( 운용기간 : 2013.04.21 ~ 2013.07.20) 중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] 내펀드의수익률은? 지난운용기간동안 '-21.37% 수익률 ' 기록 운용계획은? 주식노출도를 150% 로유지
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드수익률은? 시장전망과운용계획은? Ⅱ. 내펀드의상세운용현황 1. 펀드개요 2. 운용현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해중국본토레버리지증권자1[ 주식-파생재간접형 ] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다.
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] 각기간별수익률을확인해보세요 내펀드의지난분기성적표입니다. ( 기준일 : 2013.07.20) ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 Class A -7.66-21.37-29.04 - - -29.04 비교지수 ( 벤치마크 ) -9.73-24.79-28.97 - - -28.97 초과수익률 +2.07 +3.42-0.07-0.07 Class A 기준 비교지수 : FTSE China A50 Index*150% 펀드의운용기간전체수익률을그래프로확인해보세요 ( 수익률,%) 지난 3 개월간운용경과 비교지수대비 +3.42% 상회 지난 3개월간 (2013. 4. 21~ 2013. 7.20 A Class 기준 ) 중국본토레버리지증권자1 펀드수익률은 -21.37% 를나타내며비교지수인 KOSPI200의기간수익률대비 +3.42% 포인트를상회하였습니다. 본펀드는 1.5배를 FTSE China A50 지수선물을사용하여레버리지를일으키는펀드입니다. 선물은매월근월물을원월물로교체하는과정에서레버리지에대한이자비용을근월물과원월물의차이인스프레드로거래하고있습니다. 해당기간동안중국시장의배당시즌및중국경기에대한부정적인경기지표들로인하여 FTSE China A50 선물은원월물이근월물에비하여낮은가격에서거래되는백워데이션상황이었습니다. 이러한선물의백워데이션으로인하여본펀드는선물을교체과정에서펀드의초과성과에긍정적인요소로작용하였습니다. - 3 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] 시장동향 성장에대한우려가여전히투자심 리회복을지연시킴 내펀드의시장전망과운용계획을살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2013.07.20) 유동성회수및미국양적완화의조기종료에대한우려로줄곧조정세 를보였던중국본토증시는분기말에안정세를보였습니다만성장에 대한우려로여전히투자심리가억눌렸습니다. 2 분기 GDP 성장률은 7.5% 로하락하였고산업생산증가율은 8.9% 로감소하면서경기경착륙에대한우려가지속되었습니다. 그림자금융등의리스크를줄이기위한중앙은행의유동성제한조치로은행간금리가급등한이후현재안정세를보이고있지만여전히시장유동성은부족한상황입니다. 분기말시중은행들에대한대출금리자유화조치가발표되었는데이는단기적인영향은제한적이지만금리전면자유화에대한가능성이증가하면서은행종목들이수익감소우려로하락하였습니다. 반면증권사들은신규사업에대한밝은전망으로강세를보였습니다. 향후시장전망 실적발표시즌, 3 중전회가시장변동성높일것 단기적으로중화권주식시장은글로벌자금의유출입강도에큰영향을받을것으로보입니다. 또한 3 분기진입하면서실적발표시즌이다가오고있어변동성이증가할것으로보이고 10월의 3중전회에대한기대감역시변수로작용할전망입니다. 이번신용경색이우려된사태는연초이후대부분의유동성이실물경제에투입되지못하고그림자금융및은행의고금리자산관리상품으로흘러들어간것에대한중앙은행의대응책의일환으로보여집니다. 따라서중앙은행이자금경색을용인한것으로해석할수있지만전반적인경제활동을위해선현재의높은 SHIBOR( 은행간금리 ) 가장기간유지될가능성은낮아보입니다. 이는대부분의주요은행이국유은행이고자금유출입이통제되어있는현상황을감안하면실물경기위축으로까지이어지도록방관하지는않을것으로보이기때문입니다. - 4 -
Ⅰ. Ⅱ. 주요운용보고상세운용현황- 꼭! 읽어보세요중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] 운용계획 주식노출도를 150% 로유지 중국본토레버리지증권자1 펀드는일일펀드의순자산 (NAV: net asset value) 의 150% 만큼 FTSE China A50 지수에대해노출도를가져가고있습니다. 순자산의 75% 내외를 FTSE China A50 지수관련 ETF를보유하며, 75% 내외수준으로 FTSE China A50 지수선물을보유합니다. 본펀드는당일 FTSE China A50 지수등락률과펀드의추가설정해지분을반영한익일순자산예측치를도출합니다. 도출된순자산예측치를통해서익일순자산예측치의 150% 내외로보유자산을매매합니다. 펀드의투자목적이레버리지를통한일일 FTSE China A50 지수의 1.5배수익률을취하는것인만큼일일순자산에대한주식노출도를정확하게 150% 로가져가기위해노력하겠습니다. 펀드매니저이천주배상 - 5 -
