MONTHLY REVIEW 세계경제주요지표 211 년 4 월 12 일 동향분석실 / 지역연구실 문의 2-6-5176/5262
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 세계경기 > 미국, 중국등주요국의성장세에도불구하고중동 북아프리카지역정정불안에따른 유가상승, 일본대지진, 포르투갈등유럽재정위기재부각등으로불확실성이증가 한국미국중국일본유로존 국제유가상승으로인한물가상승세가지속되고소매판매급락, 실업률 4% 대재진입등향후경기회복에대한불확실성증가 고용시장이강한회복세를보이고원자재가격상승에따라인플레이션압력이높아지면서디플레이션에대한우려도점차해소되어경기회복에대한기대가높아짐 소비자물가의선행지수인생산자물가가계속가파른오름세를보임에따라지준율을인상하는등긴축행보를지속 지난해 4/4 분기 GDP 성장률이연율 -1.1% 로 5 분기만에마이너스로전환하는등회복이지지부진한가운데동북대지진의여파로향후경기불확실성이더욱높아짐 유로존경기체감지수가상승세를유지하는등경기회복세는지속중이나포르투갈의구제금융이불가피해지는등유로존재정위기는여전히진행형임 < 국제환율 > 엔 / 달러환율은일본대지진으로사상최저치기록 ( 달러당 76.43엔 ) 후 G7 공조개입으로빠른속도로상승회복했으며달러 / 유로환율은포릍투갈재정위기의우려에도불구하고 ECB의금리인상가능성으로상승 원 / 달러환율은중동사태, 일본대지진및원전사태악화로월중반까지연중최고치로상승했으나이후외국인순매수확대및외달러화매도세로 8년 9월이후최저치로하락 < 국제원자재 > 3월국제유가 ( 두바이유기준 ) 는일본지진의영향으로변동성이확대된가운데, 리비아등중동정세불안이계속되면서상승세지속했으나비철금속, 곡물등은일본지진에따른수요감소우려및주요품목재고증가등으로전반적으로조정받는모습 o 3월평균국제유가 ($/bbl) : Dubai 18.4, 전월비 8.3% / WTI 12.9, 전월비 14.8% o 3월평균소맥 (CBOT)( /bu) : 745.3, 전월비 -11.% / 전기동 (LME)($/ton) : 9,543, 전월비 -3.2% 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 1 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 금융 / 원자재 > 경기예측 (IMF): 211 년경제전망소폭상향조정 환율 : 3 월, 유로화 3 개월연속큰폭상승 (211) 선진국 2.5% 개도국 6.5% (11.3) 5.561 위안 / 달러전월비유로 / 달러 -2.7% 원 / 달러 -1.2% 구분 21 211 e 212 e 1,3 원 / 달러 ( 좌 ) 엔 / 달러 ( 좌 ) 위안 / 달러 ( 우 ) 유로 / 달러 ( 우 ) 8.5 세계경제 (%) 5. 4.4 4.5 1,1 8. 선진국 (%) 3. 2.5 2.5 9 7.5 7. 개도국 (%) 7.1 6.5 6.5 *IMF, World Economic Outlook update 211.1 7 1'1/4 3/29 6/22 9/1 12/6 11'3/2 6.5 기준금리 : 3 월, 한국기준금리 25bp 인상 증시 : 3 월, 日증시급락, 美증시강보합 (11.3) 한국 3.% 중국 6.6% (11.2) 일본.91% (11.3) 전월비일 -11.% 미.4% 한 6.8% 중 1.8% (%) 8 7 6 한국기준금리 중국대출금리일본콜금리 미국정책금리 유로정책금리 6.6 13, 12, 3,5 3, 5 11, 4 2,5 3 3 1, 2 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1.25.91 9, 8, Dow Jones( 좌 ) Nikkei( 좌 ) KOSPI( 우 ) Shanghai( 우 ) 11/25 12/24 1/24 2/22 3/23 2, 1,5 유가 : 3 월, WTI 1 달러, 두바이유 11 달러돌파 원자재 / 곡물 : 3 월, 전월비원자재가격큰폭하락 전월평균비증가율 (11.3) WTI 14.8% Dubai 9.4% 전월평균비전기동 (11.3) -3.6% 대두 (11.2) -2.8% ($/bbl(barrel)) 115 1,4 전기동 ( 좌 ) 1,45 15 95 WTI 두바이 1,2 1, 9,8 대두 ( 우 ) 1,4 1,35 85 9,6 1,3 75 9,4 9,2 1,25 65 1/2/3 1/3/31 1/5/26 1/7/21 1/9/15 1/11/1 11/1/5 11/3/2 9, 1,2 1/3 1/15 1/27 2/8 2/2 3/4 3/16 3/28 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 2 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 주요국경제지표비교 > 실질 GDP: 1 Q4 일본 GDP 전기대비성장률 -2.6%p (1.Q4) 일본 2.2% 유럽 2% 미국 2.7% 15 1 5-5 -1 한국 미국 중국 일본 유로존 -15 1'4 2'4 3'4 4'4 5'4 6'4 7'4 8'4 9'4 1'4 경기선행지수 : 2월, 美경기선행상승률큰폭확대전월비미국 (11.2).8% 일본 (11.1) 1.3% (%,MoM) 5 한국 미국 중국 일본 3 1-1 -3-5 4 5 6 7 8 9 1 11 12'1.1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 '11.1 2 수출 : 2월, 중국, 한국수출증가율큰폭축소전년동월비중국 (11.1~2) 37.7% 2.4% 무역수지 : 2 월, 중국 11 개월래첫무역적자 2 1-1 중국 (11.2) 적자 -73.3 억불 ( 억달러 ) ( 억달러 ) 5 한국 ( 좌 ) 중국 ( 좌 ) -3 일본 ( 좌 ) 미국 ( 우 ) 4-4 3-5 -6-7 -2-8 9'1 3 5 7 9 11 1'1 3 5 7 9 11 11'1 산업생산 : 2 월, 美산업생산전월대비.1% 감소 4 3 2 1-1 -2 (11.2) 전년동월비일본 1.1%p 중국 1.4%p (%,YoY) -3 한국 미국 중국 일본 유로존 -4 '9.3 5 7 9 11 '1.1 3 5 7 9 11 '11.1 수입 : 2 월, 중국, 한국수입증가율크게둔화 (11.2) 전월대비중국 -31.5%p 한국 -16.%p (%,YoY) 5 4 3 2 1-19'1 3 5 7 9 11 1'1 3 5 7 9 11 11'1-2 -3-4 -5 한국미국중국 일본 유로존 소비자물가 : 2 월, 美, 韓 4 개월연속물가상승률확대 (%, YoY) 9 7 5 3 1-1 -3 한국미국중국 -5 3 5 7 9 11 1'1 3 5 7 9 11 11'1 일본 유로존 생산자물가 : 2 월, 美생산자물가상승률크게확대 (11.2) 미국 +.5%p 한국 +.4%p 미국 (11.2) 5.6% ( 전월대비 +2.%p) 1 한국 미국 중국 8 일본 유로존 6 4 2-2 -4 3 5 7 9 11 1'1 3 5 7 9 11 11'1 15 1 5-5 한국 미국 중국 일본 유로존 -1 3 4 5 6 7 8 9 1 11 121'1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 1211'1 2 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 3 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 한국 > '1 년 4/4 분기경제성장률 ( 실질 GDP) 은전년동기대비 4.7% 상승 - 1/4 분기이후감소하던분기별성장률은 4/4 분기상승세로전환하며 21 년경제성장률 은전년대비 5.9%P 상승한 6.1% 기록 3 월수출은전년동월비 3.3% 증가한 486 억달러, 수입은 27.9% 증가한 455 억달러, 무역수지는 31. 억달러흑자기록 - 중동사태, 일본대지진여파에도수출은월기준사상최대인 486 억달러기록 3 월소비자물가는 5 개월연속상승한전년동월비 4.7% 상승 - 국제유가상승으로휘발유 (13.8%), 경유 (18.9%) 등에너지가격이상승하였으며구제 역으로인한돼지고기 (31.7%) 가격도큰폭으로상승 2 월경기선행지수증가율은 14 개월만에상승세로전환 - 전년동월비 2.3% 증가하며상승세로전환 2 월실업률은 3 개월연속상승하며전년동월비 4.% 기록 - 21 년 2 월이후 12 개월만에 4.% 대재진입 2 월산업생산, 소매판매증가율은하락 - 2 월산업생산는전년동월비 9.1% 를기록하며 5 개월만에 1% 이하로하락 - 소매판매는물가상승으로인한소비급감으로전월대비 11.9%P 급락 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 4 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 한국 > 실질 GDP: 1. 4/4 분기전년동기비소폭성장 (%) 1. 8. 6. 4. 2.. -2. -4. (1.Q4) 전년동기비 +.4%p 전기비 -.2%p GDP 성장률 (YoY) GDP 성장률 (QoQ) -6. Q3 Q4 9'Q1 Q2 Q3 Q4 1'Q1 Q2 Q3 Q4 8.1 2.1 경기지수 : 2월, 경기동행지수상승률큰폭하락 (1.2) 선행 2.3%(+.2%p) 동행 6.%(-.7%p) 17 15 경기선행지수 13 경기동행지수 11 9 7 5 3 1-1 -3-5 6 8 1 12 1'2 4 6 8 1 12 11'2 출처 : 한국은행출처 : 통계청 무역수지 : 3월, 수출, 무역수지규모큰폭확대 산업생산 : 2월, 산업생산증가율급락 (11.3) 무역수지 31억달러 ( 전월비 +6억4천만달러 ) (11.2) 전년동월비 9.1% (-4.3%p) ( 억달러 ) 8. 6 6. 4 4. 