자산운용보고서 JP 모간러시아증권투자신탁 ( 주식 ) 보고서기준일 보고대상운용기간 2015 년 12 월 16 일 당기 2015 년 9 월 17 일 ~ 2015 년 12 월 16 일전기 2015 년 6 월 17 일 ~ 2015 년 9 월 16 일
JP 모간러시아증권투자신탁 ( 주식 ) 주요사항ㅣ 2015 년 12 월 16 일기준 투자목적 이투자신탁은러시아및러시아주변국가 (CIS: 독립국가연합 ) 경제와관련된기업의주식에주로투자하는모투자신탁수익증권에투자함으로써장기적자본증식을추구합니다. 운용경과 JP 모간러시아증권투자신탁은자펀드 A 클래스기준으로 0.91% 하락하였고, 같은기간 3.33% 하락한비교지수를상회하는성과를시현하였습니다. 원자재가격하락으로인해 9 월에만 6% 가까운낙폭을기록했던러시아시장은 10 월 RTS 지수기준으로 7.07% 상승하였고, 글로벌이머징시장과유사한수준의반등에성공하는모습이었습니다. 우선우크라이나관련정치적불안감은크게감소하고있는상황입니다. 9 월중순 EU( 유럽연합 ) 은대러시아경제제재를 6 개월연장하였지만, 9 월말우크라이나와러시아간의가스공급계약이체결되면서관련불안감은크게감소하기시작했고추가적인제재조치의연장은없을것이라는전망이우세한상황입니다. 이와함께 10 월초시작된유가의반등이월초러시아 ETF 와 DR 로의공격적인자금유입으로이어지면서전반적인러시아주식시장역시저점에서벗어나는모습이었습니다. 단, 월후반유가의반등세가약해지면서주식시장역시횡보국면으로장을마감하였습니다. 한편 9 월까지 5 개월연속약세를유지했던루불화는 10 월들어 75 억 4 천만달러에달하는수출기업들의달러이익을루불화로환전한후수출세로지급하는거래가유입되면서 6 개월만에강세전환하였습니다. 단, 월말상기세금납부기간이종료되고유가반락이병행되며소폭하락한채장을마감하였습니다. 러시아중앙은행은지난 9 월 30 일기준금리를기존 11% 에동결할것을발표하였습니다. 유가하락, 서방의경제제재에따른성장률둔화와루불화의약세에따른물가상승이라는딜레마를겪고있는러시아중앙은행은최근 15.7% 를기록중인물가상승률에조금더신경을쓰고있는상황입니다. 현시점에서는추가적인물가상승압력이감소할수있다는판단아래 12 월미팅에서의 0.50% 수준의금리인하가능성은열려있습니다. 운용계획 최근유가와루블화가치의하락그리고자국의경제부진으로정치적어려움을겪고있던푸틴대통령은시리아에대하여대담한군사개입을단행했으며, 이로인해자국내에서지지도가상승한동시에경제적부진과우크라이나사태로인한대내외적비난을상쇄하는정치적효과를거두었다고평가받고있습니다. 본운용팀은현재유가급락에따른루블화약세가다방면에걸쳐러시아경제에부담이되고있는것은사실이지만, 러시아기업에게부정적인것만은아니라고판단하고있습니다. 러시아에너지기업들은광물추출세와수출세를통해판매금액의 90% 수준을세금으로지급하고있으며, 원유판매금액을달러로수취한후세금은루불화로지급하고있기때문에일정수준의세부담이줄어들어유가하락에따른이익감소분을어느정도는상쇄할수있습니다. 본운용팀은러시아경제가증시의급락으로현재밸류에이션이상당히하락해있으며, 단기적으로는이러한밸류에이션의지지를받을것으로예상하고있습니다. 현재러시아전반적인경제상황에비해기업들은계속해서예상치를상회하는깜짝실적들을발표하고있으며, 예상실적전망치의상향조정도꾸준히일어나고있어러시아루블화와경제회복세는다른남미나걸프지역과같이유가에대한의존도가높은다른나라들에비해훨씬더빠른회복세를보일것으로전망하고있습니다. 펀드기본정보 펀드매니저 기준환, 올레그비률로프 (Oleg Biryulyov) 집합투자업자제이피모간자산운용코리아 ( 주 ) 해외위탁집합투자업자 JPMorgan Asset Management (UK) Limited 투자위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 최초설정일 2007. 09. 17. 비교지수 MSCI Russia 10/40 Capped Index TRN (USD) 95% + 콜금리 5% 선취판매수수료 보수 환매수수료 매수절차 환매절차 A 클래스 : 1.0% C 클래스 : 없음 A 클래스 : 연 1.793% C 클래스 : 연 2.420% 해당사항없음 오후 5 시이전 : 매수청구일로부터제 3 영업일 (T+2 일 ) 기준가로제 3 영업일 (T+2 일 ) 에매수결제오후 5 시경과후 : 매수청구일로부터제 4 영업일 (T+3 일 ) 기준가로제 4 영업일 (T+3 일 ) 에매수결제 오후 5 시이전 : 환매청구일로부터제 4 영업일 (T+3 일 ) 기준가로제 8 영업일 (T+7 일 ) 에환매대금지급오후 5 시경과후 : 환매청구일로부터제 5 영업일 (T+4 일 ) 기준가로제 9 영업일 (T+8 일 ) 에환매대금지급 기간수익률 1) MSCI Russia 10/40 Capped Index TRN (USD) 95% + 콜금리 5% 위펀드의투자실적은성과를나타낼뿐미래와운용성과를보장하는것은아닙니다. 펀드가발행하는집합투자증권의종류별수익률은 2 페이지를참고하십시오. 자산구성현황 자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 국가별비중 ¹) 56.51% 29.89% 7.25% 5.23% 1.12% 유동성및기타 러시아 영국 미국 유동성 홍콩 1) 본그래프는펀드편입자산의발행국가 ( 상장국가 ) 기준으로작성되었습니다. 