Ⅱ. 상세운용현황중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] 내펀드의상세운용현황 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 운용기간 2013.04.21 ~ 2013.07.20 최초설정일 2013.01.21 자산운용회사삼성자산운용위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드재산보관회사국민은행일반사무관리회사삼성자산운용 펀드종류투자신탁, 증권 ( 재간접파생형 ), 개방형, 추가형, 종류형존속기간별도의종료일없음 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 판매회사 모펀드 (AF060), 운용펀드 (AF061),A(AF062),Ae(AF063),C1(AF064),C2(AF065),C3(AF066), C4(AF067),Ce(AF068),Cf(AF070),Cw(AF069) 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 재산현황 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 324.13 259.39-20.0 부채총액 (B) 2.24 0.08-96.5 순자산총액 (C=A-B) 321.89 259.31-19.4 발행수익증권총수 (D) 355.33 362.47 2.0 기준가격 (E=C/D*1000) 905.89원 715.38원 -21.0 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 ( 단위 :: 원 ) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) Class A 902.47 709.61-21.4 Class Ae 910.11 716.23-21.3 Class C1 900.59 706.52-21.5 Class Ce 902.74 710.06-21.3 Class Cw 1,053.49 830.06-21.2 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. - 6 -
Ⅱ. 상세운용현황중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] 운용펀드 ( 비교지수 *) ( 기준일 : 2013.07.20) 상세기간수익률 각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 -21.03 (-24.79) -28.46 (-28.43) - - - - - 비교지수대비성과 +3.76-0.03 - - - - - 종류 (Class) 별현황 Class A -21.37-29.04 - - - - - Class Ae -21.30 - - - - - - Class C -21.55-29.35 - - - - - Class Ce -21.34-28.99 - - - - - Class Cw -21.21 - - - - - - * 비교지수 : FTSE China A50 Index*150% ( 단위 : %) 연도별수익률 과거 3 년의연간수익률을확인할수있습니다. 운용펀드 ( 비교지수 *) 2010 년 2011 년 2012 년 - - - 비교지수대비성과 - - - * 비교지수 : FTSE China A50 Index*150% ( 단위 : %) 추적오차 펀드수익률이비교지수에서얼마나벗어났는지확인할수있습니다. 기간최근 3 개월최근 6 개월최근 1 년 ( 단위 : %) 추적오차 13.49 12.77 - 주 ) 추적오차란일정기간동안인덱스펀드가추종하는특정비교지수의변동을얼마나충실히따라갔는지를보여주는지표로서, 비교지수수익률대비해당인덱스펀드일간초과수익률의표준편차로기재합니다. 추적오차의수치가적을수록해당기간동안인덱스펀드가비교지수와유사하게움직였음을의미합니다. - 7 -
Ⅱ. 상세운용현황중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] ( 기준일 : 2013.07.20) 자산구성현황 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. ( 단위 : 억원, %) 통화별구분 ( 기준환율 ) 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물기타 단기대출및예금 기타자산총액 KRW (1.0) HKD (144.6) USD (1,121.7) 합계 ( ) : 구성비중 % - - - - - - 69.73 (26.9) 125.47 (48.4) - -7.17 (-2.8) - - - 55.38 (21.4) - - - - - - - - - - - - - - - - - 15.99 (6.2) 195.20 (75.3) -7.17 (-2.8) 55.38 (21.4) - 15.99 (6.2) 117.93 (45.5) 125.47 (48.4) 15.99 (6.2) 259.39 (100.0) 장내파생상품계약현황 종목명매수 / 매도계약수미결제약정금액비고 FTSE CHINA A50 JUL13 매수 2,675 20,943 국내위탁증거금 ( 원화 ) 0 백만원, 해외위탁증거금 ( 달러 ) 1,599 백만원입니다. ( 단위 : 백만원 ) 장외파생상품계약현황 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 한국스탠다드차타드은행한국스탠다드차타드은행 (CUSTODY) 한국스탠다드차타드은행한국스탠다드차타드은행 (CUSTODY) 한국스탠다드차타드은행 (CUSTODY) 한국스탠다드차타드은행 (CUSTODY) CURRENCY 매도 2013.08.14 21,96 - -502.00 AAA CURRENCY 매수 2013.08.14 2,320.60 - -74.22 AAA CURRENCY 매도 2013.08.14 2,808.50-0.66 AAA CURRENCY 매수 2013.08.14 2,329.40 - -83.01 AAA CURRENCY 매도 2013.08.14 2,263.60-17.30 AAA CURRENCY 매수 2013.08.14 2,322.40 - -76.02 AAA 자산총액 ( 파생상품의경위위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. - 8 -