2 2.. -2. -2-4. -4 무역수지 ( 좌 ) 수출 ( 우 ) 수입 ( 우 ) -6. -6 7 9 11 1'1 3 5 7 9 11 11'1 3 5 4 산업생산 3 2 1-1 -2-3 8 1 12 9'2 4 6 8 1 12 1'2 4 6 8 1 12 11'2 출처 : 무역협회출처 : 통계청 주택구매가격지수 : 2월, 6개월연속큰폭증가 물가 : 3월, 소비자물가 4개월연속상승세 (11.2)+.8 (2년간평균증가율 :.2) 물가상승률 (11.3) CPI 4.7% (11.2) PPI 6.6% (27=1) 14 11 주택구매가격지수 98 6 8 1 12 9'2 4 6 8 1 12 1'2 4 6 8 1 12 11'2 14 12 1 8 6 4 2-2 소비자물가 (CPI) 생산자물가 (PPI) (25=1) -4 6 9 12 9'3 6 9 12 1'3 6 9 12 11'3 출처 : 통계청 실업률 : 2 월, 실업률 3 개월연속상승 5. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 실업률 출처 : 통계청 소매판매 : 2 월, 소매판매율급락 (11.2) 4.%.4%p (11.2) 소매판매전년동월비 3.8 판매율 -11.9%p 8 1 12 9'2 4 6 8 1 12 1'2 4 6 8 1 12 11'2 (%,YoY) 18 15 12 9 6 3-3 소매판매 -6 8 1 12 9'2 4 6 8 1 12 1'2 4 6 8 1 12 11'2 출처 : 통계청 출처 : 통계청 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262-5 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 미국 > 1 년 4/4 분기성장률은 2.8%( 전기비연율, 2 차추정치 ) 에서 3.1%(3 차추정치 ) 로상향 수정 o 기업고정투자및재고투자확대조정이주된요인 고용증가세는가속화되고실업률은하락세를지속하여경기회복에대한기대상승 o 2 월중미국의전체비농업고용증가는 19 만 2 천명증가하여작년 5 월에 45 만 8 천 명증가한후가장큰증가폭을기록 - 민간부문의고용은 22 만 2 천명증가한반면정부부문의고용은 3 만명감소 o 2 월중실업률은 8.9% 로 29 년 4 월이후최저를기록했으며고용참여인구의비율 은 64.2% 로 1 월과같은수준 생산자물가가급등하는등인플레이션압력이점차높아지는징후를보임 o 소비자물가지수 (CPI) 의연간상승률은작년 11 월 1.1% 까지낮아진후상승세로전환 하여금년 2 월에는 2.1% 를기록 - 이는 2 월 11%, 2.3% 상승률을기록한에너지및식품가격상승이주도 o 국제원자재가격급등의영향으로금년 2 월생산자물가의연간상승률이 5.6% 를기 록하여향후소비자물가상승요인으로작용할것으로예상 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 6 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 미국 > 실질 GDP : 1 4/4 분기전기비연율소폭확대경기지수 : 1월, 경기선행지수상승세전환 (1.Q3) (1.Q4) 2.6% 3.1% (11.2) 전월비상승률선행.8% 동행.2% 6 5. 4 3.7 3.1 1.7 2.6 2.6 1.6-2 -.7 -.7-4 -6-4. GDP 성장률 -4.9-6.8-8 8'Q1 Q2 Q3 Q4 9'Q1 Q2 Q3 Q4 1'Q1 Q2 Q3 Q4 (%,MoM) 1.5 경기선행지수경기동행지수 1..5. -.5-1. -1.5 '8.2 4 6 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 출처 : 美상무부경제분석국 (BEA) 출처 : Conference Board, USA 무역수지 : 1월, 수입 무역수지적자재차확대 산업생산 : 2월, 산업생산회복세둔화 (1.1) 수입상승률 22.2% 적자 66억5 천달러 (11.2) 전년동월비 5.8% ( 전월비상승률 -.2%p) ( 억달러 ) 4 2-2 -4-6 -8 무역수지 ( 좌 ) 수출 ( 우 ) 수입 ( 우 ) 4-1 -2-3 -4 7 8 9 1 11 12'1.1'1.2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12'11.1 3 2 1 1. 5.. -5. -1. 산업생산 -15. 7 9 11 '9.1 3 5 7 9 11 '1.1 3 5 7 9 11 '11.1 출처 : 美상무부경제분석국 (BEA) 출처 : 美 Federal Reserve 주택경기 : 2월, 신규주택착공 판매급락 물가 : 2월, 생산자물가급등 (11.2) 전월비신규주택착공 13 만9 천건 판매 5만 1천건 (11.2) 물가상승률생산자 5.6% 소비자 2.1% ( 천건 ) 신규주택착공건수 ( 좌 ) ( 천건 ) 12 신규주택판매 ( 우 ) 5 1 8 6 4 2 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 4 3 12. 1. 8. 6. 4. 2.. -2. 소비자물가 -4. 생산자물가 -6. (1982=1) -8. 