한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 운용기간 2014 년 01 월 27 일 2014 년 04 월 26 일 펀드베테랑의자산운용보고서 펀드베테랑 한국투자신탁운용 02)32764700 www.kim.co.kr 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하여, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 자산운용보고서의내용은고객님이가입하신펀드전체에관한내용으로, 고객님의개인별수익률은판매회사를통하여확인하시기바랍니다.
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 2 최근수상내역 2012 한국경제펀드대상 종합부문대상수상 2012 한국경제제 21 회다산금융상 자산운용부문금상수상 2012 년머니투데이펀드대상 베스트 ETF 수상 [KINDEX 삼성그룹 SW] 2012 년포브스코리아소비자선정최고의브랜드대상자산운용부문수상 2 년연속 2011 년중앙일보소비자권익증진경영대상소비자신뢰부문수상 2 년연속 2011 년한국경제대한민국명품브랜드대상 자산운용부문대상수상 3 년연속 2011 년아시아경제아시아펀드대상 종합부문대상수상 2011 년한국투자자보호재단제 1 회운용보고서평가대상 최우수상수상
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 3 Better Performance, Better Service 펀드베테랑 홈런타자보다는꾸준한 3 할대타자를지향합니다. 목차 4p 5p 6p 7p 8p 9p 10p 11p 펀드매니저레터 1. 펀드개요 2. 펀드수익률 3. 펀드자산구성현황 4. 펀드매니저 5. 펀드비용현황 < 공지사항 > < 펀드용어정리 > < 투자의지혜 >
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 4 펀드매니저레터 다음그래프는기간수익률그래프입니다. 최근3개월수익률은펀드 1.13%, 비교지수 1.09% 4 최근12개월수익률은펀드 0.26%, 비교지수 1.03% 입니다 기간수익률 (%) 3 2 1 1. 1 3% 1. 0 9% 1. 0 3% 0 1 펀드 비교지수 최근 3 개월 0. 26% 최근 12 개월 운용경과 운용경과 [ 전기평가 ] 채권시장은미국의기상악화로인한경기둔화우려로인한미국금리하락과중국경기 둔화우려및우크라이나위기등으로하락한후옐런의장의금리인상발언으로일부상승하였으나 다시반락하며마감하였습니다. [ 운용성과 ] 펀드듀레이션은벤치마크와의괴리도를제한하면서중립을소폭상회하는수준에서주로유지하였습니다. 금리가다소하락함에따라듀레이션에따른영향은긍정적이었으며만기구조측면에서도장단기금리차가축소되면서장기채를포함하여구성된포트폴리오에긍정적으로작용하였습니다. 국고채대비크레딧스프레드의축소는크레딧채권을언더웨이트하고있는포트폴리오에부정적으로작용하였습니다. 운용계획 [ 시장전망 ] 금리레벨및장단기금리차등을고려할때가격적측면에서는메리트가있는것으로판단되나해외금리흐름, 국내외수급및자금흐름등불확실성등도지속되고있으므로듀레이션측면에서벤치마크수준을크게벗어나지는않을계획입니다. 다만장기금리가레벨상높은수준에있고장단기금리차도넓은수준이므로대체로중립이상에서유지할계획입니다. [ 운용계획 ] 미국의겨울철기상악화가지나가고있고테이퍼링지속에대한우려등으로금리가다소상승압력을받을수있는가운데금리레벨이상승한수준에있고장단기금리차도확대된수준에있음을고려하여, 향후에는레인지관점의포트폴리오운용을강화해갈계획으로, 일방적인방향성보다는등락을보일가능성에주목하려합니다. 크레딧스프레드가최근큰폭으로축소되면서가격부담이다소있는것으로보임에따라크레딧투자를적극적으로진행하기에는어려움이있으나캐리수익확대를위해특수채, 회사채등에대해서는개별적으로비중을확대해가겠습니다. 상기자료중예측자료는투자판단을돕기위한참고자료입니다. 운용계획은시장상황에따라변동될수있으며, 향후결과에대한보증이되는것은아닙니다. 예측및전망에관한자료는향후의결과를보증하는것은아닙니다.
