591 통신업 -1,018-6,173-7,191 출판, 매체복제 -2, ,788 삼성중공업 -10,079-2,464-12,543 루멘스 ,700-5,917 한국전력 -1,574-7,864-9,438 컴투스 -2,295-1,643-3,938 한국가스공사 -5,709-2,057-7,766 원익IPS -1,073-1,086-2,159 SK -6, ,067 에스엠 -1, ,785 KB금융 -1,070-5,709-6,780 조이시티 ,480 효성 -3,517-2,989-6,506 서원인텍 -1, ,284 강원랜드 -2,969-2,713-5,682 셀트리온 ,252 신한지주 -1,955-3,429-5,384 포스코 ICT ,251 LG유플러스 -1,643-3,618-5,262 아프리카 TV -21-1,127-1,147 대한항공 -1, ,890 키이스트 -38-1,091-1,128 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로 16

19 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 KODEX 200 1,949 50,257 다음 50 4,695 삼성전자 16 21,893 골프존 128 2,456 SK하이닉스 125 5,863 셀트리온 50 2,369 OCI 31 5,290 루멘스 153 1,476 대한항공 142 4,849 솔브레인 36 1,192 삼성전기 77 4,658 파트론 83 1,005 삼성엔지니어링 60 4,509 서울반도체 S-Oil 80 4,473 포스코 ICT 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 3,744 5,118,075 셀트리온 13, ,529 POSCO 8,990 2,589,257 CJ E&M ,342 SK하이닉스 32,476 1,528,001 파라다이스 7, ,832 삼성SDI 7,248 1,185,122 위메이드 1, ,144 OCI 5, ,330 서울반도체 3, ,999 현대차 3, ,197 다음 1, ,613 NAVER 1, ,340 씨젠 1,392 76,948 현대중공업 4, ,134 네오위즈게임즈 1,394 73,376 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5일간누적순증 / 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 금융업 6,704 화학 -4,723 소프트웨어 1,029 디지털컨텐츠 -980 은행 3,123 증권 -3,908 인터넷 743 금속 -723 제조업 2,086 유통업 -2,191 화학 431 IT부품 -664 우리금융 3,207 현대증권 -3,208 골프존 939 파라다이스 -674 기업은행 3,123 넥센타이어 -1,691 다음 587 STS반도체 -518 BS금융지주 2,804 대우건설 -1,252 미디어플렉스 388 태웅 -339 삼익악기 2,275 SK네트웍스 -1,126 쓰리원 300 서희건설 -302 한전KPS 1,018 한솔홈데코 -1,085 쓰리원 300 인터파크 -291 KB금융 796 한화생명 -1,032 KG이니시스 225 메타바이오메드 -280 현대상선 778 페이퍼코리아 -1,011 덕산하이메탈 223 모두투어 -272 동국제강 776 LG디스플레이 -887 에스피지 205 케이엘넷 -246 KODEX 호텔신라 -796 인선이엔티 198 차이나그레이트 -239 대한항공 559 하나금융지주 -684 티케이케미칼 191 드래곤플라이 -228 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 17

20 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 연간누계 월간누계 5일간누계 6/10( 화 ) 6/11( 수 ) 6/12( 목 ) 6/13( 금 ) 6/16( 월 ) 외국인 1, 기관계 -2, ( 투신 ) -1, ( 연기금 ) 3, ( 은행 ) ( 보험 ) 개인 기타 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구분 /9( 월 ) 6/10( 화 ) 6/11( 수 ) 6/12( 목 ) 6/13( 금 ) KOSPI 1, , , , , , , ,990.9 고객예탁금 17, , , , , , , ,399.3 ( 증감액 ) 1, , ( 회전율 ) 실질예탁금증감 -3, , , 신용잔고 44, , , , , , , ,766.8 미수금 1, , 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 6/9( 월 ) 6/10( 화 ) 6/11( 수 ) 6/12( 목 ) 6/13( 금 ) 전체주식형 79,810-5, (ex. ETF) -3, 국내주식형 61,202-4, (ex. ETF) -2, 해외주식형 18, (ex. ETF) 주식혼합형 10, 채권혼합형 23, 채권형 57, MMF 77,706 10, , ,145 주 : 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, 금융투자협회 18