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 출처 : 美연방주택기업감독청출처 : 美노동통계국 실업률 : 2월, 고용시장크게개선 소매판매 : 2월, 소매판매 3개월째완만하게증가 (11.2) 비농업부문고용자수전월비 19만2천명 (11.2) 소매판매증가율 8.9% ( 천명 ) (%) 6 12 4 2-2 -4-6 -8 비농업부문고용자수 실업률 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 1 8 6 4 2 12 8 소매판매 4-4 -8-12 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 출처 : 美노동통계국 출처 : 美인구조사국 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 7 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 중국 > 2 월중국의생산자물가가 7.2% 상승을기록. 소비자물가의선행지수인생산자물가 가계속가파른오름세를보임에따라소비자물가상승압력이당분간지속될전망 o 소비자물가는전년동기비 4.9% 상승. 전월대비상승률축소예상과는달리 1 월과 동일한상승폭 - 주거비용의상승폭둔화된반면, 식품가격의상승폭이확대된여파 수출은전년동기비 2.4% 증가로다소둔화되었지만수입은전년비 19.4% 증가해 73 억달러적자로 21 년 3 월이후첫무역적자기록 o 수입은자동차보조금종료와긴축정책의여파로시장예상치인 32.6% 를크게하회 2 월산업생산증가율은 14.9% 로연말대비 1.4%p 확대 2 월소매판매증가율은 11.6% 로큰폭하락하면서경제성장감속신호가나타남 지준율 5pb 인상등일련의긴축에도불구, 1~2 월투자증가율이 24.9% 를기록하 면서견조한모습을보여주고있음 o 1~2 월신규대출규모가전년동기대비 24% 감소했고, 특히투자와관련된중장기대 출이전년동기비 4% 이상감소한점을감안하면그러한투자증가율이다소의외 광의통화 (M2) 가전년동기비 15.7% 증가하는데그쳐 28 년 11 월이후최저 2 월자동차판매또한자동차보조금종료에기인해전월비 33.1% (62 만 7 천대 ) 대 폭감소 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 8 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 중국 > 물가 : 2월, 소비자, 생산자물가상승인민은행 : 2월, 지준율 5bp 재차인상 (11.2) 전년대비상승률 CPI 4.9% PPI 7.2% (11.2) 대형은행 2%, 중소형은행 18% 13 8 3-2 -7-12 소비자물가생산자물가 -17 6 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 (%) 2 18 16 14 대형은행지준율중소형은행지준율 12 9 11 '9.1 3 5 7 9 11 '1.1 3 5 7 9 11 '11.1 출처 : 중국통계국, CEIC 출처 : 중국통계국, CEIC 무역수지 : 21 년 3월이후 73 억달러적자 산업생산 : 2월, 양호한흐름지속 (11.2) 전년동월비수출 2.4% 수입 19.4% 무역적자 73 억달러 (11.2) 산업생산증가율 14.9% ( 억달러 ) 5 4 무역수지 ( 좌 ) 수출 ( 우 ) 수입 ( 우 ) 9 7 2. 3 5 15. 2 1-1 -2-3 -5 6 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 3 1-1 -3 1. 5.. 산업생산 5 7 9 11 '1.2 4 6 8 1 12 출처 : 중국해관총서, CEIC 출처 : 중국통계국, CEIC 투자 : 1 2 월, 양호한성장세유지 소매판매 : 큰폭으로둔화 (11.1~2) 고정자산투자증가율 24.9% 소매판매증가율 (11.2)11.6% ((11.1) 19.9%) 4 (%, Y oy ) (%, Y oy ) 26 35 22 3 고정자산투자 18 25 14 소매판매 2 '9.2 5 8 11 '1.2 5 8 11 1 6 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 출처 : 중국통계국, CEIC 출처 : 중국통계국, CEIC 자동차판매 : 2월, 전월비큰폭으로감소 유동성 : 신규대출, 통화증가량안정세 (11.2) 전월비판매 33.1%, 627,338 대감소 (11.1) 신규대출 5,356 억위안, M2 증가율 15.7% ( 만대 ) 2 16 12 8 4 자동차판매대수 ( 좌 ) 증감률 ( 우 ) 14-2 6 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 12 1 8 6 4 2 ( 십억위안 ) 18 14 1 6 신규대출 ( 좌 ) M2 증가율 ( 우 ) 3 2 1 '9.1 5 9 '1.1 5 9 '11.1 25 2 15 출처 : CEIC 출처 : CEIC 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 9 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 일본 > 지난해 4/4 분기실질 GDP 성장률이전기대비.3%p 감소했으며, 연율로는 -1.1% 로 GDP 성장률 5 분기만에마이너스로전환 o 지난해 9 월에만료된친환경차보조금과 1 월담배세인상등으로소비감소, GDP 하락요인으로작용. 