이트레이드스펙-원고

Investor Relations 2010

Contents Chapter 1_ 이트레이드 1호기업인수목적주식회사 Chapter 2_ 합병추진전략 Chapter 3_ 공모에관한사항 02

Chapter 01 이트레이드 1 호기업인수목적주식회사 01. 매력적인이트레이드 SPAC 02. 이트레이드 SPAC 의규모 03. 합리적인자산구조 04. 합리적인희석비율 05. 기간만료시반환예정금액 03

Chapter 1_ 이트레이드 1 호기업인수목적주식회사 1. 매력적인이트레이드 SPAC 설립일 2010 년 04 월 08 일 자산총액 35.2 억원 발기인구성 이트레이드증권, 금호종합금융, ACPC, 신한캐피탈, 외환캐피탈 공모예정금액 190.0 억원 대표이사 오호수 액면가 100 원 등기임원 사내이사 4 명, 사외이사 2 명, 감사 1 명 출자가액 1,000 원 합병대상산업군 녹색기술, 첨단융합, 고부가서비스산업 (9 개성장동력산업군 ) 공모희망가액 2,000 원 합병대상기업의탐색및선정에적합한규모 SPAC 최적금융전문가그룹 총공모금액 190 억원 총자산 225.2 억원 수익성 증권사와종금사의공동스폰서구성 M&A, 산업전문가로선별된경영진 낮은공모가배수 / 희석비율 높은공모자금예치율 공모가는발기인출자가액대비 2 배 희석비율 13.52% 안정성 공모금액의 100% 예치 한국증권금융연 3.5%( 예정 ) 이자지급 04

Chapter 1_ 이트레이드 1 호기업인수목적주식회사 2. 이트레이드 SPAC 의규모 SPAC 구분공모전투자금액공모금액총자산 이트레이드-금호 미래에셋증권 현대증권 신한증권 삼성-메리츠 신영증권 한화증권 35.2억원 190억원 225.2억원 15억원 200억원 215억원 21.5억원 200억원 221.5억원 40억원 375억원 415억원 52억원 300억원 352억원 13억원 197억원 210억원 20억원 200억원 220억원 합병대상기업의시가총액 600~700 억원규모예상 이는코스닥시장내에서많은기업이분포하고있는규모로합병대상기업모색시유리 코스닥시가총액별분포도 ( 단위 : 기업 ) 상장기업수 308 198 이트레이드 - 금호미래에셋증권 / 현대증권신영증권 / 한화증권 227 신한증권삼성 - 메리츠 166 60 23 14 6 시가총액 : ~100 억원 300 억원 500 억원 1,000 억원 3,000 억원 5,000 억원 1 조원 ~ 05

Chapter 1_ 이트레이드 1 호기업인수목적주식회사 3. 합리적인자산구조 SPAC 구분 이트레이드 - 금호미래에셋증권현대증권신한증권삼성 - 메리츠신영증권한화증권 A. 공모전투자금액 35.2 억원 15 억원 21.5 억원 40 억원 52 억원 13 억원 20 억원 B. 공모자금 190 억원 200 억원 200 억원 375 억원 300 억원 197 억원 200 억원 C. 공모자금미예치금액 - 10 억원 8 억원 15 억원 15 억원 - - 합병비용으로사용가능금액 (A+C) 35.2 억원 25 억원 29.5 억원 55 억원 67 억원 13 억원 20 억원 발기인의풍부한자금투자로공격적인 M&A 가능! 공모자금대비비용으로사용가능한자산 100% 출자금액 (A) 미예치금액 (C) 공모자금 (B) ( 단위 : %) 0% 19% 5% 8% 4% 11% 이트레이드 - 금호미래에셋증권현대증권신한증권삼성 - 메리츠신영증권한화증권 5% 4% 17% 11% 7% 10% 06

Chapter 1_ 이트레이드 1 호기업인수목적주식회사 4. 합리적인희석비율 공모규모에맞는운영으로희석비율최소화 총자산규모 대우증권 동양종금증권 신한증권 우리투자증권 삼성 - 메리츠 한화증권 이트레이드 - 금호 현대증권 미래에셋증권 신영증권 희석율 07