2) 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. 상위 10 개보유종목 6.46% 93.54% 경기관련소비재 구분종목명비중 주식 SBERBANK-CLS 9.58 주식 OAO GAZPROM-SPON ADR 8.64 주식 MAGNIT PJSC 7.63 주식 LUKOIL PJSC-SPON ADR 7.12 주식 MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS 6.70 주식 MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR (NEW) 6.24 주식 ROSNEFT OIL CO OAO-GDR REGS (REPR 1 ORD S) 5.72 주식 ROS AGRO PLC-GDR REG S W/I 5.09 주식 SURGUTNEFTEGAS-PFD 4.86 주식 LUXOFT HOLDING INC 3.83 주식 헬스케어 통신 유동성 정보기술 소재 필수소비재 금융 에너지 0.83% 1.17% 2.25% 5.23% 9.42% 14.04% 16.18% 19.66% 31.22% 펀드명칭최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 JP 모간러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) -0.46-9.49 0.81 14.12-34.28-30.12-41.03-0.92-10.30-0.59 12.00-36.54-33.77-46.07 비교지수 ¹) -3.33-14.54-1.93 15.52-33.47-36.06-43.06 섹터별비중 ²) JP 모간자산운용 01
펀드의개요 펀드의명칭 금융투자협회펀드코드 73759 펀드종류 보고대상운용기간 신탁업자 투자신탁, 증권집합 - 주식형, 추가형, 개방형, 모자형, 종류형 당기 : 2015.09.17. ~ 2015.12.16. 전기 : 2015.06.17. ~ 2015.09.16. 국민은행 최초설정일 2007.09.17. 존속기간별도의존속기간이없습니다. 일반사무관리회사 판매회사 펀드의특징 펀드가발행하는집합투자증권의종류 HSBC 펀드서비스 광주은행, 국민은행, 대구은행, 부산은행, 산업은행, 스탠다드차타드은행, 우리은행, 한국씨티은행, HSBC 은행, KEB 하나은행, 교보증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 메리츠증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신한금융투자, 유안타증권, 유진투자증권, 하나금융투자, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대증권, HMC 투자증권, lbk 투자증권, NH 투자증권, 미래에셋생명, 삼성생명, 펀드슈퍼마켓 이투자신탁은러시아및러시아주변국가 (CIS: 독립국가연합 ) 경제와관련된기업의주식에주로투자하는모투자신탁수익증권에투자함으로써장기적자본증식을추구합니다. 그러나, 이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 자산운용회사, 판매회사, 수탁회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도수익자에대해투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 종류 ( 클래스 ) 금융투자협회펀드코드 A 73760 A-E AX431 C 73761 C1 93118 C2 93123 C-E 73762 C-W 93117 S S-P 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 재산현황 AX432 B4648 UA 18825 UC-E 18828 펀드명칭항목전기말당기말증감률 JP 모간러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 자산총액 121,740 115,084-5.47 부채총액 4,579 983-78.54 순자산총액 117,160 114,102-2.61 기준가격 ¹) 293.04 291.69-0.46 자산총액 118,393 115,601-2.36 부채총액 695 949 36.55 순자산총액 117,697 114,652-2.59 기준가격 ¹) 271.18 268.68-0.92 A 기준가격 256.77 254.44-0.91 A-E 기준가격 841.43 834.74-0.80 C 기준가격 243.37 240.77-1.07 C1 기준가격 609.07 602.87-1.02 C2 기준가격 653.25 646.93-0.97 C-E 기준가격 251.24 248.88-0.94 C-W 기준가격 871.06 865.09-0.69 S 기준가격 868.71 861.98-0.77 