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 5 1. 펀드개요 > 아래표에서는펀드의기본정보를확인하실수있습니다. > 아래표에서는펀드의당기말과전기말의재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. 기본정보 펀드명칭 위험등급 : 4 등급 ( 낮은위험 ) 금융투자협회펀드코드 한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 54302 재산현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 26,995,593,238 26,612,862,387 1.42 클래스 (C) A9328 부채총액 (B) 65,839,374 0 100.00 클래스 (CJ) A9329 순자산총액 (C=AB) 26,929,753,864 26,612,862,387 1.18 펀드의종류 운용기간 [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 채권형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 2014.01.27 ~ 2014.04.26 최초설정일 존속기간 2006.01.27 종료일이따로없습니다. 기준가격 (E=C/D*100) 주 ) 1,000.00 클래스별기준가격현황 1,011.28 1.13 자산운용회사 한국투자신탁운용 주 ) 판매회사 기업은행, 한국투자신탁운용, 하나은행외 6 개 클래스 (C) 기준가격 996.44 1,006.24 0.98 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 국민은행 일반사무관리회사 신한아이타스 클래스 (CJ) 기준가격 1,000.00 1,010.81 1.08 펀드특징 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를매입 ( 입금 ), 환매 ( 출금 ) 할때또는분배금 ( 상환금포함 ) 을받을때적용되는가격입니다. 기준가격은펀드의순자산총액을발행된수익증권의총좌수로나누어계산합니다. 이펀드는국내채권에주로투자하는모펀드수익증권에펀드재산의대부분을투자할계획입니다. 주로국공채및신용등급우량회사채등에투자하여안정적인이자소득을추구하는상품입니다. 그러나이투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 자산운용사, 판매회사, 신탁업자등이펀드와관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지는아니합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 (http://dis.fundservice.net), 운용사홈페이지 (www.kim.co.kr) 에서확인하실수있습니다. 2. 펀드수익률 > 아래표에서는펀드의비교지수대비각기간별수익률을확인하실수있습니다. 아래펀드수익률은펀드전체에관한수익률로고객님의개인별수익률과차이가있을수있으니, 고객님의개인별수익률은판매사를통해확인하시기바랍니다. 기간수익률 펀드명칭 ( 단위 :%) 최근3 개월 최근6 개월 최근9 개월 최근12 개월 최근2 년 최근3 년 최근5 년 (14.01.27~14.04.26) (13.10.27~14.04.26) (13.07.27~14.04.26) (13.04.27~14.04.26) (12.04.27~14.04.26) (11.04.27~14.04.26) (09.04.27~14.04.26) 한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] ( 비교지수대비성과 ) 1.13 (0.04) 1.04 (0.26) 2.27 (0.32) 0.26 (1.29) 6.94 (1.21) 13.23 (2.51) 20.91 (0.07) 비교지수 1.09 1.30 2.59 1.03 5.73 10.72 20.84 클래스별현황 클래스 (C) 0.98 (0.11) 0.74 (0.56) 1.82 (0.77) 0.85 (1.88) 5.67 (0.06) 11.80 (1.08) 19.39 (1.45) 클래스 (CJ) 1.08 (0.01) 0.94 (0.36) 2.12 (0.47) 0.46 (1.49) 주 1) 비교지수 : (0.90 * ([ 매경종합채권지수국채지수 ]*0.5 + [ 매경 BP25]*0.5)) + (0.10 * [MMI_CALL 지수 ]) 2) 위투자실적은과거운용결과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다.
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 6 > 아래표에서는당기와전기의펀드손익현황을비교하실수있습니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 1 29 1 6 11 1 23 당기 317 38 26 1 305 펀드구성 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 다음그래프는자펀드가투자하고있는모펀드투자비중입니다. 한국투자 P 증권모펀드 [ 채권 ] 100.0 입니다 한국투자 P 증권모펀드 [ 채권 ] 10 10 3. 펀드자산구성현황 > 아래표에서는자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 자산구성현황 다음그래프는자산구성현황당기와전기그래프입니다. 당기주식0.0 당기채권81.41% 당기당기어음0.0 당기집합투자증권주식 0.33% 당기파생상품0.03% 당기부동산0.0 채권당기특별자산0.0 당기단기대출및예금어음 12.31% 당기기타5.93% 전기집합투자증권주식0.0 0.33% 전기채권95.95% 파생상품 0.03% 81.41% 전기주식채권어음집합투자증권파생상품 0.32% 0.11% 95.95% 부동산 부동산 특별자산 특별자산 단기대출및예금 12.31% 단기대출및예금 3.73% 기타 5.93% 기타 0.11% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 원 (KRW) 합계 21,666 87 8 3,275 1,577 26,613 (81.41) (0.33) (0.03) (12.31) (5.93) (100.00) 21,666 87 8 3,275 1,577 26,613 (81.41) (0.33) (0.03) (12.31) (5.93) (100.00) 주 1) () : 구성비중 (%) 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다.