엔화강세로수출기업들의채산성하락도요인이됨. 일본의앞으로의경기국면을예고하는선행지수가 2 월전월비플러스반전, 1.3% 증가. 동행지수는 2.3%. 1 월국제유가상승여파와엔고로 22 월만에무역적자를봤던일본이 2 월에다시대 규모흑자 (79 억달러 ) 로반등. 작년같은기간과비교수출 9%, 수입 1% 증대. 2 월작년초부터지속적으로둔화하던산업생산, 생산증가율 2.9% 에서 2 개월째 정체 2 월신규주택착공건수 6 만 2 천호로 2 개월연속큰폭하락세지속. o 연말대비 1 만 2 천호감소, 작년 5 월이후최소 신선식품을제외한 2 월근원소비자물가지수가전년동기비.3% 하락 ( 시장예상치 에부합 ). 소비자물가가장기적인하락세를이어가면서디플레이션압박이최고치 를기록하고있음 생산자 ( 기업 ) 물가지수가 14.1 로전년보다 1.7% 상승 ( 전월대비.2%p 상승 ) o 전문가들의예상치 ( 전년비 1.8%, 전월비.4% 상승 ) 를소폭하회했으나 28 년 11 월이후가장가파른성장세보임 소매판매증가율은작년 9 월이후비교적작은변화폭으로증감을반복, 금년 2 월.1% 로 2 개월째정체 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 1 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 일본 > 실질 GDP: 1 4/4 분기실질 GDP 마이너스로전환 경기지수 : 1 월, 선행 동행경기상승세반전 (1.Q4) 전기비연율 -1.1% ( 전기대비.3%p ) (11.1) 전월비선행 1.3% 동행 2.3% 5 (%, 전기비연율 ) 4 3 2 1-1 -2-3 -4 GDP성장률 -5 Q3 Q4 '1Q1 Q2 Q3 Q4 출처 : 日내각부 무역수지 : 2 월, 흑자로반등 5. 3. 1. -1. -3. (%,MoM) 경기선행지수 경기동행지수 -5. 7 9 11 '9.1 3 5 7 9 11 '1.1 3 5 7 9 11 '11.1 출처 : 日내각부 산업생산 : 2 월, 산업생산증가율둔화 정체 (11.2) 흑자 79 억달러전년동월비수출 9.% 수입 1.% 산업생산전년동월비 (11.1~2) 2.9% ( 억달러 ) 12. 무역수지 ( 좌 ) 수출 ( 우 ) 수입 ( 우 ) 5 8. 3 4. 1. -4. -1-8. -3-12. -5 8 9 1 11 12 '1.1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 '11.1 2 3 2 1-1 -2 산업생산 -3-4 11 '9.1 3 5 7 9 11 '1.1 3 5 7 9 11 '11.1 출처 : 日재무부 신규주택착공 : 2월, 2개월연속큰폭하락세 물가지수 : 2월, 생산자물가상승률소폭확대 (11.2) 전월비 4천6백호 (11.2) 상승률 CPI % PPI 1.7% ( 호 ) 9, 신규주택착공 8, 7, 6, 5, 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 소비자물가 (CPI) (25=1) 1 생산자물가 (PPI) (25=1) 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 8 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 출처 : 日국토교통성출처 : 기업물가지수 ( 일본은행 ), 소비자물가지수 ( 日총무성 ) 엔 / 달러환율 : 2월, 엔 / 달러환율약보합 소매판매 : 2월, 소매판매규모전년동기와비슷 (11.2) 평균 82.6엔 / 달러 ( 전월비 -.1엔/ 달러 ) (11.2) 전년동월비.1% 115. 11. 15. 1. 95. 9. 85. 엔 / 달러 ( 기간평균 ) (11 월은 26 일기준 ) 8. 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 6. 4. 2.. -2. -4. 소매판매 -6. 1 12 '9.2 4 6 8 1 12 '1.2 4 6 8 1 12 '11.2 출처 : 한국은행 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 11 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 유로존 > 1 년 4/4 분기실질 GDP 성장률전년동기대비 2.%, 전기비.3% 증가 ( 블룸버그 전문가예상치에부합 ) o 독일과프랑스의성장속도는다소둔화 ( 獨.4%, 佛.3%, 伊.1%) 유로존경기체감지수는 1 년 7 월이후현재 3 월까지 1 선상회하며상승세유지. 산업생산은소폭둔화했으나여전히플러스성장률로호조세를보임. 유로경제가 회복세를이어가고있음을나타냄 o 2 월경기체감지수는 17.9 로 27 년 8 월이래최고치, 3 월은 17.3 기록 o 1 월산업생산증가율은 6.4%( 전월비.5% 증가 ) 그러나하반기경기둔화신호감지 소매판매는전문가들의기대이상으로 55.8 을기록하며사상두번째최고치를기록. 