Ⅱ. 상세운용현황중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] 환헷지에관한사항 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일 (13 년 07 월 20 일 ) 현재환헤지비율 ( 단위 : %) 해당사항없음 98.3 주 ) 환헷지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헷지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헷지규모를비율로표시한것을말합니다. 주2) 펀드규모가소규모일경우에는환헤지비율이달라질수있습니다. 투자대상상위 10 종목 해당자산은총자산대비상위 10 개종목입니다. ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 자산종목명비중수량평가금액국가업종비고 자산종목명수량평가금액국가비고 집합투자증권 KODEX CHINA A50 26.9 794,176 6,972.9 한국 집합투자증권 CSOP FTSE CHINA A50 ETF-HKD 26.0 5,281,200 6,735.0 홍콩 FUNDS 집합투자증권 ishares FTSE A50 China Index E 22.4 4,461,000 5,811.6 홍콩 인덱스 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산종목명수량평가금액국가비고 장외 US선물환20130531-01 0.1 2,266 17.3 한국 장외 US선물환20130711-03 0.0 2,811 0.7 한국 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산종목명수량평가금액국가비고 단기대출및예금 예금 14.9 3,852 3,851.9 한국 단기대출및예금 콜론 6.5 1,685 1,685.7 한국 단기대출및예금 외화예금 ( 홍콩 ) 0.0 0 0.1 홍콩 예금 자산 종목명 비중 수량 ( 취득가 ) 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 ( 취득가 ) 평가금액 국가 비고 선물증거금 NYMEX 증거금 6.2 1,629 1,598.7 미국 기타 미수입금 대여수입수수료 ( 예탁원 ) 0.0 0 0.0 한국 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력 ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 이천주책임펀드매니저 * 10 12,233.2 - - 2109000621 책임펀드매니저주요운용경력 2002 년 02 월한국과학기술원금융공학석사 2002 년 08 월 ~ 2003 년 09 월한국투자신탁 Strategist 2003 년 10 월 ~ 現삼성자산운용인덱스운용팀 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. - 9 -
Ⅱ. 상세운용현황중국본토레버리지증권자 1[ 주식 - 파생재간접형 ] ( 전기 : 2013.01.21 ~ 2013.04.20 / 당기 : 2013.04.21 ~ 2013.07.20 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) 구분 ( 단위 : %) 해당집합투자기구상위펀드비용합산총보수비용비율중개수수료비율합성총보수, 비용비율중개수수료비율 운용펀드 전기 1.57-2.40 0.62 당기 1.57-2.40 0.06 Class A Class Ae Class C1 Class Ce Class Cw 종류 (Class) 별현황 전기 1.49-2.32 0.62 당기 1.49-2.33 0.06 전기 1.11-1.79 0.33 당기 1.20-2.03 0.06 전기 2.28-3.11 0.76 당기 2.28-3.11 0.06 전기 1.38-2.18 0.41 당기 1.38-2.21 0.06 전기 0.04-0.05 당기 0.78-1.59 0.06 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) 구분 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 운용펀드 판매회사 자산운용회사 36.82 0.18 54.29 0.18 클래스 A 28.07 0.18 41.34 0.18 클래스 Ae 0.81 0.10 1.47 0.10 클래스 C1 10.17 0.37 13.47 0.37 클래스 Ce 1.72 0.15 2.81 0.15 클래스 Cw - - - - 펀드재산보관회사 3.07 0.01 4.52 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수합계 80.67 0.39 117.90 0.39 기타비용 0.13 0.23 증권거래비용 31.58 0.15 4.56 0.02 증권거래세 - - - - * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 - 10 -