S-P 기준가격 954.66 947.70-0.73 UA 기준가격 620.90 615.18-0.92 UC-E 기준가격 618.49 612.67-0.94 1) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로집합투자기구의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 펀드의구성 기간수익률 손익현황 증권 파생상품 구분전기당기 주식 -6,076-238 채권 0 0 어음 0 0 집합투자 0 0 장내 -2,543 4 장외 -598-78 부동산 0 0 특별자산 자펀드모펀드매입모펀드실제투자주된투자대상 종류 ( 클래스 ) 별비중 ¹)(%) A 75.86 A-E 2.13 C 6.10 C1 1.49 C2 4.36 C-E 8.73 C-W 0.22 S 0.73 S-P 0.04 UA 0.21 UC-E 0.11 펀드명칭최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 JP 모간러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) 명칭비중 ²)(%) 러시아증권모 (73758) 1) 자펀드가발행한각종류 ( 클래스 ) 별수익증권의구성비중을나타낸수치 2) 자펀드자산총액을 100 을기준으로했을때, 모펀드에투자한비중 -0.46-9.49 0.81 14.12-34.28-30.12-41.03-0.92-10.30-0.59 12.00-36.54-33.77-46.07 A -0.91-10.28-0.55 12.05-36.48-33.66-45.92 A-E -0.80-10.07-0.21 12.55 - - - C -1.07-10.57-1.03 11.34-37.30-34.92-47.58 C1-1.02-10.48-0.89 11.56-37.06-34.55-47.08 C2-0.97-10.39-0.73 11.79-36.80-34.14 - C-E -0.94-10.34-0.65 11.91-36.64-33.96-46.49 C-W -0.69-9.87 - - - - - S -0.77-10.03-0.15 12.65 - - - S-P -0.73 - - - - - - UA -0.92-10.30-0.59 11.99-36.54-33.76-46.05 UC-E -0.94-10.34-0.65 11.91-36.65-33.93-46.27 비교지수 ¹) -3.33-14.54-1.93 15.52-33.47-36.06-43.06 1) MSCI Russia 10/40 Capped Index TRN (USD) 95% + 콜금리 5% 위펀드의투자실적은성과를나타낼뿐미래와운용성과를보장하는것은아닙니다. 환매수수료환입처리기준이 2013 년 2 월부터해당클래스에서자펀드로변경되었습니다. 실물자산 0 0 기타 0 0 단기대출및예금 -51 6 기타 -2,585 13 손익합계 -11,854-293 100 손익현황은 JP 모간러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) 을기준으로작성된것입니다. ( 단위 : 백만원 ) 02 JP 모간러시아증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서
통화별자산구성현황 ( 단위 : 백만원, %) 주요자산보유현황 통화별구분 증권파생상품단기대출주식채권어음집합투자장내장외및예금 ( ) : 구성비중 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타부분에서차감해줌으로써자산총액에는반영되지않습니다. 기타 자산총액 폴란드즐로티 0 0 0 0 0 0 5 0 5 (298.47) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) 한국원 0 0 0 0-842 0 2,815 4,438 6,411 (1.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) -(0.73) (0.00) (2.44) (3.84) (5.55) 홍콩달러 1,282 0 0 0 0 0 0 0 1,282 (151.76) (1.11) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.11) 영국파운드 1,796 0 0 0 0 0 39 0 1,835 (1769.65) (1.55) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.03) (0.00) (1.59) 유로 0 0 0 0 0 0 5 0 5 (1286.94) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) 미국달러 105,059 0 0 0 0-608 1,611 0 106,062 (1176.20) (90.88) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) -(0.53) (1.39) (0.00) (91.75) 합계 108,138 0 0 0-842 -608 4,475 4,438 115,601 (93.54) (0.00) (0.00) (0.00) -(0.73) -(0.53) (3.87) (3.84) (100.00) 주식 1) 총주식기준 증권명보유수량평가금액비중 ¹) 비고 ( 단위 : 주, 백만원, %) SBERBANK-CLS 6,629,490 11,077 9.58 RUSSIA, Commercial Banks OAO GAZPROM-SPON ADR 2,252,680 9,982 8.64 RUSSIA, Oil,Gas &Consumable Fuels MAGNIT PJSC 46,566 8,823 7.63 RUSSIA, Food & Staples Retailing LUKOIL PJSC-SPON ADR 201,656 8,228 7.12 RUSSIA, 미분류 MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS 4,886,345 7,748 6.70 RUSSIA, 미분류 MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR (NEW) 480,860 7,217 6.24 RUSSIA, 미분류 ROSNEFT OIL CO OAO-GDR REGS (REPR 1 ORD S) 1,602,570 6,616 5.72 RUSSIA, Oil,Gas &Consumable Fuels ROS AGRO PLC- GDR REG S W/I 371,700 5,880 5.09 Cyprus, 미분류 SURGUTNEFTEGAS-PFD 7,917,480 5,622 4.86 RUSSIA, 미분류 LUXOFT HOLDING INC 47,787 4,423 3.83 British Vergin Islands, 미분류 운용전문인력 환헤지 환헤지비율및손익 ( 단위 : 백만원, %) 성명기준환 ¹) 올레그비률로프 (Oleg Biryulyov)²) 운용개시일 2007.09.17. 2007.09.17. 직위본부장 - 운용중인 집합투자기구수 37개 - 펀드현황 운용규모 ( 백만원 ) 1,110,440 - 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비율기준일 (2015.12.16.) 현재 환헤지비용환헤지로인한손익 (2015.09.17. ~ 2015.12.16.) (2015.09.17. ~ 2015.12.16.) 100 93.56 - -56 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 집합투자업자는참조통화 ( 미달러화 ) 로나타낸자산가치의최대 100% 까지이투자신탁의기준통화 ( 원화 ) 로환헤지하고자합니다. 장외파생상품의거래수수료등비용은장외거래특성상정형화되어있지않고계약환율에이미반영되어있으므로비용을별도로분리산출하여투자자에게의미있는정보를제공하는것이불가능합니다. 이투자신탁의환헤지전략, 방법, 효과, 비용및위험에관한자세한사항은투자설명서를참고하시기바랍니다. 주요경력및운용내역 - Michigan State University 응용수학 (1990 ~ 1994), - 제이피모간자산운용코리아 (2007. 3 월 ~ 현재 ) CIO ( 해외펀드 ), - CJ 자산운용 (2005. 7 월 ~ 2007.3 월 ) Fund manager (Head of Global Investment Team) - 주요운용집합투자기구 JP 모간천연자원증권자투자신탁 ( 주식 ) - 성과보수가있는집합투자기구운용규모개수 : 0 개규모 : 0 백만원 - 모스크바대학경제학전공 - 1994 년 JPMorgan Asset Management(UK) Limited 입사 - 이머징유럽및러시아지역전문 환헤지를위한파생상품보유현황 종목 종류 거래상대방 매수매도만기일계약금액 취득가격 ( 단위 : 백만원 ) 평가금액 KRW/USD FWD 0418(1173) 해외선물환 SSB 매도 2016.04.18. 13,431 13,331 13,401 - KRW/USD FWD 0119(1159.8) 해외선물환 SSB 매도 2016.01.19. 4,059 4,040 4,101 - KRW/USD FWD 0218(1168.5) 해외선물환 SSB 매도 2016.02.18. 7,490 7,515 7,576 - USD/KRW FWD 0119(1159.9) 해외선물환 SSB 매수 2016.01.19. 2,320 2,316 2,350 - KRW/USD FWD 0119(1187.95) 해외선물환 SSB 매도 2016.01.19. 14,849 14,759 14,623 - KRW/USD FWD 0218(1148.75) 해외선물환 SSB 매도 2016.02.18. 5,744 5,718 5,863 - KRW/USD FWD 0317(1143.05) 해외선물환 SSB 매도 2016.03.17. 13,602 13,459 13,881 - USD/KRW FWD 0119(1184.35) 해외선물환 SSB 매수 2016.01.19. 3,198 3,200 3,181 - USD 선물 15-12 월물 USD 선물 - 매도 2015.12.21. 47,962 47,962 48,804 - 비고 협회등록번호 7023270002-1) 모자펀드의원화자산의운용을책임지는운용전문인력임 2) 외화자산에대한수립및투자의사결정등주도적핵심적인역할을수행하는해외위탁집합투자업자의운용전문인력임 최근 3 년간운용전문인력변경내역 해당사항없음 JP 모간자산운용 03