1 월.7%( 전년동기비 ) 상승하며전달.4% 감소에서증가세로전환. o 프랑스와독일의소비심리가개선된연유, 이탈리아지역에서의기저효과도한몫 유로존소비자신뢰지수는다우존스등시장예상치에부합하는수준. 전월과비교해 거의변화가없음. 이는경기회복을둘러싼불확실성이여전히크다는점을반영. 산업경기호조와국제원자재가격상승으로인해유로지역의소비자물가상승률이 3 월 2.6% 기록. ECB 는물가상승률이 2 개월연속목표치 (2%) 를상회함에따라 11 년인플레전망을상향조정 (3/3 일, 1.8% 2.3%) 실업률은 1 월 9.9% 지난 21 년 3 월이후처음으로 9% 대로하락 o 기업들이주문량을해소하기위해생산설비를확장하고있어일자리증가하고있음 o 국가별로는재정이취약한스페인, 그리스, 포르투갈등이두자릿수높은실업상황 지속. 반면, 독일, 네덜란드는고용사정이양호. 프랑스도 9.6% 로대체로양호 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 12 -
MONTHLY REVIEW 세계및국내주요경제지표 (211. 4. 12) < 국별경제지표 : 유로존 > 실질GDP: 1 4/4 분기 GDP 성장정체경기체감 : 3월, 경기체감하락 (1.Q4) 전기비성장률.3% (11.3) 17.3 전월비.6 (%,QoQ) 1.. -1. -2. GDP성장률 -3. 8'Q1 Q2 Q3 Q4 9'Q1 Q2 Q3 Q4 1'Q1 Q2 Q3 Q4 11 1 9 8 7 경기체감지수 6 9 11 9'1 3 5 7 9 11 1'1 3 5 7 9 11 11'1 3 출처 : Eurostat 출처 : European Commission 무역수지 : 1월, 무역수지적자규모큰폭확대 산업생산 : 1월, 산업생산소폭둔화 (11.1) 적자 44 억4 천만달러전월비수출 4.6% 수입 6.2% (11.1) 산업생산증가율 6.4% 전월비 2.6%p ( 억달러 ) 6 4 2-2 -4-6 -8-1 무역수지 ( 좌 ) 수출 ( 우 ) 수입 ( 우 ) (Y oy, %) 4-4 8 9 1 11 12 1'1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 11'1 3 2 1-1 -2-3 (%, Y oy ) 1 5-5 -1-15 산업생산 -2-25 8 1 12 9'2 4 6 8 1 12 1'2 4 6 8 1 12 출처 : Eurostat 출처 : Eurostat 소비자신뢰지수 : 3월, 소비자신뢰지수하락 물가 : 3월, 소비자물가 4개월째상승세지속 (11.3) -1.6 전월비.6 물가상승률 (11.3)CPI 2.6% (11.1)PPI 5.9% -5-1 -15-2 -25 소비자신뢰지수 8 11 1'2 5 8 11 11'2 11 9 7 5 3 1-1 -3-5 -7 소비자물가 (CPI) 생산자물가 (PPI) (1982=1) -9 8 7'1 6 11 8'4 9 9'2 7 12 5 1 11'3 출처 : European Commission 출처 : Eurostat 실업률 : 1월, 장기적높은실업률지속 소매판매 : 1월, 소매판매플러스반등 (11.1) 9.9% (11.1) 소매판매증가율.69% (%) 11 1 9 8 실업률 7 7 9 11 9'1 3 5 7 9 11 1'1 3 5 7 9 11 11'1 출처 : Eurostat (%, Y oy ) 3. 2. 1.. -1. -2. -3. -4. -5. 소매판매 9 8'1 5 9 9'1 5 9 1'1 5 9 11'1 출처 : Eurostat 문의 : 국제무역연구원동향분석실 / 지역연구실 (2-6-5176/5262) - 13 -
주요국경제지표 - 14 -
한국 < 경제지표 > 선행지수 기지수 동행지수 실업률산업생산소매판매 소비자 심리지수 전월비 동월비 전월비 동월비 % 전월비 동월비 전월비 동월비 기준 =1 29. 1.3 5.1 1.9 5.1 3.3 1.7 25.5 4.7 1.2 84 2 1.1 3.4. 5.1 3.5 7.1 1. 6.7 3.9 85 3 1. 1.9.9 4.4 3.7 4.9 1.5 9.5 2.2 84 4 1.8.1 1.5 3. 3.7 2.6 8.2.1 1.4 98 5 2.1 2.3.8 2.4 3.9 1.4 9. 7.1 1.8 15 6 2.6 5.3 2.1.3 4. 5.8 1.1 2.2 6.7 16 7 1.4 7.5 1.2.6 3.8 1.9.7 1.9 1.3 19 8 1. 8.7.9 1.4 3.8 1.4 1. 2.3 1.5 114 9.8 9.7.6 1.9 3.6 5.6 11. 9.5 7.2 114 1.7 1.7.4 3.2 3.5 3..2 1.7 1.9 117 11 1.1 13.5.5 5.1 3.6 1.8 18.1.8 11.8 113 12.7 15..4 7.9 3.6 2.4 34.2 6.6 15.5 113 21. 1.3 15..8 11. 4.8. 37. 8.6 1.2 113. 2.2 13.3 1.2 12.1 4.4 3.4 18.9 1.4 16.7 111. 3.2 12.2.9 11.8 3.8 1.9 22.7 5.5 12.3 11. 4.2 1.1.9 1.9 3.7.2 2.1 1.7 1.7 11. 5.6 8.7.7 1.6 3.2 2.7 21.7 4.1 7.2 111. 6.3 6.6.8 9.5 3.5 1.6 17.2 3. 6.4 112. 7.9 5.9.9 9.4 3.7 1.1 15.6 1.4 1.7 112. 8.2 5.2.3 8.8 3.4 1.3 17. 2.5 11.2 11. 9 4.6.5 7.6 3.7.3 4. 7.5 7.8 19 1.8 3.1.9 6.2 3.6 4.2 13.5 1.4 7.6 18 11.1 1.8.2 5.5 3.2 1.6 11.2 1. 9.4 11 12.2 1.7.5 5.6 3.6 2.8 1.7 4.8 7.6 19 211. 1-2. - 6.6 3.6-13.4-15.7 18 2-2.3-6. 4-9.1-3.8 15 3 - - - - - - - - - - - 15 -