Chapter 1_ 이트레이드 1 호기업인수목적주식회사 5. 기간만료시반환예정금액 공모금액의 100% 예치를통해안정성강화 미예치금액 발기인투자 35.2 억원 예치금액 예치금액을제외한자산은운영비용으로사용 공모현재, 1 주당반환예정금액 이자율에따른반환금액추정 예치금액 19,000,000,000 원 예치비율 100% 추정이율 3년후반환금액 ( 원금 + 이자 ) 1 주당반환금액 예치기간 36 개월 3.5 21,065,639,625 원 2,217 원 적용이자율 3.5% 1 3.6 21,126,758,646 원 2,223 원 반환예정금액 총발행주식수 21,065,639,625 원 9,500,000 주 3.7 21,187,995,407 원 2,230 원 3.8 21,249,350,568 원 2,236 원 1 주당투자금액 2,000 원 1 주당반환예정금액 2,217 원 2 3.9 21,310,824,061 원 2,243 원 4.0 21,372,416,000 원 2,249 원 주1. 적용이자율 : 2010.07.31 현재한국증권금융예치이율 ( 변동가능 ) 주2. 원금 2,000원에미달할경우잔여재산으로공모주주원금보전 08

Chapter 02 합병추진전략 01. 금융전문가시너지효과 02. 발기인전문성 03. 경영진주요이력 04. 합병대상산업군 05. 이트레이드 SPAC 의가능성 09

Chapter 2_ 합병추진전략 1. 금융전문가시너지효과 증권사와종금사의공동스폰서진행및 M&A 전문회사와결합된최적구성 증권사 종금사 IB 특화증권사로철저한사후관리 은행 PEF 계열로국내유일의종금사 M&A 전문회사 Alliance Capital Partners Co., Ltd. 최적의 M&A 전략으로기업가치극대화 여신금융전문기업의분석력보유 캐피탈사 10

Chapter 2_ 합병추진전략 2. 발기인전문성 (1) 이트레이드증권 Key Track Records IB 각분야의특화된전문가집단으로서다양한 Deal을수행한경험이있는우수한 Manpower 두터운투자자 Network 및강한 Relationship 다양한 Deal 수행및국제금융경험 Professional Group & Know-how IB Division 두터운투자자 Network 유상증자주요주관및인수실적 연도 발행사 발행방식 금액 ( 억원 ) 인수방식 2010 한국기술투자 주주배정후실권주일반공모 326 대표주관 2010 보성파워텍 주주배정후실권주일반공모 193 인수 2010 LS 전선 일반공모 1,725 공동주관 2009 파루 주주배정후실권주일반공모 207 공동주관 2009 폴리플러스 주주배정후실권주일반공모 160 대표주관 2009 에피밸리 주주배정후실권주일반공모 180 공동주관 2009 대진공업 주주배정후실권주일반공모 70 공동주관 2009 VGX 인터내셔날 주주배정후실권주일반공모 125 공동주관 주식관련사채주요주관및인수실적 연도 발행사 발행방법 상품 금액 ( 억원 ) 2010 선창산업 사모 BW 100 2010 동아제약 사모 BW 1,000 2009 일진전기 사모 BW 200 2009 게임하이 공모 CB 180 2009 SSCP 사모 BW 300 2008 SSCP 사모 EB USD 17백만, HKD 26백만 철저한사후관리및고객만족서비스 우수한판매능력 일반회사채 (SB), ABS 및 CP 주요주관및인수실적 연도 발행사 상품 금액 ( 억원 ) 2010 삼성카드 SB 3,000 2010 한국주택금융공사 MBS 8,437 2010 LG 유플러스 SB 2,900 2009 LS 전선 SB/CP 4,219 2009 대한항공 ABS 5,000 2009 E1 SB 5,000 11

Chapter 2_ 합병추진전략 2. 발기인전문성 (2) 금호종합금융 2009 년회사채및 CP 인수실적 단기여신 2009 Korea Capital Market the Ball League Table Awards Best Innovative DCM House 수상 2009년들어본격적으로추진한회사채인수영업부문에서큰성과를실현 주요발행내역 중장기여신 프로젝트파이낸스 국제금융 기업인수합병 금융상품판매 유가증권운용 STX 엔진, 일반회사채 (SB) 등 15 건대표주관, 19건인수 엔크린자산유동화증권 (ABS) 등 1건공동주관, 2건인수 두산캐피탈여신전문금융회사채권 (FB) 등 4건공동주관, 5건인수 종목 종류 금액 ( 억원 ) 비고 두산인프라코어 SB 5,800 대표주관 STX 조선 SB 4,400 대표주관 STX 팬오션 SB 2,200 대표주관 한라건설 SB 3,400 공동대표주관 STX 엔진 SB 1,700 대표주관 두산엔진 SB 1,800 대표주관 STX 조선해양 BW 1,800 대표주관 금호산업 BW 1,000 공동주관 아시아나항공 BW 1,000 공동주관 GS 리테일 CP 7,654 - 현대백화점 CP 1,880 - 현대쇼핑 CP 1,221 - M&A 부문주요실적 연도 내용 2008 K그룹의 T사매수관련금융자문 (1,800억원규모 ) 2008 K사의매도자문 (600 억원규모 ) 2007 반도체장비회사 U사의매수자문 (2,000 억원규모 ) M&A, 여신심사, 투자심사등의업무를통해다양한산업의다수기업에대한경험과지식을축적 다양한산업에대한이해를바탕으로 M&A 및산업, 기업분석에전문성보유 12