보수및지급현황 펀드명칭 A A-E C C1 구분 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 금액 ¹) 비율 ²) 금액 ¹) 비율 ²) 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ³) 86 0.28 47 0.16 34 0.11 52 0.17 합계 34 0.11 52 0.17 증권거래세 자산운용사 201 0.85 195 0.85 판매회사 206 0.87 200 0.87 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 12 0.05 11 0.05 일반사무관리회사 5 0.02 5 0.02 보수합계 424 1.79 410 1.79 기타비용 ³) 65 0.28 36 0.16 26 0.11 39 0.17 합계 26 0.11 39 0.17 증권거래세 자산운용사 6 0.85 5 0.85 판매회사 3 0.43 3 0.43 보수합계 9 1.35 9 1.35 기타비용 ³) 2 0.29 1 0.16 1 0.11 1 0.17 합계 1 0.11 1 0.17 증권거래세 자산운용사 15 0.85 16 0.85 판매회사 26 1.50 27 1.50 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1 0.05 1 0.05 보수합계 42 2.42 44 2.42 기타비용 ³) 5 0.28 3 0.16 2 0.11 3 0.17 합계 2 0.11 3 0.17 증권거래세 자산운용사 5 0.85 4 0.85 판매회사 8 1.30 6 1.30 보수합계 14 2.22 11 2.22 기타비용 ³) 2 0.28 1 0.16 1 0.11 1 0.17 합계 1 0.11 1 0.17 증권거래세 C2 C-E C-W S S-P 자산운용사 10 0.85 11 0.85 판매회사 13 1.10 14 1.10 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1 0.05 1 0.05 보수합계 23 2.02 25 2.02 기타비용 ³) 3 0.27 2 0.15 1 0.11 2 0.17 합계 1 0.11 2 0.17 증권거래세 자산운용사 24 0.85 23 0.85 판매회사 28 1.00 27 1.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1 0.05 1 0.05 일반사무관리회사 1 0.02 1 0.02 보수합계 54 1.92 51 1.92 기타비용 ³) 8 0.28 4 0.16 3 0.11 5 0.17 합계 3 0.11 5 0.17 증권거래세 자산운용사 1 0.85 1 0.85 판매회사 보수합계 1 0.92 1 0.92 기타비용 ³) 0 0.33 0 0.16 0 0.12 0 0.17 합계 0 0.12 0 0.17 증권거래세 자산운용사 2 0.85 2 0.85 판매회사 1 0.35 1 0.35 보수합계 3 1.27 3 1.27 기타비용 ³) 1 0.28 0 0.16 0 0.11 0 0.17 합계 0 0.11 0 0.17 증권거래세 자산운용사 0 0.85 0 0.85 판매회사 0 0.20 0 0.20 보수합계 0 1.12 0 1.12 기타비용 ³) 0 0.12 0 0.16 0 0.02 0 0.19 합계 0 0.02 0 0.19 증권거래세 04 JP 모간러시아증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서
UA UC-E 자산운용사 1 0.85 1 0.85 판매회사 1 0.92 1 0.92 보수합계 1 1.84 1 1.84 기타비용 ³) 0 0.28 0 0.16 0 0.11 0 0.17 합계 0 0.11 0 0.17 증권거래세 자산운용사 0 0.85 0 0.85 판매회사 0 1.00 0 1.00 보수합계 1 1.92 1 1.92 기타비용 ³) 0 0.27 0 0.16 0 0.11 0 0.17 합계 0 0.11 0 0.17 증권거래세 매매주식규모및회전율 JP 모간러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) 1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 공지사항 매수매도매매회전율 ¹) 수량금액수량금액해당기간연환산 2,664,730 14,019 7,691,217 16,576 14.79 59.31 최근 3 분기매매회전율추이 JP 모간러시아증권모투자신탁 ( 주식 ) 2015.09.17. ~ 2015.12.16. 2015.06.17. ~ 2015.09.16. 2015.03.17. ~ 2015.06.16. 