미국 < 경제지표 > 선행지수 경기지수 동행지수 실업률산업생산소매판매신규주택판매 소비자 신뢰지수 1) 전월비 동월비 전월비 동월비 % 전월비 동월비 전월비 동월비 전월비 동월비 1985=1 29. 1.3 4.2 1.2 4.8 7.6 2.2 1.9 1.3 9.7 12. 45.9 37.4 2.5 4.3.7 5.1 8.1.8 11.3 1.1 8. 7.6 38.5 25.3 3.2 4.6.8 5.7 8.5 1.6 12.5 1.2 9.5 6.2 34.8 26.9 4 1.1 3.4.4 6. 8.9.5 12.4.3 1. 3.9 35.3 4.8 5 1.4 1.9.3 6. 9.4 1.1 13.1.5 9.8 7.5 27.1 54.8 6.7 1.3.4 6.2 9.5.5 13.3.9 8.8 7.5 18.2 49.3 7 1.2.9.2 5.8 9.4 1.2 12.2.1 8.5 5. 16.2 47.4 8.6 2.2. 5.5 9.7 1.2 1.1 2.4 5.5 2.6 8.1 54.5 9 1.1 3.4. 4.6 9.8.6 5.9 2. 6.1 4.2 1.3 53.4 1.5 4.9.1 4.4 1.1.2 6.9 1.2 2. 2.3 2.2 48.7 11 1. 6.7.3 3.8 1..7 5. 1.9 2.7 9.5 7.2 5.6 12 1.2 8.1.1 3. 1..5 2.2.2 5.5 2.5 5.6 53.6 21. 1.5 8.8.1 1.9 9.7 1. 1.5.7 4. 2. 2.9 56.5 2.5 9.7.1 1.2 9.7. 2.3.6 4.7.6 6.2 46.4 3 1.3 11.5.3.1 9.7.6 4.4 2.1 8.5 1.7 9.7 52.3 4. 1.1.5.8 9.8.5 5.8.3 8.7 7.8 21.4 57.7 5.4 9.1.3 1.3 9.6 1.2 8. 1. 6.9 31.9 23.2 62.7 6.2 8.2.1 1.9 9.5.1 8.3.3 5.2 9.9 21.7 54.3 7.2 7.2.1 1.8 9.5.9 7.8.5 5.6 8.7 3.6 51. 8.1 6.4.1 1.9 9.6.2 6.8.9 4.2 3.2 32.3 53.2 9.6 5.9. 2. 9.6.3 6.3.9 7.7 15.7 18.9 48.6 1.4 5.9.2 2.2 9.7.1 5.9 1.6 7.9 11.7 29.3 49.9 11 1.1 5.9.1 2. 9.8.3 5.6.8 7.5. 23.9 57.8 12.8 5.7.3 2.2 9.4 1.2 7..5 7.8 15.7 8.7 63.4 211. 1.1 5.4.3 2.4 9..1 6..3 8.1 12.6 18.6 64.8 2.8 5.8.2 2.5 8.9-5.8-8.9 - - 72. 3 - - - - - - - - - - - 63.4 1) 컨퍼런스보드의소비자신뢰지수 - 16 -
중국 < 경제지표 > 선행지수 경기지수 동행지수 산업생산소매판매 PMI 도시 고정자산투자 소비자 신뢰지수 전월비 동월비 전월비 동월비 동월비 전월비 동월비 Index=5 동월비 1988=1 29. 1.6 4. 1.1 7.9 -.2 18.5 45.3 26.1 11.3 2.5 4.1.5 8.3 11. 13.3 11.6 49. 26.5 11. 3 1. 2.7.5 7.8 8.3.1 14.7 52.4 28.6 1.3 4 1.1 1.4.5 8. 7.3.3 14.8 53.5 3.5 1.5 5 1..1.5 7.6 8.9 7.3 15.2 53.1 32.9 11.2 6.6 1..6 7.1 1.7.9 15. 53.2 33.6 11. 7.8 2.5.6 6. 1.8.1 15.2 53.3 32.9 12.1 8.7 4.2.7 4.5 12.3 1.8 15.4 54. 33. 12.7 9.8 6.3.9 2.6 13.9 7.9 15.5 54.3 33.3 12.8 1.7 8.5 1.3.3 16.1 7.4 16.2 55.2 33.1 13.2 11.3 8.2 1. 2.8 19.2 3.2 15.8 55.2 32.1 13.3 12. 8..9 6.8 18.5 11.2 17.5 56.6 3.5 13.9 21. 1.7 6.2 1.1 9.2 -.9 14. 55.8-14.7 2.4 6.2.8 1.7 12.8 3. 22.1 52. 26.6 14.2 3.6 4.5. 1.2 18.1 8.2 18. 55.1 26.4 17.9 4.3 3.1.2 9.5 17.8 1.7 18.5 55.7 26.1 16.6 5.9 1.3.5 8.4 16.5 8.2 18.7 53.9 25.9 18. 