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 7 > 아래표에서는펀드자산총액의상위 10 종목을확인하실수있습니다. 또한비고란을통해발행주식총수의 1% 초과보유내역및자산총액의 5% 초과보유내역을확인하실수있습니다. 주요자산보유현황 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 액면가액 ( 백만원 ) 평가금액 ( 백만원 ) 발행일 상환일 신용등급 비중 (%) 비고 국고032501809(13 4,166 4,205 2013.09.10 2018.09.10 RF 15.80 5% 초과보유종목 국고003002303(13 3,693 3,571 2013.03.10 2023.03.10 RF 13.42 5% 초과보유종목 국고003752206(12 3,222 3,338 2012.06.10 2022.06.10 RF 12.54 5% 초과보유종목 국고037503312(13 1,805 1,835 2013.12.10 2033.12.10 RF 6.90 5% 초과보유종목 국고004252106(11 1,653 1,770 2011.06.10 2021.06.10 RF 6.65 5% 초과보유종목 CJ대한통운 891 1,111 1,123 2013.09.10 2016.09.10 AA 4.22 토지주택채권 ( 토 889 960 2010.11.01 2017.11.01 AAA 3.61 국고005002006 833 927 2010.06.10 2020.06.10 RF 3.48 장내파생상품 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명매수 / 매도계약수 ( 주 ) 미결제약정금액 ( 백만원 ) 비고 (%) 201406 국채선물 10( 신 ) 매도 44 4,933 18.54 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액 ( 백만원 ) 금리 (%) 만기일비고 (%) 콜론우리투자증권 ( 구엘지 ) 2014.04.25 910 2.57 2014.04.28 기타자산 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류금액비고 (%) 기타자산 1,583 5.95 4. 펀드매니저 > 아래표에서는펀드를운용하는펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 펀드매니저 성명 홍현 직위 책임운용전문인력 운용중인펀드현황 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 협회등록번호 25 11,949 2109000569 운용개시일주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) > 아래표에서는 2014.04 월기준최근 3 년간의펀드매니저변경내역을확인하실수있습니다. 펀드매니저변경내역 기간 운용전문인력 2012.03.13 ~ 2013.01.06 이도윤 2013.01.07 ~ 현재홍현 주 ) 자세한펀드매니저변경내역은금융투자협회전자공시사이트 (http://dis.fundservice.net) 의수시공시등을참고해주시기바랍니다. 단, 협회전자공지사이트가제공하는정보와이자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이다를수있습니다. 2013.01.07 ( 홍현 ) ㅇ국채 STRIP 도입연구팀기본구조설계팀참여ㅇ서울대학교인류학과졸업ㅇ한국투자신탁운용채권운용본부ㅇ운용경력 7 년, 운용전문인력ㅇ 2003 년한경리퍼코리아베스트하이일드 /CBO 그룹선정 주 ) 성명이굵은글씨로표시된사람이책임운용전문인력입니다. 책임운용전문인력은투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다.
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 8 5. 펀드비용현황 > 아래표에서는펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매ㆍ중개수수료와비율을확인하실수있습니다. 보수및비용지급현황 펀드명칭 구분 전기 당기 ( 단위 : 백만원, %) 주1) 주1) 금액비율 (%) 금액비율 (%) 자산운용회사 11.62 0.04 9.99 0.04 판매회사클래스 (C) 22.00 0.10 21.32 0.10 한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 클래스 (CJ) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계기타비용주2) 0.00 0.00 0.00 0.00 1.37 0.01 1.33 0.00 1.03 0.00 1.00 0.00 36.02 0.15 33.64 0.14 0.68 0.00 0.62 0.00 매매ㆍ중개수수료 단순매매ㆍ중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 합계 0.87 0.00 0.85 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.87 0.00 0.85 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 주 1) 비율이란펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을의미합니다. 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적ㆍ반복적으로지출된비용을말합니다. 매매ㆍ중개수수료는포함되지않습니다. > 아래표에서는펀드에서부담하는총보수ㆍ비용비율및매매ㆍ중개수수료비율을확인하실수있습니다. 총보수비용비율 펀드명칭 한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 구분 총보수ㆍ비용비율 (A)(%) 해당펀드 상위펀드비용합산 주1) 매매ㆍ중개주2) 합계총보수ㆍ비용주1) 매매ㆍ중개주2) 수수료비율 (B)(%) (A+B)(%) 비율 (A)(%) 수수료비율 (B)(%) 합계 (A+B)(%) 전기 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.02 당기 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.02 ( 단위 : 연환산, %) 클래스별현황 클래스 (C) 클래스 (CJ) 전기 0.60 0.60 0.61 0.01 0.62 당기 0.58 0.58 0.59 0.01 0.60 전기 0.21 0.21 0.21 0.01 0.23 당기 0.19 0.19 0.19 0.01 0.21 주 1) 총보수, 총비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. 2) 매매ㆍ중개수수료비율이란매매ㆍ중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매ㆍ중개수수료의수준을나타냅니다. 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다.