14.787 8.239 14.323 ( 단위 : 백만원, 주, %) 이보고서에포함된손익현황, 자산구성현황, 보유종목현황, 환헤지비율등은해당자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로안분한결과입니다. 1) 운용기간에발생한보수금액 2) 펀드의순자산총액대비비율 3) 회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서는제외한것 성과보수내역 : 없음 총보수 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 상세한사항은금융투자협회전자공시사이트 ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 의펀드분기영업보고서, 결산보고서및수시공시를참고하실수있습니다. 단, 금융투자협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 이보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률 ' 에의해 JP 모간러시아증권투자신탁 ( 주식 ) 의집합투자업자인제이피모간자산운용코리아가작성하여신탁업자인국민은행의확인을받아판매회사 (2 페이지참조 ) 를통해투자자에게제공됩니다. 펀드명칭 A A-E C C1 C2 C-E C-W S S-P UA UC-E 구분 해당펀드 총보수 중개수수료 비용비율 ¹) 비율 ²) 합계 상위펀드 합성보수 중개수수료비용비율비율 ²) 합계 전기 0.011 0.000 0.011 0.276 0.109 0.385 당기 0.011 0.000 0.011 0.155 0.172 0.328 전기 1.793 0.000 1.793 2.069 0.109 2.178 당기 1.793 0.000 1.793 1.949 0.172 2.121 전기 1.350 0.000 1.350 1.636 0.109 1.746 당기 1.350 0.000 1.350 1.506 0.173 1.679 전기 2.420 0.000 2.420 2.695 0.108 2.803 당기 2.420 0.000 2.420 2.575 0.173 2.748 전기 2.220 0.000 2.220 2.502 0.110 2.612 당기 2.220 0.000 2.220 2.381 0.171 2.552 전기 2.020 0.000 2.020 2.295 0.109 2.403 당기 2.020 0.000 2.020 2.174 0.172 2.346 전기 1.920 0.000 1.920 2.202 0.110 2.312 당기 1.920 0.000 1.920 2.076 0.173 2.248 전기 0.920 0.000 0.920 1.252 0.117 1.369 당기 0.920 0.000 0.920 1.075 0.172 1.247 전기 1.270 0.000 1.270 1.549 0.110 1.659 당기 1.270 0.000 1.270 1.426 0.172 1.598 전기 1.120 0.000 1.120 1.244 0.019 1.263 당기 1.120 0.000 1.120 1.276 0.191 1.467 전기 1.840 0.000 1.840 2.118 0.109 2.227 당기 1.840 0.000 1.840 1.997 0.172 2.169 전기 1.920 0.000 1.920 2.194 0.109 2.303 당기 1.920 0.000 1.920 2.076 0.172 2.247 각종보고서확인 : 제이피모간자산운용코리아 www.jpmorganam.co.kr 한국금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 또한모자형의경우상위모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여, 합산 ( 합성총보수비용비율 ) 하여나타냅니다. 2) 비율이란를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한의수준을나타냅니다. JP 모간자산운용 05
JP 모간러시아증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서 본자료는자본시장과금융투자업에관한법률에의하여대한민국의금융위원회로부터집합투자업자로서인가를득한제이피모간자산운용코리아 가작성하였습니다. 본자료는자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조및동법시행령제 92 조에따라집합투자기구의투자자에게정보를제공하기위하여작성하였습니다. 과거성과는미래성과의지표가되지않으며펀드의투자가치는상승할수도있지만하락할수도있습니다. 투자자는투자원본을되돌려받지못할수도있습니다. 또한해외투자자산은필연적으로국내통화와투자대상국통화와의환율변동에따르는위험을갖게되므로, 환율변동에따른신탁자산의가치변동이발생할수있습니다. 제이피모간자산운용코리아 의서면동의없이본자료를투자자또는제 3 자에게직 간접적으로복제, 발송, 전달하는것을금합니다. jpmorganam.co.kr