21 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 6/10( 화 ) 6/11( 수 ) 6/12( 목 ) 6/13( 금 ) 6/16( 월 ) 한국 1, , 대만 7, , 인도 9,726 1, 인도네시아 3, 태국 -1, 남아공 2, 필리핀 1, 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 2013 년 6/9( 월 ) 6/10( 화 ) 6/11( 수 ) 6/12( 목 ) 6/13( 금 ) 6/16( 월 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , , 원 / 엔 1, 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR3 1Gb (1333MHz) DDR3 2Gb (1333MHz) NAND Flash 16Gb (MLC) CRB 지수 LME 지수 3, , , , , , BDI 2, , 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , , 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권 19

22 증시캘린더 유호인 한눈에보는증시일정 월화수목금 美 > 韓 > E3 Expo (~12일) 5월실업률 SA 5월 NFIB 소기업낙관지수 (3.7%, 3.6%, 3.7%) (96.6, 95.8, 95.2) 美 > 中 > 5월재정수지 ( 달러 ) 5월소비자물가지수 YoY (-1300억, -1305억, -1387억) (2.5%, 2.4%, 1.8%) 中 > 5 월수출 YoY (8 일 ) (7.0%, 6.7%, 0.9%) 5 월수입 YoY (8 일 ) (-1.6%, 6.0%, 0.8%) 日 > 4 월 BoP 경상수지 ( 엔 ) (1874 억, 2877 억, 1164 억 ) 1 분기 GDP SA QoQ (1.6%, 1.4%, 1.5%) 5 월경기관찰조사현행 (45.0, 45.1, 41.6) 5 월경기관찰조사전망 (52.0, 53.8, 50.3) 美 > 4 월순장기 TIC 흐름 ( 달러 ) (n/a, n/a, 40 억 ) 4 월총순 TIC 흐름 ( 달러 ) (n/a, n/a, 억 ) 5 월광공업생산 MoM (n/a, 0.5%, -0.6%) 5 월설비가동률 (n/a, 78.8%, 78.6%) 6 월 NAHB 주택시장지수 (n/a, 47, 45) 유럽 > 5 월소비자물가지수 YoY (n/a, n/a, 0.7%) 韓 > 선물옵션만기일금통위금리결정 (2.50%, 2.50%, 2.50%) 美 > 5 월소매판매추정 MoM (0.3%, 0.6%, 0.5%) 中 > 5 월신규위안대출 ( 위안 ) (8708 억, 7500 억, 7747 억 ) 유럽 > 4 월산업생산 SA MoM (0.8%, 0.5%, -0.4%) 韓 > KOSPI200 정기변경적용美 > 6 월미시간대기대지수 ( 예비 ) (81.2, 83.0, 81.9) 中 > 5 월소매판매 YoY (12.5%, 12.1%, 11.9%) 5 월광공업생산 YoY (8.8%, 8.8%, 8.7%) 日 > 일본중앙은행본원통화목표 (270 조엔, 270 조엔, 270 조엔 ) 4 월광공업생산 MoM (-2.8%, n/a, -2.5%) 독일 > 5 월소비자물가지수 YoY (0.9%, 0.9%, 0.9%) 美 > 美 > 실적발표 > 실적발표 > 5월소비자물가지수 YoY 1분기경상수지 ( 달러 ) 美오라클, 크로거 美카맥스 (n/a, 1.9%, 2.0%) (n/a, -966억, -811억) 5월주택착공건수 FOMC 금리결정 (n/a, 103.3만, 107.2만 ) (n/a, 0.25%, 0.25%) 유럽 > 6월필라델피아연준전망 6월 ZEW 서베이예상 (n/a, 14.0, 15.4) (n/a, n/a, 55.2) 5월선행지수 독일 > (n/a, 0.6%, 0.4%) 6월 ZEW 서베이현재상황 日 > (n/a, n/a, 62.1) 5월수출 YoY 6월 ZEW 서베이예상 (n/a, -1.6, 5.1) (n/a, 33.8, 33.1) 실적발표 > 美아도비 실적발표 > 美페덱스 美 > 美 > 케이스쉴러주택가격지수 5월내구재주문 6월소비자기대지수 1분기 GDP 연간화 QoQ 5월신규주택매매 독일 > 6월 IFO 기업환경 美 > 6 월마킷제조업 PMI 5 월기존주택매매유럽 > 6 월마킷제조업 PMI 中 > 6 월 HSBC 제조업 PMI 日 > 6 월마킷제조업 PMI ( 미정 ) 독일 > 6 월마킷제조업 PMI 韓 > 5 월 BoP 경상수지 5 월광공업생산 YoY 美 > 6 월미시간대기대지수日 > 5 월소비자물가지수 YoY 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 ) 20