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 9 공지사항 1 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 " 한국투자퇴직연금증권子펀드 1호 [ 채권 ]" 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 2 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 3 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 " 한국투자퇴직연금증권子펀드 1호 [ 채권 ]" 의자산운용회사인 ' 한국투자신탁운용 ' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받았습니다. 이보고서는 ' 기업은행, 한국투자신탁운용, 하나은행외 6개 ' 판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 한국투자신탁운용 http://www.kim.co.kr 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 10 펀드용어정리 증권펀드 펀드재산의 5 를초과하여증권에투자하는펀드를의미하며전통적인펀드상품입니다. 이러한증권펀드는다시주된투자대상의편입비율에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분됩니다. 주식형집합투자규약상자산총액의 6 이상을주식으로운용하는상품입니다. 채권형집합투자규약상운용대상에주식이편입되지않고, 자산총액의 6 이상을채권으로운용하는상품입니다. 혼합주식형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 5 이상인상품입니다. 혼합채권형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 5 이하인상품입니다. 특별자산펀드 펀드재산의 5 를초과하여특별자산에투자하는펀드를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상특별자산이란증권및부동산을제외한투자대상자산으로투자대상이포괄적이로다양하여새로운분야의신상품개발이용이한특징을갖고있습니다. 하지만투자대상자산의공정평가가어려운측면이있어원칙적으로폐쇄형으로설정해야하나, 시장성있는자산에만투자하는경우개방형으로도설정이가능합니다. 투자신탁 VS 투자회사 펀드는법적형태에따라투자신탁과투자회사로구분할수있습니다. 투자신탁이란투자자로부터자금등을모은자산운용회사 ( 위탁자 ) 가수탁자인펀드재산보관회사와신탁계약을체결후, 자산운용회사의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의펀드를말합니다. 반면, 투자회사란 Paper Company 로서투자자들이납입한자금등을운용하여그수익을주주에게배분하는것을목적으로설립된상법상주식회사입니다. 종류형 ( 클래스 ) 펀드 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자클래스별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 동일한운용자가설정한여러펀드의재산을하나의펀드에통합하여운용함으로써규모의경제를갖추어거래비용을낮출수있는구조의펀드입니다. 여러펀드의재산을집중하여통합운용하는펀드는모펀드가되며, 모펀드가발생한펀드지분을취득하는펀드는자펀드가됩니다. 모펀드와자펀드의자산운용회사는동일해야하고, 모펀드의수익자는자펀드만이될수있으며, 자펀드는모펀드가발행한펀드지분외의다른지분은취득할수없습니다. 자산운용회사 ( 집합투자업자 ) 파생상품펀드 펀드재산의 1 를초과하여위험회피이외의목적으로파생상품 ( 장내또는장외 ) 에투자하는펀드입니다. 파생상품의기초자산에따라 ' 증권 파생형 ', ' 부동상 파생형 ', ' 특별자산 파생형 ' 등으로구분합니다. 자산운용회사는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 단위형펀드 VS 추가형펀드 펀드에는단위형펀드와추가형펀드, 두가지종류가있습니다. 단위형은투자자 ( 수익자 ) 로부터모은자금을매회독립된신탁재산으로운용하지만, 추가형을미리일정액을정하고거기에도달할때까지수시로수익증권을발행해투자자로부터자금을모아처음에마련한신탁재산에추가합니다. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 펀드재산보관회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상자산운용회사가투자자로부터위탁받은재산은자산운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자원금은펀드재산보관회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 개방형펀드 VS 폐쇄형펀드 투자자가펀드에투자한후, 1 환매를청구할수있는지여부, 2 펀드지분의추가발행이자유로운지여부에따라개방형펀드와폐쇄형펀드로구분됩니다. 개방형펀드는투자자가펀드에투자후환매청구를할수있고, 펀드규모증대를위해서추가로펀드지분 ( 투자신탁의수익증권, 투자회사의주권 ) 을발행하는펀드입니다. 반면, 폐쇄형펀드는투자자가환매청구를할수없고, 펀드지분의추가발행이제한되는펀드로서, 펀드의존속기간이정해져있습니다. 폐쇄형펀드의경우투자자가환매를통한투자금회수가어려우므로거래소시장에상장하도록하여투자자가상장된펀드지분을거래소시장에서매매거래를통하여투자금을회수하도록하는구조 ( 공모펀드의경우만적용 ) 를갖습니다. 일반사무관리회사 자산운용회사의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 ( 투자중개매매업자 ) 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다.
한국투자퇴직연금증권子펀드 1 호 [ 채권 ] 11 투자의지혜 시장의잦은등락속에서위험은줄이고수익은늘려가는올바른 성공투자의지혜는? 쌓아가기 좋은펀드를차곡차곡쌓아가는적립식투자로시장의변동성을이겨내고성공투자를앞당기세요