Chapter 2_ 합병추진전략 2. 발기인전문성 (3) ACPC(Alliance Capital Partners Co.) 국내최고수준의전문성을겸비한신뢰할수있는 M&A, IPO 전문컨설팅기업 M&A 자문 기업인수 합병 / 분할 영업양수도 경영권방어 기업구조조정 Financial Investment 자기자본투자 (PI) 기업구조조정조합투자 PEF Bridge Financing Alliance Capital Partners Co., Ltd. Venture & 일반기업 최적재무전략수립 & 기업가치극대화 IPO 자문 사전예비실사 기업가치극대화 IPO 시기 / 심사등전략수립 Corp. Financing & Advisory Business Planning 장단기경영전략 기업재무전략 기업가치평가 투자자중개 / 협상 M&A Consulting 연도 대상회사 인수자 방식 금액 ( 억원 ) 2009 포인트아이 에이록스 합병 140 2007 엘씨텍 루멘스 합병 760 2007 네오디스 토비스 합병 187 2006 유리스투자자문 KIC 지분매각 36 2002 골드상호저축은행 솔로몬신용정보 지분매각 340 1999 동양전원공업 ( 디피씨 ) STIC 지분매각 180 1999 코리아나화장품 H&B MBO ( 국내최초 ) 1,100 IPO Consulting 텔레칩스 (2004) Financial Advisory CCS (2003) LKFS (2002) 하츠의신규사업진출자문 (2009) 네오웨이브경영권방어자문 (2005) 신일산업경영권방어자문 (2005) 모토조이기업분할및구조조정자문 (2004) K그룹기업분할및지주회사설립자문 (2003) 농우바이오 (2002) 한단정보통신 (2001) 13

Chapter 2_ 합병추진전략 2. 발기인전문성 (4) 신한캐피탈 (5) 외환캐피탈 회사개요 회사개요 구분설립일대주주대표이사인원현황납입자본금 내용 1991.4.20 신한금융지주 (100%) 한도희임원 7명, 직원 111 명 1,800 억원 구분설립일대주주대표이사인원현황납입자본금 내용 1989.11.15 한국외환은행 (99.31%) 권무경임원 5명, 직원 27 명 754 억원 주요업무영역 주요업무영역 시설대여 할부금융 신기술사업금융 CRC( 기업구조조정 ) One-Stop 금융서비스 팩토링 일반및신용 / 담보대출 여신전문금융업계의대표기업들로서수많은여신금융업무를통해기업, 산업, 프로젝트에대한분석력보유 14

Chapter 2_ 합병추진전략 3. 경영진주요이력 대표이사오호수 現 ) LG 화학사외이사 LS 네트웍스사외이사 법무법인세종고문 KIDB 채권중개감사 前 ) 대우증권부사장 대우선물대표이사사장 LG 증권대표이사사장 한국증권업협회회장 국제금융센터운영위원 한국증권분석사회회장 이사임재헌 現 ) 이트레이드증권 IB 사업본부장 우리투자증권국제금융팀장 우리투자증권런던현지법인장 LG 투자증권 DCM 팀장 LG 투자증권런던현지법인장 SK C&C IPO 자문등 사외이사이남석 現 ) 중앙대학교경영대학교수 대한방직대표이사사장 英 BT- 옥스포드대산학프로젝트연구원 이사송영주 現 ) 금호종합금융투자금융본부장 신영증권투자금융부이사 한누리투자증권투자금융부팀장 동양종합금융채권팀, 주식팀, 기업금융부 J 사의 400 억원규모지분매각및금융자문 U 케미칼의 2,000 억원규모지분매각매수자문 G 방송사 600 억원규모지분매각매수자문 T 통운의 1,800 억원규모지분매각매수자문등 사외이사김문태 現 ) 세종저축은행대표이사사장 천안저축은행상무이사 이사남강욱 現 ) 에이씨피씨부사장 포인트아이의에이록스합병자문 엘씨텍의루멘스합병자문 네오리스의토비스합병자문등 농우바이오 IPO 자문 감사안길용 現 ) 한맥투자증권고문 STX 조선해양사외이사 하나 IB 증권이사 한누리투자증권대표이사사장 동양증권대표이사사장 15