6.4.2.4 7.3 13.7 1. 18.3 52.1 25.5 18.9 7.4 1.3.5 5.8 13.4.6 17.9 51.2 24.9 17.8 8.5 2.5.3 4.7 13.9 2.6 18.4 51.7 24.8 17.3 9. 3.3. 3.8 13.3 7.7 18.8 53.8 24.5 14.1 1.2 4.1.5 3. 13.1 5.5 18.6 54.7 24.4 13.8 11.2 4..3 2.3 13.3 2.6 18.7 55.2 24.9 12.9 12.4 4.5.2.8 13.5 1.2 19.1 53.9 24.5 1.4 211. 1 - - - - - - 19.9 54.9-99.9 2 - - - - 14.9-11.6 54.3 24.9-3 - - - - - - - - - - - 17 -
일본 < 경제지표 > 선행지수 경기지수 동행지수 실업률산업생산소매판매 소비자 신뢰지수 전월비 동월비 전월비 동월비 % 전월비 동월비 전월비 동월비 Index=5 29. 1 3.2 19.8 2.9 15.4 4.2 1.1 3. 16.6 2.4 26.4 2 2.5 2.7 3.2 18.5 4.4 9.4 36.9 8.2 5.7 26.7 3 1.7 17.2.5 18. 4.8 1.6 35.1 17.6 3.8 28.9 4 1.5 16.9 1.7 15.9 5. 5.9 3.7 7.4 2.8 32.4 5 1.4 15.2 1.4 15.5 5.1 5.7 27.6 1.2 2.7 35.7 6 3.9 1.6 1.4 13.1 5.3 2.3 24.5.8 2.9 37.6 7 2.2 8.4 1.6 11.7 5.6 2.1 22.7 5.9 2.4 39.4 8 1.6 5.1 1.8 7.6 5.4 1.6 18.9 4.6 1.8 4.1 9 4.2 1.5 1.8 5.3 5.3 2.1 17.3 2.1 1.4 4.5 1 2.2 5.5 1.4 1.8 5.2.5 14. 2.6 1. 4.5 11 1.7 12.3 1.9 3.1 5.3 2.2 5.5 1.9 1.1 39.5 12 3.6 19.6 1.7 7.5 5.2 2.6 5.2 18..2 37.6 21. 1 3.2 28.6 2.9 14.4 5.1 4.3 2.7 14.5 2.3 39. 2 1.6 33.8.4 19. 5..6 31.2 6.5 4.2 39.8 3 3.7 36.3 1.1 2.9 5.1 1.2 29.9 18.2 4.7 4.9 4.1 33.9 1.2 2.3 5.1 1.3 25.8 7.3 4.9 42. 5 2.6 29..1 18.5 5.1.1 2.4 3. 2.91 42.8 6.1 24.4.3 17.6 5.2-17.3-3.3 43.5 7.2 22.2.3 16.5 5.1-15.8 6.4 3.8 43.3 8.4 19.8.2 14.7 5. - 13.5-4.3 42.4 9.8 14.4 1.1 11.8 5. - 9.7-1.4 41.2 1 1.1 1.1 1. 8.7 5.1 2.1 5.8 1..2 4.9 11 2.4 9.9 1.6 8.3 5.1 1. 4.2 3.6 1.5 4.4 12.6 6.9 1.2 7.4 4.9 3.3 4.9 13.7 2.2 4.1 211. 1 1.3 5. 2.3 6.8 4.9-1.8 -.1 41.4 2 - - - - 4.6-2.9 -.1-3 - - - - - - - - - - - 18 -
유로존 < 경제지표 > 경기지수 체감지수 실업률산업생산 2) 소매판매 소비자 신뢰지수 (1985=1) % 전월비 동월비 전월비 동월비 % 29. 1 72.7 8.5 2.2 16..3 2.3 3.5 2 71.2 8.8 3.9 18.9 1.1 4.1 32.9 3 7.6 9.1.7 19.3. 2.5 34.2 4 73. 9.2.5 2.3.5 2. 3.5 5 75.6 9.3.9 17.7.5 3.3 28.2 6 78.3 9.4 1. 16.6.1 2. 25.1 7 8.8 9.5.1 16..3 1.7 23.1 8 84.8 9.6 1.1 15..4 2.1 22.1 9 86.7 9.8.3 13.9.3 2.8 19.1 1 89.6 9.8.7 11.2.4 1.1 17.7 11 91.9 9.9 1.2 7.2.6 2.4 17.3 12 94.1 9.9.6 4.1.8.5 16.1 21. 1 96. 9.9 2.2 1.7.4.6 15.8 2 95.9 9.9.6 4.6..5 17.4 3 97.9 9.9 1.8 7.7.7 1.7 17.3 4 1.6 1..6 9.2.9.3 15. 5 98.4 1 1.2 9.5.5 1. 17.8 6 98.9 1. 8.2.3 1.3 17.3 7 11.1 1..2 7.4.1 1.2 14. 8 12.3 1. 1.2 8.2.1 1.3 11.4 9 13.2 1. - 5.7.2 1.4 11. 1 13.8 1.1.8 7.3.2.9 1.9 11 15.1 1. 1.4 7.7.3 1.2 9.4 12 16.2 1. - 8.9.3.1 11. 211. 1 16.8 9.9-6.3.6.7 11.2 2 17.9 - - - - - 1. 3 17.3 - - - - 1.6-19 -
2) 건설업제외 - 2 -