Chapter 2_ 합병추진전략 4. 합병대상산업군 성장성높은산업을대상으로기업가치향상을통한주주이익극대화 Target Company 향후성장성이뛰어날것으로예상되는신성장동력산업군중잠재력이있는산업분야를영위하는법인 합병대상산업군 분야녹색기술산업첨단융합산업서비스산업 성장동력신재생에너지 LED응용그린수송시스템방송통신융합 IT 융합시스템로봇응용신소재 / 나노융합글로벌교육서비스문화콘텐츠 /SW 관련산업태양 / 연료전지, 해양바이오, 해양에너지, 폐기물 / 청정석탄에너지등에코LED, LED스마트모듈, LED감성 / 웰빙조명등그린카, 첨단철도등차세대융합네트워크, 차세대무선통신, IPTV 등지능형그린자동차, 디지털선박, 차세대디스플레이, 시스템반도체등라이프케어로봇, 청정생산용첨단제조로봇시스템, 고부가의료서비스로봇등초경량마그네슘소재, 기능성나노필름, 나노융합바이오머신등 U-러닝등게임, 차세대영상뉴미디어, 가상현실콘텐츠등 우수한 SPAC 경영진및발기인네트워크를활용하여합병추진 16

Chapter 2_ 합병추진전략 5. 이트레이드 SPAC 의가능성 주요경영진의업무분담으로책임경영실행및정기회의통한적극적인합병논의실행 전략적인합병추진 SPAC 신인도제고 산업전문가송영주 다수의기업에대한여신심사및투자심사경험보유 M&A 전문가남강욱 ACPC 부사장으로서다수기업의 M&A 경험보유 대표이사오호수 국내자본시장의오랜경험을기반으로주주이익극대화실현 이사회 분기 1 회정기 / 임시이사회를통한경영협의및합병대상선정 실질적인합병추진전략실행 합병심의위원회 합병적정성및가치평가 합병대상법인물색 주주협의회 월 1 회정기 / 임시회의를통한의견및정보교환 17

Chapter 03 공모에관한사항 01. 공모에관한사항 02. 공모전후의지분구조

Chapter 3_ 공모에관한사항 1. 공모에관한사항 상장후주주현황 (CB 제외 ) 공모에관한사항 3 1 액면가공모희망가액 100 원 ( 발기인참여 1,000원 ) 2,000원 공모주식수 9,500,000 주 공모전자본금 71 백만원 2 공모후자본금공모전총자산 1,021 백만원 3,520 백만원 1. 발기인 710,000 주 7.0% 공모후총자산 22,520 백만원 2. 기관 7,600,000 주 74.4% 수요예측일 8 월 25 일 ~ 8 월 26 일 3. 개인합계 1,900,000 주 10,210,000 주 18.6% 100.0% 청약일납입일 8월 31일 ~ 9월 1일 9월 3일 상장후투자비중별주식수 / 금액 상장예정일 9 월 10 일 구분 주식수 금액 5% 참여 10% 참여 15% 참여 510,500 주 1,021,000 주 1,531,500 주 1,021,000,000원 2,042,000,000원 3,063,000,000원 공모자금의사용계획 한국증권금융예치 190 억원 (100%) 9 월코스닥시장상장 19

Chapter 3_ 공모에관한사항 2. 공모전후의지분구조 기관명 이트레이드증권 주식수 보통주 CB포함 20,000 1,150,000 지분율 보통주 CB포함 0.20% 8.83% 총금액 ( 억원 ) 11.5 공모전 (CB 포함 ) 이트레이드증권 금호종합금융 금호종합금융 30,000 1,150,000 0.29% 8.83% 11.5 ACPC 620,000 620,000 6.07% 4.76% 6.2 ACPC 신한캐피탈 20,000 300,000 0.20% 2.30% 3 신한캐피탈 외환캐피탈 발기주주소계 공모주주 20,000 710,000 9,500,000 300,000 3,520,000 9,500,000 0.20% 6.95% 93.05% 2.30% 27.04% 72.96% 3 35.2 190 공모후 (CB 포함 ) 외환캐피탈 공모주주 합계 10,210,000 13,020,000 100% 100% 225.2 20